现金流量比率反映公司的什么能力(现金流量比率多少合理？)
现金流量比率多少合理？
现金流量比率是速动资产扣除应收账款后的余额与流动负债的比率，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。
其相关的计算公式可以这样：
现金比率=（货币资金+有价证券）÷流动负债
现金比率=（现金+有价证券）/流动负债 *100%
现金流动比率一般认为20%以上为好。这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的（）。
B解析：在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的年末数而非平均数，因为实际需要偿还的是年末金额，而非平均金额。
常用的现金流量财务指标有哪些
（一）偿债能力分析 企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析： 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 （二）支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。 经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。 2.支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利。 经营活动现金流量净额与现金股利之比，反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付现金的能力强，反之，就会形成支付风险。 3.综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本。 这一指标反映企业的支付能力大小。该比率越高，企业综合支付能力也就越强。 当企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利。如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。 （三）盈利能力分析 通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。 1.销售现金比率=经营现金净收入/同期销售额。 它能够准确反映每元销售额所能得到的现金。 2.每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数。 它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。 3.全部资产现金的回收率=经营现金净流量/全部资产。 它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。 4.创造现金的能力=经营活动现金净流量/净资产。 这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。 5.每股现金流量总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的经营净流量/平均资产总额。 这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。 （四）未来发展潜力分析 企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高，往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。
财务能力指标有哪些？
财务能力是企业运用各种资金获取、利用和偿还的能力。常见的财务能力指标有：
1. 现金流量比率：反映企业的现金流量与偿付债务的能力。
2. 资产负债率：反映企业资产由债务资金所占的比例。
3. 流动比率：反映企业短期偿债能力和流动性风险。
4. 速动比率：反映企业能否迅速变现以偿付短期债务。
5. 利润率：反映企业盈利能力的指标，包括毛利率、净利率等多项指标。
6. 应收账款周转率、存货周转率等：反映企业资金使用效率和经营效率的指标。
7. 固定资产周转率、总资产周转率等：反映企业资源利用效率的指标。
财务能力指标的选择应根据企业的实际情况和目标制定，同时也需要结合企业的经济环境、行业竞争情况等多种因素进行综合分析。
现金流量表对企业内部和外部的重要性
一、现金流量结构分析现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析，可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素，以便抓住重点，采取有效措施，促使现金流量结构合理。其计算公式为:现金流量结构比率=单项现金流入(出)量/现金流入(出)总额该公司本期的现金流入量为2100262元，现金流出量为1737367元，现金净流量为362895元。在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86%，投资活动所得现金占0.62%，筹资活动所得现金占24.52%。这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个重要标志，而收回投资、分得股利取得现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展也都起到了辅助性或补充性的融资作用。在该公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占74.56%，投资活动所付现金占5.95%，筹资活动所付现金占2.21%。将此与现金流入分析相结合，可以发现该公司的现金流入和现金流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动支出;公司进行固定资产投资、支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。 二、盈利质量分析盈利质量分析是根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下两个指标:1、盈利现金比率。盈利现金比率=经营现金净流量/净利润这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。在一般情况下，比率越大，企业盈利质量越高。如果比率小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业的破产。***W.T.Grant公司的破产有很大因素在于其净利润中存在大量未能实现现金的收入。在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。该公司的盈利现金比率为6%(6200/103572)，这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到现金，即会计帐面利润与实际现金收入严重脱离。进一步分析可知，现金净流量低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了125800元。在分析时，应结合公司的其他有关资料，进一步分析存货增加的原因。2、再投资比率。再投资比率=经营现金净流量/资本性支出这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出(固定资产投资)所需要的现金。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果这个比率小于1，说明企业资本性支出所需要的现金，除经营活动提供外，还包括外部筹借的现金。该公司本期再投资比率为5.4%(6220/114900)，这说明公司所需要的资本性投资大部分是靠外部筹措资金所得的。三、筹资与支付能力分析筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较，反映企业在金融市场上的筹措能力以及偿付债务或费用的能力。企业筹措与支付能力分析主要包含以下几个指标:1、外部融资比率。外部融资比率=(经营性应付项目增(减)净额+筹资现金流入量)/现金流入量总额这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资能力越强。该公司的外部融资比率仅为24.8%[(5600+515000)/2100262]，说明企业的现金大部分靠内部资金，即经营活动所得。2、强制性现金支付比率。强制性现金支付比率=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还本息付现)这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量应满足强制性目的的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大，其现金支付能力越强。该公司强制性现金支付比率为1.32[2100262/(1566017+21200+250)]，这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的需要。3、到期债务本息偿付比率。到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/(本期到期债务本金+现金利息支出)这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强。如果比率小于1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期的本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。该公司可以用经营现金净流量偿付的到期债务本息仅占28.95%[6200/(21200+250)]，其余部分是靠外部筹资偿还的，如借新债还旧债。4、现金偿还比率。现金偿还比率=经营净现金流量/长期债务总额这一比率反映企业当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业长期现金的主要来源。一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力越强。该公司期末长期债务为471025元，则该公司现金偿还比率为1.32%(6220/471025)，如果按目前经营现金流量分析，该公司未来偿债能力较低。5、现金股利支付率或利润分配率。现金股利支付率或利润分配率=现金股利或利润分配的利润/经营现金净流量这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利(或向投资者分配利润)之间的关系。比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。传统的股利支付率为应付股利与净利润之比(假设不考虑优先股)反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股东股利的现金来源及其可靠程度。在该公司中，本期支付投资者利润25000元，虽仅占净利润的24%(25000/103572)，但却是经营现金流量的4.02倍(25000/6200)，也就是说，经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司本期利润分配所支付的现金主要来源于举债筹资。此外，在分析中企业还可以将现金和现金等价物与流动资产或流动负债进行比较。一般来说，现金和现金等价物占流动资产或流动负债的比率越高，其支付能力就越强;但现金是非盈利资产，比率越高，其持有现金的机会成本也越高。综上分析可以看出，该公司从总体上看运行是健康的，发展是稳定的;但应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及偿还能力和现金股利的分配能力，一旦公司在某一年度发生严重亏***，则有可能重蹈W.T.Grant公司的覆辙，造成无法弥补的***失。以上是根据现金流量表，利用比率分析企业的财务状况。为全面了解企业在一定期间的现金流动状况及其信息，还可将本企业的财务比率与同行业平均水平或标准比率、本企业历史水平进行比较分析，以便为财务决策提供真实可靠的财务信息。
p公司流动比率大于10,能否说明该公司有足够的偿还债务的能力
流动比率（CURRENTRATIO）反映企业运用流动资产变成现金偿还流动负债的能力。即： 流动资产 流动比率=—————— 流动负债 流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱。 流动比率越高，表明企业流动资产占用资金来源于结构性负债的越多，企业投入生产经营的营运资本越多，企业偿还债务的能力就越强。就债权人来说，一旦企业无力支付到期债务，债权人可要求企业破产。流动比率越高，流动资产扣除变现***失后，债权人获得破产企业全额清偿债务的可能性就越大。比如深圳康佳公司1993年底的流动比率为1.49，说明只要流动资产变现后贬值***失不超过49%，短期债权人可通过流动资产变现收回借给深圳康佳公司的全部款项。对企业经营者来说，流动比率应保持在合理水平。流动比率过低说明企业偿债能力不足，过高说明货币资金闲置或资金占用〈存货等〉过多，过低和过高对企业来说都是不利的。一般认为流动比率值为2时比较合理。 流动比率指标也可在同行企业之间进行比较，也可和企业的历史水平作比较。如深圳康佳公司1993年底的流动比率为1.49，而佛山电器照明公司的流动率为3.31，后者明显有过多可变现资金。不过， 流动比率指标值各行业差别较大，要具体分析。就上面两个电器行业企业来说，如果说电器企业的流动比率合理水平应为1.65左右的话，那么佛山电器照明公司的流动比率明显过高，该企业有较多可表现资产或闲置资金，而深圳康佳公司的流动比率基本合理。但是，佛山电器公司1993处在大规模建设时期，保持大量的可变现资产是必要的。因此要结合企业实际情况具体分析。 下表是正常情况下部分上市股份制企业所在行业的流动比率数值。需要注意的是，在同一行业因各企业的经营管理水平和生产技术水平的不同，这个比率的正常值也应有所不同，下表仅供参考。 表5-2部分行业企业1992—1993年流动比率值 ┌————┬—————————————————————————┐ │行业│汽车房地产制*建材化工家电啤酒计算机│ │流动比率│1.11.21.251.251.21.51.752│ ├————┼—————————————————————————┤ │行业│电子商业机械玻璃食品饭店│ │流动比率│1.451.651.81.3>2>2│ └————┴—————————————————————————┘ 注:本组数据来自对60多家上市股份制企业1992、1993年年度或年中 报告的分析，行业分类依据上海证券交易所分类标准。 为了便于比较，现将***企业1994年的流动比率数值摘录于表5-3。从表5-3可以看出，在***流动比率最低的行业是电子业，1987年和1994年分别为0.283和0.231；最高的行业是精密机械制造业，1987年和1994年分别为1.50和1.60。总体来讲，在1987年和1994年之间，服务业、零售商业、电子业、农林水产业、船舶制造业、造纸业的流动比率有所下降，其它各行业的流动比率均有所提高，但没有一个行业的流动比率平均值能够达到一般标准2的要求。因此， 表5-31994年***企业的流动比率（第四季度数值）单位（％） ┌——————┬———┬———┬——————┬———┬———┐ │行业│1987年│1994年│行业│1997年│1994年│ ├——————┼———┼———┼——————┼———┼———┤ │建筑业│113.9│117.5│一般机械制造│145.4│148.6│ │制造业│125.7│136.2│精密机械制造│150.1│160.1│ │矿业│102.4│104.8│电器机械制造│140.4│148.3│ │食品业│127.7│141.1│船舶制造修建│124.5│121.4│ │纺织业│127.4│145.2│运输机械制造│119.1│124.2│ │钢铁业│101.3│113.6│零售商业│98.9│90.1│ │造纸业│103.7│95.5│批发商业│111.5│112.6│ │有色金属│114.2│115.9│电子业│28.3│23.1│ │化工业│135.9│154.2│运输通讯│97.0│97.0│ │金属制品业│124.6│142.8│煤气供水│66.9│73.2│ │房地产业│109.3│114.3│农林水产业│89.5│80.7│ │服务业│106.2│103.6││││ │││││││ │││││││ │各行业平均│112.6│114.8││││ └——————┴———┴———┴——————┴———┴———┘ 资料来源：***大藏省编1995年1季度《财政金融统计季报》第103-106页。 对***企业来说，要求流动资产和流动负债之比达到2是不符合实际的。从表5-1可知，要求***企业流动比率达到2对大多数行业来说也是不合实际的。 使用流动比率指标的几点不足: (1)各行业的存货流动性和变现性有较大差别，该指标不能反映流由于动资产中存货不等所造成的偿债能力差别， 因此需要用存货周转天数指标补充说明。 (2)流动比率不能反映企业的日现金流量，而日现金流量对于企业确定合理的现金和存货持有量，即确定合理的流动比率数值是很重要的。 (3)流动比率只反映报告日期的静态状况，企业很容易通过一些临时性措施或帐面处理，来形成不反映经营真实情况的"帐面"指标值，如长期借款的增加或存货的减少。 (4)在计算流动比率时包括了变现能力较差的存货和无法变现的待摊费用，影响了用流动比率指标评价短期偿债能力的可靠性，需要用速动比率指标补充。 可见，在使用流动比率指标时，既要注意企业的行业特点和经营特点，又要留心在流动资产组成中是否有异常增减变动项目，要揭示流动比率指标高低所代表的真实含义。
现金到期债务比
现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素，日益凸显出对其进行财务分析的重要性。它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析，来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，其反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。 现金流量能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。 对现金流量进行财务分析，应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面来进行，并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合，过程和结果的结合，对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。 现金流量结构分析。一般来说，企业在经营活动中，现金流入占现金流出的比重越大，企业的经营状况就较好，财务所担的风险就越低，这说明现金流入结构就越合理。另外，还可以通过对现金流入和流出的比例进行分析，获得更多的信息。当该指标为正指标、比值增高的时候，单位现金流出换回的现金流入就会越大，现金流出的效率也就会越高；反之，则说明现金流出的效率越低。通过对现金流量的结构进行分析，可以使报表的使用者进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及变动原因等。 支付能力分析。一方面可以用经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数之比来反映企业支付股利的能力，另一方面也可以用经营活动的净现金流量与现金股利之比来反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付能力强，反之，就会形成支付风险。此外，还可以用“综合支付能力”这一指标来反映企业的偿债能力大小。当企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利，如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。 偿债能力分析。企业偿债能力的分析指标主要有以下三个：一是现金到期的债务比，即经营现金净流量与本期到期的债务的对比。这里的本期到期债务不包括短期借款和应付账款，只指本期到期的长期债务和本期应付票据。通过这种指标分析，可以帮助报表使用人对企业即将到期又不能展期的债务偿还能力加以衡量。二是现金流量的负债比，即经营现金净流量与流动负债的对比，它可以更好地反映企业偿还流动负债的能力。当一个企业现金流动负债比高于同业的平均水平时，表明企业具有较好地偿还流动负债的能力。三是现金债务总额比，即经营现金净流量与债务总额的对比。它可以准确地体现和反映企业对债务规模的维持的程序，它们之间的比率越高，说明企业的债务承担能力越强。上述分析表明，对企业投资者来说，通过现金流量表分析、测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。 获利能力分析。通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。反映该能力的指标主要有：一是销售现金比率，即经营现金净收入与同期销售额的比值，它能够准确反映每元销售所能得到的现金。二是每股营业现金净流量，即经营现金净流入与普通股股数的对比，它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。三是全部资产现金的回收率，即经营现金净流量与全部资产的比值，它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。
如何分析现金流量的合理性
公司的投资活动是指与公司原定期限在3个月以上的资产有关的交易活动，包括公司长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动产生的现金流量，主要包括够建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准。这与利润表中确认投资收益的标准不同。例如，某上市公司投资的子公司本年度实现净利润500万元。该上市公司拥有其80%的股权，按权益法应确认本年度有投资收益400万元。但子公司利润不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按规定提取盈余公积）。如果该子公司当年利润暂不分配付讫，就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为拓展经营所作的努力，可以从中大致了解公司的投资方向。一个公司从经营活动、筹资活动中获得现金，是为了今后发展创造条件。现金不流出，是不能为公司带来经济效益的。导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的，这是为了公司的长远利益，为了以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入。当然，错误的投资决策也会事与愿违，所以特别要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。在观察现金流量表的投资活动产生的现金流量时，还应该仔细研究投资活动中的对内投资和对外投资的关系。通常，公司要发展，长期资产的规模必须增长，一个投资活动中对内投资的现金净流出量大幅度提高的公司，往往意味着该公司面临着一个新的发展机遇，或者一个新的投资机会；反之，如果公司对内投资中的现金净流入量大幅度增加，表示该公司正常的经营活动没有能够充分地吸纳其现有的资金。公司的对外投资产生的现金净流入量大幅度增加时，说明该公司正大量地收回对外投资额，可能公司内部的经营活动需要大量资金，该公司内部现有的资金不能满足公司经营活动的资金需要；如果一个公司当期对外投资活动的现金净流出量大量增加，说明该公司的经营活动没有能够充分地吸纳公司的资金，从而游离出大笔资金，通过对外投资为其寻求获利机会。如果公司的投资活动产生的现金净流量不大，只是对内投资与对外投资之间产生结构性变化，则比较直观。当公司对内投资的现金净流出量大幅度增长，即对外长期投资的现金净流入量大幅度增长，可能是公司获得了新的市场机会，一时不能从公司外部筹集到足够的资金，只有收回对外投资；反之，如果对外投资现金净流出量大幅度增加，说明公司正在缩小内部经营规模，将游离出来的资金对外投资，寻求适当的获利机会。实际上在分析投资活动产生的现金流量时，还应该联系到筹资活动产生的现金流量来综合考查。在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流出量主要依靠筹资活动产生的现金净流入量来解决，这就说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完成的，这意味着该公司正在扩张。例如，某公司2008年在经营活动现金流量净流入5.70亿元，同时投资活动的现金流量为净流出5.20亿元，说明公司正处于不断发展壮大之中，投资规模不断扩大。
常用的现金流量财务指标有哪些
（一）偿债能力分析 企业当期取得的现金入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析： 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 （二）支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。 经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数之比，反映企业支付股利的能力。如每股现金流量=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量的情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。 2.支付现金股利的能力=经营活动现金流量净额/现金股利。 经营活动现金流量净额与现金股利之比，反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付现金的能力强，反之，就会形成支付风险。 3.综合支付能力=经营活动现金流量净额/股本。 这一指标反映企业的支付能力大小。该比率越高，企业综合支付能力也就越强。 当企业当期经营活动的现金入和投资活动取得的现金入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利。如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。 （三）盈利能力分析 通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。 1.销售现金比率=经营现金净入/同期销售额。 它能够准确反映每元销售额所能得到的现金。 2.每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数。 它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。 3.全部资产现金的回率=经营现金净流量/全部资产。 它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。 4.创造现金的能力=经营活动现金净流量/净资产。 这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。 5.每股现金流量总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的经营净流量/平均资产总额。 这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。 （四）未来发展潜力分析 企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高，往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。
关于会计专业论文----关于现金流量表若干问题的思考！！！高分答谢！！
关于现金流量表，若干问题的思考多少，个字的，呢》能帮助您而做的。
