汇率是买入价比卖出价吗(关于银行买入/卖出价，和客户买入/卖出价？)
关于银行买入/卖出价，和客户买入/卖出价？
银行报的买入价和卖出价，买卖方向都是站在银行角度的。 如USD/CNY=6.1200/6.1440，6.1200就是银行买入价，是银行买入美元卖出人民币的汇率(对客户来说是卖出美元买入人民币的汇率，1美元等于6.12元人民币)。6.1440是银行卖出价，是银行卖出美元买入人民币的汇率(客户买入美元卖出人民币，1美元等于1.1440元人民币)。
汇率套算买入价和卖出价
货币兑换业务中，银行存款外币账户一定是用中间价折算，银行存款人民币账户用银行买入价和卖出价，企业产生的一定是汇兑损失本币折算外币，相当于银行卖出本币买入外币，因此用买入价外币折算本币，相当于银行卖出外币买入本币，因此用卖出价
3个月后付款,远期汇率用买入价还是卖出价
3个月后付款,远期汇率用买入价，一般都只报后2位的前大后小是贴水前小后大是升水比英镑市场即期汇1GBP=USD1.6040~1.6050前者是银行买入价，就是说银行愿意以1.6040美圆的价格买入1英镑，你能以1.6040卖出1英镑给银行；后者是银行卖出价，你能以1.6050买到1英镑假如一个月远期的报价为64/80就是英镑升水那么就是说三个月远期汇率是1GBP=USD1.6040+0.0064~1.6050+0.0080=USD1.6104~1.6130就是说你卖出的远期英镑价格是1.6104美圆如果报价是80/64，那么就是英镑贴水1GBP=USD1.6040-0.0080~1.6050-0.0064
交叉汇率是什么？一文带你看懂交叉汇率
在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率.一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率，往往就需要通过这种对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率就称为交叉汇率。
交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率.
在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。一种非美元货币对另外一种非美元货币的汇率，往往就需要通过这两种对美元的汇率进行套算，这种套算出来的汇率就称为交叉汇率。交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。是用交叉汇率的货币对在外汇交易中又成为交叉盘，例如英镑兑人民币。
制定出基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率就可以通过基本汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率(Cross Rate)又叫做套算汇率。在国际市场上，几乎所有的货币兑美元都有一个兑换率。
交叉汇率的作用
（1）可为一些在外汇市场上影响小的货币提供计算基础。
（2）可为人们计算外汇交易成本提供一种新的可选择的方法。
交叉汇率的计算
交叉汇率的计算是指根据其他两种货币的汇率通过计算得出的汇率。知道中间汇率后，进行汇率的套算比较简单。但是在实际业务中，货币的汇率是双向报价，即同时报出买入价和卖出价，此时，套算汇率的计算相对来说比较复杂。
根据两种货币汇率中起中介作用的货币所处的位置，将套算汇率的计算方法分为三种。
设美元为中介货币，美元在两种货币的汇率中所处的位置有三种情况：
(1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币；
(2)美元在两种货币的汇率中均为标价货币；
(3)美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。三种情况下交叉汇率的计算如下：
美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。
己知
USD/CHF:1.6240—1.6248
USD/EUR:0.8110—0.8118
计算EUR/CHF的汇率
由于交叉相除，就要确定两个问题，一是分子与分母的确定，二是确定交叉的是分子还是分母。在美元均为基础货币时，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母，原来给定的含有标价货币的汇率为分子，交叉的是分母。
上例中要求计算EUR/CHF汇率，该汇率中EUR为：0.811—0.8118作为分母，并将其交叉，将USD/CHF为：1.6240—1.6248作为分子，则EUR/CHF的买入价为1.6240/0.8118＝2.0005，卖出价为1.6248/0.8110=2.0035，即所求交叉汇率为:EUR/CHF为：2.0005/2.0035。
上述套算，可以从客户的角度进行分析。已知条件里，美元均为基础货币，所求交叉汇率EUR/CHF中，EUR为基础货币，CHF为标价货币。客户卖出欧元、买进美元时，对银行来说是买进欧元，卖出美元，用USD/EUR的卖出汇率，即0.8118。其含义是银行卖出1美元，收到客户0.8118欧元。
因此，客户卖出1欧元，换进1/0.8818美元，然后客户再将换进的美元出售给银行换进瑞士法郎，对银行来说是买进美元，卖出瑞士法郎。
对客户来说，卖出1美元可得到1.6240瑞士法郎，卖出1/0.8118美元得到2.00３5[1.624８×(1/0.8110)]。
美元在两个货币汇率中均为标价货币，交叉汇率的计算方法仍为交叉相除
已知
CAD/USD 0.8950－0.8953
GBP/USD 1.587－1.5880
计算GBP/CAD的汇率
这种情况下，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分子，原来给定的含有该标价货币的汇率为分母，交叉的仍然是分母。
本例中，中介货币美元在给定的两个汇率中均处于标价货币，在计算的交叉汇率GBP/CAD中，GBP是基础货币，CAD是标价货币。
仍然可以从客户的角度进行分析。GDP/CAD的买入价，从客户的角度，首先卖出1英磅，买进美元，使用的汇率为GBP/USD的买入价1.5870，换得1.7726[1.5870×(1/0.8953)]加拿大元，此即为GBP/CAD的买入价。
按同样思路计算得到GBP/CAD卖出价为1.7743[=1.5880×(1/0.8950)]。
即：
GBP/CAD的买入价为1.5870/0.8953=1.7226
卖出价为1.5880/0.8950=1.7743
故GBP/CAD的汇率为1.7726－1.7743
美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。交叉汇率的计算方法为垂真相乘（同边相乘），即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。
例：已知
GBP/USD 1.5870-1.5880
USD/EUR 0.8110－0.8120
计算GBP/EUR的交叉汇率。
思路为：银行报GBP/EUR的买入价，即该行的客户卖出1英磅，买入若干欧元。故客户必须先向银行卖出1英磅，获得1.5870美元(用银行GBP/USD的买入价)；客户然后将得到的1.5870美元再卖出（用银行USD/EUR的买入价），可得到1.5870×0.8110欧元，这也就是银行报GBP/EUR的买入价。银行报GBP/EUR卖价，也可按类似思路来考虑。
综上可得：GBP/EUR的买入价为1.5870×0.8110=1.2871
卖出价为1.5880×0.8120=1.2895故GBP/EUR的汇率为1.2871－1.2895。
显然，交叉汇率的计算考虑了两次交易费用，无论用乘法还是用除法，每一次将中介货币相抵消时，交易费用就增加一次，买入价和卖出价之间的价差就增大一次，也可用此方法来验算结果。
要了解交叉汇率，我们一定要先清楚地了解货币兑换的基本原理，在以美元本位的货币市场里，所有的交叉汇率组成，基本上都要经过两次以上的兑换，譬如说欧元兑日圆的交叉汇率，是先由欧元兑换成美元，再由美元兑换成日圆，来得知欧元兑换日圆的交叉汇率。
所以在交叉汇率的交易成本上通常是比直汇来得高的，而且交叉汇率的波动上，也常会出现各家交易商在瞬间的报价差距较大情况，这主要的原因就是来自交叉汇率二次兑换的原因，这些都是和直汇有所不同的。
外汇市场的形成，主要是来自与各国间的贸易行为，所以虽然国际间的货币兑换基准是以美元为主，但是各地区间的贸易行为，仍会造成当地货币兑换美元有不同的波动型态;交叉汇率对直汇所造成的影响主要有以下几种情况：
当直汇市场处于盘整区间波动时，许多的交易会转为套利的交易型态，所以许多交易就会利用交叉汇率的变化，来达到获利的目的，这种交易较常见的组合大多都是有地缘性或同构型的货币对如EURCHF、AUDNZD。
在欧亚盘的时候(美盘未开)，市场缺乏主要的推动力量，就藉由交叉的波动来进行直汇的交易，这种交易型态大多是交易商在调整部位的结构所产生的波动。
大型的贸易交收行为，当两个地区有大型的跨国贸易行为并购案等，接近款项交收日期时，交叉汇率常常影响到直汇的交易方向，因为此类的贸易行为，往往都会事先约定好其交易的汇价，再利用远汇或选择权之类的金融商品来锁定汇价，所以当接近交收日期时，就有可能出现交叉汇率主导直汇波动的情形。
债券市场到期赎回或购买所引发的资金流动，债券市场是全球仅次于外汇市场的最大金融市场，尤其中国与日本(目前全世界外汇存底最大的两个国家)都十分喜爱购买债券，全球各类的债券基金规模亦十分庞大，所以当债券市场有大量赎回或标售的时候，资金的移动，也会发生交叉汇率主到直汇的情形。
套息交易所引发的汇率波动，早期套息交易对市场的影响是有限的，而近年来的套息交易，已成为市场的主流交易型态，套息交易可分为两类，一种就是传统的套息交易行为，而另一种就是假藉套息交易之名，利用市场心理所产生的交易行为，不管是哪一种套息交易，在现阶段，对于直汇会都会产生一定程度的影响。
汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。
直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。
在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如1个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑0.9705美元。
在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率下降；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率上升，即外币的价值和汇率的升跌成反比。
外汇市场上的报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。银行间交易的报价点差正常为2-3点，银行(或交易商)向客户的报价点差依各家情况差别较大，目前国外保证金交易的报价点差基本在3-5点，香港在6-8点，国内银行实盘交易在10-40点不等。
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2023年05月31日 星期三
1美元USD —UAH格里夫纳
市场汇率
日 期
买入价
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ПриватБанк银行汇率
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工商银行100美元USD — RMB 人民币
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现汇卖出
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汇率中的买入价和卖出价各指什么？
买入价（Buying rate/Bid rate），即买入汇率，是银行从客户或同业那里买入外汇时使用的汇率。买入价 ：该价格是市场在外汇交易合同或交叉货币交易合同中准备买入某一货币的价格。
卖出价 (Selling rate/Ask or Offer rate)是银行卖出外汇时使用的汇率。不同标价方法下卖出价的含义不同。卖出汇率也叫外汇卖出价、卖出价。是外汇银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。卖出汇率，即卖出价。在采用直接标价法时，银行报出的外币的两个本币价格中，后一个数字（即外币折合本币数较多的那个汇率）是卖出价；在采用间接标价法报价时，本币的两个外币价格中，前一个较小的外币数字是银行愿意以一单位的本币而付出的外币数，即外汇卖出价。
买入价和卖出价都是站在银行（而不是客户）的角度来定的；另外，这些价格都是外汇（而不是本币）的买卖价格。
汇率中的买入来自价和卖出价各指什么？
1、现汇定义：现汇指由国外汇入或从国外携入的外币票据，通过转账的形式，入到个人在银行的账户中。现汇又称为转帐外汇，用于国际汇兑和国际间非现金结算的、清偿国际间债权债务的外汇。现汇账户系指由港、澳、台地区或者境外汇入外汇或携入的外汇票据转存款账户。由于银行受理现钞交易的成本高于现汇交易，因此现汇价一般都优于现钞价。2、买入价(Bidrate)是银行向客户买入外汇(标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。3、卖出价(Offerrate)是指银行卖出外汇（标价中列于"/"左边的货币，即基础货币)时所使用的汇率。4、总结：买入价和卖出价两者均是从银行的角度出发，是针对报价中的前一个币种而言的，即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。
用人民币兑换美研激起利合威元时汇率是买入价还是卖出价
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请问外汇交易中，卖出价一定要比买入价高吗，为什么？求各位帮解答一下?㈻
如果是空单平仓的价格，总比多单平仓的价格高（点差部分）
国际金融|汇率
驹留
空谷
2023/11/10
国际金融篇
汇率
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上篇中我们所提到的外汇动态含义，其指出了不同货币间的折算问题，由此便涉及到了汇率。
汇率（exchangerate）：指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即用一国货币所表示的另一国货币的兑换比率。换言之，汇率就是两种不同货币之间的比价，它反映一国货币的对外价值。
由于汇率为外汇买卖确定了标准，因而又称外汇牌价或外汇价格(简称汇价)，亦称外汇行市。
01
汇率的标价
为了表示两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准，由于确定的标准不同，因而便产生了两种不同的汇率标价方法。
1.直接标价(directquotation)：又称应付标价(givingquotation)，指一国以整数单位(如1、100、1万等)的外国货币为标准，折算为若干单位的本币的标价法。
在直接标价法下,外币是基准货币(basecurrency)，其数额固定不变，汇率涨跌都以相对的本币数额的变化来表示。（如下图）可见，在直接标价法下，汇率数值的上下起伏波动与相应外币的价值变动在方向上是一致的。
2.间接标价(indirectquotation)：又称应收标价(receivingquotation)，指一国以整数单位的本国货币(如1、100、1万等)为标准，折算为若干数额的外国货币的标价法。
间接标价法下，本币是基准货币，金额不变，其折合成外币的数额则随着两种货币相对价值的变化而变动。（如下图）可见，在间接标价法下，汇率数值的上下起伏波动与相应本币的价值变动在方向上是一致的。
直接标价和间接标价之间存在着一种倒数关系，即直接标价法下的汇率数值的倒数就是间接标价法下的汇率数值，反之亦然。
由于在不同的标价法下，汇率涨跌的含义恰恰相反，我们在谈论某种货币汇率的变动时，必须说明具体的标价方法，若不做具体说明，国际上通常默认为采用直接标价法。
国际上绝大多数国家都采用直接标价法。
美国原本对美元汇率采用直接标价法。但自二战后，随着美元的主导地位逐步确立，美国自1978年9月起，除了对英镑外对其他货币一律使用间接标价法；
伦敦外汇市场一直采用间接标价法；
我国对人民币兑主要国际货币的汇率也采用直接标价法，但兑某些次要货币，如马来西亚林吉特、俄罗斯卢布的汇率则采用间接标价法；
02
汇率的种类
根据不同的适应情况，我们可以将汇率进行各种分类。
>按汇率允许波动的程度分类
1.固定汇率
如果一国货币与其他货币之间的汇率以某些相对稳定的标准或尺度，如各自的货币含金量来确定，使其波动幅度受到严格限制，这就称为固定汇率(fixedrate)。
2.浮动汇率
如果一国货币与其他货币之间的汇率主要取决于外汇买卖的供求关系，并随之不断上下波动，其波幅不受任何限制，这就称为浮动汇率(floatingrate)。
无论是固定汇率还是浮动汇率，凡汇率具有上升趋势或前景的货币通常称为硬货币(hardcurrency，又译为硬通货或强势货币)；反之，若汇率呈下跌趋势或前景的货币则称为软货币(softcurrency，又译为软通货或弱势货币)。目前国际性的固定汇率制度已经不复存在。
>按汇率确定的方式分类
1.基本汇率
有些国家在对外经济活动中主要使用某种外币，因此在确定本币与各种外币的汇率时首先需要确定本币与该种外币的汇率，这就是基本汇率(basicrate)，而该种外币就是关键货币(keycurrency)。即基本汇率就是本币与关键货币的汇率。
2.套算汇率
套算汇率(crossrate）又译为交叉汇率，在外汇市场上，有的时候并不能直接得到两种货币之间的汇率。这时就可以分别利用这两种货币各自兑第三种货币（关键货币）的汇率进行套算，由此就需要运用套算汇率。
eg：设美元为一国的关键货币，套算本币与英镑的汇率：
(本币/英镑)=(本币/美元)x(美元/英镑)
式中美元兑英镑汇率就是套算汇率。可见，套算汇率是两种外币之间的汇率。
>按银行买卖外汇的角度分类
1.买入汇率
买入汇率(buyingrate或bidrate)：又称买入价，是银行从客户那里买入外汇时所使用的汇率。
2.卖出汇率
卖出汇率(sellingrate、offerrate或askrate)：又称卖出价，是银行将外汇卖给客户时所使用的汇率。银行报出的买入价总是低于卖出价，其中的差价就成为银行的外汇收益。
3.中间汇率
中间汇率(middlerate)：又称中间价，是买入汇率和卖出汇率的中间值，一般用于考察汇率水平的高低变化而不是用于实际的外汇买卖。
4.现钞汇率
银行在办理外汇买卖业务时会不断买进外币现钞，而这些现钞并不能产生利息收益，银行只能在这些现钞累积到较大规模时运送到外币发行国，存入该国银行转换成现汇，才能通过国际结算系统用于对外支付。
为此，银行就须为买人的现钞支付保管、保险和运输费用。为了弥补这些费用，银行报出的外币现钞的买入价就会低于现汇的买入汇率，而现钞的卖出价则一般与现汇卖出汇率一致。所以，现钞的买卖差价要大于现汇的买卖差价。
>按外汇的到账速度分类
1.电汇汇率
客户在从银行买人外汇时，要求银行用电报、传真和电子网络等电讯方式将支付凭证送达国外的收款方，这时使用的就是电汇汇率。对客户而言，用电汇方式支付外汇速度最快，受汇率变动的影响较小，汇率在各种支付方式中最高。
2.信汇汇率
客户在从银行买入外汇时，要求银行将支付凭证通过邮递方式送达国外的收款方，这时使用的就是信汇汇率。由于收款方要在较长一段时间后才能收到支付凭证，然后从银行取出汇款，银行实际上可以在这段时间占用资金，因此，银行报出的汇率就会比电汇汇率低，其差额相当于对客户提供的利息补偿。
3.票汇汇率
银行在买卖外汇汇票时所使用的汇率就是票汇汇率。即通过汇票汇款的汇率。客户买入银行签发的外汇汇票后须自行送达国外的收款方。由于汇票的期限不同，因而适用的汇率也不一致。
>按外汇交割的时间分类
外汇买卖双方达成协议，确认成交后不一定马上办理一手交外汇、一手交本币的交割(delivery)。交割的时间不同，买卖外汇时的汇率高低也不一样。
1.即期汇率
即期汇率(spotrate)：又称现汇汇率，指买卖即期外汇时所使用的汇率。【即期外汇又称现汇：指买卖成交后须在两个营业日(businessday，又称工作日，workingday或交易日，transactionday)内(T+2)办理交割的外汇。在计算营业日的天数时，须剔除银行不营业的天数，包括周六、周日和法定假日。eg：周四成交的外汇买卖，即使到周一才办理交割，也把其归人即期外汇交易。】
2.远期汇率
远期汇率(forwardrate)：又称期汇汇率，指买卖远期外汇时所使用的汇率。【远期外汇又称期汇：指外汇买卖成交后须在未来双方约定的时间办理交割的外汇。】
即期汇率与远期汇率之间的差额称为远期差价。
在直接标价法下，外汇的远期汇率=即期汇率+升水/-贴水。
在间接标价法下，外汇的远期汇率=即期汇率-升水/+贴水。
>按**在汇率确定中的作用分类
1.官方汇率
官方汇率(officialrate)：指**用行政方式规定的汇率，汇率水平一般不受供求关系影响，能在较长时间里保持稳定。**只有在其认为必要的情况下才会人为地对汇率水平做出调整。
2.市场汇率
市场汇率(marketrate)：指在外汇市场上自发形成的，并随外汇供求关系而变化的汇率。
>按汇率的统一性分类
1.单一汇率
单一汇率(singlerate)：指本币对同一种外币只存在一种汇率，并适用于该国所有的对外经济交易。
2.复汇率
复汇率(multiplerate)：又称多重汇率，指本币对同一种外币存在两种或两种以上的汇率，不同的经济交易须根据**的规定，使用不同的汇率。若只存在两种汇率，则称为双重汇率(dualrate)。
>按外汇买卖成交的时间分类
1.开盘汇率
开盘汇率(openingrate)：又称开盘价，是某一地区(如北京)的银行一天营业开始时第一笔外汇买卖成交时使用的汇率。
2.收盘汇率
收盘汇率(closingrate)：又称收盘价，是某一地区的银行一天营业结束前最后一笔外汇买卖成交时使用的汇率。
3.成交汇率
成交汇率(dealtrate)：指外汇买卖达成交易时使用的汇率。
在汇率波动幅度较大的情况下，当天的开盘汇率与收盘汇率有可能出现很大的偏差。此外,各地区外汇市场由于在时间上互相联结，其汇率也会相互影响。例如：香港的外汇市场收市后，伦敦的外汇市场恰好开市。因此，香港市场的收盘汇率会成为伦敦市场外汇定价的参考依据，进而影响其开盘汇率。
>按经济含义分类
1.名义汇率：指外汇买卖交易时使用的汇率。其不一定体现不同国家的价格水平变动；不一定体现货币购买力变化情况；不一定真正反映货币的实际价值.；
2.实际汇率：又称真实汇率，将名义汇率和其他影响外汇买卖的与名义汇率有类似影响作用的因素结合在一起的理论汇率。
a.实际汇率=名义汇率+/-财政汇率/税收减免
b.实际汇率主要受三个因素影响：名义汇率、本国的价格水平、外国的价格水平。
[e=E×P*/P]
(e：实际汇率；E：名义外汇汇率；P：本国的价格水平/价格指数；P*：外国的价格水平/价格指数；)
c.影响国际经济交易的因素则是实际汇率而不是名义汇率。
3.有效汇率：一国货币对一篮子货币经过加权平均计算后得出的汇率。其综合反映一种货币兑多种货币的多变汇率平均值。
根据有效汇率是否反映了价格变动情况，可将其分为名义有效汇率和实际有效汇率。
4.理论汇率
学术界通常会用各种分析框架和方法来讨论汇率水平的确定或变动，根据这种框架或方法得出的汇率水平就是理论汇率。由于理论汇率只是一个学术上的概念，主要用于进行理论分析和研究。
5.均衡汇率
均衡汇率(equilibriumexchangerate)：指经济处于均衡状态时的汇率。当名义汇率与均衡汇率出现很大偏差时，经济就会出现失衡。均衡汇率也是一种理论汇率，在现实经济生活中无法观测到，只能通过建立一个纳入影响均衡汇率的主要因素的模型进行测算。
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汇率的变动
>影响汇率变动的因素及具体机理
1.利率
①通常，一国利率水平较高，该国存款收益率也较高，会吸引大量国外资金流入；
②结果，在外汇市场上，外汇供应就急剧上升↑，本币需求也随之上升↑；
③从而导致本币汇率升高↑，反之，降低利率,造成本币汇率下降；
④由于国际上追求利息收益的短期资本对利率的高低十分敏感，会对利率变动迅速作出反应。因此，利率对汇率的影响可在短期内很快发生作用；
2.国际收支
①一国国际收发生顺差，即外汇收入>支出，则结汇（需要卖出的外汇数量）>售汇（需要买进的的外汇数量），形成结售汇顺差；
②这样，本币就供不应求(外币供过于求)，本币汇率相应上升↑，外币汇率相应下降↓。若为国际收支逆差，则结果相反；
③由于国际收支差额对汇率的影响须通过外汇市场上供求状况变化才能逐步体现出来，这需要一个时间过程。因此，国际收支对汇率具有中期影响作用；
3.价格水平-通胀
①一国价格水平上升↑，对出口不利，同时却会鼓励进口。这样，进口增加↑出口下降↓，使国际收支出现逆差，以致本国供过于求，进而导致该国货币汇率下降↓；
②由于价格水平的变动须通过国际收支，进而是外汇供求才会对汇率产生影响。因此，价格水平对汇率具有长期影响；
4.中央银行的直接干预
①各国央行为了避免汇率波动，尤其是短期内的剧烈起伏波动，往往对汇率进行干预；
②由中央银行在外汇市场上买卖外汇，当外汇过高时卖出外汇，回笼本币，而在外汇汇率过低时则买进外汇，抛售本币，使汇率变动有利于本国经济；
这种干预有三种情况：
a.汇率变动剧烈时使其趋于缓和；
b.汇率稳定在某个水平上；
c.汇率上浮/下浮到某个比较合适的水平；
5.经济增长状况
①若一国因为其劳动生产率上升↑而使一国经济增长状况良好，这表明该国经济实力和国际竞争力改善，会促使其货币汇率提高↑；
②若一国因为扩张政策使其国际经济交易增多↑，则其收入增加↑可能会导致进口增多↑，价格水平也相应上升↑，本币汇率反而可能下跌↓；
6.政*变动
政*不稳定，引发经济波动，从而可能使该国货币汇率下跌↓；
