怎么买做空美股etf(如何利用网格交易操作ETF基金，让本金做到复利增长？)

如何利用网格交易操作ETF基金，让本金做到复利增长？

传统的网格是做多做空结合的，国内ETF一般情况下没法做空，所以这里所谓的网格，不过就是高抛低吸做差价。

我过去模拟过类似的模型，效率很低，因为大部分ETF的波动就很低。

网上有改进的模型，大概就是把资金分成N份，然后结合一些其它指标，市场市盈率什么的，分批买入，然后又同样的，根据这些指标卖出。本质上都是做的高抛低吸，类似基金定投，只是有改进，并且引入了卖出机制。

个人不建议搞网格，起步太慢且收益甚低，碰到下跌行情逆势加仓压力不小，另外，看起来好像方法很固化简单，实际会很繁琐的，全靠人工来，要是网格划分的细了，很累，划分宽了，又容易空耗时间。

然后你好容易零敲碎打地赚了点钱，一波行情来了，你却发现，手上的基金，差不多都卖完了……

做空是什么？如何做空美股怎么赚钱，做空ETF和期权如何买

               视频与图文内容一致，根据自己需求选择观看

在某些市场环境下，我相信很多人是有做空的想法的，众所周知，在美股市场里面做多与做空一样，只要你能够对未来走势做出预判，做空也一样会让你大赚特赚

也有不少人对于做空是心生恐惧的，很多新闻的报道都是做空风险巨大，但这个风险是如何产生的，以及如何去规避却没有告诉我们，因为对未知的东西看不懂，大部分人就会产生恐惧心理，这是一个普遍现象

正常来讲，我们认为一家公司的股票会下跌的时候，我们可以通过【高卖低买】的方式进行操作，也就是说我们先卖出股票，等股价下跌后我们再把它买回来，这样就可以利用差价赚钱，这个大家都知道。

讲到这里可能有朋友就会问，我们本身没有股票，是谁借给你股票去做空呢？

答案就是券商

它根本不会担心，因为它有保证金制度，做空按100-300%来收，你不还股票，可以，先直接强制平仓卖掉你的股票，再没收保证金，然后起诉你去坐牢，完全是一本万利的生意

既然都是高低差价赚钱，那为啥做多看涨的投资人更多，而做空看跌的投资人更少呢？

1、首先，股价下跌的这个事情，比判断股价上涨还难，因为有些时候股价下跌是完全不可预测的。不然，也不会大多数人都在高位被套牢（高位买进，低价不敢卖或者卖了割肉）。

2、要做空，这个下跌幅度要做得足够大，才能有做空价值，普通的涨跌根本不够利润的。因为借股票来卖，是要给借你股票的机构或者券商利息的，大概3-10%是正常水平，而像之前Gme游戏驿站这类的大幅度做空，利息高达30%，而且借给你股票的券商，可能因股票流动性问题，随时跟你要回股票，这时候你只能强制仓平，虽然这种事情发生的概率不是很高，但是一旦出现，你的处境也挺尴尬的。

相反，风险很大是因为如果做空失败，这只股票不断上涨，例如涨到了40美元，做空的机构或者个人没有及时在微涨的时候，就买回股票来还给借你股票的人，那你后面买回来的成本可就是40美元一股，你每一股亏了40-20=20美元，这就是-100%的利润率。如果涨到60美元，那每股亏60-20=40美元，就是-200%的利润率。

在做空另一家公司的时候，为了调查经营情况。动用了无人机和卫星的拍摄数据。

除了实地调研，浑水还需要查阅大量公开资料和数据，如**报告、关联公司情况，花钱寻访各种专家，聘请第三方尽调机构做尽职调查，可谓事无巨细。同时还要在公司的财务报告和各种经营活动中找出漏洞。

即便如此，依然有很大的错误率，而小散什么都没有，仅凭一个怀疑就去做空，不是武断又是什么呢？

讲了这么多做空的风险和难度，那么我们普通散户真就没法玩了吗？答案是否定的，美股是世界上做空工具最丰富的市场，这些工具所提供的便捷性是其他市场所不能比拟的，作为我们普通散户需要做的是，了解这些工具的使用方法，掌握并为自己所用才是最宝贵的财富

当然，反向ETF也不是随便做的，这里面可是有讲究的，在你不确定为单边市场行情的时候，横盘损耗也是一笔不小的损失，关于这方面内容我会在后面讲到，这里就先不展开了。

前段时间在老鲁的会员社群内也分析过一个案例，通过对Yang指数的【时间】和【空间】分析，也实现了将近270%的回报，其实对于这个单子，盈利不应该是我们所关注的重点，而是这笔交易是如何分析的，以及风险应该如何控制，能把过程学会还能举一反三这才是我们需要关注的事情，而且这种方法用在其他股票上都一样，学会分析后自己是终身受用的。授人鱼不如授人以渔，这也是我做这个社群的目的，但如果您仅仅是以跟单的需求来我们社群，不好意思我不会收您，这违背了社群的初衷。而且我也相信，稍有点经验的投资者也不会选择跟单群，一是学不到东西，二是暴雷坑钱的比比皆是，如果您还不信，可以去尝试一下

刚才我们讲了利用反向ETF在加上期权，可以在短期内获得较高的收益，但有些场景下，期权时间损耗的特性并不适用，尤其是iv还特别不利于买方的情况下，关注老鲁的铁粉应该都知道，iv的高低，对买方期权来讲影响是比较大的，我在之前的内容也有详细讲过这个问题，还不知道的可以回看下我之前的内容。

我相信老鲁社群内的朋友对vix指数这个操作并不陌生，而且多数人已经学会自己进行分析买卖，行权价和到期日判断逻辑也具备了自己的思考方式，所以在老鲁的社群你可能更多受益的是建立了自己的交易思维，当你建立好自己的交易模式后，即使期权跌个30%-50%你也不会恐慌，因为你在开仓前就知道如何做后续处理，但如果你没有自己观点仅仅是跟单，别说是百分之三五十了，跌个20%你就可能吓跑了....

第一天QQQ下跌10美元，也就是跌了10%，跌到90美元，我买的PSQ就涨了10%，110美元，赚了10美元

第二天QQQ上涨10美元，从90又涨回到100美元，那么上涨幅度为（100-90）/90=11%，这里需要注意，刚才我已经讲过，反向ETF对标的是当日回报率，所以这时候，我购买的PSQ会下跌11%，从110美元下跌11%就是97.9美元

这时候我们综合来看一下，QQQ在第一天下跌10美元后第二天又上涨10美元，最终我们是不亏不赚，但是PSQ综合下来却损失了2.1美元，如果你购买的是三倍杠杆SQQQ，损耗可能就会是三倍了...

而且反向ETF对标的是当日回报率，在你不确定为单边行情的时候，尽量持有不要过夜

美股做空怎么操作

美股做空的操作方式：1.直接做空股票直接通过券商做空股票，比如苹果的股票AAPL，先把从券商那里借过来的股票卖掉，等到苹果的股票跌回去的时候再买回来，还给券商，赚取中间的差价。2.通过买卖股票对应的期权来做空美国股市中很多企业的股票都有相对应的期权，有一个月到期、两个月到期、一年到期的等等，价格上也有区别，期权还有做多的和做空。如果你手中有美股，可以自己把期权卖给别人（类似于自己“发行”期权），这种操作叫做“写”。你可以直接购买做空的期权（买PUT），这个需要投入的资金比较少；或者你也可以购买股票之后，把做多的期权“写”给别人，不论股票涨跌与否，只要你把标的在当前价格以上的做多期权“写”出去，十之八九能够赚钱。3.买指数对应期权美股中的标普500指数、纳斯达克指数、道琼斯工业指数等也都有期权的，指数期权和股票期权的交易方式也是差不多的，但是个人无法进行“写”操作，想要做空的话只能购买做空期权（PUT）。4.美股做空类ETF美股市场上做空类的ETF也有很多，比如做空道琼斯指数的DXD、做空纳斯达克指数的QID、做空金融服务业指数的SKF等等，如果你不愿意冒太大的风险，不妨考虑购买做空类ETF，它们基本都是由专家操作，收益也比较可观。5.通过期货交易期货交易和股市是分开进行的，投资者也可以通过股指期货来做空美股，不过股指期货比期权的花样要少很多，通过股指期货来做空美股的投资者也相对较少。【拓展资料】什么是美股做空？提到美股做空就不得不提它的对立方——美股做多。简单来说，做多和做空就是股票市场或期货市场中两种相反方向的操作模式。做多指在行情看涨的情况下买入开仓，然后卖出平仓；做空指在行情看跌的情况下卖出开仓，然后买入平仓。两者都是靠赚取前后差价来盈利。具体来说，美股做空就是在预期某只美股下跌的情况下，向券商借来股票卖出，然后在股票下跌时买入来偿还给券商，这中间赚取的差价就是所获利润。在此过程中，需要向券商支付“借股票”产生的利息，这就是融券利息，当某只股票的做空投资者越多时，它的融券费率就会越贵。

美股如何做空？

上期小知识我们介绍了美股如何报税，结合最近因疫情动荡的金融市场带来的和风险并存的机会，不少小伙伴跃跃欲试。这期小知识将给大家介绍美股如何做空。

首先，什么是做空？

做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。一般正规的做空市场是有一个中立仓提供借货的平台,实际上有点像商业中的赊货交易模式。

美股如何做空？

做空美股的五种常见方式有：

1、直接做空股票直接通过券商做空股票，先把从券商那里借过来的股票卖掉，等到股票跌回去的时候再买回来，还给券商，赚取中间的差价。

2、通过买卖股票对应的期权来做空美国股市中很多企业的股票都有相对应的期权（Options），有不同期限不同价格及做多和做空的选择。此外还有一种操作叫做“写”，即在手中有股票的情况下自己把期权卖给别人。这种操作的优势在于无论股票涨跌，购买股票之后，把做多的期权“写”给别人，只要标的在当前价格以上，很大可能可以赚钱。

3、买指数对应期权。指数期权和股票期权的区别在于想要做空的话只能购买做空期权，但个人无法进行“写”操作。

4、购买美股做空类ETF。做空类ETF的优势在于基本都是由专家操作所以较为方便直观，收益也比较可观。做空道琼斯指数、纳斯达克指数、金融服务业指数等都有对应的ETF可以购买。

5、通过期货交易。期货交易和股市是分开进行的，所以可以通过股指期货来做空美股，但是缺点在于股指期货比期权的可选择性少。

了解了做空方式，也一定要认识到做空的风险。

股票市场上行空间无限，下行空间有限，由于做空的基本环节为“不看好——借股卖出——下跌——回补平仓”，所以“做空亏损无底线”，因为做空的最后一个环节是按照交易现价买入会补，如果股票一直没有下跌反而一直上涨的话，那么做空的风险就非常大。

除此之外，理论上可以持续等待股票下跌，到时候再买回来补，但在实际操作中，做空美股需要满足两个条件，一个是一直有人愿意借给你股票，一个是你有无限量的保证金。针对第一个条件，借到股票需要支付利息，具体利息取决于借出的股东和借入的做空者之间的供求关系议价。并且平仓回补的主动权也并不是完全在做空者手中，因为股票本质上还是股东的，他随时都可以选择卖掉。因此在交投不那么活跃的市场上，做空者如果不能及时转换对手方，那么就不得不立即买入。我们经常听到的逼空、轧空（shortsqueeze）的常见情况就是市场空头仓位比例较高，但是由于股价飙升，多头要卖掉股票导致没有人借股票给空头，空头强行被迫平仓，反而进一步推动了股价上涨。

股票做空对市场的影响是什么？

上段提及了做空的风险，而做空的优势在于：

（1）为股票市场提供风险对重工具，有利于降低市场的系统性风险，维持市场平稳运行

（2）为投资者提供利用市场手段狙击造假公司，获得丰厚收益的可能性。

（3）客观上促使上市公司更加规范透明运作，利益驱使做空机构比监管部门还要灵敏

（4）为普通投资者提供了更多参与市场的机会，增加市场流动性。

机遇与风险并存，股票被做空的理由有哪些？

（1）基于市场理由做空 

交易价格被高估，技术和商业模式不诱人，因股市行情的火爆使得公司营收大幅增加，而这不具有可持续性等因素都可以被视为预期价格下跌的信号。

（2）基于财务造假做空

浑水、香橼用此方法做空公司，成功率近乎百分之百。香橼公司依照财务报告等公开信息的分析对照，浑水公司多采用暗访、走访客户及经销商等实地调查手段。一旦发现财务造假，虚构客户，夸大收入、利润，公司运营不透明，高层变动，内部交易，高管挪用资金等现象，即可考虑做空。

做空机制对于股票市场来讲，固然有着积极的意义和作用，但负面作用也很明显。对于广大中小投资者来说，对做空机制一定要有一颗戒备和警惕之心。

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来源：

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文|网络

图|Iris 

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国人逆袭，教你用ETF做空美股

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那么，如何“做空美股”呢？经过总结，有以下三种手段：

1.通过券商借股卖出，等价格下跌回补；

2.买入看跌期权；

3.买入做空美股大盘指数的ETF。

如果预判大盘下跌，买入做空美股大盘指数的ETF，是最为简单，门槛最低的做空途径，小资金量的散户就能参与，买卖规则也和交易股票一样简单。

下面，步入正题，来说说如何通过ETF做空美股。

利用ETF做空美股，主要是做空美股大盘指数，主要有以下四大指数：

1.道琼斯指数(DJI30)：是一种算术平均股价指数，最著名也是历史最为悠久的美股指数，不过道琼斯指数编制规则比较老旧。

2.纳斯达克指数ETF-PowerShares(QQQ)：主要是科技股，比如苹果、谷歌之类都是其中的重要成份股。

3.标准普尔500指数(SP500)：衡量美国市值最高的前500家公司的股价，主要是些蓝筹股。

4.罗素2000ETF-iShares(IWM)：大体追踪的是美股市值在1000位到3000位的企业，可以视为是美股中小盘股的代表。

投资反向ETF的逻辑与股票大不相同，反向ETF的变化反映的是当天所跟踪指数的变化，而不是一段时间内的变动幅度。下面我们以ProSharesShortDow30（DOG）为例给大家剖析反向ETF的操作手法。

ProSharesShortDow30（DOG）是一支在美国注册成立的交易型开放式指数基金（反向ETF）。该基金力图使日投资收益相当于道琼斯工业平均指数日收益的反向一倍。

基金信息（截至10/07/2016）

DOG的目标基准指数为“道琼斯工业平均指数”，是一个价格加权指数，该指数包含30个大市值的美国蓝筹股，平均市值1800.57亿美元，不包括公用事业和运输公司。他们代表了美国在该领域中的领先，并推动了美国股市，被投资者们广泛、长期的持有。

DOG作为反向ETF，并不投资于目标指数证券组合。为追求每个交易日基金的投资结果在扣除费用前达到目标指数每日价格表现的反向一倍数，基金主要投资于：金融衍生工具，包括股指期货、期货期权、互换合约、远期合约等；融资融券、回购等金融工具；国债、债券和货币市场工具等。对于投资于金融衍生工具以外的资产，基金可以投资到期日在一年以内的国债、高信用等级的企业债券和货币市场工具（美国国库券、再购买协议）等，以提高基金收益，抵消费用。

为达到投资目标，基金管理人通常采用数量化方法进行投资，以确定投资仓位的类型、数量和构成。基金管理人在投资时不受其本身对市场趋势、证券价格观点的影响，在任何时候均保持充分投资，而不考虑市场状况和趋势，也不在市场下跌时持有防御性仓位。

反向ETF的损耗主要有以下几种：费用损耗、震荡损耗及Contango（期货溢价）损耗，损耗大小与基金本身的费用、各类交易费用、基准指数的波动率、持有时间、杠杆大小等息息相关。

1.费用损耗：ETF持有金融衍生产品，交易衍生产品会产生手续费，而这些手续费就会在基金净值里扣除，再加上基金管理费，使得ETF不能长期准确的跟踪指数。

2.震荡损耗：反向ETF与其他基金不同的是，为实现每日追踪目标指数收益（达到目标指数每日价格表现的反向一定倍数），需每日进行结算，这意味着超过一个交易日的投资回报将是每个交易日投资回报的复合结果，这与目标指数在同时期的回报不完全相同。因为存在复利，所以随着日积月累，反向ETF的表现会偏离目标指数，在指数标的价格波动时，形成所谓的“耗损”，波动越大，造成的损耗越大。

我们先来看一个简单的例子：假设标的指数和DOG的初始价格均为100元。

因为指数存在波动，虽然指数表现没有发生变化，却导致基金亏损了2%，这2%就是所谓的“损耗”。

下表将指数波动性和指数业绩对基金回报的影响进行了分离。若指数的回报率为20%，不存在复合效应，基金可能会在每年的基础上实现-20%的回报率。然而，正如表所示，若指数波动率为50%，在这种情况下，基金预计将带来-35.1%的回报率。由此可见，随着持有时间增加，如基准指数的净值不发生较大变化，反向ETF的表现和基准指数的表现无直接关系，而与基准指数的波动轨迹相关。

我们在彭博上将道琼斯指数和DOG的08、09年和近三年的实际数据拉出，通过以下表格，我们可以看出，因为波动率的存在，DOG的涨跌幅表现和道琼斯指数涨跌幅并不同步，且波动率越大，他们之间的偏离度越大。

近几年DOG与道琼斯指数对比

从DOG和道琼斯指数的净值表现图中也可以看出，圈出的两个地方，基准指数波动率较大，使得DOG的表现出现反常。

数据来源：彭博

3.Contango（期货溢价）损耗：Contango是一种隐含的损耗，也叫时间损耗，由于无法如震荡损耗般浅显易懂，常常被忽略。但是Contango损耗却会在不经意间使得投资人的获利流失严重。ProSharesShortDow30因为持有期货合约而存在Contango损耗的风险。在Contango发生的情况下，通常期货价格高于现货价格，远期合约价格高于近期合约价格，因为期货市场多了未来的持有成本，由此造成的基差损失即为Contango。做空道指的原理是：先卖出指数期货合约，等它下跌了再买入现货平仓。就是先高卖，然后再低买。若期货出现升水，则道指期货远期价格高于近期价格，基金的原理是要卖价格低的近期的道指期货去买价格高的远期的期货，这之间的差价，会损耗掉大部分的收益。

结论：不同于大多数交易所交易的基金，“做空美股”的反向ETF需投资者深入了解寻求每日投资回报的潜在后果（损耗），并频繁盯仓。从持有获益角度看，只有在中长期趋势比较明朗持续的前提下使用，不适用于震荡盘整行情市场，而对趋势的判断又十分考验投资者的能力。

若投资者认为，美股下跌在长期是比较明确、持续的，反向ETF不失为一个好的选择，除了操作简单，不加杠杆的反向ETF的损耗并不会太大，投资者不太可能存在爆仓的风险，若判断准确，则可以从美股大跌中获利，想想都有点兴奋呢！

美豹金融如何做空美股？

您好您说的这个机构，我根本没有查到，应该是不正规的地方吧，现在私人建立的小型现货平台、小型投资平台很多，往往会叫你的交易系统奔溃，这样的平台投资风险巨大，作为理财师，我个人建议您尽早远离，做正规投资为好，比如期货市场和股票市场，这是国家唯一批准的交易平台，真诚回答，希望您可以采纳！！

通过ETF卖空股票怎么操作？！

1、中国etf暂时还不允许卖空，目前融资融券中的融券品种里没有etf，但可以做为担保品。2、做空，又称空头、沽空（香港用语）、卖空（新加坡马来西亚用语）是一种股票、期货等的投资术语，是股票、期货等市场的一种操作模式。与多头相对，理论上是先借货卖出，再买进归还。做空是指预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获取差价利润。其交易行为特点为先卖后买。实际上有点像商业中的赊货交易模式。这种模式在价格下跌的波段中能够获利，就是先在高位借货进来卖出，等跌了之后再买进归还。比如预计某一股票未来会跌，就在当期价位高时借入此股票（实际交易是买入看跌的合约）卖出，再到股价跌到一定程度时买进，以现价还给卖方，产生的差价就是利润。3、交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（exchangetradedfunds，简称“etf”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

50etf期权，交易规则看不懂怎么办？来自

关于50ETF期权交易规则，有很多朋友不是很清楚，我们简单介绍一下。期权因为是带杠杆特性的，所以上证50指数的波动，会使50ETF期权剧烈波动，有波动才有风险和收益。我们买入50ETF期权合约，涨价了就盈利，注意是手中持仓合约涨价了就盈利，这点与股票相同。50ETF期权我们知道可以交易做多、做空认购和认沽的选择，很简单的理解，买入认购就是做多，买入认沽就是做空。一张50ETF期权最少需要多少钱？假设行某份认购合约一张最新价是0.0388，代表买入一就是388元，因为要乘10000的合约单位。50ETF期权交易规则最重要的几点如下，也是我们与股票交易规则的对比：50ETF期权可以T+0交易，当天开仓平仓，而不需要等到第二天才平仓，不受限制。相当于交易期货和美股50ETF期权可以做多，做空，做多就买入认购期权，做空就买入认沽期权、50ETF期权买方当天涨幅不受限制，相当于新股上市一样，涨幅不限，所以有很多以小博大的案例，几万变成几百万比较多。我们建议大家可以先学习50ETF期权知识，充分了解期权，敬畏期权市场，方能将利润最优化。上交所期权系列视频，【期权知识星球】取

新浪财经模拟交易如何做空美股？

模拟交易与实际交易相差很大，在模拟交易中好好总结经验，才能在实战中驰骋。

二倍做空黄金etf是什么意思？

黄金ETF目前在国内只有融券的功能可以起到做空的效果，还没有做空ETF的产品，更没有二倍做空黄金ETF的产品。你所谓的“二倍做空黄金ETF”，应该是指美股的做空黄金的杠杆ETF。这只ETF有两个特性，一是它的净值走势和黄金价格完全相反，二是它的涨跌幅度要接近黄金价格相反走势的两倍。不过这种杠杆做空ETF产品，并不适合长期持有，因为它的成本费用耗损非常大，只能是做短期交易。如果你有可以交易这只产品的账户，千万不要长期买入持有！切记！