开放式基金指数怎么选(如何选择开放式基金？可以看哪些信息做判断？)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-18 15:45:13 | 浏览:59

如何选择开放式基金？可以看哪些信息做判断？

先了解一下什么是开放型基金。用通俗一点的话来说就是基金发起人设立的基金，它的总体大小是不固定的，投资人可以随时申购和赎回。有点像众人拾柴火焰高的原理。

开放型基金按照投资方向分，有专门投资股票的就叫股票基金，有专门投资债券的就叫债券基金，两种有投的就叫混合型基金，还有投资于货币市场的货币市场基金，期货市场的，期权市场的很多。对于初接触的只需要了解前四个类型就足够了。

针对这三个基金的安全性排个序，最安全的是货币市场基金，其次债券基金，再次是混合基金，风险最高的是股票基金。按照这个根据自己的承受能力选择其中的一种就可以了。基金分类的方式有很多，万变不离其宗，知道这一种分类足够。

现在我们可以粗略的选择基金了，根据对风险的承受力选择安全的还是高风险高收益的类型，类型选好了我们就在同一类的基金之间做过比较，做第二轮的选择。

同类基金选择可以考虑几个方面，一个是按照近一两年的业绩比率排个名靠前的前十几个作为目标。一个是这几只基金的管理年限了解一下，3年以下的尽量不考虑，这会减少几只。还一个是再了解一下基金管理人和基金经理，比如都管理过那几家基金公司，基金经理以往的业绩如何等等，又会减少几只。最后可能还剩下几只基金，判断一下哪支成长性会更好，不会判断请教一下证券公司的从业人员也可以。申购一只或者几只都可以，看你的资金了。

记住基金不是股票，不要像买卖股票那样频繁操作，手续费就把你赔死。

指数基金的优缺点及不同分类指数型基金定义指数基金，顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数... - 雪球

指数基金，顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。

其投资策略为被动投资，以消除系统性风险，同时降低成本，在操作上追随大市，在经济总体上升中被动取得收益。

与主动型基金相比，指数型基金不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，力求与跟踪标的误差最小，以期实现与市场同步成长，并获得长期稳定收益。

1、低成本性

指数型基金往往具有低管理费及低交易成本的特性。由于指数投资不以跑赢指数为目标，只需根据指数成分股的变化来被动地调整投资组合，不需要支付投资研究分析费用，因此可收取较低的管理费；另外，指数型基金投资倾向于长期持有买入的股票，相对于主动式管理因积极买卖形成高换手率而必须支付较高的交易成本来说，指数型基金投资不主动调整投资组合，换手率低，交易成本低。

投资者只要看到指数基金所跟踪的目标指数的涨跌就可以大体上判断出自己投资那只指数基金净值的变动。而对于某些擅长判断大势，但对个股把握不强的投资者，就特别适合投资于指数基金，从而免去“赚了指数不赚钱”的烦恼。

由于指数型基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资，这种被动式投资组合通常较一般的主动投资组合包含较多的标的的数量，随着标的的数量的增加，可降低单一标的的波动对对整体投资组合的影响程度，同时通过不同标的对市场风险的不同影响，降低投资组合的波动程度。

指数型基金的投资管理过程主要是对相应的目标指数进行被动跟踪的过程，而不是频繁地进行主动性的投资。这样在管理过程中就可以通过较为程序化的交易来减少人为因素的影响。

1、系统性风险

系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为：国家、地区性战争或*动，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。系统风险来自于宏观因素的不确定性影响，由于系统风险来自于对整个证券市场推动力的宏观因素的影响，所有证券都会受其影响，无法通过证券组合的分散化加以降低。

当市场行情不好时，股票型基金可以通过更改资金配置来削弱系统性风险带来的影响，而指数型基金的投资配置是不可能更改的，它只能跟随着市场趋势变动。

由于开放式基金具有较大弹性和流动性，所以基金管理人在制定目标和投资组合时，必须考虑到基金的流动性风险，指数型基金作为开放式基金的一种同样存在流动性风险。在目前中国股票市场，上市公司业绩波动幅度极大，上市公司素质普遍不高。在优质蓝筹品种稀缺的情况下，难免出现很多机构同时重仓持有某一只股票的情况，致使一些流通股与总股本差别较大的的股票流动性非常弱。而指数型基金进出“门槛”相对较低，无法抑制流动性需求较高的资金流入对本基金带来的日后的压力。指数型基金为应付赎回资金，在踪指数的程序化交易中，如果个别股票的交易性差，则指数基金将面临流动性风险。

指数型基金分散投资的广度远远大于普通基金，理论上应根据各股票在指数中的比重，投资所有构成指数的股票，致使个别股票的损失不会对整体投资产生大的影响。但我国上市公司的股权结构中存在着大量的非流通股份，由此建立的股票指数给基金组合的构造带来一定的困难。

从某种意义上说，指数型基金的风险反而比其他股票基金大。尽管作为一种中长线投资品种，指数型基金可以在投资配置中扮演重要的角色，但在股市行情并不明朗时，投资指数型基金需要格外关注其风险。选择基金一定要和自己的具体情况相符合，指数型基金就是比较适合具备一定市场分析能力的投资者进行投资的基金品种。

一、按照复制方式分类

按复制方式分类，指数型基金可以分为完全复制型指数型基金和增强型指数型基金，如下表：

增强型指数基金的增强操作，一般都不公开，是否能长期持续也不能保证。目前通过观察历史比较长的增强型指数基金的效果来分析是否有增强收益的。相比普通的指数基金还是有一定的风险，表现不好的增强型指数基金甚至还不如原指数的表现。增强型指数基金主要是场外指数基金。

指数最简单的分类是宽基指数和窄基指数两大类：

宽基指数代表整个市场的走势，比如沪深300、上证50、中证500、恒生指数、标准普尔、纳斯达克100等。

还有一种分法将指数主要分为综合指数、规模指数、行业指数、风格指数、主题指数、策略指数6大类，如下表：

1、常见宽基指数

上证指数由沪市A股总规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。

上证50指数以2003年12月31日为基日，以1000点位基点。选样方法为对样本空间的股票按照最近一年总市值、成交金额进行综合排名，选取排名前50位的股票组成样本，但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外。

上证50指数的成份股以大盘股为主，估值偏低，属于蓝筹大盘股。大部分权重分布在金融行业。

目前市场主要跟踪上证50的指数基金共有10只，涵盖ETF、分级基金、普通指数基金以及增强指数型基金。

沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。

沪深300指数于2005年4月8日正式发布，基日为2004年12月31日，基日指数点位1000点。沪深300的指数代码有两个，分别是000300和399300，沪深300里面既有上海交易所的股票，又有深圳交易所的股票，故上海交易所和深圳交易所都要在各自交易所给沪深300指数一个指数代码。000300是上海交易所的指数代码，399300是深圳交易所的指数代码。

沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：①计算样本空间内股票最近一年（新股为上市第四个交易日以来）的A股日均成交额与A股日均总市值；②对样本空间股票在最近一年的A股日均成交额由高到低排名，剔除排名后50%的股票；③对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。

沪深300指数的成份股以大盘股为主，市场代表性较高，估值偏低，属于蓝筹大盘股。前10大权重股里面金融股占比相对较高。

目前市场上沪深300指数产品较多，产品类型也涉及ETF、普通指数、LOF及分级指数。

尽管指数基金都跟踪相同的指数，但是不同的资产规模和产品形式也会影响投资者最后的收益，因此选择同样标的指数基金还是有一些小窍门：

①不能选择规模太小的指数基金，因为若规模太小，则容易受大额申购赎回影响，从而影响跟踪误差。

②选择整体费率低的，尽量不选择分级基金，因为分级基金管理费率通常为1%，托管费率为0.2%，而普通指数和ETF管理费率为0.5%，托管费率为0.1%。

③场内购买尽量选择ETF不选择OLF，ETF流动性更好，而且很多基金公司的沪深300ETF都会提供做市商。

④场外指数基金波段操作，如果持有的时间低于1年，请选择有C份额的沪深300指数基金，免申购费，持有超过7天（具体免申赎费时间查看基金产品介绍），故C份额适合短线操作。

中证500指数是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格变现。

中证500指数于2007年1月15日正式发布，基日为2004年12月31日，基日指数点位为1000点。中证500的指数代码有两个，分别是000905和399905.

中证500指数选样方法按照选择扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票后，将剩余股票按照最近1年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为指数样本股。

从市值特征来看，中证500指数呈现中盘股特征。中证500指数个股权重分散，不必太担心受单一黑天鹅的影响。中证500指数行业分布更加均匀，以现金制造业、先进材料、新一代信息技术等代表中国未来产业方向的细分领域为主。

目前市场上中证500指数产品较多，产品类型也涉及ETF、普通指数、LOF及分级基金。

作为中国的“纳斯达克”板块，创业板在2009年10月登陆深交所，其创立的目的是为大部分无法满足在主板上市的创业型企业、高科技企业以及中小企业提供融资平台。创业板的公司普遍处于成长期，经营规模较小，发展潜力巨大。创业板受益于我国目前经济转型和消费升级。

深圳证券交易于2010年6月1日发布了创业板指数，该指数是中国多层次证券市场的重要指数，由100家具有代表性的创业板公司组成。基日为2010年5月31日。

创业板指数中前10大股票里，偏重科技、成长型企业。目前跟踪创业板指数基金较多，涵盖了ETF、ETF联接基金、普通指数基金、分级基金。

目前国际通行的行业分类标准是摩根士丹利和标准普尔公司联合发布的GICS（即全球行业分类标准），我国也是使用这套标准。

目前市场上最为流行的行业分类方法：

还可根据行业是否具有周期性划分为周期行业、非周期行业等，如偏周期性的行业包括能源、原材料、工业、金融地产等，这一类行业的表现反映在对应的行业指数上为上下波动的周期性变化；而偏非周期的行业包括医*、卫生、消费等，这一类行业指数往往呈现出稳定向上的状态。

还可以按照特定的主体对股票进行分类，如环保、养老、医疗、传媒等，这些主题往往覆盖了对应的上下游上市公司。简单来说，投资者可将主题划分作为行业划分的补充。

基本面是一个大的概念，其价值通常用4个财务指标来衡量：营业收入、现金流、净资产和分红。而基于上述4个指标来选择股票并决定样本股权重配置的指数就被称为基本面指数。

基本面50指数按照以下两个步骤进行选样：

①对样本空间的股票，按照最近一年的日均成交额由高到低排名，剔除排名后20%的股票。

②对样本空间内的剩余股票，按其基本面价值降序排列，选取单个股票的基本面价值计算方法如下：

Ⅰ使用过去5年的年报数据计算一下4个基本面指标

•营业收入：公司过去5年营业收入的平均值；

•现金流：公司过去5年现金流的平均值；

•净资产：公司在定期调整时的净资产；

•分红：公司过去5年分红总额的平均值。

Ⅱ如果一个公司可用年报数据少于5年，那么按可用年限的数据计算基本面指标。将排名在前50名的股票作为样本股

Ⅲ计算每只股票单个基本面指标占样本空间所有股票这一指标总和的百分比。

Ⅳ基本面价值由上述4个百分比数据的简单算术平均值乘以10,000,000得出。

股票的本质是投资者拥有对公司的股权，所以随着公司的成长，股权所享有的长期分红的收益也有可能给投资者带来丰厚的回报。

市面上通用的股息率的算法有两种：

红利指数就是由市场上股息率最高、现金分红最多的股票组成的。其成份股多为市场上的优质资产，由于定期调仓，即定期根据最新的股息率排名做一轮优胜劣汰，所以红利指数自带筛选功能，其在市场中的而有效性也久经考验。

红利指数既包括ETF、普通指数基金，也有LOF产品；既有跟踪中证红利指数的，也有跟踪深证红利指数的，产品种类较为丰富。

低波指数的本质是在样本空间内，通过波动率排名，选取波动率最小的固定数量的股票组成成份股，并通过波动率倒数对成份股进行赋权。其主要逻辑是通过选择波动性较低的股票来降低投资组合的风险。

策略指数往往不止含有一个赋权因子，而是含有两个或者多个因子，如红利低波指数等，这一类策略指数统称为多因子策略指数。除因子个数不限于单个以外，对样本股灵活的加权方式也是策略指数的特征之一，如等权低波动指数，其指定方式是先通过低波动因子选出样本股，再对样本股进行等权加权的方式结合为指数。

我们会自然将低波动与低风险，也就是低收益划上等号，但近年来低波动指数在市场中的表现颠覆了大家的想法，低波动策略在控制风险的同时能提高收益，这种现象被学界称为“波动率异象”。

市场中与低波动策略指数相关的基金产品并不多，目前只有少数的几只。

H股指的是注册地在内地、上市地在中国香港的股票。不同于内地两市“T+1”的交割制度，H股实行的是“T+0”制度，即投资者在股票买入当天即可卖出。H股没有涨跌幅的限制

目前H股的主要投资者来自欧美，个人投资者在内地暂时还不能直接投资H股，当然感兴趣的投资者往往还是可以通过前往香港开户、或者通过网上券商的方式投资H股的。近年来开通的“港股通”也为投资者投资H股开辟了新的途径。

H股指数就是恒生中国企业指数的简称，其由恒生指数公司编制，于1994年8月8日，即首家中国企业——青岛啤酒（0168.HK）以H股的形式在香港联合交易所上市的一年后推出，基日为2000年1月3日，基点为2000。

H股指数的特点：

H股指数可被视为港股的蓝筹，H股指数的权重设置还加入了流通市值作为参考因素，充分地考虑到了成份股的可投资性。H股指数与上证50指数的重合度和相关度非常高。

纳斯达克100指数（NDX.GI）由美国纳斯达克100只非金融类上市公司组成，其最大的特点就是以科技股为主，包括各大硬/软件、通信、零售、生物技术公司，十分注重成长性，该指数可作为投资者观察除金融行业以外的美国市场表现的参考指标、

从当前的经济环境、市场结构以及指数成份来看，投资者可以将纳斯达克100和我们A股市场中的创业板指数拿来类比。

标准普尔500指数简称标普500（SP500.SPI），是美国乃至全世界股市最重要的股票指数之一，其成份股来自美国的两大股票交易市场——纽约证券交易所和纳斯达克，由指数委员会选择并更换、代表性极强、通常被投资者视为美国经济的晴雨表。

与道琼斯工业指数相比，标普500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，同时包含的公司更多，成份股数量高达505只，因此风险更为分散。

标普500指数的编制方法如下：

①范畴：所选公司必须是美国公司；

②符合资格市值：公司市值须达50亿美元或以上；

③公众持股量：超过50%的已发行股票须公开买卖；

④财务状况：公司必须于最新业绩公布季度以及向前4个季度（累计）获得盈利；

⑤流动性充足且价格合理：公司拥有高度流动普通股，并于活跃及高流通性市场买卖。

三、按资产类别分类：

从指数的资产类别来区分，主要可以分为股票指数、商品指数、债券指数、海外股票指数等，如下表：

选好了指数，如何从中选对基金？

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1May.2019

A股市场有对应指数基金的指数不够300个，常见的指数也不多，50个左右。

而股票指数基金有900多只，平均下来一个指数对应3只指数基金，比如跟踪沪深300的指数基金有90多只，跟踪中证500的有70多只......

那么问题来了，选好指数后，如何从中选合适的指数基金呢？

无对比不伤害，我们可以通过比较各基金的规模、跟踪误差、费率等来逐一筛选。

以中证银行为例，对应的基金有18只（已去掉分级A和分级B），现在要从中选一只的话，可以跟着多多这么做：

①确定选场外还是场内基金

一般我们买基金会通过两种渠道，场外或场内，对应的是基金账户或股票账户，常见的三种基金：

开放式基金只可以在基金平台申购赎回，ETF（交易型开放式指数基金）只可以通过股票账户买卖，而LOF（上市型开放式基金），既可以在基金平台上申购赎回，也可以在股票账户中买卖。

如果你计划是在场外申购，那可以把其中的3只ETF基金去掉，那就剩下15只了。

②确定选A还是选C

一般基金名称后面会带有字母A、B或C，具体的含义可以看这篇文章?基金买A还是买C？

如果你是计划长期投资，那就把C类的去掉，接着剩下11只。

③选规模大于1个亿的

基金规模小于5000万会有清盘风险，稳健的我们要把筛选条件设置的比红线高，发起式基金不选小于2个亿的，如此一来就把南方银行联接a和华宝银行etf联接a去掉，剩9只。

④选成立时间久的

添富中证银行etf联接a是今年4月才成立的新基金，可以去掉，那就剩8只。

⑤选跟踪误差小的

这8只基金跟踪误差相当，没法判断，看下一个参考。

⑥选费率低的

一般基金平台都会对申购费和赎回费打个1折，而这两项费用也会随时间变化而变的，又或者因投资金额而不同，方便起见，我们可以直接对比托管费和管理费之和，越低越好。

很明显天弘中证银行指数A的费率最低，那就可以选这只了。

我们还可以通过评级去验证机构对这只基金的认可，4星或5星为佳。

方法大抵如此，一点也不难。

提醒一下，本文教的是在看好指数的情况下选指数基金，如果你不知道现在该不该买这个指数就把基金选出来了，那就本末倒置了。

一般可以通过估值来衡量眼下能买什么指数，然后再去选对应的基金，这样大家应该懂了吧！

五一原本有出游计划，不小心感冒发烧了，趁有时间多多今天把全市场的一千多只指数基金整理到一起并上传到星球了，顺便把基金规模、成立时间、跟踪误差、各种费率和基金公司等都罗列出来了，已加入星球的朋友可以直接下载。

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哪支指数型基金比较好？

安全起见，还是先买货币性基金。从这2天的走势看，大盘有可能还要盘跌了，那么指数也就还要跌了。

我买了一个开放式指数基金《融通100》现在是每月定投500，后期该怎么操作呀，希望专业人士提下意见谢谢！

如果是银行办理的基本不用管的。帐户有钱就行。以后就看股市了觉得到顶了就赎回或先赎回一半，然后接着投就行了。

我怎么挑选指数基金啊

1、指数基金一般有份额分红和红利分红两种，2、份额分红一般指基金拆分，净值归一。3、红利分红包括现金分红或红利再投转份额两种方式。4、以上分红都不影响投资总市值，也就是说投资者权益没有变化，当然是在盈利的基础上的一种权益再分配。转移权益一般在3-5天左右发放到投资账户中。

如何选择指数基金

弃大从小，选择中小盘指数基金长期效果是好于大盘指数基金的。汰弱留强，同类型基金中，跟踪标的最为紧密的。偏离度太高的指数基金，就是所谓的增强指数型，并不能真正意义上超越指数。喜旧厌新，现在所谓的风格指数基金越来越多，而且总是与上证指数对比，根本没有意义啊，都是断章取义。风格指数一般有周期性，或者有明显的板块性，不利于把握。

储能etf基金有哪些 - 财梯网

储能etf基金代码有510300、510500，投资者在购买储能etf基金时要明确投资所带来的风险，购买后要时刻关注变化，不可以购买后就不闻不问，因为这样不仅不会成功，还有可能造成倾家荡产的危害，并且在购买储能基金的时候要选择正确的渠道以及正确的投资购买方法，因为一不小心就可能导致全盘皆空。以上就是储能etf基金有哪些相关内容。

1、ETF基金的流动性非常重要，如果一只ETF每天交易额很小，那么买入和卖出的点差可能比较大，导致成本变高；

2、选择ETF基金时也要注重ETF基金的跟踪误差，因为ETF基金是指数基金，基金业绩的好坏是看指数，跟踪指数的误差是十分重要的；

3、如果ETF场外份额遇到了限制，可能会导致场内的交易价格出现折价或者溢价，这也会增加交易的风险。

1、假如用户要想实时交易则可以选择etf基金；

3、假如喜爱红利再投的用户可以考虑选购指数基金；

4、用户要想定投选择指数基金，指数基金有场内基金也有场外基金，但是场外基金才可以设定投基金。并且从分红上来看，etf基金只有采用现金分红，指数基金既可以采用现金分红也可以采用红利再投的方法分红；

5、从手续费上来看，etf基金扣除佣金费用和管理费用，其佣金费用与股票交易佣金费用相同，按成交金额的百分之零点几扣除，指数基金的手续费一般为申购费和基金主管的使用费用，比etf基金的费用要高；

6、从交易市场上来看，一般的开放式指数基金只有在一级市场上申购赎回，只牵涉到现金与基金份额。用户在选择etf基金和指数基金时，可以看跟踪误差指标，跟踪误差一般越小越好，越小意味着基金和追踪标的的行情越贴近。

本文主要写的是储能etf基金有哪些有关知识点，内容仅作参考。

中证开放式来自基金指数的收益如何？

由于指数基金都是被动跟踪股指的基金，过去几年亏损的较多，今年下半年由于股指开始走强，所以也是有10%左右的收益率的。

开放式基金指数的市场表现

很多人觉得开放式基金不赚钱，还容易坑投资者。那么，我们看看各开放式基金指数的市场表现如何？

代码

指数名称

起始时间

起始点数