什么是期货升水什么是贴水(期货中的升水与贴水是什么意思？)

期货中的升水与贴水是什么意思？

贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。升水是远期汇率高于即期汇率。与贴水对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只报两位或三位数。如果是两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三、和第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水；在间接标价法下，若是小数在后，大数在前，即为升水。

升水　和贴水　　代表什么意思？

升水和贴水指的是金融市场中买卖双方之间的价差，表示卖方报出的价格高于买方报出的价格，或者买方报出的价格低于卖方报出的价格。具体来说，如果卖方报出的价格高于买方报出的价格，那么就称为升水；如果卖方报出的价格低于买方报出的价格，则称为贴水。升水通常是由供应大于需求导致的，因此卖家会报出一个比买家所报出的价格更高的价格，以满足他们的需求。而贴水是由需求大于供应导致的，因此买家会报出一个比卖家所报出的价格更低的价格，以满足他们的需求。升水和贴水是金融市场中常见的现象，代表着买卖双方之间存在的价格差异。

期货升水贴水是什么意思？

期货升水贴水是指当期货价格高于现货价格时，称之为升水；反之，当期货价格低于现货价格时，称之为贴水。

这种现象通常会出现在期货市场中，是由于市场供求关系和商品存放成本引起的。

例如，在粮食市场中，由于存储费和运输费等额外成本的影响，现货价格通常会高于期货价格，因此期货价格贴水，反之则升水。

此外，升水和贴水也可以作为衡量市场供求平衡程度的一个指标，而且对于决策投资方向和做出买卖决策都具有参考价值。总之，期货升水贴水不仅仅是一种价格现象，它还能够反映市场情况和价格趋势，而对于期货市场参与者来说，了解和掌握升水贴水的含义和变化趋势是非常重要的。

贴水和升水是什么意思？

升水(Premium)：在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水（Discount）相对应。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时Swappoint为正数。这种情况下，换汇汇率点数排列方式为左小右大。

贴水：是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。

期货中的升水和贴水分别是指什么意思？

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水。扩展资料基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等；其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。参考资料来源：百度百科——期货贴水与期货升水

用最通俗的方法解释！期货中的升水和贴水？

概念解释

　　在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货合约的价格低于近期期货合约的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货合约价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。

　　期货升贴水既可以指商品现货与交割月份间的价格关系，也可以用来表示实物交割中替代交割物与标准交割物间的价格关系，还可以指商品不同交割地之间的价格关系。升贴水反映某种商品在一定条件下与标准物的特定价格关系，所以升贴水的变化对期货价格的影响非常大，投资者对升贴水的变化也非常敏感。

升贴水可分为四类：第一，现货价格与期货价格间的升贴水；第二，替代交割物与标准交割物间的升贴水；第三，跨年度交割的升贴水；第四，不同交割地间的升贴水。

实质

　　从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：

　交易价 = 期货价+升贴水

　　也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。

升贴水是反映现货市场与期货市场价格关系的纽带，升贴水信息对发挥期货市场套期保值与价格发现的功能是非常有益的。现货市场升水较高，表明现货供应紧张，有供不应求的趋势，投资者可以预期近期的期货价格有很大可能上升。如果现货市场贴水较高，说明现货市场供应充足，需求疲软，期货价格有很大可能继续跟进下行。升贴水可能会在不同的时间段合约的任何时间发生，因为升贴水结构实际上反映的是特定时间段内的供求关系。掌握升贴水波动的规律，可以更好地帮助套期保值者利用某一商品现货与期货价格之间的关系，减少价格波动所引发的风险。

　　正是因为影响升贴水的因素相当复杂，升贴水随时都在波动。期货市场和现货市场的价格往往受同一因素影响，但升贴水的变化往往是不同的，不管是方向上，还是幅度上。升贴水的波动相对于现货价格或期货价格的波动小了许多，显得相对稳定。我们可以采用历史价格关系以及实际成本对其水平进行预测。所谓采用历史价格关系就是将某商品过去的期货价格同本地市场同类质量产品的价格作比较，在一般情况下你会发现价格走势的一些季节性规律，于是就能预测到某月份的升贴水水平；采用实际成本法就是计算各种实际成本，除产品成本外，还要计算运输费用、利息费用、保险费用及其它费用，用以计算升贴水水平。

股指期货合约升水，贴水是什么意思？

在特定地点和特定时间内，特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水。期货价格低于现货价格称为期货贴水。远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，远期期货价格超出近期货价格的枣缺茄部分，称“期货升水率”。远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。扩展资料：期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分凳察的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表扮返现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。参考资料来源：百度百科-期货贴水与期货升水

期货中的“升贴水”是什么？

在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（contango）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（backwardation）。

期货升水和贴水什么意思？

期货升贴水的概念其实和基差区别不大的，都是表示期货价格和现货价格的关系，当期货价格比现货价格高的时候我们称之为期货升水，反之则是期货贴水，概念基本上就是这样，实际的应用比这个复杂很多，比如如何看待当前某个品种的升贴水，对于交易是否有方向性的指示，各个合约基差不同代表着什么等。

期货代表的是未来的现货价格，一般远月的价格是应该比近月高一些的，因为需要加上两个月份之间的存储费用，如果现实完全按照理论上来，那么远月的价格会一个比一个高，我们简单的打开行情软件验证一下就发现不是那么回事。除了仓储费的原因外，还有基本面的价格预期，比如大家通过现有的基本面数据分析，认为现货价格未来是要大幅下跌的，那么即使有仓储费的存在，远月的期货定价还是要比近月低的。还有一个因素是因为很多品种在一年当中是存在价格季节性波动的，刨除长期的基本面变化，每个月份存在一个天然的季节性价差，这在一些存在节日需求的品种上非常明显（比如鸡蛋，红枣等的节日备货行情）。

距离交割时间较远。这里的较远一般是指离进入交割月还有1个月以上，此时升贴水的意义体现为市场主流资金的看法。这里我不想说主力资金是万能的，因为主力不一定每次都是正确的，我们姑且认为大资金的正确率很高，在这个前提下，盘面的升贴水可以简单认为未来基本面的预期情况，比如期货盘面比当前现货低，意思就是市场认为现货价格未来要跌，贴水幅度代表预期的悲观程度。这里我们要明白两个概念，期货交易的是未来的价格，趋势具有一定的延续性，现货市场走势也是一样的，那么我们可以根据升贴水情况来大致判断基本面的多空，去做空贴水的品种，做多升水的品种。这种操作方式*限于一定的时间段内且只能保证大概率不会错，不一定每次都正确，不过这比传统的技术分析胜率还是高出不少。

临近交割月。此时就和前面的操作是反过来了，贴水大的（期货比现货低）可以考虑进场做多，升水大的考虑进场做空。此类交易背后的逻辑是期货和现货的价格最终会回归，不是说价格最终一定一样，而是它们之间的价差会不断的缩小，进入一个合理的小区间内。那么带给我们的交易机会就是基差回归行情，操作方式和上一种完全相反，偏离幅度越大的价格回归的动力越强，我们入场的时候就占据了非常好的成本优势，最终时间是我们的朋友，最差的结果也是只输时间不输钱。

期货铜的升来自水，贴水是什么意思360问答，怎么算出来的？

期货铜的升水，贴水，是指现货相对期货的价格是高是低而言的。如果现货价格高于期货价格，就叫升水，反之就叫贴水。是根据现货行情与期货价格的差来定的。