零息债券是溢价的吗(贴现债券与无息债券有什么区别？)

贴现债券与无息债券有什么区别？

我来帮你解答一下这个问题吧！目前我国的债券按照给付利息的方式不同，大体可以分为贴现债券、无息债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券等四种。那么什么是贴现债券呢？贴现债券就是期限比较短的折现债券，指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按照规定的折扣率以低于债券面值的价格发行。到期时按照面值支付本金和利息的债券。从利息支付的方式来看，贴现债券以低于面额的价格发行，可以看做是提前预付了利息。那么什么是无息债券呢？无息债券就是债券没有附设任何利息回报，发行机构以债券票面值在到期日偿还债券本金。因此无息债券市场价必须要给予比票面值比较大的折扣。无息债券是采用以“复利”计算一次性付息的方式给付利息的债券。那么贴现债券和无息债券有什么区别呢？贴现债券和无息债券都是贴水发行的折现债券，主要区别在于期限的长短。贴现债券的期限比较短。这两者的发行方式、收益方式等方面的差异比较小，无息债券的利率为零，而帖息债券在票面上不规定利率，实际效果差不多的，一般很少去严格区分贴现债券和无息债券！希望我的回答能对你有所帮助，如果你喜欢我的回答就请加关注我，评论、转发、点赞我会竭尽所能的来帮助您，我是千禧西红柿！

能详细给我说说债券溢价发行和折价发行的原理吗？

　　债券溢价发售是指债券以高于其面值的价格发行，折价发售指债券以低于其面值的价格发行，在我国债券可以溢价发行，但不允许折价发行。　　其实债券溢价或折价发行是对票面利率与市场利率之间的差异所作的调整，其差异的值就是一种利息费用。发行企业多收的溢价是债券购买人因票面利率比市场利率高而对发行企业的一种补偿，而折价则是企业因为票面利率比市场利率低而对购买者作的利息补偿。　　因而债券溢价或折价都不是企业发行债券的利益损失，而是由债券从发行到到期日整个期限内对利息费用的调整。　　比方说某企业欲发行债券，面值1000元，年利率8%，每年复利一次，5年期限。那么对这个债券的估价就是估计现在的面值1000元债券在5年后有多少现金流入，也就是未来现金流入的现值。当市场报酬率高于票面利率时，债券的价值低于债券的面值；而当市场报酬率低于票面利率时，债券的价值高于债券的面值，在这个时候，债券就值得购买。　　因为债券发行时会约定一个利息率，而市场本身会对债券的收益率有个基准，这个基准一般是相应期限的存款利率加上公司的风险补偿收益率，也就是稳健的公司要求的风险补偿收益率少一点，风险大的公司要求的风险补偿收益率多一点。然后比较债券的利息率和这个基准，利息率高则溢价发行，利息率低则折价发价，最终的价格是由市场决定的。

“贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里？

（2）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名，同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。两种债券都是同样权利，记名债券在转让等业务时需要出示记名人的身份证了等预留的有关凭证，无记名当然没有就不用出示这些证件了，对投资者来说，记名债券丢失了也不怕，无记名就不好说了，因为谁都可以去领取相关的报酬和本金。

面额为1000元的零息债券是什么意思？到期拿1000？还是用1000买的？求助

当然是到债券到期拿1000了，零息债券实际上就是折价发行，到期以面值偿还。

证券发行一般在什么情况下采用溢价发行的方式

股票一般都是溢价发行的。我国《公司法》第一百二十八条规定，股票发行价格可以按照票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。按照票面金额发行的，叫平价发行；超过票面金额的，叫溢价发行；低于票面金额的叫折价发行。在我国，股票几乎都是溢价发行的。股票的实质是将公司的净资产分割为等份，向公众出售。举个例子，某公司共有1亿元的资产，发行1亿元的股票，每股票面价值为1元，这样总股本就是1亿元。发行时价格为2元/份，共收到2亿元，多出来的1亿元，就属于股本溢价，会列入公司的资本公积金。我国和日本等一些东亚国家，都规定股票的发行价格不能低于票面金额折价发行。这主要是因为如果股票的发行价格低于票面金额，收到的钱就会少于净资本，会损害大股东的利益。债券既可以平价发行，也可以折价发行，也可以溢价发行。比如，零息债券，不含有息票，但投资者在购买的时候，可以打折购买，打折的部分，就属于投资者的利息收益。

关于零息债券,下列说法正确的是()。A零息债券都是平价发行的B零息债券的到期收益率为零C零息债券都是溢价发行的D...

参考答案：D再投资风险:从债券投资中受到的现金流通常被用来再投资,从投资中获得的收入称为利息的利息,其多少依赖于再投资时的利率水平和再投资策略。

下列关于债券到期期限与债券价格关系表述正确的有（  ）。

ACD解析：本题考查的是债券的到期期限与债券价格关系。债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，随着时间的延续，债券到期时间逐渐缩短，至到期日时该间隔为零。A项正确，零息债券是一种折价债券，零息债券没有票面利率，以价差的方式来提供全部收益，并且仅在到期日为债券持有人提供一次性现金流。在到期日，零息债券将以面值出售，而在到期之前，由于货币的时间价值，债券以面值的折扣价格出售。随着时间的推移，价格越来越接近面值，即折价幅度越小。B项错误，在到期日，零息债券将以面值出售。零息债券最终债券的价格将等于债券的面值。C项正确，溢价息票债券是指价格高于其面值的债券。当市场利率低于息票率时，债券价格将高于其面值。随着时间的推移，债券价值逐渐下降，在到期日，溢价息票债券的价值等于面值。D项正确，折价息票债券是指价格低于其面值的债券。当市场利率高于息票率时，债券价格将低于其面值。随着时间的推移，债券价值逐渐升高，债券的折价将减少，在到期日，折价息票债券的价值等于面值。故正确答案为ACD。

零息债券的发行来自属于()。A．360问答平价发行B．溢价发行C．措件短持镇息折价发行D．平价或折价发行

正确答案：CC零息债券不支付利息，通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息，属于折价发行。

下列属风裂坏做扬补于零息债券特性的是（）。A．不计利息B．溢价发行C．折价发行此题为多项选择题。请帮忙给出正确答案和分析...

正确答案：AC考点：熟悉债券估值模型。见教材第二章第二节，P33—34。

什么是零息债券

零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。　　债券按付息方式分类，可分为零息债券、贴现债券、附息债券、附息债券又可分为固定利率债券、浮动利率债券。　　零息债券是一种较为常见的金融工具创新。但是，税法的变化影响了市场对它的热情。零息债券不支付利息，象财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。零息债券的波动性非常大，而且还有一个不吸引人的地方：投资者的零息债券投资不会获得现金形式的利息收入，但也要列入投资者的应税收入中。