建行建信现金添利怎么样(建设银行速盈怎么样？建设银行速盈怎么样？)
建设银行速盈怎么样？建设银行速盈怎么样？
建行速盈是比较安全的，毕竟是国有大型银行，这点还是值得大家信赖的。
建行的速盈属于现金管理工具平台，目前它对接的货币基金为建信现金添利货币市场基金A，在投资时大家可以买入这个基金。
建行现金添利为什么不能卖出，如何操作！
建信现金添利货币基金（基金代码000693）低风险，收益略高于定存，高安全性（一般不会亏损，但是建信基金公司不会承诺保本）流动性好，正常赎回T+1个工作日到账，每天公布万份收益和7日年化收益率，万份收益即一万元的收益
在建行app买基金的话，哪个比较稳
没有预兆，没有防备，余额宝就成了‘香饽饽’余额宝每天9点限量发售，余额宝额度用完，明天继续～余额宝的好处就是直接支付>余额宝支付（余额宝每天9点限量发售）其他平台或银行的类似余额宝的理财产品，同样是货币基金，但需要先“赎回”。陆金所是互联网金融，P2P平台跑路公司不少，有安全隐患。..............类似余额宝，7日平均年化率4%，快速赎回，操作避开股市休市...............工商银行>工银货币(482002)浦发银行>普发宝>汇添富货币D(000650)招商银行>招商招钱宝货币B(000607)建设银行>建信现金添利货币A(000693)农业银行>农银货币A(660007)平安银行>平安盈>诺安天天宝货币E(000560)
最近老是有叫速盈投资的人打电话给我，说有免息提供炒股资金是真的吗？速盈这家公司怎么样。
自负盈亏的，这个是不会亏损到他们的资金的，亏的是自有资金。
建行里的建信现金添利货币基金怎么样？
建信现金添利货币基金（基金代码000693）低风险，收益略高于定存，高安全性（一般不会亏损，但是建信基金公司不会承诺保本）流动性好，正常赎回T1个工作日到账，每天公布万份收益和7日年化收益率，万份收益即一万元的收益（因为货币型基金净值永远是1元，不会变化），如果你持有一万元建信现金添利货币基金，则2015年3月3日收益为1.2050元（当天该基金万份收益为1.2050），该类基金可以作为现金管理工具。
建行速盈理财怎么样
建设银行的“宝”类产品“速盈”在部分地区低调上线，对接的是刚刚成立的“建信现金添利货币市场基金”，至此，几家国有大型银行均有自己的“宝宝”上线。下面，我们来看看建行的“速盈”怎么样？收益率如何？产品详情产品名称速盈发行机构建设银行对接基金建信现金添利货币基金投资起点100元资金转出限额及到账时间资金转出不限额，T+1日赎回手续费认购、赎回无手续费便捷性：建行此次推出的“速盈”产品仅由建行客户专享，100元起购，零交易费，为建设银行渠道首只且唯一一只实现“T+1”到账的现金管理类产品。虽然到账时间比T+0的“宝宝”慢些，但是转出没有限额，便于大额资金的取用。安全性：速盈产品主要投资于具有良好流动性的货币市场工具，风险较低，能够帮助投资者创造稳健投资收益。同时，投资者认购建信现金添利货币市场、买入及卖出速盈产品款项均仅通过中国建设银行银行卡进出，不经由第三方支付机构，资金安全有保障。收益率：速盈产品对接的建信现金添利货币市场基金于9月17日刚刚成立，由建信基金资深固定收益基金经理于倩倩、陈建良协力管理。海通证券金融产品研究中心公布的基金公司最近5年固定收益类基金绝对收益排行榜显示，建信基金在52家基金公司中位居第4。而建信现金添利9月17日首日的7日年化收益率为3.114%，相信未来会有不错的收益率。货金基金风险极低，99.99%是不会出现赔钱的情况，几乎可以等同于银行存款。
购买建信现金添利货币市场基金有风险吗？
建信现金添利属于货币市场基金，低风险，收益略高于定存，一般不会亏损（但是基金公司不会承诺保本），高安全性，流动性好，是良好的现金管理工具；
建行类似余额宝产品有哪些？
建设银行是有类似余额宝的产品的，余额宝作为一款现金管理工具，主要是与货币基金产品进行对接。建行速盈同样也是现金管理工具，同时已经与建信现金添利货币基金对接，将钱存入速盈，就相当于购买了建信现金添利货币基金，这种模式和余额宝是相同的。
同时建行速盈和余额宝一样，只负责提供货币基金产品的购买通道，基金的盈利以及收益取决于基金管理公司的运营，与管理工具本身无关。但货币基金产品大多数属于低风险理财产品，在正常市场的运作下，出现亏损的可能性很低。
刚刚，招行行长田惠宇另有任用！
前言：存款立行和FTP例子
几乎每家银行都会强调“存款立行”，因为存款的比例在整个商业银行的负债端比重非常高，大约工行占负债8成招行7成。银行整体的资金来源里，存款的稳定性最高，资金价格也比较低，所以通常从负债端的结构就可以粗略判断一家商业银行的经营能力和市场竞争力。正因如此，存款（单位、个人）是各家银行考核的核心指标，哪怕是对公业务部门或是管理岗位，无例外都得“拉存款”。
为什么存款竞争那么激烈？因为央行规定一年期的定期存款利率不能超过2.25，这是定的比较低的，而银行内部对于存款FTP的定价可能是3.0，这就导致了所有的存款得靠人情世故关系、或是技术手段、或支付清算服务来获取。本文的主人公招行就是以技术手段和产品服务为主，因为它有大量的财富管理工具，客户在APP享受清算支付结算便利、卖出股票到银行账户、理财到期等等，很多存款就“不小心”存到招行了。
【存款定价和存款FTP】如上图，零售部门是资金的提供方，向客户吸收一笔存款，假定成本是2.0%（存款定价，蓝色线），这时就由司库以存款FTP价格统一收购，假定是3.0%（存款FTP，红色线）。其中100BP的利差就是存款部门所创造的收益，包含用于人员、租金、营销支出等的开销。
【贷款定价和贷款FTP】
【存款FTP和贷款FTP的价差意味着什么】
【FTP定价对于存贷款业务的意义】有了FTP定价后，银行可以单独衡量贷款业务对利润的真实贡献，而且对于存贷款部门来说，它可以剥离利率风险和流动性风险。这也就意味着存款部门只要拉了一笔存款，它可以先不考虑是不是有相应的资产或者贷款业务去做，每笔存款由司库买断，就获得一个固定的收益；FTP做得好的银行，用FTP作为指挥棒来调节规模指标，比如招行私行部和零售发达，FTP价格敏感性更高，只要FTP定价高一些，在短时间内就能获得更多的存款。对于大部分城商行而言，因为以对公尤其对**业务为主，所以FTP敏感性差一些，客户关系显得更重要。
招行存款之道
存款是银行永远的痛。
怎么拉存款？送猪肉？靠漂亮MM穿行服跳网红舞？别闹了，现在的客户不会被你这些肤浅的东西骗了。提升存款利率？FTP、计息负债平均成本率上就能让你喝一壶。
2020年末，招行客户存款总额5.4万亿元，2021年9月末，客户存款总额6万亿元,客户存款占招行集团负债总额74.02%。2020年，招行活期存款日均余额占比60%，2021年9月末，活期存款占比上升，达到64.74%。
招商银行已经用数字化实现了存款业务的质变，用较少比例38.86%的对公贷款，获得了64%的对公存款，活期存款比例大大提高，存款成本率低于传统大行。招行用数字化实现了存贷比例的倒挂。用服务去赢得和锁定客户。下面从核心存款、财富管理、托管、企业数字化四个方面深入分析招行存款之道。
服务是因，核心存款是果
招商银行不再关注低质量的存款，而是定义了核心存款指标。一些银行看似存款总额很大，但是计息负债平均成本率很高。招行在2020年Q1报中第一次提出了“核心存款”概念，重点吸收执行央行活期、定期基准利率的存款，降低负债成本。核心存款是指客户存款中剔除大额存单、结构性存款等成本较高的存款。在2020年末招行5.4万亿元客户存款中，核心存款高达4.7万亿元，核心存款增量同比2019年超过1万亿元。到2021年H1末，招行核心存款达到5万亿，核心存款占比高达84.20%，比2019年提升了8.17个百分点。
核心存款强，体现在计息负债平均成本率上，招行2021年Q3末的计息负债平均成本率低至1.59%，低于工行的1.67%、建行的1.73%、中国银行的1.66%、交通银行的2.29%。计息负债平均成本率越低，银行的经营成本越低，利差越大。
2021年H1，招行核心存款里面，对公核心存款日均规模增速全面超过超全部存款、零售存款和公司存款的增速，这三个增速分别为6.25%、5.51%、6.67%，对公核心存款增速高达17.80%。
大家都很奇怪，招行不是做零售的吗？招行的对公核心存款为什么增长这么猛？
从招行供应链金融业务发展就可见一般，2021年H1，招行供应链金融核心客户和上下游供应链客户分别同比2020年H1增长98.22%，150.36%。招行供应链金融业务已经从单纯的融资服务向综合金融服务延伸。招行供应链金融的付款代理项目，就是典型的融资+结算的模式，以招行一个代理付款项目为例，业务发生额300亿元，中收入1.2亿元，业务衍生日均存款达到174.6亿元。
招行在拉公司存款方面，重长策，重陪伴成长，重联合伙伴共同获客。其他合作机构在客户利益，招行绝不抢食。招行通过“千鹰展翼”计划和PE/VC、证券、会计、法律等服务机构深度合作，在科技企业成长的初期就为这些小企业提供“五通”综合金融服务（后面会介绍），从初期长期锁定这些公司。招行从2008年起，就和科技部深度合作，为科技型企业提供融资服务。招商银行自2012年首届中国创新创业大赛大赛以来，已经为13万余家参赛企业提供服务，与2.4万余家企业开展了深度合作，这是很好的获客渠道。科技型创新企业通过千鹰展翼计划可以优先获得招商银行的授信融资支持和PE/VC投资。招商银行通过为企业提供上市前、中、后期一整套全流程成长财务顾问服务，涵盖了薪福通+CBS，股权直投+股权撮合+银行授信，企业年金+信托型薪酬福利计划+股权激励计划，VIP闪电贷+云端私享+风险隔离等具体解决方案。
千鹰展翼项目已经全面开花结果。目前新上市公司募资的资金大部分都进了招行的账户。IPO募资专户是很重要的核心存款来源。2021年H1末，IPO公司在招行开立募资专户的比例为54.77%，排名市场首位。全境内上市公司在招行开户率达81.05%。2020年，招行通过IPO募资专户沉淀存款达1521亿元，占据市场份额36.38%。2021年募资专户增长更加迅猛，2021年H1，132家IPO企业在招行开立募资专户，沉淀存款388.46亿元。
财富管理是零售存款的吸铁石
招行零售活期存款2020年12月31日为1.4万亿元，同比2019年增长达19%。零售活期存款主要拉动引擎为财富管理业务。财富管理业务不仅拉动零售存款，也可以带动资产管理业务，带动托管业务，很多大金融机构就是看上了招行的财富管理和代销业务做的好，才选择招行做托管业务。财富管理做得好和数字化有直接关系。
财富管理业务和存款不是互斥的，而是客户存款沉淀的关键。理财做得好，可以吸引优质客源，可以让客户通过理财建立对于银行的信任，并将存款搬到这个银行。理财业务做得好，可以稳定“不稳的”存款，在时点冲刺的阶段，理财客户尤其私人银行客户可以解决存款指标的困难。招行的同事笑称，只要进了招行的理财室，客户存款十有八九就会搬家。
招行个人财富管理做的好有很多因素。
首先，招行财富管理产品丰富。
目前招行已经代销来自40个私募机构、100家基金公司、30家保险公司、25家信托公司、16个贵金属公司、9个理财子公司的产品。
其次，财富的数字化平台很强大。
财富投研平台，可以提升客户经理对资本市场和客户投资组合理解的专业度。招行还打造了招财号，让机构入驻，让机构生成财富资讯，让机构直接服务招行客户。财富开放平台可以让合作机构通过简单拖曳，辅助招行提供的图文、直播、小程序工具，就可以构建机构个性化经营阵地。2020年疫情期间，招行APP上线了“魔咖”系统，极大的增强了客户经理和客户的线上互动，包括每日财富早报、精选财富产品推荐、同屏解说等，在理财过程中遇到任何问题，用户均可一键连线客户经理，客户经理可在线上边演示边讲解，交互立体、高效、有温度。
再次，招行财富平台的2个绕过和3个整合。
招商银行APP已经由招行财富平台部经营，招商银行APP有2个绕过，3个整合。2个绕过是，招行APP绕过客户经理，将投资策略直推客户，招行APP绕过招行，是指让代销机构直接通过招财号触达客户，可以提升招行APP对市场的反应时间，招行自身对市场反应时间是不足的。
最后，招行非常重视服务私人银行。
2021年9月末，私人银行客户11.7万户，资产总额3.2万亿元，同期零售客户数1.69亿户，资产总额10.3万亿元，私人银行客户用万分之七的客户占比为招行贡献了三分之一的零售客户资产。
所以招行特别重视私人银行的服务，通过91家私人银行中心、64家财富管理中心、招商银行APP私人银行专区、网络经营服务中心远程私人助理团队建立了高端客户立体化服务网络。服务私人银行客户招行多使用定制产品，综合化服务。招行拥有近1000人的私人银行客户经理，都要求5年以上的经验，通过线下对私人银行客户进行服务。私行客户的公私联动做的较好。
财富管理业务不仅拉动存款，还带动代销、托管等轻型银行收入。
数字化托管沉淀机构存款
招行不仅是财富管理的王者，也是是国内唯一全牌照的股份制托管银行，覆盖证券投资基金QFII全国社保基金企业(职业)年金受托投资管理保险资金存托人。
托管业务很赚钱。招行托管规模第二，规模增量第一。2020年托管收入42亿元。9个公募REITS项目，招行拿下7个。伴随着资管新规的进一步落实，托管机制贯穿覆盖了整个资管领域，其重要性日益凸显。作为商业银行的一项战略性业务，资产托管业务具有不占用经济资本、收入和资金沉淀稳定，轻型银行特点尽显。
招行在行业内创下了很多第一。招行是托管业内第一家实现开放式基金开户、认申购及赎回的网上交易的托管银行；第一家中外合资基金公司的系列基金托管银行；第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账的托管银行；第一家证券公司集合理财托管银行；第一家证券投资集合资金信托计划托管银行；第一家期货投资组合托管银行；第一批货币市场基金托管银行；第一家托管以FOF为投资对象的集合理财产品；第一家外资银行QDII产品境内主托管银行。2016年，招行成为全国社保基金托管银行，是国内唯一一家获得该项业务托管资质的股份制商业银行。
招行的托管业务充分的发挥了财富管理-资产管理-投资银行的生态效应，靠财富管理拉动托管，通过托管为机构提供辅助价值，从而让招行大财富管理生态更加的稳固。也就是说，机构的C端客户都在招行这边，机构的服务也在招行这边，从C端到B端两个层面锁定机构。除了托管生态的构建，招行还拥有强大的托管+产品，托管+运营外包（估值核算、登记结算、信披服务）、托管+投研报告（招行研究院、招银理财80多分析师研究报告）、托管+交易结算（多级托管、过程可跟踪、结算全自动）、托管+风险管理（信用评价、风险预警、压力测试服务）、托管+绩效评估（为管理人、资管产品、投资经理画像）。托管+是国内托管页唯一一个具有真正银行支付系统功能的平台。
2020年招行托管资产余额16.05万亿，相比2019年增长21.32%。根据兴业银行2020年报，兴业银行托管规模超13万亿，兴业银行托管存款日均同比增长30.23%达1736亿元。招行托管项目沉淀下来的结算性存款不会比兴业银行少。2020年招行参与专项债项目1.30万亿，覆盖率36.65%，2020年发债沉淀存款6388.73亿元，机构客户人民币存款。
数字化服务“锁定“企业存款
我们都知道招行零售封王，但是不知道的是，对公业务方面，招行也疯狂生长。招行最多的活期存款、定期存款都来自对公业务条线。2021年9月末，活期存款中，公司存款占比61.51%，定期存款中公司存款占比69.12%。机构客户人民币存款日均余额9143.56亿元。
从企业嘴里抠存款真是不容易，企业都是非常精明挑剔的客户，而且在银行服务充分供给的今天，主办行的跳转非常的频繁。招行重点打造了一系列企业数字化的工具去锁定企业，实现存款自由。小企业存款的获取难度更大。招行2020年小企业日均存款余额6517.18亿元，比2020年初增加了近2433亿元，增量非常恐怖，小企业存款的增量占到招行公司客户存款极润存款余额增量的51.38%。更为重要的是，在6000多亿的小企业存款中，活期余额高大5375亿元，活期占比高达82.49%，异常恐怖的比例。
从大行嘴里撬企业存款，是何等的艰难，做银行的都知道。但是招行胜在公司金融数字化做的好，胜在企业数字化工具良将如潮。一手抓数字金融管家，一手抓数字经营助手。数字经营助手帮助招行深入企业经营的实际场景，实现银行和企业的高频互动，从金融发展到经营，从无因财务走向有因交易。企业数字化服务体系已服务超过210万企业客户，月活跃客户逾145万户，年交易笔数超2.8亿笔、交易金额超130万亿元，90%以上服务支持自助线上化办理。
招行为企业经营的全流程提供数字化工具。在账户管理环节，招行提供企账通、CBS+产品，在企业财务付款环节提供捷算通产品（可自动识别收款人、用途和款项），在**管理环节提供**元产品（管理**700万张），在资金融通环节提供易融通服务（付款保函、国内证开证、付款承诺等），在数字经营管理环节提供企服通产品（税务、政务、公共事业、金融科技等服务）和跨境通产品。
结语
老有银行行长问，数字化转型到底是个啥？对业务有什么用，还不如老老实实做传统业务来得快。如果用简单粗暴的语言来回答，数字化转型就是存款！从本文分析招商银行存款之道来看，数字化转型增厚了银行对客户的价值，增加了银行对客户的差异化价值，银行从做金融转型做企业经营伴侣，数字化转型将进一步变革中国银行业的存款市场，数字化转型做得好的银行将进一步加速分流存款。
数字化是因，存款是果。
【注：市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述意见仅为观点交流，并不构成对任何人的投资建议。】
一、原来你是这样的私行
（一）整体介绍
（二）部分银行私行客户数及AUM规模：三大阶梯
（三）部分银行私行服务内容：基础+增值服务
（四）绩效管理体系：多维度考核
二、各机构和私行合作分析
（一）部分银行披露私行产品信息
（二）布*家族信托
（三）私银理财产品情况
三、私人银行过往处罚案例
2007年，中国银行和北京银行率先启动私行业务，至今已走过15个年头。截至2022年4月，据不完全统计，私行资管规模超过17.79万亿。中国的高净值人群不断增长，对于私行的要求也不断增加。私行的高度决定了银行能够达到的高度；私行服务能力反映了银行服务最强客户的经营能力。本文介绍了私行目前的发展情况、打造的差异化竞争体系，以及代销合作产品情况。
一、原来你是这样的私行
（一）整体介绍
首先，要将私人银行与财富管理、资产管理区分开。财富管理的核心是为人服务，根据客户的不同需求，制定不同的规划方案；而资产管理的核心是为资产服务：管理人设立一支产品，从市场募集资金，然后对产品进行投资管理。财富管理与资产管理有交叉部分，但后者仅涉及金融服务，前者还包含非金融服务，例如税务筹划等。私人银行一般是归属于财富管理项下，只不过私行的客群更窄，是针对高净值客户。
原银监会于2011年8月颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》（现已失效）中明确：私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。现实中，各家对于私行客户口径划分也不完全相同，但大多数仍沿用监管口径。例如：工商银行认定标准为月日均金融资产800万元（含）以上、招商银行认定标准为月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上。
作为财富管理的重要组成部分，私行主要以两种形式存在：
1.内嵌于商业银行零售体系
现实中，大部分银行是将私行业务放入大零售框架中。以招行为例，其私行条线的组织架构为：招商银行——总行——零售金融总部——私人银行部。
私行客户主要来源于银行内部，是对现有客户进行细分的结果，采取这种模式有利于降低私行部前期发展的成本（如获客成本），且能跟其他部门有效协同。
2.私人银行部专营机构——需获得金融许可证
截至2022年4月，共5家银行获得私行专营许可证，分别为工商银行、农业银行、交通银行、兴业银行、恒丰银行。如下图所示：
（1）工商银行最早获得私行专营许可证；2012年交通银行获得私行专营许可证后，时隔9年，兴业银行才再次获得许可证；
（2）5家私行总部都设在上海，在一定程度上是当地政策推动。
2009年6月，上海市人民**颁布《上海市推进国际金融中心建设条例》（以下简称《条例》），明确其推动私人银行等业务的发展，鼓励有序开发跨机构、跨市场、跨产品的金融业务。条例颁布后，农业银行和工商银行相继获得私行专营牌照。
2021年5月，上海市人民**办公厅也颁布《关于加快推进上海全球资产管理中心建设的若干意见》（以下简称《意见》），其中仍明确上海将集聚和培育资产管理机构，吸引私人银行等资产管理机构。意见出台前后，兴业银行和恒丰银行私行牌照获批。
每一次关于支持私人银行发展的意见出台以后，都会伴随着新的银行获批私行专营许可证。而据业内相关人士表示，“尽管没有相关条例明确规定，但商业银行要想申请私人银行牌照，首要条件就是要把私行总部放在上海。”
（3）持牌经营机构相当于由总行授予其一定的权限，在权限范围内可以自主核算、独立经营。但由于缺少分行或零售部门的支持，其生存发展并不简单。中信私人银行因面临业绩不佳等问题，而将私人银行部门与财富管理部门合并；民生银行曾经试图将私行部作为行内专门的事业部，但是后来又转回。虽未正式得到专营许可证，但是这两家银行也都尝试过把私行部转为事业部形式。
但笔者认为，未来持牌经营、分业监管是大势所趋，类似于理财子公司的成立，也是把理财业务划分出来，将表内表外业务进行隔离。随着财富管理的快速发展，私行业务越来越受到重视，未来，也将有更多的私行专营牌照下发。
（二）部分银行私行客户数及AUM规模：三大阶梯
1.私行资管规模
数据来源：各公司年报、官网披露；金融监管研究院整理
上图需说明：
（1）浦发、华夏、上海银行数据截至2021年2季度末，其中，浦发银行管理私人银行客户金融资产近5,000亿元；中信银行数据截至2021年8月17日，且截至前日期，其私行管理资产规模管理资产规模超过7800亿元；部分银行暂未披露最新私行资管规模，上图也暂未列示（如邮储银行、恒丰银行、广发银行等）；除此之外，上述数据截至2021年末；
（2）根据各私行资管规模的大小，可以划分为3个梯队。
第一梯队：私行资管规模大于等于1万亿。
6家银行入围。“零售之王”招行稳坐头把交椅，截至2021年末，其管理的私人银行客户总资产33,939.04亿元，较上年末增长22.32%。前文也提到过，招行银行私行客户认定标准也较高，要求月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上。在高基数的情况下保持高速增长，这和招商银行以客户为中心的价值导向密不可分。招行总行私行部总经理王晏蓉将其概括为三方面：
①客群体系完善：截至2021年末，招行零售客群突破1.7亿户。在庞大的基础客群中，招行进一步根据资产规模，将客户进一步细分：若在招商银行同一分行的所有个人账户资产总额达到50万元，可享受金葵花贵宾服务；若达到500万元，可享受金葵花钻石服务；若在1,000万元及以上，可享受私行服务。
招行以零售客群为基础，形成循环链。一方面可以不断进行客群输送，另一方面针对不同级别的客户提供不同服务，实现精准营销，增加客户粘性。
②加大公私融合：招行私人银行根据客户的个人、家庭、企业及社会四方面需求，串联大财富管理链条的多个环节：行内链接公司和投行业务，满足私行客户背后企业的投融资需求；行外链接优秀资管机构，满足私行客户的财富管理需求。
③加快数字化获客拓客能力：持续提升“人+数字化”能力，经营模式从客户经理管户为主向“管户+流量”双模式并进升级。招商银行App和掌上生活App为客户提供财富管理服务。提升私人银行业务数字化服务能力，家族信托立项周期缩短92%，最快仅需3个工作日，线上下单占比达89%。
此外，平安银行无疑是私行队伍中的一匹黑马。早在2018年，平安银行提出要补齐私人银行和财富管理的短板，将发展私行作为战略中心。自2020年，也加入第一梯队。并在近三年保持高速增长。2021年末，平安银行私行达标客户6.97万户，较上年末增长21.6%；管理私行客户AUM余额14,060.96亿元，较上年末增长24.6%。其中，平安银行私行客户标准执行监管口径，为客户近三月任意一月的日均资产超过600万元。平安银行近年来私行客户数、AUM规模以及增长率如下：
数据来源：公司年报；金融监管研究院整理
而平安银行保持高速增长的原因主要在于科技赋能。据平安银行年报披露，其积极应用人工智能、同屏共享、微服务等技术，赋能一线队伍，为客户提供“有温度”的长期陪伴服务。目前，平安银行私行客户可投资理财产品、固收类产品、私募基金、海外投资、保险金信托等产品，其中，对于私募基金，平安银行已与淡水泉、灵均、高毅、礼仁等多家明星机构合作。
第二梯队：私行资管规模在5000亿（含）-10000亿之间。
交通银行管理私人银行客户资产9,951.99亿元，接近第一梯队。除此之外，披露的第二梯队全部为股份行。
第三梯队：私行资管规模小于5000亿。而根据上述披露四家银行规模及其今年来增长速度来看，其离第二梯队还有一定的距离。
2.私行客户数及人均AUM
数据来源：各公司年报、半年报；金融监管研究院整理；数据截至2022.4.7
其中，上海银行数据截至2021年2季度，其余银行数据均截至2021年末。
上图各家银行私行管理人均AUM均超过1000万元。
此外，整体上看，股份行整体人均AUM超过大行。尤其是招行、平安银行，其人均AUM都超过2000亿元。一定程度上说明股份行在零售端有足够优势，私行客户粘性、给客户带来的体验感等方面都要强于大行。
（三）部分银行私行服务内容：基础+增值服务
1.总体来看，各大银行私行客户服务内容可以概括为：基础服务+增值服务。
基础服务主要是帮助私行客户实现资产的保值增值；而增值服务涵盖衣、食、住、行等方方面面。此外，包括招商银行在内的不少银行也在积极打造“人（个人）——企（企业）——家（家族）——社（社会）”体系，围绕私人银行客户需求变迁，由原来聚焦于向高净值客户提供零售服务转变为向私行客户及其背后企业提供更多元的综合服务；农业银行成立“壹私行”公益金融实验室，提供公益金融服务，已在多家分行落地慈善信托。
2.目前，私行主流服务团队为“1+1+N”或“1+N”模式。
以交行为例，第一个“1”表示私人银行顾问，主要提供日常金融理财产品和服务；第二个“1”表示财富管理顾问，量身定制资产管理解决方案；“N”代表私人银行服务团队（提供跨领域、跨市场专业领域咨询与投研服务）。
（四）绩效管理体系：多维度考核
私行员工工资仍由固定工资和绩效工资组成，由于每家面临的实际情况不一，在相应的指标设定、占比等方面都有所不同。以某银行分行私行业务考核为例，其私行考核总体分为分行整体私行业务的考核和具体到每个员工的考核，两者密不可分。其中，前者用于总行荣誉体系奖项评定，以及私行部相关奖项的评选；后者以客户经理为例，其考核指标分为财务、客户、流程、学习与成长、调节项五个维度。其中，财务与客户维度占比较高，主要考察新增客户数量、客户保有率以及给客户带来的收益。例如：财务方面与治理客户收入及客户的总资产收益率挂钩；客户维度与治理客户总资产增量、新开发及提升的客户数、客户流失率相挂钩。
二、各机构和私行合作分析
（一）部分银行披露私行产品信息
1.整体来讲，工商银行私行的代销产品列表更新的比较详细。
仅披露代销产品就包含股权投资、信托计划、集合资管计划（发行主体含基金公司、基金子、券商资管）、保险产品。基金专户中，与工银系合作密切，截至2021年末，代销工银瑞投资管计划20支、工银瑞信资管计划6支；此外，还代销了合资基金公司交银施罗德发行的资管计划。
2.中信银行私行代销产品发行机构涉及中信理财和招银理财。
此外，其挑选淡水泉投资管理有限公司，基于其投资能力，为不同风险收益偏好的客户，提供权益投资解决方案。
据爱企查官网显示，淡水泉投资创建于2007年，是国内领先的私募基金管理人之一，其通过开展私募证券基金、海外对冲基金、机构专户等多个业务，为用户实现财富增值。
而据中基协数据显示，截至今年4月初，淡水泉投资共备案387支基金。其中，顾问管理型基金占比67%。其主要为信托公司设立、淡水泉投资作为投资顾问提供投资建议的信托计划。
（二）布*家族信托
私行与信托合作大趋势在家族信托与慈善信托方面。一方面，家族信托可以提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务，帮助银行增加私行客户粘性，增加代销收入；另一方面，私行客户是家族信托有力销售渠道，尤其是近年来在监管要求信托公司回归本源的大背景下，信托公司传统业务进一步收缩，转型压力巨大，因此，家族信托的发展对信托公司而言显得尤为重要。
中信登相关数据显示，截至2021年末，家族信托存量规模已达3494.81亿元；2022年1月，家族信托规模新增128.99亿元，较上月增长33.54％，创近一年内新高。
信托公司端：据中国信托业协会披露，根据其2020年的调研问卷，目前，信托公司的家族信托业务主要靠商业银行私行引荐（规模前10的信托公司大都是以考与商业银行合作获取客户），商业银行贡献的客户数量及资产规模占比近77%。
银行端：据各公司2021年年报披露，不少银行都提及了对于家族信托的布*，并且大多放在私人银行战略布*下。部分如下所示：
其中，建设银行披露了家族信托顾问业务资管规模，达685.1亿元，同比增长63%；中国银行家族信托客户数较上年末增长82%；平安银行联合平安信托全面升级家族信托服务，信托分配方案更加个性化，信托保护机制更加灵活，全方位满足中国家庭对财富保障传承的新需求，2021年，其家族信托及保险金信托新设立规模380.17亿元，同比增长88.6%，保持行业领先；兴业银行家族信托和全权委托业务销量增长91.10%至99亿元，保有量达到190亿元。而家族信托规模告诉增长的背后，是私行客户数的不断增长。
近期，中国银行东营东城支行、工行枣庄分行均披露签约首笔家族信托业务。未来，随着高净值人群的不断增长，各家对于零售或者财富管理板块的重视程度不断提升，私行与家族信托合作也会越密切。
2020年，工银私人银行推出家族信托综合顾问服务。协同信托公司、工商银行及旗下子公司共同为客户服务，如下图：
其中，工银私人银行服务内容可分为以下三阶段：
1.工银私人银行在家族信托的成立阶段，为客户提供方案制定、机构推荐、财产规划等服务；
2.在家族信托的存续阶段，为客户提供投资顾问业绩评价、督促信托规范运行、督促财产按时分配等专业化顾问咨询服务；
3.在家族信托的终止阶段，为客户提供督促财产分配、督促信托财产清算、协助终止信托流程等服务。
此外，工行将根据客户需求推荐税务顾问、法律顾问、子女教育、健康医疗等三方机构，为客户提供专业化服务。
（三）私银理财产品情况
理财子从无到有，经过三年多的发展，已成为理财市场乃至资管市场的主力军。与此同时，理财子发行的理财产品也成为各私行代销的主要产品。与一般客户理财产品相比，私银理财产品投资起点高，且销售服务费更加优惠（主要指现金管理类理财产品）。以交银理财稳享现金添利为例，一般客户投资起点1元，销售手续费为0.3%/年；而私行客户投资起点为10万，销售手续费为0.25%/年。
截至2022年4月9日，据中国理财网披露，名称中明确含“私银”“私行”“私人银行”等字眼的理财产品共873支。其中，理财子作为管理人发行的理财产品790支，另外83支产品管理人涉及中国银行、建设银行、兴业银行、恒丰银行、招商银行等11家银行。其中，中国银行管理64支，全部为智荟系列的固收类产品、风险等级为二级中低风险。
而在理财子发行的790支私银专享理财产品中，工银理财发行最多，为488支，占比62%。理财子发行产品具体情况如下：
如图，25家已开业的理财子中，已有9家发行私银专享理财产品。而对于私行客户而言，理财产品是其选择的低风险配置，中高风险配置在公募基金、PE股权投资方面。这也与过往银行投研能力不佳，优势在于现金管理类产品和固收类产品有关。
具体如下：
1.大行理财子：发行私银专享理财产品表现最为活跃，仅中银理财暂未发行。
根据客户的不同需求，发行不同类型的产品。其中，现金管理类产品流动性好、风险低，主要满足私人银行客户短期闲置资金的理财需求；固收类产品投资于存款、债券等债权类资产，主要用于财富的保值；混合类产品可以适当增厚收益。
2.股份行、城商行理财子：参与家数较少，发行产品支数也屈指可数。
在股份行中，平安银行发行支数遥遥领先，这也和其近年来对于私行业务的重视程度相关。
3.农商行理财子：暂未发行私银专享理财产品，与农商行的私行客户数较少相关。
4.合资理财公司：贝莱德建信理财，出手即巅峰。
据中国理财网披露，贝莱德建信理财目前仅发行了两款产品，均为五级风险的权益类产品，分别为2021年发行的贝盈A股新机遇私行专享权益类理财产品1期（最低持有360天）、贝盈A股新机遇权益类理财产品2期（最低持有720天）。不过，其业绩表现不佳，2022年以来，两只产品净值均跌破1，在低位徘徊，主要是因为股票的快速下跌造成亏损。
三、私人银行过往处罚案例
截至2022年4月，笔者整理出与私人银行直接相关的罚单。其中，有私人银行部专营机构的受罚主体主要是XX私行部，例如JT银行私行部、GS银行私行部。除此之外，受罚主体要么是涉及相关人员，要么不会直接体现为私行部，而是与分行连在一起。
根据开出的5张罚单，私行部或私行相关人员受罚案由主要在代销以及客户身份识别方面。对于客户身份识别，现实中代销机构出于客户信息保密和商业利益，并不愿意和产品发行方分享完整客户信息，只提供无关紧要的字段，因而反洗钱、反恐怖融资、客户身份识别等客户信息禁止调查需要代销方来进行。
具体罚单信息如下：
（全文完）
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孙海波
上海法询金融信息服务有限公司创办人，金融监管研究院创办人。
长期从事金融监管政策研究，专注跨境、银行理财、债券市场、资管等监管政策研究，服务于各类型金融机构。
H老师
知名股份制银行任职总行产品经理、分行总经理助理、支行行长等多个岗位，历经公司、零售、资管等多个条线，对银行体系有着最深的体验和理解。
黄老师
高级合伙人律师、财政部**和社会资本合作（PPP）中心专家、中国政法大学PPP研究中心专家委员会委员、华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）PPP专业委员会委员、中国保险资产管理业协会第一届法律合规专业委员会委员，曾多次被ChambersandPartners、LEGALBAND等法律评级机构评选为专业领域卓越律师。主要的业务领域为基础设施与项目融资、资产管理与资产证券化、保险，曾在金融机构中从事法律合规工作。
张老师
毕业于全美TOP15金融工程硕士，曾在美某私募基金从事期权套利策略的制定和交易，有较强的逻辑梳理能力。
汪老师
律师，上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，美国认证反洗钱专家。拥有10年欧美一流国际银行法律合规经验。长期专注于跨境并购、金融衍生品、人民币国际化业务，具丰富的一线实践经验，对中国金融监管有深入研究。
课程能学到哪些知识点
银行、非银机构及其主要业务
第一节 我国银行业金融机构分类
银行业存款类金融机构和非存款类金融机构有哪些？
银行业存款类和非存款类金融机构有什么区别？
划分持牌（许可证）和非持牌金融机构有什么意义？
银行可以代销私募基金产品吗？
商业银行和非商业银行有哪些？
农信社和村镇银行属于商业银行吗？
商业银行和非商业银行的债权风险权重相差多少？
第二节 主要银行业金融机构简介
（一）开发性金融机构、政策性银行
三家开发/政策性银行的由来？
三家开发/政策性银行各自的职责是什么？
国家开发银行的历史背景简介？
国开行参与地方隐性债务置换的由来？
如何看待国开行参与地方**隐性债务化解？
抵押补充贷款（PSL）的规模、期限、利率和主要功能是什么？
PSL参与棚改项目的由来？
农业发展银行的“三农”支持和农商行、农信社的“三农”有什么区别？
为什么国开行2018年年报负债的构成项中“向央行的借款”为0？
开发/政策性银行与商业银行的有哪些主要差异？
（二）国有大型商业银行
工农中建交成立的背景分别是什么？
为什么只有工农中建交叫国有商业银行？
成为全球系统重要性银行会有什么变化？与成为国内系统重要性银行有什么区别？
TLAC规则对银行资本充足率提出了什么更高的要求？
监管放松租住并举业务准入，为什么对国有大行而言特别有吸引力？
股份制银行和国有银行在业务资质方面有什么区别？
（三）股份制商业银行
为什么只有12家银行叫股份制商业银行？
各家股份制商业银行成立时的背景简介？
股份制和城商行的最大区别是什么？
（四）城商行
城商行的起源、所属监管机构、股东关系、市场定位分别是什么？
哪些城商行归央行总部管？有什么样的好处？
央行的一级交易商资质是什么？成为一级交易商有什么好处？
交易商协会的非金融企业债A类主承资质是什么？
城商行不能异地（跨省）经营的由来？
为什么城商行特别想要非金融企业债A类主承资质？
城商行怎么通过同业投资突破区域限制？
同业投资过度扩张会给城商行带来什么问题？
收紧城商行同业投资有什么监管政策变化？
突破区域限制异地寻找资产是否属于监管套利？
为什么说如果政策性金融债纳入同业投资不符合127文的精神？
什么是托管业务？
资管新规之后开展托管业务的难点在哪里？
什么是结构性存款？
结构性存款最大的优势是什么？
（五）民营银行
民营银行的网点要求、股东资质、市场定位分别有什么特点？
民营银行业务扩张的主要渠道和约束分别是什么？
怎么理解18年末浙江网商银行备付金率和同业负债比例双高？
对于资本充足率不足的银行，实现资产转出有哪三条路径？
为什么在17年之前非挂牌的类ABS比银行间的信贷资产ABS更受银行青睐？
为什么说于2018年的时点看民营银行的不良贷款率没有意义？
央行对支付机构备付金提出了什么监管要求？有什么样的意义？
（六）农村中小金融机构
农村信用社、农村合作银行、农村商业银行的由来？
村镇银行、贷款公司、农村资金互助社的由来？
省联社的角色定位和职能是什么？
省联社和农商行在管理上的冲突体现在哪里？
为什么说民营控股的农商行实际上很难真正的有经营决策权？
如何划分大中城市农商行、城区农商行、县域农商行？监管对于这三类农商行分别提出了哪些不同的要求？
如何理解关于农商行资金不能跨省？
〔2019〕5号文对农商行新增了哪些考核指标？
（七）外资银行
外资银行法人机构和外资银行分行在展业方面有什么区别？
外资银行在华分行需要满足中国的监管约束和监管指标要求吗？
外资银行有什么样的业务资质和牌照？
2018年年报中，瑞士银行、摩根士丹利极高的资本充足率意味着什么？
（八）金融资产管理公司
四大金融资产管理公司（AMC）的由来？
建立四大AMC有什么作用？
地方AMC由什么部门监管？
既然有了四大AMC，为何又还要在各个省市设立地方AMC呢？
四大AMC、地方AMC、和没有地方AMC的牌照的机构在展业方面有什么差异？
金融资产投资公司（AIC）的主要职能和业务范围是什么？
四大AMC与金融资产投资公司（AIC）有什么区别？
（九）信托
信托业的本源是什么？怎么理解信托业要回归本源？
回归本源会给信托业带来什么问题？
为什么信托公司往往带有国际二字？
如何理解信托禁止负债业务？
为什么在标准化票据创新之前的票据资产证券化只能是类ABS？
标准化票据和传统交易所票据ABS/ABN有什么区别？
标准化票据创新给信托公司带来什么样的影响？
如何从净资本消耗的角度理解的通道业务收费？
〔2019〕144号文给信托和保险合作的带来了什么新变化？
信托业跟银行业相比的未来在哪里？
（十）非银金融
财务公司、汽车金融、消费金融、金融租赁可以吸收存款吗？
为什么这四类非银金融机构负债端以同业借款为主？
同业借款是否需要符合3+1贷款规则？
财务公司能否在集团外展业？
为什么单独区分汽车金融，而不将其归类于消费金融？
消费金融公司目前有多少家？其分布有什么样的特点？
央行货币政策和宏观审慎
第一节 存款准备金
目前我国的法定存款准备金率在哪个范围？与国际相比如何？
如何计算人民币存款准备金的考核周期？
既然人民币法定存款准备金率是“重磅工具”，为什么央行还会频繁改动呢？
调整人民币法定存款准备金率有什么样的影响？
法定存款准备金的由来？
法定存款准备金的存在有必要和有意义吗？
国际比较之下，我国法定存款准备金存在什么样的问题？
如何理解央行定向降准的效果有限？
怎么理解降准不改变基础货币数量，只是改变了基础货币的构成？
哪些机构需要缴纳法定存款准备金？
哪些存款需要缴纳存款准备金？同业存款要缴纳吗？
为什么有银行间隔夜拆借利率，却没有日间拆借？
法定存款准备金在什么情况下可以动用？实践中有银行动用存款准备金的案例吗？
为什么保险公司同银行的协议存款期限一般都在5年期以上？
第二节 货币政策
（一）央行创新流动性工具和信贷支持
2013年同业拆借利率大幅度波动的时候央行做了什么指标修改和制度性安排？
央行应对每年春节期间的流动性缺口做出了什么创新？
央行再贷款、SLF、MLF、TMLF等抵质押品有什么样的要求？
为什么创新流动性工具中央行唯一能控制用途的只有PSL和TMLF？
PSL、MLF、SLF，央行使用哪个工具比较多？
（二）公开市场操作（OMO）
我国公开市场操作的由来？
公开市场操作的主要交易品种是什么？
公开市场业务一级交易商制度的作用是什么？
央行如何通过公开市场操作向市场上投放流动性？
（三）央行再贷款、再贴现
再贷款是什么？
金融机构有申请再贷款的动力吗？
支小、支农、扶贫再贷款的由来？
支小、支农、扶贫再贷款的利率和期限分别是多少？
支小、支农、扶贫再贷款分别有什么样的难处？
（四）利率政策
如何简单概括中国的利率体系？
哪些利率最具有市场化的意义？
什么叫二级资本债？国内主流的发行期限是多少？
2019年6月份对于同业市场和二级资本债存在什么样的痛点？
国内货币政策利率传导路径存在什么样的问题？
什么是最优贷款利率（LPR）？
为什么说调整LPR不等于降息？
LPR的由来？LPR是怎么报价的？
LPR报价的存在什么样的问题？
为什么说存贷款基准利率没有市场化？
利率双轨制会导致什么样的套利问题？
保险公司的偏好期限长的资产跟利率有什么关系？
中国金融市场基础设施
第一节 金融市场基础设施概览
金融市场基础设施是什么？
我国金融市场基础设施主要机构有哪些？
我国金融市场基础设施主要的监管机构有哪些？
中国人民银行清算总中心主要的职能和用于支付清算的系统是什么？
常见的结算/清算方式有哪些？
银行的基础头寸是什么？
如何衡量清算支付的效率？
中央银行可以为支付清算提供哪些内容？
为什么说越大银行的超额存款准备金率越低？
跨境人民币结算是什么？
跨境人民币清算的代理行模式和清算行模式是什么？
清算行模式下的直接参与行和间接参与行有什么特点？
跨境支付系统（CIPS）和大额支付系统（HVPS）有什么区别和联系？
由证监会主管的交易系统有哪些？
场内和场外市场的划分依据是什么？划分有什么意义？
区域性股权交易市场有什么样的特点？
机构间私募产品报价与服务系统（中证报价系统）有什么样的特点？
央行主管的票据交易所的主要职能是什么？
银保监会主管的保险交易所的主要职能是什么？
我国金融市场基础设施的特点及存在的问题是什么？
交易所清算中，资管产品能否成为结算参与人？
中信登、中债登、中证登、上清所、银登中心，哪些属于权属登记？
资产支持票据是和交易所ABS的核心差异是？
哪些债券登记在上海清算所，哪些是登记在中债登？
第二节证券登记结算机构（中债登、上清所）
（一）中债登
中央国债登记结算有限公司（以下简称“中债登”）成立的背景是什么？
怎么理解专项债可做资本金？
中债登的组织架构是怎么样的？
中债登的业务系统有什么？
中债登的业务职能有什么？
债券回购余额和债券市值、交易额的规模情况如何？
债券质押式回购利率的决定因素是什么？
中债估值方法如何实现债券估值？
券款对付（DVP）结算模式是什么？
券款对付（DVP）结算模式下如何实现交割？
债券价格偏离度是什么？
资管新规前资管产品关于价格偏离度的约束是什么？
线下买入返售相比线上的有什么优势？
央行302号文规范债券代持、设限正逆回购的要点是什么？
证监会对债券价格偏离度的要求是什么？
交易所ABS和银行间ABS的核心差异有哪几点？
（二）上清所
银行间市场清算所（以下简称“上清所”）成立的背景是什么？
债券市场格*总结？
三大登记托管结算机构总结以及各自的托管余额情况？
上清所的主要业务是什么？
CCP模式的优缺点是什么？
为什么现券交易和国债的回购交易不适合运用CCP?
为什么交易所回购交易和外汇交易适合运用CCP?
上清所债券账户的结算成员有哪些种类？
参与银行间市场债券交易是否一定要开立结算账户？
代理结算是什么？
除非金融机构外，哪些类型金融机构在交易模式和交易对手上受到限制？
发行登记业务的基本流程是什么？
一级半市场是什么？
付息兑付资金划拨的特点是什么？
结算和清算有什么不同？
银行间债券交易对手是否需要双边授信？回购是否需要授信？
第三节交易商协会
交易商协会属于金融市场基础设施吗？
不同债券品种的监管机构有哪些？
银行间市场不同债券品种的监管机构如何划分？
目前的信用风险缓释工具（CRM）有哪四种？
民企债券融资支持工具能否解决当前宽货币紧信用的问题？
2018年6月锦州银行发的两笔各20亿同业存单，可以理解为央行兜底吗？
非金融企业债务融资工具承销商分层机制有哪些种类？
债券做市制度能提高债券流动性吗？
成为银行间债券做市机构的好处是什么？
北京金融资产交易所（北金所）的主要职能是什么？
北金所交易的特点和困境是什么？
第四节外汇交易暨同业拆借中心
中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心的主要职能是什么？
CFETS的成立背景？
交易中心的主要业务是什么？
交易中心的成员制和交易商协会/中债登/上清所的会员制主要有哪些差异？
外币市场和本币市场参与者之间有什么不同？
外汇开盘价跟股票市场一样，都由集合竞价决定吗？
银行分行能成为同业拆借市场成员吗？
第五节银登中心、中信登、网联、互金
银登中心成立的背景是什么？
银登中心的信贷资产流转和收益权转让相关产品是标/非非标还是非标？
怎么理解2014年6月平安银行资产证券化“另类跨市场”业务的意义？
受益权账户对信托发行、受益权的流转的影响？
中国金融监管机构及其主要职责
第一节 概述
机构型监管与功能型监管有什么区别？各自的优劣势是什么？
现代金融监管体制以及监管模式有哪些？
央行对于金融监管的主要有哪三方面的内容？
存款保险制度是什么？
巴塞尔协议的由来？主要包含哪四个方面的内容？
第二节 金稳委和中财办
如何简单总结金融稳定发展委员会的主要职责？
设立金融稳定发展委员会的好处和问题是什么？
中央财经委员会办公室的主要职责是什么？
***办公厅四*（金融事务*）的主要职责是什么？和央行之间怎么分工？
第三节 中国人民银行
三定方案解读：人民银行的主要职责是什么？
三定方案解读：央行主要职责的重点变化是什么？
三定方案解读：央行内设部门有哪些？新三定方案后最大的变动是什么？
三定方案解读：央行的工作重点主要有哪三方面的内容？
央行：货币政策司的主要职责是什么？非一级交易商的银行跟货政司接触得多吗？
央行：宏观审慎管理*的主要职责是什么？
MPA是什么？谁具体负责主管MPA？
央行：金融市场司的主要职责是什么？
央行：金融稳定*的主要职责是什么？
央行：调查统计司的主要职责是什么？
如何评价金融基础设施的职能集中于央行？哪些监管其实不太适合央行做？
首次央行金融机构评级的结果如何？
央行金融机构评级的不同结果有什么差异化待遇？
对于跨境人民币业务，货政二司和外管*职责如何分工？
MPA对商业银行的约束力体现在什么地方？
第四节 中国银保监会
以下哪些属于银监会监管的金融机构：财务公司、基金公司、私募性质的资产管理公司、融资租赁公司、消费金融公司、金融租赁公司、典当行？
三定方案解读：银保监会的主要职责是什么？
银保监会：法规部的主要职责是什么？
银保监会：统计信息与风险监测部的主要职责是什么？
银监会检查分析系统（EAST）的作用是什么？
银保监会：普惠金融部的主要职责是什么？
银保监会：创新业务监管部的主要职责是什么？
第五节 中国证监会
三定方案解读：证监会的主要职责是什么？
证监会：证券基金机构监管部的主要职责是什么？
证监会：私募基金监管部的主要职责是什么？
证监会：公司债券监管部的主要职责是什么？
第六节 财政部和发改委
财政部与金融行业相关的部门和职责是什么？
财政部出台财金23号文规范金融机构的约束力如何？
如何评价财政部作为出资人出台财金23号文？
PPP在财政部和发改委之间的职责划分是什么？
发改委与金融行业相关的部门和职责是什么？
中长期外债在央行和发改委之间的职责划分是什么？
创业投资基金和**出资产业基金不适用资管新规的背景是什么？
产业债、城投债和发改委专项债在发行环节的差异是什么？
第七节 协会及公司化组织
一行两会主管的行业协会有哪些？
行业协会出台文件的执行力如何？
中国银行间市场交易商协会的主要职责是什么？
中国证券投资基金业协会的主要职责是什么？
中国银联的定位和主要职能是什么？
中国银联诞生的背景是什么？
网联清算有限公司的定位和主要职能是什么？
网联清算有限公司诞生的背景是什么？
百行征信有限公司的主要职能是什么？
同业业务和金融市场
同业业务是什么？
整个同业业务生存的逻辑是什么？
同业业务最大的风险在那里？
同业空转有错吗？
同业存款有什么特点？
同业借款有什么特点？
资管产品可以参与同业拆借业务吗？
同业拆借有什么特点？
买入返售/卖出回购有什么特点？
同业投资曾经的主要扩张逻辑是什么？
同业存单有什么特点？
同业存单曾经的主要扩张逻辑是什么？
票据业务的计提规则是什么？
为什么有资本、没资金的银行更愿意做票据承兑业务？
目前银行同业之间哪些资产可以进行买入返售和卖出回购？
商业银行资本管理框架
第一节 商业银行资产和负债科目解析
银行表内业务的资产负债端主要有哪些科目？
银行表外业务主要分为哪三类？
监管机构对商业银行基本资产负债科目的分类跟会计分类的逻辑有什么不同？
保险公司存放款是单位存款还是同业存放款？
同业存放款项主要分为哪两类？
法规意义上的协议存款跟一般同业的协议存款有什么不同？
中小行为什么青睐票据承兑业务？
G01报表应付债券的同业存单为什么单独列出？
可转债票面金额全部算在权益项目吗？
为什么在2014年后央行跟银保监会的关于存款的分类不再一致？
银保监【2014】236号文列举了哪八种虚增存款的方式？
什么是存款偏离度？为什么监管部门对存款偏离度非常重视？
存款偏离度作为监管指标带来什么问题？
第二节 商业资负管理和资本管理的简单逻辑
如何评价国内管理资产负债错配的FTP工具？
怎么理解存款定价实际上由央行决定？
怎么理解存款FTP实际上银行运营效率的体现？
贷款FTP和存款FTP之间的成本差异代表着什么？
贷款定价和贷款FTP定价之间的成本差异代表着什么？
第三节 表外业务
为什么银行理财对规模的考核比中收更重要？
2018年末非保中收较上年大幅下降的主要原因是什么？
现金管理类产品管理办法出台会对市场产生什么样的影响？
《商业银行理财子公司管理办法》出台后，还缺少哪五个方面的配套文件？
产业投资基金能否豁免资管新规的难点在哪里？
如何评价非标融资的未来走向？
非标的内涵在资管新规前后有什么核心变化？
怎么理解打破刚兑并非规则本身？
存量表外理财清理进度在银行和银保监会之间存在什么样的博弈？
为什么从19年底的角度来看，老产品投新资产的意义不大？
破解期限匹配要求的方案有哪两类？以及分别存在什么样的问题？
第四节MPA
MPA评估体系的由来？
MPA评估指标包括哪七大类？
为什么在季度末银行不愿意投放除银行业存款类金融机构之间的同业资产以外的其它资产类别？
为什么流动性覆盖率、净稳定资金比例指标得分相对容易？
央行的广义信贷是什么？是否包括外币资产？
怎么理解广义信贷是MPA考核的核心？
为何广义信贷（宏观审慎资本充足率）考核有可能导致季末货币市场部分类别收益率上行，资金紧张？
为什么2018年后，MPA对大部分银行的约束力急剧下降？
哪些机构需要考核MPA？
MPA对不达标的商业银行的有哪几个方面约束？
第五节监管指标和监管评级
银行业监管指标中哪些属于硬性监管指标？哪些属于监测指标？
对银行业的监管存在哪两套评级体系？
农商行监管评级不到2级有什么限制？
怎么理解报表上看到的资本充足率指标反而不重要？
哪一类指标对于监管评级最为重要？
银行评级在3A以下还能发债吗？
存贷比在监管指标的重要程度上发生了什么变化？
银行监管评级信息公开可查吗？
商业银行吸收存款目前是否仍然有利率管制？如果有，主要的管制内容是哪些？
商业银行各类计算公式
资本充足率指标是泛指的概念，具体分为哪三个层次的指标？
三个层次的资本充足率指标的分母是什么？
三个层次的资本充足率的分子是什么，主要包含哪些资本工具？
巴Ⅲ对三个层次的资本充足率的最低要求分别是多少？
巴Ⅲ在核心一级资本充足率最低要求上，加了一个缓冲资本的要求，巴Ⅲ对缓冲资本要求是多少？
中国在引用巴Ⅲ的时候，对缓冲资本的要求是多少？
加上缓冲资本要求，中国监管对银行三个层次资本充足率的最低要求是多少？
我国对系统性重要性银行的资本充足率的要求是多少？
我国目前的系统性重要银行有哪些？
二级资本债在我国的诞生是哪一年哪个文件？
二级资本债有哪两种类型？
银行理论上发二级资本债的上限是多少？
我国“风险加权资产”计量方法绝大多数是哪一种？
中国特色权重法下“信用风险加权资产”中的“信用风险权重”是根据什么来分类的？
小微企业的“信用风险权重”为什么比普通工商企业的工商权重要低？
资本的作用是为了应对哪类损失？拨备的作用是应对哪类损失？
银行哪些业务资本消耗最少？（信用风险权重低于30%）
信用风险权重对一家银行最直接的影响是什么？
为什么说在中国未来几年，商业银行表内资金融资体量占比整个金融市场表内资金加表外资管业务融资体量的占比不会降低？
中国银行净资本的规模体量是什么级别？2018年中国银行净资本的增加是多少？
今年初监管接管包商银行，打破了同业之间的刚兑，主要是出于什么样的考虑？
二级资本债比起其他债权融资来讲，最大的特点是什么？
二级资本债减记的触发条件是什么？
二级资本债之间的互持是允许的吗？
包商银行被接管时，央行对包商银行交易对手方的债务债权关系是否进行了抵消？
包商银行接管事件前后，2A+银行二级资本债和金融债之间的价差扩大了多少？
资本计提达标的方法有哪些？目前的现状如何？
根据《商业银行资本管理办法（试行）》，合格的资本风险缓释工具包括哪四种？
为何我国资本风险缓释工具很少？
带有回购条款的股权投资算不算合格风险缓释工具？为什么？
债券投资的资本计提，分为哪两种账户的计提？
银行账户和交易账户之间主要的特点区别有哪些？账户中各自的主要资产有哪些？
交易账户的主要风险是什么？
国债和国开债一般放在哪个账户中，为什么？
货币基金和债基一般是放在哪个账户？原则是什么？
和资本充足率最直接相关的指标是什么？他们之间的关系是什么？
商业银行资本工具中的：永续债、优先股、二级资本债，哪些真正对银行整体风险抵抗能力是有用的？哪些只是银行间市场的循环注资，对于银行整体抵抗风险的作用很弱？
央行决定创设，央行票据互换工具（CBS）为银行发行永续债提供流动性支持。互换工具在会计和资本层面能不能出表？
什么产品可以投资永续债？是算做股权还是标准化债权？
永续债的久期如何算？永续债的久期有什么特点？
符合商业银行资本工具的四个很重要的特点？
央行票据互换的创设意图所在？
3+1贷款要求是指哪些要求，最主要的诉求是什么？
商业银行需要审查资金流向的业务有哪些？
**平台的贷款项目资本金要求是多少？是比照哪类资产的项目资本金？
不良资产率和不良贷款率的公式？
不良贷款率是一个很被动的指标，完全是授信方信用风险所决定的。但是不良贷款率指标还是可以通过分子分母来调整，如何调整，需要满足什么样的条件？
拨备覆盖率和贷款拨备率的公式？
逾贷比的公式？
新的五级分类征求意见稿中，规定逾期90天以上的贷款都要纳入不良，这对于逾贷比有什么影响？对银行不良率的指标有什么影响？对拨备覆盖率？对资本充足率的影响？解释其中的传导机制路径。
如果银行的不良贷款率突然上升，不一定代表着这个银行集剧恶化，很可能是因为它降低了逾贷比例，导致了不良率的升高。请解释其中的传导机制？
单一集团客户授信集中度和单一客户贷款集中度的区别在哪里？
合格抵质押品对授信集中度和贷款集中度都适用吗？
授信集中度抵质押品和资本的合格抵质押品的区别？
银行关联方的认定有几层逻辑？
一家银行的核心信贷审批人员属于第几层关联方？
一家银行的核心信贷审批人员控制的法人是该银行第几层关联方？
一家银行的核心信贷审批人员的儿媳是该银行第几层关联方？
一家银行核心信贷审批人员的儿媳控制的法人是该银行第几层关联方?
一家银行核心信贷审批人员的儿媳控制的法人的高管和关键人员是该银行第几层关联方？
大额风险暴露和穿透授信集中度本质上最重要的区别？
债券入门基础及交易品种
一、债券的属性、条款、品种
【属性】
债券的固定收益从何而来？
债与股的区别和联系？
债券的定价原理？
债券发行人、投资者、服务机构有哪些？
什么是债券的全价、净价、应计利息？
什么是债券的久期和凸性？
什么是久期和凸性策略？
基点价值是什么？如何反应债券价格变动？
【条款】
债券的特征和票面要素有哪些？
债券常见的特殊条款及其含义?
浮动利率条款如何影响债券定价？
可转债和明股实债的特点？
调整票面利率条款如何影响债券价值？
什么是定向转让/可调换条款？
哪些条款是违约情形下触发的？
【品种】
各监管机构下的债券品种有哪些？
企业债、公司债、债务融资工具发行主体有何不同？
大公募、小公募、私募公司债的发行条件？
短融/中票等债务融资工具的发行流程？
企业债、短融中票、公募私募公司债、PPN的区别和联系？
ABS相关监管规定/负面清单的主要内容有哪些？
房地产企业融资政策的分类标准和综合指标有哪些？
融资平台公司债券发行的准入范围和特别规定？
钢铁煤炭公司债券发行的特别规定？
二、债券市场、参与者、债券交易
【债券市场】
债券发展的历史演变
我国债券市场结构
债券流转的主要场所有哪些？
现货交易、回购交易、期货交易的联系和区别？
债券市场的影响因素
债券监管机构及职责范围
国内债券市场发展的趋势
私募基金管理人进入银行间债券市场有何资质要求?
【参与者】
中债登、上清所各自结算、托管券种有哪些?
银行、基金机构配置债券的主要特点?
企业债发行流程及各中介机构的职责？
信用评级、主体评级、债项评级的区别？
中外评级机构和级别的区别？
债券承销机构类型和职责范围？
【债券交易】
债券质押式回购利率的决定因素以及特点?
何为解券再质押?实际操作中有哪些注意点?
除了非金融机构，哪些类型金融机构在交易模式和交易对手上受到限制?一级市场∶簿记建档和招标发行的差异?
债券交易价格的基准是什么？
信用风险缓释工具（CRM）有哪四种?
债券衍生类产品有哪些?主要特点是什么?
二级市场的报价形式要那些？
中介报价、请求报价、XBOND有什么区别?
询价有什么技巧？
跨境资本和外汇管理
第一节 跨境投融资业务模式
我国资管行业整体格*和规模数据
蒙代尔三角的含义是什么？
经常项目可兑换意味着要满足哪三个条件？
企业可以到哪两个市场做结售汇？
结售汇与外汇买卖的有区别吗？
个人到境外买房合法吗？
境内居民之间是否可以用外汇结算？是否可以进行外汇划转？
外汇储备和汇率呈现出什么关系？
外汇管理有什么样的特点？
2005年汇改的主要内容是什么？
2015年811汇改的主要内容是什么？对市场造成了什么影响？
商委和发改委对FDI和ODI定义依据有什么不一样？
QFII资格准入的监管部门是什么？
QFII和QDII的额度由哪个部门监管？
怎么理解沪深港通和QFII的替代关系？
沪深港通和QFII有什么不同的地方？
外管*是针对不同金融机构主体来管理吗？
企业出口未收汇构成逃汇吗？
如何核定ABC类贸易外汇收支企业？
经常项目账户外汇收入需要强制结售汇吗？
相较于贸易，资本项目有哪三方面的特点？
服务贸易的种类有什么？
货物贸易的合规原则是什么？
融资性的涉外担保和非融资性的涉外担保有什么不同？
银行可以为境内企业境外投资提供什么样的服务？
第二节支持企业“走出去”
国内的中资企业可以到境外去融资嘛？有额度限制吗？
为什么要办理ODI备案和登记？
什么是外管*定义的“展业三原则”？
共同申报准则（CRS）机制的由来和作用是什么？
个人可以直接对外投资吗？
企业对外投资可以开立哪三类账户？
中资并购境外企业的动机有什么？
***关于境外投资指导意见中列举的敏感行业有哪些？
***关于境外投资指导意见中列举的鼓励行业和禁止行业有哪些？
第三节吸引外资“引进来”
近年来关于外资准入的主要监管变化是什么？
为什么说《外商投资法》对很多重要问题都没有提及？
什么是VIE协议控制？VIE的作用是什么？
什么是特殊目的公司与返程投资？
VIE的由来？VIE如何导致安然公司的倒闭？
负面清单对外资准入逐步放开以后对国内有什么影响？
FDI全生命周期管理流程有什么？
人民币账户有哪四类？
为什么外管*对于FDI更期待以资金本而不是外债的形式进入？
什么是意愿结汇？
境外发债什么情况下到发改委备案/登记，什么情况下到外管*？
第四节汇率避险
企业跨境贸易项下，跨境人民币清算大概有哪几种渠道？
什么是即期结售汇？
即期结售汇和远期在程序和风险方面有什么区别？
什么是外汇掉期业务？
货币掉期业务的好处是什么？
欧式期权和美式期权有什么区别？
套期保值和投机的差别是什么？
适合谁来学
金融非金融人都适合，只要想理清金融知识就可以来。
往期其他训练营展示
>>关于训练营的问答
Q1
训练营每天有什么安排？
A
按天学习，每天更新课件语音课程，每天听课打卡结束后，完成测试。
Q2
没赶上答疑怎么办？
A
助教会尽快给大家制作答疑内容，届时会发给大家。
Q3
课程内容可以回看吗？有期限吗？
A
考虑到课程内容较多，为方便大家随时复习，开放永久回看。
Q4
课程如何考核？
A
除了章节课后测评，还有结业考试，最后以综合成绩以及日常表现进行考察，成绩优异者将会获得法询金融特别制作的优秀学员奖杯。
Q5
多人报名是否有优惠
A
个人、企业团购请私聊助手询问。
其实，比优惠更重要的，是找到志同道合的伙伴。
Q6
如何付款以及付款成功后如何开始学习？
A
step2: 打开【法询金融app】—【我的微课】即可找到课程（课程开营后陆续更新）。
>>限额预约-添加助教领取免费试听课
（暗号：金融业务训练营）
第四届“明星财富管家”|建设银行崔超告诉你，高收入家庭该如何做好资产配置！
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2019年是理财市场不平凡的一年：楼市观望氛围浓厚、银行理财不再保本，且门槛降至1万元；结构性存款火爆,净值型理财崛起；股票市场跌宕起伏，整体收益不及基金。2020年，我们的财富能否多收三五斗？且听专业理财师如何给出专业的投资理财建议。
参赛选手通过活动平台，展示出自己的财富配置能力，传播专业化的理财知识。市民则可参考配置方案，为自己的财富选择理想的投向。
理财师资料
姓名：崔超
单位：建行南京分行中山北路支行
从业资历：2013年至今
所获荣誉：
1、2018年建行南京分行旺季分期通营销能手
2、江苏省第八届“嘉实基金”杯“您身边的理财师”评选“卓越理财师奖”、“十大杰出理财师奖”
3、建行江苏省分行“心理财新财智”首届个人投资与财富管理技能大赛“优秀理财师”、“三等奖”
4、第十一届福布斯&富国中国优选理财师评选华东赛区区域优选理财师
5、2019银华基金杯新浪银行理财师大赛“全国十佳银行理财师”
理财格言：以心相交成其久远
资产配置理财规划书
客户需求
郭先生，50岁，南京某连锁餐饮公司董事长，妻子李女士48岁，办理了提前退休。李女士的父母健在，有兄弟姐妹照顾，郭先生的父亲70岁高龄，于2014年突发急症，治疗出院后生活不能自理，需专人全天候照顾起居。郭先生夫妇俩育有一子一女，儿子21岁，读大学四年级，女儿18岁，刚读大学一年级。
资产情况：客户金融资产3000万元，其中活期800万元，银行理财2200万元。非金融资产在1850万元左右，其中房产约1800万元，车产约50万元。
姓名
年龄
角色
职业
退休年龄
郭先生
50
本人
企业董事长
55
李女士
48
配偶
全职太太
已提前退休
儿子
21
儿子
学生
女儿
18
女儿
学生
一、 客户需求及市场环境
（一）子女出国留学规划，需要关注美元汇率，受金融市场波动、美国加息推升美元以及人民币贬值自身引发的资金外流。考虑到美联储未来可能继续加息，即使中国经济企稳，人民币可能不会延续前几年大幅贬值趋势，但未来几年小幅贬值的可能性较大。
（二）客户投资经验匮乏，需要评估私募基金投资风
