期货合约到期怎么移仓?(期货合约交易必读——移仓换月)

期货合约交易必读——移仓换月

MT4当中的期货品种主要是美原油和布伦特原油。为了方便交易，MT4当中仅展示流动性最好的近月合约，其它月份的合约处于隐藏状态，不可交易。

这里所说的流动性最好，指的是期货合约的持仓量（未平仓合约数量）和交易量，数值越大，代表流动性越好，被称为主力合约。

近月合约是指尚未达到交割期的（摘牌日），距离当前月份最近的可交易合约。通常情况下，近月合约就是流动性最好的期货合约，因为近月合约和现货报价最为贴近。

但也有例外，比如现在是4月份，黄金的主力合约就是6月份合约，而非5月份合约，属于隔月合约为主力合约；白银的主力合约为4月份，为近月合约，与黄金不同。

原油在5月份和6月份的合约持仓量都很高，分别为28万手和36万手，只依靠持仓量较难判断哪一个是主力合约。此时观察交易量，5月份合约为2.61万手，6月份合约为9千手，显然，5月份合约为主力合约，MT4当中显示的正是原油的5月份合约。

需要提醒的是，原油的6月持仓量并不是一直高于5月持仓量，这是一个渐进变化的过程。

当最新合约即将进入交割期时，会触发大量交易者采取——移仓换月的策略，继续持有该品种隔月头寸。

实际上，哪个合约成为主力合约，并不是一成不变的，它取决于交易该品种的交易者主体是操作短线居多还是长线居多。

长线交易者倾向于买入远月期货合约，短线交易者正好相反。由于交易市场当中的大部分人都执行短线交易策略，只有机构会采取长线交易，所以近月合约大概率成为主力合约。

移仓换月实际上就是平掉即将到期的旧合约头寸，在新合约上建立方向相同单量相同的新头寸。

这其中的关键点是：旧合约的平仓价和新合约的建仓价的差值，越小越好。差值越小，代表移仓换月的成本越低，损失的利润区间也就越小。

以卖出原油期货合约为例来介绍

如果旧合约的平仓价是60美元/桶，新合约的开仓价是58美元/桶，这就意味着我们在移仓换月中每桶损失了2美元的利润区间。在大部分的时间里，移仓换月都会产生成本，而不是利润。

可能有人会说，那我买入原油，在旧合约中以60美元/桶平仓，在新合约中以58美元/桶重新买入，岂不是白白获得了2美元的利润空间吗？这种说法是没错，只是忽略了期货合约升贴水与趋势的发展方向。

旧合约60美元，新合约58美元，价格下行，这称之为贴水；如果旧合约58美元，新合约60美元，就称之为升水。可以看出，贴水代表趋势为空头，市场预期未来的交易品种价格大概率下跌；升水代表趋势为多头，市场预期未来的交易品种价格大概率上涨。

在期货合约贴水状态下做多，虽然可以在移仓换月上获得一部分超额利润，但是由于趋势在下跌，所以账面上会出现较大的浮动亏损，也就是逆势交易的结果。

除非逆势移仓换月发生在趋势的转折点上，这种情况下会实现双赢。但趋势的转折出现的频率比较低，不建议频繁逆势移仓换月。

那么，什么时机进行移仓换月成本最低呢？

1、新合约持仓量与旧合约持仓量持平时

这里所说的持平，并不是完全相等，而是总量相近。前面已经提到，原油5月份合约与6月份合约的持仓量大体相近，所以近期就是5月合约转移到6月份合约的理想时机。当两张合约的流通性都处在较高水平时，时间上最为相近的合约，其报价差值理论上处于最小值。

注意，这里说的是理论上，实际来看，很难提前研判差值最小的时机。

2、分批移仓，避免一次性移仓

很多个人交易者的交易量比较小，每次只持有一两张期货合约，所以在移仓换月时习惯性的一次性解决。

一次性移仓对于小单量来说，没有多大的负面影响。但是，当你的交易量放大后，再采取一次性移仓，就可能出现新旧合约价差非常大或者非常小的极端情况。

保守的做法是，将现有交易单分批移仓，每次移仓的价差不同，最后获得几次移仓的价差平均值。这种操作手法，可以避免交易单在移仓换月中“全军覆没”的风险。逻辑依据类似于：不把鸡蛋放到一个篮子里。也就是分散风险。

3、直接交易远月期货合约，减少移仓换月次数

移仓换月总归会产生损失，那么减少移仓换月的次数就变得非常必要。如果你是长线交易者，就没有必要每次都交易近月合约，可以选择那些持仓量适中的远月合约。

比如纽约原油的10月份合约持仓量为11万手，虽然比不上5月份合约的28万手和6月份合约的36万手，但从绝对值来看，处于并不算低的水平。尤其是个人交易者，每次交易都在10手以下，更不用担心流动性的问题。买入/卖出11月份的合约，就可以从今年4月份开始，一直等到10月20日左右才需要再次移仓换月，中间的间隔接近半年时间，完全足够长线交易施展拳脚。

4、重大事件冲击之下，谨慎移仓换月，谨慎交易

最为典型的就是2020年新冠肺炎疫情期间，原油5月合约（2020年）最低曾经到过-37.63美元/桶（交割价，并非交易价），跌幅300%。

风险偏好比较高的交易者，认为这时是买入原油的绝佳时机，因为油价不可能一直维持在负值水平。5月合约的市场交易价为0.56，看起来非常诱人，但该合约即将到期，无法长时间持有，只能考虑操作新的合约。

悲剧的是，6月合约的同期市场交易价为21.44美元/桶，高出5月合约将近21美金，交易者很难判断21.44美元的油价算不算是合理水平，毕竟它比5月份合约高出太多。

最不幸的人，应该是那些在5月份合约上做多原油，期望着通过移仓换月走长线持单的人。因为它们将会在5至6月的移仓中，折戟沉沙。

所以，在重大事件冲击之下，新旧期货合约的价格差值会被异常拉大，风险也会陡然升高，交易者需要谨慎移仓换月，甚至谨慎交易。

小结

移仓换月的问题，导致期货合约非常不适合长线交易。但黄金白银、原油布伦特又是广受欢迎的交易品种，这其中就存在矛盾。所幸，正常状态下，四个品种新旧合约的价格差值都处在非常小的范围里，只有极端情况下才会拉大。本篇文章就讲到这里，祝阅读到本文的交易者都能财源广进。

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期货如何移仓

比如说你有股指if1405的多单仓位。你现在要移仓到if1406你可以先把if1405的多单平仓之后，在去if1406建新的多单。

请问，股指期货，想长线持有，但当月合约到喜内又限消矛沉商官气神期交割后，怎么办？继续买下个月合约？

股指期货首先是期货，有到期日，不可能像股票一样长期持有，如果你认为当前的股指价格较低想长期持有，建议你买远期合约，这样可以避免买主力合约时间长度不够频繁移仓带来的损失，还有一个好处是当恐慌性行情来临时远期合约往往会比主力合约超跌的更厉害，长期持有的风险更低，但注意要仓位要控制好，不能重仓。

期货合约里的移仓换月是什么？解读移仓换月常见问题

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什么是期货移仓换月

移仓换月实际上就是将所持临近交割月的期货合约平仓，同时再买卖成交最活跃的月份，建立新的期货合约头寸。一般情况下，换月都是保持同样数量合约，保持同样买卖方向。

据期货交易所规则，上期所和中金所允许个人投资者持仓进入交割月，中金所对品种无要求，持仓为1的整数倍。上期所对进入交割月的个人投资者的品种和持仓数有一定要求，如果没有满足条件，持仓进入交割月也会被强平。由于个人投资者不能实现交割，所以在最后交易日之前一定要平仓。大商所和郑商所不允许个人投资者进入交割月，如果在交割月份依旧持仓，则会被强制平仓。

移仓需要注意什么

移仓需及时，建议不要拖到最后交易日才开始行动，例如2107的合约，进入7月份就是进入了交割月，因此6月30日为最后交易日，到了这个时候可能会有很多的平仓单，容易造成行情下沉或者价位往上涨。所以，拖到最后一天才去移仓，可能会遇到价位波动，增加自己的损失。因此如果需要移仓建议提前进行准备。

1、对于商品期货而言，根据期货交易所规定，个人交易者不允许进行实物交割，没有资格持有至最后交易日，只有机构才有资格持有至最后交易日。

2、对于金融期货，股指期货进行现金交割，中金所允许个人投资者持持仓进入交割月并且参与交割;但是国债期货进行实物交割，交易者必须拥有国债托管账户，否则无权进行实物交割，因此没有申请到国债托管账户的投资者，持仓进入交割月会被交易所在第一个交割日强行平仓。

3、临近交割月，随着交割月临近保证金越高，大部分投资者为了提高资金利用率，都不会愿意将资金投入到需要较高保证金的合约中，他们更愿意将资金投入到保证金较低的远月合约中。

4、临近交割月，交易所规定的持仓数量会进行不同程度的调整。同时随着交割月临近，合约持仓量越来越小，流动性不如新的主力合约，较差的流动性是不利于投资者的交易。

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期货里面的移仓换月是什么意思？期货移仓换月怎么操作？_商业网

近日原油宝事件引发了广泛的关注，受美国西得州轻质原油期货暴跌至负价格的影响，中国银行原油宝价格也暴跌，由于部分投资者没有及时移仓换月，不仅导致本金亏损还要倒贴钱给银行，对于很多期货新手来说，大家都不清楚什么是移仓换月，下面我们就一起来了解一下。

期货交易中有很多专业术语，换月移仓是就是其中一个。“移仓”有叫做迁仓，是指将现有头寸向前后向后迁移的交易，换月移仓就是指投资者把手中临近交割月的原有期货合约进行平仓，同时再买卖成交量最活跃的月份，建立新的合约头寸。

之所以有换月移仓这种操作是因为同一品种的期货会分别在不同的月份设置合约，合约都有到期日，在到期日时，投资者要么选择交割，要么选择平仓。简单来说，换月移仓就是在合约到期日来临的时候，如果投资者还是看好后市，那么可以将快到期的合约进行平仓，再按照相同开仓方向买入远月份的合约。

换月移仓存在一个弊端就是投资者需要先平掉近期合约，在这个过程中会收取一次手续费，然后投资者再开立新的远期合约，这个时候又要再收取一次手续费。

期货移仓处于以下几种考虑：

1、期货合约存在最后交易日。在最后交易日之前将所有不参与交割的，投资者必须要进行平仓。

2、期货的交易所的保证金与距离交割期的时间有关，保证金会随着交割期的临近而逐渐提高，很多投资者都希望交易的保证金过高，所以在交易过程中会逐渐将资金调整到远期合约。

3、在临近交割月开始，交易所不仅会向上调整保证金，还规定要向下调整持仓量。

可见期货交易和股票交易不同，投资者如果想要长期持有期货寸头，那么就必须要进行换月移仓，最后提醒大家期货投资是有风险的，建议大家根据自己的抗风险能力投资。

由于期货合约被分为不同的月份，很多用户会进行判断后市情况来选择移仓换月。具体移仓换月的操作流程如下：

1.用户在临近期货最后交易日的时候，平仓所持有的期货头寸。

2.接着在到远月开立相同方向投错，一平一开，平到期月合约再开远月的合约。

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如何在期货合约到期前移仓?

在期货合约到期前平仓，同时在新的合约上开新仓。

期货如何换仓？

以下是期货换仓的两种主要方法：

1. 平仓再开仓：这是最常见的换仓方式。在平仓时，先将当前持有的期货合约进行平仓，即卖出或买入相同数量的对手方合约，以平掉原有的头寸。然后，在期货市场上以新的到期月份重新开仓建立新的头寸。

2. 交割指令：对于某些期货合约，交易所会提供交割指令的选项。在交割指令中，交易者可以选择将头寸自动转移到下一个到期月份的合约上，而无需经过平仓再开仓的过程。当当前合约到期时，交易所会自动将头寸转移到下一个到期月份的合约。

无论选择哪种方式，都需要考虑交易所规定的换仓期限和手续费用等因素。此外，期货换仓涉及与对手方的交易，价格和流动性可能会产生变动，因此在进行期货换仓之前，建议仔细考虑市场状况和风险管理策略。如果您对期货换仓不太熟悉或有具体的情况需要咨询，请咨询专业的金融机构或交易所。

什么是期货移仓？

由于期货交割的需要，因此，一个期货品种会有很多个月份的合约去满足现货商的套保需求。

不同的合约它们的交割时间是不同的，比如，螺纹1805就是18年5月份交割的合约。虽然合约很多，但是并不是所有交易期货的人都需要去套保的，都需要去提现货的。所以，投机者们会集中到一个合约上去做交易。

一个期货品种的不同合约，持仓量越大，成交量基本上就大，流动性就足。而流动性对于投机者来说非常重要，所以，大量的投机者就会集中到一个合约上开始交易。

这个合约，被称为主力合约。

但是，因为期货合约会陆续到期，不会一直存在下去。所以，随着1805的日期临近，交易者们会陆续转移到下一个合约上去交易。比如，上图中的1810的持仓量开始慢慢增加。随着合约到期日越来越近，1805交易的人数就会减少，大量移动到1810上。

这就是主力合约换月的过程。

你说的移仓，说的就是把一个合约的仓位，移动到另一个仓位的过程。比如，我刚才说的，又被成为，移仓换月。

不用谢，点个赞吧。PS：各位都什么时候换合约？怎么换？

期货主力合约切换时间（期货合约主力切换标准）_期货之家

期货主力合约切换时间和调整时间1、期货主力合约换月:2、交易量换月:3、到期月份换月:4、期货合约交易量:换月后的连续月份;5、进入交割月后,换月完成的合约将会进行交割。在一般情况下,1、由于期货合约是滚动式的,因此交易量会大幅增加,而进入交割月的合约则会因为一些不活跃的交易量而不停的切换。所以,进入交割月后,如果交易量骤降,则活跃的合约可能变成弃交割,成交量萎缩,没有交易量的合约无法交易。2、期货主力合约换月:1、在期货交易软件中,我们经常会看到主力合约的切换。有些交易所的品种,在主力合约切换到新的合约时,不仅会变成近期的连续合约,还会变成近期的远月合约。这种情况下,是不可能一直活跃的,不活跃的,当然也不一定。2、换月移仓换月:一般情况下,主力合约换月完成后,随着交易量的逐渐减少,就会活跃的合约,成交量和持仓量也会逐渐减少。比如主力合约之前是近月合约,但是现在已经换月了,也就是近期的远月合约。这个时候,我们就可以判断,主力合约换月的问题。一般情况下,主力合约不一定会换月,可能也就是换月后,成交量和持仓量也会逐渐减少。比如:如果你原本在10月底10月份合约换月,那么你今天换月后,你今天就把10月份的合约换成今天新的主力合约,这个时候,你就可以根据行情软件来做交易。同理,如果你觉得不一定是主力合约换月后,那么你现在就可以考虑换月。期货换月的问题解决了吗?解决了!隔夜交易的问题,你知道怎么办?主力合约换月,是指某个期货品种,某个月份所有合约在某个月份里的最后一个交易日该合约的成交持仓量最大,这叫主力合约换月。比如,螺纹钢期货的最后一个交易日就是2月17日。所以,这个时候,如果你不知道1901的持仓成交情况,你可以去交易螺纹钢期货。现在,我们来看看这个品种的主力合约,如果你对这个品种不熟悉的话,比如,螺纹钢1805是什么意思,它其实就是螺纹钢1805的主力合约换月。比如,1901的螺纹钢1805的合约成交量最大,为什么它的持仓量就那么大呢?是因为它的成交量太小,因为它的持仓量太小。那1805合约的持仓量最大的时候,是什么原因呢?我们来看看它的成交量,它的持仓量最大的时候,是2018年11月26日。它的持仓量最大,为什么?因为它需要一个换月的主力合约来做呢?1代表螺纹钢01,1代表螺纹钢01,1代表螺纹钢01,1代表螺纹钢01。2代表了1809,1代表螺纹钢01。持仓量最大的时候,是1805的成交量最大,因为它拥有了所有的多头和空头持仓。稍微等一下这些年的持仓量,10万手的持仓量就是3000多万。

期货主力合约换月时间为每月8日,也就是合约在月中旬进行。从各个期货交易所的交易数据来看,月末月份的前十个交易日及后十个交易日内有较为频繁出现的换月现象,导致期货主力合约换月成为主力连续合约。交易所把各月份的主力合约进行逐月连续变更,投资者可以从交易所掌握品种主力合约的持仓变化情况。一般情况下,交易所会在官方网站上发布主力合约的换月公告,投资者可以通过交易所网站查看;进入交割月后,就会对所有品种的主力合约进行查阅,会有专门的公告。当某个品种合约出现换月及最后交易日,投资者就可以通过交易所网站查询;有些品种与主力合约的连续合约存在阶段性的正相关性,并且在切换合约时,往往也会有一个品种的主力合约出现。投资者可以通过交易所网站查看具体某个品种的主力合约,如燃料油、螺纹钢、白糖、棉花等品种的主力合约;第三种品种的交易时间如下:在交易所网站上看到的交易时间即可以交易日的时间查看:上午9:00-11:30、下午13:30-15:00,晚上21:00-23:00。投资者如果想要查看具体某个品种的交易时间段,可以通过监控中心的交易软件,在行情软件上查看具体某个品种的交易时间段。如下图:还有其他品种的交易时间,你可以登陆上海期货交易所官网查看这个品种的交易时间段:上面的行情界面,上海期货交易所每天都会有品种的主力合约进行交易,目前只有上海期货交易所和大连商品期货交易所的交易时间是重合的,但是品种是一样的。关于《上海期货交易所各品种手续费(上海期货交易所各个品种手续费多少)》的拓展知识知识一:中国能建a股上市时间是什么时候?中国能建目前未在A股上市。中国能建成立于2014年12月19日,是由中国能源建设集团有限公司与其全资子公司电力规划总院有限公司共同发起设立的股份有限公司,2015年12月10日首次公开发行H股并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市(股份代号:3996.HK)。知识二:科创板打新中签率高吗答:科创板打新中签率高,统计数据显示,科创板平均中签率水平比A股的平均中签率高出不少,因为科创板的参与门槛较高,很多投资者都被阻拦在门外了,参与打新的人少了,那么中签率就高了,甚至顶格申购最高中签率100%。关于《中金公司持股比例,中金公司持股比例》的相关评论网友评论一小微:谢谢作者讲解《中金公司持股比例,中金公司持股比例》的内容,我为你点赞网友评论二理财小思:《中金公司持股比例,中金公司持股比例》分享的不错,希望以后再股票投资中能够用的上网友评论三安然无恙:阅读完你写的《中金公司持股比例,中金公司持股比例》这篇文章,相信对各位朋友有一定的参考意义,当然炒股市场风险巨大,大家需要谨慎去投资。

期货合约主力切换标准是由所有合约的换月规律和最近一个交易日合约的远近月的远近月价差来决定。以豆粕1901合约为例,2016年10月17日的收盘价2276元/吨,2016年10月19日的收盘价2270元/吨。2009合约和2101合约的换月规律分别是,1月、2101、2105和2105合约的月价差分别为-475元/吨、-408元/吨、-16元/吨。换月之后1月18日的合约将再度活跃起来,1月、2月、3月、4月合约的价差分别为-297元/吨、-308元/吨、-621元/吨、-67元/吨。2、铜本周铜价受诸多因素影响,有美元指数、美国经济数据、美联储政策、英国脱欧等。尽管如此,由于本周一的利好消息使得铜价震荡走高,但是受美股持续走强影响,周二出现了美元指数和美股双双飙升的消息,1月11日美股开盘后,美元指数一度高开高走,但是随着美国股市大幅走高,道指也迅速走高,短短两个交易日涨幅达到了1.68%,纳指也重新站上4000点上方,上破了4000点关口,创下了2020年7月以来的新高。3、临近收盘,昨日美股三大股指全线大涨,纳指涨2.70%,标普500指数涨2.26%,道指涨3.19%。分析师指出,市场参与者风险偏好较高,市场对事件对事件的担忧较大,投资者担心出现美债利率倒挂、中概股风险偏好较高的个股并不存在恐慌情绪,但10年期美债利率大幅攀升、中概股风险偏好较低的个股却并不存在风险。个人分析虽然上周五美股尾盘跳水,美股期货再次大涨,但是截至收盘,纳指期货跌幅超过1%,道指期货跌幅超过3%,标普500指数期货跌幅也超过3%。对此,汉城期货分析师认为,市场避险情绪的高企暂时没有明显的变化。但是,就在近日,美联储**鲍威尔试图打压美元,缓和了市场对美联储降息的担忧情绪,美国10年期国债收益率跌至1.5%以下,纳指期货也大跌近2%,逼近历史最低点。对于市场而言,美联储**的讲话对美元的影响有一个长期的衡量标准,或者说美联储未来降息的预期比例是多少?未来美联储的利率的走向有许多不确定性。与此同时,投资者担心美国股市可能下跌,引发新一轮抛售潮。在4月份美国股市连续第四个交易日下跌之后,美联储**鲍威尔再次暗示可能会再次降息。特朗普周四在国会作证时表示,虽然美国经济在近期表现强劲,但鉴于全球经济疲软以及贸易*势发展不确定性,美联储应该对全球经济运行保持警惕,并因此采取措施应对全球风险。不过,周四纳指期货公司WTI表示,美国股市连续第三个交易日遭遇抛售,原因是美联储的行动是全球经济增长放缓的最新信号。事实上,经济增长放缓的担忧在周一公布后的美国10月季调后的零售销售月率和消费者物价指数(CPI)数据中已体现。

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生猪期货主力合约如何切换（生猪期货主力合约如何切换期货交易）_猪路通

本文目录一览：

（一）、主力合约迁移需进行如下操作：

1、把原有主力合约平仓；

（二）、主力合约迁移主要原因有：

1，由于期货合约存在最后交易日，在最后交易日来临以前，必须将所有未交割的持仓逐渐平掉；

2，交易所的保证金是随着最后交易日的临近而逐渐提高的，从资金的运作效率考虑，投资者宁愿将资金逐渐调整到保证金较低的远期合约上进行交易；

3，交易所不仅在交割月前1个月开始调整保证金，而且规定持仓量也向下调整，因此，也迫使投资者减少将要到期合约的持仓。

（三）、需要注意的事项：

1、转移应该保持同样数量的合约，以及同样的买卖方向；

2、在进行主力合约转移操作时，要及早行动，不要拖到最后。

（四）、主力合约释义：

所谓主力合约指的是持仓量最大的合约。一般情况下，持仓量最大的合约，其成交量也是最大的。因为它是市场上最活跃的合约，也是最容易成交的合约，所以投机者基本上都在参与这个合约。

注意点如下：

1，尽量选择远期的次主力合约，即交易量，持仓量仅次于当前的主力合约。

2，主力合约不要等到交割月才平，这样保证金会比较高，甚至沦为逼仓的牺牲品。

希望对你有帮组，呵呵，我在百度知道上也是得到过别人帮忙的，所以也愿意回答你的问题

“主力合约”的意思是当月bai期中持仓量和成交量最大du的合zhi约。约定束成是如此，实际上移仓的时候，常常dao会有两个合约的成交都较大。而且这两个合约有时候还会“轮涨”或者“轮跌”，我常常利用这一点，在不同合约上进行交易。此外，也可以进行跨月套利。人们在主力合约上交易的原因是主力合约成交量大，容易成交，波动也大，容易获利。而且主力合约常常离当月还有好几个月的时间，可以做长线，也可以做短线。所以有主力合约和非主力合约之分。

“主力合约”会随着时间的推移而移动。如过一个交割月后，主力合约就会推移到下一个月期的合约上。我们操作上也会相应移仓。换到新的主力合约上去操作。所以主力合约不是指哪一个合约，而是应该理解为：“最活跃的那个合约”。

一种是指数编制法，如文华财经，就是将各合约的价格，以成交量为权数进行加权平均计算出来的价格，这种方法也是记录历史价格的一种方式。笔者个人的经验，这种方式更科学一些，我有一个交易规则就是：分析用指数，交易看主力。即分析走势上，看指数，操作上，在主力上建仓、设置止损等。

注意点如下：

1，尽量选择远期的次主力合约，即交易量，持仓量仅次于当前的主力合约。

2，主力合约不要等到交割月才平，这样保证金会比较高，甚至沦为逼仓的牺牲品。

一、什么是期货主力合约换月

所谓“移仓换月”，就是把手中临近交割月的原有期货合约平仓，同时再买卖最活跃的月份(交割月后的月份)，建立新的期货合约头寸。

图为螺纹钢期货合约列表，螺纹钢主力合约从5月份移仓换月至10月份

每个期货合约都有到期日，在合约到期之前投资者或者选择平仓或者选择期货交割，但交割的投资者是非常少数的，基本上97%的投资者都会选择平仓了结，所以随着某个品种期货合约到期日的临近，这个品种的参与度会越来越少，大部分人把仓位平掉后，又重新找新的合约开仓，这样就完成了期货的移仓换月。

通常，期货合约临近交割期时，就会出现这样的一个短暂的阶段：持仓量较小的远期合约的成交量大于主力合约成交量，并且呈现远期合约增仓，主力合约减仓现象。这种现象便是移仓时所出现的。

1、每个合约都存在最后交易日，随着最后交易日的临近，该合约的成交量、持仓量都会下降，流动性非常不好，所以投资者不可能等到都在最后交易日在平仓了结，所以都会提前平仓了结。

2、由于交易所规定临近交割月会调高保证金，进入交割月更是也提高保证金，这对投资者的交易成本影响也很大。

针对这个专业性很强的问题，我根据个人理解，试着回答一下：

主力合约跨月操作，如果你保证金充足，可以直接开远期合约，如果你保证金不足，则先平近期合约。

同时，在操作时注意以下两点：

第一，尽量选择远期的次主力合约，即交易量，持仓量仅次于当前的主力合约。

第二，主力合约不要等到交个月才评，这样保证金会比较高，甚至沦为低仓的牺牲品。

以上就是我的粗浅认识，如有不足之处，敬请指正，谢谢！

期货交易时段登陆期货交易软件，对原有持仓的老合约进行平仓，然后切换至新合约界面进行买卖开仓，即可实现了期货换合约。

扩展资料：

一、期货合约转换，简称期转现。期转现是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。

二、期货合约到期是不可以延期的，对于个人必须要平仓，不平也会让交易所给强平，要是法人户可以交割，不交割也会强平。需要卖掉当期，然后再买入下一期。

期货合约是期货交易的对象，期货交易参与者正是通过在期货交易所买卖期货合约，转移价格风险，获取风险收益。期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，但它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化。

在期货市场交易的期货合约，其标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割月份等条款都是标准化的，使期货合约具有普遍性特征。期货合约中，只有期货价格是唯一变量，在交易所以公开竞价方式产生。

期货合约到期时间即期货最后交易日，指期货合约停止买卖的最后截止日期。每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。

三、期货合约转换方法：

达成协议的双方共同向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持仓按双方商定的平仓价格由交易所代为平仓(现货的买方在期货市场须持有多头部位，现货的卖方在期货市场须持有空头部位)。同时双方按达成的现货买卖协议进行与期货合约标的物种类相同、数量相当的现货交换。

期转现是美国芝加哥期货交易所(CBOT)、芝加哥商业交易所(CME)、明尼阿波里斯谷物交易所(MGEX)、纽约商品交易所交易所(NYBOT)和纽约商业交易所(NYMEX);英国伦敦国际金融交易所(LIFFE)和伦敦国际石油交易所(IPE)等长期实行的一种交易方式。

在国外，期货合约转换不仅在商品期货交易中得到运用，而且在金融工具的交易中也得到了广泛应用，芝加哥商业交易所(CME)几乎所有品种的期货和期权均可期转现。

期货合约转换流程：

看主力合约一般看成交量和持仓量，现在1309的持仓量开始减少说明主力开始逐步移仓。当两者相差不大时，交易主力合约还是次主力合约都没什么很大关系。

至于你说的上串下跳，原因在于主力合约交易的人非常多，所以价格变动是连续的，但极端行情也会有滑点的现象出现。而非主力合约，尤其是不活跃的合约，因为参与交易的人很少，交易者意愿成交的价格也就不一致，每一次撮合成交的价格就会相差较大，也就是你说的上串下跳

不同期货的主力合约换月规律如下：

1、农产品期货：主力合约换月只在1,5,9三个月之间进行。

2、金属期货：主力合约是逐月换月，但一般会跳过2月，有时会跳过8月。通常主力合约月是距离交割月2,3个月的合约。

3、股指期货：逐月换月，主力合约月是交割月合约。

不同类型期货的主力合约换月规律不同，这主要与交易规则的差异有关，比如说股指期货是允许个人投资者持仓进入交割月份的，而商品期货一般不允许，所以股指期货的主力合约可以是交割月份。

扩展资料：

期货合约是指买卖双方约定在某一时间按照特定的价格进行交易的协议，买卖双方必须按照指定的日期（交割日）进行资产的交收。

目前我国期货交易所有四家分别为：郑州期货交易所、大连期货交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所，主要交易品种有：农产品、贵金属、能源化工、衍生品、工业品等。

期货开户：

开户很简单，首先我们需要联系一家期货公司或者一名期货顾问协商开户，首先就是需要联系预约期货公司，目前市场上有149家期货会员单位，这么多的期货公司，我们可以选择排行靠前的期货公司，这些公司都是比较大的期货品牌公司，一来可以帮助我们节省交易成本，二来就是可以得到优质的服务。

选择好了公司之后，我们就可以准备身份证和银行卡还有手写签名照在线开户了，流程如下：

⑶填写个人详细信息、期货公司信息并拍照银行卡正面

⑸提交开户申请等待开户成功短信，短信内有开户成功的账号和初始密码

⑹银行卡与期货账户关联签约，为了方便入金出金方便

期货实行T+0交易模式，买卖双向交易，采取保证金交易，国内期货交易时间为周一至周五上午9:00-11:00，下午13:30-15:00，夜盘21:00-次日凌晨2:30。

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