实物交割和对冲平仓的区别(实物交割是指的什么？)
实物交割是指的什么？
实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载的商品所有权的转移，到期未平仓合约的过程。交割，在货物期货里面也就是实际交货的意思，交割环节即是交货环节。商品期货交易一般采用实物交割制度。虽然最终进行实物交割的期货合约的比例非常小，但正是这极少量的实物交割将期货市场与现货市场联系起来，为期货市场功能的发挥提供了重要的前提条件。
沪深300股指期货期权讲义---第五期【投资者知识测试考试】
三立期货沪深300股指期货期权讲义
投资者知识测试考试（开卷）
满分：100分
第一部分：单选题
（本小节为单选测试，共有10道小题，每道题仅有一个正确选项，每小题分值为5分，共计50分）
1、目前中国金融期货交易所已经推出的金融衍生品是（）。
A.利率期货
B.外汇期货
C.沪深300指数期货
D.外汇期权
2、2010年1月8日中国***原则上同意推出股指期货。2月20日，中金所正式公布沪深300股指期货合约和业务规则，并决定于2月22日正式启动股指期货开户。发达国家养老基金也会投资于期货等衍生工具。在中国，如果养老基金投资于股指期货，其目的是（）。
A.在中国，凡是首次进入市场的金融产品，购买者都可以获得很高的溢价收入
B.获得高额投资利润
C.套期保值规避市场风险
D.获得短期差价收益
3、下列属于美式期权的是（）。
A.沪深300股指期权
B.CME集团交易的股指期货期权
C.中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权
D.上海证券交易所的股票期权
4、目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于()。
A.跨品种价差策略
B.跨市场价差策略
C.投机策略
D.期现套利策略
5、在中金所上市交易的沪深300股指期权合约和中证500股指期货合约的合约乘数分别是( )和( )。
A.200，200
B.200，300
C.100，200
D.300，300
6、在中金所上市交易的沪深300股指期权合约的合约代码是()。
A.IO
B.IC
C.ETF
D.IF
7、关于期货与期权的区别，下列表述错误的是( )
A.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利
B.期货合约买卖双方权利义务是相同的，而期权合约买卖双方权利义务是不相同的
C.期货及期权买卖双方都要缴纳期货合约价值5%-15%的保证金
D.期货交易中，投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，而期权交易的了结方式可以是对冲、行使权利或到期放弃权利
8、沪深300股指期权合约每日价格最大波动限制是（）。
A.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
B.上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
D.上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
9、以下属于股指期货期权的有（）。
A.上证50ETF期权
B.沪深300股指期权
C.中国平安股票期权
D.以股指期货为标的资产的期权
10、某投资者持有一个沪深300股票指数基金，如果他担心该指数基金的市值会下跌，最好使用( )套期保值。
A．上证50指数的看涨期权的多头
B．沪深300股指期货的多头
C．沪深300股指期货的空头
D．上证50指数的看跌期权的空头
第二部分：多选题
（本小节为多选测试，共有5道小题，每道题有一个或者多个正确选项，少选或者多选不得分，每小题分值为5分，共计25分）
1、交易者预期沪深300指数将在一个月后由2300点上涨到2400点，则他在下列到期日为一个月的欧式股指期权产品中，应该考虑进行( )交易并持有到期。
A.买入执行价为2450点的看涨期权
B.卖出股指期货
C.买入执行价为2350点的看涨期权
D.卖出执行价为2300点的看跌期权
2、应当经***期货监督管理机构批准的事项有（）。
A.大连商品交易所施行夜盘交易
B.郑州商品交易所搬到新的交易大楼办公营业
C.中国金融期货交易所决定上市沪深300股指期货期权
D.大连商品交易所和郑州商品交易所决定参股中国金融期货交易所
3、目前，已经上市的关于中国概念的股指期货有（）。
A．沪深300股指期货
B．美国芝加哥期权交易所中国股指期货
C．香港恒生中国企业指数股指期货
D．新加坡新华富时中国50股指期货
E．日本东京225股指期货
4、期货期权合约中可变的合约要素是( )。
A.权利金
B.执行价格
C.到期时间
D.期权的价格
5、以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是( )。
A.风险准备金由交易所设立
B.交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取
C.符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金
D.当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取
第三部分：判断题
（本小节为判断测试，共有5道小题，请根据题意判断正误，每小题分值为5分，共计25分）
1、沪深300股指期权买方需缴纳保证金，卖方不需要缴纳保证金，而沪深300股指期货买卖双方均不需要缴纳保证金。（ ）
2、沪深300股指期权每日波动限制是上一交易日沪深300指数收盘价的±10%，沪深300股指期货每日波动限制是上一交易日结算价的±10%。( )
3、沪深300指数期货临近到期日时，中国金融期货交易所将下调保证金比例。
( )
4、沪深300股指期权的合约类型为看涨期权和看跌期权，沪深300股指期货的合约类型为期货合约。
( )
5、沪深300股指期权的合约乘数为100元/点，沪深300股指期货的合约乘数为300元/点。( )
1
上
拉
查
看
试
题
答
案
第一部分：单选题
1、C
本题解析：目前，中国金融期货交易所正积极筹划推出期权，并深入研究开发国债、外汇期货及期权等金融衍生产品。2010年4月16日，中金所已正式推出沪深300股指期货合约，2015年，中金所正式推出了10年期国债期货和上证50、中证500股指期货。
2、C
3、B
本题解析：CME集团交易的股指期权为美式期权，香港交易所的股指期权和股票期权以及中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权和上海证券交易所的股票期权均为欧式期权。
4、A
本题解析：跨品种套利主要是指在买入或卖出某种商品(合约)的同时，卖出或买入相关的另一种商品(合约)，当两者的差价收缩或扩大至一定程度时，平仓了结的交易方式。
5、C
6、A
7、C
本题解析：本题考察的是期货与期权的区别，A是交易对象不同，B期权的权利与义务的对称性是不同，C是说明保证金制度不同，但对于期货交易而言，买卖双方都需缴纳期货合约价值5%-15%的保证金，而对于期权交易而言，买方只需向卖方支付权利金，而卖方在收取对方权利金的同时要缴纳一定的保证金，D是了结方式不同。还有一个区别是盈亏特点不同。
8、B
本题解析：沪深300股指期权每日波动限制是上一交易日沪深300指数收盘价的±10%，沪深300股指期货每日波动限制是上一交易日结算价的±10%。
9、D
10、C
第二部分：多选题
C、D
2、A、B、C、D
3、A、B、C、D
本题解析：新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数，是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数)，为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。日本东京225股指期货是日经225指数的股指期货。
4、A、D
本题解析：期货期权合约是标准化合约，是由期货交易所统一制定的，规定买方有权将来特定时间以特定价格买入或卖出相关期货合约的标准化合约。权利金和期权的价格是其中唯一可变因素。
5、本题答案：A、C、D
第三部分：判断题
l、×
本题解析：沪深300股指期权买方无需缴纳保证金，卖方需要缴纳保证金，而沪深300股指期货买卖双方均需要缴纳保证金。
2、√
3、×
本题解析：沪深300指数期货临近到期日时，由于违约风险增加，为保证投资者利益，中国金融期货交易所将上调保证金比例。
4、√
5、√
1
1
-END-
期货的各个交割方式之间有什么区别???
交割月份不同，一般远期的合约相对价钱高一些。
什么是对冲平仓？
期货交易中的术语，除了卖出平买入的仓外还有一种情况是买入平卖出的仓，因为期货交易中可以卖出你没有的货物，比方说你现在帐面上什么也没有，但是有买家要100单位的货物，你觉得开价可以，就可以卖给他（虽然你没有）以后你看到有卖家出价还可以（当然是你能赚钱）就可以买来平仓。可以查一查书，比方大学教材之类的举个例子:你现在买入1手*月份期铜,此时你的持仓显示为1手多单,如果你在之后卖出1手相同的合约进行平仓,此时你的持仓为0,后面的行为就属于对冲平仓,在你没有平仓之前,你的仓里显示为1手未平仓多单.平仓后,仓里就没有持仓.
期货基础知识 精讲 - 搜档网
期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。中国期货业协会负责组织从业资格考试。
一、考试科目设置
目前，期货从业人员资格考试科目为两科，分别是“期货基础知识”与“期货法律法规”。
基础知识科目：共170道题目
单项选择题：60道，每道0.5分，共30分；
多项选择题：60道，每道0.5分，共30分；
判断是非题：40道，每道0.5分，共20分；
分析计算题：10道，每道2分，共20分
（这10道题目为单选题，难度大于单项或多项选择题中的计算题）
世界在发展中不断变化，中国的期货行业中新的条例和办法也是不断出台，2007年的第五版很快就需要修订了。每次修订后，同学们在学习正文的内容的时候，作为一种应试技巧，一定要注意新版本与旧版本不同的地方，如下：听到画外音
1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。
2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。
3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务，
5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关
注意：本书一共十章，100分，平均每章内容考十分。
特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。
重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程
一、期货交易的产生
（一）起源：
现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年芝加哥期货交易所（CBOT），1851年引进了远期合同，1865年推出标准化合约，1882年对冲交易，1925年成立了结算公司。
标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，这些制度创新标志着现代期货市场的确立。
什么是期货的交割月份？期货的交割月份都有哪些？如何查看？ - 知乎
很多期货的新手交易者，可能知道期货要交割，但是不知道期货的交割月份是怎么回事？下面小编就为大家普及一下基本知识：
如下图所示，以沪铜期货为例，我们可以看到，该期货品种一共有12个，代码分别是2212~2311，正好够一年。
先解释一下数字代码是什么意思，2212意思就是2022年12月份进行期现交割的期货合约，2301指的就是2023年1月份进行期现交割的期货合约。
很明显，知道了数字代码是什么意思之后，我们就可以知道，沪铜期货的交割月份一共有如下几个，分别是，1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月12月，也就是说一年12个月，每个月都有交割一次，每个月都是交割月。
那么其他品种的交割月份也是如此吗？都是每年12个月份都是交割的月份吗？当然肯定不是的，我们再来看另外一个品种，具体如下图所示，
我们可以看到，期货花生的交割月一年只有6个，分别是1月，3月，4月，10月，11月和12月，为什么是这几个月呢，因为这几个月是花生的生产和收获的季节，符合期货的季节性规律，其他的月份都不是交割月。
想要查看期货的交割月份很简单，我们直接打开交易软件上，从两个入口都可以看，第一是直接找到该品种，如上图所示，数一下有哪几个交割月份即可，第二是直接打开期货合约F10资料，具体如下图所示，
希望可以帮到您，更多疑问，更多专业知识，欢迎追问！
期货交易与远期交易的区别
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。期货交易是在远期合约交易的基础上发展起来的,二者最大的共同点是均采用先成交、后交割的交易方式,但二者也有很大的区别。
主要商品期货产品
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久,种类繁多,
主要包括农副产品、金属产品、能源产品、工业产品等几大类。目前,我国可以上市交易的期货商品有以下种类。
1.上海期货交易所交易品种:铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧卷板、原油、燃油、沥青、天然橡胶、
20号胶、纸浆期货。2.大连商品交易所交易品种:玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、
纤维板、胶合板、鸡蛋、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、乙二醇期货。
3.郑州商品交易所交易品种:强麦、普麦、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、油菜籽、菜籽粕、
粳稻、晚籼稻、棉纱、苹果、红枣、PTA、甲醇、玻璃、动力煤、硅铁、锰硅、尿素期货。
目前我国上述三大商品期货交易所的交易品种涵盖了农产品、金属、能源、化工四大领域,
期货市场的交易规模不断扩大,现有交易品种的价格发现和套期保值功能得到有效发挥。
以沪铜合约为例,2018年沪铜合约的成交量为1.02亿手,日均成交金额达1068亿元。
2013年7月5日,上海期货交易所黄金、白银期货合约夜盘交易正式上线,这是我国期货市场夜盘交易的起源。
截至2019年7月底,除线材、鸡蛋、苹果等少数几个品种之外,大部分商品期货都开展了夜盘交易。
夜盘交易的推出,一方面可以促进国内外价格的及时联动,增强我国期货市场的价格影响力;
另一方面可以缓解部分国际联动性较强品种持仓隔夜风险和价格不连续的问题,
提升期货市场服务实体经济的广度和深度。2018年3月26日,原油期货在上海国际能源交易中心挂牌交易。
根据上海国际能源交易所的最新数据,目前为止,中国成为全球最活跃的原油期货交易市场,
截至2019年9月底,原油期货累计开户超过8.7万个,已有40多个国际中介机构(账户)注册了期货交易,
按单边统计,交易日均成交量超过14.9万手,日均成交金额超过691.6亿元,并有望在未来成为亚洲原油定价基准。
原油期货上市被视为我国资本市场扩大对外开放的探索和试点,
也是推动上海国际金融中心建设和上海“一带一路”能源市场建设的重要举措。
“中国版”原油期货的推出,将引入境外投资者进入国内期货市场,这将成为国内市场对外开放的一个开端,
可以使中国具有东亚地区的原油定价权,减少油价对中国经济的制约。
交易场所不同
期货在指定的交易所内交易,交易所必须能提供一个特定集中的场地。期货合约在交易厅内公开交易,
交易所还必须保证让当时的买卖价格能及时并广泛传播出去。而远期市场没有集中的交易地点,交易方式较为分散。
合约标准化程度不同
期货合约是符合交易所规定的标准化合约,对于交易的商品的品质、数量及到期日、
交易时间都有严格而详尽的规定;而远期合约对于交易商品的品质、数量、
交割日期等,均由交易双方自行决定,没有固定的规格和标准。
信用风险不同
远期合约交易通常并不交纳保证金,合约到期后才结算盈亏。期货交易则不同,
必须在交易前交纳合约金额的5%~10%作为保证金,并由清算公司进行逐日结算。
因此,期货交易的信用风险通常要小于远期交易。
履约方式不同与交易参与者不同
期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,绝大多数期货交易是在到期日之前进行对冲平仓。
而远期交易由于合约的非标准化特征,在合约双方不违约的情况下,一般都会到期进行实物交割。
交易参与者不同远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构。
而期货交易更具有大众意义,参与交易的可以是银行、公司、财务机构,也可以是个人。
什么是对冲交易？
对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。市场经济中，可以做“对冲”的交易有很多种，外汇对冲，期权对冲，但最适宜的还是期货交易。首先是因为期货交易采用保证金制度，同样规模的交易，只需投入较少的资金，这样同时做两笔交易成本增加不多。其次是期货可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活，所以对冲交易也是在期货这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。下面以期货对冲举例说明其操作方法。期货市场的对冲交易大致有四种。其一是期货和现货的对冲交易，即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。其二是不同交割月份的同一期货品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。其三是不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，同时在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。其四是不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下，买进某一期货品种，卖出另一期货品种，在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。
期货交易有实物交割和对冲平仓两种履约方式,而实物交割是什么意思？对冲平仓又是什么意思？
实物交割是指期货合约的买卖双方在合约到期时，根据交易所订的规则和程序，通过将期货合约标的物的所有权转移，来把到期的末平仓合约进行了结的行为。商品期货一般采用实物交割的方式。期货交易中的术语，除了卖出平买入的仓外还有一种情是买入平卖出的仓，因为期货交易中可以卖出你没有的货物，比方说你现在帐面上什么也没有，但是有买家要100单位的货物，你觉得开价可以，就可以卖给他（虽然你没有）以后你看到有卖家出价还可以（当然是你能赚钱）就可以买来平仓。可以查一查书，比方大学教材之类的举个例子:你现在买入1手*月份期铜,此时你的持仓显示为1手多单,如果你在之后卖出1手相同的合约进行平仓,此时你的持仓为0,后面的行为就属于对冲平仓,在你没有平仓之前,你的仓里显示为1手未平仓多单.平仓后,仓里就没有持仓.
名词解释对冲平仓(对冲交易的定义) - 智投百科
欧易OKx是全球三大交易所之一，注册即开最高6万元盲盒，100%中奖！
对冲平仓是指通过一笔与建仓时方向相反、数量一致的交易来结束投资。
在期货交易中，平仓的方式分为对冲平仓和履约平仓，由于交易所对投资者的交割资质有规定，且大部分投资者没有履约的能力，因此多数投资者都以对冲平仓来结束投资。
全球顶级交易所，手机即可买比特币，10元买比特币，1元买NFT！
拓展资料：
投资是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。
投资是为了特定目的，与对方签订协议，促进社会发展，实现互惠互利，输送资金的过程，方式有货币购买、企业参股、价值置换等。
基本简介：
投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意义。它涉及财产的累积以求在未来得到收益。技术上来说，这个词意味着“将某物品放入其他地方的行动”（或许最初是与人的服装或“礼服”相关）。从金融学角度来讲，相较于投机而言，投资的时间段更长一些，更趋向是为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益，是未来收益的累积。
投资作用：
投资与经济增长的关系非常紧密。在经济理论界，西方和中国有一个类似的观点，即认为经济增长情况主要是由投资决定，投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必雀念做要前提。投资对经济增长的影响，可以从要素投入和资源配置来分析。
投资对技术进步有很大的影响。一方面，投资是技术进步的载体，任何技术成果应用都必须通过某种投资活动来体现，它是技高橡术与经济之间联系的纽带；另一方面，技术本身也是一种投资的结构，任何一项技术成果都是投入一定的人力资本和资源（如试验设备等）等的产物。技术进步的产生和应用都离不开投资。
中国常见投资品种：
债券。债券有国债、金融债券、公司债券。这个比起股票风险低，但是收益也低。可以选择复利计息。国债是很多人都不能买到的，信誉好、利率优、风险小被称为“金边债券”。金融债券风险相对高些，公司的债券风险更大，收益更高。
期货交易中的术语，除了卖出平买入的仓外还有一种情况是买入平卖出的仓，因为期货交易中可以卖出你没有的货物，比方说你现在帐面上什么也没有，但是有买家要100单位的货肆戚物，你觉得开价可以，就可以卖给他（虽然你没有）以后你看到有卖家出价还可以（当然是你笑告能赚钱）就可以买来平仓。可以查一查书，比方大学教材之类的
举碰雹明个例子:你现在买入1手*月份期铜,此时你的持仓显示为1手多单,如果你在之后卖出1手相同的合约进行平仓,此时你的持仓为0,后面的行为就属于对冲平仓,在你没有平仓之前,你的仓里显示为1手未平仓多单.平仓后,仓里就没有持仓.
期货市场是一个双向交易制度的市场。在一个完整的期货交易当中只有，通常有以下几种方式了结自己持有的头寸：之一种，先买入
平仓；第三种，买入，等到期后交足额保证金参与交割、接货；第四手手竖种，卖出，毕大等到期后交标准仓单（货物凭证）参与交割、收款。以上四种当中，之一、第二种方式就属于“对冲平仓”。
举个例子:你现在买入1手*月份期铜,此时你的持仓显示为1手多单,如果你在之后卖出1手相同的合约进行平仓,此时你的持仓为0,后面的行为就属于对冲平仓,在你没有平仓之薯仿前,你的仓里显示为1手未平仓多单.平仓后,仓里就没有持仓.
问题一：对冲与平仓有什么区别(1)上楼说的其实是风险对冲!这种***适合与套期保质的现货企业.
(2)一般在期货市场上对冲就是了结合约;也就是平仓的意思.
问题二：对冲平仓与强制平仓的有什么区别？平仓可分为对冲平仓和强制平仓。
对冲平仓是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反，交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式。对冲瞎余是指通过卖出(买进)相同交割月份的期货合约来了结先前所买进(卖出)合约。平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
对冲平仓是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：
买方(多头)盈亏额=(平仓卖出价-合约买入价)×合约份数×合约单位卖方(空头)盈亏额=(合约卖出价-平仓买入价)×合约份数×合约单位2、强行平仓也叫强制平仓，又称被斩仓或被砍仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。
在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中规定在下列五种情况下会出现强行平仓：
(1)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的；(2)持仓超出持仓限额标准，并且未能在规定时限内平仓的；(3)因违规受到中金所强行平仓处罚的；(4)根据中金所的紧急措施应予强行平仓的；(5)其他应予强行平仓的。
对冲平仓的期货合约必须是相同的商品期货及相同的合约张数。企业通过卖出或买入以前持有的买入或卖出的合约以了结交易，发生的平仓盈亏作为增减“期货保证金”。
在交易过程中，期货交易所按规定采取强制平仓措施，其发生的平仓亏损，由会员或客户承担。实现的平仓盈利，如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓的，由期货交易所计入营业外收入处理，不再划给违规的会员或客户；如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓的，则应划给会员或客户。
问题三：“套期保值，对冲平仓”是什么意思套期保值
（Hedging）也可以译作“对冲交易”,是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，从而实现对现货的保值。简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买进)相同数量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。
套期保值有两种形式，即空头套期保数尘值和多头套期保值。所谓空头套期保值，就是在现货市场上买进而在期货市场上卖出的交易行为，其目的在于保护没有通过远期合同销售出去的商品或金融证券的存货价值，或者是为了保护预期生产或远期购买合同的价值。
所谓多头套期保值，是指在现货市场上卖出而在期货市场上买进的交易行为，其目的在于防止在固定价格下通过远期合同销售产品而引起的风险。
对于对冲平仓，先解释什么是对冲。所谓对冲就是在期货市场上进行一个与现有未平仓部位相反的交易。对冲时所交易的期货合约的品种、合约月份和合约数量，应与被对冲的合约完全一致。
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上，买入或卖出一份磨毕滚期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出的合约，或卖出已买入合约的就叫平仓。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，也叫持仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。
对冲平仓就是通过两个相反的交易（即对冲）来进行平仓的行为。
问题四：平仓是什么意思？强制平仓和对冲平仓又是什么平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
对冲平仓是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反，交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式。
对冲是指通过卖出(买进)相同交割月份的期货合约来了结先前所买进(卖出)合约。
【】强制平仓，期货（股票）亏损接近融资额度，贷方为了保全自己，强制平仓
问题五：爆仓，平仓是什么意思
问题六：有谁知道hedgeunwindingcosts是什么意思？对冲平仓成本对冲平仓是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反，交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式。对冲是指通过卖出(买进)相同交割月份的期货合约来了结先前所买进(卖出)合约。平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为
问题七：期货中的对冲，对冲平仓，对冲交易，怎么理解对冲相对来说的是交割。
对冲的时间是开仓后只要是在交易时间内，可随时寻价进行平仓对冲，随时可以平仓。
比如我买进开仓10手大豆（100吨）1201合约，价格为4200元每吨，在到期前得任何时间里，我都可以选择平仓，假如周一为4500元的话，平仓5手，那就是对冲了结一部分持仓，仍然持仓5手，如果一下都卖出平仓了，就是全部了结。你说的两种行为都是对冲，只不过是有全部和部分了结之分。
问题八：对冲平仓的原则中前后买卖的交割月份相同是什么意思?月份相同或相近原则是指在做套期保值交易时，所选用的期货合约的交割月份更好与交易者将来在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近。在选用期货合约时，之所以必须遵循交割月份相同或相近原则，是因为两个市场上出现的亏损额和盈利额受两个市场上价格变动幅度的影响，只有使所选用的期货合约的交割月份和交易者决定在现货市场上实际买进或卖出现货商品的时间相同或相近，才能使期货价格和现货价格之间的联系更加紧密，增强套期保值效果。因为，随着期货合约交割期的到来，期货价格和现货价格会趋向一致。有用加分谢谢
问题九：对冲与平仓的区别先说平仓，比如你买一标准手的欧美的头寸，当价格波动到你心中理想的位置时，这时你就平处（买入或卖出）从而获得收益。
再说对冲，简单的说就是同种货币的头寸就是对冲。举个例子：一个人买了欧美的多单（做多的单子）一个人买了欧美的空单（做空的单子）这样他们之间就是对冲。这样你就可以看到如果一个人做了对冲单，无论行情怎么样波动，盈亏都是不变的。（但是要注意隔夜利息的问题）。
结语：以上就是智投百科网站小编为大家分享的关于名词解释对冲平仓的所有知识点了，不知道你从中找到你需要的信息了吗，希望对您有所帮助喔！如果您还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。
北京市金融工作*(北京市金融工作*电话是多少)
