外汇利率掉期是指(掉期通俗解释？)
掉期通俗解释？
1、掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇。
2、也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。
3、在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。
利率掉期是什么意思啊？
同学你好，很高兴为您解答！ InterestRateSwap利率掉期多家银行或公司之间的交易，借贷人将浮息贷款转换为另一个国家的定息贷款，两项贷款可以是同一货币或不同的货币。期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。考试受中国证监会监督指导，由中国期货业协会主办，考务工作由ATA公司具体承办。期货从业资格考试目的。期货从业人员资格考试是为了使国内相关人员通过对期货基础知识的学习，更好的掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识，熟悉期货市场发展的一般规律、期货市场原理及其运作过程，了解期货市场的基本业务、参与期货交易的基本方法与程序、期货交易的策略和技巧；通过对期货法律与监管制度的学习，使其能更好的了解和掌握期货市场的基础法律知识、主要法律制度和监管制度等，增强其法律观念、守法合规和自律意识，从而提高其执业水平。依照《期货从业人员管理办法》，中国期货业协会负责组织从业资格考试。 希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。 再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。高顿祝您生活愉快！
【企业汇率风险】人民币外汇掉期与利率掉期组合的知识讲解
人民币外汇掉期
人民币外汇掉期是指银行与客户在约定期限内交换约定数量的人民币与外币，包括近购远结和近结远购。
利率掉期
利率掉期是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据所约定数额的名义本金交换利息现金流。交换方式可为固定换浮动、固定换固定、浮动换固定或浮动换浮动等。
采用人民币外汇掉期+利率掉期的组合方式，将企业在近期和未来发生的同样金额、不同方向的本外币现金流面临的汇率风险进行套期保值，同时通过利率掉期规避利率波动带来的风险。
企业应在近端和远端都应具有对冲外汇风险敞口的真实需求，即符合实需交易原则，并向银行提供真实交易背景的相关材料，外汇资金来源符合国家外汇管理规定。
企业需在银行开立外币账户，签订相关业务协议，并缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例需咨询办理银行。
本产品适用于有外币融资且采用浮动利率的企业，即企业在近远端有方向相反金额相同的本外币资金流，且客户不愿承担未来可能的汇率风险和利率风险，将外币资金流置换为本币资金流的情况。
外汇又拉掉期是什么意思
外汇掉期(ForeignExchangeSwap)是交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式灵活多样，但本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异，补偿的方式既可通过到期的交换价格反映，也可通过单独支付利差的形式反映。
外汇掉期分析
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外汇掉期是指交易双方约定进行一前一后两次金额相同、方向相反，不同日期的货币互换，它解决了企业收付汇时间不匹配的问题，结合外汇市场、货币市场和资本市场的避险操作，可为规避中长期的汇率和利率风险提供了有力的工具。影响掉期的因素主要有两个货币的利差、供求关系、市场预期等。
一、利差
外汇掉期，名义上反映的是一个货币对在汇率远期上的升贴水，但本质上体现的是本外币利差以及本外币基差两方面的差异。前者主要是两国利率也就是货币政策的差异，后者是体现的是两国货币的供求。
自15年推出大额存单后，人民币短期利率有了接受度较一致的矛，由于流动性较好，掉期的利率平价属性愈加明显。从图形来看，美元人民币3个月以及一年的掉期走势与市场中美利差一致，相关性高达0.93。
超长端2年期掉期与市场中美利差一致性也较强，不过相关性只有0.76。主要是因为超长期限掉期流动性缺乏，掉期需求方必须提供足够的溢价给买方，从而使得货币基差的属性在超长期限上有更多体现。
二、供求关系
外汇掉期价格由市场供求双方交易产生。从参与买卖的双方来看，我国掉期主要由以下几类参与方：央行、银行资金户、企业、海外主权基金以及境内银行自营盘。从质的层面看，这些买卖双方的力量都是利率差异的结果，与掉期中长期走势是必要而非充分的决定关系。不过，对于短期交易，或者对于判断中长期方向来说，市场供求力量的变化还是有相当重要的影响。
1.央行
央行是国内市场最大的玩家，她的方向决定了市场的走势。从目前来看，央行只参与B/S短端融美元的方向，期限以1Y为主。持续、强硬的央行卖盘是短期掉期见顶的标记。尤其在掉期大趋势往下，且即期有贬值压力时，该指标效果较明显。
2.银行资金户
银行资金户是过去几年掉期持续高位盘整的重要支撑力量。尤其是前年开始的去杠杆政策，每逢重要季末和年末以及重要的缴税季，备付资金的压力使得银行资金户会提前1周至一个月操作S/B短端融人民币。由于资金盘金额巨大，买入凶悍，有时不计成本，且到期续做概率较大，往往会将某期限的价格成交畸形，因此成为过去Carrytrading策略获胜的关键。
不过资金盘本质上受国内货币政策决定，今年来货币政策由紧转松，银行资金甚至出现贷不出去的情况，资金盘需求大幅缩减，掉期曲线迅速走平，carrytrading没有任何空间。
3.企业
在2013年前，企业远期盘所带来的掉期需求曾一度左右掉期走势。但是随着银行套利资金盘的涌入，以及近些年来，远期增幅的缩减，企业远期已经不能左右掉期市场的影响。不过在1Y以上期限，比如2Y、3Y，由于市场不活跃，企业远期购汇带来的掉期需求往往会使得2Y曲线较1Y陡峭化（弥补流动性不足的溢价）。这也使得近年来6*1Y*2Y的butterfly交易活跃，并且有较客观的收益空间。
4.海外主权基金
2017后，为了对冲经常账户美元流入的不足，国内资本项下开放程度加大，海外基金通过S/B将美元换**民币，买入人民币国债，赚取无风险利差。利差越大，海外基金S/B动力越强。从图形来看，2017年下半年后开始的人民币升值，使得换入人民币后保障性更强。另外，今年7月份后，隐含利差的迅速拉大，也使得配置需求增多。
海外主权基金的买盘逐利性较强，只有掉期偏离平价较多或者中美利差本身较大时，买盘才会涌现。
5.境内自营盘
目前市场自营盘规模较小，羊群效应较重，对日内趋势会有推波助澜。一些大外资和大股份制会对价格有一定的影响。
三、即期和掉期的关系
经常有客户会问，即期和掉期是什么关系。前文我们讲到掉期受利差和供求关系等多重因素影响。不同时期影响掉期的主要因素会发生切换，因此我们会看到掉期和即期有时呈现正相关，有时呈现负相关。今年中美利差持续走负，人民币即期有贬值压力，掉期下行，两者呈现负相关（USDCNY上涨，掉期下跌）。当利差波动比较稳定时，即期汇率走势会带动客盘远期购汇或结汇操作，从而使得即期和掉期呈现正相关性。
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掉期利率是什么意思？
同学你好，很高兴为您解答！ 您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：掉期固定部分的利率，由其特定市场决定，是掉期协议其中一方的利率。 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多期货从业问题欢迎提交给高顿企业知道。高顿祝您生活愉快！
掉期汇率是什么意思？
是指当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期交易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
掉期外汇交易如何计算？
掉期率报价法与另一种报价法不同，银行首先报出即期汇率，在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率)，客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。 在掉期率报价法下，银行给出点数后，客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数，其判断原则是使远期外汇的买卖差价大于即期外汇的买卖差价，因为作为银行来说，从事外汇交易的利润来源主要就是买入卖出外汇之间的差价，在远期外汇业务中银行所承担的风险要比从事即期外汇业务的风险大，因而也要求有较高的收益，表现在外汇价格上就是远期外汇的买卖差价要大一些。如下例： 例3.3 2004年某月一客户向银行询价时，银行用掉期率标价法报出远期英镑价格： Spot 1.7540／50；30-day 2／3；90-day 28／30；180-day 30／20。 考虑30-day的远期汇率情况，试用加法，远期汇率为1.7542／53，买卖差价为0.0011，大于即期外汇的买卖差价(O.0010)，可判定加法是对的；再试用减法，远期汇率为：1.7538／47，买卖差价为0.0009，小于即期外汇的买卖差价，判定减法是错的；同理可得出90-day的远期汇率也应采用加法，而对180—day的远期汇率，尝试的结果表明应采用减法。上述结果可重新表述如表1。 英镑汇价表 外汇交易类型 银行买价 银行卖价 即期 1.7540 USD 1.7550 USD 30-day 1.7542 USD 1.7553 USD 90-day 1.7568 USD 1.7580 USD 180-day 1.7510 USD 1.7530 USD 通过上例可以看出，当银行给出的掉期率斜线前边的点数低于斜线后边的点数时，应把掉期报价的点数加到即期汇率上，此时若是在直接标价法下，表现为远期外汇升水；若在间接标价法下则表现为远期外汇贴水。相反，当银行给出的掉期率斜线前边的点数高于斜线后边的点数，应把掉期报价点数从即期汇率中减掉，此时在直接标价法下,表现为远期外汇贴水，在间接标价法下则表现为远期外汇升水。
外汇的衍生品，远期，掉期，是什么意思？
远期外汇交易指交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割的外汇交易。 外汇期权是一种选择权，即期权的买方向卖方付出一笔期权费后，取得一个在契约存续期内或到期日当日以特定的履约价格与卖方进行特定数量外汇交易的权利。 外汇掉期是交易双方约定以货币Ａ交换一定数量货币Ｂ，并以约定价格在未来的约定日期用货币Ｂ反向交换相同数量的货币Ａ。 货币掉期指交易双方在约定期限内交换约定数量外币本金，同时定期交换两种货币利息，将一种外币的资产或债务转换成另一种外币的资产或债务的交易。货币掉期可以同时锁定汇率和利率风险，灵活调整收付息方式。如您有进一步了解专业金融市场本外币资产配置方案，随时享受交易、行情、咨询、策略、金融日历等众多金融服务，可在应用商城搜索并下载“E融汇”，即可享受全方位个人资产管理优质服务体验。
什么是掉期？
掉期
掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。 也称互换（Swap），是交易双方依据预先约定的协议，在未来确定期限内，相互交换的交易。外汇掉期（Foreign Exchange Swap）又称为时间套汇（Time Arbitrage）是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。
