华夏回报二号净值查询(华夏行业精选)

分类:理财百科 | 发布时间:2023-12-15 01:06:00 | 浏览:59

华夏行业精选

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受累港股暴跌厦门国贸孙公司五只资管计划触及强平线

中国基金报记者刘宇辉

近期一些港股闪崩引发投资港股的资管产品净值触及清盘线。上市公司厦门国贸今日晚间发布公告称，近日上市公司收到旗下孙公司国贸资产管理有限公司（简称国贸资管）的报告，受到近期香港股票市场的*部系统性风险影响，国贸资管部分投资于港股的资管计划（磐石成长二号、磐石成长三号、磐石成长四号、咏溪一号、咏溪二号）净值出现较大程度的下跌，目前已经触及强平清盘线！

万万没想到，发生在港股的黑天鹅会影响到国内上市公司厦门国贸。业内人士认为，近期港股大盘总体表现平稳，国贸资管所报告的港股*部系统性风险很可能是指发生于上周二（即6月27日）的多只港股闪崩事件，上周二上午10点半，港股风云突变，20余只老千股集体闪崩！8只个股跌幅超过70%、5只个股换手率超过50%、10只个股收盘价低于0.1港元，盘中个股竟然跌到0.01港元。（详细报道请戳）。

基金君查阅Wind资讯发现，国贸资管此次发生清盘危机的五只资管计划多成立于去年，合计规模在10亿元左右。一般私募产品清盘线在0.8元左右，由于港股没有涨跌停板限制，如果这些资管计划持有一定比例的发生闪崩的港股，很容易触发清盘。

对上市公司或有影响

年报显示，国贸资管是上市公司厦门国贸100％间接持股的下属公司，2016年，厦门国贸以自有资金参与国贸资管公司受托管理的资产管理计划。因厦门国贸持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的管理人报酬将使厦门国贸面临可变回报的影响重大，据此判断厦门国贸作为资产管理计划的主要责任人，将其纳入合并财务报表范围，具体为以下18个资管产品

可以看出，此次国贸资管发生清盘危机的五只资管计划并没有出现在厦门国贸纳入合并报表的上述18只资管产品当中，不过，这并不意味着厦门国贸就此完全不受影响。因为厦门国贸还持有超过1亿元的最大损失敞口。见下图。

根据厦门国贸年报披露的“未纳入合并范围的结构化主体的基础信息”显示，“本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，为子公司厦门国贸资产管理有限公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。除纳入合并范围的18项资管计划外，本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。期末，这类结构化主体的资产总额为171.29亿元。”

可以看出，如果厦门国贸持有上述发生清盘危机的五只资管计划，那此次清盘有可能会对其造成一定影响。

今年1月份国贸资管曾被协会暂停资管备案6个月

目前仍处整改期

基金君登陆基金业协会试图查询国贸资管相关信息，在私募基金管理人综合查询中，并没有找到国贸资管。而在期货资管产品备案信息公示栏中，则查询到了国贸资管备案的产品信息，截止去年12月9日，共有176只产品备案。

附：纪律处分决定书（厦门国贸资产管理有限公司）

当事人：厦门国贸资产管理有限公司（以下简称国贸资管）

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《中国证券投资基金业协会章程》和《中国证券投资基金业协会纪律处分实施办法（试行）》等法律和相关自律规则，我会于2016年12月26日向国贸资管下达了纪律处分事先告知书。国贸资管于12月30日向我会提交了复核申请。我会组织自律监察委员会有关委员组成工作小组按照规定程序对国贸资管的纪律处分进行了审理和复核。本次纪律处分案现已审理终结。

一、基本事实

根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）移送的线索和有关要求，我会对国贸期货有限公司（以下简称国贸期货）管理的“辉煌腾达1号资产管理计划”（以下简称辉煌腾达1号）进行了调查。

经查，辉煌腾达1号设立于2015年7月16日，募集规模500万元。A级份额委托人为XXX，认购金额375万元；Ｂ级份额委托人为苏福地，认购金额125万元。资产管理合同约定，Ａ级份额按照8%的年化预期收益率获取优先收益，剩余收益归B级份额。苏福地是厦门市妥妥在线网络科技有限公司（以下简称妥妥在线）的主要股东和实际控制人。中国证监会厦门监管*（以下简称厦门证监*）检查发现，妥妥在线未经许可为买卖股票和期货提供融资（以下称场外配资），违法开展证券业务。同时，国贸期货允许苏福地通过国贸期货使用的上海览逸金牛资产管理系统（以下简称金牛系统）直接下达辉煌腾达1号的投资指令，并且知道苏福地在金牛系统辉煌腾达1号账户下设立了多个子账户。2016年7月5日，厦门证监*根据现场检查情况对国贸期货采取了责令改正的行政监管措施。根据厦门证监*的要求，国贸期货对上述行为进行了整改。在金牛系统的整改升级过程中，国贸期货删除了全部子账户和相关交易记录，导致我会未能核实苏福地是否将相关子账户出借给妥妥在线的场外配资客户使用。

以上情况由中国证监会在专项检查中发现并移送我会，我会也调取了相关资料，证据充分，足以认定。

二、事先告知

国贸期货违反资产管理合同的约定，允许苏福地直接通过系统下达投资指令并设立子账户，为违法证券活动提供便利。国贸期货未能按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，妥善保管资产管理业务的账户信息和交易信息。

鉴于国贸期货的资产管理业务已由国贸资管承继，根据《中国证券投资基金业协会纪律处分实施办法（试行）》第五条的规定，我会拟暂停受理国贸资管资产管理计划备案，暂停期限为6个月。

三、申辩意见

国贸资管提请减轻纪律处分至暂停备案３个月，提出如下申辩意见：

（一）XXX只是单纯从低风险投资角度认购辉煌腾达1号A级份额，本次事件与其无直接关系。XXX属于知名上市公司，为避免不必要的误会，请求回避A级份额委托人详细信息。

（二）在2016年3月厦门证监*介入调查违规配资事件前，国贸期货已经完成包括辉煌腾达1号在内全部资产管理计划的子账户清理工作。国贸期货在不知道辉煌腾达1号存在违规配资的情况下，为配合监管部门2015年7月至8月出台的多个市场整顿措施，对金牛系统升级改造，对子账户交易信息没有特别加以保留，并非故意删除子账户交易记录。

（三）国贸期货虽然给涉嫌违法配资行为提供了交易便利，但是没有主观故意或合谋。辉煌腾达1号劣后级委托人涉嫌利用金牛系统子账户交易功能进行违规配资活动，国贸期货事先不知情，也并未主动参与。

（四）国贸期货积极配合整改，已于2016年4月1日提前终止了辉煌腾达1号的产品运作，并加强对投资者尽职调查和风险监测管理，制定和完善相关制度和流程，降低运作风险。

四、复核意见

自律监察委员会经审理复核后认为，国贸资管的申辩意见在前期审理时已经充分考虑，不能构成减轻纪律处分的理由，同时，委员们在审理时提出以下意见：

（一）XXX作为辉煌腾达１号的Ａ级份额委托人，按照8%的年化预期收益率获取优先收益，为Ｂ级份额委托人涉嫌开展的违法证券业务事实上提供了资金支持，应当依法承担责任。而且，XXX作为上市公司和知名企业，在投资决策时有责任和义务谨慎识别，防范投资行为涉及违法活动。考虑到上市公司不是我会的自律管理范围，我会的纪律处分决定仅对事实予以陈述，并抄送相关部门予以处理。在本纪律处分决定公开时，上市公司的企业名称可以遮蔽处理。

（二）国贸期货允许并且知道苏福地在金牛系统辉煌腾达１号账户下设子账户。在明知相关子账户可以为违法证券活动提供便利的情况下，国贸期货有责任对子账户数据予以专门保留并向监管部门报告。无论是否故意，国贸期货应当对相关子账户数据的删除负责。

（三）我会对国贸资管予以纪律处分是基于国贸期货为违法证券活动提供便利。国贸期货如果存在合谋或者主观故意，则其作为违法主体，除应当接受纪律处分外，还应当依法予以行政处罚。

五、处分决定

鉴于以上基本事实、情节和复核情况，我会决定自2017年１月23日起暂停受理国贸资管资产管理计划备案，暂停期限为6个月。在暂停备案期内，国贸资管应当深刻反思，继续整改，完善资产管理业务的制度和流程，避免为违法证券活动提供便利；加强风险监测，建立异常交易的报告制度；加强系统管理，确保资产管理业务的账户数据依法长期妥善保管。

暂停期满，当事人应当向我会和厦门证监*提交专项整改报告和恢复受理资产管理计划备案的申请，经审查认可后，恢复受理当事人资产管理计划备案。

中国证券投资基金业协会二〇一七年一月十九日

中国基金报：报道基金关注的一切

Chinafundnews

多家私募中签科创板网下打新！询价变数多仍需持续探索！

科创板首批企业将于7月22日举行挂牌上市仪式。距离科创板企业首秀还有两周时间，越来越多科创板企业过会并进行IPO注册，网下打新也如火如荼。受到网下打新规定的限制，私募打新中签数并不高，但是对科创板公司的研究却从未放松过。日前科创板上市企业华兴源创、睿创微纳、杭可科技3家公布网下打新的结果，数十家私募现身中签名单。来和君华妹儿一起来看看私募眼中的科创板吧~

科创板发行接连不断多家私募中签网下打新

打新名单中，华夏未来资本有打中两只科创板新股，他们认为科创板新股发行采取询价模式，新股上市后可能会打破“打新”保赚不赔的情形，他们在深入研究科创公司基本面的基础上，给出报价建议。“发行价符合我们报价的新股，参与认购；发行价超出我们报价的，就放弃。”据透露，在已发布招股书的公司中华夏未来资本的产品都申报了材料，已参与3个标的询价，两个有效报价已经缴款。

友山基金黔智科创基金经理孙九苏表示，科创板推出初期，标的相对较少，会尽量多参与打新；后期标的增加，会优选标的。“打新之前，我们会对标的公司基本面进行充分研究，理清公司的行业地位、技术能力、发展潜力、对标公司等情况，基于这些信息对公司进行评级和估值，将其分为基础池和核心池。所谓“基础池”即只考虑纯打新，首日获利了结；“核心池”则会权衡估值和市场价格，不会立刻获利了结，价格合适还会加仓。科创板二级市场投资是我们更看重的参与方式，我们看好其中的潜在机会。”

一村投资、林园投资网下打新都中签了华兴源创。一村投资表示，早在科创板宣布设立之时，就开始密切跟踪，积极布*。将通过已有基金和新设基金，在满足监管和发行要求的前提下，采取包括中性策略等在内的多种策略参与科创板投资及打新。林园投资董事长林园称，没有特别为科创板发行产品，已有的30多只产品都积极参与了打新，中了7只。

私募网下打新要求6000万产品规模，雷根资产总经理李金龙表示，前几只新股未及时建立足额底仓，未能参与网下打新，只通过网上参与。之后会通过网下参与，目前估值主要看PE和PEG，上市后将择机卖出。

此外，外资私募对科创板打新也相当积极，公开信息显示，外资私募富敦投资打中2只新股。

在不少私募眼中，科创板进度比预期更快，为了享受科创板的福利，现阶段会积极参与科创板打新，基本上是逢新必打。

孙九苏还表示，科创板的推进速度相当快，凸显出科创板的定位和发展前景。一村投资也认为，科创板注册、发行进度非常紧凑，可以看到交易所及相关机构对于科创板的重视及投入程度非常高。华夏未来资本表示，“科创板进度超预期，相信经过大浪淘沙，科创板中一定会出现未来的伟大企业，能够给有耐心、具慧眼的投资者带来可观回报。”

新股申购报价成关键　盈利空间或被压缩

科创板新股配售采取询价模式，这对参与打新的机构来说也是一种考验。作为科创板及试点注册制的一项创新，市场化询价发行一直受到市场广泛关注。在发行阶段，主承销商会向机构出具研究报告，作为询价阶段的参考，给询价对象提供发行价的建议。科创板公司定价，需要投资机构主动报价，有报不中的可能性。同时，这种定价机制有可能会推高报价，从而压缩上市后的盈利空间。

此前机构报价都很简单，发行阶段没有询价报价流程，也不需要机构有定价能力。但现在机构自主报价，完全自由，这个过程需要机构具备对企业价值的判断能力，也体现机构研究和定价能力。

申毅投资介绍到，在华兴源创的报价过程中，他们跟很多券商沟通，给出了一个估值范围，再了解其定价背后原因，进行定价。“第一只标的大家都是摸索报价，第二只、第三只也还是需要探索，这里面存在的不确定因素是，最终标的的定价取的是所有报价机构的中位数和平均数。”不过他们也称，“随着报价更加合理，中签范围也会变得更加稳定，询价环节慢慢进入平稳阶段。下一步要看股票上市后的表现，交易机会有多少，收益情况如何。”

对于华兴源创最后的发行价格，孙九苏认为已经和对标公司的估值接近，这意味着以往主板新股动辄翻倍的情形或许不容易出现。另外，他还算了一笔账，打新的收益率或许不如预期的那么高。“根据发行配售数据计算，400万股申购门槛的产品，获配的新股是34.7万元。华兴源创发行价是24.26元，假设是满仓打新，按照1亿元规模计算，获得的新股市值是34.7万元。即使上市首日股价翻倍卖出，获利34.7万元，对应的单股收益率是0.347%。如果涨幅是50%，收益率将为0.174%。后续考虑到打新机构增多，以及涨幅空间压缩，如果发行价格仍维持高位的话，实际的收益率还将降低。”

华夏未来资本认为，科创板打新整体研究流程和方法与以往主板公司没有本质区别，都是基于基本面进行盈利测算及前景展望，按照可比公司及增长前景给出参考估值。具体方法包括：先对公司收入拆分、下游客户、市场空间、产业周期、竞争格*、技术壁垒等进行分析；根据公开信息与已上市同行业公司、客户进行调研，了解产业信息及评价；最后通过参加网下路演，对公司战略、成长前景进行研究。

除了新股估值及定价，一村投资还比较关注网下投资者结构及画像、市场资金参与度、发行人基本面、科创板特有制度等。

结合市场估值和基本面　谨慎参与科创板交易

对于积极参与打新的私募来说，他们对于获配的股票，上市后的交易持谨慎态度，会根据市场和估值情况进行处理。

“科创板是顶层设计，是目前已有板块的补充和支持，是国家经济转型的一个重要措施。科创板新股上市交易后，会获得市场、资金的极大关注。在交易上，我们会结合基本面及情绪面，采取最符合基金持有人利益的方式进行操作。”一村投资表示。

申毅投资表示，科创板股票上市后，对待不同公司会采取不同的处理方式，有些标的愿意长期持有，有些标的上市以后就卖掉，也有些股票会在估值的上下波动中寻找交易机会。“因为成长性企业变化会很大，需要不断跟踪这些企业的发展，这也将决定公司上市后股价可能达到的高度。”

孙九苏表示，获配股份会根据投研部门对新股的内部评级和估值，进行相应的操作。可能择机卖出，也可能逢低加仓。同时，对于上市交易持谨慎态度。“无涨跌停限制的交易制度，对大部分投资者都是新的，里面会产生很多新问题。短期看，交易制度的特点以及市场供需的不平衡，可能导致暴涨暴跌。作为追求绝对收益的私募，需要避免净值的大幅波动，在参与二级市场交易时要更慎重，会谨慎评估公司质地和估值情况。”

华夏未来资本称，对于上市后的交易，初期由于科创板上市公司数量较少，可能会出现高估的情况。如果确实出现这种情况，会选择卖出获配的新股。

来源：中国基金报

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华夏优势增长，华夏回报二号，华夏红利哪支基金比较好

华夏优势增长是2006年11月份发行的,中间分过红.目前净值1.64华夏回报二号是2006年8月份发行的.也分过红.目前净值1.63华夏红利是2005年6月份发行的.也分过红.目前净值2.05优势是股票型,回报和红利是混合型.如果是追求收益高,那股票型的会高些,但相对风险也高.

华夏回报二号基金净值怎么查询？华夏回报分红是多少

华夏回报二号混合基金（基金代码002021，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）可以通过百度方式查询，在华夏基金公司官网查询，在基金网站查询，或者下载一个基金软件查询；华夏回报二号混合基金2015年3月25日进行分红，每份派现0.025元，分红发放日为3月26日。

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华夏回报混合A（002001）成立于2003-09-05，最新基金净值1.1810元。

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像今天这样的急跌是属于慢涨急跌，回调正好是逢低买入基金的好时机，做基金定投必须选择低风险区域进行，收益才高，华夏基金公司的产品也是不错的，所以，逢低加仓是可以的，也是提高收益的一种投资方法！

华夏回报及二号基金每年来自的收益如何

1、华夏回报二号基金每年的收益变化都很大，没有参考的价值。因为这两只基金都是进行股票投资的，其业绩表现在很大程度上由股市的行情决定。这两只基金的特点是在盈利时会频繁进行小额分红，投资者可以自由选择拿走现金红利或是将红利进行再投资。2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。在已实现收益水平超过业绩比较基准时，本基金可以进行收益分配。3、基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金。选择采取红利再投资形式的，分红资金将按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额；如果基金份额持有人未选择收益分配方式，则默认为现金方式。

华夏回报二来自号基金净值怎么查衡船率程井娘合慢询？华夏回报分红是多少

160311基金净值

16031112月6日净值0.9320；12月7日盘中估值0.9290