如何网上买基金定投(定投基金如何在网上购买)

定投基金如何在网上购买

到银行开通网银，捆绑购买

基金定投到底怎么做，一个完整的攻略文15分钟掌握关键技巧！ - 知乎

关于基金定投，没有讲清楚完整的定投逻辑和实际定投并能盈利兑现落地操作的，都是耍流氓和分析师的嘴炮！！！（简单一点来说就是5w分析法模型覆盖，即：为什么定投赚钱why，定投哪个基金who，怎么定投投what，在哪里定投where，什么时候投什么时候出when，一定要看完这一篇15年的投资经验浓缩篇，否则容易踩坑亏钱。当然，也可以跳过前面，直接看基金定投的找顶底买卖的核心解决方案第5点）

2012年初，成立了投资小团队，我在朋友圈客户圈极力推荐定投创业板指数基金ETF159915，给出的方案是2年内按月定投，逢大跌1.2-1.5倍数比例定投，当时只有一个之前工作过的单位的一个女同事听进去了，买进了几笔之后就没有动静了，很大原因可能是这几笔资金对她来说凭着一开始的冲动投的相对大，且回撤难以忍受，毕竟没有经历过这种理财方式。其实对于很多没有投资理念和那些看到别人大赚才*颠*颠去站岗的人这样已经很优秀了，后面我也没有持续跟踪。直到2015年6月，我们判断的大盘大顶5140点大撤退，她没有在我们服务的客户列表里面接收不到通知，没有在3元以上出清，直到7月中的大反弹可能，可能她也受不了这种过山车似的账面盈利浮动，最高价格3.84元，短短一个月时间下打到最低价格1.62元，回撤54%之多，发信息问我要不要出掉。我给的方案是出清，拿着资金等。2018年，价格回到牛市前2013-14年持续2年的整理大平台，我跟她说时间节点上已经熊了3年，现在剩下从容定投的时间和优势价格区间不太多了，继续投入创业板指ETF+医疗或医*行业ETF，这一次，她很乖。最后，到去年，2021年7月29日，让她出清的，这个日期太近，还有微的聊天记录一翻就出来了。可能会有人说怎么这么精准，骗人的吧，很负责任的说，真没有。我们选择定投的区间，开始投入的起点价格线和中途回撤最低的价格区域，也会有50%的下跌幅度，精准的额是一个底部区间和时间区间。而出清是根据周期和资金面做出的决策，也没有太大难度，一般人也能判断，后面文中会详解。

期间定投跨度差不多10年，按照总的资金复合收益率，我大致算了一下，复利收益率可以到8-10倍，如果优化一下，可以去到20-30倍或者她足够坚持定期定投（还有一些故事就不多讲了，只挑了这一个典型的，如果有兴趣，可以评论区点点赞，后期分割线后讲）

至于我自己，2012年-2014年，没有参与定投，因为这个时间，往往在刚刚成熟不久的投资体系下和干着团队的年轻人身上，不愿意做这种太慢的事情，而且要花钱的地方太多。当然，刚刚好碰上2014-2015年的牛市，经常性的使用了券商的融资融券，最后5.6倍收益率退场，算是有交代了。直到2018年，才开始进入定投的实际操作，当时选择了自营盘（公司的基金产品受不了这种回撤和赎回风险来做这样的策略）和我个人资金双线定投。这两个定投都是以政策推进和产业周期为导向选择产业方向的ETF和个股，自营资金投向选择了医*和电池、电动车板块个股，我个人的投向则选了信息技术159939ETF和创业板指数ETF159915，外加选了一个医*信息的龙头个股，2019年2月份，启动科技结构性小牛市的时候，加了一把相对大的仓位进去，就没有再追加。最后，所有仓位在2020年3月份出清了，

最后的结果：

1，自营盘因为资金调度战略投向转到股权类，中断了，3%的初始仓位开始的，进入2018年底中美贸易战的利空市场消化边际递减的时候，当时我们的底部目标是大盘指数2450上下50点的区间，即进入2014年牛市启动突破区域，计划要开始启动加仓节奏的时候却中断的，微亏***出*。当然这点仓位这点幅度的亏***并不大，但是对于一个有点较真的我来说很不舒服，特别是走过了这2021年，医*医疗和电池电动车的板块个股跑出了5倍行情。

2，我个人定投的的方向，合计持仓的资金，信息技术159939ETF总持仓资金收益率是接近50%，创业板指数ETF159915收益率是总持仓资金65%多点，另外一个医*信息龙头股是总持仓资金160%多的收益率。

2020年以后，资金投向了其他方向，没有参与这种定投式的操作。

定投基金没有太多技术含量，讲究大格*感。下面剖析一下。

先了解个大概内容，目录如下：

一，定投基金是什么鬼，为什么是最适合普通人的理财投资（why为什么）

我想，你如果买过基金或股票，或者听过，一定碰到过这样的欲仙欲死的情况。买进就跌，一卖就涨，套了就牢牢的拿住，越买它越套越深，庄家似乎一直盯着你这几百股···。这就是典型亏货的三大核心问题：不会买不会卖，资金补仓调度不当，心态管理差。

基金定投，就是专治这些毛病的，以下就是它最适合普通人投资的原因。

网格交易法逻辑，不需预测行情——这种交易方式，其实机构里面也都经常用。常规定投通过网格方式的加仓，定时定金额投入，最后一次行清仓。网格交易最大的核心是不需要对价格波动做主观预测，通过长时间和大次数买入资金的网格布置把成本无限的摊低到当前价格，所以定投基金并不担忧熊市，反而更喜欢熊市的长期盘底，这样可以累积大量的低价筹码，而向上的牛市往往是快速拉升的，不会快速累积高价格位置定投的筹码，剩下的就是看如何在牛市末期止盈获取最好的利润；

周期投资，只要波动就赚钱——股票市场的牛熊周期和基金归属的产业周期和资金周期，形成了价格的波动，基金定投利用持续现金流投入模拟了股神巴菲特的投资方法。股神巴菲特曾不少于10次公开推荐过指数基金。巴菲特曾经说过:“通过定投指数基金,一个什么都不懂的业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。”在***,很多主动基金确实不能战胜指数基金。——当然，这是***的指数基金，大A的指数基金还是需要技巧的。巴菲特太明白持续现金流投入有多重要了，所以巴菲特的抄底，都不是一把买入的，最近两年他和芒格的抄底你们可以好好研究。另外他还掌控了一个为他提供持续不断现金的大杀器：保险公司。50多年来，保险一直是伯克希尔的核心业务，不仅提供丰厚的营业利润，也为巴菲特的价值投资实践提供低成本的资金。

2，带有强制性的基金定投让你的投资操作从自律变他律，傻瓜式仓位管理，基金定投避免了所有普通投资者在熊市一直向下的走势中由浮动亏***产生恐惧情绪而对买入的影响，保持了固定的买入模式，跟追涨杀跌说拜拜。执行仓位的买入方面，由定投的基金对账户资金定期定量划扣资金建仓，

3，时间跨度和预期长搞定心态问题。在股票基金市场，对普通人来说，时间比价格重要。一个人心理的锚定利润如果以日为单位的收益，他的操作就是以小时甚至分钟为操作周期了，如果以月，那他的操作周期在日，以年则为月。而定投，则大多是5-10的经济周期向上为假设，所以影响了大多数人在股票基金市场投资的核心因素：心理和价格的稳定性/确定性。还有就是定期买入，就有了定期储蓄的心态，不较真于短期的收益。

这个没什么技术含量的问题我就略略带过了，现在大的基金定投平台有以下4类：

2，银行和各类代销平台。如天天基金网，支付宝，微信，京东金融等等。

这两个大平台没有太大差别，券商平台手续费会相对便宜一些，银行和代销平台选择会多一些，现在甚至有每周定投的，可以根据自己的需要选择。

1，你一定不知道的定投基金赚钱的最大第一前提，是：基金所投向的***或产业的发展总体趋势向上。定投的盈利前提是价格走势保持与微笑曲线一致的，如果价格曲线是长期向下，这肯定是大型翻车现场。

2，选择基金的顺序一定要记得：

每一年都有基金经理排行，收益率排行，很多人迷信这些榜单。***经济和科技发展，环境稳定的大势是基金定投盈利的最大的趋势，是基金投向的股票最大的依仗。

产业周期，决定行业主题指数基金的周期，行业的属性，比基金公司和基金经理更重要，行业周期来临，就是其主题基金的高光时刻，一旦进入下行，没有哪个基金经理跑得过。举个例子，2021年医*医疗行业整体向上，资金抱团，诞生了千亿级公募基金经理如葛兰，但是2022年医*医疗集采，行业估值高位运行，医*医疗行业哀鸿遍野，葛兰的规模和收益率直线下掉，从千亿腰斩到600亿。

定投的关键是卖出，因为止盈止得好。先说结论：

1，紧跟聪明基金可以在底部加大定投比例（相对底部可以1.2-2倍之间的资金比例加注定投）

当前，外资和保险基金，公募基金，社保基金，***队基金（中金证金等），私募基金和游资，这极大流派里面，看好这一句话总结就行。

外资和保险基金：是来赚钱的精明鬼，有大能量，抄底的祖宗；

社保基金：养老钱，必须要赚钱，最接近顶层，不安全不出手；

***队基金：维稳基石，出手的时候，是政策的底线快到了，出仓时，要出收紧政策了接近顶了；

公募基金：围绕在跑赢指数的核心前提下获取超市场的收益，公募和券商几乎是任何时候都喊多的两个群体，原因你懂的。所以他们的观点基本不需要看，但是他们的净值曲线数据和持仓比例是可以用来参照的，仓位在规定最低仓位线的基金越多，就越接近底部，仓位线到高位了，大多是接近顶部了；

私募基金和游资：哪里有钱赚就往哪里跑，大多追涨杀跌，运作周期短；这个不用看了，那些炒股的亏货们大多喜欢看的龙虎榜，不过大机构浮亏和爆仓密集的时候，其实也算是相对底部参考。（另：券商自营资金神龙不见首尾，包括外部资讯，不在考虑范围）

想要了解内涵逻辑的可以到他的回答认真看看

2，养成经济周期、产业周期，资金牛熊周期的大*观。

指数基金和产业主题指数基金是最好的定投标的，定投基金收益最大化肯定是学会判断顶底的前提下做定投。底部区间多投，顶部区间少投最后出清仓位兑现盈利。股市是反应经济周期的，资金是跟随经济周期去运动的，普通人可能不好掌握，但是通过估值底，政策底，资金底，情绪底等综合运用可以掌握大致区间。顺序上，政策底——估值底（情绪底）——市场底（资金底）

政策底：强刺激政策密集出台，同时媒体上会大力的宣传和强化，是比较好明确的一个底部。

政策底领先情绪底3个月左右，情绪底领先市场底3个月左右。政策底出现后，可以开始进入定投的倍投。

技术图表是概率学，越长周期的越稳定，大A股备受诟病的指数十年前3000点，十年后还是3000点的段子拿出来可以博得美人一笑，但是还是搞钱实在啊，光看段子不能产生效益，在这里你的认知决定了你的收益变现。图里面可以看到，哪怕是十年前是3000点，10年了还是3000点，但是它的总体通道趋势是向上的，这种向上是国运和人类经济规模的总体向上的超级大趋势，可以说是历史的车轮，不会因为偶然的事件或一两年的艰难而改变的，这个是时代赋予我们每一个人的红利。

以上3点如果大致掌握了，大多能够很好的做好止盈的时间和价格选择了。另外，推荐以下方式结合：

估值法高位出仓法：估值高位由历史平均值做参考；

牛熊情绪+分批次：牛市情绪过度高涨，达到估值高位，则分批次出清。30%：20%：30%：20%的仓位出清。这样就不至于出仓不合理可能错过不言顶的牛市，定投的仓位整体也能获得平均收益，更不至于会到熊市来了才做止盈。

1，长期规划，用闲钱投资。基金定投是一项理财方式，投资追求的收益率不能高，年化10%的预期，加上5-10年的投资周期规划，以牛熊周期7-10年一个轮回，产业周期3-5年一个轮回去规划自己的投资周期；

2，分仓布*。基金定投也是一种投资行为，也存在风险，所以，一定要遵循一些投资的规则，不把全部的鸡蛋放到一个篮子里面。分仓可以选3个左右相关性不是那么大的产业指数基金作为定投的标的；

3，不要过于频繁查看账户盈亏状况。我一直坚信这一句话，人性是不能去考验的，定投一旦开始，账户的浮动亏***大概率是常态，90%的人是敌不过这种煎熬的，所以，不看账户的过程，盯着一个目标和结果去执行，必须要回避这一个可能中断你的基金定投的动作。这个图，有助于持仓。

怎样购买基金定投-金投网 (手机金投网 m.cngold.org)

2015-01-07来源:金投基金网0

怎样购买基金定投？基金定投应该怎样购买？金投基金网小编这里为大家介绍一下相关技巧。

一、基金定投要遵循原则

万事皆有原则，遵循原则办事可以达到事半功倍的效果。基金定投也是有原则的：

1、设定目标，每月定时定额扣款；

3、选择升势，处于低位但基本面不错的市场最适合定投；

5、持之以恒，定投是超长线投资，放长线才能钓大鱼。

现今，基金定投的办理方式是十分简便的，除了可以去银行、基金公司的网点办理之外，直接在网上也可以进行基金定投的设置。

对于投资者来说，选择定期定投基金方式时，要用对地方，用对产品，才能高效率发挥定期定额投资的优势。

（1）基金定额投资最好选股票型基金或者是配置型基金。

（2）只要看好长线前景，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。

（3）随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高，适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式。

免责声明：文章中操作建议仅代表第三方观点与本平台无关，投资有风险，入市需谨慎。据此交易，风险自担。

玩基金不会定投怎么行？最全基金定投教程在这里！

我们看案例1，如下图，小明在1月到4月开始定投，每个月固定投资600元基金，1月份单价为30元，2月份涨到60元，3月份又跌回30元，4月份继续下跌跌到15元，5月份涨回30元再将份额全部卖出，我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况：

案例1只是理论，大家可能觉得思哲讲的不够实际，那么我们来结合真实数据分析吧，再看案例2。

举个例子，我假设沪深300指数点位即为基金单价，按月每次定额投资40万元（为便于计算，多少并不影响结果），从2007年3月的3183点开始定投沪深300指数基金，再在2009年7月3412点卖出，期间共28个月的累计收益率是17%，年化收益率是7.0%（详算如下表），有没有发现，尽管价格波峰走得很高而波谷却并非很低（份额增加效果不如波峰明显），且面积上也是价格波峰大于价格波谷，最终价格是以近乎原价卖出，但竟仍然是盈利的，这里就是利用着定额投资高价位低份额，低价位高份额的买入原理。

接下来再来看下***近十年股市的走势，下图是一张06年到16年的沪深300指数走势图。

（2） 牛市时收益不如一次性投资。定投最爱熊长牛短，一波带走啦，***虽向来熊长牛短，但是牛市总是会来的，如果牛市来时你还是把攒着的钱分批入市，那些把钱全部砸进去买股票基金的小伙伴收入肯定比你高，但事实上，牛市来了又有几个人能及时逃离呢？所以全仓还需三思呀~~

文章版权归原作者所有，如有侵权，请联系我们进行删除。

我们是识*团队！

读者投稿请联系content@ishiju.com

人才应聘请联系hr@ishiju.com

商务合作请联系yanghao@ishiju.com

申请转载请联系sunxl@ishiju.com

一文读懂怎么玩基金定投

今天给大家发一篇老文章，内容虽老，但数据我都重新回测了一遍，仍然推荐大家再品读一番。

01

曾经有个记者问巴菲特，如果你不是专业投资者而是上班族，你会怎么做投资，他说他把将所有的钱定投到标普指数基金中，然后关掉账户去认真工作。

这个回答值得我们深思，巴菲特做了一辈子的投资，在即使看遍世上所有的投资工具下，他仍然认为指数基金是最简单赚钱的理财方式。

08年全球金融海啸爆发前，股神沃伦·巴菲特和某对冲基金公司总裁打赌，股神押注标普500大盘指数基金十年内表现将好过该知名对冲基金公司旗下管理的任意对冲基金，结果去年上半年，赌约还没期满，该总裁就认输了。

那么指数基金到底是何方神圣，能轻松打败***华尔街的基金经理？

指数基金即跟踪指数的基金，指数也分为很多种，从宽基指数来看，有沪深300、中证500、上证50、上证红利、中证红利以及创业板指、中小板指等等，从全球来看，还包括标普500、纳斯达克100指数、道琼斯88指数、恒生指数、日经指数、印尼雅加达指数等。

这些指数无非是由一揽子股票构成，打个比方，比如沪深300指数代表的就是***沪深两市市值前300，且具备较好流动性股票的组合，像平安，工商银行，贵州茅台等等超级大盘股都涵盖在内，其基本反映了***大型企业的发展情况，如果投资人选择沪深300指数，就好比看好的是***大型企业的发展，因为涨跌幅与***的经济是密不可分的。

那么过去五年，国内外规模指数的走势是怎样的？我做过一个测算，沪深300成立以来复合年化收益为7.14%，近十年，标普指数折合年化收益率15.12%，纳斯达克指数近十年折合年化收益率为22.23%，即使是表现不合格的创业板指数，从成立至今的九年时间年化收益也达到了6.1%，因而可以看出，长期持有指数基金，收益基本能跑赢大部分的理财产品。

除去宽基指数，还有行业指数、主题指数、风格指数、策略指数等，比如行业指数就是由细分行业所有股票构成，前年年化收益率排名第一名的基金不是股票型基金，而是招商中证白酒指数基金，2017年累计收益高达75%，中证白酒指数中就包含了贵州茅台，五粮液、泸州老窖等等白酒股，行业指数也分很多等级，最多有四级，就如消费指数、食品饮料指数与白酒指数的对应就是一二三级，消费包含食品饮料、食品饮料包含白酒。

那么接下来，我主要来从指数基金配置，选择，投资策略三个方面来讲解。

面对琳琅满目的指数基金，作为投资人如何进行配置？

从配置方法来看，定投是目前最适合指数基金的投资方法。

先来简单看个案例，如下图，小明在1月到5月开始定投某指数基金，每个月固定投资800元，1月份净值为2元，2月份涨到4元，3月份又跌回2元，4月份继续下跌跌到1元，5月份涨回2元，我们来计算一下小明的这次投资的盈亏情况：

根据金额/单价=份额计算，每次投资800元，那么1月买入400份份额，2月买入200份份额，3月又买入400份份额，4月买入800份份额，一共买入了1800份份额，总花销4×800=3200元，均价是1.78元，而5月份净值回到刚开始买的2元成本价时，我们的账面浮盈已经达到12.5%，折合年化收益是30%。

来看个实战案例。

如上图，截取07年3月到09年7月共28个月的上证指数的数据（每个长方形代表一个月的K线），中途经历了一个波峰和波谷，且波峰持续时间长达14个月，波谷持续时间亦为14个月。

举个例子，我假设从2007年3月的3183点开始定投上证指数，再在2009年7月3412点卖出，期间共28个月的累计收益率是17%，但一次性买入的了累计收益只有7.0%，而且由于定投是分批买入的，不用占用那么多资金时间成本。

所以总结下来，股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价，但投资者却能获得盈利，核心原理就是基金定投是定期定额投资，利用高价买入份额少，低价买入份额多，在经历市场波动后通过摊低单位成本，再在市场回暖时以中高价位售出从而获利的方法。

如上图，思哲简单统计了一下，假设定投沪深300指数，从05年至18年的13个自然年，假设定投开始的第一年不算（持有时间过短），其中144个自然月来讲，有110个自然月是正收益，正收益概率70%，且年化收益大于10%，时间占比达到21%左右，也就是1/5的时间里收益会高于年化10%。

OK，通过数据我们可以初步得出结论确认，定投不容易产生太长时间的持续亏***，但是定投也有一个问题，就是虽然大部分时间是赚钱的，但收益很高的时间并不多，因此考验我们卖点的时机非常关键。

这里只指上证指数的基金定投，只分析一个***会被认为缺乏代表性，我们分析其他指数会发现，全球的基金指数定投的收益率曲线都是类似的。

如下，下面那根线是成本点位线，上面那根线是价格点位线。

1990.12.31-2019.3.6标普500定投与成本曲线

标普500指数定投曲线。

1990.12.31-2019.3.6标普500定投与成本曲线

恒生指数定投曲线。

看完这些图我们会发现，只要坚持定投，成本曲线最终是会偏离价格曲线的，要获得高利润的核心在于，要选择在一个相对高的位置出售，即适时止盈，不然错过了，可能就要等几年再在下一次行情好时再进行止盈了。

但这里依然要注意，短期的定投还是存在较大风险的，比如创业板指定投至今9年时间只获得了38.3%的收益率，并不理想，原因主要在于创业板出道即巅峰，随后快速回落导致成本过高，但相信随着时间推移，相信未来可以获得一个不错的收益。

2010.6.1-2019.3.6创业板指与成本曲线

所以这里又涉及了定投如何止***与止盈，通常指数基金定投是不需要止***的，因为指数标的股票的长期走势基本都是良好向上，短期回落我们更应该反人性的加码投资，才能在定投长跑中获得不错的收益率。

至于如何基金定投的止盈策略，这里有很多种，如年化收益率止盈策略，比如设定年化10%，1年期以上的止盈目标，止盈意思就是当持有满1年以上，如果年化收益率超过10%，或者1年内实际收益超过10%，即进行止盈抛售。

止盈期限为什么最好要达到1年以上呢？主要是指数基金短期波动比较大，而且一年内手上都没有攒什么筹码，因此定投1年以内止盈意义不大。

除了年化收益率止盈，还有其他方法，可以参加这篇文章基金五种最强止盈策略 。

总结下来为什么给大家推荐指数基金定投，主要原因有以下几个。

（1）指数基金长期跟踪大盘指数，大盘指数的走势与经济走势高度相关，未来随着市场回暖，必将有一波长牛市能获利了结，而像个股，大宗商品，主动管理的股票基金等，都不具备这个功能。

（2）弱化了入市时机选择的重要性。虽然通过以上分析我们知道，当股市价格在短期内趋于下降到低谷，最终回升为高位的情况收益率会更高于中间涵盖波峰波谷或者其他等情况，但无论何时选择入市时点，在长期的定投下通过降低单位持仓成本，只要股市最终回归正常价值点或者更高位，之前定投厚积的份额就能为你带来丰厚的回报。

（3）减少投资者狂热风险。现在很多股市投资者看好哪只股票直接就提起刀来，全仓杀入，基本都是半仓以上，这对于缺乏投资经验的小白来说是相当危险的，即使对于股市老手也是，上一轮牛市多少人认为能突破往年6000点大关却被啪啪打脸？定投由于其分批入市，且定额投资的特性，注定不会出现长期高额持仓成本的现象，从而大大减少了被深套的风险。

（4）工薪族拿月薪为主，适合基金定投。由于工薪阶层每个月拿固定工资，所以能抽出一定比例每月固定取投资，对于土豪来说，有钱即使要做基金定投也必须拆成一份份，就不如直接投资，但是工薪族每月领工资就很好的做到了，这点我们比起土豪来说充分的利用了货币时间价值的优势。

（5）快速调整投资组合。定投由于其分批资金进入的原理，所以基本不会出现全仓操作，如果发现了更好的投资标的，自己可以根据盈亏情况选择继续定投或者退出改投新标，亦或投资人在多年定投中收入增加了，直接增加一项投资标的亦可。

（6）强制储蓄，开源节流。由于每个月自动扣款，能强制让大部分的月光族们留下一笔钱来做理财，正好基金定投最适合的就是用作养老金、子女教育金等长远支出金。

（7）避开人性的弱点。这里思哲说得可能有点大，不过人确实如此，炒股的小白们都喜欢追涨杀跌，随波逐流，非常容易对一些股市消息产生过度反应，通常连续几个跌停板就坐不住要抛售了，但如果选择了基金定投的投资方式，那么无论是价格上涨还是下跌你都挺开心的，上涨了更好，下跌了我就会买入更多的份额，主动买套，只要成本不断被拉低，等市场回暖后我就可以再赚它一笔。

02

指数基金的选择

投资指数基金，首先要找到一个极佳的对标指数。

先来对比下各指数定投的收益率都怎么样？

如果从2007年1月15日中小板指数成立起计算，同样1点为基点起算的话，排名大致为：

纳斯达克100（4.4）＞中证500（2.9）＞中小板指（2.5）＞标普500（2.3）＞恒生指数（2.2）＞上证红利（2.1）＞沪深300（2.0）＞恒生国企（1.7）

从近十二年来看，纳斯达克100完全碾压了其他指数，而中证500其次，表现也不错，最差的是恒生国企指数，只涨了70%。

在选择定投过程中，如果希望投资能获得高收益的指数，务必需要看重这三点：

第1，成长性，也就是这个指数对应的企业每年的整体净利润增速和净资产收益率的情况，比如这几年纳斯达克的净利润增速就比标普500好，中证500净利润增速比沪深300好，所以它们的业绩就更加突出。

第2，估值，估值越低，安全垫越高，投资的风险越低，这里的估值，即指市盈率和市净率倍数。

第3，波动性，对于定投而言波动性越大达到目标收益率止盈的概率越高，之前定投的案例也提过，这里不再赘述。

那目前比较符合这几个条件的指数有哪些呢。

1.中证500，中证500的优势在于相对过去，目前已经处于一个*部历史市盈率低位，只有24倍左右市盈率，而历史市盈率中位数高达39倍左右，中证500是涵盖撇除沪深300里***市值前300之外的500名市值的股票，代表了***高成长性的股票，未来也将是***经济发展的中流砥柱，经济增速值得期待，且自身波动性也不错。

2.纳斯达克100指数，***的纳斯达克指数一直都是长期定投的良好标的，因为其涵盖的主要是具备极高成长性的全球个股，包括苹果，亚马逊，FACEBOOK等等互联网科技公司都在这里上市，可以说纳斯达克的股票代表了世界目前最先进科技的公司，未来成长潜力自然不言而喻，虽然目前整体估值较高，但是未来成长性我认为也是极高的，可惜目前市盈率已经上穿历史市盈率中位值，估值偏高。

但有的投资者更喜欢稳健的指数，那么思哲则推荐定投沪深300指数、上证50指数或者标普500指数，因为这三个指数以大中型企业为主，波动更小，但是长期收益性来看可能不如前几只。

确定对应的指数后，随便买入一只对标指数基金就好了吗？

非也，在确定了指数基金后，我们也务必要仔细对比不同基金的详细费用，由于基金是长期投资，比如管理费差0.5%，那持有十年光光管理费这块就会导致收益率减少6%以上。

因此在众多指数基金中，挑选一只费率最低的被动型指数基金，非常有必要。

确认好相应的指数基金后，就可以开始自己的投资之路啦。

03

定投策略分析

既然指数基金那么好，有没有一些策略能使自己的投资收益率更高？

关于策略这块，在我看来，有效策略的核心无非就是如何使我们的交易买在低位，卖在高位。

判断高位和低位，首先即要确认买入时候的估值，判断大盘指数的估值最常见的便是市盈率PE倍数，市盈率即市值比上每年净利润。

比如我投入了1个亿买下一家企业，企业每年给我带来了1000万净利润，那么要10年才能回本，所以市盈率就是10倍，那么大盘的市盈率如果过高，说明回本期限更长，则代表着估值过高，比如15年的牛市，创业板市盈率普遍高达100倍以上。

但是绝对市盈率并不总是起作用，因为指数的净利润增速都是不同的，假如一个指数的市盈率是50倍，但是它每年的净利润增速高达100%以上，那么第二年由于净利润翻了一倍，那么它的市盈率就变成了25倍，第三年如果再翻一倍，市盈率就成了12.5倍，但如果另外一只指数市盈率是20倍，但每年净利润增速是0，那么第三年结束市盈率还是20倍。

所以你能保证20倍市盈率的指数比50倍市盈率估值的指数更值得投资吗？

由于国内不同指数的企业发展增速明显不同，比如中证500成长性就要优于沪深300，所以要结合指数本身历史的市盈率来进行相对估值。

如下图，我做了一个创业板的历史市盈率中位数与当前市盈率以及创业板指数的关系图。

图中蓝线是当前市盈率线，绿线是历史市盈率中位数线（当时时点的历史市盈率中位数），红线是创业板指数走势线。

对比红线和蓝线会发现，其实市盈率和指数的走势是非常同步的，指数涨，市盈率也会上涨，只是幅度不同罢了，不过为什么指数最后涨上去了而市盈率没有涨上来？是因为指数里的成分股里面每年都有净利润创造，净利润的增加从而推动指数继续上涨，而市盈率本身是纯粹多少年回本的一个估值，因此两者虽然走势相近，但是最后纵向的差距是创业板企业创造的净利润的体现。

如下图，我们再来看蓝线和绿线，会发现绿线（历史市盈率中位数线）是一个非常稳定的值，当蓝线（当前市盈率）下穿绿线（历史市盈率中位数线）之后（时点1），显然此时是一个适合逐步建立筹码的时机。而当蓝线上穿绿线之后（时点2），可看出此时牛市已经启动，估值逐步被推向高位，此时应逐步减仓，再之后到现在牛市泡沫破灭，蓝线继续下穿绿线（时点3），开始进入漫长熊市，又可以开始布*了。

可以同样类比沪深300，标普500都有十分接近的定律，即当前市盈率高于历史市盈率中位数时，我们应该谨慎建仓，而当前市盈率低于历史市盈率中位数时，我们则应该适当加仓。

由于市盈率不容易看到，所以我把其近似用大盘点位代替，根据上证指数的历史市盈率中位数找到对应的点位在3400点，以此为中轴区分为上下限，根据本月的估值情况对定投适当的进行加减仓，假如之后上证点位涨到4000点甚至5000点了，我则对这个月少投，甚至不投。假如上证点位跌到3000点甚至以下，我则这个月进行加仓。

根据上证指数的市盈率情况，我把其换算成上证点位做成了一个定投比例图。

假设我月结余5000元，每个月准备拿出2000元做基金定投，则以2000元为定投基数，每个月投入的比例如下。

上证点位怎么看，直接打开炒股软件就能看到，或者输入000001即可。

如果上证点位在合理区间内（3100-3400点），我们则以正常的工资基数进行买入，当估值脱离基准水平时，比如高估值了，点位达到3400点以上，那么我则根据定投基数比例，进行减额买入，比如4200点对应70%，我则买入2000×0.7=1400元，假如低估值了，比如在2700点，那么对应的投入金额为2000×1.4=2800元。

这里需要提醒下大家，根据点位来确定投资比例是一个动态的，每过1到2年要调整一次，因为指数的点位会随着盈利不断增长，但其市盈率其实是不变甚至减少的。

估值定投法，核心在于少赚泡沫的钱，多赚“便宜货”的钱，但历史上的泡沫何其疯狂，所以在人性的贪婪下，也少有人把持得住。

基于这个条件下，结合思哲之前提及的止盈策略，则可以大大降低指数基金的投资风险。

这个方法我称之为估值定投法，即在低位时，加仓买入更多的砝码，最后拥有一个极低的成本，通过数据测算，过去三年直接定投沪深300的收益率为12.14%，但通过估值定投法，收益率可以提升到25.8%，通过此法再结合之前提到的止盈策略，在市场处于高位时，例如15年5000点，07年6000点，都会提前止盈或者减仓定投。

04

指数估值投资方法

之前我们是按一个指数进行操作，但假设上证点位一直处于高位，我们就不能进行布*，这时我只能大部分的钱放在固定收益的理财里，如果我想要继续提高收益，还有没有其他办法？

由于市场上所有指数涨跌幅都不是完全同步的，比如沪深300在17年中累计涨幅高达20%，而创业板指数在17年中涨幅为-20%，在此消彼长的一年中，走出了一个剪刀差。

资产是具备轮动效应的，就好比14年炒沪深300，15年炒中小创最赚钱一样，如果可以横向对比各个不同指数之间的相对估值，筛选出估值处于最低位的指数并及时投资，这时随着市场风格的转换和反弹，则可以获得更高的超额收益。

好比2017年市场分化剧烈的情况下，上证50上涨21.18%，上证红利上涨16.3%，恒生国企指数上涨21.15%，同期创业板指数亏***20.4%，如果能有一个估值标准，那么就可以避开不少的大坑。

如何给指数做估值，挑选出能暴涨的指数，剔除下跌风险大的指数呢？

我会通过PE，还有PB、ROE、PEG、盈利收益率这些影响指数走势的指标进行一个加权排名，筛选出值得投资的低估指数，如下表：

如果你在定投时发现指数处于对应绿色（低估值）的区间，则可以继续定投，当定投的指数处于蓝色（正常）甚至是红色（高估）时，我们将手头的基金根据止盈策略的实施情况，选择不继续追加投资或者全部卖出，再转入固定收益的资产中。

当某只指数基金实现目标收益率后，再将其卖出止盈，根据市场估值，投入到估值表中低估值的指数中去，从而循环寻找低估值区间指数进行定投，当市场指数全部为高估时，则清仓观望。

估值表格定投法，可以根据市场风格低估值区域的轮动来进行不同的配置，即减少大盘高低位影响，从而做到持续挖掘低估值领域的指数基金并且进行定投。

我想网上购买基金定投，怎么操作，目前只有农业银行的网上银行

可以在证券公司开户可以买基金和股票我在国信证券开户下载了他们的金太阳交易软件我在软件里买基金分多次买进指数基金。比如基金净值1元买进一次。下跌到0.9元可以买进一次。下跌到0.8元买进一次0.7元买进一次。这样你的成本可能是0.7左右。只要你买的基金上涨到成本上方就可以卖出一点点。在上证指数2000点左右分多次买进指数基金，越下跌越买进。上涨时可以分多次卖出。用国债利息和卖出基金的现金在指数基金下跌到你成本下方时再次买入。华夏上证50ETF指数基金最低100份买一次和股票一样买卖。如果有不懂可以问证券公司的服务电话

基金定投怎么玩？基金小白快速入门指南！

大家好，我是爱琢磨如何搞钱的叨叨姐。

说起基金，很多人应该都不陌生，甚至一些朋友在叨叨姐的带领下吃了很多肉。

但是，也有一些新来的朋友，或不怎么看叨叨姐的文章，对于什么是基金都不是太了解。

因此针对这部分朋友，最近我又整理了一个全面的基金科普贴，希望帮助大家正确认识基金，并能够从中受益。

一、什么是基金？

a：广义的基金

广义的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。

b：狭义的基金

主要指具有特定目的和用途的资金，主要是指证券投资基金。

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成***财产，由基金托管人（例如银行）托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

说完这些，大家可能还是有些糊涂，举个例子：

从前有个村叫富贵村，最近几年一直大丰收，所以村民手里都有一些闲钱。

但是，钱放在哪里村民琢磨不定。

放在银行？贬值严重；钱放股市？赔得一塌糊涂；买个房？不够首付。

怎么办呢？

村里有个基叔，很有理财头脑，买股票赚钱，买房子赚钱，买个鱼塘也赚钱。

大家纷纷把钱给基叔，让基叔帮大伙儿理财赚钱，不白帮，给基叔辛苦费。

但是大家又担心，万一基叔拿着钱不干事儿，自己卷钱跑了怎么办？

所以钱放不放基叔手里，而是由大家都信任的***会代管，然后由一个人专门负责记账，记录基叔的每一次理财操作。

看明白了吗？这就是基金。

说白了，就是把钱交给专业的人统一去投资以获得收益，其中基叔就是基金管理公司（基金经理），***会是托管银行，辛苦费就是基金托管费。

二、基金的种类

有过基金购买经验的都知道，目前市面上的基金有上千种，数不胜数。

大致可分为四类：

1、货币基金：货币型基金主要投资银行存单、央行票据、银行存款等，它的风险低，收益也低，可以随时买卖。适合人群：风险承受能力差，有一定闲置资金的人。

2、债券基金：80%以上的钱投资债券，风险低，收益比货币基金略高。一般买入的是国债、地方债、企业债等。适合人群：对资金安全性较高，希望能获得稳定收益的人。

3、股票基金：是市面上最常见的基金类型。用80%以上的钱投资股票，风险高，收益高。适合人群：追求高风险、高收益的人群。

4、混合基金：可以同时买入银行存单、债券、股票，混在一起成为一支基金。

适合人群：风险承受能力适中，期待获得一定超额收益的人。

可以看出，如果按照投资风险来说，股票基金>混合基金>债券基金>货币基金。

不过话又说回来，基金的分类方式有很多种，比如说按照投资理念可以分为主动型基金和被动型基金；按照运作方式可以分为开放式基金和封闭式基金。

只是通过投资标的划分，可以让大家更加准确的了解自己投资的钱到底流向了哪里。

后续叨叨姐也会陆续给大家介绍其它基金的分类方式。

三、什么是基金定投？有哪些注意事项？

基金的定义、分类差不多搞清楚了，那么如何选择呢？

叨叨姐推荐先从基础的操作开始---基金定投。就当做先练练手。

1、什么是基金定投？基金定投这种说法是和一次性投资对应的：

一次性投资——今天我买了五万元的A基金；

基金定投——我每个月月初，买入1000元的A基金；

即基金定投就相当于约定好扣款时间、扣款金额，分批逐笔投资某基金产品。

2、基金定投的特点：

强制储蓄：告别月光族，月月都有小金库；

省时省力：约定好后系统每月定时自动投资，无需费神紧盯市场变幻，避免择时困扰；

积少成多：每次小投入，未来大收获；

分散风险：A股波动较大，分批买入，摊薄风险。

因为操作简单、省时省力等，这几年迅速俘获广大年轻人的心，基金定投也成为很多社交场所高频率出现的热词。

3、基金定投的三大误区：

定投确实有诸多优点，但掌握不好也很容易亏钱，下面就聊聊定投中常见的三大误区：

1）不是每个基金都适合定投

大家要明白，基金定投只是一种投资策略，能不能赚钱还要看基金本身。

比如这两个指数，一个连续多年下滑、近5年下跌52%，一个长期上涨趋势明显、近5年上涨157%。

假设两只同时开始定投，收益差距不言而喻，所以一开始就要抱对更粗的大腿，选择长期上涨、成长性高的基金。

一句话总结，长期上涨、成长性高、波动大的基金更适合定投。

2）定投时间不是越长越好

也是被误解多年的一点，定投需要长期坚持才能获得不错收益，的确不假！

但时间越长，收益却不一定好。

假设分别从2016～2020年1月起，每月定投沪深300，按年化收益来看，收益和时间并不成正比，定投最长时间的反而年化收益最低，而且大部分年化没有达到10%。

▲截止于2020.07.02

因为市场具有周期性，比如2016年因为熔断政策，市场出现暴跌，2018年底中美贸易摩擦，再次出现暴跌，2020年初由于疫情黑天鹅事件，又再次全面大跌。

5年内起起伏伏、有跌有涨，如果你能在低点抓住机会越跌越买，已经够超越大部分普通人，但若是没有及时止盈，之前赚的都要再亏回去。

所以及时止盈很重要，会买是第一步，会卖才是真本事。

3）定投标的不宜过多

目前国内基金数量有3000多只，值得投资的优质基金也相当多。

年化超过10%、20%、甚至翻倍的大有人在，个个收益“赛天仙”，直叫理财萌新挑花了眼，诱惑如此之大，一不小心就容易买多。

有人一共2万本金分散投了10多只基金，好听一点叫不把鸡蛋放在一个篮子里，但太分散收益并不高。

毕竟，人的时间精力有限，没法及时关注持仓中每只基金的估值情况。

其实定投标的不用太多也能赚到钱，我持有的其中一只场内指数基金，也只是普通的宽基哦，逢低买入，高估时适当卖出，半年赚了35%。

▲持有的某一只场内指数基金

集中选5只左右比较优秀的基金就可以，具体几只根据自身情况来定。

最后总结一下，想要赚的多，基金定投过程一定要注意以下三点：

选择长期上涨、高成长性、高波动性的基金定投；

及时止盈很重要，时间越长收益未必越高；

投资标的不宜过多，5个左右适中。

定投只是手段，赚钱才是目的，定投虽好，但并非无脑，多多实践、灵活运用定投，才能赚的更多。后续叨叨姐也会定期推出一系列实操技巧介绍，比如：

如何分辨出一支好基？

适合新手的基金有哪些？

市场波动不断，如何及时止***？

最后唠叨一句，学习理财和学习任何知识一样都需要多学、多练、多思考，才能做到稳准狠。

大家如果在基金定投上有一些经验，或者之前踩过一些坑，都可以在文末留言分享出来，一起交流学习～

建行购买的基金怎么卖出：建设银行基金什么时间可以卖出-股识吧

回复色欲世代：建行基金怎么赎回建设银行赎回基金有两种方式，一种是在银行网点赎回，这就需要投资者带银行卡到银行网点操作，一般银行工作人员会帮忙办理。第二种是在手机银行中赎回，投资者登录手机银行后，在基金持有栏，选择持有的基金，...[详细]

该怎样概省行岩职助春免去办理基金定投

基金定投，是基金定期定额投资的简称，常被称为懒人投资术，具有易于管理、积少成多、复利计算等优点。当今，很多初出校门的职场新人都会选择这一简单的投资方式强制自己储蓄，很多家长也用它为孩子购买教育基金，为自己筹措养老基金等等。　　办理基金定投：　　第一步：明确理财目标，选择合适的基金品种。不同的理财目标使得投资者的定投期限和风险承受能力将有所不同，若是短期目标（如3年后买车或买房），则建议选择较为稳健的混合型基金或较为保守的债券型基金，以保障资金规避风险；相反，若是长期目标（如筹措养老基金），则建议定投一些优质的股票型基金，以博取较高的收益。　　第二步：选择基金公司和具体产品。历史是最好的老师，投资者可通过多渠道了解基金公司的过去历史表现，选择规模较大的品牌公司为上策，这些公司的研究能力和客服水平一般都处于行业领先水平。而对于市场上琳琅满目的基金产品，更应该看过往表现，而且考察的期限越长约好，所以一般选择成立时间较早、业绩长期表现稳定的基金产品为宜。　　第三步：选择合理的定投方式。能购买基金的三个渠道——银行、基金公司、证券公司都可以办理基金定投业务，开立基金账户后，到以上三种金融机构的任何一个营业网点签订定期扣款协议，约定每月扣款时间和扣款金额即可。由于网络的普及，定投业务通过网上操作更为方便，通过网银修改定投的品种、金额、分红方式以及委托赎回一步步按提示操作，几分钟就能搞定。