被动指数基金怎么选(定投指数基除发叫条却金，选哪个好)

定投指数基除发叫条却金，选哪个好

指数基金是指跟踪某一指数的基金，它较少人为的干预，跟着市场走，堵得是国运。像指数基金这种波动比较大的基金，就非常适合用来定投了。至于如何挑选指数基金？1、选类型：综合型指数基金覆盖了各行各业，风险集中度比较低。行业型指数基金影响因素相对单一，风险集中。所以相对行业型指数基金，推荐综合型的指数基金。当然，一定要选行业指数基金的话，就选择那些受经济影响比较低的行业。2、看时间：运作时间最好超过3年的，非定期开放的，可以随时申赎的。3、看基金表现：选近一年平稳增长的，收益比较好的。4、看基金经理：更换频率（不要经常更换），因为指数基金是完全被动的，所以指数基金是不需要看最大回撤率了。巴菲特多次忠告投资者：“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”磨刀不误砍柴工，投资之前先学习一下理财知识，了解清楚再进行投资更好。

主动or被动指数基金，选哪个更好

最近关于主动型基金和被动型基金哪个更好的讨论十分激烈。无论是巴菲特、芒格，还是约翰·伯格，都认为被动型基金优于主动型基金。我也看了一下，网上的观点基本是一面倒，几乎全部人都支持被动型指数基金，支持主动型基金的朋友被各种口水淹没。那么真实情况是买主动型好还是被动型好呢？这得先从各自的优缺点来看。

 

指数基金优缺点

运作透明，受人为因素少

被动型指数基金完全复制指数走势。指数有自己的更新法则，不仅能保证指数的优质性，跟踪指数的基金也能一定程度上摒弃主观性，严守纪律。

 

费用低

指数基金从成本上来看费率相对来说比较低，相比主动型，买入被动型指数基金可以省一大笔的手续费。

 

高位入场也不怕套死

指数基金下跌的最大幅度一般不会超过40%，而且优质的指数基金基本每年都会创除新高，就算你买入被套，只要定投并耐心持有，终将上涨回来。

 

历史估值具备参考性

指数基金的PE，PB等指标的历史估值在很多网上可以查的到，这些数据非常具有参考性，因为他们总是在围绕一个合理估值在上下波动，比个股容易分析和把握，如果投资指数基金的时候，参考他们的估值再投资的话，赚钱的概率会大很多。

 

永续性

股票池每隔一段时间就会调整一次，即便个别股票遭遇黑天鹅，因为占比不大的原因，影响也不会很大，而且指数退市的可能性几乎为零。

 

持有5年以上的赚钱概率是90%

据数据统计显示，任意一点买入指数基金持有5年的话，赚钱的概率是90%，任意一个低估值区域买入指数基金持有5年的话，赚钱的概率是100%。

方便控制资金进场的节奏

如果你有一笔存量资金，可以按照估值的点位用倒金字塔的方式进场，比如说把资金分成30份或者40份，跌倒哪个点位投资几份，再跌倒哪个点位我再投资几份，总体原则就是跌的越多，买的越多，这样可以最大化的把买入成本控制到最低，将来涨上去的也可以吃到最大化的收益。

省事省心

指数按照编制规则进行执行，对于投资者来说反而更省事了，因为不用考虑基金经理是否优秀，毕竟想从5000多只基金当中找到一批优质的基金经理犹如大海捞针。

 

股票仓位高

被动型基金仓位都很高，在市场反弹行情中，更能抓住机遇。比如今年一季度，A股急速反弹，被动指数型基金平均收益率高于同期普通股票型基金和偏股混合型基金。

股票仓位高，无法执行降仓的操作，在下跌的时候也会更迅猛。这是我能想到的指数基金唯一缺点了。

 

优点

 

远超市场的超额收益

主动型基金自诞生以来就是为了跑赢市场。依据基金经理的选股能力主动进行资产配置，优秀的基金经理是可以取得超越市场的业绩表现的。

 

强大的投研团队支撑

实际上除了基金经理外，基金公司整个投研团队都提供选股支撑，这样就会很大程度上做出更专业、更理性的决策，从而博取超越市场的收益。

 

不存在择时的困扰

投资指数需要看估值，而主动基金并没有可以对比的估值，最多是看一下买入时大盘的点位，只要选对了基金，基本可以闭着眼睛无脑买。

 

降低仓位防下跌

主动型基金比被动型基金更灵活，能够充分发挥管理的主动性。遇到市场极端行情，可以通过降低仓位，控制回撤等手段，防止下跌带来的波动，从而下跌取得超额收益。

 

缺点

 

难以选择

主动基金是靠投资者自己的判断选择，市面上的基金良莠不齐，选择出一只适合自己的好基金难度和时间成本较高。

 

费用高

相比于指数基金百分之零点几的手续费和管理费，主动基金的手续费和管理费尤其高，扣除这些费用后，许多主动基金表现远逊于指数基金。

 

容易踩雷

由于我们国家的法制体系还不够健全，经常出现基金经理和公司大股东勾结建老鼠仓的行为，用投资者的钱去为劣等资产接盘。

 

降低仓位跟不上上涨

A股是一个“牛短熊长”的股市，所以在这个短暂的牛市里面，主动型基金很有可能因为仓位不足错失机会。

看到这里是不是感觉胜负已分，有种巴菲特老师说的对、被动指数确实有压到性优势。不着急，咱们再从收益角度看看。

 

 

从以上数据来看，被动型基金并没有刚才咱们分析的理论上的明显优势。为什么会这样呢？

 

关于这个问题，思考的维度很多，但A股与美股最大的不同在于，美国股市是一个机构占主导的市场，散户比较少，基本都是机构之间的博弈。你想想，机构是些什么人，里面都是精兵强将，理性与专业并存，想从对方手中夺食儿非常难，所以就只能赚市场的钱了，超额收益空间很小。而中国股市呢，个人投资者占相当大的比例，他们容易跟着情绪走，所以市场的波动性比较大，获取超额收益的空间也就更大。

 

 

从跑赢的数量上来讲，截止2018年底近三年偏股主动基金有52.90%的可以跑赢沪深300，近五年依然有55.61%的主动基可以跑赢沪深300。

 

 

那我们到底应该如何选择呢？

 

被动型指数基金是一种“工具”，而主动型基金是一种“工具+策略”。当主动型基金的交易策略是有效的，那么这只主动型基金就有机会超越市场。如果交易策略是无效的，那么主动型基金就会跑输市场。

 

综合来看，主动、被动都有各自的优势与不足。如果单纯对比两者谁更好，我觉得意义不大。这是两种投资逻辑，对应不同的投资群体。由于每个人擅长的领域策略、交易模型、逻辑都不一样，最终选择的关键是要看适不适合自己。

 

指数基金更适合大众化的投资者。因为主动型基金的筛选涉及到基金经理的择时能力、选股能力、投资风格等多方面的分析，如果你没有能力研究主动基金时间和能力，那就应该去选指数基金。 

 

而主动型基金更多是想买超额的收益，买投资理念的契合等。如果你能找到靠谱的基金经理，那把钱交给他，让他帮你打理，是个不错的选择。我目前在考虑做个主动型基金池子，降低大家选择的难度，敬请期待吧。

主动基金和被动基金怎么选？看这一篇就够了

学习富人思维，提升个人财商

关于基金的文章，富姐儿之前写过不少，但大家还是有一些疑问，比如最近就有读者在后台留言，问主动基金和被动基金怎么选，富姐儿今天就详细聊聊这个话题。

主动型基金：一般根据基金投资方向、投资类型、基金经理投资策略等主动进行资产配置，它的目标是寻求取得超越市场的业绩表现。

被动型基金：一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，试图复制指数的表现，因此也称为指数型基金。

指数型基金中又有两种类型，一种是纯粹的指数基金，它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中，不作积极型的行情判断。另一种是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上，根据股票市场的具体情况，进行适当的调整。

为了更好的区分它们，富姐儿做了表进行对比：

主动型基金

主动型基金，会根据市场情况主动进行资产配置，购买费率也往往比指数基金稍微高一些。基金业绩的表现，一定程度上与基金经理管理能力、投研团队的实力有关。所以，有的主动型基金能取得超越市场的收益，有的会低于市场平均收益。

像易方达消费行业股票（110022）就是主动型基金，它主要投资于消费行业，持有一揽子消费行业股票。从历史业绩来看，它的表现比较优秀。近5年来它的收益是远远跑赢沪深300指数的，也高于同类均值。

指数增强型基金

指数增强型基金会在跟踪指数的基础上，对投资进行适当调整，它既受所跟踪指数的影响，也考验基金经理的管理能力。只有比较优秀的那部分指数增强型基金，才能取得高于市场平均水平的收益。

像景顺长城沪深300增强（000311）、富国中证红利指数增强（100032）都是指数增强型基金，这种基金往往从名字上也能看出来。

纯粹的指数型基金

纯粹的指数型基金也很多，像易方达上证指数A、兴全沪深300指数都是纯粹的指数型基金，它们一个复制跟踪上证指数、一个复制跟踪沪深300指数。

另外，汇添富中证主要消费ETF联接（000248），也属于纯粹的指数型基金，这种基金的购买费率往往比主动型基金要低。

那主动基金和被动基金该怎么选呢？

目前富姐儿持有的基金中，这几种类型的都有，因为它们都有各自的优势。

优秀的主动型基金有机会跑赢大盘、博取更高收益；

被动型基金费率低，而且投起来比较省心。

所以，富姐儿的建议是，如果你是刚接触基金不久的新手，可以从投资被动型基金入手；如果你投资经验丰富，或倾向于博取高收益，那么可以选取优秀的主动型基金作为投资标的。

最后，富姐儿再提醒一下，在指数基金低估时入手、适中时继续持有、高估时卖出，才有机会获得更高的收益。所以找准入场和出场的时机很重要哦~

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主动管理型基金和被动型指数基金到底选哪个？

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目前A股市场上的基金按照类型可以分为：主动管理型基金和被动型指数基金

主动管理型基金：由基金经理主动参与择时选股，基金经理就是一只基金的灵魂。

主动管理型基金主要有：债券型基金、混合型基金、股票型基金。

被动型指数基金:不需要基金经理参与择时和选股，基金完成复制所跟踪的指数，弱化了基金经理的作用。

被动型指数基金主要有：沪深300指数基金、中证500指数基金、上证50指数基金、行业指数基金等等。

关于主动型管理型基金和被动型指数基金这个话题，一直是投资者争论不休的话题，那么有没有结果？

2008全球金融海啸爆发前，股神沃伦·巴菲特和某对冲基金公司总裁打赌，股神押注标普500大盘指数基金十年内表现将好过该知名对冲基金公司旗下管理的任意对冲基金，结果去年上半年，赌约还没期满，该总裁就认输了。

从这个10年赌约不难看出，最后胜出的是指数基金，这也是为什么指数基金是巴菲特唯一在公开场合向投资者推荐的基金。

那么我国A股市场的主动型管理基金真的就比被动型的指数基金好吗？怡心拿自己持有的主动型管理基金和被动开型的指数基金做了一个比较，发现其实这两类基金各有各的好处，说不上哪种好哪种不好，关键看你是如何选基和买入策略是什么？

怡心拿了一只十年十倍的混合基金与沪深300指数基金以及中证红利基金进行对比发现，该只混合型基金不管是成立以来还是5年、3年、2年、1年业绩都比沪深300指数基金和中证红利指数基金业绩优秀。

接下来怡心拿了一只曾经更换过基金经理的基金再和沪深300指数基金和中证红利基金进行比较，发现这只基金成立以来取得了295%的收益率，但是更换基金经理以后基金的业绩便开始每况愈下。

近2年、近1年、今年以来收益都不佳甚至还出现了负收益的现象，从这方面来说投资被动型的指数基金要比投资主动管理型的基金更省心一些。

综上所述怡心认为投资主动管理型基金和投资指数基金各有千秋，具体也因人而异，主要看各人风险承受能力。

假如你是一个比较喜欢简简单单定投基金的人，那么选择被动型的指数基金比较好，因为被动型的指数基金弱化了基金经理的择时择股能力，完全复制指数走势，赚钱赚得比较安心。

假如你自己时间比较充足平时也比较喜欢研究各类型的基金，对市场还有一定的研判能力，主动型管理基金就是一个不错的选择，通过自己的用心学习，找到了一位优秀基金经理打理的基金，那么主动型管理基金同样可以为你带来超额收益。

所以在怡心看来两者并没有谁好谁不好，只要能选到优质的基金，两个都好。

大家认为哪个好，可以留言讨论噢！

主动基金被动基金怎么区分？

主动基金与被动基金的区别包括决定人不同、买卖的费用不同、操作方式不同、风险和收益性不同。

决定人不同。主动基金的选择是由基金公司和基金经理来决定的；被动型基金选择时，基金公司和基金经理是不参与的。

买卖的费用不同。主动基金的管理费比较高；被动基金管理费较低。

操作方式不同。主动基金的基金经理可以主动增仓建仓；被动基金只能根据指数变化来增仓建仓。

指数基金买哪个好，指数基金收益排名

从6000点到如今的2000多点，股市的泡沫基本被挤得差不多了，所以现在适合定投指数型的基金；根据个人数据统计依08年1月11日起，每月10日定投，费率按1.5%计算，截止09年3月5日，指数型基金的业绩为：融通深证100，-9.3570%，易方达深100etf，-11.5234%；长城久泰，-15.2696%；国泰沪深300，-15.5271%；华安上证180，-16.2076%；大成沪深300，-16.3525%；嘉实300，-16.3859%；万家180，-17.1115%；友邦红利etf，-17.8043%；融通巨潮，-17.9428%；华夏上证50，-21.8704%；

主动权水修顶额节选益基金和被动指数基金区游别？

被动型基金一般是指指数型基金，之所以被动，是因为受指数所限，随着指数的涨跌而涨跌，主动型基金是基金经理基金团队所选的股票，涨跌不会完全复制指数，被动型基金偏稳健，主动型基金偏激进。

如何选择沪深300的指数基金？哪三个指标最重要？_同花顺圈子

我经常在视频里建议普通投资人买大盘的宽基指数就够了。

当然也收到有的用户提问：

沪深300指数基金就有很多啊，那这类指数基金到底该怎么挑选呢？又有哪些核心指标呢？

其实只要你打开手机的行情软件或者基金APP的页面，并输入沪深300的时候。

你会发现搜索出来接近200只与此相关的指数基金！

犀牛君给你归纳了一下选择宽基指数基金最重要的“三个指标”。

分别是：基金规模、费率和跟踪误差。

其一，规模越大，就能够更好地去复制指数的实际情况。

因为这些被动的指数基金，实际上是通过购买所有沪深300里面涉及的股票，去复制整个股票指数情况的。

指数基金的规模越大，就能够更加精准地复制沪深300指数里面，不同股票的实际比例情况。

反之，如果一个基金的规模很小，比如只有一两个亿。

这时候，分配到一些不大的股票上，可能就没有办法有效地去跟踪了。

其二，基金规模更大，市场参与者交易造成的冲击效益就更小，流动性就更好。

目前已经有超过4家基金公司，跟踪沪深300指数的被动基金超过100亿规模。

费率越低就意味着成本越低，当然对于投资人是有好处的。

目前，这类被动指数基金国内的管理费基本上是在千分之五左右。

我去查了一下国内最低的基金管理费已经到了千分之三了。

与主动基金平均1.5%左右的管理费相比，确实非常便宜。

但是，如果横向对比其他的成熟市场，这类指数基金的平均管理费率还是显得比较高的。

比如目前全世界最大的标普500指数基金，它的管理费是万分之三，是国内最便宜基金的1/10。

由此可见，国内的管理费率，还有比较大的下调空间。

我们想要投资沪深300，所以要求跟踪误差越小越好。

作为被动基金，跟主动基金有个很大的不同：

比如说，跟踪沪深300指数的话，无论是买什么股票，买多少，这个时候答案已经非常清楚。

基金经理需要做的就是照章办事，拿到钱后分批次投出去就可以。

这时候，基金经理最重要的能力是遵守规则的能力，而不是选股的能力。

另外提示一点：

像沪深300这样的宽基指数，适合于长期持有定期投资。

这个时候就会有很多朋友选择场外定投时，发现同样的指数基金，有的是A份额，有的是C份额。

那既然是长期持有，选择A份额的好处就会大于选择C份额。

但是A类份额是收取一次性的申购费，C类份额是按照持有时间收取销售服务费。

Tips：具体计算方法

以某基金的费率为例：

该基金A类份额的申购费为0.12%；C类份额的申购服务费为0.8%/年。

假设投入该基金的资金为10000元，持有时间为3年：

C类份额是A类份额费用的20倍，绝对差额也有228元，相当于本金的2.28%，非常显著的差异了。

当然，赎回费上C类份额会略有优势，持有炒股30天就不需要赎回费，而A类需持有超过730天，即两年以上才豁免赎回费。

但今天咱们讨论的前提是长期投资，所以重点考虑申购费和申购服务费的差别。

如何选择一只好的指数基金

1、不同指数基金，对应于不同的市场和指数，甚至国外市场、全球市场，因此需要根据自己的情况确定，哪只基金适合自己；2、有些基金是母基金，他会切出不同的子基金，做某些方面的特别加强，例如针对国企改革，针对一带一路，针对军工企业等等，因此真的是要看自己适合那种；3、选适合自己的基金，有个偷懒的办法，就是去任何一个基金公司网站，做理财风险和喜好评估测试，只要客观的认真回答问题，就能够获知，哪类基金适合自己，然后选择适合自己的类型的基金，再根据基金以往的表现，和自己的承受能力，就能选出适合自己的基金了，我自己是适合：积极进取类复合型基金；最大承受亏损30%；4、所有的指数型基金，这里给你一个网址，是同花顺的机器人网站，当前国内能买到的指数型基金，一共377只，因为数量和分类太多，只能贴网址，你自己去看：http://www.iwencai.com/stockpick/search?typed=1&preParams=&ts=1&f=1&qs=1&selfsectsn=&querytype=fund&searchfilter=&tid=stockpick&w=指数基金

指数基金：增强型与被动型基金哪个好？

指数基金是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。这与以获取超越市场水平收益为目标的主动偏股型基金有着明显的区别。那么指数型基金真的能保证获得平均收益吗？或者会不会跟丢追踪的指数呢？今天我们就来探讨一下这个常提常新的话题。很多投资者可能不知：指数基金分为被动型指数基金和增强型指数基金。被动指数型基金的投资目标是追求对标的指数的紧密跟踪，因此在选择被动指数型基金时，跟踪误差无疑是最重要的一个标准。跟踪误差指的是指数型基金的收益率与标的指数收益率之间的偏差。如果能够投资于一个对标的指数有良好跟踪效果的基金，就可以更好地分享标的指数的收益。增强指数型基金寻求一定程度的超额收益，因此会在被动跟踪指数的同时加入主动管理的成分，这会使其跟踪误差比普通的被动指数型基金偏大。大家都知道买卖基金是需要费用和成本的，那么去掉这一部分，就是获得的实际收益，可以比较一下它们的计算公式： 实际收益率(被动型指数基金)=标的指数收益率-被动指数基金买卖股票的费用和成本 实际收益率(增强型指数基金)=标的指数收益率-主动指数基金买卖股票的费用和成本 其实两者的区别就在于成本和费用。被动指数基金一般来讲很少调仓换股，交易成本很低，而主动型买卖股票就频繁一些，换手率也高，自然其成本和非用就比被动型高。因此，从公式上来看，被动指数型基金是有优势的。这种逻辑，有时候却不一定适合A股市场；在A股市场，增强型指数基金战胜被动指数基金的有很多。首先来看下被动型指数基金跟踪值得情况： 从上图可以看出，两只被动型指数基金的累计收益率和沪深300的涨跌幅几乎是重合的，这也充分说明了被动型基金能够获得追踪的指数的平均收益。再来分析下增强型的指数型基金： 很明显，增强型指数基金在追踪指数的过程中，出现的偏差是比被动型指数基金要大的，虽然涨跌同步，但或多或少会出现高于和低于指数的涨跌幅的情况。前面我们提到过：虽然整体来看其平均收益与被动型指数基金相差无几，由于调仓换股比被动型频繁，成本和非用也更高一些。那么问题来了，到底是被动型好呢，还是指数型好呢？实际上并不是绝对的谁好谁不好 由于四只基金不在同一时点成立，在同一时点不具有可比性，笔者选取国寿安保沪深300为基准进行了加减同一时点的数据差，确保在开始的时间点四只基金都是同样的净值，上图的数据是通过对比可以发现，被动型指数基金不一定比增强型收益好，富国沪深300指数增强的表现居首就说明了这点；增强型指数基金同样不一定比被动型表现好，国寿安保沪深300整体要好于国富沪深300指数增强。上述的数据只是指数基金的冰山一角，那么我们多选几只基金来一探究竟：两种基金是不是真的没有绝对的谁好谁坏呢！ 分析上述数据发现，15年排名靠前的多是增强型，16年初至今同样也是，但是我们可以发现16年有四只被动型超越了一只增强型基金，并且它们之间的差距也比15年要小。这也说明了增强型指数基金在牛市当中的威力。综上，两种类型的指数基金表现互有胜负，在牛市当中，增强型指数基金表现要好于被动型指数基金，这和A股的投资者结构有关，A股市场有很多散户参与，这就造成了部分行业受投资者集中炒作导致增强型指数基金能够实现跨越，同时也不排除基金经理团队的投研能力会对基金的表现造成影响。在如意钢镚基金理财app看到了，社区的老师发布，你自己理解理解吧