铝主力期货行情002607(期货橱窗|主力资金不再过度看空铝，价格维持宽幅震荡)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-02-20 13:35:50 | 浏览:59

期货橱窗|主力资金不再过度看空铝，价格维持宽幅震荡

（摄影：孔繁成）

***金属矿业经济研究院宋歆欣

五矿期货有限公司钟靖

根据五矿经济研究院创立的“至简交易”投资理论体系，期货市场和现货市场拥有各自不同基本面。本栏目聚焦期货市场基本面研究，重点分析期货市场资金博弈与价格走势。6月，虽然期货盘面仍为空头主导，但国内主力机构显著收缩空头敞口转为多空平衡，国际金融和产业资本多空对减。目前，伦铝已***近长期价格区间低位，主力资金不再过度看空铝，铝价延续宽幅震荡。

一、空头主导铝价走势

沪铝空头在5月大幅增仓15.9万手至62万手历史高位，打压铝价***近震荡区间下沿，未创新低，6月中上旬空头撤离带动价格反弹。伦铝5月空头增仓推动铝价跌至震荡区间下沿2190美元/吨，6月多空增仓博弈，价格窄幅震荡。6月15日，沪铝收盘价18465元/吨，较上月同期18115元/吨上涨1.93%；伦铝收盘价2250美元/吨，较上月同期2269美元/吨下跌0.84%。

图1：空头主导铝价走势

沪铝多空博弈与价格走势

伦铝多空博弈与价格走势

资料来源：文华财经，五矿经研院

资料来源：文华财经，五矿期货研究中心

二、国内主力收缩空头敞口转为多空平衡，国际金融和产业资本多空对减

6月15日，沪铝持仓量TOP20期货公司由5月净空头敞口20503手转为净多头敞口1675手。6月2日，伦铝商业机构净持空头头寸146960手，较上月同期空头敞口收窄12895手，投资基金净持多头头寸6709手，较上月同期多头敞口收窄13317手。

图2：国内主力收缩空头敞口转为多空平衡，国际金融和产业资本多空对减

沪铝TOP20期货公司净持仓

伦铝商业机构净持仓

资料来源：上期所，五矿经研院

资料来源：WIND，五矿期货研究中心

三、市场炒作风险处在中等水平

6月15日，沪铝主力合约持仓量22.79万手，一手5吨，上期所指定交割仓库铝库存12.37万吨，盘面持仓规模与库存之比9.2，处于历史均值偏高水平。6月9日，LME3个月期铝持仓64.76万手，一手25吨，库存回升至57.83万吨，月均可交割产量175万吨，未来3个月内持仓量与交易所库存和产量之和的比值升至2.77，综合考虑伦铝Cash/3M为贴水，现货资源未出现明显紧张情况，市场炒作风险处在中等水平。

图3：市场炒作风险处在中等水平

沪铝库存和盘面持仓量

伦铝库存和盘面持仓量

资料来源：WIND，五矿经研院

资料来源：WIND，五矿期货研究中心

四、沪铝和伦铝分别处在长期价格区间中部和中部偏下位置

沪铝期货价格长期运行区间在11000-25000元/吨，伦铝期货价格长期运行区间在1450-3600美元/吨。6月15日，沪铝主力合约收盘价18465元/吨，处在长期价格区间59%分位；伦铝期货收盘价2250美元/吨，处在长期价格区间27%分位。

图4：沪铝和伦铝分别处在长期价格区间中部和中部偏下位置

沪铝价格位置

伦铝价格位置

资料来源：文华财经，五矿经研院

资料来源：文华财经，五矿期货研究中心

五、铝价延续宽幅震荡

5-6月，沪铝价格继续维持在17000-19500元/吨区间震荡运行，伦铝价格在2080-2700美元/吨区间震荡运行。

图5：铝价延续宽幅震荡

沪铝1小时K线图

伦铝1小时K线图

资料来源：文华财经，五矿经研院

资料来源：文华财经，五矿期货研究中心

六、国际市场对铝远期价格预期偏乐观，近期现货资源由平衡转向宽松

沪铝远月合约价格较近月合约贴水4.8%，国内市场对远期价格走势偏悲观；伦铝远月合约价格高于近月合约121美元/吨，折合升水5.4%，国际市场对远期价格走势偏乐观。6月15日伦铝Cash/3M贴水36.75美元/吨，较4月底下跌48.75美元/吨，反映现货市场由平衡转向宽松。

图6：伦铝Cash/3M贴水36.75美元/吨反映现货市场由平衡转向宽松

资料来源：WIND，五矿期货研究中心

免责声明

谁知道今天期货铝是多少

铝主力合约0908开盘价12670，上午收盘报价12690，最新价为12690

1月11日早盘主力巨资抢筹四大板块(附股)_手机搜狐网

截止10:29:00,沪市累计净流入41.10亿元,深市累计净流入24.45亿元,两市累计净流入65.55亿元

61.22%

21.09%

21.68%

331.62

24651.49

56601.81

46811.68

截止10:29:00,沪市累计净流入41.10亿元,深市累计净流入24.45亿元,两市累计净流入65.55亿元

-11.82

-17351.27

11.67%

18641.34

-1.68%

90211.95

21.50%

-11281.21

-1.99%

6351.13

-1.78%

截止10:29:00,沪市累计净流入41.10亿元,深市累计净流入24.45亿元,两市累计净流入65.55亿元

1.47%

560121.81

1.41

1.61%

303341.49

1.13

1.23%

271201.16

180931.59

1.15

104631.66

97191.82

截止10:29:00,沪市累计净流入41.10亿元,深市累计净流入24.45亿元,两市累计净流入65.55亿元

1.02%

11.05%

-1.58%

-21.07

2581.64

23121.07

104631.66

97191.82

实时行情截至:2023-01-1110:29:35资金流入流出统计

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)买入净量占流通盘比列买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

1.54

1.32%

1.84%

1.0947%

1.7517%

1.6067%

1.68%

1.6499%

1.26%

21.08

1371.0

1.7852%

-1.005%

1.19

1.71%

-1.264%

1.97%

实时行情截至:2023-01-1110:29:36资金流入流出统计

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)买入净量占流通盘比列买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

1.155%

1.91%

1.0081%

1.582%

1.4449%

11.4392%

1.174%

1.73%

-1.688%

-1.4231%

1.03%

1.3455%

1.23

1.4781%

1.3871%

1.0678%

971.0

1.2099%

1.038%

实时行情截至:2023-01-1110:29:29资金流入流出统计

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)卖出净量占流通盘比列买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

1.82

-1.09%

2051.0

-1.942%

-1.895%

1.0034%

-1.098%

-1.3%

-1.91%

-1.033%

-1.02%

-1.088%

1.22

-1.18%

-1.145%

-1.13%

481.0

-1.49%

-1.69%

实时行情截至:2023-01-1110:29:36资金流入流出统计

股票代码收盘价涨跌幅大单(万股)卖出净量占流通盘比列买入卖出买卖差当日T-1T-2一周

1.47

1.2029%

1.4869%

-1.05%

1.833%

-1.03%

1.7056%

-11.582%

-1.144%

-1.204%

-1.9303%

-1.69%

-1.34%

-1.942%

11.1502%

1.4505%

-1.606%

1.032%

591.0

1.1847%

实时行情截至:2023-01-1110:29:32振幅排名

1.9565%

1.95%

1.9502%

1.9455%

1.9295%

1.8961%

11.55

1.8688%

1.826%

1.8009%

1.761%

-1.79%

1.7544%

1.7541%

1.7319%

1.7297%

实时行情截至:2023-01-1110:29:33振幅排名

11.9754%

1.67%

11.9048%

11.8%

11.6906%

11.96%

11.344%

-1.78%

11.3281%

11.3176%

11.0053%

-1.03%

11.69%

实时行情截至:2023-01-1110:30:00当日板块龙虎榜

涨跌幅资金流入(万元)贡献最大个股个股涨跌幅个股涨跌比

6:8

33:34