资本充足率下降说明什么(利息净收入减少资本充足率下降，瑞丰银行业绩增长下有何隐忧？|银行)

利息净收入减少资本充足率下降，瑞丰银行业绩增长下有何隐忧？|银行

今年一季度，瑞丰银行虽然营收和净利增长，但主营项目中利息净收入和投资收益皆同比下降，手续费及佣金净收入继续亏损。今年一季度末，该行资本充足率也继续下降

《投资时报》研究员 田文会

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（下称瑞丰银行，601528.SH）今年一季度继续实现较好的业绩增长，不过，有多项指标似乎并不如整体业绩表现那么理想。

据瑞丰银行一季报，今年一季度，该行归属于上市公司股东的净利润同比增长16.16%。主营项目中，利息净收入和投资收益皆同比下降，手续费及佣金净收入则继续亏损。

2022年，瑞丰银行资本充足率出现下降。而今年一季度末，该行资本充足水平继续下降，资本充足率、核心一级资本充足率较上年末分别降0.66个百分点和0.7个百分点。

2月18日，中国银保监会发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，各家商业银行都在准备应对修订后的资本新规。瑞丰银行拟发行不超过50亿元（含50亿元）可转债，在转股后用于补充该行核心一级资本。

瑞丰银行近期还因股东相关问题被银保监处罚。

《投资时报》就上述手续费及佣金净收入亏损、资本充足率下降、银保监处罚等问题向瑞丰银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

利息净收入缩水

瑞丰银行今年一季度业绩实现较快增长，主要因公允价值变动收益增长以及信用减值损失同比下降。利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益这几项主要营收项目则出现同比下降或亏损。

一季报显示，今年一季度，瑞丰银行实现营业收入9.14亿元，同比增长8.1%；归属于上市公司股东的净利润3.47亿元，同比增长16.16%。净利润增幅大于营收增幅的原因是营业支出增幅小于营收增幅，同比增1.63%。

营业收入中，公允价值变动收益为1.19亿元，同比增3.52倍；利息净收入为7.2亿元，同比降3.23%；手续费及佣金净收入为-0.03亿元，上年同期为-0.22亿元；投资收益为0.72亿元，同比降9.82%。

据瑞丰银行过往财报，该行手续费及佣金净收入长期表现不佳。2020年—2022年，该行手续费及佣金净收入分别为-1.67亿元、-1.33亿元、-0.83亿元。

瑞丰银行今年一季度营业支出同比增速较慢，主要因信用减值损失同比降15.88%。而该行当期业务及管理费同比增21.57%，增长较快。

今年一季度，瑞丰银行资产也增长较快。一季度末，该行总资产为1815.04亿元，较上年末增13.71%。该增速较去年同期相应增速4.76%快出较多。

瑞丰银行资产增长较快与其负债增长较快有一定关系。一季度末，该行负债为1659.42亿元，较上年末增长14.88%，该增速较去年同期相应增速5.04%也快出较多。其中，吸收存款较上年末增8.28%；向中央银行借款较上年末增17.94%；应付债券为89.82亿元，较上年末增50.3%。

与应付债券大幅增长相应，今年一季度，瑞丰银行发行债券收到的现金为56.96亿元，同比大增2.83倍。

《投资时报》研究员还注意到，瑞丰银行4月11日公布的向不特定对象发行可转债证券募集说明书（申报稿）（下称募集说明书）提示瑞丰银行贷款期限结构的风险。

截至2022年末，瑞丰银行公司中长期贷款余额为295.38亿元，占公司贷款比例为70.20%。虽然中长期贷款的增加有利于借款人减少资金偿还压力，但对于该行而言，中长期贷款的增加将降低资金周转效率，不利于流动性管理。若该行未来中长期贷款持续增长，流动性压力可能存在大幅上升的风险。

瑞丰银行净息差近几年也持续下降。2022年，该行净息差为2.21%，同比减少0.13个百分点。2019年末—2021年末，该行净息差分别为2.56%、2.51%、2.34%。

资本充足率下降

资本充足方面，瑞丰银行资本充足率水平继续下降。

2022年末，瑞丰银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率同比分别下降3.27个百分点、0.99个百分点、0.99个百分点，资本净额同比降2.94%。今年一季度末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.92%、13.73%、13.72%，较上年末进一步降0.66个百分点、0.7个百分点、0.7个百分点。

瑞丰银行拟通过发行可转债补充资本。据上述瑞丰银行募集说明书，此次拟发行可转债总额为不超过50亿元（含50亿元）。

募集说明书称，2023年2月18日，中国银保监会发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，修订后的新规计划自2024年正式实施。该征求意见稿构建了差异化的资本监管体系，按照业务规模和风险差异对商业银行进行划分，匹配不同的资本监管方案。在此背景下，各类商业银行积极采取包括发行资本补充债券等外源性资本补充手段。

此次向不特定对象发行可转债，将在转股后按照相关监管要求用于补充瑞丰银行核心一级资本。

在瑞丰银行4月18日公布的近期投资者关系活动记录上，该行表示，为进一步补充外源性资本，提高资本充足率，增强抵御风险能力，夯实业务发展基础，特别是进一步加大对中小微企业的支持力度和异地业务的资本扩张需要，该行已经提交了可转换公司债券的发行申请，近期相关申请已获上交所受理，并已收到上交所首轮问询。

对于投资者最关心的股价问题，4月20日，瑞丰银行股东大会通过稳定股价方案的议案。

自2023年2月9日起至2023年3月8日，瑞丰银行股票已连续20个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，达到触发稳定股价措施启动条件。

瑞丰银行根据2016年第一次临时股东大会审议通过的《上市后三年内稳定股价预案》制定了《稳定股价方案》。《稳定股价方案》显示，根据瑞丰银行的实际情况及相关措施的可行性，该行拟采取由在该行领取薪酬的时任董事（独立董事除外）、高级管理人员增持股票的措施稳定股价。

前述增持主体此次增持金额合计不低于86.76万元，增持价格不高于该行最近一期经审计的每股净资产。

被银保监处罚

瑞丰银行近日还因股东相关问题被银保监处罚。

据银保监会官网4月19日消息，4月11日，银保监会绍兴监管分*决定对瑞丰银行罚款20万元，主要因股东在本行借款余额超过其股权净值但仍质押股权。

今年一季度末，瑞丰银行第八大股东浙江永利实业集团有限公司质押约5990.59万股，质押率约99.85%。瑞丰银行第十大股东浙江蓝天实业集团有限公司标记股份数约4471.46万股，标记率约100%。

2021年末，前十大股东中，除上述两家质押和标记股权，第九大股东长江精工钢结构（集团）股份有限公司也质押了5650万股。

今年以来，瑞丰银行旗下浙江嵊州瑞丰村镇银行股份有限公司（下称嵊州瑞丰村镇银行）也被银保监处罚。

1月13日，银保监会绍兴监管分*决定对嵊州瑞丰村镇银行罚款25万元，主要因贷款“三查”不尽职、贷款资金未按约定用途使用。

数据来源：Wind

部分图片来源于网络，版权归原作者所有。如涉及侵权或对版权存有疑问，请邮件联系toushizixun@163.com，我们会尽快处理，谢谢！

逆周期资本是什么？

逆周期资本

应对资本充足率下滑的方法

逆周期资本缓冲是针对最低资本充足率，在经济繁荣期增加超额资本充足要求——动态调整资本充足率，以备在经济萧条期应对资本充足率下滑的情况，也就是让银行在经济上行周期计提资本缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要。

什么叫做资本充足率？

1、资本充足率是指商业银行持有的符合《巴塞尔协议》规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率，也称为资本风险(加权)资产率[Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio,简称CRAR]。

2、资本充足率是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率，用于衡量银行的偿付能力和抵御风险的能力。根据《巴塞尔协议》，银行的资本充足率应保持在8%以上，其中核心资本充足率应保持在4%以上。银行资本组成应分为核心资本和附属资本两部分，核心资本由银行股本及从税后保留利润提取的公开储备组成，核心资本应占银行全部资本的50%以上。

什么是资本充足率指标？

资本充足率是指银行、保险公司和证券公司等金融机构在其活跃资产上所持有的资本的比例。

这个比例在保险和银行业中最为常见，它是金融机构评估其财务风险的重要指标。

资本充足率高意味着金融机构具备更高的自我保护能力和更低的破产风险；而资本充足率低则意味着金融机构风险较高，可能需要借债或降低业务规模来纠正财务问题。

在国际金融监管中，资本充足率通常按照国内和国际标准进行计算和监管，以确保金融机构能够更好地承担风险并保护投资者和消费者的利益。

《商业银行资本管理办法》深度解读，百问百答！（五）

↖点击关注，回复“群”加入FRM交流群

⏰11月23日（今天） 16:00

FRM名师带学——事半功倍学FRM

全网免费公开

点击立即预约直播

???

    

金融风险管理师课程

2023版《商业银行资本管理办法》百问百答Q&A

（五）NO.81-100

81、问：市场风险标准法下，除了计提基于敏感度方法的资本要求之外，还要计算违约风险资本要求，这里的违约风险是就什么主体而言的？

答：这里提到的违约风险用于抵御基于敏感度方法的信用利差没有捕捉到的违约风险，具体而言，是指基础资产的发行人突发性违约（jump-to-default，JTD）给投资者造成损失的风险，所以只有在发行人违约情况下持有头寸会发生损失的风险暴露才需要计提违约风险资本。比如投资者持有A公司发行的债券，并买入针对该债券的违约互换工具，完全对冲了A公司的信用风险，则该投资者无需计提违约风险资本要求，而对于违约互换工具卖出方，则A公司的债券无法兑付而发生的违约会对其产生损失，因此需要计提违约风险资本。

82、问：什么是相关性交易组合？

答：根据资本管理办法附件14的规定，为计量基于敏感度的信用利差风险资本和违约风险资本，定义了相关性交易组合。简单来说，它是一个资产证券化产品，并且该证券化产品的市值与基础资产的违约率高度相关（即基础资产信用风险上升，则证券化产品的价格下跌，反之亦然）。当然，基于此定义有一些基本的产品范围和排除项，如下所示：

（1）不含再证券化头寸和不按比例获得分档收益的证券化衍生工具；

（2）证券化头寸的参考实体为单名产品，包括流动市场中的单名信用衍生工具，以及参考实体的交易指数；

（3）证券化头寸的基础资产不包括以下风险暴露：符合本办法附件2标准的个人风险暴露、居住用房地产风险暴露、商用房地产风险暴露；

（4）证券化头寸的参考实体非特殊目的实体。

另外，对冲上述头寸的非证券化工具亦算作相关性交易组合（比如违约互换）。

83、问：交易账簿上持有的证券化头寸是否能使用市场风险内部模型法计量资本要求？

答：不可以。根据资本管理办法附件15一（六）4的规定，证券化头寸只能使用标准法计量市场风险资本要求，因此也不允许将证券化头寸纳入使用内部模型法来计量市场风险资本的交易台。

84、问：在市场风险资本计量的内部模型法中，提到风险因子分为可建模的和不可建模的，什么是可建模的风险因子？

答：风险因子是否可建模，只有通过合格性检验并符合建模原则，主要是看能代表风险因子的真实价格观测值数量是否足够，说得直白点，就是该风险因子是否有足够多的历史数据可供建模。要特别注意的是这里强调的是真实价格，关于真实价格，附件15中三（三）有明确的详细说明。

真实价格为符合下列条件之一的价格：

（1）商业银行自身已完成交易的价格。

（2）其他机构之间真实完成的可核实交易价格。

（3）由商业银行本身或另一家银行提交并通过第三方经纪商、交易平台或交易所验证的有效报价。

（4）从第三方经纪商获得的价格，应满足：

       交易或有效报价已由该经纪商完成。

       经纪商应提供交易或有效报价的证据，或该价格符合上述1至3列出的三项准则中的任何一条。

85、问：在附件15市场风险内部模型法监管要求中，第一部分（五）中提到“对于交易比较活跃的商品，内部模型应考虑衍生工具头寸（如远期、掉期）和实物商品之间’便利收益率’”。什么是”便利收益率“？

答：便利收益率（ConvenienceYield）是指持有资产的非货币收入，在大宗商品交易中比较常见，该收益率反映了直接持有现货商品所能获取的潜在收益，特别是在短期市场出现该商品短缺现象时，持有现货往往能获得额外收益。便利收益率比较难以计量，并且同时受到市场条件和物理存储成本等因素的影响。

86、问：在附件15市场风险内部模型法监管要求中的表2和表3都给出了风险因子类别的流动性期限对应关系。什么是流动性期限？

答：流动性期限属于流动性风险管理中涉及到的概念，它是指在对市场价格不产生实质性影响的市场压力情况下，清盘或对冲风险头寸所需要的时间。流动性期限取决于金融产品所在市场的交易深度和广度，即流动性风险中的交易流动性风险范畴。

87、问：第一百四十九条提到“对于轻度压力测试结果，商业银行应将轻度压力测试下资本缺口转换为资本加点，并将其视为第二支柱资本要求的组成部分“。如何理解将轻度压力测试下资本缺口转换为资本加点？

答：这里提到的将轻度压力测试下资本缺口转换为资本加点不是简单地将下降的点数作为加点，而是下降后产生的缺口作为加点，比如：银行的最低监管资本充足率要求是12.5%，目前实际资本充足率是14%，如果根据压力测试结果，在轻度情况下，资本充足率会下降0.5%，那么13.5%还是达标的，没有形成资本缺口，那就无需在资本上加点。但如果结果显示下降2%至12%，那么就形成了0.5%的资本缺口，这部分才是加点，即要把现在的资本充足率提到14.5%及以上才行。

88、问：第一百七十八条提到最低利润留存占可分配利润的比例约定，这里的可分配利润是指当年的可分配利润还是指历年累计的可分配利润？

答：企业可以将上一年留存的未分配利润并入本年进行分配，所以这里的可分配利润指的是历年累计可分配利润，不然只是限制当年的利润分配，但银行把历史的可分配利润给分了，这条规定的限制效果就大打折扣了。

89、问：附件17是信用估值调整风险加权资产计量规则，什么是信用估值调整风险？

答：在附件9中提到，信用估值调整（CreditValueAdjustment）风险是指交易对手信用状况恶化、信用利差扩大导致商业银行衍生工具和证券融资交易发生损失的风险。

简单来说，在衍生品交易和证券融资交易中，如果交易对手无法履约的可能性增加，本方在交易中发生损失的可能性和预期损失金额就相应增加了，因此要提前对该风险进行估计，并在此基础上计提相应的资本要求（国际会计准则要求场外衍生品包含用以反映交易对手信用风险的价值调整）。

90、问：针对什么样的交易对手需要计提信用估值调整资本要求？

答：在附件9中提到，与非中央交易对手交易的衍生工具和证券融资交易的交易对手信用风险加权资产包括交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分。附件17第一条明确，商业银行应对与非合格中央交易对手开展的衍生工具交易计量信用估值调整（CVA）风险资本要求，其中，非合格中央交易对手包括非中央交易对手和不合格中央交易对手。

特别注意的是，虽然衍生工具和证券融资交易中都存在着信用估值调整风险，但商业银行仅需对衍生工具交易中存在的信用估值调整风险计提资本要求。

金融风险管理师课程

91、问：交易对手信用风险和传统信贷业务信用风险有什么区别？

答：传统信贷业务中的信用风险有两个明显特征：贷款期限内任一时刻的贷款金额通常是确定的；只有一方承担贷款的信用风险。而在金融交易中，交易合约的未来价值通常是不确定的，对其中某一方来说，合约的市场价值可正可负（正代表本方暂时是盈利的）；而正因为合约的价值可正可负，所以交易对手信用风险是双向的，即双方都有交易对手信用风险，都需要计提CVA资本要求。

92、问：为什么除了计提交易对手违约风险之外，还要计提信用估值调整风险资本要求？

答：这就好比信贷评级里既有违约概率的分析，也要考虑评级的迁徙，即从高评级掉到低评级的情况。交易对手除了直接发生违约会对本方造成损失之外，信用状况恶化也会使得本方风险增加，并可能出现损失，因此除了计提交易对手违约风险之外，还要计提信用估值调整风险资本要求。

93、问：信用估值调整风险属于信用风险范畴还是市场风险范畴？

94、问：计算信用估值调整风险资本要求主要有哪些方法？

95、问：如何理解附件17中提到的“对信用估值调整进行对冲”？

答：当金融机构希望降低其所承担的交易对手信用风险暴露，使其不对衍生品交易本身产生影响时，一种可行的办法是通过买入信用衍生工具，将针对某个交易对手A的信用风险转移到另一个交易对手B身上去（显然后者的信用风险要明显低于前者），这就是对信用估值调整进行对冲。

需要注意的是，首先通过对冲，交易对手信用风险并没有消除，而是转移到了另一个信用质量更高的交易对手身上；其次，针对信用估值调整的对冲和传统的针对市场风险的对冲是不同的（见下一条）；最后，要清楚对冲并不完美，因此对冲后依然留有基差风险，并且还要面对A和B同时违约的可能性（虽然概率很低）。

96、问：对信用估值调整进行对冲和市场风险中的对冲有什么区别？

答：对于一笔和交易对手所做的衍生品交易来说，很重要的一点是将衍生品交易本身和交易对手的资质进行有效分离，前者属于市场风险的范畴，即在不考虑交易对手会违约的情况下衍生品的无风险价值，后者是考虑了信用风险后的额外价值，所以，针对前者的对冲是市场风险中的对冲，而针对后者的对冲是针对交易对手的信用风险而言的。

因此，这两部分的对冲应该由不同的交易部门分别负责；事实上，国际上很多银行已经使用“CVA交易台”来管理其交易对手信用风险。巴塞尔协议III的实施更是推动这种模式成为了银行业管理CVA风险的主流模式。

97、问：附件17中提到单名信用违约互换、单名或有信用违约互换或指数信用违约互换可以作为合格的对冲交易工具使用。什么是单名或有信用违约互换？

答：这三种互换产品是常见的可用于对冲交易对手信用风险的衍生工具。因为是对冲交易对手的信用风险，所以如果CDS的参考标的直接基于该交易对手的信用事件，则理论上来说，这种对冲可以有效转移该交易对手的信用风险。

所以附件17中提到，合格的单名信用工具应满足以下情形之一：

（1）直接基于该交易对手；

（2）基于与交易对手具有法律相关性的实体，其中法律相关性是指和交易对手是母公司与子公司或共同一个母公司的关系；

（3）基于与交易对手同在一个行业或地区的实体。

与单名信用违约互换一样，单名或有信用违约互换（CCDS）同样基于上述三种情形之一，但区别在于CCDS的赔付金额是不确定的，在信用事件发生的情况下，CCDS买方能从卖方得到多少赔付金额取决于从标的交易对手方的回收金额。举例来说，如果交易对手违约时衍生品风险暴露有1000万美元，如果回收率为40%，那么CCDS买方将从卖方获得600万美元的赔付，另外400万美元是买方从交易对手处回收的。

98、问：国内系统重要性银行的披露报表区分多少大类？共有多少张？

答：国内系统重要性银行的披露要求非常严格繁琐，披露所涉及的内容覆盖了巴塞尔协议审慎监管和银行风险管理、资本管理的方方面面，共分为17大类，70张报表。17大类包括：

（1）风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览（4张报表）

（2）不同资本计量方法下的风险加权资产对比（2张报表）

（3）资本和总损失吸收能力的构成信息（6张报表）

（4）利润分配限制（1张报表）

（5）财务报表与监管风险暴露间的联系（4张报表）

（6）资产变现障碍（1张报表）

（7）薪酬（4张报表）

（8）信用风险（15张报表）

（9）交易对手信用风险（7张报表）

（10）资产证券化（5张报表）

（11）市场风险（5张报表）

（12）信用估值调整（3张报表）

（13）操作风险（4张报表）

（14）银行账簿利率风险（2张报表）

（15）宏观审慎监管措施（2张报表）

（16）杠杆率（2张报表）

（17）流动性风险（3张报表）

99、问：对非国内系统重要性银行（除第三档商业银行外）的披露报表区分多少大类？共有多少张？

答：第二档商业银行的披露要求大大简化，披露所涉及的报表仅需3大类，8张报表，分别是：

（1）风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览（3张报表）

（2）资本构成（3张报表）

（3）杠杆率（2张报表）

100、问：第三档商业银行需要披露什么信息？

答：对于第三档商业银行的资本计提规则、资本充足评估和信息披露均在附件23中予以规定。其中对于第三档银行的信息披露要求进一步简化，仅需披露关键审慎监管指标和资本构成两张报表即可。

来源：上海金融与发展实验室

想考FRM，但是担心太难？

?‍♂️没关系

今天你还有一条取证明路！

限量100份！免费试听课程！

ReXFRM智能学习系统上线

让百万FRM考生久等了！

「限量免费试听课程」

转为24年FRM机考生准备

一站式服务 |师随我心 |名师办学 |增值服务

立即免费开通

降低资本充足率要求，那样做是自欺欺人！明白这句话要弄懂如何计算CAR

金融监管、1104、数据治理

央行副行长在今天的发布会上强调：“总体看，银行业整体运行是稳健的，拨备和资本水平是充足的。截至今年二季度，资本充足率14.21%，较年初下降了0.43个百分点，虽然比年初下降了，但是远高于10.5%的监管要求，所以目前没有必要下调监管要求。做生意是要有本钱的，保持资本充足是很重要的，未来即使资本充足率下降，也不能通过下调监管要求来满足，那样做是自欺欺人，而是要有实实在在的、丰富的补充资本的手段。“

今年以来，受疫情影响，商业银行资本充足率出现了下降，一方面是因为贷款的增加导致风险加权资产增长，另一方面拨备计提的增加导致利润下滑，于是大家就幻想监管部门能够给吃紧的资本松松绑。

我们知道现行资本充足率资本的要求是10.5%，其中最低资本要求为8%，储备资本的要求是2.5%。储备的资本在危机时刻是可以用来消耗的，只是从目前经济情况来看，远未到降低储备资本要求的境地。

资本充足率指标看似直观，超过10.5%就达标，可是监管为了防止触碰底线，往往会设计出分层指标来控制，监管评级也将满分设定为最低资本充足率的1.2倍。MPA对计算出来的宏观审慎资本充足率的达标要求也要求低于现实中计算出来的资本充足率。

资本充足率的分子，也就是合格资本也不是那么好理解，因为其包括了核心一级资本、其他一级资本和二级资本，要了解核心一级资本首先得深入把握会计资本的概念。

会计资本是资产负债表上的所有者权益，由股本、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、外币报表折算差额所构成，实施I9的还有其他综合收益。

如果是集团层面，并表后加上少数股东权益构成了合并报表会计资本。

会计资本是监管资本中核心一级资本主要计算项。如果商业银行发行了计入会计资本的优先股，符合其他一级资本工具的合格标准，可以作为监管资本中其他一级资本，并表时符合条件的少数股东资本工具也可计入。

核心一级资本简单而言就是在会计资本上的加加减减。会计的复式记账法往往让人头晕，明明无形资产在资产端，为何计算合格资本时要扣除（土地使用权除外）？

原理也很简单，包商银行破产了，当年开发的核心系统一文不值了。资本必须是实打实的，在持续经营下能够吸收损失。所以那些在会计资产负债表上虚而不实的商誉啊、无形资产啊都得给扣掉。如果和另外一家银行交叉持股，或是股东不是用自有资金而是从被投资银行贷款其实也是虚的，这些钱不是真金白银，是因为会计的复式记账法创造出来的资产，所以统统给扣掉。

银行如果控制了另一家银行，对其核心一级资本投资在自身未并表时要全额扣除，否则A投B、B投C，银行集团的资本越来越多。这显然也不合常理，那些虚增资本的银行最终也会遭到市场的挤兑。

此外，银行预期的损失要提减值准备，比如100万贷款，借款人跑路了，押品又不足，明明看着不值那么多钱，人家AMC明码标价也就20万元，爱卖不卖，银行还当个宝贝，假模假样的提了30万元准备金，实际上100-20-30=50万元应该计提的贷款减值准备并未计提。如果综合下来没有达到监管的最低要求，就存在资本的缺口。那这块也得从核心一级资本里扣除。

其他一级资本工具简单而言就是银行发行的优先股和永续债。其股性特征决定了其与核心一级资本一样在持续经营中能够吸收损失，和其大哥都能充当风险的坚强后盾。由于这部分已在所有者权益中体现，所以不再在核心一级资本中计算，但放到其他一级资本中计算。

二级资本工具虽然在负债端，但由于在银行破产清算时能先于存款人和一般债权人吸收损失，也就是清算时，先还债权人的钱，全部还完了，再还二级资本债的持有人，如果还有多余才轮到优先股和永续债，最后才到权益资本。不过银行的投资者最后还能拿到钱的这种可能性也比较低，二级资本债在资本充足率低于一定比例时就要转为普通股或者减记了，减记就是没有了。

二级资本债是真金白银，计算出来的超额贷款损失准备就不是了，因为是对银行多计提拨备的奖励。但也不能拼命计提，多提了利润少了财政部不答应，少交税了，超过最低标准2倍视为隐藏利润。银行年份好的时候多提拨备就是广积粮、缓称王，以备不良贷款上升时的不时之需，可以充分用来调节利润。只有券商银行分析师才喜欢没事分析银行利润，股东让我涨就涨，监管让我降就降，银行利润都是做出来的。

资本充足率的分母就更有意思了。它由三部分组成，信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产合计而成。

信用风险加权资产相对来说计算不难，本质就是内评法的简化计算，PD×LGD用风险权重来表示交易对手违约概率和违约损失的乘积，这个权重由监管统一划定，省的银行自己去计算。像国债、央票、利率债违约的可能性不能说没有（有交易对手就有违约的可能性），只是0.0000000....000001,所以风险权重是0。

一般企事业单位100%，其实也就是相当于全损的9.5%，就是10.5%的倒数。符合标准的小微企业风险权重是75%，倒不是监管多仁慈，只是这些数量多参照零售管理的违约相关系数低。个人住房按揭贷款50%，算是比较低的了，加按揭就得150%，这体现房住不炒的原则。

交易对手如果是商业银行要结合融资期限看，3个月内属于短期风险暴露，按20%，超过3个月按25%。如果不是商业银行的金融机构，除政策性银行和国开行的非次级债务是0外，其他统统按100%，不管你是能吸收存款的省联社、村镇银行、农合行、财务公司，还是非银机构，券商、信托、保险公司、各类资管产品等等。

风险权重也有高的，说明其违约率和违约损失的乘积高。比如，对一般工商企业的股权风险暴露、非自用不动产都是1250%，如果被动持有的抵债资产刚开始不高，但2年处置不掉就到1250%了。

银行投资银行发行的普通股、优先股、永续债、二级资本债要在资本中先做大小额门槛测试，达到门槛的扣掉，没达到的在表内风险加权资产中权重分别按250%、250%、250%和100%。

如果银行投资了资管产品，要穿透计量其基础资产的风险权重，总而言之，谁最终拿到钱，债务人是谁就按其特征放入对应的风险权重之中。

当然，在计算信用风险暴露时我们还可以考虑合格风险缓释工具的降低风险的作用，比如用国债、政策性银行债、保证金、商业银行的保证或承兑来作为担保，风险没那么高了，将风险缓释覆盖部分乘以风险缓释权重再加上未被缓释部分乘以债务人风险权重就得到经过加权后的风险资产余额了。

表外风险加权资产的计量和表内其实一样，只是事先要乘以表外风险转换系数（CCF），有些表外业务转为表内的可能性高，比如银票、融资性保函，CCF就是100%；有些则比较低，比如一年期以内的跟单信用证是20%，非融资性保函是50%。

表外最难理解的部分是贷款承诺，准确应该是用信承诺。给客户授信后如果没有用，则就是一种承诺，这种承诺又可以分为不可无条件撤销的和可随时无条件撤销的。不可撤销的CCF自然高一点点，20%，可撤销的就是0%了。中国银行业的大部分是我的格式合同（霸王条款）我做主，想不给用就不给用，没得商量。不过，碰到大国企、上市公司就怂了，为了拉存款，就只敢签不可撤销的了。所以可撤销的承诺多，不可撤销的少。

尽管信用卡未使用额度在合同上是可撤销的，但符合条件的信用卡未使用额度依然是20%。这是零售有时候控制不了的缘故吧。

交易对手信用风险现在越来越多，买断式回购交易、债券借贷等证券融资交易，衍生品交易都会面临交易对手违约的风险，这个风险是双向风险，经济价值流向哪方，哪方就有违约的可能性。代持变成真持，卖断回购不回购的现象也层出不穷。所以那些漏计算交易对手信用风险暴露的银行应当注意了，不会算而不算也是风险。

此外还有资产支持证券的风险暴露，这个更简单了，按不靠谱的评级级别来就行了。但要注意的是只有银行间市场发行的信贷资产支持证券（CLO），交易商协会的资产支持票据（ABN)和证券交易所挂牌交易的资产支持证券（ABS）才可以这么计算。其他的非标ABS当地监管估计不会认可。

市场风险资产很多小银行因为还没划分交易账簿还没开始计算，不过2021年实施IFRS9，计入以公允价值计量其变动计入当期损益（FVTPL）原则上都要纳入交易账簿管理，除了不能穿透的基金之外。

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。操作风险无论怎么科学法计量都显得不靠谱，因为操作风险的损失数据的识别、收集和处理都很困难。

不过操作风险加权资产用基本指标法则非常简单，只要将连续前3年的净利息收入和净非利息收入相加得到总收入。前三年中每一年的总收入与α系数（15%）乘积的算术平均数。当三年中任何一年的总收入为负时，不纳入计算范围。最后乘以12.5得到操作风险加权资产。

好了，今天就说这么多，文章一气呵成。希望对资本充足率不太了解，不会填报的表弟表妹们有所帮助。

最后补充一句，实体经济不行要打吗啡，救得活更好，救不活大家一起玩完，所以该延期的贷款还是延吧，这样1104报表至少在今年会好看一点。

为什么2016年建设银行资本充足率下降

按照国际可比性的要求，《办法》明确了资本充足率计算规则。一是根据第三版巴塞尔协议关于监管资本定义的新规定，审慎确定监管资本的构成，维护资本工具的质量，提升各类资本工具的损失吸收能力。二是扩大风险覆盖范围，审慎计量风险加权资产。《办法》依据资本充足率水平不同，将商业银行划分为四大类，并规定了随着资本充足率水平下降监管力度不断增强的一整套监管措施。银监会有关负责人称，《办法》实施后，商业银行若不能达到最低资本要求，将被视为重违规和重大风险事件，银监会将采取厉的监管措施。比如限制未达到监管标准的银行扩大规模、开办高风险业务，不再审批开设新的，甚至可以让其他银行接管未达标银行的业务。

银行资本充足率是什么意思？

资本充足率，Capitaladequacyratio(CAR),也被称为资本风险（加权）资产率，CapitaltoRisk(Weighted)AssetsRatio(CRAR)是一个银行的资产对其风险的比率。国家调控者跟踪一个银行的CAR来保证银行可以化解吸收一定量的风险。资本充足率资本充足率（Capitaladequacyratio）资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当*一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量，其目标标准比率为8％。商业很行的资本充足率商业银行的资本，包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润，附属资本是指贷款准备金。在计算资本总额时，应以商业银行的核心资本加附属资本再扣除以下部分：（1）购买外汇资本金支出；（2）不合并列帐的银行和财务附属公司资本中的投资；（3）在其他银行和金融机构资本中的投资；（4）呆帐损失尚未冲销的部分。加权风险资产是根据风险权数（权重）计算出来的资产。1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分和资产风险权数的暂行规定》，把金融资产划分为现金、对中央**和人民银行的授信、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险程度设定风险权数。风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％五类，以此来计算商业银行的加权风险资产。除了《商业银行法》对商业银行的资本充足率有规定外，人民银行在其与发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中更明确规定了商业银行的资本充足率指标：资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8％，其中核心资本不得低于4％。附属资本不得超过核心资本的100％。即资本总额月末平均余额与加权风险资产月末平均余额之间的比例应大于或等于8％；核心资本月末平均余额与加权风险资产月末平均余额的比例应大于或等于4％。计算公式这一段有大量行话需要进一步的详细解释。资本充足率("CAR")是衡量一个银行的资本对其加权风险比例的以百分比表示的量。CAR定义为：CAR=资产/风险风险可以是加权资产风险(a)，也可以是各自国家调控者规定的最小总资产要求。如果使用加权资产风险，那么CAR={T1+T2}/a≥8%.[1]后面那个不等号是国家调控者的标准要求。T1T2分别是两种类型的可以计入总量的资产：第一类资产（实际贡献的所有者权益加上未分配利润），即银行不用停止交易即可以化解风险的资产；和第二类资产（优先股加百分之50的附属债务），停业清理可以化解风险的资产，对储户提供相对较少额度的保护。举例本地规定现金和**债券没有风险，居民抵押贷款50%风险，其他所有类型资产100%风险。银行A有100单位资产，组成如下：*现金:10***债券:15*抵押贷款:20*其他贷款:50*其他资产:5又假设，银行A有95单位的存款。根据定义，所有者权益=资产-负债，即5单位。银行A的加权资产风险计算如下：现金10*0%=0**债券15*0%=0抵押贷款20*50%=10其他贷款50*100%=50其他资产5*100%=5总加权资产风险65所有者权益5CAR(T1/加权资产风险)7.69%尽管银行A看似有着高达95：5的负债-所有者权益比率，或者说，95%的资产负债率，但它的CAR则充分的高。此银行风险较低，因为它的部分资产比其他资产风险低。

资本充足率在银行中如何进行分析评价，以及资本充足率过高或者过低对银行有哪些影响？

银行都是负债经营的，银行的资金主要来自存款，银行的存款记负债，贷款记资产。

资本充足率简单来说就是自己的钱跟所有的钱的比例，具体计算有公式的，我就说个大致意思。目前国际上通行的是资本充足率要达到7%，以前还有8%的说法。我国的银行大多都达不到。资本充足率过高，证明这家银行的业务发展不够好。资本充足率过低，证明银行自有资产太少，抵抗风险的能力低。

银行满足资本充足率的策略有哪些

中国银行业总体上看自我约束能力不足，不良资产占比高，经营风险大，各类商业银行的资本充足率都较低。根据银监会公布的数据，截至2003年末，中国11家股份制商业银行平均资本充足率为7.35%，112家城市商业银行平均资本充足率为6.13%。五家上市银行的资本充足率相对较高一些，但由于规模的扩张，资本充足率亦有不断走低的趋势：深发展2002年底的资本充足率为9.49%，2003年第一季度下降为8.89%，华夏银行资本充足率在上市前刚达到8.01%；浦发银行2000年至2002年的资本充足率分别为13.5%、11.27%和8.54%，2003年1月增发后，才又有所提高；民生银行上市前的2000年6月，资本充足率为10.48%，上市后2000年末资本充足率猛增至21.45%，但一年后的2001年末，资本充足率又骤跌至10.1%，2002年末又降到8.22%，虽然2003年3月该行发行的可转债也全部用于补充资本金，但到6月30日，资本充足率仍降到了7.1l%。而四家国有商业银行为了加快股份制改造步伐，达到降低不良资产比率的“硬指标”，短期行为非常明显。在此环境下，加强银行资本充足性管制有着重要的现实意义。首先，加强资本充足性管制有利于银行间的公平竞争。目前中资商业银行体系由三部分构成：国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。国有商业银行在机构网点、客户资源、市场份额等各方面都具有绝对优势，同时还有国家信誉作保证，在同业竞争中有较强的竞争实力。如果监管机构不能做到“法律面前，行行平等”，国有银行在某些方面还拥有特权，就不可能形成公平竞争。各类商业银行资本充足率虽有较大差异，但达标与未达标的商业银行在业务范围、资产规模、费用支出和薪金待遇等方面却具有无差异性特征，从而形成了不公平的竞争环境。其次，有利于控制信贷规模，提高资产质量。资本充足率作为一个“刚性”指标，会促使银行在资本不足时，积极消化不良资产，改变资产结构，减少风险权重资产，以达到8%的法定标准。即使资本充足，在资本一定的情况下，商业银行也必须根据此指标确定自己的业务规模。因此，资本充足性管制，有利于防止商业银行不顾自身实力，盲目扩张。正是由于这个“刚性”指标在中国被“软化”，才会出现商业银行一方面资本严重不足，另一方面为了近期目标(如稀释不良贷款率)而大幅增加信贷资产的情况。第三，可以保障存款人的利益。商业银行作为信用中介，其资金来源主要是存款负债，其中储蓄存款约占全部负债的60%；另一方面，作为资金运用的资产业务将资金投向各种盈利性资产，不可避免地存在各种风险，一旦风险转化为现实损失，它将面临着弥补损失和满足存款人流动性要求的义务。加强资本充足性管制，可以提高商业银行抗风险能力，保障存款人特别是居民存款人的利益。第四，有利于促进银行内部改革，改善银行的盈利状况。国有商业银行的资本来源于国家财政拨款和自身积累两个方面，自身积累是内源资本，是商业银行通过自身努力可以改变的部分，在目前的财政收支状况下，现实的操作方法是商业银行加快内部改革步伐，提高盈利能力。第五，有利于推动国有商业银行业务创新。加强资本充足性管制，使商业银行的资产业务规模受制于资本规模，商业银行为了增加盈利必须另辟蹊径一一发展中间业务，从而有利于推动国有商业银行在金融产品、服务方式、服务手段等方面的创新，提高其竞争能力。