私幕基金怎么买(想买私募基金如何操作)

想买私募基金如何操作

吴国平，私募基金经理人，去百度了解了解

私募基金如何购买?

导读

随着国内高净值人群的日益扩大，其资产配置的需求也进一步提升，普通股票、房地产、贵金属等已经无法满足日益增长的投资需求，私募基金正在逐步成为许多高净值客户新的投资热点。那么问题来了，如何购买私募基金，私募基金的购买流程，购买私募基金需要哪些费用呢？下面整理了私募基金的相关知识，供大家阅读。

如何购买私募基金，主要有两种渠道

一种渠道是通过一些以“投资公司”冠名的私募基金公司来购买。还有一种方式表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。私募基金与每个客户签订委托理财协议。

特点是证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值。通常情况下，私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。不过所有投资方式都有一个原则，收益越大，风险越大。

私募基金的购买流程

步骤1：选定私募基金购买渠道。常见的购买渠道有基金管理人自行销售渠道、经纪商销售渠道、第三方平台销售和银行销售渠道等。

步骤2：预约。默认T日为私募基金的开放日,T-10日提前预约(不同的渠道提前预约时间略有差异，具体视渠道而定)，可拨打服务热线或进行网上登记、现场登记等，向销售渠道方咨询产品信息，预约申购名额等

步骤3：签合同及汇款。T-3日投资者填写信托合同，并汇款至指定银行账户，汇款当天或次日生效，资金到账后，渠道方会进行通知。

步骤4：合同生效。T日信托合同即可生效，信托公司一般会在10-15个工作日内将合同以及份额确认书邮寄给客户。完成以上步骤后，投资者就完成了整个购买流程了。

私募基金根据投资方向可以分为：

（1）主要投资于公开交易证券的私募证券投资基金；

（2）主要投资于非公开交易股权的私募股权投资基金(包括创业投资基金)；

（3）主要投资于艺术品、红酒等特定商品的其他私募投资基金。

私募证券投资基金的类型主要有：

（1）股票类基金主要投资于股票；

（2）债券类基金主要投资于标准化的债券、非标准化的债券如委托贷款等；

（3）货币市场基金主要投资于货币市场工具；

（4）混合类基金投资标的包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向；

（5）资产证券化基金主要投资于房地产、商品、贷款等资产证券化产品；

（6）衍生品基金主要投资于期货、期权等金融衍生品；

（7）多资产基金，无限定的主要投资标的，主要投资股票、债权和货币市场工具外的其他金融产品；

（8）对冲基金(或绝对收益基金)，基金合同不限制投资标的，也不跟踪业绩比较基准，以为客户提供绝对收益作为投资策略；

（9）基金中的基金(FOF)，投资于其他证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。

私募股权投资基金有哪几种类型？

（1）成长基金投资于成长阶段企业。

（2）并购基金主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，这些企业通常可以提供连续三年以上的反映盈利能力或潜力的财务报表，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地位。

（3）重整基金专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。

（4）夹层基金通常以股债结合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业。

（5）房地产基金直接投资于房地产相关项目以获取收益。

（6）基础设施基金投资于基础设施项目。

（7）母基金投资于其他基金、集合计划、专项资金等。

购买私募基金需要哪些费用？

(1)认购费：购买阳光私募基金通常需要缴纳1%的认购费，价外收取，即投资者购买100万元的阳光私募基金，需要向银行账户汇入101万元。

(2)固定管理费用：阳光私募基金每年需要缴纳1.5-2%的固定管理费用，这部分费用包含信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。该费用通常按日计提，直接从信托总资产中扣除，投资者看到的基金净值已经扣除该费用。

(3)浮动管理费：私募基金管理人通常收取20%的浮动管理费，该费用的提取方法是产品净值在创历史新高后，提取创新高部分的20%，作为对私募基金管理人的激励，这部分费用从信托资产中直接扣除。

(4)赎回费：绝大多数私募基金设有赎回封闭期和准赎回封闭期，其中赎回封闭期一般为1-6个月，期间不允许赎回，准赎回封闭期一般为6-12个月，期间允许赎回，但通常需缴纳3%的赎回费，即赎回费=赎回资金×3%。

风险提示：投资有风险，选择需谨慎。本文仅作知识分享，不构成任何投资建议，平台对文章内容的准确与完整不做承诺与保障。

达不到私行代销的条件可以退回买的私募基金吗

可以。只要及时的退回就可以。退回之后可以购买私募基金。1、私募基金的销售主体有着十分严格的限制，当前主要有两类：一类是在基金业协会进行备案的私募管理。另一类则是需要在证监会注册并取得基金销售业务资格，同时也是中国基金业协会会员的机构。2、因此对于能够从事私募基金代销的主题而言，它们必须符合第二类主体资格，才能从事私募基金销售的相关工作。

2019年私募基金怎么买，来优优私募，我们告诉你？

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私募行业发行与备案情况

截至2018年12月底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人24448家，去年同期为22446家，较2017年末存量机构增加2002家，同比增长8.92%。已备案私募基金74642只，较2017年末在管私募基金数量增加8224只，同比增长12.38%；管理基金规模12.78万亿元，较2017年末增加1.68万亿元，同比增长15.12%。

其中，已登记私募证券投资基金管理人8989家，已备案私募证券投资基金35688只，证券类私募基金总规模为2.24万亿元，较2017年底（2.29万亿）缩减了467亿规模，下降了2.04%；已登记私募股权、创业投资基金管理人14683家，已备案股权、创投类基金33684只，股权、创投类2018年管理规模为8.60万亿，较2017年底（7.10万亿）增加了1.51万亿规模，增长21.31%。已登记其他私募投资基金管理人776家,已备案其他类型私募投资基金5270只，基金规模1.93万亿元，较2017年底（1.72万亿）增加了0.21万亿规模，增长12.38%。私募市场经历过15年爆发式增长以及今年市场的较大波动过后，行业整体增长减缓，呈缓慢稳增态势。

截至2018年底，协会已登记的私募机构共24448家，新登记管理人2802家。其中，已登记证券投资基金管理人8989家，新登记证券投资基金管理人815家；已登记股权、创业投资基金管理人14683家，2018年新登记管理人1970家；已登记其他类投资基金管理人776家，2018年新登记管理人15家。今年新登记的股权创投类私募占大头，每月增幅较为稳定，第一个季度增幅较明显。

2018年私募新增备案产品22508只，其中：证券投资基金10561只，占比46.92%；股权、创业投资基金10036只，占比44.59%；其他投资基金1911只，占比8.50%。每月新备案证券投资基金以及股权创投基金数量占比都较为稳定，占市场主流。

从新增备案基金的策略分类来看，今年新增备案的私募基金仍然主要在股票多头，新增8663只。其他新发行较多的策略依次为组合策略（包括多策略和组合基金）、管理期货以及债券策略，分别新增551只、435只和415只。

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今年各策略私募表现依然较为分化，管理期货策略全年业绩最高，表现十分突出，套利策略以及债券策略表现也较为优异。今年管理期货策略由于农产品、能化、金属等板块的几波趋势性机会，产品表现不俗。套利策略由于市场波动加剧、策略品种增加，加之部分细分策略由于分级A上涨、ETF期权的快速发展以及算法交易的更新等原因表现良好。股票多头策略受市场各大指数下跌影响，表现不尽如人意。股票市场中性策略2018上半年受益于成长股的复苏势头以及股指期货贴水的收敛，策略起势明显，但受制于下半年股市整体萎靡，策略下半年出现些许回撤。今年宏观对冲策略和组合策略仍以配置股票资产为主，策略整体下跌较多。债券市场今年呈结构性牛市，利率债以及高等级债表现优异，但低等级债及民企债屡有暴雷，信用风险加剧。债券私募产品相较公募产品风险偏好较高，策略整体今年表现尚可。

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证券类私募产品分类业绩

2018年总体经济进入下行阶段，A股、H股整体呈下行趋势，走势疲软，受大环境影响，股票多头策略整体表现不佳。股票多头策略产品的收益率基本符合正态分布，收益率集中于-36%至8%之间，最大回撤集中于0%至40%之间，众数为24%左右。

2018年股票对冲产品的收益率集中于-10%至13%之间；最大回撤集中于0%至9%之间。

目前国内采用套利策略的私募越来越多，但更多参与者的加入只会加快市场价格的纠正，且随着市场越来越完善，该策略的机会与空间也会逐渐缩小，因此未来比拼的可能是策略及交易系统开发能力。今年该策略管理人大多转向期权市场以及期货日内交易这两片蓝海。套利策略产品的收益率集中于-15%至22%之间，最大回撤集中于0%至7%之间。

今年农产品、能化、金属板块轮动表现使得期货策略十分优异，虽然上半年策略饱受市场低波动率的困扰，但下半年市场波动升温，策略后续发力。今年管理期货策略产品的收益率集中于-12%至25%之间，最大回撤集中于0%至17%之间。

宏观对冲策略因国内外汇、利率等金融衍生品品种稀缺、策略可参与的交易品种有限、以及策略对管理人研究的广度和深度要求较高等因素，策略发展较为缓慢，策略产品总数较少，业绩分化也较大。总的来看，今年宏观对冲策略产品的收益率集中于-19%至10%之间，最大回撤集中于1%至20%之间。

今年债券策略产品的收益率集中于-3%至9%之间，最大回撤集中于0%至7%之间。

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今年以来，私募基金管理总规模呈现微增趋势，但在10月底首次出现下降。其中证券类管理规模更是连降数月，这意味着私募行业在经历三年多的野蛮生长后，已进入调整阶段。我们认为原因是今年市场行情较为萎靡，投资者缺乏信心，导致私募产品的发行速度和募资都出现了大幅度下降，而已发行产品业绩表现不佳，大量产品难以为继，私募产品清盘数量也大大增加。再者，资管新规之后，私募募资渠道收缩，中小型私募募资困难。

但在此环境下，个别私募今年管理规模仍大幅上升，且多为大型私募管理人，私募行业龙头效应慢慢显现。一方面是在市场行情不佳情况下，投资者更看重风险控制能力，大型私募的风控能力以及合规意识较强，投资者更信任大型私募，另一方面得益于公司的规模优势和投资优势，大型私募拥有足够的资本去吸引更多优秀人才，而优秀人才的引入又进一步增强公司的投资能力。况且在市场资金紧缺的情况下，小型私募募资困难，管理规模无法覆盖成本，从而被市场淘汰，行业集中度提升，也增加了大型私募的市场占有率。

随着市场回升以及政策调整，私募市场或将迎来新机遇。12月初，商业银行理财子公司管理办法落地。其中提到，理财子公司的公募理财产品的投资顾问和私募理财产品的合作机构可为依法合规并符合条件的私募基金管理人，这放宽了私募机构的融资渠道，未来与银行合作将会大大增加，行业萎缩趋势有望缓解改善。同期12月初，中金所调整了股指期货的保证金，放宽了股指的交易限制，股指期货市场的成交量有望增加，而成交量的增加将大大有利于股指日内策略的开展，且随着限制放宽股指贴水应该会进一步收敛，进一步降低了股票市场中性策略的对冲成本，保证金占用的降低也大大加强了中性策略的资金使用效率，因此对股票市场中性策略也是极大利好。经历了18年悲观预期的集中释放，A股估值已处于历史低位，19年增量外资入市，或将带来悲观预期的修复及资产价值的重估，低估值的布*或将赢得机会。且随着科创板设立，市场有望重新聚焦成长股，股票多头策略明年或将有机会。债券市场随着**加强对民营企业的信贷投放，将有助于缓释信用风险，民企龙头有望最先受益，债券牛市有望继续。

随着行业的发展、金融品种增加以及更多参与者的流入，私募行业策略和机构丰富度也将不断提升。不少海外机构已经开始参与其中，在丰富私募管理人的同时也带来一些新颖的投资策略。目前国内一些策略发展还不算成熟，例如组合策略大多还是配置在股票资产上，未能做到有效分散风险，实现“长期获取稳健收益”的宗旨，宏观对冲策略由于种种限制投资品种也主要在期货以及股票，因此策略的改进还存巨大的空间。我们相信随着国内金融市场的逐渐完善，私募管理人日益成熟，未来整个行业会健康成长起来。

谁知道中天嘉华理财这个机构，它是私莫基金还是信托公司，买它的担使须确外才钢今至理财产品可靠吗?

信托公司里绝对没有中天嘉华，中天嘉华也不能直接发行理财产品，充其量提供理财的顾问咨询服务。

私募基金如何购买,有哪些分类？

本文700字，预计阅读时间2分钟

私募基金，在以前没有完全“合法”之前，分为地下私募和阳光私募。而在2014年中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》颁布以后，私募基金也开始纳入管理开始阳光化了，那到底什么是私募基金呢？

私募基金，就是相对公募基金的公开发行来说的，必须面对特定人群发行的产品。现在公募基金，你可以在很多有基金代销牌照的地方看到，比如银行、第三方理财等，通常100或1000起就可以购买；但是私募基金是不允许公开宣传的，如果公开宣传那就是违法规定，是要处罚的。

下面是私募基金的产品流程图，但现在发行产品不仅仅可以通过信托了，还可以通过券商、期货公司等：

那为什么私募要这样要求呢？

因为相比公募基金公司，私募基金公司的设立相对宽松，监管也没有那么严格，因此国家认为他们的“风险”是比较高的，因此购买的门槛也高，100万起，所以必须要达到一定资产的人群才能购买，这个人群相对来说是比较少的，也就叫特定人群。

根据最新的数据显示，截至2016年12月31日，基金业协会已登记备案私募基金管理人17433家，认缴规模突破10万亿。其中私募证券基金管理人数量7781家，规模27661亿元。

那私募基金又怎么分类呢？

说起私募基金的分类就相对来说负责了，因为大部分私募基金的投资界的能人，都有自己擅长的投资策略，因此私募基金的投资策略和分类比较复杂，就给大家简单上个图，给大家讲讲这些策略去年的收益情况。

因为解释策略比较复杂，在这里就不再展开了，后面有机会会给大家分专题进行讲解。

让我们来回顾一下私募基金2016年的基本业绩情况：

给大家看看2016年做得最好的前十个私募基金的收益情况：

至于购买的渠道，你可以在一些第三方理财公司，比如好买、私募排排、格上理财、诺亚财富、恒天财富等地方买到，也可以在银行、券商这些地方买到，具体要看这个产品是谁发行，由谁代销了。

钱给私募基金安全有人介绍我买私募股伤基金有点担心交钱安全吗？会卷款私逃吗？有那多利益吗

私募基金有一个合格投资人制度。根据募集办法，私募基金的合格投资者是指具备相应风险别能力和风险承担能力的机构或个人：机构方面，要求净资产不低于1000万元；个人方面，要求金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。此外，还要求投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。　值得注意的是，募集办法再次明确禁止拆分转让的行为。禁止任何机构或个人将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。投资者应当以书面方式承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。　　募集办法还明确了募集专用账户的监管。包括基金须设立募集归集账户，分配收益时采取资金原路返回原则；禁止挪用募集账户中的募集资金。此外，还规范了私募基金的推介行为，向特定对象推介时不得以任何形式承诺收益，包括（禁止使用）“预期收益”、“预测投资业绩”、“预计收益”、“欲购从速”、“申购良机”、“业绩最佳”、“规模最大”等措辞和内容。

在哪可以买私募基金?

私募基金的门槛较高(最少50万元），购买前要确定你的资金量确实已经达到了投资私募基金的水准。私募基金有两种渠道可以买到：一种渠道是通过一些以“投资公司”冠名的私募基金公司来购买。不过投资前，你要看这些投资公司的业务范围是否包括有价证券投资。还有一种方式表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。私募基金与每个客户签订委托理财协议。特点是证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值。如果你的资金量比较大，可以去所在证券公司的大户室打听一下。所有投资方式都有一个原则，收益越大，风险越大。所以，你投资私募基金，最好选择熟悉的投资公司、证券公司以及基金经理，不熟不做。与公募基金相比，私募基金的操作风险、信用风险还是非常大的。赚钱者有之，在二级市场投资失败而损失的私募基金也比比皆是。

什么是私募基金、专户基金、公募基金.他们之间有异同点,相同点.在什么范围内?

公募基金(PublicOfferingofFund)是受**主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露。利润分配，运行限制等行业规范。所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。[1][2][3][4]由于私募基金的销售和赎回都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。它们的异同：1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括构和个人。2、募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。在我国，公募基金都在公开媒体上大做广告以招徕客户，而私募基金在吸引客户时不能利用任何传播媒体做广告。3、信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。4、监管不同。公募基金由证监会依法进行监管，并实行行业自律，而私募基金仅属于普通的投资者。5、投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。简单一点就是公幕基金公司购买某一只股票金额不能超过该支股票的10%，单支股票占单只公幕基金的资产比例不能超过10%。而私幕基金没有这限制，如果私幕看好云南白*这支股票最好，私幕经理可以全部将资产放在云南白*这支股票上，这便于私幕大比例购买自己看好的股票，这也是众多公幕基金经理转投私幕的一个主要原因。6、业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。7、投资限额不同。公募基金申购限额一般1000元，定投更低有的可以100元，满足一般中小投资者都能参与；而私募基金对投资人的金额限制比较高，目前一般要达到100万才准购买,当然也有降低门槛的，50万元可以购买开放式基金都是公募基金，可以在基金公司的网站或者代销点银行和证券公司购买。

如何买私募基金

首先你要全面了解你所选私募基金的性质和操作风格，包括投资管理人的团队组成，过往业绩，以及托管银行，信托公司和证券公司的实力等等；其次，仔细阅读信托基金认购合同和信托计划说明书，认同并无异议以后签署合同，一式两份。注意，合同上一般需要填写你要汇款的账户，并预留以后赎回资金要回到的账号。很多信托公司要求打款账户、信托合同签署人以及最后的回款账户必须是同一个同名账户。再次，去银行汇款。填写完对方账户名、对方开户行、汇款金额以后，注意在备注栏或者是汇款用途栏注明“张三认购XX信托计划”。注意，汇款原件要保留好，并复印两份保存。这是确认您成功加入信托计划的重要凭证。另外，一般的阳光私募基金会有另外1%左右的认购费，这样比如您认购了100万，您汇款的时候就需要汇101万。再者，需要提供的证明文件。包括您的身份证原件及复印件、汇款账户原件及复印件（回款账户原件及复印件），汇款单复印件等。一般这些复印件上都要求本人签字并按手印确认。最后，确认加入。信托公司在收到所有资料，以及确认认购资金和认购费到账后，会通知银行将认购人的信托资金认购为信托单位，并在私募基金认购结束后10个工作日左右向信托基金认购人寄送信托公司盖完章的合同，以及信托加入确认函等文件。这样，整个信托基金认购流程就算完成了。（来源：道富投资）