养老基金和一般基金有区别吗(养老目标基金和普通基金有什么区别？)

养老目标基金和普通基金有什么区别？

【养老投资科普】第十期：养老FOF基金|目标养老基金VS普通基金，有什么区别？

本次推送第十期内容：养老FOF基金|目标养老基金VS普通基金，有什么区别？欢迎关注。

Q：Q：目标养老基金与普通公募基金有哪些区别呢？

A：两者主要有三个区别：

第一，目标养老基金是一个基金中的基金（FOF）产品，组合中包含多元投资标的，可以帮助投资者分散风险；

第二，目标养老基金可以自动根据年龄调整相适应的风险，自动调整资产配置，越临近退休日期，投资组合的风险也会越来越小，也称为“下滑曲线“。

    而普通公募基金产品的权益类或固收类投资比例通常是相对保持不变的，无法与投资者随年龄增加而下降的风险偏好相匹配。

第三，目标养老基金是专门针对大众的第二、第三支柱养老储备量身打造的一站式基金产品。

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养老基金的收益真的比养老保险的高吗？

养老基金是一种较高风险的投资，通俗的说是基金公司集中很多人的钱去炒股，大凡投资高收益伴随着高风险，所以养老基金有可能比养老保险收益高很多，但也有可能造成本金亏损。

而养老保险是以用户按缴费的金额基数大小来获得60岁之后每年返回的养老金额直到终身，这可以保证老年人的晚年有稳定的收入不至于挨饿受冻。

两者对比起来养老保险明显优于养老基金。

养老保险基来看如降越领金筹集模式包括哪几项

一、什么是养老保险基金养老保险基金亦称为退休基金，是各国养老保险制度的主要实现手段，即雇员在工作一定年限后退休自雇主所获得之给付，可以是一次或定期终身给付。(1)社会性。养老保险作为一种促进社会经济发展和社会稳定的社会政策，以全体社会成员为对象，在基金的筹集、给付及基金资产的营运上具有强烈的社会性，无论是管理的过程和具体环节均体现了社会或**行为。(2)储蓄性。社会养老保险基金相当一部分是通过个人账户预筹的，特别是积累基金，主要是通过个人账户进行预筹，储蓄起来以备将来支付养老金的资金。(3)互助性。社会养老保险基金的筹集和给付实行一定程度的社会统筹，以实现社会互助，减轻劳动者的养老风险。主要表现为:1基金筹措由国家、雇主和个人三方负担，并从中划出部分作为社会统筹基金;2基金营运收益，全部并入基金并免征税费，归全体投保人共有，而并不按个人缴费多少分享;3除个人缴费储蓄部分，在投保人死亡情况下，其个人账户的储存额或未领取完的部分，归入社会统筹基金。二、养老保险基金筹集模式包括哪几项1、现收现付式这种筹资模式适用于大部分社会保障计划，要求以近期内横向收支平衡原则为指导筹集基金。该筹资模式的特点是国民收入在不同群体间进行转移支付。2、完全积累式这种筹资模式比较适用于养老保险计划、住房公积金计划、教育投资计划等。要求以远期纵向收支平衡原则为指导筹集基金。这种筹资模式的特点是储蓄积累，即现时筹资为将来之用，资金沉淀形成基金。3、部分积累模式这是一种把近期横向收支平衡原则与远期纵向收支平衡原则结合起来的筹资模式，也比较适用于养老保险等社会保障计划。这种筹资模式的特点是不同主体间的转移支付与自身收入延期支付并存。三、相关法律依据劳动部关于发布《企业职工养老保险基金管理规定》的通知第五条基金的来源(一)单位和职工缴纳的基本养老保险费;(二)单位为职工缴纳的补充养老保险费;(三)职工自愿缴纳的个人储蓄性养老保险费;(四)按规定收取的滞纳金;(五)基金存款利息;(六)基金保值增值的收入;(七)财政给予的补贴;(八)劳动合同制职工基金转移的收入;(九)其它收入。第六条基本养老保险基金根据支付养老保险费用的实际需要和企业、职工的承受能力，按照以支定收、略有结余、留有部分积累的原则，逐步实行企业全部职工按统一比例筹集。基金应留有部分积累，积累率为工资总额的3%，以后随着经济发展再逐步调整。第七条企业缴纳的基本养老保险费，根据本企业职工工资总额(按照国家统计*规定的工资总额构成)和当地**规定的比例在企业的管理费用中提取，由企业开户银行按月代为扣缴。职工个人按本人工资收入(与工资总额同口径)的2%缴纳基本养老保险费，由所在企业发放工资时代为收缴，作为基本养老保险基金的一部分，并记入《职工养老保险手册》。企业和职工必须同时缴纳基本养老保险费，才能计算职工缴费年限。基本养老保险基金不敷使用时，国家给予适当补助。第八条企业补充养老保险由企业根据自身能力为本企业职工建立。个人储蓄性养老保险由职工个人自愿参加。以上就是为大家整理的养老保险基金筹集模式包括哪几项的相关内容。当前我国人口老龄化问题日益严重，如果处理保障老龄人口的养老生活关乎社会的稳定，养老保险基金筹集模式主要包括现收现付式、完全积累式和部分积累模式这几项。

大家都在说的养老目标基金与普通基金有啥区别？

“人谁不顾老，老去有谁怜？莫道桑榆晚，为霞尚满天。”

退休后拿什么养老？如何确保一个高品质的老年生活?不管现在年轻还是年长，养老都是一个我们不可逃避的话题。随着社会变迁，全靠“养儿防老”已不现实，“储蓄养老”又担心跑不赢通胀，养老早做准备、合理投资，养老目标基金正好为我们提供了一个公开透明的好投资工具，被认为是支持个人养老的重要力量。

1、养老靠**，养老有子女，我有社保，养老保险，是否还需要投养老目标基金？

养老目标基金与基本养老保险（就是我们每月缴纳的社保）、企业年金、商业养老保险等一起构成了我国多层次的养老保险体系。

国家基本养老保险目前是退休后最主要的收入来源之一。但它能够提供的退休金却较为有限。中国养老金融50人论坛相关数据显示，基本养老保险的养老金替代率从1997年的70.79%下降到了2014年的45%。如果仅依靠基本养老金，退休后收入会有较为明显的下降，生活质量可能受到影响。因此，补充养老金收入非常重要。

养老目标基金、企业年金、商业养老保险等正是为了补充养老金收入而出现的。但企业年金目前仅有部分企业提供，覆盖面较小。而且企业年金具体投资产品个人几乎没有选择余地，个人可以主动选择的产品中，商业养老保险定位于低风险、低收益，养老目标基金则可以根据投资需求提供不同风险收益特征的产品，给予普通投资者更多选择。

2、投资养老，为什么选公募？

公募基金行业经过20年积累，能够发挥自己的专业投资能力，担当养老金投资管理主力军。中国基金业协数据显示公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率为16.18%，超出同期上证综指平均涨幅8.5个百分点，跑赢上证综指1倍。债券型基金平均年化收益率为7.64%，超出现行3年期银行定期存款基准利率4.89个百分点。更诞生了多只“十年十倍”的长跑绩优基金，比如华夏大盘精选基金自成立以来累计收益率超23倍，已成立15年的华夏回报年化收益率超18%。银河证券显示公募基金成立20年来，全行业累计为持有人盈利2.23万亿元，其中华夏基金盈利2119.72亿元，位居榜首；全行业共分红2.06万亿元，其中华夏基金分红1383.20亿元，同样是第一。

公募基金是运作最规范的财富管理机构，在投资范围、销售方式、信息披露等方面公开透明。这些都契合了养老金运营安全性的要求。公募基金也培育了一大批专业的投资管理人才、公募基金拥有丰富的产品类型，能匹配养老金多方面需求。

事实上，公募基金早已参与养老金投资管理中，积累了丰富的经验。目前全国社保18家境内委托管理人中，华夏基金等基金公司占据16席，管理资产占比超过90%。此外，在企业年金22家投资管理人中，华夏基金等公募基金占11家，保险占9家，券商2家。

3、养老目标基金与普通基金有何区别？

养老目标基金是一种创新型的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。

首先，养老目标基金初期以FOF形式为主。其次养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资者最短持有期限应当不短于1年，并更具运作周期规模权益配置比例，显然更鼓励基金投资者长期持有基金。养老是一件长期的事，不是今天投资，明天看收益，需要有充分的时间积累，才能享受复利投资的效果。

4、什么样的养老目标基金适合我？

养老目标基金主要采用两种投资策略——目标日期策略和目标风险策略。其中目标日期策略是一种一站式的养老金投资模式。

如果您对自己养老金投资的需求清晰、明确自身风险偏好，且有一定的市场投资经验，建议您选择目标风险基金。如果您是一名投资小白，或者比较忙，无暇顾及账户资产管理，那么目标日期基金是您的不二之选。目标日期基金对长期资产配置趋势一目了然。更重要的是，买入基金后，可以省去个人的日常维护，市场判断和调整操作都交由专业的投资管理人去做。

5、养老目标基金将对我们退休生活产生怎样的影响呢？

 来源|金牛理财网整理

为什么有人将养老基金叫“基金中的基金”？你认为值得入手吗？

首先来说一下什么是养老目标基金？以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有。为什么要推出来这个基金？因为我国已经进入了老龄化，如果仅依靠基本养老保险，退休后收入和生活质量会受到影响，个人养老理财就会起到关键的。那作为养老的第一支柱的国家基本养老承受了巨大的支付压力，第二支柱企业年金呢又发展的太慢。因此第三支柱个人账户养老基金是以后发展的趋势。在国外尤其是美国很流行，当然值得入手。够实力才能管理养老基金。首先呢，公司要成立满两年，研究队伍不少于20人，那符合养老目标基金经理条件的不少于3人。其次，基金经理，要有五年以上的证券投资相关经验，且两年以上的证券投资经验，或者是五年以上的养老或者保险资金管理。与其他产品相比，目标养老基金更适合于长期投资，未来还可能享受税收的优惠。他会设立封闭期，一般呢是不低于一年，鼓励投资者长期持有，过往的数据显示持有基金的时间越长正回报率就会越高，因此被称作基金中的基金，此类基金的目标就是保持风险稳定控制波动回撤，让投资者在对的时间遇上对的基金。在年富力强时基金会多冒一点险，可以从股票，混合型基金中获得较高的收益，准备退休时的基金会放弃高收益，多买稳健的债券的偏债基金。可以称之为基金中的航空母舰。谢谢你耐心的阅读。

公募养老基金真的像有些人说的那么好吗？

你所说的公募养老基金，是养老目标证券投资基金，2018年多家基金公司获批设立。其本质实为FOF基金，只不过拿着“养老”的概念作为基金销售的卖点，其实质和养老并没有什么关系，和其他开放式基金也没有太大的区别。

养老目标基金（养老基金）是一种公募基金，是以追求养老资产的长期稳健增值为目的的基金。目前成立发售的养老目标基金，主要采用基金中基金形式运作。即FOF的方式进行运作。

这类基金不直接投资股票，债券等，主要投资于公募开放式基金，包括股票型基金，债券型基金，货币基金，混合基金等。不承诺保本，也不承诺保收益。

养老目标基金鼓励投资者长期持有，在申购赎回方面有养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。即养老基金主要采取FOF的方式进行运作。诸多限制，不像其他开放式基金一样可以随时申购，随时赎回。所以投资者在投资此类基金时应该综合自己的财务收支情况，风险偏好，收益预期等做出决策，不要被“养老”二字给忽悠。

养老目标基金相较于其它理财产品，有什么亮点吗？

谢谢邀请。

2018年的A股市场进入持续调整、不断磨底的过程，投资者买基金亏多赚少，市场真的很冷清。如果非要说一类基金比较受关注的话，老司基觉着，养老目标基金算是2018年基金市场的一大亮点。

这类产品有何亮点呢？简单说，它是打造国内养老体系第三支柱的重要工具，非常适合普通上班族养老配置。

什么？你不懂第三支柱？老司基来简单科普下：

现在，我国的养老金体系有三大支柱：社会养老保险、年金养老保险和商业养老保险。

第一支柱：社会养老保险，也就是大家常说的社保，它社会保障体系的重要组成部分，但提供的养老金比较有限。根据人社部的数据，2016年全国企业退休人员月人均基本养老金为2362元。相比于当前的物价，这些收入只能满足老年的基本生活需求。

第二支柱：年金养老保险，企业为雇员提供的补充养老金计划，由企业自主设立。人社部2018年一季度数据显示，全国企业年金覆盖企业仅8.19万个，职工2336万人。从参保职工数来看，2015年来连续三年几乎没增长，创近十年来最低增速点。

第三支柱：商业养老保险，保险公司提供的险种，一般要求投保人每年缴纳一定金额保费，连续缴纳10～20年，然后按月领取固定的养老金。为确保足额支付养老金，保险公司的投资常以债券等固定收益类资产为主，追求稳定收益，整体收益较低。

理论上讲，员工退休后的收入主要来自以上这三大部分。但是，许多企业没有给员工办理养老年金，许多人没有投资商业养老保险。也就是说以现在的资产配置情况，以后你养老的钱是远远不够的。对于许多人来说，退休后的吃穿用度，就主要指望第一支柱的社会养老保险了。

值得注意的是，你满心指望的社保替代率呈下降趋势，2015年的替代率已降至45%，也就是说如果退休前月收入1万元，退休后能领到的养老金只有4500元！而且，随着人口老龄化，将来社保的缺口可能扩大，现在部分省份已经出现养老金缺口的问题，未来的事情谁也说不好。

咋办？养老目标基金横空出世啦！回到开篇问题，这类基金有何特点呢？老司基大概总结一下：

一、长期性。鼓励投资人长期持有、长期投资，你别今天买了明天或者下个月就想卖。从首批养老目标基金可以看到，养老目标日期基金最长的周期终点设计在2043年。也就是说从现在开始投资的话，理论上建议持有25年。再看每笔投入资金的封闭运作期：短则一年，长则五年。显然，养老目标基金与普通基金相比，更具有长期性。

二、稳健性。采用成熟的资产配置策略，以资产配置为核心，锚定大类资产的配置范围和比例，一般采取FOF形式运作，也就是一篮子的基金组合。比如它既会买固定收益类基金，如货币基金、债券基金；也会买权益类基金，如股票基金；还会买商品类基金等。

三、增值性。老司基觉得，只会买货币基金的养老目标基金不是一只合格的产品，除了注重资产的稳健性以外，还必须注重资产增值，不然你每年2%、3%的收益率估计还跑不赢通胀。所以，这类基金会重视权益投资对资产增值的作用，以求获得稍微高一点收益，同时对权益投资予以一定限制。

四、适当性。就是合适的产品卖给合适的人，充分考虑投资者的年龄、预期寿命、风险承受能力等特征及养老金的领取安排等。

养老基金封闭份额和开放份额有什么区别？

1. 存续期限不同。封闭式基金的存续期是固定不变的，而开放式基金没有特定的存续期限。

2. 份额限制的不同。封闭式基金的份额是固定的，在封闭期内没有经过法定程序认可是不能增减的。开放式基金的份额是不固定的，投资者可以随时提出申购或赎回申请，基金的份额会随之增加或减少。

3. 价格形成方式的不同。封闭式基金的交易价格会受到二级市场供求关系的影响，交易价格可能会出现折价或者溢价的情况。开放式基金的价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。交易价格按照每份基金单位资产净值确定。

4. 交易场所的不同。封闭式基金在证券交易所上市交易，封闭式基金份额的买卖，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金的投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

5. 投资策略的不同。封闭式基金的全部资金都可用于长期投资，而开放式基金强调流动性管理，必须预留出一部分资金应对投资者赎回的情况。

6. 信息披露频率不同。封闭式基金是按周公布基金单位资产净值，而开放式基金则是按日（工作日）公布基金单位资产净值。

试述三种社会养老保险基金筹集模式。来自

法律主观：养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。所谓养老保险(或养老保险制度)是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。社会养老保险三层含义：1、养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用的。这里所说的“完全”，是以劳动者与生产资料的脱离为特征的;所谓“基本”，指的是参加生产活动已不成为主要社会生活内容。需强调说明的是，法定的年龄界限(各国有不同的标准)才是切实可行的衡量标准。2、养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。3、养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。养老保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度。社会养老保险特点：社会养老保险是世界各国较为普遍实行的一种社会保险制度，一般具有以下几个特点：由国家立法，强制实施，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门取养老金;社会养老保险基金的来源，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济;由于其具有社会性，影响很大，享受的人多且时间较长，费用支出庞大，所以必设立专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。社会养老保险体系层次：养老保险制度改革后的我国养老保险体系分为三个层次：一是基本养老保险，它是按国家统一政策规定强制实施知举的为保障广大离退休人员基本生活需要的一种养老保险制度;二是企业补充养老保险，它是企业根据自身经济实力，在国家规定的实施政策和实施条件下为本企业职工建立的一种辅助性养老保险，由国家宏观指导，企业内部决策执行;三是个人储蓄性养老保险，它是由职工个人自愿参加、自愿选择经办机构的补充保险形式。后两个层次中，企业和个人既可以将养老保险费按规定存入社会保险机构设立的养老保险基金帐户，也可以选择在商业保险公司投保。社会养老保险基本妈响三爱预职附*身制度：我国的基本养老保险制度就是通常所说的社会统筹与个人帐户相结合。制度在养老保险基金的筹集上采用国家、企业和个人共同负担的形式，社会统筹部分由国家和企业共同筹集，个人帐户部分则由企业和个人按一定比例共同缴纳。基本养老保险是由国家强制实施的，其目的是保障离退休人员的基本生活需要。法律客观：养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。所谓养老保险(或养老保险制度)是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达旁胡到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。社会养老保险条例总则：第一条、为保障劳动者年老退休后的基本生活，维护社会安定，根据《中华人民共和国宪法》和有关法律、法规，结合各省实际，制定本条例。第二条、本条例适用于我省行政区域内下列单位和人员(以下统称被保险人)：(一)所有企业、城镇个体经济组织和与之形成劳动关系的劳动者;(二)国家机关、事业单位、社会团体和与之建立劳动合同关系的劳动者。国家机关、财政拔款的事业单位、社会团体工作人员的养老保险基金计征和发放办法由省人民**另行制定。第三条、社会养老保险实行法定基本养老保险、地方补充保险和单位补充保险等多层次的保险。**鼓励有条件的地方、单位为被保险人建立补充保险。第四条、社会保险部门主管社会养老保险工作，实行系统管理。第五条、社会养老保险实行社会统筹和个人帐户相结合方式，养老保险运猛拦费用由国家、单位和个人三方合理负担。养老保险待遇同被保险人的缴费工资和缴费年限挂钩，并建立合理调节机制，使之与国民经济发展和人民生活水平相适应。第六条、人民**必须保证养老保险基金的征集和待遇的给付。养老保险基金及其收益、各项养老保险待遇按国家规定免征税费。养老保险基金管理和监督办法：第二十五条、新型农村社会养老保险基金纳入区(县)财政专户，以区(县)为单位核算和管理。区(县)财政部门应设立专门账户，对本区(县)新型农村社会养老保险基金进行管理，专款专用。任何部门、单位或个人均不得转借、挪用和侵占。第二十六条市、区(县)财政部门应按劳动保障部门编制的新型农村社会养老保险基金预算安排资金，确保新型农村社会养老保险待遇的按时足额发放。第二十七条市、区(县)农保经办机构应建立健全新型农村社会养老保险基金的财务、会计、统计制度。区(县)应按年度编制新型农村社会养老保险基金收支预决算。第二十八条、新型农村社会养老保险基金应按照国家社会保险基金的有关规定保值增值，任何单位和个人均不得擅自改变其性质和用途。第二十九条、财政审计部门负责对新型农村社会养老保险基金收支和管理情况进行审计监督。第三十条、市社会保险监督委员会按照有关规定对新型农村社会养老保险有关政策的执行和基金的管理情况进行监督。城镇居民养老保险办法：城乡居民养老保险和基本养老保险都有缴费记录的人员，达到退休年龄时，符合基本养老保险按月取条件的，按照基本养老保险的规定计发养老待遇，其在城乡居民养老保险缴纳的保险费，应折算为基本养老保险的缴费和年限;不符合基本养老保险按月取条件的，可将其按照基本养老保险