基金净值000124(哪些基金需要调整？怎么调？)
哪些基金需要调整？怎么调？
你不一定要点蓝字关注我的
小智为财奴，中智为克己，大智为信仰。投资者行为的真正动力来自于干净超越的灵魂，来自于对自我投资体系的信仰。
如果说人生是一场没有退路的单程旅行，那么投资就是持续终生的孤独游戏。
01市场观点
今天的走势比预想中的要更强一些，不仅站稳30日均线，更在盘中创出今年以来的新高（3286.67点），日K线收出三连阳。截止收盘沪指仍收在3280点上方，也就意味着短期还将向3300点发起挑战。
两市合计成交5530亿元（比昨日减少200亿元），行业板块涨跌互现。雄安概念今日出现分化，部分龙头股票继续二连板，强势不改，其余个股则后继乏力。
通过“千年一遇”的利好来突破重要关口，在技术分析层面无从预判。一切皆有可能，对待今年的市场走势，可以更加乐观一些。
另一个政策和心理层面的动因还在于：zf荷包里还有很多政策，今年改革有超预期的可能。机遇面前，还是要参合一下的，昨天我在模拟盘申购了2000元雄安概念基金，来点赚钱的感觉。
02段子抢眼
雄安新区悲惨故事接龙——年度最悲惨小说：
我是雄县一中高考文科状元，考上了中国人民大学，毕业之后进入央企，遂与女友分手。
花掉经过多年奋斗积蓄加借遍亲戚的钱后，果断卖掉老家600平的大院子，于3月26日付了北京商住的50平米房子的首付，方才拿到了与北京通州姑娘结婚证。
前天接到单位通知：企业整体迁入雄安新区。
这两天单位同事抢着去买房，董事长交了4000万现款锁定了一个大院，刚离婚的常务副总也找到了一个农户人家30多还未出嫁的女儿准备订婚。
一看朋友圈，董事长订的是我家当年卖掉的房子，副总找的是我当年安新女友……
某慧：唉！人生不如意者，十之八九~~~
如果我发脾气了，表现的很暴躁，请用这张符贴住我，一张不行就多贴几张，我相信一定会降住的。
某慧：最好来一面墙，让我面“币”思过吧~~~
记得小时候和我爸去偷西瓜，我去偷，我爸给我放风。
我刚弯下腰拔了一颗，就看到有人来了，我爸在上面指着我*：“你个兔崽子，家里买不起西瓜吗？还敢偷，看我不打死你。”
西瓜主人马上说：“没事没事，小孩子淘气嘛，别打他，来！挑几个大的，带回家吃。”
某慧：亲爸，没毛病~~~
03认真瞎咵
翻了翻最近的文章，写基金的次数不要太多，让我不禁怀疑，难道牛市又来了？
上述问题需要打个问号。
今天又接到小友的咨询：“我想问下，如果一支基金走势不好的话，是应该把它卖掉呢？还是定投或者放着坐等回本？望不忙时指点一二，谢谢！”
某慧：“哪只？要具体看一下”
小友：“这几支，15年高点买的，现在收益率都在-40%~-50%左右，几乎都赔了有一半儿。”
某慧：“晚上看文章。”
小友：“太好了，谢谢！原本打算放着让它自生自灭，连看了几天你的文章后，发现还是可以起死回生的！”
今天就应邀来聊一聊：哪些基金需要调整？怎么调整？
先回答第一个问题：哪些基金需要调整？
有三类基金需要调整：
①基金净值连续下跌。通常来讲，基金是适合长期投资的，当发现自己的基金净值不断走低，就应进行关注和干预。
情况通常分为：
第一，系统性风险，证券市场长期趋势走坏，投资环境变差，引起基金业绩整体下滑；
解决措施：自净值高点起，亏损10%撤出市场，等待好转再入场；错过上述时机，则亏损20%起开始定投，寻求解套的机会。
第二，基金自身原因，不论大盘涨跌都毫无起色，或与同类平均业绩比较越拉越远。如持有一只基金1-2年，收益率一直徘徊在-30%~-50%，则坚决进行调整。理由很简单，投资是马太效应最显著的地方，强者恒强。
②长期业绩排名靠后。可能原因来自于两方面：
一是基金公司整体管理出现问题，导致普遍业绩不佳，建议赎回基金；
二是基金经理自身能力问题，旗下管理的基金排名过去2-3年排名在同类的后三分之一，且今年以来的表现也同样不乐观，要么这厮不适合管基金，要么离末位淘汰也不远了，此时建议调整为该公司旗下表现优秀的基金。
③基金经理变动。对主动管理型基金而言，基金经理的能力高低直接决定着基金收益水平。
更换基金经理又分为两种情况，都需谨慎观察：
一是老带新，明星基金经理带完新人后，顺利交接，基金平稳运行；
二是纯换人，明星基金经理奔私或离开公募行业，换新人接手。
基金经理更换后，投资风格必然会发生变化。基金更换了基金经理，应观察新基金经理一段时间（3-6个月左右为宜），如果其投资风格确实不适合你的资产组合，那么杀掉该“鸡”，规避风险。反之如果表现良好，则予以保留。
再来看看上述三只基金：
①富国医疗保健行业混合（000220）。该基金属于第二类：长期业绩排名靠后且及基金经理自身能力不够的典型。
业绩四分位排名除近一月优秀外，其余各时点均表现不佳，几乎位于倒数20名左右。
近一年收益走势与同类平均和沪深300的差距越拉越大，没有好转迹象。
投资风格以中小盘、平衡与成长为主，与当下市场的主流投资风格不符。
基金经理任职4年多，管理两只基金排名都长期位于倒数，能力不用我说，自己评判。
结论：这类基金就是渣男，早一分钟分手，都是幸运。
②华宝服务优选混合（000124）。这只基金属于第三类：更换基金经理的典型，老牌基金经理离任，原本评分五星级现如今表现一般。
近1年、今年以来、近6月、近3月业绩都表现不佳。
近一年收益走势与同类平均和沪深300的差距越拉越大，近期有稍微好转的迹象。
投资风格以小盘、平衡与成长为主，与当下市场的主流投资风格不符。
2015年2月17日，原基金经理邵喆阳离任，应为奔私（查不到公募任职记录），此后基金经理业绩一般。
结论：这类基金属于生不逢时型，老耗着谈恋爱，就是不结婚，时间就是金钱，赶紧换一个。
③信达澳银消费优选混合（610007）。这只基金属于第三类：更换基金经理，但过渡较为顺利。基金规模偏小（0.91亿元），基金评级为五星级。
业绩波动较大，四分位排名大部分位于“一般”。
近一年收益走势与同类平均和沪深300的差距不算很大，且有收窄迹象。
投资风格为中盘，鉴于该基金盘小好调头，如在一季度报表中投资风格转化为大盘，可考虑继续持有。
2016年1月22日，杜蜀鹏离任，应为奔私（查不到公募任职记录），此后基金度过了一段业绩不佳的时期，今年以来业绩有所好转。
今年以来，新任基金经理业绩排名位于同类前1/4。
结论：对于新人，我们还是要多给一些机会的，可继续观察，通过定投止损。
综合上述分析，建议：
第一，暂时保留信达澳银消费优选混合（610007）
第二，将富国医疗保健行业混合（000220）转换为富国量化沪深300指数基金（100038）；
第三，将华宝服务优选混合（000124）转换为华宝中证100指数基金（240014）；
第四，新组合中的基金，按照初始投资金额的3%-5%对每支基金进行定投，达到止损效果后，再根据情况进行调整。
第五，基金每季度诊断一次，并根据市场风格调整基金组合。
调整前后的基金近一年表现比较图如下：
听首张信哲的《信仰》，当你真心相信一切都会好的时候，一切就真会真的好了。感谢信任，明天是开刊2周年，时间过得真快。晚安，明儿见~~
后缀：基金有风险，投资需谨慎。仅代表个人观点，不构成具体投资建议。码字辛苦，欢迎转发。
2017年4月6日22：22于武汉
世界如此凄凉，被窝才是天堂~~~
慧眼看世界
金融段子手的鸡血日常
华宝服务000124基金净值怎么样
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华宝服务优选混合(000124)，净值估算2016-08-0213:561.7659元，升0.0019，升0.11%基金类型：混合型|中高风险基金规模：27.72亿元（2016-06-30）基金经理：楼鸿强成立日：2013-06-27管理人：华宝兴业基金基金评级：暂无评级
华宝兴业动力组合（华宝兴业动力组合净值） - 旭日港股
信托投资银行部高级项目经理韩立慧荣获“中国优秀信托经理”称号，“宝盈稳健组合投资资金信托”产品获评为“最佳组合投资信托产品”，“张江聚惠1号2号担保贷款集合资金信托计划”被评为“最佳信托贷款产品”，“华宝信托企业年金计划”被评。
2011年1月，华宝信托注册资本金增加至20亿元含1500万美元旗下控股华宝兴业基金管理有限公司中法合资华宝信托始终秉承“受益人利益最大化”华宝兴业动力组合的经营理念，以专业化和差异化发展为基本战略，重点以资产管理与信托服务。
基本信息华宝医*生物优选，基金代码是基金托管方为建设银行，管理人为华宝兴业基金，基金类型是股票型投资目标把握医*生物相关行业的投资机会，力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报投资范围本基金的投资范围。
1华宝兴业标普天然气上游指数基金是一只美国股票指数型证券投资基金，风险与预期收益高于混合型基金债券基金以及货币市场基金，属于预期风险较高的产品2华安标普全球石油指数基金为股票型基金，属于较高风险较高预期收益。
华宝兴业行业精选基金秉持长期投资理念，注重价值发现和风险控制基金管理团队专注于挖掘领先行业中的优质公司，通过投资行业中龙头企业和有潜力的成长型公司，以追求长期资本增值同时，基金经理也会根据市场风险变化进行适时的。
关于华宝兴业服务优选000124的话题最近受到很多读者的关注，小编根据自己多年的经验分享给大家一些相关的知识，如果有不同的看法欢迎大家评论区讨论什么是是一只由华宝兴业基金管理有限公司管理的混合型基金，成立于2013年9月。
2006年2月起担任公司投资副总监，兼任投资管理部总经理闫旭闫旭女士，宝康消费品基金经理助理，证券从业经历7年，曾在富国基金管理有限公司从事交易基金经理助理及研究工作，2004年10月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任。
不过法国的兴业银行的丑闻估计华宝兴业动力组合你也看了，华宝兴业动力组合我这心里还真有点说不准，华宝兴业是宝钢和法国丑闻兴业共同组建的，和中国那个兴业银行没什么关系，华宝兴业动力貌似不错还有一支是很多人看好的兴业趋势考虑一下吧。
如何高频探测基金行业配置动向？——追踪“聪明资金”系列二
投资要点：
为何重构行业指数：通过对主动权益基金持仓分析发现，如果用申万行业指数对基金收益进行刻画会出现较大的偏差。首先我们观察到，近几年来主动权益基金股票池与申万一级股票池出现显著偏离，截至20年年报我们发现有将近1000个申万行业分类下的股票没有出现在主动权益基金股票池中。另外，主动权益基金持仓非常集中，若下沉到行业内的持仓分析我们发现头部效应尤为明显。申万行业指数主要通过行业内个股的流通市值加权进行编制，从股票的选取与权重的设定都无法很好刻画基金持仓特性与风格飘逸。因此我们基于基金半年全部持仓市值进行调整，重新构建适合基金的行业指数进行接下来的探测分析。我们发现近两年基于基金持仓重构的行业指数与申万行业指数收益分布差距比较大，前者更加贴近整体基金的收益水平。
抽样权益基金样本确定拟合参数：随机抽样200个主动权益基金，对参数lambda（控制权重估计值稳定性的参数）与window（拟合样本的时间窗口）进行寻优。研究发现lambda对拟合结果影响较大，如果lambda越大，拟合过程中会较大依赖上一日的拟合结果，最终会使得拟合平均绝对误差减少、每期平均秩相关系数变大，但是对于行业仓位变化敏感度变差，对行业每期仓位变化预测的胜率降低。相反如果lambda变小，拟合结果会更加随着每日净值波动而变化，从而导致平均绝对误差增加、每期平均秩相关系数变小，但对于行业仓位变化的预测效果变好。对于window的调参发现，window越长拟合结果约平滑、越短约波动，但整体没有lambda参数对拟合结果影响大。最终我们从拟合误差、仓位预测方向的准确性以及仓位拟合形态选取lambda为0.05，window为15天。
对主动权益基金行业仓位探测：每个季度选取主动权益基金，计算每个行业仓位均值作为对整体主动权益基金行业平均仓位的探测。截至2021年6月30日，前五大主动权益基金持仓行业分别为申万医*生物、电气设备、食品饮料、电子与机械设备，平均仓位分别为9.7%、9.5%、9.2%、9.1%与4.5%。截至2021年7月30日，前五大主动权益基金持仓行业分别为申万电气设备、电子、生物医*、有色金属与食品饮料，平均仓位分别为12.3%、10.9%、8.1%、7.7%与6.3%。截至2021年7月30日近一个月增幅最多的行业分别为有色金属、电气设备、钢铁、电子与采掘，仓位分别增长3.9%、2.7%、2.1%、1.7%与0.5%。同期减幅最多的行业分别为食品饮料、通信、传媒、医*生物与轻工制造，分别减仓-2.9%、-2.1%、-1.7%、-1.6%与-1.2%。
风险提示事件：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；模型均基于历史数据得到的统计结论且模型自身具有一定*限性并不能完全准确地刻画现实环境以及预测未来；模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；模型结论基于统计工具得到，在极端情形下或存在解释力不足的风险，因此其结果仅做分析参考；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，本报告提到的任何基金产品亦不构成投资收益的保证或投资建议，请详细阅读报告风险提示及声明部分。
随着基金规模近几年呈指数增长，公募基金对权益市场的定价话语权逐步提升，因此近年来投资者们越来越关注基金仓位动向。在2021年5月27日，我们发布了《大小盘如何择时？基金抱团高频跟踪数据给我们启示——追踪“聪明资金”系列一》开启了对权益基金核心池仓位变化的高频追踪，发现权益基金在核心池的仓位变化对大小盘相对收益有较好的择时效果。本篇为我们追踪“聪明资金”系列报告第二篇，下沉到对基金行业配置的探测。我们对公募主动权益基金筛选标准可以参考2020年11月3日发布的《挑选“好面粉”—主动权益基金分类完善》，选取wind分类下普通股票型、偏股混合、灵活配置以及平衡型中的权益基金其中股票仓位在研究期内大于60%，单一行业持有比例不高于50%。
一、为什么要重构基金持仓行业指数
对于基金行业持仓的探测，主流做法是寻找对应的行业分类指数，通过净值拟合进行求解基金在这些行业上的配置比例。而在指数选择上我们发现当前指数不能够很好地刻画权益基金的投资偏好。这一部分我们先通过对基金持仓与目前行业主流行业分类与指数的编制，寻找可能需要调整的地方。本文选用的行业指数为申万一级行业分类。
1.1权益基金持仓偏好较为集中
在2021年3月10号我们发布的《从“抱团”现象增加权益基金的评价维度》报告中研究发现，主动权益基金季度十大持仓整体而言持仓较为集中，平均来看前20%的股票占比同期重仓股持仓市值的60%-80%。那么我们本文从半年全部持仓角度分析也发现，权益基金持仓非常头部集中。我们沿用《从“抱团”现象增加权益基金的评价维度》中对基金核心池的计算方式，每期计算股票池累积持仓占比贡献在1%以上的股票，不同指出在这里通过半年全部持仓进行计算。从11年半年报至20年年报，截面全部持仓从1360只个股逐步提升至2799只个股，核心池数目平均为52个。与季度持仓结果相似，在15、16年整体抱团处于“瓦解”阶段，核心池个数约67个占比同期全部持仓市值22%，而抱团较为集中时刻，核心池个数约47个，占比同期全部持仓市值约45%。因此我们发现权益基金的持仓非常头部集中，平均每期前2.3%的全部持仓约52个核心股票可以占比当期全部持仓市值的37%。
1.2权益基金行业持仓与指数持仓集中度
首先从股票个数来看，随着IPO不断推进股票数量日益增加，主动权益基金股票池子与行业指数股票池数量差距逐步加大。2014年年报显示，主动权益基金全部持仓约2283只个股，当期申万指数约2577个股票，两者差距较小。截至2020年12月31日，主动权益基金全部持仓约2799只个股，相较于2014年底增长22.6%，而申万指数股票池在2020年12月31日有将近3900个股票，同期增加了51.3%。从数据来看公募基金对于新股的重仓采纳是一个缓慢过程，因此是否能够继续沿用申万指数来拟合基金的行业持仓需要打一个问号。
进一步，我们以主动权益基金的全部持仓作为大池子，计算其每个行业中核心池的仓位占比，并计算近1、3、5年的核心池仓位均值发现，主动权益基金在行业上的集中度非常高。近一年核心池仓位占比最高的前五大分别为申万综合、休闲服务、钢铁、家用电器与纺织服装。近1、3、5年28个申万一级行业分类的平均核心池占比为91.88%、91.11%与89.52%。类似地我们将申万一级行业分类作为大池子，也分别计算每个行业的核心池仓位占比，我们发现该口径下核心池仓位占比明显低于主动权益基金的持仓集中度。申万一级分类下，近一年核心池仓位占比最高的前五大分别为申万钢铁、综合、银行、家用电器与休闲服务，近1、3、5年28个申万一级行业分类的平均核心池占比为74.89%、74.46%与74.91%通过计算发现，主动权益基金不仅在整体持仓上高度集中，而且在对应行业配置上也是保持着高度集中的持仓特性，而申万指数的持仓显然不能够很好解释这一头部集中的特点。
1.3通过权益基金持仓重编行业收益指数
申万一级指数的计算方式主要通过每日的流通市值与调整后前一交易日流通市值之比乘以上一日指数收盘，那么标的资产的流通市值会很大程度影响指数的日度收益。但是通过我们上述研究发现，主动权益基金的持仓偏好非常集中，而非简单通过流通市值加权进行配置，因此我们如果用申万指数进行拟合，探测结果会出现较大的偏差。为了提高对基金行业配置的拟合效果，我们根据横截面主动权益基金的全部持仓重新构建对应的行业指数。具体步骤如下：
（1）、每半年根据基金的全部持仓找出在申万28个一级行业对应的个股，计算股票在对应行业的基金全部持仓市值加总，最后根据每个行业下基金的个股持仓市值加总归一到100%。
（2）、基于上述28个行业内股票池，每半年在基金公布日期按照持仓市值归一比例进行换仓。例如在2021年3月20日，假设所有公募基金都已经公布20年年报持仓数据，我们会基于公布持仓在20年12月31日进行换仓跟踪，但收益数据截取2021年3月20日之后的数据，前期收益数据用上一期持仓信息得到组合收益进行拼接，以避免用到未来数据。
由于申万行业在14年三季度末才扩充到28个一级行业，因此我们指数从2014年9月开始重新编制。编制指数的走势与申万指数在14年到18年底比较接近，但之后大部分指数差距开始拉开。这主要因为近两年来主动权权益基金在行业内的持仓集中度逐步提升，以及同期截面持仓个数差距也是在近两年显示出较大的差距。以下展示近几年热门的行业板块发现，除了食品饮料重编指数与申万一级指数差距较小，其他板块均在19年后走势与申万指数出现显著背离。以电气设备为例，尤其是19年底以来重编后指数上涨斜率更为陡峭，比起申万指数更能体现出公募基金在电气设备上的配置效果。
二、基金行业探测模型的构建
我们依旧沿用线性优化器方式根据基金的日度收益数据与我们重新弄编制的指数拟合进行行业仓位探测。由于这是一个解多维向量的优化问题，我们需要利用更多的信息取不断矫正模型，因此我们会不断使用公开的财报数据取动态矫正我们的预测模型。
2.1探测模型的构建
我们对基金行业仓位具体的探测结果如下：
（1）、首先根据基金起始点最近的一个财报数据点开始进行逐日探测。例如对基金A，我们最早获取公开财报的数据是2016年6月30日的全部持仓数据，公布时间点为2016年8月15日，我们将所有全部持仓映射到对应的申万一级28个行业分类并计算行业的持仓比例。
（2）、对于2016年7月1日的仓位探测，我们选用过去一段时间频率（window，例如10天）的收益数据与构建的行业指数收益数据进行下述拟合：
Min：
（∑(????−∑28?=1（???∗????）)??????−12?=0+∑⌊???−??(?−1)⌋∗?28?=1）（1）
对于某一时间点t，例如我们选取过去10天作为拟合的窗口期，其中????代表基金p在t时刻过去第i天的收益。????分别代表某一重构行业j指数在t时刻过去第i天的收益。???代表某一重构行业j在t时刻的权重估计，也是我们的求解目标。其中?可以控制估计权重的稳定情况。其中满足∑???28?=1≤1且任意???≥0。需要注意的是，如果遇到财报数据点，例如其实点2016年6月30日，那么我们传入的??0向量则为第一部分计算的该基金这一天公布的持仓比例。
（3）、 随后逐日迭代，上一日的拟合结果为本次拟合的初始权重向量，通过控制每天调仓的幅度，这里我们假设基金经理调仓类似水流的缓慢过程。
（4）、 在真实数据的选用时候需要注意的是我们只能用财报点公布数据之后的信息，因此尽管我们在2016年7月1日已经有了结果，真实我们可以记载的数据是在其公布日期之后（即2016年8月16日）。接下来逐步迭代到下一个财报日期2016年12月31日的公布日期2017年3月15日。
（5）、 在2016年8月15日到2017年3月15日这段时间，我们根据初始持仓信息逐日迭代记录结果。但由于2017年3月15日公布了2016年12月31日持仓，我们重新从2017年第一个交易日开始根据最新持仓进行矫正拟合计算行业仓位并迭代到2017年3月16日，注意此时我们只能使用2017年3月15日之后的最新迭代结果。
2.2 参数对拟合结果产生的影响
根据拟合模型（1），我们此时需要对回溯期限window与控制每日仓位与前一日仓位波动大小lambda进行调参。对于参数window而言，我们实际上是通过过去一段时间的基金行业平均仓位对最近一个交易日的估计，如果值越大拟合结果会更稳定但是对于最近交易日的真实持仓信息反应会不够灵敏，如果值越小由于存在拟合拟合因变量远小于行业自变量维度的情况，可能使得拟合求解结果出现较大的波动。对于参数lambda而言，我们通过调节此参数大小来控制每天拟合结果不要与前一个交易日的拟合结果相比发生较大的变化，在此我们假设基金经理换仓是一个缓慢水流的过程。Lambda的大小可以控制基金每日换仓动作的大小。
相同window不同lambda例子
以具体例子而言，我们对华宝服务优选（000124.OF）进行不同lambda参数拟合，window同一设置为10天。从拟合净值来lambda取值0.01、0.05与0.1最终拟合的累计收益差距不大，17年3月至21年8月，分别为201%、198%与191%，真实累计收益为267%。但是lambda取0.5累计收益有显著差距为178%。
相比与拟合净值我们更关心对行业仓位拟合的结果。以下分别展示拟合window用过去10天，lambda分别为0.01、0.05、0.1与0.5。我们发现当lambda越小，仓位估计结果波动越大，会出现比较尖锐的仓位估计结果。相反如果lambda约大，则仓位变动会约平缓。从lambda数量级来看0.01到0.1是比较合适的两级范围，当lambda过大时，由于拟合结果过度贴近于之前结果导致拟合仓位走势非常平缓遇到财报更新时间点时候会发生显著骤变。
拟合准确性也是我们需要权衡参数的重要指标，从拟合结果来看，该基金近两年在申万电子（801080.SI）与申万电气设备（801730.SI）上暴露较高，我们对比下不同lambda拟合结果与真实财报公布的结果。我们先看该基金在申万电子上的真实仓位变化，从17年中报开始仓位逐步降低至18年中报，随后从19年中报低点一路骤升到20年中报31%的高位，然后20年下半年又有一定的减仓。我们发现除了lambda为0.5，其他参数都能够比较灵敏得跟随到该基金在电子仓位上得变化，尤其是在20年下半年当lambda为0.01约0.05时候，两者一定程度上探测出该基金在电子板块进行减仓。再看对电气设备得拟合结果，我们看到lambda0.5的确跟随效果较差，在真实仓位从19年中报开始快速提升得区间段，lambda0.5对此变化反应不够灵敏。
通过上述对华宝服务优选（000124.OF）的行业探测，我们初步估计在相同拟合频率下，lambda取值存在一定的合理范围，如果过大会导致拟合结果与真实变化相差较大跟随效果差，但如果lambda过小则导致每日仓位波动过大也不符合实际。
相同lambda不同window例子
我们继续以华宝服务优选（000124.OF）为例，控制lambda为0.5，调节每次拟合天数，分别测试10、15与20天结果。从拟合净值角度看，不同window对最后拟合结果差距不大。从行业探测角度看，当拟合天数越长，对应仓位拟合结果会更平滑。我们继续检查申万电子与电气设备拟合结果与真实结果的对比，我们发现控制了lambda，拟合频率分别取10、15与20最终拟合结果差距不大。
2.3 抽样主动权益基金进行参数选取
寻找最优lambda
通过以华宝服务优选（000124.OF）为例，我们发现lambda对最终拟合结果影响比window的选取更大。为了选定一组适合拟合求解的参数，我们将从一千多个主动权益基金中随机选取200个基金作为研究样本，分别选取不同的window与lambda参数进行测试，选取一组整体效果表现最优的参数进行最终基金行业仓位的探测。首先我们先通过随机抽取样本来寻找最优的lambda参数，这里我们控制window为10，lambda为0.01、0.05、0.1与0.5，对200个随机样本进行拟合。
在这200个抽样基金中我们从2017年底开始拟合，比较17年年报到20年年报拟合结果与真实公布的行业持仓结果进行对比。同时我们加入了naïve预测方式进行对比。Naïve方式指的是通过基金公布的半年与年报信息，不考虑公布日期直接在财报时间点的自然日月末根据公开的行业仓位数据进行换仓持有到下一个财报点的拟合方式。
如果只考虑每一期拟合行业的仓位与真实公布仓位绝对误差与平均每一期的秩相关我们发现lambda越大绝对误差越小，秩相关系数越大，不过lambda突破了0.1后，对于整体预测的平均绝对误差减少程度逐渐减少。同时我们发现naïve在这两个指标表现最好，有最低的平均绝对误差与最高的每期平均秩相关系数。但是我们对基金的拟合其实更要看重大体趋势的把握。因此我们进一步检测了对所有行业的每一期仓位变化方向预测的准确性。我们发现与之前结果相反，lambda越小反而仓位方向预测的准确性越高。
从初步指标看，不做任何拟合的naïve预测方式取得的平均值绝对误差与每期平均秩相关系数表现最好。但是如果考虑对行业仓位变化趋势的大致预测把握我们发现，lambda反而是越小越好。从数理模型角度也可以简单解释，当lambda越小时，模型需要更加依赖每日净值收益的变化从而进行探测，这时候会增加预测的误差结果，但是对行业仓位变动会更加灵敏，体现在平均误差提升预测准确性增大。而当lambda增加，意味着会加依赖昨天的拟合信息，导致预测平滑降低预测的平均误差但是对行业仓位变动探测的灵敏度降低。
进一步我们对不同申万一级行业的探测结果进行对比研究。当真实仓位变化不显著的区间段，这几种参数与naïve方式的探测结果与真实仓位差距不大，但是一旦出现较大的仓位变化，不同参数的拟合效果差距就会显著拉开。
首先我们观测naïve方式对于行业仓位变化的探测效果。我们发现在基金的行业仓位进行剧烈调整时候，探测结果会出现较大偏差。例如医*生物在20年中报显示较19年年报环比从9.2%的平均仓位提升至13.5%的平均仓位，到20年年报再下降至9.1%的平均仓位，但因为naïve只考虑到期初持仓比例与期间的指数收益，导致最终在这段时间做出持续仓位提升的预测，导致与真实结果差距较大。再例如计算机行业在18年上半年有个显著仓位提升的过程，20年下半年仓位显著降低，但是通过naïve方式在18年上半年反而预测计算机板块处于显著减仓区间段。
类似地我们再看lambda为0.5时的拟合结果。我们发现lambda越大对行业变化的探测灵敏度会变得非常低。例如在20年下半年权益基金大力加仓电气设备板块，lambda为0.5探测效果明显较缓。再例如申万医*行业，真实仓位在18年有先增后减以及20年也有先增后减的显著趋势，这种行情下高lambda无法探测出对应的趋势。类似地在19、20年的电子板块、17、18与20年的计算机板块以及20年的有色金属板块，lambda为0.5都无法探测到基金在这些板块的显著变化。
最后我们发现lambda为0.01、0.05与0.5对于行业变化的预测效果比较接近。当lambda约小时，对于仓位变化会比较敏感，因此会看到例如在18年上半年计算机板块仓位大幅度提升时候，lambda为0.01的估计仓位提升最为显著。也例如在20年电子板块仓位下降时候，lambda为0.01的估计仓位下降幅度最大。再结合拟合的平均绝对误差与每期平均秩相关，lambda为0.05与lambda为0.1处于同一水平且显著好于lambda为0.01。最终结合拟合的误差、方向的准确性以及拟合仓位历史变化图形来看，我们选择lambda为0.05最优参数。这里我们也假设随机抽样200个基金样本可以近似代替整体主动权益基金的拟合情况。
寻找最优window
在确定好lambda后，我们继续调整参数选择最优的拟合频率。我们会对过去10、15以及20天三种频率进行检测。其中频率越短平均绝对误差约小、平均每期的秩相关系数越大，但不同频率这两个指标差距不大。从行业方向预测准确性来看，window为15表现最好取得73.2%的预测准确率。
经过上述对随机样本检测研究发现，lambda对拟合效果的控制较为重要，window对拟合结果影响程度不大。其中最优的参数频率为window取过去15个交易日，lambda取0.05，在200个样本内检测得到的平均绝对误差为0.0093，每期平均与真实结果的秩相关系数为0.78.所有行业方向的预测准确性为73.2%。
三、对主动权益基金行业探测
根据设定好的参数，我们对所有主动权益基金进行仓位探测。对全样本进行检测发现，15年年报至20年年报，与真实公布的持仓相比平均绝对误差为0.0096，每期平均秩相关为0.77，整体方向预测准确性为75%。
每个季度筛选出主动权益基金，计算每个基金在28个申万一级行业的日度仓位均值。截至2021年6月30日，我们探测下来前五大主动权益基金持仓行业分别为申万医*生物、电气设备、食品饮料、电子与机械设备，平均仓位分别为9.7%、9.5%、9.2%、9.1%与4.5%。截至2021年7月30日，探测下来前五大主动权益基金持仓行业分别为申万电气设备、电子、生物医*、有色金属与食品饮料，平均仓位分别为12.3%、10.9%、8.1%、7.7%与6.3%。截至2021年7月30日近一个月增幅最多的行业分别为有色金属、电气设备、钢铁、电子与采掘，仓位分别增长3.9%、2.7%、2.1%、1.7%与0.5%。同期减幅最多的行业分别为食品饮料、通信、传媒、医*生物与轻工制造，分别减仓-2.9%、-2.1%、-1.7%、-1.6%与-1.2%。
风险提示事件：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；模型均基于历史数据得到的统计结论且模型自身具有一定*限性并不能完全准确地刻画现实环境以及预测未来；模型根据历史规律总结，历史规律可能失效；模型结论基于统计工具得到，在极端情形下或存在解释力不足的风险，因此其结果仅做分析参考；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，本报告提到的任何基金产品亦不构成投资收益的保证或投资建议，请详细阅读报告风险提示及声明部分。
金融工程首席分析师：唐军
执业证书编号：S0740517030003
Email：tangjun@r.qlzq.com.cn
研究助理：刘洛宁
执业证书编号：S0740120100072
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一年多赚23%，基金调与不调差距摆在这里
据说以前关注的，都赚了
社会化媒体营销不是简单的辅助营销，也不能当成是公关、广告、促销、客户服务，它是所有这些加起来的总合，是一种跟客户和社区深化关系的营销过程。
01市场观点
沪指今日延续调整态势，收盘小幅下跌0.57%，失守3300点整数关口，收报3291.38点；创业板指大跌1.68%，收报1841.29点。两市合计成交4458亿元，比昨日减少565亿元，行业板块多数收跌。乐视网今日继续大涨6.98%，收报6.59元，最近一个月已反弹65%，午后开盘即被临停。
上证收于10日均线上方，下方有年线3283支撑，向下空间不大，随时可能企稳反弹；创业板深幅回调，跌破5日均线，回补缺口，短线或在10日线附近止跌回升。短期趋势不破位，则继续做多，加仓基金。
02段子抢眼
青年问禅师：“股票上涨的时候，怕不能把握;股票下跌的时候，怕失去太多，炒股为什么会受煎熬呢!"
禅师沉默然后说："你收盘后再来吧。"
收盘后，青年又来拜访禅师，仿佛悟到了什么说：“大师，你是让我懂得没有煎熬就体会不到收获的喜悦是吗?"
禅师：“TMD，开盘时间不要影响我炒股!"
某慧：老子成功避开了无数涨停，就是避不开跌停~~~
昨天跟朋友聊到金融三大支柱，保险，银行，证券。他给我讲了个比喻，挺有意思的。
他说：保险好比母亲，平时唠唠叨叨，和你讲生老病死，关键时刻一定给钱，陪在身边不离不弃；银行好比配偶，“夫妻本是同林鸟，大难临头各自飞”；股票就是小三，有钱跟你玩，很刺激…玩到你没钱。
某慧：过来人秒懂~~~
记者：请问你对股市有何想法?
上海市民：我能说上海话吗?
记者：可以啊。
上海市民：册那，要西特勒，阁能跌法子，全部要西光了，阁涅结哪能咕法子，最好统统跌光，西宁额股票，娘个戳b!
记者：能否用普通话解释一下?
上海市民：相信d相信国家，加油!加油!
某慧：搞，不搞不行~~~
03随意瞎咵
今天来聊聊：去年调整过的基金，一年不到的时间，表现最好的一只多赚22%。
在2017年4月6日的《哪些基金需要调整？怎么调？》一文中，应网友的咨询，我曾经对几只基金做出了调整的建议，眼看就要到一年了，这些基金怎么样了呢？
来检视一下：
网友提出在2015年高点买的基金分别是：
①富国医疗保健行业混合（000220）。
②华宝服务优选混合（000124）。
③信达澳银消费优选混合（610007）。
当时给出的调整建议为：
第一，暂时保留信达澳银消费优选混合（610007），以观察新基金经理的能力。
第二，将富国医疗保健行业混合（000220）转换为富国量化沪深300指数基金（100038）；
第三，将华宝服务优选混合（000124）转换为华宝中证100指数基金（240014）；
第四，新组合中的基金，按照初始投资金额的3%-5%对每支基金进行定投，达到止损效果后，再根据情况进行调整。
第五，基金每季度诊断一次，并根据市场风格调整基金组合。
分别来看看调整过的两只基金与原基金的走势比较，以近一年的业绩曲线来看，下图中橙色的为调整后的基金，红色为调整前的基金。橙色曲线在上方，明显跑赢位于下方的红色曲线。
看吧，“好”基金和“坏”基金的业绩表现差异还是蛮大的。
上述客户的三只基金如果继续持有，不作调整，从2017年4月5日至2018年3月13日，三只基金收益率分别为-0.30%、2.83%、7.00%，假设擅自基金各持有1/3的比例，组合平均收益率为3.18%。
假设该客户从看到文章的次日（2017年4月6日）起按下表对序号2、3的两只基金进行调整，则截至到2018年3月13日，新调整的基金收益率分别为24.98%和27.68%,比不调整时多赚22.15%、20.48%。
调整后的组合平均收益率上升为17.46%，整体组合调整后多赚14.28%。
可能有人发现了一个问题：其实当时就已经发现序号为1的信达澳银消费优选混合（610007）基金仍然差（一年来看表现仍然不佳），当时我为什么不顺便也把它调了呢？
是因为调整基金需要循序渐进，一般先调整1-2只，观察到一定效果后，在客户接受、认可并建立信任后，在三个月后再调整一次，如果表现还不好，则可以全部调整。
也就是说，在2017年7月6日时，发现该基金还是表现不行，果断换之。
换什么？建议换成已经调整的两只新基金（华宝中证100指数和富国量化沪深300指数）中表现较好的那只，就本案例来讲，是富国量化沪深300指数基金。
如果你能接受以下观点，我可以试着帮你调整亏损基金：
第一，业绩优秀的人，以后保持优秀的概率也很大！（马太效应，强者恒强）
第二，调整期内，可能因为市场风格切换，或整体市场下跌，导致新调整的基金出现净值下跌，而您理解并认同。
第三，保持三个月一次的频率，请主动联系我。一旦发现任何问题，及时告知，及时解决。
基金调整每天只有一个名额，先到先得，陆续排队，本人精力实在有限。
今天在群里告知，继续买入创业板基金1K，只要跌就买，缓步加仓。
听首赵雷的《南方姑娘》，一座城市令你念念不忘，大抵是因为，那里有你深爱的人和一去不复返的青春。晚安，明儿见~~
后缀：基金有风险，投资需谨慎。仅代表个人观点，不构成具体投资建议。
2018年3月14日22：20于摩都
慧眼看世界
金融段子手的鸡血日常
2015基金年终排名战-专题-基金频道-和讯网
导读：云谲波诡的2015年A股市场，同样成就了适应这一市场的基金。A股虽然经历了巨幅震荡,但公募基金依然取得了超强业绩表现，主动偏股基金年度平均业绩约43%,这是过去6年最高的年度平均业绩。其中，今年主动偏股基金业绩第一名是易方达新兴成长，全年涨幅为171.78%。[评论]
2015年主动偏股型基金业绩创近5年最好收益。天相统计数据显示，2011年主动偏股基金亏损23.25%，2012年涨5.43%，2013年涨15.39%，2014年涨22.51%，2015年涨46%。[详细]
171.78%
1.5980
1.7100
1.9280
1.7430
81.90%
1.7070
1.8410
171.78%
1.5980
1.7100
1.582
1.316
1.316
1.323
31.511
1.317
31.432
1.322
31.169
1.582
1.575
1.304
1.583
1.687
1.169
1.532
1.6
1.153
1.433
1.476
1.197
1.172
基金排名打响年终收官战前三甲依然扑朔迷离 距离年终只有两个交易日了，对于主动管理型基金来说，经历了上半年的大幅飙涨，以及年中开启的断崖式下跌，再过两天尘埃落定之时，年度考验才会水落石出。在年末波澜不惊的行情中，当前易方达新兴成长领跑业绩排行榜，但前三甲乃至前10名排序依然扑朔迷离。[详细]
基金排名战即将收官：21只绩优产品收益翻番截至12月27日，21只绩优基金年初以来净值均翻了一倍，排名前十的净值增幅均达到了120%。[详细]
基金年末排名酣战混基收益最高逾153%完胜股基目前在股票型基金中今年收益排名前五名的分别是富国城镇发展、上投摩根民生、景顺中小板创业板精选、添富移动互联、申万量化小盘。不过，值得注意的是，即使是股基收益第一名，目前年内收益也未翻番，富国城镇发展股票今年内业绩为90.19%，其后四只股基年内收益分别为77.03%、76.71%、76.40%和75.85%。[详细]
基金年度排名战冲刺19只重仓股将成拉升重点对基金公司而言，年度排名将决定一年的江湖地位，而对于基金经理而言，年底丰厚的年终奖、个人职业生涯的重要荣誉都将在年底尘埃落定。[详细]
年度排名战日趋白热化基金独门重仓股或存机会距离年终只有十几个交易日，公募基金的年度排名争夺战也日趋白热化。通过抱团持股或者短时期内拉抬重仓股，成为基金经理提升业绩行之有效的策略之一，历史数据显示，基金独门重仓股临近年底往往会有较好表现。在今年的绩优基金排名争夺战中，哪些公司有可能成为基金拉升的对象？[详细]
公募基金冠军易主年末排名决战重仓股(附股)11月初的连续大涨结束之后，近一个月来A股走势已转入了一种焦灼状态。正是在这种行情下，易方达新兴成长于12月8日反超长盛电子信息主题，重回冠军之位。临近年末，基金的年度排名争夺又到了比拼重仓股的时候了。[详细]
·猜想一：跨境ETF领衔境外投资有公募人士认为，跨境ETF可能会成为投资者偏好的品种。由于对境外市场不熟悉，指数化投资比较有优势。境内现有的QDII产品进行境外投资时也会根据一批知名或极具特色的指数研发相关的指数基金产品。[详细]
·猜想二：居民可买REITs产品有基金业内人士表示，“相比较私募REITs，公募REITs更能有效地扩大投资人范围，加强不动产并购定价的市场性，实现全流程的透明度。以公募基金为载体，直接投资于有持续稳定现金流和资本增值可能的基础不动产项目公司，是目前实现具有国外成熟市场REITs投资等同效应的最佳途径。”[详细]
·猜想三：场内货基持续扩容在单边上涨的牛市中，场内货币基金的收益率也许并不显眼，而在股市剧烈波动时，这种专门针对股市闲散资金，具有一定创新的品种，其本身的优势得以凸显：不需要增加额外交易成本，却能以“T+0”方式让投资者随意在股票和货币基金间转换，在保证充足的流动性的同时，兼具一定的收益性，且风险极低。在银行存款基准利率不断下行、企业经营环境恶化导致优质投资标的极度匮乏的背景下，场内货币基金的魅力可想而知。[详细]
·猜想四：公募PE产品诞生随着全国股转系统对基金子公司资管产品投资一级市场政策的明确，多家公募基金纷纷通过子公司试水PE投资。不少子公司通过资管产品直接进入那些准备挂牌的企业。但这些资管产品的门槛多从100万元起，这也让高净值群体成为众多机构抢夺的对象。随着股权投资牛市的来临，公募基金是否会推出相应的产品？[详细]
·猜想五：基金公司A股上市近两年，公募基金的事业部改制已逐渐蔓延。尽管行业竞争激烈，但公募基金公司仍在积极追求自身成长的轨迹，无论是挂牌新三板或选择直接上市都会对基金公司的发展不无裨益。随着注册制的脚步越来越近。一旦新股发行实行注册制，那么基金公司上市就令人十分期待了。[详细]
华宝兴业基金000124净值_基金速查网
华宝服务优选混合基金000124今天基金净值为3.3220，累计净值为3.6220，最新净值公布日期为2023-11-17。000124华宝服务优选混合基金上个交易日净值为3.3300，累计净值为3.6300。今日基金净值增加了-0.0080，增幅为-0.24%。华宝服务优选混合000124基金净值查询，了解基金历史净值变化趋势，华宝兴业基金000124净值...查看请点击>>(2023-11-18)
资料显示，史伟2001年9月至2002年12月担任东方证券(600958)股份有限公司研究员，2003年1月至2008年3月担任华宝兴业基金管理有限公司研究员、基金经理，2008年4月至2013年6月先后担任交银施罗德基金管理有限公司基金经理、权益投资部副总经理，2013年7月至2017年7月担任上海博道投资管理有限公司高级合伙人、股票投资总监。2017年8月加入博道基金管理有限公司，现任副总经理，同时兼任私募资产管理计划投资经理。(2022-07-2900:00:00)
嘉宾介绍：蒋璆，硕士研究生，华安基金基金经理，曾任国泰君安证券有限公司研究员、华宝兴业基金管理有限公司研究员，2011年6月加入华安基金管理有限公司，曾担任投资研究部行业分析师、基金经理助理等最后一点，其实自下而上我们也会去看这个上市公司的整个高管团队，包括上市公司战略能力，高管团队的执行力，高管团队在业绩释放上是否有比较强的积极性等，对于成长股而言自下而上高管的靠谱程度非常重要。(2021-09-2700:23:00)
值得注意的是，在新基金发行降温之下，公募密集发行的新基金中的同质化问题依然严重。比如，华宝基金、平安基金同时发售中证新材料ETF；易方达中证智能电动汽车ETF与银华中证800汽车与零部件ETF同台竞技；兴业基金与中信建投基金同时发行中债3~5年政策性金融债等。(2021-04-2000:00:00)
值得注意的是，在新基金发行降温之下，公募密集发行的新基金中的同质化问题依然严重。比如，华宝基金、平安基金同时发售中证新材料ETF；易方达中证智能电动汽车ETF与银华中证800汽车与零部件ETF同台竞技；兴业基金与中信建投基金同时发行中债3~5年政策性金融债等。(2021-04-2006:27:00)
现在指数类LOF基金（QDII除外）成交量第一名是501029红利基金，LOF基金很难出彩，华宝兴业取得这样的成功非常难得，但这样的成功理所应得，因为华宝兴业基金确实挑选到了一个非常好的指数，指数本身很优秀，在同类指数中独步江湖，而且红利指数基金市场上并没有绝对的王者，给华宝兴业留下了很大的市场空间。(2020-05-2221:07:49)
王睿女士，中银高质量发展机遇基金拟任基金经理，经济学硕士。曾任华宝兴业基金研究员、交银施罗德基金投资经理。(2020-03-0900:00:00)
闫旭2000年起在富国基金管理有限公司工作，历任交易员、研究员、基金经理助理。2004年至2010年7月在华宝兴业基金管理有限公司工作，历任策略分析师、基金经理助理、基金经理。(2018-09-2100:00:00)
食品加工与肉类领域中，上周华润元大、申万菱信等基金调研了双汇发展(000895,股吧)；华宝兴业、国泰基金等基金调研了金字火腿(002515,股吧)，民和股份(002234,股吧)则有中融基金等机构调研。(2017-12-1100:00:00)
【人物简介】蔡目荣，硕士。14年证券从业经验。2008年6月进入华宝兴业基金管理有限公司，先后担任高级分析师、研究部总经理助理、基金经理助理和交易员的职务。(2017-10-2008:30:00)
华宝兴业基金则认为，从配置上需要思考下阶段的优势板块。数据拐点的确认在情绪上仍会对周期板块形成压力，下阶段可以从资金配置的思路上寻找相对优势的板块，主要集中在板块估值较低+未来业绩确定性较高的股票中，比如地产龙头、消费板块(零售、旅游、纺织服装、食品饮料)。(2017-09-2001:15:00)
值得注意的是，电子设备和仪器行业受到基金集中调研。除了精测电子外，红土创新、圆信永丰、中银、南方、景顺长城等基金也调研了德赛电池；鹏辉能源则有华宝兴业、长盛、工银瑞信、光大保德信等调研；科华恒盛则有鹏华、中融等调研；科士达则有华安、交银施罗德等调研；华安基金等调研了蓝海华腾；嘉实基金等基金调研了许继电气。(2017-09-0403:31:00)
“未来已来”，互联网改变的不仅仅是我们的衣食住行，还有我们获取信息、认识世界的方式。(2017-08-1510:26:23)
其中，除了华宝兴业中国成长投资科网股占比较少以外，嘉实全球互联网股票、华夏全球精选投资科网股超过五成，行业占比基金净值分别为65.4%、51.76%。(2017-07-3104:19:00)
基于华宝兴业基金在全球资产配置及境外投资上的前瞻布*、不懈努力，以及旗下一系列明星产品的优秀业绩表现，2017年初，华宝兴业相继在业界权威机构的评选中，获得了“海外投资金牛基金公司”和“2016年度金基金•海外投资回报基金管理公司奖”两项大奖，其在国际业务上的领军风范、雄厚实力获得了业界内外的广泛认可。(2017-07-1409:27:00)
此外，蔡目荣指出：主题投资预计将是2017年资源类股票投资机会的重要组成部分。一方面资源品相关公司以国企居多，同时大部分公司集团资产证券化比例偏低，因此资源领域国企改革主题值得重视；另一方面资源品配套的冶炼产业环保问题不少，越来越常规化的各种环保督察也有利于淘汰落后产能，促进行业集中度提升，给相关板块和个股带来投资机会。(2017-06-2600:00:00)
最后是新能源汽车领域。在闫旭看来，顺应社会发展趋势、受到政策强力推进、发展空间巨大并且有很大真实需求的新能源汽车行业，从行业发展现状看，目前还处于起步期，接下来将是长期可持续的投资主题。(2017-06-1200:00:00)
最后是新能源汽车领域。在闫旭看来，顺应社会发展趋势、受到政策强力推进、发展空间巨大并且有很大真实需求的新能源汽车行业，从行业发展现状看，目前还处于起步期，接下来将是长期可持续的投资主题。(2017-06-1204:00:00)
就QDII基金而言，共有汇添富全球移动互联、南方恒生ETF、华宝兴业香港上市中国中小盘等7只基金全部投资港股标的，今年以来平均收益率为7.62%，而香港互认基金中超过半数的基金都跑赢了这个收益率，平均收益率为10.14%。(2017-06-0810:45:00)
华宝兴业基金进一步指出，自2015年下半年开始，价值投资理念在二级市场越来越受到欢迎，市场也不断在反思如何长期获得较为稳定的投资回报，这也是证监会发布一系列新规约束上市公司、一二级市场的效果显现。(2017-05-3117:27:00)
从具体基金公司来看，本期加仓幅度居前的是：博时基金、融通基金、长盛基金、大成基金和华夏基金，本期减仓幅度居前的是：前海开源基金、华安基金、华宝兴业基金、信诚基金和交银基金。(2017-05-2205:31:00)
从基金公司角度看，长盛、富国、广发和华安都各有3只产品清盘，而加上此次公告后，华宝兴业也同样成为3只基金清盘的基金公司。(2017-05-1900:00:00)
从基金公司角度看，长盛、富国、广发和华安都各有3只产品清盘，而加上此次公告后，华宝兴业也同样成为3只基金清盘的基金公司。(2017-05-1900:15:00)
华宝兴业基金表示，结构方面，建议从基本面角度配置，包括景气和盈利向好的消费、保险、电子板块，特别是其景气度和宏观经济的相关度较弱，或者偏向后周期。(2017-05-1506:03:00)
华宝兴业基金表示，结构方面，建议从基本面角度配置，包括景气和盈利向好的消费、保险、电子板块，特别是其景气度和宏观经济的相关度较弱，或者偏向后周期。(2017-05-1508:15:00)
中银、广发和鹏华基金公司的资产规模均超过2000亿元，分别名列第十一名至第十三名。管理规模在1000亿到2000亿之间的基金公司有8家，包括富国、银华、华安、大成四家老牌基金公司，华宝兴业、兴全、上投摩根这三家上海中生代基金公司，以及背靠兴业银行的兴业基金公司。(2017-04-2505:07:00)
华商盛世基金今日净值是多少
不懂,需要配资找阳光创富
华夏全球精选基金净值今日价格
华夏全球精选基金（qdii基金，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年4月29日单位净值为0.9340元；qdii基金投资于境外证券市场，基金净值更新往往滞后一个交易日。
