南方宝元是指数基金吗(获得金牛和晨星双料大奖的南方基金名副其实吗？ - 知乎)

获得金牛和晨星双料大奖的南方基金名副其实吗？ - 知乎

南方基金成立于1998年3月6日，是最早成立的几个公募基金公司之一，截至2020年12月31日，共管理非货币型基金近5000亿，南方基金让我印象最深的就是骆帅所管理的南方优选成长混合获得了晨星和金牛双料大奖。但我知道南方能做到现在这个规模靠的一定不止骆帅。一定还有很多优秀的基金和基金经理。现在就一起去看看吧。

令人意外的超3500亿规模的货币基金，规模前二的南方现金通E(000719)规模高达1277亿，收益只有2%左右，南方天天利货币B(003474）规模795亿，年化收益则达到了2.7%左右，考虑到银行理财产品虽然有3.1%的年化收益，但大多限额，对于大资金来说2.7%年化也还算不错了。

南方基金债券规模与收益不算突出，但南方却有一直古董级的二级债基。

老规矩遇到优秀的二级债基就去对比张清华的裕丰回报。

从图上看，南方宝丰的收益率略超张清华的裕丰回报，总的年化回报上也跑赢近1%。但这里要考虑的一点是裕丰回报的最高股票配置是20%而南方宝丰则是35%。如此对比并不公平，如果要对比的话不如对比易方达安心回馈，自2017年开始最高股票仓位40%。

在相差了5%的股票仓位情况下，易方达安心回馈收益远超南方宝丰，两者综合对比还是张清华的裕丰回报胜出。不过南方宝丰也依旧是顶级的二级债基。

看到指数基金近5年累计收益的时候属实以为看错了，近1000亿的规模，近5年年化不到40%，差了同类平均近20%点，能做成这样也是不容易啊。

不能说南方的指数基金做的有多差，比如南方沪深300联接基金A（202015)也是能够跑赢沪深300的，只是南方基金选择的一些行业基金表现实在太差了从而拉低了收益。比如南方房地产ETF，成立至今3年多累计收益还算-15%左右。

相比指数基金，南方基金的权益基金做的相对好多了。相比纯股票的权益基金，南方基金更擅长的是偏债型的混合基金。最有名的就是南方优选成长混合A获得晨星和金牛的双料大奖。但是除了这个基金我对南方基金其他其他的权益基金并不感冒，为什么呢？

在过去一年多点的时间里，发行了近10支基金，发基金没有问题，如果你收高那投资人自然无话可说，但我们看看茅炜所管理的基金就挑其中规模最大的2个。南方战略配售和南方成长先锋收益分别是5.47%和9.53%。这是近一年的成绩。再看今年的成绩。

几乎清一色绿下跌，大部分排名都是垫底。所以我也不清楚他是如何取的如此大的规模，难道仅靠那一两年的业绩？不知是否有人可以给出答案，欢迎留言。

这是南方基金的通病，即便是骆帅在去年时也发行了3个基金，这样一对比兴全基金真的是非常优秀了，细细打磨每一个基金，无论是谢治宇还是董承非在去年都没有发行新基金。

近800亿规模能跑除2.7的年化收益，作为货币基金来说属实不错了，对于我们普通人来说也许银行理财选择更好，但对于大资金来说这些场内资金倒也是一个不错的选择。

作为一个成立于2002年的基金，历经2轮牛熊考验，以35%的仓位跑出了超过11%年化收益率，同时回撤也控制的相当到位，对于风险接受度较低的的人来说到也是一个不错的选择。

无，南方基金并没有什么指数基金可以拿的出手

南方优选成长混合A获得了晨星和金牛的双料大奖，以70%的股票仓位获得了近20%的年化收益，如果要拿来对比的话那就是中欧周蔚文的中欧新蓝筹混合A。

近5年的收益中，南方优选成长混合以70%的股票仓位跑赢了80%的中欧新蓝筹混合，非常优秀。可以说金牛奖也许有水分，但能获得晨星奖的一定没有水分，更别提金牛和晨星的双料大奖了。

总结：除了仅有的几个明星基金产品南方基金并没有太多拿的出手的基金，在2020市场高位的时候大举募集资金，并不在意基金的业绩，对于基金公司本事来说当然应该借着市场行情好时大举发行，以便收管理费，当然说正确的一个决定。但对于不知情的投资者来说却高位接盘，不够厚道。所以在我自己的组合中只有南方优选成长混合A，不持有其他任何基金，不过南方宝元债券A倒是个意外惊喜。

看准这个核心指标，2022年选到优质“固收+” 在权益市场震荡背景下，有一类“以债打底、以股求增强”的偏稳健型产品颇受投资者青睐，它就是“固收+”基金。说起这类产品，不... - 雪球

在权益市场震荡背景下，有一类“以债打底、以股求增强”的偏稳健型产品颇受投资者青睐，它就是“固收+”基金。

说起这类产品，不少南粉们赞不绝口：运作相对稳健，持有体验好。

数据来源:wind

但平均表现之下，不同固收+产品之间的业绩分化却非常明显。

以偏债混合型基金为例，截至2021年12月20日，可供统计的1154只基金的平均收益率为3.56%。其中净值涨幅最大为35%，最小的为-5.65%，首尾相差竟高达40%，业绩分化明显！

那我们如何才能挑选出一只优秀的“固收+”基金呢？今天南南介绍一个简单且核心的挑选指标：卡玛比率。

卡玛比率（Calmarratio），描述的是收益和最大回撤之间的关系，也可以叫做“单位回撤收益率”，是夏普比率的plus版本。

卡玛比率的计算方法是：卡玛比率=年化收益率/历史最大回撤，也就是说，投资者承受每单位回撤能够得到的收益率水平。卡玛比率越高，说明基金承受单位损失获得的回报越高，该基金的性价比也越高。

举个例子：基金A、基金B最近一年的净值涨幅分别为40%和30%，看起来基金A的收益更高，但两只基金对应最大回撤分别为20%和10%，由此计算可以得到，基金A的卡玛比率为2，基金B为3。虽然基金A的收益更高一点，但基金B的投资体验更好。

南南也计算了我们公司具有代表性的几只固收+基金，它们的卡玛比率大于2，属于性价比较高的固收+基金。

来源：韭圈儿小程序截图

同时南南发现，这几只基金的背后都有一个共同的基金经理，他就是林乐峰①。

从小到大，他就是家长口中的别人家的孩子。中学时就拿到两块中国数学奥林匹克金牌，大学则被保送到北大，攻读数学与应用数学学士、概率统计学硕士。2008年7月加入南方基金以来，便历任研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究，2015年担任基金经理助理，2016年开始独立管理基金。

从研究员到基金经理，现任南方基金混合资产投资部执行董事、基金经理，林乐峰在南方基金的人才培养体系下一步一个脚印，逐步成长为一名公募战场老将，如今已是百亿基金掌舵人②。

那其在管产品业绩如何呢？南南选取了林乐峰管理的“宝”系列“固收+”产品给大家做个业绩展示。

以南方宝元为例，成立以来涨幅达到619.69%，超越业绩基准549.51%。南方宝泰和南方宝丰成立以来涨幅也分别达到13.24%、17.27%，均跑赢业绩基准。③

最后，南南再提醒一下，林乐峰2022年开年固收+新基——南方宝昌今日发售，A类代码010230，C类代码010231。它将传承“宝”家族追求“稳健、持有体验佳”的运作风格，力求为投资者蓄力打造又一只高性价比的旗舰基。

作为一只增强版的“固收+”，南方宝昌仓位更加灵活，权益仓位不超40%（港股通不超股票资产50%），权益加一点，弹性大一点，相比0-30%仓位的产品可以给基金经理更大的发挥空间，可更好的发挥基金经理权益投资优势，力争为组合获取较为可观的超额收益。

注：

①北京大学理学硕士，具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金研究部，历任研究员、高级研究员，负责钢铁、机械制造、中小市值的行业研究。2015年2月26日至2016年3月30日，任南方高增长基金经理助理；2017年12月15日至2019年7月5日，任南方甑智混合基金经理；2019年7月5日至2020年12月11日，任南方甑智混合基金经理；2019年1月25日至2021年1月22日，任南方安睿混合基金经理；2016年3月30日至今，任南方宝元基金经理；2017年8月18日至今，任南方安康混合基金经理；2017年12月15日至今，任南方转型混合基金经理；2019年1月25日至今，任南方安裕混合基金经理；2019年3月15日至今，任南方盛元基金经理；2019年12月27日至今，任南方宝泰一年混合基金经理；2020年3月5日至今，任南方宝丰混合基金经理；2021年4月27日至今，任南方均衡回报混合基金经理；2021年11月15日至今，兼任投资经理。

②规模数据来自林乐峰在管8只产品定期报告，截止2021.9.30。

③数据来源基金定期报告，截至2021.9.30。林乐峰在管产品完整会计年度涨幅见表格。南方宝丰与孙鲁闽共同管理；南方转型增长业绩比较基准为沪深300收益率*60%+上证国债收益率*40%，南方盛元业绩比较基准为90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数，南方宝元业绩比较基准为75%交易所国债指数+25%（上证A股指数+深证A股指数），南方安裕、南方安康业绩比较基准为沪深300指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×85%，南方宝泰业绩比较基准为沪深300指数收益率×20%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%+上证国债指数收益率×75%，南方宝丰业绩比较基准为中证800指数收益率×15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%+中债总指数收益率×80%，南方均衡回报业绩比较基准为，沪深300指数收益率×40%+中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%+上证国债指数收益率×50%。

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1.如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

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3.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

4.如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

南方宝元，南方多利有什么区别?来自

看来是新手吧，希望我能帮到你。　　1、都是债券型的，细节有什么不一样？----　　202101南方宝元----保守配置型基金　　“作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配置中的比例最低为45%，最高为95%；股票投资在资产配置中的比例不超过35%。”----通过基金概况可以看出南方宝元有一定的股票投资比例，正是因为这个才叫配置型。　　“75%交易所国债指数+25%（上证A股指数+深证A股指数）”通过这个业绩比较基准就印证了基金概况所反映出的投资方式。　　202103/202102南方多利A/C----普通债券基金　　“本基金主要投资于债券类金融工具，投资比例不低于基金资产的80％；不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购，投资比例不超过基金资产的20％；本基金持有现金或到期日在一年以内的**债券不低于基金资产净值的5％。”----通过基金概况可以看出南方多利不可以直接在二级市场上进行股票交易。这点区别很重要。　　“中央国债登记结算公司中债总指数（全价）”----这个业绩比较基准就说明是南方多利是投资者常说的“纯债基金”。　　也就是说，南方宝元的收益和风险应该都比南方多利大。　　2、南方多利分A和C，又有什么不同?----　　A是前端收费模式,在申购时收取费用，一次交清，不收取销售服务费。C是无申购费，但要按照每年0.3%的费率收取销售服务费，直接从基金资产中按日计提。　　表面看来，C类每天计提销售服务费，净值显示稍低一些，但A类有前端申购费，这样算来总体差别不大。　　你可以根据自己预期持有该基金的时间在这两种类型中选择，投资时间超过一年的选A更合适。　　3、作养金用，现30岁。----根据你的投资取向，想给你个建议。如果你现年30岁，而投资基金目的是养，那么你选择的这两只基金并不合适。因为，你的投资时间很长，就这一点完全可以回避股市波动带来的投资风险，因而风险较大收益较高的股票型基金才是最好的选择。但是，你选的却是债券型基金，这类基金本身风险就很小，并不需要回避风险，同时收益也很小，不适合长期定投。　　长期的基金定投，债券型和股票型的最终收益差距是很大的。

南方宝元？？达和效担推老显并？为什么不是债券基金里面最好的呢？

这个问题比较难解释简单介绍一下证券代码：202101证券简称：南方宝元债券项目：基金概况公告日期2006-05-09发行数量(亿份)49.0266发行对象中华人民共和国境内自然人及法人发行价格0.0000货币代码人民币元存续期(年)0发起人持有数量(万份)0.0000发行数量(亿份)49.0266基金管理人南方基金管理有限公司基金托管人中国工商银行中签率(%)0.00000000总有效申购户数98114有效申购数量(万份)0超额认购倍数0.0000发行日期2002-08-18基金成立日2002-09-20基金类型契约型开放式上市日期2002-10-16发行方式公开发行基金发起人南方基金管理有限公司管理费率(%)0.7500托管费率(%)0.1750费率取标准前一日基金资产净值投资风格债券型承销商余额认购数量(万份)0.0000托管起始日期2002-09-20是否证券投资基金是是否指数基金否基金销售代理人中建投证券,联合证券有限责任公司,国证券有限责任公司,国泰君安证券股份有限公司,华泰证券股份有限公司,广发证券股份有限公司,海通证券股份有限公司,长城证券有限责任公司,天同证券有限责任公司,广州证券有限责任公司,湘财证券有限责任公司,中证券股份有限公司,东方证券股份有限公司,瑞银证券有限责任公司,中国工商银行股份有限公司,招商银行,华夏证券有限公司,申银万国证券股份有限公司,兴业证券股份有限公司,招商证券股份有限公司,东莞证券有限责任公司,南京证券有限责任公司,银河证券有限责任公司,深圳发展银行基金投资类型债券型基金投资目标本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配置中的比例最低为45％，最高为95％；股票投资在资产配置中的比例不超过35％。业绩比较标准交易所国债指数*75%+(上证A股指数+深证A股指数)*25%基金面值1.0000是否伞型基金否每只基金的操作理念不一样主要由于基金经理的操作理念不同南方宝元是一只很稳健的基金它的债券投资比例较高属于投资稳健型所以他的投资收益也不是很高公告日期2007-08-292007-03-272006-08-252006-03-29报告期2007-06-302006-12-312006-06-302005-12-31净收益(元)590,240,007233,825,430110,216,40748,736,775单位净收益(元)0.60670.27920.11870.0507可分配净收益(元)-5,514,030178,140,87160,736,0197,068,669单位可分配净收益(元)-0.00230.24160.07550.0077加权平均单位基金本期净收益(元)0.00000.00000.00000.0000期末可供分配基金收益(元)-5,514,030178,140,87160,736,0197,068,669期末可供分配单位基金收益(元)-0.00230.24160.07550.0077单位净值(元)1.07831.53341.13681.0227资产净值(元)2,554,116,5481,130,497,639914,647,228934,642,674资产总值(元)2,963,924,4131,471,725,5031,253,314,3841,163,179,629净值收益率(%)37.900024.050010.85004.8700加权平均净值收益率(%)37.900024.050010.85004.8700净值增长率(%)32.450056.850016.280010.4700累计净值增长率(%)149.740088.550039.780020.2100期末基金总份额(份)2,368,720,227737,243,257804,589,250913,909,758

etf运作费率是什么意思？

投资者在交易etf的时候往往会收取一定的手续费用。最高为千分之三无下限要求。

etf全称是“Exchange Traded Fund”，即交易型开放式指数基金，又被称作为交易所交易基金。投资者在交易etf的时候往往会收取一定的手续费用。

不过在场内交易etf一般不会收取申购费用和赎回费用，且免收印花税，主要是收取佣金。

至于佣金收取多少，成本是万0.5左右，一般收取是万0.6；最高通常不会超过成交金额的千分之三。不过具体的收取标准，还是要看证券公司的规定，不同的证券公司，规定的佣金收取标准也会有所不同。而佣金起点一般是5元，不满5元的时候，也需要按照5元来收取。

当然，etf也可以在场外交易。不过etf场外是用股票去换的，不是直接买的，所以就会收取一定的申购费用和赎回费用。

大家在交易etf的时候，可以多去几家证券公司比对，看看哪家证券公司给出的佣金低，然后从中选择一家证券公司来交易etf。

南方宝元债券A基金评测！

今天我们来测评一只新的债券基金——南方宝元债券A（202101）！

打开基金详情页，我们可以发现这是一只成立于2002年的债券基金，至今已经成立了17年，算是债券基金中经验丰富，久经考验的基金了，当然它的历史业绩也是有目共睹的，是一只成立以来获得了492.89%的涨幅的五星基金。

债券基金作为基金配置中不可或缺的一员，很多投资者都或多或少的持有过，但更多的投资者对于债券基金的选择却不是很有把握。在对于债券型基金的挑选问题上，之前我们也做过不少的谈论，今天我们就以这只五星债券基金为例，进一步探讨一下如何挑选债券基金。

相较于股票型基金而言，债券基金的波动相对更小。通常债券基金不会像股票型基金那样上下波动巨大，随着市场行情的变化而出现暴涨暴跌，同时也不会像货币基金那样虽然保持稳定但收益偏低。长期来看，债券基金的平均年化收益率在5%-10%左右，不过这只债券基金的收益率显然已经超过了平均线了，不然也不会是五星基金了。

之所以债券基金的波动更小，其实也和它的持仓有一定关系。因为债券型基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”，而债券又不像股票一样具有高波动性，所以债券型基金的波动会更小，也更适合保守型投资者投资。

打开基金的持仓，我们会发现这只基金不但投资债券，同时也投资部分的股票，因此这并非是一只纯债基金，我们从首图中的“中风险”就能知道。

而根据不同类型的债券基金，其投资标的和风控也不尽相同，所以也分为不同类型的债券基金，如图。

根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。根据投资范围又分为纯债基金，一级债基，二级债券，可转债基金。四者收益和风险也是逐级递增。

这里的南方宝元债券A就属于二级债基。

首先挑选债券基金需要查看基金的基本资料。

从基金资料来看，这只基金成立于2002年9月20日，成立时间较长，经历过牛熊。其业绩比较基准为：75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)。

在基金分类中，我们知道了该基金属于偏债混合型基金，换句话说就是它既能投资债券，也能投资股票，不过和混合型基金的区别在于它对债券的投资比例要求较高，只能适当参与二级市场的投资。

在基金的股票持仓中，我们发现其更侧重于制造业，基金行业配置19.96%，同类平均仅为5.86%，从上个季度，甚至今年年初的的股票占比来看，这只基金还是持有较高的股票占比，占比都在30%左右，因此跟上了此轮的上涨。

下面我们从基金风险角度来看看，可以看出该基金的风险等级是处在中等位置。其标准差近1年，近2年，近3年分别为0.86%，0.84%，0.75%，夏普比率则分别为0.14%，0.10%和0.11%。这说明了这只基金的波动较小，但超额收益较高，历史阶段绩效表现较佳。

标准差：反映基金收益率的波动程度。标准差越小，基金的历史阶段收益越稳定。

夏普比率：反映基金承担单位风险，所能获得的超过无风险收益的超额收益。夏普比率越大，基金的历史阶段绩效表现越佳。

从成立以来的数据来看，这只基金也大大跑赢了同类基金，成立以来收益率达到了492.89%，年化超过了25%，及时在熊市中全年最大跌幅也未超过4%，所以这只基金基本做到了低回撤高收益了。

在近3年的业绩排名中，该基金也同样表现优秀，四分位排名均排在前四分之一。

这其中也离不开这只基金的基金经理的功劳，该基金的经理林乐峰先生，李经理乃是北京大学理学硕士。2008年7月加入南方基金研究部，2016年3月至今任南方宝元基金经理，任职期间此基金获得23.47%的收益。

从林乐峰的业绩来看，这位基金经理还是非常优秀的，能力分析远超89%的同类基金经理，近一年获得91的高分，不仅业绩远超同类，而且在熊市和股灾中回撤也控制的不错。

截止至目前，这只基金的累计收益是超过沪深300的，这也是为什么保守型投资者适合投资债券基金的原因，想想如果激进型投资者在沪深300指数的最高点买入，那么至今都未回本，这就是债券基金的优势所在。

那么投资债券基金还需要注意什么呢？

那就是持有人结构。

之前在说到选择股票型基金时也提到过，持有人结构中特别需要注意的就是机构持有、个人持有，内部持有之间的比例，当机构持有过高时就需要避开选择这类基金，因为机构的一举一动对散户投资者影响巨大，特别是负面影响。

从该基金来看，还是以个人持仓比例最高，受机构影响较小，甚至还有内部持有，就不需要太担心因巨额赎回而带来基金清盘或净值暴跌的风险。

以上就是对此基的综合测评，同时也是选择债券基金的一个比较好的筛选方式，大家可以依照此方法来选择适合自己的债券基金。

想定投南方宝元，目标是持有3-5年以取得长期收益逐渐累积资金。

没有必要持有那么长建议选A2P融资租赁,风险小,然后选大平台投资,E租宝1元起投,14.6%年化,注册的时候推荐人一定要写ZXM88还有大红包送

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来源：建设银行作者：admin发布时间：2007-12-03

序号基金名称基金代码(前端/后端）更低定投金额

基金是怎么回事呀现在哪种升值比较快呀如何购买比较合算呢

1、很多银行都可以更低定投100起。

2、在邮储银行购买基金可以用邮储银行卡自动扣款。

3、邮政储蓄银行可以定投100元的基金：

汇添富价值精选股票型证券投资基金（基金代码：519069）、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：519066）

东吴嘉禾优势精选开放式混合型证券投资基金（基金代码580001）、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金前端收费（基金代码580002）

博时精选股票证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时主题行业股票证券投资基金

华安创新证券投资基金（基金简称：“华安创新”，基金代码：040001）、华安宝利配置证券投资基金（基金简称：“华安宝利”，基金代码：040004）和华安策略优选股票型证券投资基金（基金简称：“华安优选”，基金代码：040008）

我看，博时主题行业是较好的一只，这只基金成立时间较早，业绩一直较突出，今年表现激进。祝你好运！

通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金***大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的***投资方式。

而证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。

投资基金运作流程：

（1）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享

有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托

（2）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。

3．基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。

在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。基

金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。

契约型基金是相对于公司型基金而言的。按基金的组织形式和法律地位不同，证券投资基金基本有两种类型：即契约型和公司型两种。

契约型基金：

契约型基金，也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。基金管理人可以作为基金的发起人，通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产，并依据信托契约，由基金托管人负责保管信托财产，具体办理证券、现金管理及有关的***业务等；投资者也是受益凭证的持有人，通过购买受益凭证，参与基金投资，享有投资受益。基金发行的受益凭证表明投资者对投资基金所享有的权益。

公司型基金：

公司型基金依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。公司型投资基金在组织形式上与股份有限公司类似，基金公司资产为投资者（股东）所有，由股东选举董事会，由董事会先聘基金管理人，基金管理人负责管理基金业务。

公司型基金的设立要在工商管理部门和证券交易***会注册，同时还要在股票发行的交易所在地登记。公司型基金的组织结构主要有以下几个方面当事人：基金股东、基金公司、投资顾问或基金管理人、基金保管人、基金转换***人、基金主承销商。

我国现在证券投资基金设立均以契约型基金设立。

封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，事先确定发行总额，筹集到这个总额的80%以上时，基金即宣告成立，并进行封闭，在封闭期内不再接受新的投资。

例如，在深交所上市的基金开元（4688），1998年设立，发行额为20亿基金份额，存续期限（封闭期）15年。也就是说，基金开元从1998年开始运作期限为20年，运作的额度20亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额。

尽管在封闭的期限内不允许投资者要求退回资金，但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易***。

我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易。

（注：基金存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。）

开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

开放式基金可根据投资者的需求追加发行，也可按投资者的要求赎回。对投资者来说，既可以要求发行机构按基金的现期净资产值扣除手续费后赎回基金，也可再买入基金，增持基金单位份额。

例如，我国首只开放式基金“华安创新”，首次发行50亿份基金单位，设立时间2001年，没有存续期，而首次发行50亿的基金单位也会在“开放”后随时发生变动，例如可能因为投资者赎回而减少，或者因为投资者申购或选择“分红再投资”而增加。

我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点（主要是银行营业网点）通过申购与赎回的办法进行，投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、***或网站进行。

封闭式基金与开放式基金的主要区别通过下表可以看出：

基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）

基金管理公司或代销机构网点（主要指银行等网点）

交易手续费：

申购费：不超过申购金额的5%

赎回费：不超过赎回金额的3%

封闭式基金不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效。

必须保留一部分现金或流动性强的资产，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。

证券投资基金的特点有：

证券投资基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。基金资产由专业的基金管理人负责管理。基金管理人配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。

投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。与直接购买股票相比，投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司决策和管理，只享有公司利润的分配权。

在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金更低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中***者“钱不多、入市难”的问题。基金的费用通常较低。

根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10个左右的股票。投资学上有一句谚语：“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。然而，中***者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中***者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈***弥补，分散了投资风险。

基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场***，买卖程序与股票相似；对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等***销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。

在我国，证券投资基金的发行方式主要有两种：上网发行方式和网下发行方式。

是指将所发行的基金单位通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向广大

的社会公众发售基金单位的发行方式。主要是封闭式基金的发行方式。

是指将所要发行的基金通过分布在一定地区的银行或证券营业网点，向社会公众发售基金单位

打印本稿进入论坛推荐朋友关闭窗口2006年12月29日09:00

以战略替代策略广发稳健何震展望2007，上市公司盈利提升将成为推动市场上升的最重要因素。根据我们的多角度分析，上市公司明年潜在业绩增长可达30%以上。同时，支持A股持续超越的经济基本条件没有发生不利变化，A股面临历史性发展机遇。资金供给方面，在剩余储蓄产生过度流动性的背景下，横向比较、历史分析、成长率分析也都显示出A股整体估值仍有上升空间。在投资思路上，我们提出要以战略替代策略。这需要选对战略性品种并且长线持有。着眼未来我们主要关注：从全球战略看人民币升值下的中国内需，从有形之“手”看产业政策和产业整合，从无形之“手”看企业家和竞争战略，并关注并购重组等市场化资源配置手段的创造性运用。行业方面，我们将主要投资四大类群：消费和服务；装备制造业；材料、金属和矿产工业；信息技术、新材料、新能源。点评：作为一只平衡型基金，广发稳健今年以来净值增长11494%(截至12月22日)，在同类基金中排名第三，过去两年整体业绩排名之一。2007仍是蓝筹天下上投中国优势吕俊展望2007年，我们认为企业利润继续稳定增长，市场仍将上行发展。天时———预计未来几年，我国经济仍将保持7%以上的高速增长，同时人民币升值的预期也将进一步带动中国资产的全面升值。全流通*面给市场启动了健康积极的发展步伐。地利———上市公司业绩增长高于预期。今年以来，我国规模以上工业企业利润增长持续加速，前三季度增长296%，远高于市场预期，为股价的整体上扬提供了支撑。人和———A股日均***数不断刷新纪录，近期日均***数已经超过3万，居民储蓄量也首次出现下滑趋势，大量的资金供给都向股市奔涌。基于2007年业绩，大部分绩优蓝筹股的成长性与成熟市场相比仍具有优势。较优的投资策略仍将是持有行业景气好、估值水平合理、公司治理优良的上市公司。点评：上投摩根中国优势今年的表现始终突出，截至12月22日，其今年以来净值增长率15381%，在股票基金中排名第二。华安宝利袁蓓四大角度寻找投资机会2007年的市场应该会维持大致的方向性收益，但毕竟股票市场已经创出历史新高，静态估值已经不算便宜，股市的波动会较2006年明显加大，债市的波动也会基本维持今年的状况，并伴随以粮价不确定性为主旋律的通胀风险。从各个子市场的配置来看，在2007年会适度提高灵活度，但仍会以股票为重，债券市场的风险收益水平仍不够理想。我们将重点从以下几个角度寻找行业和个股的投资机会：一是中国在世界分工角色变化中起到重要作用的行业，特别是中国出口结构变化初期有较强发展空间的行业；二是中国居民收入持续提高，对消费和服务的品质需求提高带来的投资机会，尤其是奥运等事件所强化的品牌意识给优势企业创造的提升空间；三是医疗体制改革带来的一些机会，当然这一改革也会给部分企业带来负面压力，需要更多地甄别；四是税制改革和税收扶植政策，给整个市场和重点扶植行业或企业带来的竞争优势和发展潜力。点评：华安宝利配置今年的表现在平衡型基金中名列之一，今年以来净值增长11562%，过去两年排名第三。持续成长才能长期胜出富国天益陈戈在宏观经济的持续增长、国家经济政策的转变、上市公司整体质量的提升乃至人民币长期升值趋势的形成等多种因素的作用下，在未来几年里牛市可能仍将延续。整个A股市场的投机性将大大降低，本轮牛市有望成为一个价值驱动型的牛市，呈现出明显的结构性分化的特点。2007年我们预计市场仍将保持活跃，投资者将面临众多投资选择，但是投资陷阱也将相随伴生。只有那些能够持续创造股东价值的企业才能在本轮牛市中长期胜出，并充分享受估值溢价。在全流通的大潮面前，层出不穷的虚幻的题材、概念，注定只能是昙花一现。在指数的上扬过程中，可能很多股票将重新踏上漫漫熊途。我们仍将秉承“追求价值、注重成长”的投资理念，在自上而下的策略指导下，精选个股，做中长期投资布*。我们将以中国经济结构转型和产业升级两大趋势为主要线索，在行业配置方面，我们将重点关注消费服务类行业、科技与创新产业、装备制造业、以及具有产业整合和购并机会的部分上***业等。点评：从12月22日数据来看，富国天益今年以来的表现在股票基金中排名第三，净值增长15379%，过去两年净值增长则排到之一位，成为持续优胜者。基金科汇梁文涛投资关键词：龙头和整合我国经济经过20多年的高速增长，各行各业经历市场竞争洗礼，现大部分行业都形成了一批具有竞争优势的龙头企业。龙头企业之间的竞争模式在逐步升级，从最初简单价格战向全方位竞争转变，并且龙头企业之间激烈竞争的格*也加速淘汰了许多行业内的中小企业。股权分置改革成功实施推动我国资本市场制度建设，上市公司股权激励正在全面推开，股权全流通极大地激发了上市公司大股东实现资产证券化的热情，并且监管层和各级***为龙头企业收购兼并给予制度支持和便利。因此，具有行业整合能力的领先公司和大股东支持下的优质资产注入的公司将会得到快速发展，其投资机会值得关注。点评：截至12月22日，基金科汇今年以来净值增长10888%，在封闭式基金中排名第十。过去两年、三年业绩整体表现分别排名第二、之一，持续优势明显。聚焦明星企业基金科翔冉华人民币升值和资产重估是2006年很重要的主线，而这些因素未来依然存在并将持续发展，因此2007年的市场仍然可期。首先，大市值蓝筹公司估值依然偏低；其次，全流通时代将创造更多新的机会，包括兼并收购、定向增发、资产重组等；第三，在未来3-5年，将有相当一批逐步具有国际竞争力的企业持续成长。但需要注意的是，2006年很多公司由于估值水平的提升，上涨幅度远超出了想像；如果同时盈利预测上调，两个正向因素叠加，上涨幅度更加惊人。但是如果盈利水平达不到预期，其估值水平又会相应降低，两个负向因素叠加，股价的下跌恐怕也是惊人的。所以2007年市场特别是个股的表现可能波动加大。点评：截至12月22日，基金科翔今年以来净值增长以11998%，在封闭式基金中夺得冠军，且过去两、三年的综合业绩表现也分别排到之一、第二名。看好制造业金融业易方达策略肖坚宏观层面，未来两年人民币升值、流动性过剩仍将是经济运行中所面临的重要课题，在此主线下所展开的中国资产价格重估将持续不断。在人民币升值背景下，经历了升值洗礼的中国制造业必将诞生一批世界级的龙头企业，这些企业将改变世界对中国制造“低质低价”的印象，将从战略、技术、管理等方面引领世界，我们相信这批企业将在目前的A股市场中诞生。体制变革将释放金融企业更强大的生产力，人民对外汇、黄金、基金、信托等各种金融理财产品的追求，将为金融企业带来更多的“***酪”，将使金融企业的收入更加多元化，税负的减免也将提升金融企业的盈利能力。点评：截至12月22日，易方达策略成长今年以来净值增长13320%，在股票基金中排名第十，过去两年业绩整体表现排名第四。嘉实成长孙林人民币升值仍是主旋律明年，虽然股票的实际有效供给将会增加，但今年推动市场上涨的大部分因素依然存在，尤其是人民币升值导致的流动性过剩可能会愈演愈烈。从目前的估值水平来看，沪深300指数的市盈率大约为23倍左右，尚在合理范围内，而预期的两税合并则实际上会对当前的估值水平形成进一步的支撑，因此充沛的资金仍将推动股指继续上扬。人民币升值依然是贯穿全年的主旋律，金融、地产的估值水平将会进一步上提；同时，消费升级、产业转移等大趋势将会逐渐改变我国的经济格*，零售等分享消费升级收益的行业继续保持稳定增长，机械、电子等面临产业转移机遇的行业则有望催生出世界级的巨头。点评：嘉实成长的持续表现突出，过去三年的整体业绩在股票基金中排到第八名，今年以来净值增长为11781%。泰达荷银成长梁辉科技股或成市场亮点展望2007年，我国宏观经济长期快速稳定增长态势已经确立，上市公司的盈利水平有望进一步增长，流动性过剩成为市场的又一推动力，A股牛市仍将延续。2007年科技股的价值将凸现出来。首先，从全球来看，科技行业仍处在上升周期，经过2001年以来的整合、竞争力大幅提升的中国科技企业将充分分享行业成长带来的机遇；其次，市场关注的数字电视、3G等重要的行业驱动因素，在2007年将有突破性进展，龙头企业将因此受益；此外，军工企业整体上市序幕已经拉开，通过继续整合集团资产，一些龙头企业的业绩有望不断提升；而作为医*行业中增长最快、受管制政策影响最小的生物医*板块，仍将保持较快成长，其中的龙头企业有望成为规模较大、盈利能力较强的具有竞争力的企业。点评：泰达荷银成长是最近一届持续优胜金牛基金，过去三年净值稳定增长，在股票基金中排名第六。牛市将消灭一切低估品种基金景阳杨建华目前我国资本市场确实处于历史上更好的时期，令投资者保持乐观的因素很多，如全球流动性泛滥、我国经济强劲增长、企业盈利持续不断上升、人民币升值趋势不可避免等等，这些因素在未来一两年内还看不到出现扭转的迹象。未来我们最看好的行业仍然是地产、金融、消费品、装备制造。牛市中一切低估的品种都会被纠正，所以投资者选择的范围会逐步扩大，市场的投资主题将更加多元化。2007年能给投资者带来惊喜的可能主要是估值空间的继续提高和国内市场定价权的重新恢复。随着全流通的实现和市场越来越开放，一些外部因素将比过去更值得关注，如境外投资者对中国公司独特价值的判断、实业投资者眼中公司价值的判断、投资银行家眼中公司价值的判断，以及***效应带来的市场乐观情绪、奥运会的即将举办等等。点评：截至12月22日，基金景阳今年以来净值增长10901%，在封闭式基金中排名第九，过去两年整体表现排名第三。

南方宝元债券基金怎么样？

基金全称：南方宝元债券型基金

发行日期：2002年08月18日

基金类型：债券型

成立日期/规模：2002年09月20日 / 49.027亿份

资产规模：95.11亿元（截止至：2020年09月30日）

基金管理人：南方基金

基金托管人：工商银行

业绩比较基准：75%交易所国债指数 + 25%(上证A股指数+深证A股指数)

南方散令浓永酒宝元，南方多利有什么区别?

看来是新手吧，希望我能帮到你。　　1、都是债券型的，细节有什么不一样？----　　202101南方宝元----保守配置型基金　　“作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券，品种主要包括国债、金融债、企业债与可转换债券。债券投资在资产配置中的比例最低为45%，最高为95%；股票投资在资产配置中的比例不超过35%。”----通过基金概况可以看出南方宝元有一定的股票投资比例，正是因为这个才叫配置型。　　“75%交易所国债指数+25%（上证A股指数+深证A股指数）”通过这个业绩比较基准就印证了基金概况所反映出的投资方式。　　202103/202102南方多利A/C----普通债券基金　　“本基金主要投资于债券类金融工具，投资比例不低于基金资产的80％；不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购，投资比例不超过基金资产的20％；本基金持有现金或到期日在一年以内的**债券不低于基金资产净值的5％。”----通过基金概况可以看出南方多利不可以直接在二级市场上进行股票交易。这点区别很重要。　　“中央国债登记结算公司中债总指数（全价）”----这个业绩比较基准就说明是南方多利是投资者常说的“纯债基金”。　　也就是说，南方宝元的收益和风险应该都比南方多利大。　　2、南方多利分A和C，又有什么不同?----　　A是前端收费模式,在申购时收取费用，一次交清，不收取销售服务费。C是无申购费，但要按照每年0.3%的费率收取销售服务费，直接从基金资产中按日计提。　　表面看来，C类每天计提销售服务费，净值显示稍低一些，但A类有前端申购费，这样算来总体差别不大。　　你可以根据自己预期持有该基金的时间在这两种类型中选择，投资时间超过一年的选A更合适。　　3、作养老金用，现30岁。----根据你的投资取向，想给你个建议。如果你现年30岁，而投资基金目的是养老，那么你选择的这两只基金并不合适。因为，你的投资时间很长，就这一点完全可以回避股市波动带来的投资风险，因而风险较大收益较高的股票型基金才是最好的选择。但是，你选的却是债券型基金，这类基金本身风险就很小，并不需要回避风险，同时收益也很小，不适合长期定投。　　长期的基金定投，债券型和股票型的最终收益差距是很大的。