易方达中小盘基金净值(易方达沪深300最新净值是多少？)

易方达沪深300最新净值是多少？

2009-10-09公布净值:1.0090元前一日净值:0.9940元增长率(较前一日涨跌幅):1.51%投资风格:指数型类型:契约型开放式申购费率上限:1.2%赎回费率上限:0.5%状态:开放申赎基金经理:林飞基金管理人:易方达基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司

易方达优质精选混合（QDII）（原易方达中小盘）基金2009-2021年业绩记录分析

易方达优质精选混合（QDII）（原易方达中小盘）是张坤的代表作，也是其成名之作。正是这个代表作在2019、2020创造的良好成绩以及过往的优秀，让市场为之欢呼“坤坤勇敢飞，ikun永相随”。

研究该基金不仅能很好地还原过去十几年的股市走势，复盘当时的市场走向，也能从中学习到很多投资的真谛。

本文研究了该基金从2009年1月至2021年12月31日的涨幅情况，从中得到一点启示，也作记录之用。

从2009年到2021年共13年，累计收益率901%，年化收益率19.4%。这个收益率在成立10年以上基金里能排到很靠前的位置。单位净值7.1595，累计净值8.9495，期间有过4次分红，累计每10份分红17.9元。

这里解释一下表中“单位净值”和“累计净值”的意思和区别（参考来源：光大保德信基金）。

基金的单位净值是指每份基金份额的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金份额总数，即基金单位净值=（总资产－总负债）/基金份额总数。简单来说，单位净值就是每一份基金的价值，也是基金的交易价格。基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。

但是有时仅看单位净值是无法了解该基金真实的业绩水平的，于是乎“累计净值”就闪亮登场了：

基金累计净值是在单位净值的基础上加上了基金成立以来累计分红及拆分的金额。所以一旦基金分红或拆分后，累计净值就会大于单位净值。例如某基金成立以来有过两次分红，第一次分红为1份0.6元，第二次分红为1份0.2元。如果当天公布的基金份额净值为1.11元，那么累计净值应为1.11+0.6+0.2=1.91元。

累计净值是反映该基金自成立以来总体收益情况的数据，评估基金业绩时，应该参考基金的累计净值。

一般来说，单位净值和累计净值之间相差得越多，说明这只基金分红的金额也越多。但基金分红次数或金额的多少并非评判基金业绩好坏的标准，基金净值高，不一定涨不动，反而代表基金经理管理得好。如果一支基金净值低，可能分红或拆分了，也有可能是一直以来表现都不好，并不代表可以抄底买入。

假如从2009年1月1日花10元买了10份张坤的该基金，截止2021年12月31日，基金账户余额71.595元，分红17.9元到银行卡，假如分红金额不投入且无利息，则累计金额89.495元，净赚79.495元，年化收益率18.35%。

这里需要注意，该18.35%收益率与前面19.4%不一致。该收益率为分红不投入，完全按照基金净值来，较为精准，19.4%的年化收益率按照公布的每年收益率计算且同步计算出相对应净值。准确参考值应为累计净值。

从表中可以看到表中净值和累计净值由一开始的0.04相差到最后的1点几，中间的差异来自于手续费和分红是否再投入（有待考证），可得出结论：在时间的拉长下，细微的数据最终拉开的差距会越来越大。这就是复利的力量。一点点摩擦成本随着时间拉长会严重拖累最后的收益率，启示我们要减少操作。

另外可以从分红看出，对于一个有着良好增长业绩的基金（或股票），分红不是好事，除了账户好看一点加验证盈利的真实性只会让复利的速度变慢，因为无风险收益率通常会低于基金（或股票）的收益率，与其分红不如将钱给基金经理（或企业）继续投资，产生更高的收益。对应到个人投资者应对措施上，就是要及时的将分红再买入，尽量减少对复利的拖累。

从表中还可以看到回撤对复利的巨大伤害，如果没有2021年的回撤，那么到2020年底净值就已经是11.56了，那么年化收益率就由19.4%升到了22.5%。同理，在投资过程中，可能业绩一时会比较低迷，但等待之后某一年或两年的巨大收益也会可能降临，大幅提升年化收益，如同表中的2019、2020两年的牛市效应。牛来的时候，你得在场，前提是2018年的时候，你没被吓跑。

另外附上该基金2009年以来的季度收益率，以作后续参考研究。

易方达中小盘申请100元，（确认100元即55.28份，成交净值1.7873）括号里什么意思？

意思就是说你买了易方达中小盘100元的基金，按照但是交易的净值1.7873的净值计算，你持有了55.28份易方达中小盘的基金份额 对了 还有手续费，就是不知道你在哪个平台买的，手续费也是不一样的 我在如意钢镚买的，手续费是有折扣的 还有辅助买入和卖出的时机把握工具 非常实用

公募一哥张坤管理的易方达中小盘突然更名，投资范围也要改，为啥呢？

投资范围不改的话未来就是被众人嘲讽的对象，坚守白酒就再也不是万众眼中的小坤坤了！

作为顶流的投资专业人士，他比谁都清楚，白酒是夕阳行业中的夕阳，未来也就有名还能活的不错，一般的酒企会很艰难！

白酒对身体不好，且年轻人现在喝白酒的越来越少。不要告诉我，他二三十岁不喝，到四五十岁反而会大量喝，上瘾（这是少数）。中国的白酒产销量这几年其实一直往下滑，只是头部白酒不停的提价，利润看起来才不错！

还有，现在白酒股，经过这一年的疯狂，绝对处于历史最高位，这个时候还不赶紧落袋为安，慢慢跑，那就是太没有专业能力了。大资金不像小散一二十万，或者百万，说走，一分钟就出了，大资金一两个月能出完就不错了，狂出大家都死，谁也出不来！

花无百日红，白酒赚够了，把钱投到更赚钱的行业，这对买基金的人是好事。

110011基金最新净值可以买吗？

可以买。

易方达中小盘是易方达基金旗下基金，基金全称为易方达中小盘股票型证券投资基金。易方达中小盘110011基金成立于2008-06-19，基金最新净值为5.6993，最近季报披露基金资产为189.34亿元元。

净值大跌4.44%后，“公募一哥”张坤管理的易方达中小盘基金暂停申购

停止申购！明星基金经理张坤管理的易方达中小盘混合型证券投资基金（简称“易方达中小盘”）又出新的限购措施。

2月23日晚间，易方达基金发布公告称，2月24日起暂停易方达中小盘在非直销销售机构、公司网上直销系统的申购、转换转入及定期定额投资业务。

关于暂停申购的原因，易方达基金在公告中称，“为了基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益。”

此前的2月22日，易方达中小盘的净值跌幅为4.44%。

此外，易方达中小盘同日还发布分红公告，每10份基金份额分红9元。收益分配基准日为2月19日。

根据相关公告，易方达中小盘已自2019年6月25日起在该公司直销中心暂停申购、转换转入业务。该基金恢复申购、转换转入及定期定额投资业务的具体时间将另行公告。

此前的2月10日，易方达中小盘也曾发布公告，自2月22日起，限制该基金在非直销销售机构、网上直销系统调整大额申购、大额转换转入业务金额，由“单日单个基金账户在非直销销售机构累计申购(含定期定额投资及转换转入)本基金的金额不超过2千元(含)”调整为“单日单个基金账户在非直销销售机构累计申购(含定期定额投资及转换转入)本基金的金额不超过1千元(含)”。

而在2020年，易方达中小盘曾多次限制大额申购，例如2020年11月23日，易方达中小盘发布公告，自11月26日起，单日单个基金账户在非直销机构累计申购金额不应超过5000元。2020年9月17日，该基金发布公告，将交易限额从100万元调整到5万元。

张坤管理的另一只基金——易方达蓝筹精选混合型证券投资基金（下称“易方达蓝筹精选”）2021年以来已作出三次申购上限调整。

1月8日，易方达基金将易方达蓝筹精选的单日单账户申购额度从100万元下调至10万元。1月28日，易方达蓝筹精选将原有的10万元申购上限进一步调整至5000元。2月18日起申购上限进一步降至2000元。

“大批资金流入会摊薄基金原来持有人的收益，并且会影响基金经理减仓和管理。”有券商分析人士指出，张坤作为公募基金历史上第一位管理规模突破千亿元的基金经理，其受追捧程度十分惊人，不仅管理基金规模呈几何规模增长，更是在微博上有了后援团，被称为“基金界的爱豆”。因此，一些绩优基金出于控制规模的考虑，不得不发布限购公告。

但是，也有业内人士担心，基金经理出圈的背后，是粉丝对基金经理长期业绩的更高要求。

“娱乐圈明星出圈的原因无外乎个人在外形或是唱跳演技等业务方面有特色，这些特色是较能长期保持的，但令基金经理出圈的核心竞争力是他们管理产品的业绩，可是市场走势无法预测，在股市泥沙俱下的时候，粉丝对于基金经理的业绩表现是否还会有很大容忍度呢。”一位公募基金董事长向澎湃新闻记者表示担心。

在他看来，一方面，规模是业绩的敌人，面对千亿级的投资规模，张坤凭借一人很难保持此前那般优秀的业绩，容易导致新粉丝感觉不如预期。另一方面，不少新进资金都在高位申购，一旦出现大幅回调，这些粉丝便会变身黑粉，嘴里喊着“辜负信任”，脚上带来踩踏式赎回。为了应对大额赎回，基金经理不得不在下跌中不断减仓，恶性循环造成更差的业绩回报。这就是所谓的“成也萧何，败也萧何”。

从张坤管理的上述两只基金2月22日表现来看，易方达中小盘的净值跌幅为4.44%，易方达蓝筹精选混合的净值跌幅为5.05%。

来源：澎湃新闻

易方达新丝路基金今天的净值是多少

易方达新丝路混合（基金代码001373，中高风险，波动幅度较大，适合较积极的投资者）2016年4月12日单位净值为0.6890元；而今天的基金净值需要等到晚上才会更新。

易方达沪深300基金净值多少11002

12月18日的净值是1.2062

【基金评级】易方达中小盘混合

宏赫臻财

公募基金评级

订阅号：hongheFP

服务号：hongheRS

导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器。公募基金投资门槛低，基金只数数量众多，此研究涉及基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、投资全景图及宏赫评分评级。并于文末提供投资配置建议。建议投资者关注“A-”级别以上的基金作为实现投资理财目标的参选标的。（当前版本：4.7）

1基金出镜

截止今日，该基金成立以来11.4年，年均复利收益率17.09%；同期上证指数年均复利3.57%。近五年年均复利收益率28.40%。

现任基金经理上任以来7.1年，年均复利收益率22.80%；同期指数7.44%。

a. 基金季度规模趋势图:

当前规模173.8亿。

张坤经理管理以来业绩优异，尽管择股与基金契约有所相悖，但无法阻挡业绩优秀对资金的吸引，基金规模迅速增加至当前174亿。

b.最新披露季报资产配置及持有人结构图:

19Q3股票资产占净值比91%；债券3%；现金4%。

19Q2机构投资者占比：16%。

 2基金分类及投资策略阐述

易方达中小盘是一只资产增值型的标准股票型基金。（现任经理择股与契约有所相悖，投资者需关注）

契约规定股票仓位【60-95%】；债券及其他仓位【5+%】

宏赫统计历史仓位【股票：62-95%；债券0-27%】

b.投资目标和原则：

目标：通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。

原则：发掘较高成长性的中小盘股票，寻求资本长期增值。

c.决策依据（摘要）：

股票投资策略：

股票投资策略在股票资产方面，本基金采取“自下而上”的策略，投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。　　

（1）中小盘股票的选股标准本基金管理人采取案头分析与实地调研等方法，对拟投资的上市企业经营情况进行透彻的分析，包括统计分析行业数据、走访上市公司及其上下游企业、调研公司的竞争对手、与公司经营管理层和员工谈话等，按以下标准选出本基金的备选股票。（详细见文末）

1）具有较高成长性

2）在细分行业具有较强的竞争优势¨

3）具有较好的公司治理机制

（2）评估中小盘股票的估值水平本基金管理人将根据企业所处的行业，选择适当的估值方法，对备选的中小盘股票价值进行动态评估。本基金将关注国外市场上同类企业在类似发展阶段的估值水平，以判断该企业的估值是否处于合理区间。中小盘股票往往具有较高的估值水平，本基金将重点考察所投资的股票价值是否被过分高估从而隐含较高风险。　　

（3）股票组合的构造本基金管理人根据对中小盘股票的成长性、公司竞争优势、估值水平和行业前景的综合判断，进行股票组合的构造。在股票组合的构造中，将充分考虑中小盘备选股票的流动性以及波动性，注意分散投资。

3成立以来年度收益一览

[注]：五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率

自2009以来至今10.8年时间，该基金累计收益率502%，同期指数累计回报率为123%；平均股票仓位为88.5%，债券仓位5.3%；实现年均复利增长率为18.04%，同期指数为7.68%。

在10个整年度评测期战胜指数7期，胜率【70%】；今年以来收益率59.24%，暂时领先指数。

【HH】现任经理上任以来超额收益突出。管理能力评级获得宏赫公募评级中少有的【AA】级，值得投资者重视。

4历任基金经理业绩宏赫评级

a.历任基金经理

何云峰（20080619-20120918）

张坤（20120918-至今）

该基金成立以来，历任2位经理，平均任期5.7年。

历任基金经理加权宏赫评级【A+】；（何云峰管理4.2年多评级良好，张坤管理7.1年评级为优异）现任经理管理能力获得宏赫【AA】评级。该基金可谓是易方达当前的旗舰主打。

现任经理简介

张坤先生，理学硕士，具有基金从业资格，曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金投资部基金经理助理。2012年9月28日起任易方达中小盘股票型证券投资基金基金、2014年4月8日起任易方达亚洲精选股票基金（QDII）基金经理。2015年11月7日起任易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2018年09月05日起任易方达蓝筹精选混合型证券投资基金基金经理。

b.现任经理同时在任管理基金

现任经理张坤先生同时管理着4只基金的叠加14.7年时间加权评级为【B+】。目前张坤经理【是】该公司权益投资决策委员会成员。任职---。

c.现任基金经理前传

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5基金净值回撤压力测试

自成立以来最大回撤率为：35.23%，近五年最大回撤率为：30.66%

宏赫臻财选取了A股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

TOP  极端测试

市场短期下跌Top-One：2015年8月17日至8月26日：“大众创新，万众创业”为旗帜的大牛市结束后的第二次风险释放期，上证指数在短短9天仅7个交易日里下跌：26.70%，同期本基金下跌：15.75%。

市场短期下跌Top-Two：2018年1月26日至7月5日：漂亮50盛宴后，指数在不贵的15倍市盈率开始起跌，接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押风险，上证指数在159天时间下跌：23.17%，同期本基金下跌：4.15%。

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市场长期下跌Top-One：2015年6月13日，上证历史第二顶5178后，225天下跌了48.60%，同期本基金下跌：30.29%。

市场长期下跌Top-Two：2018年1月26日，上证从15倍市盈率处起跌，到2019年1月3日337天下跌了30.74%，同期本基金下跌22.28%

6124点以来其他各时段短期和长期市场下跌期间该基金的回撤考验：

市场短期回撤测试

市场长期回撤测试

综合回撤得分【3.13】分。

受损较大：短期时段5。是指数损失的100.1%（股票型基金的死穴）

受损较小：短期时段9，是指数损失的17.9%。（重仓白酒配置至今神来一笔）

6基金经理择时能力分析

a.成立以来基金仓位变化&指数走势图

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历史评级臻选一览：（更多评级点这里）

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基金定投的易方达中小盘怎么样？

截至2016年12月31日，易方达中小盘基金2016年净值增长率为8.3%,在372只同类基金中名列前十，跑赢同类基金平均水平近23个百分点。