申万163118基金净值(申万菱信曝超级乌龙！基金净值误差达31.76%，投资人拟起诉)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-03 17:32:13 | 浏览:59

申万菱信曝超级乌龙！基金净值误差达31.76%，投资人拟起诉

难以置信的事情发生了。

作为专业投资机构，申万菱信基金日前曝出的一则超级乌龙让外界哗然。

2020年2月12日，申万菱信基金披露的申万菱信深证成指分级基金份额净值计价错误公告表明，公司旗下申万菱信深证成指分级基金（申万深成163109，深成指A150022，深成指B150023）中的深成指A（交易代码：150022）与深成指B（交易代码：150023）于2020年2月10日因为基金份额计算公式参数设置问题出现基金份额净值计价错误。

此前，申万菱信深成指分级证券投资基金两类份额深成指A、深成指B于2020年2月11日开盘4分钟后紧急停牌至终盘。

统计数据显示，在2月11日停牌前的4分钟里，深成指A、深成指B的场内交易额已经分别达到了40.86万元、391.6万元，也就是说，停牌前已经有超430万元的资金依据上述错误净值在二级市场买卖。

“莫名其妙，这B基金（深成指B）一夜之间从0.0966上涨到0.1286。是怎么做到的呢？冲破间阀，杠杆率恢复11倍，太牛了。”11日早盘停牌后，有基金投资人在天天基金网该基金贴吧下留言表示。

公开资料表明，申万菱信深成指分级基金成立于2010年10月22日，是国内第四只被动指数型基金。该基金以深证成份指数为跟踪标的，基础份额由申万深成指基金、申万收益和申万进取三种份额所组成。

基金净值误差达31.76%

2月11日9：34，深成指A、深成指B的场内交易暂停。当天，申万菱信基金发布公告称，因申万菱信深成指A、深成指B在2020年2月10日基金份额参考净值计算并披露错误，根据深交所相关业务规定以及相关法律文件等约定，于2020年2月11日9：34至收市实施临时停牌，并于2020年2月12日开市起复牌。

申万菱信基金次日发布的公告进一步确认了基金净值误差的具体情况，并称深成指A、深成指B于2月10日出现基金份额净值计价错误。深成指A原计价错误的净值为1元，正确的净值为1.0310元，计价错误占基金份额净值的比例为3.01%；深成指B原计价错误的净值为0.1286元，正确的净值为0.0976元，计价错误占基金份额净值的比例高达31.76%。

按照深成指A、深成指B此前披露的2月10日的基金净值分别为1.0000元、0.1286元，单日净值增长率分别为-2.04%、33.13%。

“对基金经理要追责。基金工作人员的水平，竟不如我们一帮小散，悲哀。”对此，有基金投资人在天天基金网该基金贴吧中表示。

新经济e线注意到，究竟是什么原因导致净值计价错误，申万菱信基金在当天的公告中并没有提及。有市场人士认为，在疫情影响下，公司相关部门或许受疫情影响，出现一定的衔接问题。

由于受节日以及疫情等多重因素影响，鼠年首个交易日结束后，2月3日当天深夜，很多基金的净值并不能及时更新，有的甚至到了2月4日早上还未及时更新。部分基金净值更是等到2月4日早上10点钟之后才更新。

中基协相关信息显示，特别是在防疫期间为避免交叉传染，机构人员无法统一集中办公，而这些工作涉及大量手工调整，现场值班人手不足、沟通协调成本激增。同样，对于基金运营来说，人手方面也显得非常紧张。

基金投资人拟起诉

尽管如此，人手紧张并不能成为基金净值计价错误的理由。同样，基金投资人对此是十分不满。

新经济e线在天天基金网看到，网名“股友9QwXRk”在该基金贴吧中明确表示，“准备到法院起诉申万菱信，净值都算错了，造成的损失，全部由基金公司承担。由此也看出此基金公司多么的不负责任。”

该名网友还贴出了当天基金的成交截图，其在2月11日早上9:30开盘，以0.861元的价格分三笔共计卖出了5万份深成指A。

“如果不停牌，以净值为参考买入深成指B的投资者将可能发生严重亏损，同样，卖出深成指A的投资者也会有亏损，投资者起诉索赔会对基金公司造成严重影响。因此，停牌是正确的应对方法。”对此，有市场人士指出。

按照基金合同，深成指A是申万收益份额，只要深成指B净值大于0.1，深成指A的收益是有保障的，利息是当年（按1月1日算）一年期定存利息3%。不过，深成指A也不是永久获取稳健收益的，当深成指B净值小于0.1时，深成指A和深成指B采取同涨同跌的策略。

就在今年2月3日，申万菱信基金发布关于申万菱信深证成指分级证券投资基金之申万收益份额发生极端情况的风险提示公告称，申万菱信深证成指分级申万进取份额的基金份额净值按照正常情况下的原则计算跌破0.1000元的当日为极端情况发生日，本基金将在极端情况发生日及之后采用极端情况下的基金份额净值计算原则对申万收益份额与申万进取份额的基金份额净值进行计算。

由于近期A股市场波动较大，截止2020年1月23日，申万进取份额按照正常情况下的原则计算的基金份额净值为0.0678元，本基金已经发生基金合同约定的极端情况。

也就是说，在申万进取份额净值恢复到0.1000元以上之前，申万收益份额持有人将承担比原来更多的投资风险，可能面临暂时无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。

值得关注的是，申万菱信在11日的临时停牌公告中称，公司对此给基金份额持有人带来的不便深表歉意，公司将根据法律法规、基金合同和有利于基金份额持有人的原则处理对当日买入或卖出投资者造成的影响。另有业内人士表示，“对于这种情况，一般还需要上报监管备案，最终再给出一个合理的解决方案。”

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申万菱信成立16年管理规模未破400亿旗下基金净值误差超31%曝乌龙丨基金

申万菱信旗下深成指A、深成指B日前出现净值误差临时停牌，该公司回应称因操作人员失误正自查自省

《投资时报》记者齐文健

交易4分钟停牌，净值误差31.76%，这是申万菱信深证成指分级基金“乌龙”事件的剧情梗概。

日前，申万菱信基金发布《关于申万菱信深证成指分级证券投资基金之深成指A、深成指B临时停牌公告》（下称《停牌公告》）称，申万菱信深证成指分级证券投资基金之深成指A、深成指B2020年2月10日基金份额参考净值计算并披露错误。两类份额于2020年2月11日9：34至收市实施临时停牌，并于2020年2月12日开市起复牌。

随后发布的公告中，申万菱信基金对下属分级基金计价错误的具体原因给出解释：“基金份额计算公式参数设置问题”。

一场因分级基金净值计算错误导致的停牌事件，不仅仅将申万菱信基金推至聚光灯下，公司管理规模下滑、面临转型、“支柱基金”业绩表现等问题也逐步显露。

从管理规模来看，当初借助分级基金热潮管理规模迅速飙升的申万菱信，如今却随着分级基金走向消亡而失去昔日光环。数据显示，截至2019年四季度末，该公司管理规模约为334亿元，较2015年二季度的峰值1024亿元缩水67.38%。

基金净值误差超31%致停牌

申万菱信基金作为专业投资机构，旗下分级基金竟然出现净值计算错误，不由得令投资人吃惊。

据统计，深成指A和深成指B在2月11日停牌前4分钟场内交易额分别已达到了40.86万元、391.6万元，累计交易金额超过430万元。

《停牌公告》显示，深成指A的计价错误占基金份额净值的3.01%，深成指B的计价错误占基金份额净值的31.76%。

此外，该公告还披露，深成指A原计价错误的净值为1元，正确净值应为1.0310元，深成指B原计价错误的净值为0.1286元，实际应为0.0976元。

究竟是何原因导致基金净值计算出现错误？申万菱信基金在公告中给出具体原因为基金份额计算公式参数设置问题。

对于乌龙净值停牌事件，申万菱信基金向《投资时报》记者表示，“由于我司操作人员未能及时发现深成指A/B极端情况下的部分参数问题，导致深成指A/B份额参考净值计算和披露错误。错误发生以后，我司立即意识到此事件的严重性，于当日召开多个紧急专项会议自查自省，寻找问题发生的原因，讨论后续处理方案。我司对此次事件深感自责，公司将汲取此次事件的深刻教训，确保各项业务严格按流程执行。同时，我司已经积极制定相关善后方案，与客户的各项沟通工作已经稳步开展当中。”

对于投资者而言，如何维护自身权益？根据《证券投资基金法》第七十一条规定，基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。计价错误达到基金份额净值百分之零点五时，基金管理人应当公告，并报***证券监督管理机构备案。因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。

后分级时代量化基金扛大旗？

公开资料显示，申万菱信基金成立于2004年1月15日，现有股东分别是申万宏源（000166.SZ、06806.HK）及三菱UFJ信托银行株式会社，分别持有67%、33%的股权。

回顾过去，申万菱信基金曾因踏准分级基金浪潮，实现管理规模“弯道超车”，曾一度跻身千亿俱乐部，不过此后缩水成为“主旋律”。Wind数据显示，截至2019年四季度末，申万菱信公募管理规模已从2015年二季度末的1024亿元巅峰缩水至339.82亿元。

具体来看，该公司旗下固收类基金规模为141.26亿元，权益类基金规模为198.56亿元。不过随着监管政策推进，该公司剩余的约84亿元分级基金，也将逐步退出历史舞台，可谓“成也分级，败也分级”。

若仅从管理规模来看，申万菱信基金的重心似乎在权益类基金，且首只债券型基金——申万菱信添益宝成立于2008年，较权益类基金出现晚了近五年，不过其权益类基金的净值收益率表现并不平稳。

根据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至去年末，申万菱信基金旗下权益类基金最近一年、最近两年、最近三年、最近五年的净值增长率分别是38.49%、2.36%、18.69%、59.71%，同类排名分别是54/126、84/110、55/101、31/73。

据《投资时报》记者了解，目前申万菱信基金已将指数和量化基金作为发展特色，那么其量化基金业绩表现如何？

该公司旗下15只主动权益类基金（各类份额合并计算）中，量化基金占据三席，分别是申万菱信量化小盘、申万菱信驱动、申万菱信量化成长，基金经理分别是袁英杰、俞诚和刘敦。

以申万菱信量化小盘为例，Wind数据显示，截至2月21日，该基金今年以来、近一年、近两年、近三年净值增长率分别是4.44%、28.08%、6.05%、4.72%，同类排名分别是319/414、284/353、254/293、188/208。

查阅基金季报，《投资时报》记者发现，申万菱信量化小盘2019年各季度末股票仓位分别是88.32%、89.63%、85.42%、85.55%，前十大重仓股比例合计分别是8.23%、8.8%、7.47%、8.66%，且前十大重仓股中无一只股票在四个季度中“走完全程”，调整幅度较大。

值得一提的是，该基金管理规模也出现下滑。Wind数据显示，其在2019年初为17.6亿元，截至年末已降至8.2亿元，下滑幅度超过50%。

成立不足三年的申万菱信量化成长、申万菱信量化驱动，业绩均居于同类后1/2。

数据显示，截至2月21日，申万菱信量化驱动今年以来、近一年、近两年净值增长率分别是17.93%、36.92%、17.79%，同类排名分别是248/996、479/747、412/605。另外，该基金成立以来净值增长率是17.79%，年化回报为8.53%，同类排名412/605。

而申万菱信量化成长今年以来、近一年、近两年净值增长率分别是5.69%、30.9%、14.78%，同类排名分别是919/1899、814/1821、977/1621；成立以来净值增长率是1.83%，年化回报为0.62%，同类排名1232/1312。

《投资时报》记者还注意到，2019年申万菱信未成立主动权益类基金。对此，该公司方面表示，其早在2017年、2018年就已看好科技大类的机会，提前布*有智能驱动主动权益类基金，并在去年取得了一定成绩。在近期火爆的消费行业和新能源汽车行业，其同样早有布*。

中证申万医*生物指数A - 申万菱信基金管理有限公司

过往业绩不代表未来业绩，投资有风险购买需谨慎。

本基金为股票型指数基金，其预期风险和预期收益水平均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中证申万医*生物指数的有效跟踪。

95%×中证申万医*生物指数收益率+5%×银行同业存款利率

本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

申万菱信一混基发行2新人掌舵春节后9只基金跌超18%_中国经济网——国家经济门户

中国经济网北京3月25日讯（记者康博）春节过后A股行情急转直下，尤其是进入到3月份，各指数更是持续下跌，但就在权益市场行情不再的时候，申万菱信基金公司却“逆势”发行一只混合型基金。

根据了解，该基金名为申万菱信安鑫智选混合型证券投资基金（011054、011055），认购期为2021年3月23日到2021年4月26日。以“在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益”为投资目标，投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、债券(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方**债等)、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

而从基金经理来看，这只基金似乎并没有给投资者带来多少信心。该基金由杨翰和廖明兵共同管理，杨翰曾任职于台湾凯基证券上海研究部等。2012年1月加入申万菱信基金，曾任行业研究员、信用分析师、专户投资经理等。2020年5月11日起担任基金经理，当时管理的是债券型基金，也就是说，本次新基金的发行是杨翰第一次管理权益基金。

廖明兵的资料显示，其2010年起从事金融相关工作，曾任职于中国国际金融股份有限公司。2016年10月加入申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理。2020年7月13日开始管理基金，目前尚不足1年，两人的投资管理经验尚浅。

与此同时，在申万菱信基金公司旗下52只权益基金中（各份额分开计算），自2月18日春节后至3月23日收盘，除2021年2月8日成立的申万菱信宜选混合A的收益率为0.06%外，其余51只基金的收益率均为下跌。跌幅超过10%的有31只，跌幅超过18%的共有9只。

申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合（001156）以-25.13%垫底，作为新能源主题基金，其在过去两年里可谓是风光无限好。2019年和2020年净值收益率分别上涨了48.06%、110.76%。但面对累计涨幅巨大的新能源板块个股，无论如何也逃不出盈亏同源的魔咒，不仅节后至今亏损靠前，从近3个月、近1个月和近1周的净值表现看，跌幅同样远远超过同类产品均值和沪深300指数，四分位排名均为不佳。

申万菱信新能源汽车主题阶段涨幅一览（来源：天天基金网）

去年四季报显示，其前十大重仓股为宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、三花智控、新宙邦、隆基股份、天赐材料、华友钴业、当升科技、璞泰来。尽管其中大多数公司都为行业龙头，但即便从动态市盈率看，也有3只个股超过百倍，6只个股超过50倍。而基金经理周小波和熊哲颖二人担任公募基金经理的累计时间也仅仅为267天、19天。周小波管理的另一只基金申万菱信新动力混合（310328），净值收益率在节后也下跌了18.70%。

在申万菱信新能源汽车混合去年四季报里，周小波表示：“在过去的一年多时间里，我们始终维持对新能源汽车行业的乐观态度，站在2021年的年初，我们仍坚定看好新能源汽车行业的中长期成长空间，认为行业多维度的向上拐点是可持续的。长期来看行业潜在空间巨大，是未来3到5年甚至更长时间内都值得重点关注的方向。”

而在申万菱信新动力去年四季报里，周小波称：“展望2021年，我们认为2020年下半年以来的市场表现只是一个开始，市场资源将不断向优秀公司集中；管理人在股票选择上将立足长远，追求长期确定性，适度放宽估值约束，综合考虑行业景气变化，持续优化组合。”

但在公募基金行业里，资深基金经理除了对公司研究上的全面和深入外，经历过多轮牛熊市转换也是必不可少，甚至是更难得的经验。从目前市场情况看，在美债收益率飙升和新兴市场加息阴霾下，A股高估值板块正在受到重压，周小波声称的“放宽估值约束”尽管有“适度”加持，但仍然让人忧心忡忡。

此外，申万菱信行业轮动股票（005009）以-21.96%的节后收益率表现紧随申万菱信新能源汽车之后，该基金去年四季度前十大重仓股为宁德时代、通威股份、亿纬锂能、隆基股份、中国中免、歌尔股份、立讯精密、锦浪科技、孚能科技、智飞生物。行业上集中于新能源、科技消费、医*生物等几大领域，而这些板块在过去两年同样一路高歌猛进。

值得注意的是，作为基金经理的林博程，首次管理公募基金是在2018年3月14日，当时其管理申万菱信新动力混合，但到了2019年4月2日离任，林博程的任职回报为-2.98%，跑输1.51%的同类均值。

而此后管理的申万菱信新经济混合（310358）、申万菱信行业轮动股票两只基金期间，A股都处于牛市当中，高收益的背后究竟是行情使然还是公司价值所在，同样需要市场的检验。

林博程历任基金一览（来源：天天基金网）

申万菱信基金公司旗下权益基金春节后业绩一览

-21.96

1.4266

1.7232

1.6284

1.5714

1.5777

1.6118

163111.OF

1.4939

1.4370

1.3743

1.0905

004951.OF

1.6747

1.7771

1.6031

1.4999

1.6343

1.5275

1.6036

010531.OF

-11.48

-11.46

1.0314

-11.34

1.8307

11.2371

1.4070

003601.OF

1.4120

1.2698

1.5435

1.7985

1.2482

008991.OF

1.2478

1.9406

1.6560

1.5220

1.3930

1.3840

1.7767

1.4680

申万菱信稳健养老目标一年持有期混合发起式(FOF)

001201.OF

1.4790

-1.25

1.2096

-1.22

1.9189

1.0047

1.0690

1.0004

1.0006

（责任编辑：关婧）

通讯类基金排名？

1）三旺通信（证券之星综合指标：2星；市盈率：59.04）

个股亮点：工业互联网通信产品先行者，深耕工业级市场近20年；公司致力于工业互联网通信产品的研产销，主要产品为工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等，产品在智慧城市领域的地下管廊、隧道等各个场景中稳定应用；公司在智慧城市、矿山等多个领域具备丰富的行业经验，产品取得了防爆合格证以及UL、CE等国内外认证，积累了一批国家电网、中国中车等国内外优质客户；公司实现了工业级室外5G CPE产品的量产，该产品支持5G NR蜂窝无线网络，兼容3G/4GLTE全网通，支持2.4GHz、5.8GHz双频段WiFi。

2）国芯科技（证券之星综合指标：2.5星；市盈率：96.01）

个股亮点：公司是一家聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司，为客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品，主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域；21年集成电路行业收入4.01亿元，营收占比98.55%；公司是一家聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用的芯片设计公司，为客户提供IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品，主要应用于信息安全、汽车电子和工业控制、边缘计算和网络通信三大关键领域；自主芯片设计公司；在端安全领域，公司继续聚焦生物特征识别、金融安全和物联网安全等领域，基于已量产供货的CCM4202S和CCM3310S-L芯片市场反馈，针对特定的应用领域对这两款进行了优化设计，其中CCM4202S-EL拓展了满足数字货币场景应用的功能，已完成设计，正在工程批流片中。

鑫元基金成立于2013年，截至目前，资产规模(全部)1094.04亿元，排名48/196；资产规模(非货币)816.59亿元，排名48/196；管理基金数92只，排名60/196；旗下基金经理12人，排名92/196。旗下最近一年表现最佳的基金产品为鑫元悦利定开债发起式，最新单位净值为1.04，近一年增长11.76%。

【申万菱信中证申万医生物指数(LOF)A(163118)，申万菱信中证申万医生物指数(LOF)A(163118)净值】基金净值，估值，行情走势_基金买卖网

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风险揭示：我司针对适当性匹配意见不表明对产品、服务的风险、收益做出实质性判断或保证。产品净值随市场、政策、投资标的等实际情况而波动，投资存在本金亏损的可能。投资前请根据自身风险承受能力谨慎决策，并自行承担投资风险。

申万证券行业指数分级基金怎么样

指数分级不是指数基金

查申万巴黎新经济基金净值

申万菱信新经济混合基金（即申万巴黎新经济基金，基金代码310358，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）2015年3月17日单位净值为1.0095元。

申延短艺唱限批叫万中证申万医*生物指数基金代码号是163118

1基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金份额的过程。通常认购价为基金份额面值（1元/份）加上一的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。2基金申购是指投资者到基金管理公司或选的基金代销机构开设基金帐户，按照规的程序申请购买基金份额的行为·。申购基金份额的数量是以申购日的基金份额资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规的要求，并在基金销售文件中载明。3基金认购与基金申购的区别4基金购买分认购期和申购期。基金首次发售基金份额称为基金募集，在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购，一般认购期最长为一个月。而投资者在募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常叫做基金的申购。在基金募集期内认购，一般会享受一的费率优惠。以购买100万以下华富竞争力为例，认购费率为1.0%，而申购费率为1.5%。但认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，这个时间是基金经理用来建仓的，不能买卖，而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。5开放式基金的认购和申购是购买基金在两个不同阶段的说法。如果投资者在一只基金募集期中购买基金份额，称为认购，每单位基金份额净值为人民币1元。6基金募集期结束并成立后，投资者根据基金销售网点规的手续购买基金份额则称为申购，此时由于基金净值已经反映了其投资组合的价值，因此每单位基金份额净值不一为1元，可能高于也可能低于1元，故同一笔资产认购和申购同一基金所得到的基金份额数将有可能不同。7认购和申购的费率可能会有差别。目前，基金公司通常会设不同档次的认购和申购费率，即根据投资者购买金额的多少适用不同水平的费率。在同一购买金额下，认购费率和申购费率也可能有所不同，具体情况需查询各基金费率情况说明。

163118基金查询系统

天天基金网：申万菱信中证申万医*生物...163118单位净值(2015-09-11)：0.8677（-0.34%）累计净值：0.8677近3月收益：-近1年收益：-类　　型：股票指数|高风险成立日：2015-06-19管理人：申万菱信基金基金经理：袁英杰等规　　模：63.52亿元（15-07-03）海通评级：暂无评级