哪个基金估值比较准(就目前基金走向，哪支基金比较稳定？)

就目前基金走向，哪支基金比较稳定？

稳健型的,比如广发稳健

基金盘中估值不准确，收益真的被“吃”掉了吗？

在最近小目标的建仓/调仓中，我们加入了部分仓位的主动型基金，在策略信号的前提下，发挥一下基金经理的主观能动性，以期可以帮助我们小目标更快达标。

但随着主动型基金的加入，也出现了一个不大不小的问题——小目标盘中估值和晚上实际收益的误差变大了。

很多豆友对此表示不太理解，难道我们的收益，被谁“吃”掉了吗？这个当然没有。

这次，豆妹就跟大家详细沟通一下这个问题。

一、什么是基金估值？

基金估值，就是字面意思，基金净值的实时估算。既然是“估算”，就意味着是一个“估计值”。

什么是“估计值”呢？比如，我想找某某借点钱，心里想着，“以我们的交情和他的为人，我估计他会借我的。”可实际某某并没有借我钱。

非常不准确的例子，但好像又能说明这个事情。

我们心里想的，就是基金估值的过程，基于基金持仓和过去的表现，并结合当天股票的涨跌，估计基金的涨跌幅。人家最后借没借我们钱，以及借了多少，就是基金晚上出了净值，但基金净值和基金估值并不相等，甚至差别还比较大。

我们心里想的，有问题吗？没有问题。人家没借我们钱，或者只借了一点，难道说他偷了我的钱？这没有道理。

所以，基金估值不准，其实是很正常的。我们能做的，就是尽可能估准，别借钱的时候太尴尬就好了。但也没办法保证，人家性情一直不变，所以该尴尬还是得尴尬。

二、为什么基金估值会不准？

前面也简单提到了基金估值的逻辑，简单来说，就是根据基金披露的持仓，乘以持仓股票当天的涨跌幅，再加上一定的估值调整，来进行估算。

所以，估值不准的原因主要有三个：

1、持仓信息太少。

我们知道，基金季报只披露前十大持仓。如果前十大持仓的占比较少，比如只有50%，就意味着有一半的持仓，我们是根本不知道的。这种情况下，估值是很有可能出现较大偏差的。

所以，如果最近持仓是季报披露的，那么相比最近持仓是半年报和年报披露的，估值的误差肯定是要更大的。

2、基金调仓。

即使我们有全部的持仓结果，但我们要知道，我们的全部持仓都只能从半年报和年报里面拿，而半年报一般在8月底披露，年报一般在3月底才披露。这也就意味着估值用的“最新”持仓，最早也是两个月前的。

这两个月里，基金经理卖了什么，买了什么，我们几乎无从得知。所以，用两个月前的持仓，期望估得很准确，也是不现实的。

3、估值方法不同。

如果大家看不同平台的基金估值结果，也会发现他们之间也会有所不同，甚至差别较大。这就涉及到估值方法的问题了。也就是上面提到的“一定的估值调整”。

既然我们面临着持仓不全、“最新”持仓不新等问题，也就意味着，如果要追求更准确的估值，一定的估值调整就是必须的。

但目前又没有公认的精准估值的方法（当然，也是因为基金盘中估值本身就很难准确），所以不同的平台都有发展自己的估值方法，这些估值方法或好或差，但大概率还是会有误差，有些时候误差很大，也是正常的。

三、影响基金估值误差大小的因素

基金估值存在误差是肯定的，但不同情况下，误差的大小也是有一定规律的。

影响误差的核心因素，在于持仓的变动是否频繁。如果常年不变，估值肯定是很准确的；如果天天变来变去，估值准不准，全看运气。

因此，指数型基金，是估值相对最准确的。此外，风格相对稳定的基金，如主题、行业基金，或者风格明确的基金经理管理的基金，估值的准确度也相对较高。但如果只是一个普通的基金，历史持仓也没有什么特别的规律，那么估值就基本很难准确。

此外，市场风格分化的程度，也会影响基金估值的准确度。如果市场分化不明显，即使基金经理调仓了，可能也就是把+0.2%的股票换成了+0.3%的股票；但如果是在当前市场这种极度割裂的行情下，进行了周期股和新能源板块之间的调仓，那就有可能是+1%和-1%的误差。这也是近期看到估值涨好多，晚上发现还亏了的原因。

当然，尽管基金估值会存在一定的误差，但基金估值本身的参考价值还是有的，而最终的收益情况，还是应该以晚上基金公司公布的净值为准。

基金产品那么多，我该怎么配置？

A股里的宽基指数，今年哪个表现最好？

支付宝基金估值准易吗

我们看到的“实时估值”其实仅仅是一个参考值。这个值是这个基金销售平台根据基金的十大重仓股估算的，并非真正的基金涨跌值。它的存在意义仅仅是为了在白天给基金持有者一个参考，让大家提前知道今天基金大概率是涨了还是跌了。这个估值背后的计算逻辑每个平台各异，据我观察：蚂蚁财富、理财通、天天基金、同花顺爱基金这些理财APP里，最同花顺的估值准确度高，误差最小。有的人可能想再深究一下，为什么这个估值不能够更准，或者说完全准确呢？你想听我可以继续给你解释一下。这个准确度是根据基金持仓股票的涨跌幅来计算的，如果一直基金满仓了股票，且知道都买了哪些股，在持仓不变动的情况下，测算的基金估值肯定是非常准确的。但是这对于普通股票型基金和混合型基金来说基本是不可能的，因为基金经理会根据行情轮动进行调仓换股，股票标的会换，持有量也换变，所以就会导致有误差。有人可能要问，那让基金经理把持仓公布出来不久结了？那可不行，这样就违规了，也就是人们常说的“老鼠仓”。你想想，如果基金经理每天都告诉大家他要去买哪些股票，加仓什么，那岂不是大家都会提前去买那些股票，这样一来市场就乱套了。所以国家相关法规规定，基金经理只能定期公布基金的持仓，也就是基金的季报，年报，基金的持有者可以在这些定期报告中查看过去的一段时间基金经理都买了些什么。支付宝基金估值是准的，基金估值是按照一定的价格对基金的资产和负债进行估算，并不是固定不变的，投资者可以根据基金估值来判断基金是否具有投资价值。当基金估值过高，说明基金具有泡沫，投资风险较大，当基金估值较低，说明基金具有投资价值，获利概率较大。

同花顺爱基金天天基金和数米基金哪个估值更准确。

是

哪个网站可以看到基金当天的盘中估值？

天天基金网，收市估值一般出入在1分以内，还是比较准的，建议在下午2点半到3点之间根据估值交易。网址：fund.eastmoney.com

支付宝基金怎么看估值高低？

支付宝基金的估值是根据其正在持有的各种资产的市场价格来确定的。基金的净资产值（NAV）是指基金持有的所有资产的市场价值减去基金的负债。投资者可以通过查看基金的净资产值来了解基金的估值。如果该值高于基金的市场价格，那么这个基金就被认为是高估的。相反，如果净资产值低于市场价格，那么基金就被认为是低估的。

除此之外，投资者还可以通过比较该基金与同类型其他基金的表现来判断其估值高低。

一文读懂基金估值全貌之 “硬菜篇” | 人人都是产品经理

基金中后台部门俗称运营部，那么基金运营部都在做些什么呢？本文围绕基金运营人员的日常工作展开，探讨其相关内容，一起来看。

此文章主要介绍：估值流程、估值数据、估值费用、估值方法、估值风险和风险处理等。开始吧！让我们，一点一点的切入，一块一块的展开，从入门逐渐到精通之旅。

基金公司中后台部门俗称为运营部，负责三大块内容份额登记、资金交易清算、估值核算、数据统计、报表等等。

介绍估值流程之前，先让我们看一段基金运营人员的日常工作，每工作日早上8点，运营人的准时启动，每个基金销售数据的下发清算，每一笔投资者的申购、赎回资金结算划付、每一笔基金交易资金结算划付，提交数据初稿，对初稿进行稽核复核，对于双方来说都增加了原本可利用的时间贯穿了运营人的整个白昼，数据要准，金额要对，时间要快，一分不差，一丝不苟。

每个工作日下午3点，运营人的下半场开始，从估值数据读取转换为会计凭证再到估值表产生，一切都犹如行云流水，管理人与托管人的电话走起，一串串数据读下来，一张张估值表核对下来，一抬头已是深夜，接下来还要给基金经理提供第二天的可用头寸数据，报送监管数据。

以上估值人员的日常运营工作流程，大点基金公司可能管理基金多达数十只，那估值人员的工作量成倍增加，没有好的估值流程和估值系统作为后盾，单纯依靠估值人员……最后总结所有基金公司估值通用流程，每天估值人员把净值计算出来，同托管人进行复核，然后再传给份额登记人员，份额登记人员再把净值传给中登，完成发布便于监管机构(如下图所示：基金估值通流程图)。

它不但对估值人员职业素养要求高，更对估值数据要求高（逻辑一致性、准确性、完整性和及时性等），估值核算到底需要读取哪些数据呢？估值核算需要读取的数据主要包括：交易数据、结算数据、对账数据、行情数据、证券基础信息、权益公告、TA数据。

前现状场外基金缺乏统一的结算机构、无法直接从交易所或中登获取交易结算数据，在交易信息、权益信息、估值信息的获取和处理上均存在较大的难度与操作风险。从估值核算的角度，如何进行基金的核算和估值，这些需不断地改进各系统数据的获取方式、处理、输出方式、结构化等，打通前中后台系统，改变后台系统孤立的*面，从而提高运营效率。

获取基金估值数据之前，需做数据逻辑一致性的校验，可能有效避免数据推倒重来，数据逻辑一致性是指数据交互的节点，使用同样的业务逻辑设定和同样的输入值，通过输出结果来反查处理过程是否符合预期。提升数据的准确性、连续性、完整性、及时性等，即数据质量，可从以下四步着手。

据质量管理目标是保证数据的真实性、准确性、连续性、完整性和及时性，先明确目标才能有努力的方向。质量目标必须落到实处，按业务划分数据域并按应用场景需求提出具体质量要求，数据含义清晰明确，取数规则统一，并根据业务变化及时更新。也不能无限制的提出不切实际的高质量目标，为提升质量落到实处所付出的成本是很高的，对相关人员的能力和经验水平要求较高，周期也较长。

据质量控制不仅是IT技术人员的工作，需要业务人员、IT系统开发运维人员、数据分析人员通力协作才能实现，需要建立跨部门协作机制如虚拟团队。能发现数据问题的人往往是确实使用数据的业务人员，但发现问题的人却解决不了问题，能解决问题的人往往不理解问题，导致死锁。也不可能仅靠增加一套软件系统如ETL工具就能自动实现，传统技术平台提供商提供的数据清洗产品往往仅能作部分形式化检查如空值校验等，对业务深度结合部分无能为力。

实投入人力物力实施质量控制，加强数据源头管理，确保将业务信息全面准确及时录入信息系统。运用适当的技术工具，提升质量控制的自动化，自动提示异常变动及错误情况。

据质量控制不是一次性工作，需要建立数据质量监控体系，覆盖数据全生命周期，对数据质量持续监测、分析、反馈和纠正。

期组织检查，并对发现的重大问题及时报告、整改、考评，实现数据质量持续提升。

基本面信息：基金代码、基金名称、交易市场、基金管理人、基金托管人、基金类别、单利复利（适用于货币基金）等。

基金权益行为：主要有分红、拆分、折算等，权益信息都源自于基金公司的对外公告，与基本面信息类似，管理人可以直接使用取财汇等资讯商提供的开放式基金权益信息，内容包括：基金代码、基金名称、权益类型、权益登记日期、除权日期、发放日期、分红金额、拆分比例、折算比例等。估值系统读取文件之后在系统中生成基金权益公告，再按照持仓数量等信息自动计算和处理。

基金交易类型主要：认购申请、认购确认、申购申请、申购确认、赎回申请、赎回确认、赎回到账、份额转托管、份额升降级等等。核算入账的原始凭据是交易申请表单以及直销或第三方代销传输的交易确认单。针对申赎数据的处理，为了提高核算效率，降低人工录入的操作风险，行业内也在持续探索更有的实现方式。目前常见处理的方式包括以下几种：人工录入、OCR解析、对接投资交易系统、对接销售机构提供的制式文件，这四种数据处理方式各有优劣势、适用场景和所费用各不同，需结合机构自身情况而定。

对于非上市基金以及用份额净值估值的上市基金（比如LOF），基金份额净值和万份收益都是由基金公司公开披露（披露在官网、证监会指定网站等渠道），资讯商会汇总获取官方渠道披露的基金净值信息。

基金估值费用算在基金费用里面，严格意义上是没有基金估值费用这项，基金费用的种类有：

各种基金费用的计提分析、具体大家可自行百度查看。

是按照一定的价格对基金的资产和负债进行估算，以确定基金资产净值和单位净值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。

净值估算法是目前国内的主流估值方法，它是根据基金管理人披露的基金持股、等值净资产及市场行情等信息，按照一定的计算方式，估算出基金的净值。也就是说，基金的预期净值主要由管理人披露的各种信息推算出来的，因此基金净值估算是最主要的基金估值方法之一。

比较法是一种比较基金类别或指数的方法，通过与同类基金或指数进行比较，以确定基金的价值。比较法的优势是能够把基金的业绩同同类基金或指数进行比较，从而评估出基金的相对优劣性。

按照基金管理人公布的财务数据及资产和负债信息，计算基金投资组合的总资产并扣减总负债，得到基金的资产净值。该方法的优点是能够获得基金投资组合的具体数据，并且跨行业比较更加准确。

主要适用于股票型基金，它是基于股票市场上同类股票交易的价格和收益状况，通过计算基金的市盈率来估计基金的价值。通过这种方法可以对股票型基金中的股票进行估价，从而实现对基金的估值。

4.7.1、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

4.7.2、基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

基金在运作过程会遇到很多风险、如有：基金有未知价的风险、动态的份额是不稳定风险、新基金建仓风险、持有风险、市场风险和基金运营风险等。

可能有：调研、产品设计与发行、估值与核算、团队频繁换人等，重点说下基金估值风险：估值数据逻辑不一致、不准确性、不完整性、不及时、估值计算方法错误、估值操作程序错误、估值系统参数设置错误、业务人员恶意违规操作等风险这也会导致基金的业绩发生变化，这些风险必须要注意。

以上就是基金运营中可能遇到的风险，我们要作到心中有数，同时注意防范风险。

对基金估值过程出现的风险，可建立事前、事中和事后见处理机制来处理，

6.1.1、数据逻辑一致性的校验，同样的业务逻辑设定和同样的输入值，通过输出结果来反查处理过程是否符合预期。如：全面测试估值核算系统对不同的权益场景的处理是否符合逻辑，以及根据产品特性提前设置好对应的系统参数，比如持仓基金分红的处理日期、权益除权日的行情处理等。

6.1.2、可以根据接口获取标准口径的数据，如：基金代码、基金名称、权益类型、权益登记日期、除权日期、发放日期、分红金额、拆分比例、折算比例等。

6.1.3、直接接入销售机构推送的信息，能有效防止遗漏风险。

6.1.4、对不同类型的基金建立不同估值方法，并对估值方案进不同演练，排除估值方案的错误或计算带来的误差。

6.1.5、提前设置好估值系统参数，设置错误、加强业务人员风险意识管理和规范性操作流程，避免恶意违规等操作。

6.2.1、基金管理人可以建立内部巡检机制，对基金申赎确认、赎回到账、基金权益等业务做好日间的提示和事后的检查。比如：针对基金申赎确认及到账数据，提前获取标的基金的确认天数和交收天数，根据交易申请信息和交易交收天数的规则，在应该确认交易或到账的当天生成业务待办，提示核算人员关注，也可以利用这个规则检查核算结果中基金确认业务的处理是否完整。

6.2.2、日末头寸的银行资金调节表核对、针对场内持仓的中登对账、核对场外开放式基金的基金对账单核对、针对银行间持仓的中债/上清所持仓核对等等。可利用第三方数据，尤其是登记机构的数据进行事后核对。

6.3.1、清算款科目余额检查，基金申购申请之后确认之前以及基金赎回确认到到账之前，在账务处理上都体现在场外基金交易清算款的科目中，可以监控此类科目的余额变动，对于长时间（比如基金申购清算款2天内会确认转出）没有变动的，就需要通过人工或系统监控的方式进行额外跟踪。

6.3.2、持仓基金估值波动，在没有交易的情况下，持仓基金的估值（基金的市值+基金应收未收的红利）的波动应该是在一个较小的波动范围内，可以按照债券型基金、股票型基金等不同分类对基金的估值结果设置波动的监控，比如，债券型基金可以设置在2%以内，指数型基金可以设置为对应指数的收益率，可以有效避免单位净值取错、分红漏处理等情形。

6.3.3、利息利率核算，计提利息的项目：存款贷款、结算备付金、债券、资产支持证券、买入国债回购、可供交易金融负债、卖出国债回购和权证存出保证金。利率采用是单利、复利、固定或浮动等。

基金估值过程中需考虑因素很多（主要考虑因素包括：公允价值计量的复杂性、与产品整体运作应对的关联性、估值决策的时效性），同时对时效性要求高，还要兼顾特殊估值事件的发生，可能会不足之处，欢迎大家提意见和补充，感谢！一起学习、一起进步。

最后，建议大家抽空阅读中国证券投资基金协会托管与运营专业委员会估值小组编制的《中国基金估值标准2018年版》。

作者：magbox勇；公众号：围炉喝茶聊产品

本文由@magbox勇原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。

该文观点仅代表作者本人，人人都是产品经理平台仅提供信息存储空间服务。

基金的净值和估值是什么意思？它们的区别是什么？

我们在刚刚接触到基金的时候，对于基金中的很多专有名词不理解。在基金投资市场上，经常会听到“基金估值”和“基金净值”这两个词。但是，你知道它们到底是什么意思吗？两者之间有什么区别？

一、净值和估值

基金净值就是基金单位净值，也就是每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。下面就跟着广东财经网小编一起来了解一下吧。

基金估值就是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。通俗地讲，基金估值就是用来预测基金净值多少的。但是，基金估值并不等于实际的基金净值。

二、区别

基金估值和基bai金净值有3点不同：

两者的实质不同：

1、基金估值的zhi实质：基金估值是指按照公dao允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

2、基金净值的实质：基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。

两者的计算方法不同：

1、基金估值的计算方法：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。

2、基金净值的计算方法：

（1）已知价计算：已知价又叫历史价，是指上一个交易日的收盘价。已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融资产，包括股票、债券、期货合约、认股权证等的总值，加上现金资产。

然后除以已售出的基金单位总额，得出每个基金单位的资产净值。采用已知价计算法，投资者当天就可以知道单位基金的买卖价格，可以及时办理交割手续。

（2）未知价计算：未知价又称期货价，是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价，即基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。在实行这种计算方法时，投资者当天并不知道其买卖的基金价格是多少，要在第二天才知道单位基金的价格。

两者的性质不同：

1、基金估值的性质：由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础，直接关系到基金投资者的利益，这就要求基金份额净值的计算必须准确。

根据近期市场的变化情况和基金管理公司执行新会计准则中存在的有关公允价值认定和计量方面的问题，中国证监会对基金估值业务，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题作了进一步地规范，并制订了《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》。

2、基金净值的性质：综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

以上就是今天的内容，了解更多请关注网贷天眼投资理财栏目。

朋友们，那个软件看基金估值比较准？？

天天基金网，晨星网（推荐）晨星网很专业

007844基金实时估值哪里看？

看基金的实时估值有很多种方法，你可以通过支付宝搜索基金代码，看支付宝界面中的实时估值，也可以通过天天基金官网或APP搜索基金代码，看实时估值。值得注意的是，天天基金的实时估值相对更准确点，因为天天基金是按照前20大重仓股的比例进行估值计算的，而支付宝是前10大重仓股。