私募债怎么买(如何买基金债卷)

如何买基金债卷

一、如何购买基金　　1.券商代销——免开户麻烦　　投资者如果有股票账户，可通过在证券公司的证券交易账户和资金账户进行基金投资，这里的品种多，尤其大型券商银河、华夏、国泰等证券公司几乎代销所有品种的基金，像个“基金超市”，无须另外开设专门账户。　　2.银行柜台交易——适合寻求稳定的保守型投资者　　如果说证券公司是一个大的基金超市，那么银行就是一个小的基金超市。各大银行都会代理发行多种基金产品，它们依托散户客源广泛和网点众多的优势，成为了大众购买基金的一大中心。但在银行购买基金无法享受到费率的优惠和方便快捷的数据查询服务，更适合寻求稳定的保守型投资者。　　3.基金网上交易——费率低，方便，快捷　　基金公司网上直销费率优惠，多数申购费可以打4折，且24小时可操作，还可进行基金转换。　　首先需要携带身份证件到基金公司所要求的银行申请银行卡。大多数开通网上基金交易的基金公司会有使用指定银行的银行卡账号开户和使用兴业银行银行卡的银联通业务开户两种支付方式。使用基金公司指定银行的银行卡交易认/申购基金，无须支付转账费用，但通过兴业银行卡认/申购基金则需要支付一定的转账费用。　　在开卡建立账户之后需要开通此账户的转账业务功能，只有此功能开通之后才可以进行所有的网上资金转账。如果您原来办有相关银行的银行卡，可以直接到该银行柜台开通转账业务（转账金额小于等于5000元每笔2元；5000元至50000元每笔3元；5万元以上至10万元每笔5元；10万元以上每笔8元）。

金融圈很懵！这家私募债5万起购公开销售还保本

编辑| 塔布佩斯罗

问题显而易见！一是私募债公开对外销售宣传，二是申购门槛竟然只要5万元。朋友圈里众多私募行业人员惊呼，怎么还有这样的操作？

合规方式是怎样的？《公司债券发行与交易管理暂行办法》已经明确指出非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。此外，私募债起购价5万元的超低门槛根本是在搞事情。

据天眼查显示，该平台全称为泰州市中天新能源产业发展有限公司，是一家国有独资企业。成立时间为2003年8月22日，主要负责新能源技术的开发、咨询、转让、服务，资产经营及管理，道路工程、桥梁工程、园林绿化工程施工与管理，企业管理咨询服务，为企业提供商务服务，计算机应用技术的开发与转让等业务。法人代表为申正红，共为3家企业担任法定代表人，集中在商务服务行业。

为什么说该公司广告信息涉及违规？

1）作为私募债的发行不可对外公开宣传，由证监会颁布的《公司债券发行与交易管理办法》第二十六条中明确规定，非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。

4）第12条规定必须向合格投资者募集资金。严格向“特定对象”推介可以消除私募行业当前宣传的一些乱象。合格投资者是金融机构净资产需要不低于1000万元，如券商的自营部门、银行资管部门，保险等。即便是个人投资者，金融资产也要不低于200万元或者最近三年平均收入不低于50万元。

5）曾多次销售私募产品

事实上，这并不是泰州市中天新能源产业发展有限公司的首个违规行为，此前曾多次公开发行私募产品。

接下来又是我们要说的的重点，说是老生常谈但是却总是有投资人重蹈覆辙深陷泥淖。所以跟大家分享一些识别正规私募的小方法再多次也不够用。可以供大家在投资的时候参考。

▌Step1：首先它得是个有“身份证”的私募

有“身份证”指的就是已经在中国基金业协会进行过备案的基金，只要备案了就意味着这家公司取得了国家认可的合法身份证，由于采取银行、券商第三方托管，投资者资金安全也有了保证，不会被私募基金本身挪作他用。

投资者可通过中国证券基金协会信息公式网址：http://gs.amac.org.cn/ 查询。可以查到公司的注册资本，高管团队等等详细信息。

▌Step2：广撒网、“不专情”的私募一定是个骗子

私募不能公开募集，私募基金只能私下向特定的对象募集，而不能像公募基金那样向广大公众推广募集。

▌Step3：毫无底线的私募，肯定不是什么好人

门槛规定单个投资者的投资额不能低于100万元，如果遇到发行的投资门槛低则几万元高则几十万元等标准不一的产品，投资者需要重点考察。

对合格投资者的规定：个人方面，要求金融资产不低于300万元或者最近3年人均收入不低于30万元，所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。同时，还要求投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。

▌Step4：轻易许下诺言的私募，最后也不能给你什么

市场上有很多违法分子，利用保底收益大肆进行非法集资，扰乱市场。纵横君贴心提醒你：私募基金不得向投资人承诺保底收益，如果私募基金的发起人向投资人许诺保底收益，是严重违规行为。

有关依据如下：

《私募投资基金监督管理办法》第15条规定：私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺资本金不受损失或者承诺最低收益。

《私募投资基金募集行为管理办法》第24条第4项，禁止以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者收益。

▌Step5：自己偷偷“藏私房钱”的私募，一定没安好心

为充分保障基金投资者的权益，防止基金财产被挪作它用，一般正规私募基金都会设置基金托管机构，基金托管人来对基金管理机构的投资操作进行监督和对基金资产进行保管。

即使确实是无托管的基金产品，作为股权投资基金的股东或者有限合伙人，你可以要求查阅相关的资金监管协议，也可以直接向资金托管机构或监管的商业银行求证，以确保资金托管的真实性。

但要注意的是，基金托管人对基金资产负责，并不承担基金的投资风险哦。

▌Step6：一定要擦亮眼睛，找到你的“真命天子”

正规私募跟骗子私募是有很本质的区别的，在选择前一定要看清楚。

■ 内涵上的区别

专业的正规的私募是指程序和资质合法，本着专业精神和造福客户的宗旨，为财产所有者提供理财服务的私募，也包括一些具备以上宗旨的独立操盘手和专业的理财人；

■ 对待风险上的区别

正规私募跟你交谈时，总是反复强调风险，总是问你的风险承受能力，他会告诉你，任何投资都有风险的，而且从来不会给你承诺收益或暗示收益。有的极端者甚至给你一个表格来测试你是否适合投资股市和基金。他们给你的感觉好像是一群怕死鬼。

骗子私募跟你交谈时，总是强调高收益，强调发财和暴富，他们会不停的给你举例，谁谁谁通过跟他们合作一年赚了多少倍，他们像梦想家一样总是给你展示未来的光明前景和伟大蓝图，有的甚至可以张口给你承诺高收益，暗示你他们会一年多少倍。他们从来或者很少跟你谈风险，他们给你的感觉好像好像是一群在股市里无所不能、从横捭阖的英雄。

原因：投资的本质就是与风险做战斗，没有任何一项投资是绝对安全的，正规私募会实事求是的告诉你这些，骗子私募为了拿你的钱财去赌，它当然不会告诉你真相了。只有把风险描述的没有了，让你觉得都是机会和暴富，你才容易上当。 

■ 对待股市的态度上的区别

正规私募，你若是问题他们大盘会涨还是会跌，他们的回答总是模凌两可，一会说可能会涨但也可能会跌，好像都是废话；

你要问他们股票，他们总是吞吞吐吐，从来没有干脆利落，甚至直接告诉你，这个股票我没有研究过，我也不懂。你换个股票来问，他们好像还是不能给你满意的答案。

骗子私募，他们对大盘的涨跌总是有豪言壮语，甚至语出惊人，好像股市是他们家开得，大盘就是他们家操纵的，你要问他们个股，他们不出两秒钟就会告诉你这个股会如何如何，全市二三千只股票没有他不知道的，他们甚至会随口告诉你哪个股票会涨停，哪个股票能翻多少倍。

原因：股市充满随机性，没有人能准确预测明天。有句谚语：如果能预测三天行情，便可以富可敌国。骗子私募如果不把自己吹的很神，你怎么可以相信它呢？

■ 对外展示上区别

正规私募，比起硬件，他们更愿意跟你谈投资的理念、思路、逻辑，会告诉你他们是如何控制风险，如果取得长期稳定的收益。

他们也展示自己的业绩，但最后他们总是说，过去不代表未来，以往业绩从来不是未来收益的保证。正规的私募有的办公司很差，办公环境也不是特别高档，但是堆满了研究材料，墙上很少挂那些花里胡哨的标语和励志的「企业文化」。

骗子私募，他们不停的给你展示硬件，豪华的办公室，高档的金融写字楼；他们什么都愿意展示，就是不愿意跟你深入谈投资逻辑，即使谈到，也是把自己的投资逻辑吹嘘的天马行空，好像掌握了投资的终极真理，比索罗斯巴菲特还厉害一万倍。

原因：正规私募喜欢展示投资逻辑、投资体系，都是一些很虚的理念，骗子私募喜欢展示CBD的办公室、与大人物合成的合影照片，对于中国大妈，后者当然更有蛊惑性。

■ 公司人员上的区别

正规私募的工作人员，往往年纪稍微大一些，虽然也有高颜值的人，但里面大多是蓬头垢面者，不修边幅者、大肚翩翩，他们往往埋头看着电脑，有的目光呆滞，有的没精打采、精神萎靡，经常熬夜和思考，他们哪里有那么活泼可爱？

骗子私募大多数喜欢招美女帅哥，大量充斥着80后90后，他们中间，研究人员非常少，寥寥无几，而服务人员、销售人员特别多，他们有的比模特还性格靓丽，让人看一眼就想买他们的产品。

他们大多西装笔挺、口若悬河，他们喜欢鼓掌、喜欢「企业文化」、喜欢还没有见到你就朝你微笑。

原因：正规私募以研究投资为主，哪里有那么多时间打扮，真正资深的研究人员都是在市场磨砺很多年的中年人，当然不会大量充斥帅哥美女了。

正规私募相信的是研究实力和投资体系，而不是企业文化和励志标语。

个人可买私募债券基金吗？

　　买私募基金没有个人不个人的说法，只要达到申购的起步基金即可购买，通常来说起步是100万。　　私募债券(PrivatePlacementBond)债券按发行方式分类，可分为公募债券和私募债券。私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，其发行和转让均有一定的*限性。私募债券的发行手续简单，一般不能在证券市场上交易。公募债券与私募债券在欧洲市场上区分并不明显，可是在美国与日本的债券市场上，这种区分是很严格的，并且也是非常重要的。‍

如何营销中小企业私募债?要具体的营销方案?就是你是怎么找到这家企业的最开始是怎么思考的?

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中小企业私募债产品前景怎么样？怎么买的？

你好，前景不错的，它能把投资者手中的闲钱“贷”给处于“融资难”困境的中小企业，在投资者获得高于市场平均水平收益的同时，那些绩优的中小企业将获得资金支持，不断做大做强。

20分钟售了2000万！私募债在甬挺拉风，为啥这么牛？

   8月3日下午，宁波股权交易中心首单2亿元私募债——2016象山产投五水共治绿色债正式上线发售。20分钟后，首期1000万元产品就宣告售罄。

   这样的速度让此类私募债在甬城以较为“拉风”的造型出现。问题是，投资者为何青睐它，它有啥魅力？

   关于现在渐渐为投资者熟悉的私募债，我们可以说得更多些。

“五水共治”题材私募债受宠

  “到了2：50，1000万元产品已经抢购一空”，宁波股权交易中心相关人士说。他告诉笔者，随着各类投资产品的陆续发售，甬股交正式注册的投资者数量将呈现大幅增长的态势。

  区别于普通私募债，2016象山产投五水共治绿色债因其“五水共治”题材而带有一定的国资背景，由此被市场认为安全性相对来得高。

  而带有一定国资背景的私募债因为在甬尚属新事物，我们不妨以“象山产投五水共治绿色债”为例，看看其怎样运作---根据公告，该私募债最终募集的2亿元资金将用于象山城东工业园区河道治理工程的建设；该私募债发行人为象山产业区投资建设有限公司，成立于2004年8月，注册资本金1亿元人民币。该发行人为象山经济开发区的开发建设主体和资产运营实体，承担象山经济开发区土地整理开发、基础设施建设以及配套服务；该私募债由象山大目湾新城投资开发有限公司为债券本息偿付提供无条件、全额不可撤销的连带责任担保和回购承诺。

  事实上，“五水共治”题材私募债已屡见不鲜。浙江股权交易中心旗下“浙里投”平台曾多次推出过有着国资背景的“五水债”，比如说“姚水利”、“姚五水”系列产品，再比如说上虞杭州湾五水债、绍兴城中村五水债、安吉西港溪五水债、德清恒丰五水债等等。

  这里举宁波人比较关注的“姚水利”、“姚五水”系列产品的例子，他们都是属于“五水共治”权益产品，转让方为承担“五水共治”项目的余姚水利工程类公司，以他们的优质应收账款为基础创设，所得资金用于“五水共治”项目建设。

啥叫私募债？不妨来说说清楚

  “度娘”的回答如下：私募债是指以中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，预定在一定期限还本付息的一种公司债券，它非公开发行，所以属于私募债的发行，不设行政许可。目前没有在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂时不包括房地产企业和金融企业。

  而私募企业债券是发行者向与其有特定关系的少数投资者为募集对象而发行的债券。该私募企业债券的发行范围很小，其投资者大多数为银行或保险公司等金融机构。

  2016象山产投五水共治绿色债的募集资金将用于象山城东工业园区河道治理工程的建设。那么为何河道治理工程筹资要通过私募债的方式？这当然涉及到中小企业私募债的优势啦，这是一种便捷高效的融资方式，审批周期短；资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年；私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。

   私募债的资金用途灵活，绝对不是口头说说的。除了五水共治，私募债还有很多题材：如浙股交发布的“佐力小贷债”，其资金就用于发行人发放小额贷款、补充流动资金及置换现有存量债务等；如“16长兴经开债”，其募集资金将用于长兴经济技术开发区循环化改造工程及补充公司流动资金；比如2014年浙股交推出的“德城铁09”债券产品，其募集资金就用于补充德清县杭宁城际铁路有限公司的建设费用。

  此外，投资者购买的私募债还可以挂牌转让。转让和购买都是在网络平台就可进行，比如要买浙股交销售的私募债，可登录浙江股权交易中心旗下的“浙里投”平台，点击各种产品了解详细情况。

“五水债”高收益时曾一度达到9%

  当下，具有国资背景的私募债受宠的另一重大原因则与其收益率有关。

  据笔者了解，2016象山产投五水共治绿色债的投资起点为5万元，投资期限1年，预计年化收益率5.8%。再举几个浙股交当下在推的私募债产品，收益一般超过6%。

   也就是说，私募债的投资门槛与银行理财产品一样都是5万起步，但收益率一般高于同期限银行理财产品。另值得一提的是，私募债产品有些投资门槛仅为2万元，多为半年付息，而银行理财产品的投资必须5万起，且必须等整个投资期限结束才给予收益。

  融360监测数据显示，6月银行理财产品的平均预期年收益率为3.78%。而当下业内推出的非保本类产品的平均预期收益率如果在4%以上，笔者注意到，要么是起购金额较高，几十万甚至是上百万元，要么是针对资质极佳的私人银行客户或至尊客户等特殊群体推出。

  再与储蓄国债比比收益。2016年7月发行的5年期储蓄国债，其年收益为4.17%，也就说是说带有一定国资背景的私募债收益高过储蓄国债。当然，储蓄国债的安全级别来得高，适用完全厌恶风险的投资者，而且储蓄国债100元就能购买，投资门槛极低。

  事实上，近期国资背景的私募债已不如前。比如说宁波人比较关注的“姚水利”、“姚五水”系列产品，他们都是属于“五水共治”权益产品，转让方为承担“五水共治”项目的余姚水利工程类公司，以他们的优质应收账款为基础创设，所得资金用于“五水共治”项目建设。市场资金成本较高时，该系列产品的最高收益率曾达到9%。

怎样选根正苗红的投资

  作为一种相对比较新鲜的投资产品，私募债有风险吗？肯定有的。这不笔者随便一搜，就搜到了7月底新鲜出炉的报道“云峰集团66亿私募债违约”；2015年“12东飞01”“12致富债”和“12蓝博01”接连出现“黑天鹅”事件；再往前追溯，2014年4月“13中森债”利息违约，随后包括“13华珠债”、“12津天联”、“12金泰债”、“12华特斯”等先后违约。

  债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系，利率上升的时候，债券价格便下滑。股市在今年一直处于过山车的行情,而到今年7月底，优质私募债基却保持着超过15%平均年化收益，想想还是让人眼红的吧。那么投资者该如何选私募债，如何选到根正苗红、业绩漂亮的私募债呢？

  从时间上来说，根据美林投资时钟理论，当经济处于衰退期和复苏期时，是债券投资的较好时期，债券是安全和收益结合起来的“高性价比”投资品。

  而从私募债的分类来说，前面我们提到过的带国资背景的私募债，因其产品方和担保方资金实力强，且有担保方为“债券本息偿付提供无条件、全额不可撤销的连带责任担保和回购承诺”，安全性相对高一些。

  面对那么多的私募债产品，怎么来看其安全性，债券发行人及担保人的评级可作为一个参考因素。

  比如我们前面提到的16长兴经开债，发行人浙江长兴经开建设开发有限公司是AA评级，担保人浙江太湖新城实业投资有限公司也是AA评级，这样的双AA评级在产品推出来时肯定要被作为“亮点”介绍的。由于市场投资者和发行人之间存在信息不对称，外部信用评级机构对债券发行人的偿付能力和意愿进行客观的外部信用评级，以此来揭示发行人的信用风险，并通过债券评级及其动态调整对发行人形成外部约束。一般而言，信用评级高的如“AAA”、“AA+”的发行人、担保人其负责的债券安全性高于“AA-”、“A”及评级再低的其他债券。

  而之所以说评级作为参考，是因为也曾出现过“同样一家发行人，相近的时间，在交易所市场获得AA评级，在银行间市场获得A+评级”的债券发行人的情况。

中小企业发行私募债的详细流程是怎样的?越细越好，谢谢专家指导!

详细流程:内事不决问百度，外事不决问谷歌。可上百度查询流程。企业想发私募债的话必须要经营状况优良为佳，符合私募债实际发行要求才行，否则需慎重。

如何购买企业债券？

一级市场一般是对大机构买卖.个人要买公司债券需通过信托公司,还有就是在二级市场(股票交易市场),直接到证券公司开户就可以买(跟买股票一样).最低一手,依据债券面值.

应该怎样买基金债券啊?

1货币市场基金是投资于货币市场工具的基金。其投资一般由短期证券如债券或等同于现金的证券所组成,包括短期国债、商业票据、银行承兑汇票、银行大额可转让存单、回购协议及**机构发行的短期债券等。2债券基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金。3这两种基金风险低，一般保本没问题。前者年收益一般5~6%，后者则7~9%。4货币基金和大部分债券基金不收费，其他一般是0.5%5至于几百元能买，实在太少了，收益没几个钱吧6至于哪种货币基金比较好，可以参考一下网站如下：http://www.ourku.com/index_hbjj.html参考收益历史吧

私募基金购买流程是怎样的？

从投资人的角度，购买是持有一只私募基金的开端，从私募管理人的角度，购买发生在基金的募集环节，在此，我以管理人的角度简单介绍投资人如何参与购买私募基金。

监管层对私募基金募集流程规范规定如下：

（1）特定对象确认

募集机构（直销则为基金管理人，代销则包括代销机构）应采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序；募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应设置在线特定对象确定程序。

投资者需要做调查问卷，筛选成为合格投资者，即该处的特定对象。

（2）投资者适当性匹配

募集机构应对私募基金进行风险评级，并根据私募基金风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。

（3）基金风险揭示

在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。

投资者需要签署风险揭示书。

（4）合格投资者确认

募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明，合理审慎审查投资者是否符合合格投资者标准。

投资者要提供符合合格投资者的相应证明文件。

（5）基金合同签署

这个不用解释了，投资者需签署合同。

（6）投资者冷静期

基金合同约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，证券投资基金自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

在这段时间内，投资者可以考虑是否真的要购买，如果不想购买，可以在这个时间选择放弃。

（7）回访确认

投资者在签署合同并认缴款项至少二十四小时后会接到募集机构的回访电话，如实回答关于合同和风险的一些问题就可以了。

总结下来，投资人要做的便是填写调查问卷，筛选为合格投资者，同时提供有关合格投资者的证明材料，再仔细阅读私募基金合同材料及相关风险揭示，在签署所有文件及认缴款项之后接受回访确认，基金一旦成立，基本可以算是认购成功。