开放式基金净值公布频率(开放式基金信息披露有哪些规定？)

开放式基金信息披露有哪些规定？

至少每周在规定网站披露一次封闭式基金资产净值和基金份额净值;开放式基金的基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值;开放式基金在不晚于每个开放日的次日,通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值;

请问基金的净值一般多少时间一变？

开放式基金每天一次；封闭式基金每周更新一次。

基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值

【金牌考点】基金基础第十二章必考考点

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基金基础第十二章核心考点

考点一、基金资产估值的概念（★★★）

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

基金资产净值=基金资产－基金负债

基金份额净值=基金资产净值／基金总份额

考点二、基金资产估值需考虑的因素（★）

（一）估值频率

1.我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值； 

2.我国的封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

（二）交易价格及其公允性

1.当基金只投资于交易活跃的证券时，可直接采用市场交易价格对基金资产估值。

2.当基金投资于交易不活跃的证券时，要重点考虑证券资产的流动性。

（三）估值方法的一致性及公开性

1.估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

2.估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

考点三、估值责任人（★★★）

（一）基金管理人

1.是我国基金资产估值的责任人，是基金估值的第一责任主体；

2.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；

3.建立估值***会，健全估值决策体系；

4.使用可靠的估值业务系统；

5.确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；

6.完善相关风险监测、控制和报告机制；

7.建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。

（二）基金托管人

1.对基金管理人的估值结果负有复核责任；

2.在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真阅读基金管理公司采用的估值原则和技术；

3.对于估值原则和技术有异议时，托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极协商达成一致意见。

（三）责任认定

1.基金管理人和托管人在进行基金估值、计算份额净值及相关复核工作时，可参考协会的估值指引，但不能免除相关责任。

2.即使基金管理人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。

考点四、估值程序（★★★）

1.基金份额净值是闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。

2.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。

3.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。

4.基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末，年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

考点五、估值的基本原则（★★★）

（一）投资品种存在活跃市场

1. 估值日有报价

应采用报价确定公允价值。

2. 估值日无报价

（1）最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值；

（2）有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应调整报价，确定公允价值。

（二）投资品种不存在活跃市场

应采用在当前情况下使用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。

【注意】如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。

考点六、计价错误的处理及责任承担（★★）

（一）计价错误的处理

基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理人应及时向***证监会报告。

（二）计价错误的责任承担

1.基金管理公司和托管人未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成***害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任；

2.因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成***害的，应承担连带赔偿责任。

考点七、暂停估值的情形（★★）

1.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；

4.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；

5.***证监会和基金合同认定的其他情形。

考点八、QDII基金资产的估值问题（★）

（一）估值责任人

在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。

（二）QDII基金份额净值的计算及披露

1.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露；

2.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；

3.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露；

4.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映。

考点九、基金费用的种类（★）

（一）基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用

1. 申购费

2. 赎回费

3. 基金转换费

（二）基金管理过程中发生的由基金承担的费用

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.销售服务费；

4.基金合同生效后的信息披露费用；

5.基金合同生效后的会计师费和律师费；

6.基金份额持有人大会费用；

7.基金的证券交易费用；

8.按照***有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

考点十、各种费用的计提标准及计提方式（★★★）

（一）基金管理费、基金托管费和基金销售服务费

我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：

（点击查看大图）

式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。

（二）基金交易费

1.交易佣金：由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。

2.印花税、过户费、经手费、证管费：由登记公司或交易所按有关规定收取。

（三）基金运作费

基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

当发生的运作费影响基金份额净值小数点后第4位的，应采用预提或者待摊的方法计入基金***益。发生的运作费如果不影响基金份额净值小数点后第4位的，应于发生时直接计入基金***益。

考点十一、不列入基金费用的项目（★）

1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的***失。

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。

3.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

考点十二、基金会计核算的特点（★★★）

（一）基金会计主体

1.基金会计的核算主体是证券投资基金。

2.基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

（二）基金会计分期

从及时性原则出发，基金会计期间划分更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。

考点十三、基金会计核算的内容（★★★）

1. 证券和衍生工具交易核算

2. 权益核算

3. 利息和溢价核算（按日计提，当日确认）

4. 费用核算（按日计提，当日确认）

5. 基金申购与赎回核算

6. 估值核算

7. 利润核算

证券投资基金一般在月末结转当期***益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转***益。

8. 基金财务会计报告（年度、半年度、季度和月度）

9. 基金会计核算的复核

考点十四、基金财务会计报告分析（★★）

（一）财务会计报告的组成

1.基金会计报表：包括资产负债表、利润表和净值变动表等。

2.基金会计报表附注：包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更、差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。

3.其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。

（二）财务会计报告分析的目的

1.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力；

2.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况；

3.预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据。

考点十五、基金持仓结构分析（★★★）

股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露。其计算方式如下：

（点击查看大图）

考点十六、基金投资风格分析（★★★）

（一）持仓集中度分析

通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。

（二）基金持仓股本规模分析

通过对基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。

（三）基金持仓成长性分析

通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。

基金净值每日才变化一次的吗？

基金净值更新:1.ETF基金净值是随时更新2.LOF基金,每天更新5次.9:3010:3011:302:003:00点的净值是晚上出来3.普通开放基金每天一次(一般是晚上18点以后)4.封闭基金每周更新一次基金的赎回时机不会影响(采取未知价原则,就是说你赎的时候是不知道基金净值的准确值的,不过根据基金持仓情况能有个大概的估计)

对于开放式基金,在开放申购、赎回后,资产净值公告的时间频率是()。

A

开放式基金与封闭式基金是多长时间公布一次它的净值的啊？

开放式基金，净值作为唯一的成交价格，交易日每晚公布一次。封闭式基金，净值不作为成交价格，每周五公布一次本周的价格。封基的成交价格是市价，跟股票一样在证交所上市挂牌交易，盘中随时变动。

关于调整基金净值公布频率公告

尊敬的投资者：

 

         ***证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）于2016年2月4日最新公布的《私募投资基金信息披露管理办法》（以下简称“信披办法”），根据基金业协会的要求及信披办法的规定，我司将对基金净值公布频率进行调整。具体如下：

        

【信披办法】第十五条基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。

【信披办法】第十六条私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

【解读】根据基金业协会的要求及信披办法的规定，对于私募基金管理规模低于5000万（不含）的，我司将每季度结束之日起10个工作内向投资者披露基金净值；对于私募基金管理规模高于5000万以上的，我司将于每月结束之日起5个工作日内向投资者披露基金净值。

【信披办法】第二十三条***基金业协会可以对信息披露义务人披露基金信息的情况进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，信息披露义务人应当予以配合。

【信披办法】第二十四条私募基金管理人违反本办法第十五条规定，未在基金合同约定信息披露事项的，基金备案过程中由***基金业协会责令改正。

【解读】根据基金业协会的要求及信披办法的规定，要求私募基金管理人进行自律检查，如违反信披办法的内容，要求私募基金管理人及时予以改正。

 

如您需了解所认购/申购私募基金产品的基金净值，可以联系您的理财师。对此造成不便，还请谅解！

 

特此公告。

 

 

上海珠池资产管理有限公司

2016年3月11日

为什么有的基金净值不是每日更新？

定期开放基金和建仓期基金每周公布一次净值，基金契约即如此规定。

开放式基金净和封闭式基金净值每隔多少时间公布一次?

开放式基金一天公布一次，封闭式基金一周公布一次但是你可以在股市大盘上可以看到。

开放式基金的净值公布频率

开放式基金净值每天公布一次；创新型封闭式基金的净值是每天公布一次，其它的封闭式基金每周公布一次。开放式基金（Open-endFunds）又称共同基金，是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使得基金资产和规模由此相应的增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金，是指基金规模不是定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模定不变的投资基金。开放式基金不上市交易，它既可以由基金公司直销；也可以由基金公司的代理机构，如商业银行或证券营业部等代销；还可以通过基金公司的网站在网上进行申购和赎回，而且费用还可以优惠，其规模不定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回的运作方式；开放式基金包括一般开放式基金和特殊的开放式基金。特殊的开放式基金就是LOF，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”或“open-endfunds”，汉语称为“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。封闭式基金有定的存续期，期间基金规模定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。封闭式基金就是在一段时间内不允许再接受新的入股票以及退出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股。一般开放时间是1周而封闭时间是1年。封闭式基金(close-endfunds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额并经必要的审批或备案后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。基金规模基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为：不得少于5年），在此期限内已发行的基金份额不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是定不变的。而开放式基金所发行的基金份额是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金份额，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。买卖方式基金份额的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。买卖价格基金份额的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金份额买卖价格可能高于每份基金份额资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金份额资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金份额的资产净值为基础计算的，可直接反映基金份额资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）则包含于基金价格之中。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。投资策略基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。条件不同开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。