汇川技术股票能长期持有吗(汇川技术为什么逆势大涨)

汇川技术为什么逆势大涨

什么股票会上涨

从上面的图可以看出，今年3月以来，公募基金申赎基本是进出平衡状态，有时候进来一些，有时候出去一些，总体处于平衡状态。虽然只是公募基金的情况，却可以代表整个市场的资金状况，即市场资金也基本处于存量博弈阶段。

存量博弈的市场有什么特点呢？

存量博弈之下，资金进到这个行业，就会导致另一个行业流出。你涨的就是我跌的，最后就是资金频繁调仓，热点不断切换，持续性的行情比较少。

那么上涨怎样才能持续呢？业绩越确定，上涨就越持续。业绩增长越持久，股价上涨就越持续。总之，当前的是市场很现实，股票增长与业绩确定性高度挂钩。

下面这个图我觉得挺好的，基本反应了当前市场的现状。

从这个逻辑出发，我们就比较容易找到长线应该布*哪些，应该规避哪些。从短线的逻辑来看，现在已经六月中旬，再有一个月该到了中报预告和披露期了，估计有不少资金就开始布*这些可能预喜的板块上，对那些业绩有惊喜的股票可能会形成一个短线冲高，但能否形成持续的行情，还要看它的业绩是否可持续。业绩确定性越高的越受到市场的追捧。如果能向市场证明其持续盈利增长的可能性，那么业绩提升叠加估值提升，就是戴维斯双击。

我们如何寻找这样的股票呢？

首先要选择龙头股，龙头股的竞争力在非龙头股之上。

其次其行业要处于上升期，处于存量竞争甚至缩量竞争下的行业，生存状态一般就比较差。里面也可能有机会，但判断失误的可能就很大。房地产行业总体就是一个缩量竞争，在市场的悲观预期之下，地产股在持续下跌。

第三是看历史，这家公司过去的盈利能力要足够强，盈利要足够稳定。

第四是看管理层没有明显的劣迹，减少道德风险。

第五是估值要足够低，横向与同行比不能太高，纵向与过去比也不能太高。

什么股票在下跌

很多人不是奇怪为什么贵州茅台的估值明明很高，为什么股价就是不调整。因为其业绩增长的确定性仍然很高，至少市场深信不疑。而长江电力的股价其实也非常坚挺，其利润确定性非常高。而部分周期股在上涨之后就很容易下跌：典型的如新希望。

还有一个新闻是关于苏宁电器集团的：

其实早在6月10日，就有一个监管函：

对比一下美的集团：

最近董明珠小姐除了搞出A股史上最高的股票回购之外，还搞福利大派发：

【送员工3000多套房！董明珠出手了】这个人才公寓是第一期，格力称，在这里要保证每一个员工都是为社会、为***、为珠海做贡献的人才。随着格力电器的建设，每一个人都拥有一套房。（***基金报）

格力电器这么大手笔花钱已经搞了一年多了，搞出什么效果来了？股价倒是每况愈下，不断***阶。

上面就是说股价不涨甚至下跌的股票。

汇川技术为什么上涨

有核心竞争力，有巨大发展空间，管理层优秀，业绩不断增长，这是汇川技术股价不断增长的内在原因。

而外在的原因在于，当前工控行业正处于景气周期，公司业绩集中释放。

说一下最近在关注什么

最近关注的股票，陆续都写在文章里了，有汇川技术、宁德时代、比亚迪、隆基股份，还有尚未开始写的恒瑞医*。

我读到彼得林奇的书，想到自己如果想把医*和芯片搞明白是不太现实的。我也不认为巴菲特真的能把苹果的技术搞清楚。我觉得我们作为一个冷静点观察者的角色更好，我们冷静观察这些企业家们能否把企业经营好，这种经营是否可持续，避免陷入到具体行业里的具体技术里去，适度分散，这样可能胜算更大一些。不知道你发现没有，即便是你觉得对这家公司的技术再了解，未来发生的事也往往出乎你的意料，典型的如神雾环保，我身边曾有一个对神雾环保的技术信手拈来，说的头头是道的。最后也不知道如何了。

新能源上市公司有哪些？

智能化设备将受益智能电网和智能变电站大规模建设。根据国网规划，“十二五”期间智能化投资规模将达1750亿元，同比增长约3倍；同时由于二次设备壁垒较高，毛利率稳定，预计未来将继续维持高位，盈利能力有保障。下半年变电站设计方案将按智能变电站标准设计，预计明年智能变电站招标规模将大幅提升，二次设备龙头受益，继续推荐国电南瑞、国电南自和许继电气。工业节能是节能降耗的最主要形式之一，余热利用、变频器节能等行业受益，因此推荐业绩增长确定性高的龙头企业：广电电气、海陆重工、荣信股份、汇川技术。　华仪电气：虽然公司之前风电基数较低，未来该业务将有较大幅度增长，但我们对行业今后1-2年的发展前景持谨慎态度。另外，市场炒作的光热发电业务在短期内也难以实现明显利润。初步预计2011~2012年EPS为0.47和0.63元，持有评级。　　海德控制:公司业务战略定位于自主产品产业化和提供解决方案上。目前过国内风电变流器国产化进程加快，公司在国内的领先优势将带来一定的市场机会，现阶段公司产品在重要的整机厂商已有小批量运用，但大规模的订单仍需要时间的积累。传统火电集成业务受火电装机下降影响，业绩下滑；交通领域仍有增长。未来公司的集成业务将向节能等新业务方向发展，但目前市场还没有取得完全突破。　　黄河旋风：公司人造金刚石下游需求旺盛、单晶材料行业应用扩大，未来将达到20%-30%的增速。以目前业务及增发后新增产品计算，未来三年的EPS分别为0.35、0.74和0.90元。　　重点关注公司：特变电工、英威腾、向日葵、正泰电器、广电电气等。从整体来看,行业估值水平仍处于历史的高估值区间,短期的估值压力还较大。从细分子板块来看,我们认为光伏板块可以适当超配、二次设备、电控、节能和风电板块可以标配,一次设备、核电和电机板块应予以规避。推荐标的:海通集团、超日太阳、天威保变、北京科锐、汇川技术、合康变频和百利电气。光伏发展仍以晶体硅及薄膜电池技术为主。未来需要重点关注***产业政策、光伏电场建设。长期看全球光伏市场健康发展趋势，维持行业“推荐”投资评级。关注***政策，持续产业政策推出有望带来行业性投资机会，预计时间为下半年。建议重点关注海通集团、天威保变、拓日新能、航天机电及一些拟上市光伏企业，同时可关注***及海外上市公司如兴业太阳能、保利协鑫、铂阳太阳能、LDK、无锡尚德、天合光能等。四家太阳能上市公司，建议投资者进行关注。　　天龙光电（300029）：公司是国内光伏设备制造业中的优秀企业，主营单晶硅晶体生长炉、单晶硅切割机床、单晶硅切方滚圆机、多晶硅铸锭炉、单晶硅籽晶炉、钢球设备的生产及销售，在国内单晶炉、硅片切割设备和切方滚磨设备方面具有领先的优势。伴随着国内光伏产业的飞速发展，光伏设备行业也具有了快速上升的动力和广阔的发展空间。公司总股本有两亿股，流通盘只有5000万股，中期业绩呈现快速发展态势，目前公司股票价格并没有充分反映公司良的成长价值，建议进行关注。　　天威保变（600550）：公司以参股或控股方式拥有上游多晶硅至下游组件生产及光伏电站安装的完整晶体硅电池产业链，同时旗下还拥有太阳能薄膜电池生产线，公司的太阳能业务布*完整。目前来看，多晶硅价格维持在52美元左右，盈利仍然困难，未来还看成本控制情况；天威薄膜一期规模较小，二期正在筹备，短期业绩影响很小；公司参股的天威英利则充分享受光伏产业景气回升带来的处，生产线超负荷运转，组件供不应求，公司太阳能方面的投资正在进入回报期。　　东山精密（002384）：公司聚光太阳能业务（CPV）是制造外包模式，核心优势在于客户，公司是全球最优秀的CPV系统集成商-Solfocus规模量产唯一供应商，聚光太阳能电池目前正处于发展初期，未来成长速度很快，CPV行业胆气面临高成长机会，值得投资者关注。但是公司的缺点是缺乏核心自主知识产权，业务模式主要是外包，聚光太阳能光伏电池高速增长回落后的市场风险需要防范。　　航天机电（600151）：2010年7月20日，公司股东上海航天*和一直行动人上实集团发布公告，双方拟采用资本合作方式大力发展太阳能光伏产业，争取未来两年内根据航天*太阳能项目进展可提供的资金支持总额预计约为50亿元,首期约20亿元。这一庞大的太阳能合作计划将会使得公司在强大资本支持下率先成为国内太阳能光伏电站的建设、经营和管理者，培养公司新的核心竞争力，为公司业务转型提供巨大的想象空间。清洁能源和抗辐射类个股热度提升(荐股)　　核电安全促发清洁能源和抗辐射类个股热度提升，综合来看如何核电受***，建议重点关注水电和光伏，推荐浙富股份、乐山电力；抗辐射*物短期概念炒作成分更大，建议关注力生制*、美罗*业、浙江医*、中关村、人福*业、江苏吴中、普洛股份；防护服类建议关注红豆股份、凯诺科技、际华集团、龙头股份；传感器检测建议关注汉威电子；核废料处理建议关注九龙电力；防辐射铅板建议关注豫光金铅。关注新材料在新能源行业的国产化机遇(荐股)　　光伏：短期阴霾不掩长期灿烂，关注光伏辅料的国产化机会。光伏行业正在经历因产能扩张增速远大于需求增速而导致的供给过剩，全产业链面临价格下跌、利润水平下降的压力。我们认为短期内，从组件、电池片、硅片到多晶硅均面临利润被压缩的压力；但长期看终端价格的下降有利于更早实现光伏平价上网，光伏行业空间还远未释放，我们维持行业长期高景气的判断。短期来说，在成本压力下，光伏全产业链的国产化给辅料商带来机遇，我们看光伏组件用背板材料的国产化，强烈推荐光伏背板用聚酯材料龙头东材科技（601208），建议关注佛塑科技（000973）光伏背板氟膜的开发进展。　　风电：行业整合加剧，行业龙头优势将愈加凸显，关注风机材料国产化的蓝海市场。短期供给过剩导致的全行业价格下行压力仍将持续。政策面对于风电制造业门槛的抬高和行业规范化治理的重视，将有利于风电行业走出无序竞争，提升行业集中度，未来行业将呈现强者恒强态势。占风机成本25%的风电叶片原材料的国产化程度低，强烈推荐国内唯一量产风机叶片芯材的天晟新材（300169）。　　核电：核能安全风险巨大，等待政策明朗。由于***核电事故造成的深远影响，各国相继出台政策计划逐步退役核电站；国内政策并未改变目前的核电建设规划，但建设进度可能放缓，未来审批标准将愈见严格。短期我们建议等待政策的进一步明朗化，仍然建议关注估值较低的东方电气（600875）。　　锂电池：新能源汽车和储能市场的量产启动可期，关注电池材料商的业绩释放。政策面目前以示范运营先行，我们认为地方**的扶持力度已经为新能源汽车运营提供了良的政策环境；充电/换电模式并行，为新能源汽车运营提供了必要的硬件设施。车企的订单开始逐渐放量，建议跟踪弹性较大的电池制造商，或受益于大型订单所致的业绩爆发式增长。其次，关注因可再生能源接入电网而显现的储能市场对于锂电池的巨大需求。从产业链布*来说，在整车产业化完成之前，我们看电池材料这一细分领域，尤其是如隔膜等关键材料国产化的机会，推荐电池制造商南都电源（300068），电池电材料相关的佛塑科技（000973）、新宙邦（300037）、江苏国泰（002091）、深圳惠程（002168）。

买的股票可以长时间持有吗？长时间持有会产生费用吗？

把愉快欢乐赠与，获得了双倍的幸福。

哪些股票有可能重组

悦达投资面临重组，002420,毅昌股份，大宗交易接近40%股份了，估计半年内，百分百停牌重组。西南*业的重组工作基本完成，桐君阁的资产置换交割很可能在第3季度前完成。600644ST乐电从K线组合看，可能有重组故事，可以关注。南北车并购引发的南北船，两油，***核电和中电投合并等带动的个股标的炒作，其实一个核心逻辑就是并购重组，当主流的这些被炒作之后，那么随着挖掘的深入，ST无疑是最可能并购重组的一个板块，因此，你会发现近期ST路翔，华锦等都是连续板的节奏，接下来像ST中鲁这种也会被市场挖掘。牛市几大特点，题材上天，消灭低价。看看价格榜，3，4元的票是否还有？所以，如果持有10元以下的低价票，请坚定。配上不错的题材，量价合理，上天只是时间问题；即使你看不懂他的基本面和内在逻辑，没有关系，市场会为你发掘，并购、重组一切皆有可能。低价好票有哪些？带东方科技电子的都不错。方正科技，都说泽熙卖了，我才不信呢，看好未来的人，不可能卖掉他，就等停牌重组呢，这是所有软件电脑最便宜的股票了，我不看，总之我能长线持有。招商*最新指出，上述可能的重大交易可能涉及公司位於深圳西部港区的港口资产。目前公司与有关各方尚在商讨资产重组的细节过程中，且尚未达成任何确定性的条款。st光学竟然抓了两个板了，竟然还懵懵懂懂，原来st股五个点涨停。看来重组的可能性很大，看六月份表现了。金山股份最近有可能重组！！！！！提示！为了帮助网友解决“如何提前知道哪些股票要重组”相关的问题，***学网通过互联网对“如何提前知道哪些股票要重组”相关的解决方案进行了整理,用户详细问题包括:买都买不到，如何能提前获知要重组的信息呢？哪位大虾知道一些ST股票一旦重组，就好多个涨停，具体解决方案如下：解决方案1：有途径可就犯经济错误了~当然如果你认识庄就可以，他们会冒险问内部人员消息的，一旦查到可就要判刑了,所以庄也不敢有出人意料的大单买入解决方案2：除非有内部人员没有途径,去看看但斌写的解决方案3：只有多看消息，且准确及时！！！解决方案4：除非内部有人解决方案5：没有途径资产重组永远是股市最有爆发力的故事，A股市场这么多年以来，无论牛熊，每年的十大牛股中，很多都是重组股，因此，包括资本大佬王亚伟、徐翔等在内，都把找未来的重组标的作为投资的重要途径，当然有些他们买中的股票就成了重组最热门的绯闻对象。找重组对象应该有这么几个条件，一是股价不宜过高，最好10元以下，总市值不宜过高，最好30亿以下，当然越小越好；二是包袱负担不宜过重，最好净资产还是正值，越多越好，净壳最好；三是股权不宜过于复杂，最好大股东股权占比大，重组协商比较容易；四是重组意愿与要求比较强烈，最好公司表示过这方面的意向，或者有过这样的当作；五是大股东有实力、有优良资产的更好。。。。。根据上述要求，本人也好玩，选出明年可能成为重组对象或者现在已经停牌明年复牌可能成为大牛股的十只股票供大家分析参考，因为现在是指数牛市，不排除年初出现股市大幅震荡，因此即便是你认为哪只股票有机会，也要选择低位再介入，不宜追高。1、600288大恒科技2、600705中航资本3、600083博信股份4、600370三房巷5、600615丰华股份6、002660茂硕电源7、600626申达股份8、000591桐君阁9、600503华丽家族10、600656博元投资此外，还有十大备选对象：002306中科云网、002160常铝股份、300243瑞丰高材、002534杭锅股份、300308中际装备、300116坚瑞消防、600746江苏索普、000820金城股份、002261拓维信息、300031宝通带业等中恒电气、百利电气、智慧能源、卧龙电气、摩恩电气、通达动力、汇川技术等7只个股今年以来首次发布并购重组公告，且并购重组仍处进行中，这些上市公司都有机会。2015年重组概念股有哪些？哪些过期存在重组可能？3月底，***船舶重工集团公司和***船舶工业集团公司双双发布消息称，中船重工“北船”和中船工业“南船”领导层对调，这推升了市场对两大造船集团可能进行合并的猜想。武钢股份董事长此前向媒体表示，***的钢铁行业若要削减过剩的供应，整合至关重要，这推升了市场对武钢和宝钢等几大钢企可能进行合并的猜想。上港集团日前披露，公司正在研究收购上海锦江航运（集团）有限公司部分股权事宜。四大航运集团合并传闻再度升温。保利集团正在与中纺集团商谈两大集团的整合事宜，目前基本达成的一致意见是，将中纺集团并入保利集团，预计下半年将进入实质性的合并阶段。炒作重组股的技巧需要和资产重组的模式联系起来，总结有这么几种：1、地方**重组模式。该种模式的重组目的是使地方企业保持融资能力与均衡整合地方企业资产，一般情况下这种重组容易发生在一年的第二季度，二级市场上的股价表现一般，短线波动概率较大。2、保配重组模式。公司大股东为了使股份公司保住配股权或者不被ST、PT而进行的内部资产置换，这种情况容易发生在每年的最后季度，特别是12月份。这类个股的股价波动易出现逆势***波段机会，部分个股可能会因内部职工股上市或者置换资产较好而出现中线黑马机会。3、借壳上市重组模式。由一个新的实力企业购买上市公司法人股权并成为第一大股东，或是实现资产的彻底置换。为了使得借壳上市的成本较低，一般情况下，这类上市公司的二级市场股价容易出现阶段上台阶性的飙升。这种重组发生的时间容易出现在每年的年中，股价上涨较大但一般不送股，且易增发新股。4、炒作方式重组模式。这种重组模式的目的主要是为了使股价炒作具有题材性。具体方式有两种：一是合作式或者*部性重组，二级市场上的股价容易出现短线急涨行情;第二种是成为大股东形式的长线炒作重组，这种重组过程往往具有时间与步骤的阶段性，以利于炒作者节省资金，二级市场上的股价出现上升通道走势。在众多重组股中我们应该特别注意以下几种类型：1、经营上陷入困境的公司，最易成为重组的对象。一般来说，公司业绩出现亏***、被特殊处理等等，最易被买家相中;2、股权转让是重组的前奏。新股东通过受让股权坐上第一把交椅，意味着“重组”拉开了序幕。投资者宜关注新东家的背景、实力、所属的行业以及受让的股权所投入的成本。若新股东从事高新技术产业则意味着日后有源源不断的题材，受让股权的成本越高，说明新东家志在必得，升幅自然可看高一线;3、第一波行情宜舍弃。第一波行情属于重组行情的“预演”，此时往往是知道内幕的人士哄抢筹码将股价抬高所致，随后必然会出现一次急跌洗盘的过程。4、第一波行情冲高之后急跌，伴随着基本面的利空消息，急跌之后才是参与的时机。实际上，这是最后的利空消息，公司往往将各种潜亏全部计提，为日后的旧貌换新颜打下基础，股价因而出现最后一跌，成为参与的最佳时机下面，我们来分析下，要完成一项资产重组，需要经历几个阶段。第一阶段，公司宣布因重大事项停牌，根据重组方案的复杂和重大程度，停牌时间有长有短，金丰投资就停牌了18个月；在停牌期间，重组公司也会发布一些进展公告。第二阶段，董事会公布重组方案，并复牌。金丰投资目前就处于这个阶段。一般来讲，如果拟重组进来的资产好，第一阶段停牌前消息没怎么泄露，那么股价就会表现得疯狂。比如拟收购游族信息的梅花伞（002174SZ），去年10月24日方案公布复牌后就连续7个多涨停。第三阶段，公司召开股东大会，表决重组方案。一般来说，股东大会都会通过重组方案，但对于部分机构投资者话语权强，方案又有些“猫腻”的公司来说，可能会遇到问题。比如，在去年的6月底，大商股份（***.SH）向大股东定向增发购买资产的重组方案，就被“茂业系”等股东否决。第四阶段，重组方案上报证监会，被受理，等待审核。以梅花伞为例，公司在去年10月24日公布了董事会通过的重组方案，11月19日，公司公告重组材料获得证监会的受理。间隔一个月不到。不过，从我看了多家公司的情况看，一般从证监会受理重组材料到并购重组委审核，要经历3个月的时间。期间，证监会还可能会让公司补充材料。在此阶段，公司股票是正常交易的。第五阶段，证监会通知，将于近期审核公司的资产重组方案。公司会在第一时间公告，并停牌。在证监会并购重组委发布通过或不通过的公告后，公司复牌。以梅花伞为例，公司去年11月19日重组材料被证监会受理，3个月后，到今年2月20日证监会发公告确定审核日期，在审核期前后，公司一般会停牌一周。2月27日，公司重组方案获得证监会通过并复牌。接下来，重组方案就可以具体执行了。在上述五个阶段中，一只重组股的绝大部分涨幅可能都在第二阶段，有部分是在第五阶段。超额收益的逻辑就在于是否“超预期”。

***股市：2023年可长期持有的最新行业龙头股名单汇总！（建议收藏） - 知乎

华为细分产业链龙头股大揭秘，值得关注和参考

近期，华为赛道产业链持续火爆，我把最新的华为细分产业链，以及各行业龙头股，所属的行业地位分享在这里，希望能对大家有所启发和参考。

一、锂电池各类细分1.电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源、川能动力、欣旺达。2.正极材料：a.三元正极：容百科技、当升科技、杉杉能源（杉杉股份）、格林美、中伟股份、厦钨新能（厦门钨业）。b.磷酸铁锂正极：德方纳米。c.钴酸锂和锰酸锂正极：湘潭电化。3.隔膜：恩捷股份。天赐材料4.电解液：天赐材料、天际股份、新宙邦、杉杉能源。5.负极材料：璞泰来、中科电气、杉杉能源、翔丰华。6.导电剂：天奈科技。7.锂电设备：先导智能、杭可科技。8.锂资源：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料。9.钴资源：华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业。10.镍资源：格林美、华友钴业、盛屯矿业。11.铜箔：超华科技、诺德股份、嘉元科技。12.结构件：科达利。

二、电机电控各类细分1.卧龙电驱：国内电机电控第三方龙头，北汽新能源在售的EC系列安装的是公司的驱动电机。2.均胜电子：全球领先的跨国汽车电子企业，其智能驾驶控制系统、新能源汽车动力管理系统服务于全球各大整车厂商和国内一线整车厂商。3.汇川技术：工业自动化控制龙头之一，同时公司也围绕新能源汽车的电机提供控制器。4.大洋电机：***微特电机行业龙头之一，也是国内最大的新能源车用电机供应商之一。5.越博动力：新能源汽车动力总成系统及控制器优质供应商。6.蓝海华腾：中低压变频器、电动汽车电机控制器和伺服驱动器等优质供应商。7.方正电机：微电机及控制器、节能与新能源汽车驱动总成，汽车控制系统的领军企业。8.中科三环：世界第二、国内最大的钕铁硼永磁材料供应商，公司已进入特斯拉产业链。9.正海磁材：主营高性能钕铁硼永磁材料、新能源汽车电机驱动系统。10.宏发股份：全球继电器龙头之一，率先研发微型新能源汽车及低速电动车用低压继电器。

三、整车企业1.比亚迪：专利数9400多件。2.长安汽车：专利数8500多件。3.北汽蓝谷：专利数4000多件。4.长城汽车：专利数1000多件。5.上汽集团：专利数3600多件。6.广汽集团：专利数1100多件。7.东风汽车：专利数2900多件。8.吉利汽车：新能源专利数暂未公示。

【芯片半导体各种龙头】一、IC集成电路设计企业1.兆易创新：国内存储芯片设计龙头。2.国科微：国内广播电视芯片和智能监控芯片龙头。3.韦尔股份：模拟芯片龙头、半导体器件和电源管理IC等设计及分销龙头。4.弘信电子：柔性电路板FPC龙头。5.富瀚微：数字信号处理芯片设计龙头。6.北京君正：嵌入式CPU芯片、可穿戴芯片设计龙头。7.汇顶科技：电容触控芯片和指纹识别芯片龙头。8.瑞芯微：智能应用处理芯片领军者。二、半导体材料企业1.阿石创：国内PVD镀膜材料行业龙头。2.飞凯材料：芯片封装材料龙头。3.南大光电：MO源材料龙头、国内光刻胶龙头。4.雅克科技：国内光刻胶细分龙头。5.江丰电子：国内高端半导体靶材龙头。6.鼎龙股份：柔性基板材料龙头。

三、半导体设备企业1.北方华创：国内稀缺的平台型半导体设备龙头。2.晶盛机电：国内单晶硅设备龙头。3.至纯科技：国内高纯工艺系统与高纯工艺设备龙头。4.长川科技：国内集成电路测试机和分选机龙头。

四、半导体产业链企业1.扬杰科技：国内稀缺的集芯片设计、制造及封装测试等全产业链优质企业。2.士兰微：国内氮化镓集成电路芯片设计、封装等全产业链优质企业。3.华润微：国内第一家集芯片设计、晶圆制造、封测等于一体的优质代工企业。4.中芯国际：国内芯片代工龙头。5.通富微电：集成电路封测三大龙头之一。6.华天科技：集成电路封测三大龙头之一。7.长电科技：集成电路封测三大龙头之一。（非芯片）基础核心元器件各种龙头1.福晶科技：全球光学晶体部件龙头。2.捷捷微电：功率半导体器件细分龙头。3.法拉电子：国内薄膜电容器龙头。4.纳思达：打印机全产业链龙头。5.顺络电子：国内片式电感元器件龙头。6.中航光电：光、电互连元器件龙头。7.台基股份：大功率半导体器件龙头。8.斯达半导：IGBT模块优质企业。9.火炬电子：国内片式多层陶瓷电容器龙头。10.沪电股份：PCB细分龙头。11.景旺电子：PCB等元器件基础材料龙头。12.三安光电：国内LED光电组件龙头。13.蓝思科技：全球视窗防护玻璃巨头。14.生益科技：国内覆铜板、陶瓷器件龙头。15.深南电路：PCB龙头、5G商用龙头。16.水晶光电：光学光电子细分龙头。17.视源股份：全球液晶显示主控板卡龙头、交互智能平板领军企业。18.和而泰：智能控制器细分龙头。19.领益智造：消费电子精密部件优质企业。20.鹏鼎控股：全球PCB印制电路板龙头。21.维信诺：OLED细分龙头、双曲面柔性屏创新企业。22.立讯精密：精密部件龙头。23.中环股份：国内技术最为领先的半导体元件企业。24.深天马A：LCD液晶显示器及模块龙头。25.歌尔股份：高端智能手机声学器件（无线耳机）龙头。26.东山精密：精密部件龙头。27.京东方Ａ：国内面板、柔性面板龙头。28.聚灿光电：LED照明组件优质企业。29.TCL科技：电视面板龙头。30.欧菲光：光学组件、传感器细分龙头。31.环旭电子：电子产品设计龙头。32.华灿光电：半导体材料与器件优质企业。【人工智能细分各种龙头】1.虹软科技：AI视觉龙头，服务方向为智能手机、智能汽车、物联网（IoT）等。2.同花顺：金融大脑、互联网金融信息服务龙头，服务于金融领域。3.巨人网络：AI游戏龙头，参股了人工智能网络游戏公司。4.鼎捷软件：工业4.0AI软件龙头。5.昆仑万维：网页游戏龙头，参股了AI、区块、无人驾驶、智慧教育等多个独角兽。6.恒生电子：金融、证券行业软件龙头，有投资、数据、投顾、客服等AI多方向赛道。7.乐普医疗：国内高端医械龙头，开发有心电图人工智能自动分析系统。8.远光软件：计算机系统及软件服务商，服务于智慧能源、智能物联、社会互联等。9.寒武纪：AI芯片细分龙头，有终端智能处理器IP、云端智能芯片、边缘智能芯片。10.祥生医疗：超声医学影像设备细分龙头，自主超声人工智能分析核心算法。11.三六零：网络安全龙头，有360人工智能创新研发中心。12.汉王科技：全球文字识别技术与智能交互产品龙头。13.圣邦股份：AI模拟芯片龙头，应用于语音识别、超声测距、红外避障等。14.鸿泉物联：胎压智能监测龙头，自主无人驾驶监测（BSD）及驾驶员监视（DMS）等。15.泰禾智能：智能检测分选装备及工业机器人装备龙头。16.科大讯飞：国内智能语音服务龙头。17.赛微电子：全球领先的MEMS传感器芯片服务商，全自主IP的多核SoC芯片北极星。18.中科创达：全球领先的智能操作系统龙头，开发有Turbox智能大脑平台。19.当虹科技：人像识别龙头，视频技术AI。20.神思电子：身份识别龙头，智能服务机器人列入发改委AI创新发展重大工程。21.川大智胜：空管自动化系统先驱，自主AI三维人像识别。22.优博讯：移动应用软硬件服务商，布*有AI、物联网、大数据、自动识别等。23.科大智能：工业智能化细分龙头。24.汇顶科技：指纹识别龙头。25.赛为智能：国内最专业的智能化系统细分龙头，拥有全自动化智能电网、人脸识别。26.东软集团：国产软件细分龙头，AI应用于大健康、智能交通、智慧城市等多个领域。27.科大国创：行业软件细分龙头，以大数据驱动的智能软件布*人工智能。28.视源股份：全球液晶显示主控板卡龙头，国内交互智能平板龙头。29.和而泰：家用电器智能控制器龙头。30.闻泰科技：ODM代工龙头，有手势识别及人工智能研究院。

炒股全年时间表来啦！A股每个月都会有特定的题材炒作，若你还不知道，那这篇文章你一定要看完！并且要保存收藏牢记于心！其中都是财富干货！炒股就要炒龙头，而龙头股往往都是热门题材叠加市场人气，当然还有资金的合力。但大家也都知道，如果等股票起来了，你才后知后觉，这个时候就没有好的介入点了，不追就只能看着股票涨，而一旦等你追进去就有可能面临回调i，短线被套、甚至高位站岗的的可能性都是有的。如果你能预先知道主力炒作的规律，就能提前埋伏从而抢得先机，然后坐等主力抬轿，那成功率和收益率就要好得多。也许很多股民朋友还不知道，股市中还真存在着这样一张题材炒作时间表，一年12个月，月月都有主线。这个表格广大散户朋友可能不知道，但是在机构中却几乎是公开的秘密，主力也会借用此表格来进行提前一步的布*。虽然不完全准确，但也八九不离十，具有很高的参考价值！

一年之计在于春，每年春节前后都会发布“一号文件”，而一号文件十多年来全是关于三农问题的，所以一月份农业种业都会迎来一轮爆发。

因为每年2月份大部分时间是春节期间，大家忙碌了一年进入春节大多是吃喝玩乐、消费放松的时间像消费白马类，容易形成一轮炒消费高峰。

因为3月是各项重大会议召开时间月，特别两会重要政策预期，关系到接下来全年甚至几年的产业经济规划，这里面会出现持续性较强的主线题材，比如:今年的碳中和题材就是两会背景下发酵

每年四月是上市公司集中公布上年年报，和当年一季报的时间段，甚至会有高送转超预期情况，市场往往会有一大波炒作，但是也要注意规避绩差股避免业绩踩雷。

其中重要节假日五一长假来临，又是春意盎然的时候，往往会迎来一大波旅行游玩潮，那么相关的酒店、景点、航空股通常会有资金提前埋伏。

有句话叫五穷六绝，所以六月市场波动可能较大而中小市值公司更容易受到影响，引发概念游资炒作，注意的是金融机构年中结算，市场流动性可能紧张，需要做好严格仓位管理。

这个时候进入下半年，市场资金也会再次开始活跃下半年是妖股起飞好时节，经过前两个多月休整很多概念题材往往会迎来新的机会

从这个月开始，全球各大品牌手机厂商都会陆续发布新品。新旗舰机型如苹果、华为将引发市场科技热潮，此时是掘金科技股产业链的好时节。

因为建军节、国庆节中间就是九月时间跨度。市场惯例历史就是九月军工相关大幅跑赢其他板块，这也是市场有逢九必炒军工的说法由来，而疫情后放假前的一波消费也激进来袭！

这些都是十一国庆概念相关股，和五一逻辑类似但是往往是要提前埋伏。

这和电商一年一度的购物节相关，比如双11、双12等等，会迎来各大电商平台拼抢客源，那么提前炒作电商零售、货运物流就理所应当了。

进入冬季气温骤隆，供气供暖需求会有阶段性暴增所以相关公司业绩向好预期往往会迎来一轮大炒。

522101是哪里的身份证？

522101开头的身份证属于贵州省遵义地区遵义市。1997年，***批准，撤消遵义地区，设地级遵义市。撤消县级遵义市，设红花岗区。因此，1997年后行政区划代码为520302使用至今。

居民身份证是***自为中华人民共和国公民颁发的身份证明性证件，第一阶段采用印刷和照相翻拍技术塑封而成，为聚酯薄膜密封、单页卡式，15位编码。1995年7月1日起启用新的防伪居民身份证，采用全息透视塑封套防伪。1999年10月1日起，建立和实行公民身份号码制度，身份代码是唯一的、终身不变的。2004年1月1日，第二代居民身份证开始换发，第一代居民身份证已经于2013年1月1日正式退出。

【90号股票】汇川技术（300124）：工控龙头“小华为”

投资股票，是一种不影响本职工作，不依赖外部条件，完全取决于自己努力改变自己命运，实现财务自由的途径。主编每天研究股市，从中精选有价值股市分析文章，与大家分享，点击上方90号股票，关注并设为星标。

来源|证券之星

本文将围绕大佬持仓的企业作初步关注，今日大佬持仓的主角是汇川技术。最新公布的三季报中，汇川技术在顶投榜大佬TOP10大佬谢治宇，TOP30大佬周应波、李元博，以及归凯、邬传雁前十大持仓股中，在此仅对大佬持仓做逻辑覆盖，不做任何推荐。

公司是国内工业自动化龙头，19相关业务营收占公司总收入的39%，在此简单介绍下公司各业务及成长空间。如果你需要研究跟进***工业自动化的进程，汇川技术是一个不应该错过的标的。

变频器为公司起家业务，是工业自动化的基础产品。变频器是应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备。公司目前已全面覆盖低压及中高压变频器，其中低压变频器下游应用场景为电梯，空调与起重机，中高压变频器应用场景主要为冶金、电力、石化等。

2019年市场份额位居前三，内资品牌第一，公司15年低压变频器市场份额为6%，19年市场份额为13.1%，与国际巨头ABB，西门子直接竞争。2019年欧美、***、国产变频器市场份额占比分别为55%/12%/33%，外资品牌占据67%的市场份额，进口替代空间大。同类产品中汇川产品价格仅为ABB价格的73%。但ABB、西门子的产品线覆盖了全功率段的变频器和电机，用户在进行搭配时更为方便，公司在技术上仍有一定的差距。

伺服系统为工控的核心部件，伺服系统是一种运动控制部件，主要是为了实现电控系统精准快速的位置控制，是电控系统的重要元件。伺服系统下游以工业机器人、机床、电子设备制造、锂电池为主。

数据来源：国海证券

2019年市场份额前五，内资品牌第2,。公司15年市场份额仅3.4%，2019年市场份额为10.7%。与国际巨头安川，松下，三菱直接竞争。目前外资占据了近73%的市场份额，进口替代空间。较大。

公司19年推出的SV660系列伺服系统，目前已为宁德时代、比亚迪、国轩高科、先导智能、隆基、晶科、大族激光等龙头企业提供一体化解决方案。

PLC（可编程逻辑控制器）是工业自动化3大支柱之一，实质上为一种专用于工业控制的计算机，通过数字或模拟式控制各种类型的机械或生产过程。Plc为技术密集型产品，技术壁垒较高。在大中型PLC市场中，欧美品牌西门子等占据绝对优势，公司切入技术含量较低，市场份额45%左右小型plc市场。从2019年PLC整体市场来看，国产品牌市占率约8%，

其中市占率第二的即汇川技术，市占率约1%。

机器人业务：同样为工业自动化三大支柱之一，国内工业机器人领域至今仍处于国外巨头林立的阶段，2019年仅四大家族“发那科、ABB、库卡、安川”便占据国内38.7%的市场份额，汇川技术在13.14年开始关注此块业务，并于2015年正式切入，2018年国产份额仅为27%，其中2015-2019年汇川技术相关业务营收年化复合增长100%，2019年相关业务营收1.05亿。今年前三季度机器人业务同比增长70.63%，技术实力受到下游厂商认可。

电梯：公司还有一块主要业务为电梯业务，相关营收占据2019年总营收的40%。公司2019年4月并购了贝斯特100%的股权。公司深耕电梯行业多年。公司原电梯产品主要为电梯一体化控制系统，贝思特主要为人机界面交互系统、电线电缆系统以及门机系统等，二者协同完成了整个产业链的覆盖。且公司原业务覆盖国内绝大多数厂商，而贝斯特海外以及跨国业务收入占比超过60%，此次并购也有望公司原业务打开海外市场，产品一体化经营也能满足客户的一体化需求，增强竞争力。

公司切入新能源汽车板块电机电控板块，即“三电系统”，集电控系统、驱动电机系统、动力电池为一体的管理系统大概占总成本的14%左右。公司下游客户有三类，一类是理想、小鹏和威马，汇川是其独供或主供厂商，一类为广汽、长城、奇瑞等，公司为其做一些定点服务，最后一类为电源电控项目切入的海外客户。公司“三电”系统的实力也是受到国内造车新势力的青睐。公司2019年份额仅为2%-3%，2020年上半年汇川技术市场份额12.4%，位居国内市场前三，份额同比提升5-6倍。

以上对公司各类业务进行简单的论述，在份额上，据前段时间机构调研汇川技术的相关纪要，公司几大主营业务方面，变频器业务2019年市占率第三，与西门子差距只差1%，预计今年此块业务增速为40%-50%，几年内市占率坐二望一，伺服系统2019年市占率11%，仅次于松下，安川和台达，与第二第三市占率仅占1%，随着今年市占率的逆势扩张，公司纪念市场份额有望升至第二。

研发费用率大幅领先国外同行，但是与国外巨头相比，营收绝对值的巨大差异导致汇川研发费用绝对值显著低于国外公司。

公司管理层多出于华为与艾默生，在业内有着“小华为”之称，在管理架构上，公司也积极对标华为。

公司确立了完善股权激励制度，至今已有5轮股权激励，覆盖相关中层管理人员以核心技术人员，共同分享公司发展红利。

在2013-2018年，汇川技术人均产值稳定在60-70万元，公司为寻求人均产值的突破，积极梳理公司管理架构，公司耗资4千万引进华为背景的外部咨询公司传世智慧对汇川进行为期三年的变革（华为成立以来累计投入近450亿用于组织变革，占收入比重的1%以上），其中范厚华、王志芳、兰涛都是华为多项变革中的核心成员。

变革将会围绕是“打造以客户为中心的、敏捷的流程化组织”的准则。项目已于2019年10月正式启动，覆盖治理、战略、营销、研发、供应链、人力资源多个环节，且拟大力推动IT系统的建设，巩固建设成果。

在今年三季报中便可以看出运营能力和经营效率提升效果显著。其中净利率提高4.8个百分点至19.36%，ROE提高5.53个百分点至15.11%，费用率下降6.35个百分点至21.15%。

证星研究院总结：公司是国内工控行业龙头，多领域与国外巨头ABB、西门子、松下、安川、库卡等直接竞争，在今年疫情背景下，国外产能受限，大幅蚕食国外巨头份额，三季报中，今年前三季度归母净利润相比去年同期增长130%。其中通用自动化业务同比+63.61%，新能源汽车业务同比+85.31%，电梯电气大配套业务同比+81.88%，工业机器人同比+70.63%。

公司基于国内工程师红利带来的成本优势以及对下游客户的快速服务能力在多品类市场份额快速提升，类比同行业其他公司，汇川技术ROE常年稳定在20%左右（2019年并购贝斯特ROE有所降低）体现了公司管理层稳健的管理与盈利能力。且笔者在观察在与汇川技术同品类产品竞争的国内其他公司，三季报盈利同比增幅不是很大，体现了下游客户对于汇川技术产品的认同。

汇川技术与国外巨头的技术差距也是客观存在的，汇川主营产品所在领域还是以国外巨头为主，但这也是汇川技术未来的盈利增长点所在。除了国产替代的空间，当前我国工业化程度类比发达***还存在一定的差距，在当前人口红利渐消，供给侧改革致使落后产能出清，工程师红利凸显的时代，可以期待汇川在之后的发展。

风险提示：行业竞争加剧，宏观经济增速不及预期、新能源汽车销量及客户拓展不及预期，且短期上涨较多，估值偏贵。

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张坤持仓大曝光！白酒遭减持，重仓在港中概股！巴菲特狂砸247亿

2022年新年伊始，A股市场风格快速切换，白酒、新能源、医*等板块面临重挫，部分基金开年以来跌幅很大！张坤减仓白酒增持科技股，而李晓星重仓白酒减持新能源……01“顶流”张坤持仓大曝光四度批量减持白酒今日，张坤旗下的4只基金产品披露了2021年四报，截至2021年末，张坤管理规模仍有千亿，达1019.35亿元，较去年三度末的1057.48亿元减少了38.13亿元。其中，易方达蓝筹精选规模最大，达到676.23亿元，但相对于去年三度末的规模，也减少了22.24亿元。由于核心资产股票回调以及互联网股票的大幅回撤，张坤管理的4只基金产品去年全线亏***：易方达亚洲精选去年全年亏***29.25%，易方达优质企业三年持有去年亏***8.22%，易方达蓝筹精选亏***9.89%，易方达优质精选自基金变更后，截至去年年末，亏***3.10%。因投资白酒股而出名的张坤，却在四度批量减持白酒：泸州老窖、贵州茅台、五粮液和洋河股份这4只白酒龙头均受到大手笔减持。以易方达蓝筹精选为例，泸州老窖持仓减少16.93%，从三度末的第1大重仓股下滑至第3重仓股。贵州茅台则被减持58万股，由第2大重仓股跌至第4重仓股。其重仓持有的平安银行也被其减持6%股份，***交易所、招商银行等持仓未变。减仓白酒的同时，张坤却增加了科技等行业的配置。例如，易方达蓝筹精选四度加仓了伊利股份、腾讯控股、海康威视等，腾讯控股晋升为易方达蓝筹精选第一大重仓股。在四报中，张坤表示：“要做好投资，更重要的是盯着赛场，而不是盯着记分牌”。他认为，经过了2021年的估值消化后，一部分的优质企业估值已经具有吸引力，在3-5年的维度内，企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。球友@博实认为，张坤的持仓，还是一贯的集中，基本是10个公司为核心。而腾讯目前是张坤第一大重仓股，但超过10%的限制属于被动。公募基金的一个好处就是，监管制定了很多规则，主要是为了防范风险。所以持仓集中度有一定限制……对比一下发现，张坤对腾讯只是微微加仓，从1703万股，到1832万股，只增加了100万股。茅台还进行了微微减仓。泸州老窖、五粮液、洋河也是微微减仓。从这个对比是不是可以看出，在张坤老师心目中，白酒略贵，腾讯略便宜呢？不过仓位都不大，所以只能叫“略”便宜……优质精选和蓝筹精选最大的差异，在于优质精选可以投非沪港通的港股公司，所以目前优质精选持有京东。亚洲精选最大的变化是加仓了阿里巴巴。这一点实质上和芒格大师异曲同工了。不知道今天会不会有很多人说，不仅芒格加仓了阿里巴巴，张坤也加仓了阿里巴李晓星加仓消费减仓新能源在2022年寄语中提到：从最开始被认为是不太可能会干长的公募经理，到现在被认为是看起来能干很长的公募经理，“孤单心事都隐藏得很体面！”据悉，李晓星管理的银华心怡四报显示，加仓白酒、医*，减仓新能源，六只个股新晋该基金前十大重仓股：山西汾酒、盐湖股份、天齐锂业、洋河股份、*明康德、五粮液。赣锋锂业、三峡能源、汇川技术、通威股份、隆基股份、科达利退出其前十大重仓股。他认为，去年四度加仓了白酒配置，因为看见了“积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性”。同时，他还认为，2022年消费板块在2021年面临的负面因素都会弱化，整体消费的投资会比2021年更加乐观。消费的细分行业上，看好高端白酒和有全国化扩张潜力的次高端，四度加仓白酒配置，因为看见积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性。对于新能源板块，他指出，光伏、风电、电网设备、储能和电动车仍将有大量投资机会。但这5个细分方向的投资机会在2021年已被较为充分地挖掘了，甚至有些是股价走在基本面前面了。这增加了2022年的投资难度，2022年要在产业链环节选择上和个股挖掘上多着力。数据显示，2022年以来，A股的光伏、风电板块的所有上市公司的总市值累计蒸发五千亿元。具体到个股而言，隆基股份的最新收盘价为76元，相比去年11月的高点累计跌幅超24%，阳光电源的跌幅达23%，金风科技的收盘价相比最高点的跌幅亦超过28%。当A股市场的风力、光伏赛道连连遭到资金抛售的时候，巴菲特却重金布*！据最新报道，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司计划斥资39亿美元（约合人民币247亿元），建设风力、太阳能发电项目，或将成为***最大的单一风电项目。研究机构认为，新能源仍是优质的赛道，只是随着板块整体估值被推高，赛道逐步出现分化，需要去鉴别优质企业。一些细分赛道仍然有望继续享受红利，而另一些领域则面临盈利增长难以跟上困境。在新的一年伊始市场资金重新进行布*的过程中，市场势必对整体新能源板块进行重新审视，优中选优。球友@一谈策略说：巴菲特现在的投资模式与早年已经不同，早年他出手的时机都是在机会初期，但晚年都是在机会中后期，可能与他管理规模庞大有关……光伏等赛道股，景气是利好逻辑，估值压缩是利空逻辑，在行情向好时，利好逻辑主导，在行情不好时，利空逻辑主导。所以，现在要观察光伏何时转势，最主要盯着的应该是利空。从张坤的调仓记录来看，其对互联网股票尤为看好，腾讯、阿里巴巴等均获其重点加仓。此外，不少基金经理已经明确表态，看好港股互联网股票。从四报来看，除了易方达张坤大幅加仓腾讯控股外，睿远傅鹏博也在港股持仓小幅增加，中庚基金的丘栋荣大幅加仓港股。以丘栋荣的中庚价值领航为例，该基金在2021年10月份港股修改基金合同，新增港股投资范围，随后该基金便迅速开始抄底港股，其中兖矿能源甚至被加仓至第一大重仓股，***海洋石油被加仓至第五大重仓股。从上述明星基金经理的动向来看，虽然个人有个人的能力圈和风格，但看好港股是一大突出的特征。那么今年的机会会是港股吗？丘栋荣在报中表示，自己更看好港股中的大盘价值股和部分互联网股。1、港股的价值股基本上都是龙头企业或者央企，这些资产质量非常高、最能承受基本面压力，因此风险较小，而港股的互联网股业务是深深嵌入***经济中的，格*清晰但其核心业务壁垒仍较为坚实。2、港股的价值股对应的在A股中的价值股很便宜，但是在港股更便宜，同时对应的分红收益率保持着非常高的水平；港股的互联网股承受各种压力聚集，估值降至低估水平。

汇川技术：高瓴资本追高杀入的我的持仓股 - 知乎

首发于微信公众号：猪先生投研

大家好，我是猪先生，大家可以喊我老朱。还记得我去年7月11日给大家分析的汇川技术吗？在《一家具有华为基因的科技龙头股！》的末尾我写到：

结合汇川技术稳定的管理团队，激励机制也很到位，狼性文化更适合开拓进取。这使得汇川技术很有希望成为像华为这样的科技巨头。就在6月29号晚上，汇川技术发了一个重磅公告，公司定增增发对象确定了，共有12家，其中高瓴资本和它的二级平台礼仁投资共计获配金额8亿，占比38%，高居榜首！消息一出来，汇川技术的股价立马就大涨超过8%。其实老朱去年7月看好时，股价也才30出头，而这次高瓴资本的买入价高达58元，仓位表明态度，这说明高瓴资本对公司是强烈看好的。其实不仅是高瓴资本，顶级私募高毅资产、国际投行巨头高盛也参与了报价，只不过最后没入围。汇川技术受到这么多顶级机构的看好，也印证了前面老朱的分析没有问题，只是因为比大佬们看好的时间更早，所以这一年里被很多人误解，他们都说我是在忽悠别人高位接盘。其实对于汇川技术，老朱是一直非常看好的，7月11日发了这篇文章后，这一年里老朱有28篇文章都提到了汇川技术，每篇里都表达了对汇川技术的看好，相信常看老朱文章的朋友会有印象。喜欢深度研究的朋友，可以参考我下面几篇文章。看不了长篇文章的朋友也不要紧，我今天再来说一下汇川技术。

老朱研究汇川技术翻了不下一百篇研报，深入研究了公司最近6年的年报，也阅读了网上各种分析的文章，可以说投入了巨量的时间。下面结合上面的文章及我最新的理解，说一下汇川技术到底好在哪里。

我发现周围的朋友投资科技股有两个极端：要么只追热点概念，不看基本面，所以以技术分析为主；要么按传统价值投资的思路来分析科技股的估值，以基本面分析为主，最后发现所有科技股都贵的要死。搞技术分析的往往因为不了解基本面而看对了方向，选错了个股。而搞基本面分析的却因为*限于教条主义而看对了个股，却错过了机会。当前科技股分析最核心的就是一个，即大国崛起。什么意思呢？如果一个行业对***的崛起具有关键作用，那么这个行业未来一定是国内企业占据主导，而这个行业的龙头也同时会成为巨无霸。马云之所以能够成功，还在于马云刚好满足了***对互联网发展的迫切需求，腾讯、华为都是如此。我们要做的就是找到这样的行业，分析其中的空间，找出其中的龙头，并根据一定的原则进行分析，然后长期持有即可。巴菲特的老师菲利普费雪关注成长股的买入问题说：投资者应选择在非常能干的管理层领导下的公司，他们偶尔也会遭遇到始料不及的问题，之后才能否极泰来。投资者应该知晓这些问题都属于暂时性质，不会永远存在。如果这些问题引发股价重挫，但可望在几个月内解决问题，而不是拖上好几年，那么此时买入股票可能相当安全。汇川技术首先是一家科技股，公司业务聚焦工业自动化、数字化、智能化，现在市场上火热的光伏、新能源汽车、机器人等概念都与汇川技术直接相关，并且这些技术都是工业4.0最为核心的内容。公司所在的行业规模庞大，且仍在增长。公司是国内企业的绝对龙头，其中变频器产品国内品牌份额第一，所有品牌中份额第三；伺服系统是公司的核心战略产品，市场份额第五，发展迅速。公司在电梯领域占据国内40%的份额，是世界一流的电梯配套方案供应商。新能源汽车领域在商用车领域已经占据相当份额，乘用车领域开始有项目逻辑，去年业务开始放量，今年仍在快速增长。工业机器人领域在公司营收中的比重还比较小，但技术实力突出，在国内市场的份额在持续提升。轨道交通领域，公司是国内稀缺的轨道交通牵引系统自主研发供应商。

更重要的是，公司有非常优秀的管理层。管理层多出身于华为与艾默生，对于行业前沿的核心技术、国外先进管理经验、国内市场都有较为深刻的理解，具备三个优势：技术优势，营销优势，战略定位优势。公司的核心管理层稳定，已落地了四期股权激励，并根据发展阶段动态调整组织机构，竞争优势不断扩大。并且公司重视研发，研发投入比重高。公司对于核心技术保持高投入，在多个细分领域保持持续领先。当前的研发投入占比已经达到12%，研发人员比重25%，研发投入遥遥领先国内同行，已经构筑起了技术优势、品牌优势和解决方案优势，形成了强大的护城河。再有就是公司产品布*完善。公司自主研发和外延并购并重，聚焦于工业领域的自动化、数字化、智能化环节，业务覆盖工业自动化、电梯、新能源汽车、轨交、工业机器人等核心板块，产品线完整程度领先内资品牌、***近外资龙头。产品线完整，有助于公司基于完整产业链提供多元化解决方案，进而深度对接和攻克各细分领域。

但是，我还是要但是一下，公司自5月以来涨幅已经40%了，特别是受到高瓴资本的短期刺激又大涨了一波。再好的股票这么涨下去短线也是有压力的，大家注意回调风险。另外，公司去年下半年至今业绩大爆发，部分原因在于行业进入景气周期所致，并非全因为公司竞争力提升。既然有景气周期，就有不景气周期，到时候就容易杀估值。但从长期来看，公司是非常优秀的投资标的。

汇川技术是在我看好之后一年被高瓴资本看中并最高杀入的，说来也巧，隆基股份也是在我写文章看好一年后，在股价已经上涨了5倍之后追高杀入的。不知道后面高瓴资本会不会再追高杀入我同样看好的科大讯飞。

这里也不是想吹牛，只是想说两点，一是作为散户，咱们也是可以提前发现投资机会，让机构们给咱们接盘。二是对于优质股来说，重要的是内在价值和未来回报，不怕追高。

另外需要说的是，高瓴资本这次杀入是有征兆的，在一个月前，高瓴资本、高毅资产、红杉资本等参加了汇川技术的投资者调研。所以我们紧密跟踪顶级机构的调研动向，并加以分析，可以发现更多的投资机会。

最后给大家分享一点巴菲特的老师，成长股投资之父菲利普费雪大神关于怎样选择成长股的十五个原则，非常值得我们学习。大家也可以对照这十五个问题，看看汇川技术是不是如此。

1.公司的产品或服务在未来几年有充分的市场潜力。

2.管理层总是有预见性地开发新产品，以保持公司长期的发展潜力。

11.公司有护城河。

12.公司有长远发展规划而不只是为短期利益所左右。

今天晚上外滩有灯光秀，被一个二货拉过去看，时间赶得也不对，结果被堵在路上了：

几百米的路蠕行了一个小时才到外滩，等灯光放映一开始，大家都是这样的：

是这样的：

我以前经常拿这个情况举例子讲宏观经济学和微观经济学的差别。微观经济学总是假定单一经济体足够小，改变这个经济体不会对整个经济造成影响。就好比假定其他人都不举起手，而你把手高举起来肯定拍摄效果不错。实际上在开始之前，我就这么干的，所以还能拍下这张干净的图片：

而等到放映一开始，所有人都举起了手，然后我看到的就是前面图片里的景象了。所以大家在总结股票投资经验的时候，一定要注意宏观和微观的区别，避免犯这样的错误。最简单的例子就是做波段，你做波段的前提其实是别人都不做波段，而自己可以高抛低吸来获利。但你应该想到，其他人也是这么想的，所有人都在高抛低吸想收割别人，韭菜从哪里来呢。