西部证券成立时间(西部证券祝健：“大投行”破土而出“大资管”蓄势待发)

西部证券祝健：“大投行”破土而出“大资管”蓄势待发

‍

祝健

‍西部证券总裁‍

复旦经院世界经济研究所1994级校友、复旦经院全球校友会副会长

‍导读

本报记者谭楚丹西安报道

证券业发展至今，‍match‍差异化经营、综合性竞争，已经成为业内大多券商的发展共识。

西部证券在总裁祝健的带领下，正在导演一场战略转型和管理升华的大戏。公司正致力于打造“大投行”+“大资管”的综合服务平台，与泛买方业务和零售业务齐头并进。

在祝健看来，公司若要再上一级台阶，必须走改革之路，全面推进各项业务发展，必须做好顶层设计，自上而下推动战略重构。尽管战略重构过程会比较痛苦，但经营层已立下决心，也做好充分准备。公司目标是向业内领先券商看齐，逐渐跻身国内一流综合类券商行列。

“大投行”是战略重构的重头戏‍

《21世纪》：西部证券多次提及建立“大投行”，初衷是什么？

祝健：证券公司作为资本市场的核心机构，基本功能在于链接资本需求和资本供给，通过专业服务，降低社会摩擦成本，从而优化乃至引导资源配置，提升社会融资效率。资金需求方主要是**、企业以及高净值个人客户，其中企业是核心，尤其是上市企业。证券公司根据企业的具体需求，提供或者创设相应的金融产品，依靠资本市场和自身的资金渠道，帮助客户筹集资金。在这个过程中证券公司还要进行大量的金融产品设计，打造广泛深厚的资金渠道网络，否则很难满足客户日益多样化、规模越来越大、时效要求越来越高的资金需求。

因此，从满足客户需求出发，就引申出了证券公司的两大基本业务体系，一是投资银行，重在服务资本需求端客户；二是资产管理，重在服务资本供给端客户，为其提供托管、投资、咨询、基金管理等全方位的资产管理服务。而证券公司经纪业务则是为上述两大功能提供交易便利。除此之外，证券公司以其自有资金开展的自营投资、直接投资和另类投资等，虽然自成一体，但是随着时代发展也逐渐向“客户中心”业务策略转向，在获得一定风险收益的同时，重在撮合交易达成、完成客户服务、实现资金供需双方的更高效对接。总的来说，证券公司的基本社会功能就是“资本中介”，而“资本中介”的核心支柱即是“投资银行＋资产管理”。

西部证券建立“大投行”的目的就是要更好完成“资本中介”的社会功能。“大投行”概念是相对“小投行”而提出，“小投行”以项目为中心，以“短平快”为主要经营模式，团队各自为战、资源难以共享、客户黏性不高，客户体验度较差、客户需求没有得到最大满足，在同业竞争越来越激烈的今天，无法像业内领先券商那样整合多个业务条线、集成不同的金融品种、为客户提供综合性一站式服务，竞争能力自然难以提升。事实上，企业的需求是多方面的，市场机会也是无穷无尽的，以客户为中心，是“大投行”的核心要素，我们将以此来构建我们的综合服务能力。

《21世纪》：西部证券如何建立“大投行”？

祝健：要建设“大投行”的业务体系就一定要打破原来的小团队模式，实现客户信息在内部充分有序共享，客户覆盖要持续系统，客户维护要深入。在一个综合的服务体系里，当客户有业务需求时，我们就能快速反应，由相应的专业团队匹配上，改变过去以单一项目为中心，争取第一时间响应同一客户的不同需求。

人员配置上，我们需要把团队进行专业化分工，专门组建一批业务能力强、有长期实践经验、知识面广、复合型人才作为市场开拓者，由他们来具体负责维护客户，提供咨询建议，挖掘客户需求，并及时对接内部各专业团队和公司整体资源，根据客户具体业务需求，做出及时反馈，由公司统一调配资源，共同为客户会诊，提出具体可执行的方案。

另一方面，我们必须加强团队的专业性建设。现在大投行体系内按照行业组进行业务分工已经不是新鲜事。我们打算在某些专业领域深耕细作，展现市场存在，实现新的突破。比如能源电力行业、酒类行业，我们将集中优秀的投行队伍，服务该行业的大客户，与该领域的机构投资者保持良好的互动关系。通过对该行业内公司的深入研究，建立数据库，挖掘兼并重组机会，随时调动资源提供相关服务。只要坚持深耕细作，该领域的公司也会主动与我们进行业务合作，我们也将取得在这个领域的话语权和主导权。

总之，大投行的构建重在专业化分工、统一管理，即统一立项、统一质控、统一中后台、统一协同制度。

《21世纪》：“大投行”体系下人员队伍应具有怎样的素养？

祝健：投行的竞争能力体现在提出专业可行的解决方案的能力，以及解决方案的沟通能力，在这个过程中不断增强客户和投资者信任，形成良好的市场口碑。这就意味着，一方面要有很强的沟通能力、整合能力，才能调和各种不同意见，引导各方朝一个既定方向去努力；另一方面要有广泛而深入的专业知识和方案解决能力，能够创造性提出解决问题的方案，不管是哪方面能力，我们都着重强调“专业化”。

证券公司投行的核心竞争能力在于对客户的服务态度、服务能力、客户覆盖的广度和深度，以及整个市场对你的信任度。

《21世纪》：您从什么时候开始计划搭建“大投行”？

祝健：从2012年上市以后我们就在酝酿这个想法，但做出改变需要较长的准备过程，难点在于：第一会涉及到原有团队的重新组合、新的团队如何加入，第二公司一整套制度都需要相应变更，包括激励考核、组织架构、风控合规体系等。

上市以后，我们从固定收益团队开始试点，当时我们成立固定收益部，就是按照这个新的架构去做。试点很成功，短短两年时间里，西部证券在债券市场上积累了许多大客户，获得了客户认可、投资者信任，这个过程也为我们构建大投行体系开好了头，积累了经验。

我们在试点运行时，发现客户其实有很多需求，甚至有些客户对自己业务都未能系统梳理，更遑论如何实现。我们通过不断接触，多次沟通，逐渐把这些需求提炼出来，反复做研究，在合适的时机去响应这些需求。如此一来，很多业务自然而然地开展起来，譬如基金管理业务、资产管理业务、并购业务等等。在创造新的收入增长点的同时，也更加深化了与客户的合作关系，这是我们通过试点获得的宝贵经验。

在满足监管要求的业务隔离、充分合规的前提下，我们尽可能大范围地建立业务协同，动员所有力量为客户服务，这是“大投行”的出发点和落脚点。

《21世纪》：能否介绍“大投行”目前的进展以及时间表。

祝健：我们目前处在逐步搭建和完善平台的过程中。我个人希望在今年到明年内要把制度层面的建设完成，这是我们公司发展到现在必须经历的一次突破。

建立“大资管”综合服务平台

《21世纪》：您对“大资管”的定位是怎样的？

祝健：资金的提供方引申出来的业务体系就是资产管理。券商要对接上资金提供方，并对资金属性进行分类，譬如有投资者把资金做长期的价值投资，有的却是短期的流动性管理。我们券商资管就是要通过合法合规的形式，把各路资金导引过来，形成大量的专业化管理的产品，最终为终端资金需求方提供资本服务，并获得相应的回报。这是企业做不到的，这是我们券商应该承担的功能。对于投资者而言，投资者把钱交给我们，我们设计相应金融产品，帮助他们配置资产、获得收益。所以通过资产管理业务，我们能够实现资本供给端的管理，为实现供需双方的对接起到了中介桥梁的作用。

《21世纪》：西部证券想打造怎样的“大资管”平台？

祝健：我们对资管部门的要求首先就是尽快建立完善业务平台。这个大资管平台涉及多个方面，一是风控合规体系，平台本身要建立自己的风险合规体系，所有业务在合规的框架下进行，完善分级授权决策体系；二是产品开发体系，必须引进市场专业团队，开发出系列化、差异化、多样化的产品体系，形成真正的“百货超市”；三是销售体系，要覆盖市场上各类金融机构、投资者群体和高净值客户，细致区分各类资金的风险收益属性，做到精准营销，同时要构建自己的集合产品发行渠道，形成忠实的零售客户群体。

《21世纪》：目前“大资管”的搭建进展如何。

祝健：从目前来看，大资管的搭建比大投行稍微要慢一些，主要问题在于团队理念尚未统一，格*不够大，立意不够高，公司给的当期利润压力使得团队眼光仍然停留在具体业务上，没能完全抽身出来进行更大层面的制度体制建设。我觉得我们首先要把平台搭建起来，把风控体系构建好，要让客户和产品在这里落地，只要我们把一系列产品的运营模式梳理通畅，规模和利润就能有一个较大的突破。

资本市场应“中性”监管

《21世纪》：如何看待结构性供给侧改革下的资本市场定位。

祝健：供给侧改革很重要的命题在于资源调配，而资源调配涉及到到底是用行政化手段还是市场化手段更好的问题。我个人认为市场化手段的核心是要素市场，而要素市场的核心在于资本市场。资本市场动员的是有长期风险承受能力的资金，也就是资本金，是真正的风险性资金。十八大提出，让市场在资源配置中起决定性作用，甚至还提到国债收益率曲线，这是从来都没有过的，说明国家高层对长期资金配置的重视。

供给侧改革同时要重视制度层面的改革，供给侧改革的核心在于激发企业家精神，让企业家敢于配置资源。企业家是社会生产资源的组织者，也是直接的风险承担者。我们应该给企业家创造明确、清晰的规则制度，提升安全感，降低他们的经营成本、审批成本，真正形成制度保障。

《21世纪》：对2016年资本市场有哪些期待？

祝健：第一，对于资本市场，我认为监管层要照顾好市场自身的生态环境和成长动力。监管要做中性监管，也就是说监管应是保障市场秩序和公平公正公开的运行环境，而不应该代替市场去做价格判断，只要符合三公原则，只要合法合规，那么就由买卖双方自行决定，**不应过多干预。

第二，不要对市场人为施加太多功能。市场是经济的晴雨表，是经济的客观反映，以往刻意赋予股市太多职能，反而限制了市场功能的发挥。其实这没有必要，市场有其运行的规律，只要让它健康成长，它自然会完成应有的职能。

第三，做好合格投资者管理和投资者保护。我们市场对投资者保护一直不够，这与理念有关，当年搞市场建设的目的就是为了经济生产力服务，却没有关注到投资者本身。监管层和各市场参与主体应加强这方面的工作。投资者是资金供给的主体，是发动交易的源泉。企业的博弈能力远比投资者要大，企业的自我保护能力也远比投资者要强，所以我们必须要从“为企业服务”的思路转换为“保护投资者利益与服务实体经济”并重。中国目前的市场结构是以散户为主，更应强化对投资者的教育和保护。

文章转自“21世纪经济报道 ”。

（编辑：简俊东，邮箱：jianjd@21jingji.com）

【校园宣讲】西部证券股份有限公司

招聘会

时间：2019-09-1714:40--16:20 

地点：就创中心一楼信息发布厅

企业简介

西部证券股份有限公司成立于2001年，注册地陕西省西安市，注册资本35亿元，是全国首批规范类证券公司、第19家创新类证券公司。2012年5月3日，公司在深圳证券交易所正式挂牌上市（股票代码：002673），成为我国第19家上市证券公司，是陕西省一家全牌照的上市证券公司，也是陕西省内唯一的本土上市券商，实际控制人为陕西投资集团有限公司。2015年3月24日，公司完成了上市后的首次非公开发行股票工作，募集资金近50亿元，创陕西省上市企业中单次再融资规模最大记录。2017年4月11日，公司配股公开发行股票顺利完成，共募集资金48.52亿元，高于此次配股前两年上市券商配股再融资的平均认配比例，创陕西省近十年来上市公司配股募集资金总额的历史最高纪录。公司股票先后纳入沪深300、深证100和明晟指数（MSCI）成分股。公司18年来深耕西部地区，已形成立足陕西、辐射全国的业务布*网络，在全国23个行政区划共设立分支机构116家，其中省内分支机构60余家，并拥有西部期货、西部优势资本、西部利得基金三家全资、控股子公司。当前，公司已成为行业内有一定竞争力和明显区域优势的全国性综合券商。

推送：岳萌萌

西部证券这单位怎么样啊~

西南证券做为重庆本地的券商，衡量一下工作的考核和待遇比较重要，可以以次衡量一下，对比一下其他公司，如长期在证券行业发展，注意给的成长的平台。

西部证券账户长时间不用需要销户吗？不销户还收钱吗？谢谢、

不用销户，过3年不用，且帐户里没有股票，资金不足100元，就会自动休眠了。如果以后要炒股，可以去其他任何公司开个户，或者还去西部证券激活一下帐户即可。其间不会产生任何费用。

申万宏源西部证券有限公司奎屯北京西路证券营业部怎么样？

简介：2008年12月15日,“宏源证券股份有限公司奎屯乌鲁木齐西路证券营业部”更名为“宏源证券股份有限公司奎屯乌鲁木齐东路证券营业部”。2014年3月26日,“宏源证券股份有限公司奎屯乌鲁木齐东路证券营业部”更名为“宏源证券股份有限公司奎屯北京西路证券营业部”。2015年3月20日,“宏源证券股份有限公司奎屯北京西路证券营业部”更名为“申万宏源西部证券有限公司奎屯北京西路证券营业部”。法定代表人：张为成立时间：2007-12-03工商注册号：654003140000036企业类型：有限责任公司分公司（非自然人投资或控股的法人独资）公司地址：**伊犁州奎屯市市区喀拉尕什-北京西路7幢12号

西部证券一资管计划被关“小黑屋”，紧急回应！

见习记者颜颖

给出新股960元的“天价报价”？罚单第一时间落地。

5月11日下午，中证协官网发布2022年第3号首次公开发行股票配售对象限制名单，其中仅有1个配售对象在列，即西部证券睿赫1号集合资产管理计划。限制时间为5月12日-6月11日。也即，西部证券该账户在一个月内的时间无法参与首次公开发行股票配售。

5月9日晚间，科创板新股思特威发布首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，发行价格确定为31.51元/股。在报价名单中，西部证券睿赫1号集合资产管理计划给出的960元报价格外引人注目。对此，西部证券回应称系“操作失误”，将积极整改和问责。

回顾以往，中证协曾多次发布限制打新名单，其中被关“小黑屋”的以私募账户和个人投资者账户为主，公募、保险、券商等“好孩子”出现的频率不高，且大多为低级错误，如“交易员忘记缴款”、“少缴0.4元弃购1股”等。

中证协：限制配售一个月

西部证券“乌龙报价”一事引起业内热议，监管出手速度也是雷厉风行。

5月11日下午，中证协将西部证券睿赫1号集合资产管理计划列入首次公开发行股票配售对象限制名单，限制时间1个月，时限自5月12日开始计算。

根据《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》，网下投资者参与科创板、创业板首发股票网下询价和配售业务的，应建立完善的内部控制制度和业务操作流程。制定专项业务操作流程，明确操作程序、岗位职责与权限分工。主要操作环节应设置A、B角，重要操作环节设置复核机制。

此外，《管理规则》还要求，网下投资者应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得超出研究报告建议价格区间。由于对上述规则的违反，中证协最终对该账户做出了限制配售1个月的决定。

报价内容系操作失误

5月9日晚间，科创板新股思特威发布首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，发行价格确定为31.51元/股。在“初步询价情况”部分，思特威报价区间为12.94元/股-960元/股，如此宽泛的报价区间迅速引起媒体关注。

在报价名单中，西部证券睿赫1号集合资产管理计划给出960.00元的报价，申购数量则仅为30万股，在高价剔除名单中排在首位。另有上海斯诺波投资和申港证券两家报价也相对较高，分别为85元/股和75元/股，单价格相对960元/股来说相对正常。

不过，由于960元报价已被作为高价剔除，因此此次西部证券的乌龙报价对思特威整体报价的平均数、中位数以及最后定价结果均无影响。

对于此事，西部证券回应称，因交易出现操作失误，致使报价出现错误。对此公司高度重视，以后将避免出现类似操作失误事件的发生。有知情人士表示，其本来申购报价是30元，申购股数为960万股。但因操作失误，最终却填写成了报价960元以及申购30万股，“恰好写反了”。

公开信息显示，“西部证券睿赫1号集合资产管理计划”成立于2021年8月27日，系R3中等风险的集合资管计划，计划存续期为4年，最新单位净值为0.9949。

在2022年一季度资产管理报告中，投资经理表示，该产品维持稳健的底仓策略，采用融券对冲方式，构建以沪深300成分股为主的多头+空头对冲股票现货权益类资产市值下跌的风险。通过精选股票，尽量降低融券券息、建仓损耗等成本，并对融券卖出后的资金进行现金管理。同时，积极把握新股网下申购投资机遇。

2021年年报显示，西部证券当年资产管理板块实现营业收入3499.92万元，同比增长28.16%；资产管理总规模为142.27亿元，较上年末下降21.42%。其中，单一资产管理规模37.64亿元，集合资产管理规模47.09亿元，专项计划规模57.54亿元。

今年以来，西部证券的经营面临较大压力。2022年一季报显示，西部证券当期实现营业收入9.98亿元，同比下降20.43%；归母净利润亏损1684.53万元，同比下降106.45%，系上市以来首次录得亏损。

“低级错误”时有发生

回顾以往，中证协曾多次发布限制打新名单，其中被关“小黑屋”的以私募账户和个人投资者账户为主，公募、保险、券商等“好孩子”出现的频率不高，且大多为低级错误。

在科创板开市初期，2019年7月，银河证券因弃购科创板新股天准科技640万股，其自营账户被限制网下打新6个月。彼时坊间传闻，其弃购行为系交易员“忘记缴款”所致，银河证券也对相关责任人进行严肃追责。

2020年9月，红塔证券自营账户也因在科创板“赛科希德”新股发行项目网下申购过程中弃购650万股，同样被限制打新6个月。红塔证券对此同样解释为是操作问题，已开展自检整改。

2020年10月，申港证券自营账户因弃购1股瑞联新材，被限制打新6个月。该账户初步获配2462股，应缴款281378.53元，但最终申港证券实际缴款281378.13元，因少缴纳0.4元而放弃认购1股。虽然申港证券对此未有公开回应，但同样存在误操作的可能。

类似的情况还有中山证券，2020年11月，中山证券自营账户也被中证协限制打新半年。此前在蓝特光学的IPO申购过程，中山证券应申购股数合计1500万股，但最终实际申购数量为0。

2021年4月，信达证券和平安证券两家自营账户同样出现在限制名单当中，限制期均为半年，自2021年4月29日起至2021年10月28日止。西部证券此次上榜，系时隔一年多的2022年首单。

对于西部证券此次“乌龙”，有业内人士表示，与此前部分券商同样因操作失误而导致“弃购”的情况相比，西部证券错填报的失误造成后果相对较轻，被限制配售的时间也更短。

“一个月的暂停对产品运作来说未必造成重大影响，不过在近期新股频繁破发的背景下，‘天价报价’给西部证券带来的舆论影响和品牌伤害，比限售影响更为明显。”该人士称。

在市场震荡行情下，新股破发浪潮涌动。4月21日，中国证监会副**方星海在博鳌亚洲论坛上回应称：近期许多企业IPO跌破发行价，不是因为IPO太多，而是定价能力需要进一步提升，市场不认可就放低一点。

编辑：舰长

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HOT创建了多久？

1996年出道的！~

西部证券每月几号发工资

10号。根据查询西部证券股份有限公司招工中心得知，每月10号发工资。西部证券股份有限公司成立于2001年元月，注册地陕西省西安市，注册资本44.7亿元，实际控制人为陕西投资集团有限公司。

西部证券员工是正式的吗？

一家公司员工分正式工和非正式工,看你签的什么合同,一般转正之前都有试用期,考核通过之后才能转正。

拓展：西部证券股份有限公司是经中国证券监督管理委员会批准设立，于2001年元月正式 注册开业的证券经营机构，注册资本金壹拾亿元人民币，注册地为陕西省西安市。

西部证券是哪一层次？

西部证券（西部证券股份有限公司，Western Securities Co.,Ltd.）是经中国证券监督管理委员会批准设立的证券经营机构，成立于2001年，总部位于陕西省西安市。 该公司是中国首批规范类证券公司，于2012年5月在深圳证券交易所正式挂牌上市，主营业务包括证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务等。

以下内容摘自“华尔街季冬”的分析————

券商分类的办法有很多种，现在主要是分综合类和经纪类两大类，类内在分级，AAA级，B级什么的，不过分类是公开的信息，分级是证券会内部监管分的，不公开。

现有的券商都有经纪业务，也就是说都有营业部。

西部、中信、招商也都是综合类券商，除了经纪业务外，都可以自营、承销，但除此之外，一些创新业务室单项审批的，比如直投，中信、招商就有，而西部就没有。还有，权证创设、资产管理等等都是单项审批业务。

从综合考量上说，中信、中金还是国内券商的第一梯队，海通、国泰君安、申万属于第二，招商、光大、国元、长江属于第三，西部还排在他们之后。