011145净值(净值计算公式及方法？)
净值计算公式及方法？
基金净值即基金份额单位净值，是指当前的基金总资产净值除以基金的总份额，用大白话讲就是“价格”！
基金当日单位净值计算公式：
单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额
一句话点评NO.535｜华安基金李欣-华安汇宏精选，值不值得买？
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华安汇宏精选
基金要素
基金代码：A类：011144，C类：011145。
基金类型：偏股混合型，股票资产不低于60%。
业绩比较基准：中证800指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+中证港股通综合指数收益率*15%
募集上限：本基金有90亿元上限。
基金公司：华安基金，目前总规模将近5000亿元。其中股票型和混合型基金合计管理规模将近2000亿元，管理规模非常大。
基金经理：本基金的基金经理是李欣先生，他拥有12年证券从业经验和将近6年的基金经理管理经验，目前管理5只基金，合计管理规模54亿元。
代表基金：华安智能装备主题(001072.OF)，从2015年7月9日至今，累计收益率177.39%，年化收益率19.69%。长期业绩表现非常优秀。（数据来源：WIND，截止2021.03.09）
数据来源：WIND
从净值图和分年度业绩图上可以有几点观察和预判：
1、长期相对于沪深300指数和偏股混合型基金指数有超额收益；
2、超额收益主要产生于2015年和2019年；
3、2016年到2018年，连续三年跑输指数；
4、净值有些”怪异“，可能与持仓行业与指数偏离较大有关；
5、大概率是成长风格；
持仓特点
接下来我们来看看华安智能装备主题(001072.OF)基金的持仓特点。
第一，李欣先生的持股集中度非常低，目前在30%上下，在过程中变化也非常多，需要进一步看一下股票仓位的变化，如果和仓位没有关系，那就说明他整体集中度较低，但在过程中并不控制这个维度，相对比较随意；
数据来源：WIND
第二，李欣先生的换手率是非常非常高的，在2018年以前，常年在10倍左右，相当于每2个多月换仓一次。最近两年情况稍有好转，控制在了4-5倍，基本上5-6个月换仓一次。
数据来源：WIND
第三，这只基金的平均持仓时长为1.1年，属于较低的水平，持仓时长系数为0.21，也属于较低的水平。显示了他的持仓周期比较短。
数据来源：WIND
结合上述三点，李欣先生属于持股集中度很低+持股周期较短的“交易型”选手。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
第四，从资产配置图可以看出，本基金基本不做大的仓位择时，但时不时会有一些十个点左右的小仓位调整。
数据来源：WIND
第五，从持仓风格图上来看，李欣先生主要以成长风格为主，在2017年下半年切换了较大的仓位到了价值风格。显示他会做一些成长/价值的风格切换。
成长/价值风格配置
数据来源：WIND
另一方面，李欣先生的组合中大盘小盘都有，整体组合偏小盘风格。
成长/价值风格配置
数据来源：WIND
结合上述两点，李欣先生属于基本不做仓位择时+会做风格择时的“偏见风使舵型”选手。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
第六，从行业配置图上来看，一直长期持有电子板块，最近一期的持仓占比查过了45%，对单一行业来说是非常高的。第二和第三大持仓行业分别是医药生物和计算机。前三大持仓占比将近70%，非常高。
数据来源：WIND
从第三季度和第四季度的重仓股可以看出，李欣先生的调仓是非常非常频繁的，最近进一步加大了电子和电气设备板块的配置。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
目前组合整体处于持仓行业集中度比较高+组合估值分位水平较高的“偏刀尖上跳舞”的阶段。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
投资理念与投资框架
对于自己轮动策略，李欣先生做了较为详细的介绍。
对于自己持股集中度较低的情况，他也做了解释。
对于这只新基金，李欣先生表示，他会重点关注科技创新，包括新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药，以及符合科技创新主题定位的其他领域。
一句话点评
从李欣先生的投资特点来看，我们认为无论是对单一行业的重配，还是细分行业的短期轮动交易框架，并太适合作为主力仓位进行配置。
关于本基金值不值得买，有几点看法，供大家参考：
1、对于新人和绝大多数投资者，本基金可以不考虑；
2、对于熟悉华安基金、想要配置于TMT板块/偏成长风格的、以及可投资金额较大的投资者，可以在组合中以5%的小仓位进行配置；
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风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文非基金推荐，文中的观点、打分不作为买卖的依据，仅供参考。文中观点仅代表个人观点，不作为对投资决策的承诺，文章内信息均来源于公开资料，本文作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文仅供参考，在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议。
不值得买：占权益类仓位的占比为0%，不建议超过5%。
值得少买：占权益类仓位的占比为5%-10%，不建议超过15%。
值得买：占权益类仓位的占比为10%-15%，不建议超过20%。
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华安基金李欣：坚守“一体两翼”的投资主线，铸就5年年化收益率超20%的佳绩
在公募圈，很多基金经理缺乏实业经历，而作为成长股猎手的李欣在大学期间便就读于电子信息专业，并在硕士毕业后有过两年产品研发经历。这样一位具有“TMT+金融”双背景的基金经理在投资TMT行业上显然有着独一无二的优势。得益于这样的优势，其专注于“一体两翼”的投资主线，管理产品业绩排名靠前。
5年年化收益率超20%
“一体两翼”的投资主线
华安基金的投研基因
富国工业40基金净值
富国中证工业4.0指数分级(161031)1.0010单位净值[04-12]-1.09%涨跌幅75/531近3月排名近3月5.81%近1年--最新规模39.33亿
合同净值怎么算
计算合同净值的方法如下：1、确定预期现金流：首先需要确定合同期限内的预期现金流，包括保费支付和可能的理赔或返还金额。这些现金流可以根据合同条款、保费表和保险公司的经验数据来确定。2、应用折现率：确定一个适当的折现率，用于将未来现金流折算为当前值。折现率反映了时间价值和风险成本，可以根据投资回报率、市场利率或其他相关因素来确定。3、计算现值：将每个现金流根据相应的时间点进行折现，然后将所有现金流的现值加总起来，即可得到合同净值。
基金的净值怎么算？
基金的净值计算由所在基金公司按照一般公认的会计原则计算，并在每个交易日公布。基金净值＝基金资产净值总额（基金资产总额-基金负债总额）÷基金份额。
基金净值1.1235是什么意思
每份基金价值为1.1235元。再看看别人怎么说的。
客户周期净值与封闭式净值哪个更安全
客户周期净值和封闭式净值是两个不同的概念，无法直接比较哪个更安全。下面我将分别解释这两个概念的含义和特点，以便您更好地理解。1、客户周期净值：客户周期净值是指投资者在一定周期内的投资组合价值。它反映了投资者在该周期内的投资收益情况。客户周期净值的变动受到市场波动的影响，因此存在一定的风险。投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的投资组合，以降低风险并实现预期收益。2、封闭式净值：封闭式净值是指封闭式基金的资产净值。封闭式基金是一种投资工具，它的份额在发行期间确定，投资者无法随时买入或赎回份额。封闭式基金的净值受到基金投资组合的波动影响，但由于投资者无法随时赎回份额，封闭式基金相对于开放式基金来说，具有较低的流动性风险。综上所述，客户周期净值和封闭式净值都存在一定的风险，但具体哪个更安全取决于投资者的风险承受能力和投资目标。如果您对流动性要求较高，希望能够随时买入或赎回份额，那么客户周期净值可能更适合您。如果您对流动性要求较低，可以接受一定的锁定期限，那么封闭式净值可能更适合您。
净值型元产品是什么意思
净值型理财产品是相对于收益型产品来讲的，好碰是指采用净值化运作模式，能每日或定期披露产品净值（市场价值）的理财产品。资管新规发布后，监管部门要求所有资管产品必须采用净值化运作模式。净值型产品有封闭式净值型和开放式净值型两种。封闭式净值型产品是指产品期限固定，但定期披露净值，投资者只能在产品到期时赎回。开升衡放式理财产品是指产品在存续期内可以定期开放，投资者可以在开放日追加或赎回投资。就银行理财产品来说，目前可以分为4类产品类型：开放式非净值型产品、封闭式非净值型、开放式净值型、封闭式净值型。按照资管新规的要求，未来银行理财只能是开放式净值型和友笑谈封闭式净值型两类。
嘉实300基金净值
序号项目2007年1月1日至2007年6月30日1基金本期净收益1,038,351,632.842基金份额本期净收益0.17913期末可供分配基金份额收益0.14054期末基金资产净值14,188,796,772.365期末基金份额净值1.4686本期基金份额净值增长率68.51%3.2基金净值表现3.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-4.05%2.92%-3.92%2.90%-0.13%0.02%过去三个月31.90%2.40%33.43%2.40%-1.53%0.00%过去六个月68.51%2.40%79.24%2.38%-10.73%0.02%过去一年143.22%1.93%157.72%1.92%-14.50%0.01%自基金合同生效起至今264.00%1.62%279.66%1.62%-15.66%0.00%
