深成指数年利率(金融名词+简答+计算 - 知乎)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-17 17:24:10 | 浏览:59

金融名词+简答+计算 - 知乎

金融工程：金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内

容，运用现代金融学、数理和工程方法与信息技术的理论与技术，对基础产品与金融衍生产

品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。

金融工程师：

金融工程师是从事金融工程工作的技术人员,通过基本的金融工具，依据客户的要求设计加工，使收益、币种、风险和期限形成合理的组合，构成较复杂的金融创新产品，以提高收益、降低风险。

套期保值者：参与者在现货市场已有一定的风险暴露，其介人衍生

产品市场的目的是通过衍生产品的相反头寸进行风险转移和管理

套利者：参与者认为标的资产现货价格与其衍生产品价格之间存在不合理的相对关系，

同时进人现货与衍生产品市场交易，从事套利活动，以获取无风险或低风险的套利收益

投机者：如果参与者既没有套期保值的需要，也并非因为发现现货与衍生产

品价格之间的不合理的相对关系进行套利，而是单纯进人衍生产品市场，根据自己的预期，

利用衍生产品的高杠杆性质进行操作，通过承担风险获取相应的预期风险收益，在市场变动

与预期一致时获利，不一致时亏损，此类参与者就属于投机者

普通复利：

一笔资金除本金产生利息外,在下一个计息周期内,以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法。

连续复利：

在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率,此时不同期之间的间隔很短,可以看作无穷小量。

绝对定价法：绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加

相对定价法：相对定价法的基本思想就是利用标的资产价格与衍生产品价格之间的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生产品价格。相对定价法可以分为.复制定价法、风险中性定价法和状态价格定价法等。

复制定价法：所谓复制，即用一组证券来复制另外一组证券。复制的要点是使复制组合的现金流特

征与被复制组合的现金流特征完全一致。只要能够复制出现金流完全相同的资产，那么复制组合与被复制资产的价格应该完全相同，这就是复制定价法。

风险中性定价法：风险中性定价原理是指在对衍生产品进行定价时，可以作出一个有助于大大简化工

作的简单假设:所有投资者对于标的资产所蕴含的价格风险都是风险中性的。在此条件下，

所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，所有与标的资产风险相

同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。

积木分析法：也叫模块分析法，是一种将各种金融工具进行分解和组合以解决金融问题的分析方法。

状态价格：状态价格是指在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产在当前的价格。

如果未来时刻有TV种状态，而这7V种状态的价格都知道，那么只要知道某种资产在未来各种状态下的回报状况，就可以对该资产进行定价。这就是状态价格定价技术。

连续复利年利率是：指计息频率无穷大时的年利率，它与每年计m次复利的年利率可以互相换算。

1、金融工程的根本目的是解决现实生活中的金融问题。通过提供各种创造性的解决问题的方案，来满足市场丰富多样需求。

2、金融工程的主要内容是设计、定价与风险管理。产品设计与解决方案是金融工程的基本内容，设计完成后，产品的定价也是金融工程的关键所在，定价合理才能保证产品可行性。而风险管理则是金融工程的核心内容。

3、金融工程的主要工具是基础证券和各式各样的金融衍生产品。

4、金融工程学科的主要技术手段，是需要将现代金融学、各种工程技术方法和信息技术等多种学科综合起来应用的技术手段。

5、金融工程对于促进金融行业发展功不可没,它极大丰富了金融产品种类，为金融市场提供了更准确、更具时效性、更灵活的低成本风险管理方式等等。

风险管理是金融工程最重要的用途之一-,在金融工程中处于核心地位。衍生证券与金融工程技术的诞生，都是源于市场主体管理风险的需要

推动金融工程发展的重要因素:日益动荡的全球经济环境、鼓励金融创新的制度环境、金融理论和技术的发展创新、信息技术的进步、市场追求效率的结果。

他们分别是套期保值者、套利者和投机者。他们有不同的参与目的，他们的行为都对市场发挥着重要作用。套保者的操作是为了转移和管理已有头寸的风险暴露，他是衍生证券市场产生和发展的原动力。套利者则是通过发现现货和衍生证券价格之间的不合理关系，通过同时操作，获取低风险或无风险的套利收益。他的参与有利于市场效率的提高。

1)商品期货，有上海、郑州、大连三家交易所，以农产品和金属为主

2)外汇期货和国债期货曾于1992年试交易，但分别在93年和95年叫停，时隔18年后，国债期货于2013年9月中旬重启，现有5年期国债期货和10年期国债期货两个品种

3)股指期货，2010年4月16日开始交易，现有沪深300、.上证50和中证500三个品种

5)银行间市场上交易的产品:外汇远期、外汇掉期、外汇期权、利率互换、远期利率协议、债券远期、信用缓释工具

采用绝对定价法定价的问题:绝对定价法的运用有赖于未来现金流的确定。可

是许多金融工具的未来现金流是难以预测和确定的(比如股票)，这为采用该方

法定价带来了困难。同时，绝对定价法需要确定--个合适恰当的贴现率，这也是

个比较困难的事情。因为贴现率往往取决于人们的风险偏好，而风险偏好是很难

a.无套利定价法基于的原理:如果市场价格对合理价格的偏离超过了相应的成本，市场投资者可以通过对标的和衍生证券之间的买卖进行同理，买低卖高，通过这些套利作用，市场价格必然会做出相应调整从而回归合理均衡状态。且该方法假定套利活动无风险、且金融证券可复制，市场没有卖空限制。所以定价时可以通过复制构建组合A与B，使得两组合在期末有相同的回报，那么任--时刻两组合的价值应相等，若不等便可套利。此定价法的关键在于可复制和无套利。

b.风险中性定价法是指在对衍生证券定价时，作出一个纯技术性的假定，即所有投资者都是风险中性的，在此条件下，所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，贴现率也都应用无风险利率以求现值。事实上，风险中性定价法是在无套利和可复制的条件下才可实施的。

c.状态价格定价法是指通过市场可观测的证券求得各个状态的状态价格，从而便可为任意资产定价。

三种方法都属于相对定价法，即利用标的资产价格和衍生证券价格之,间的内在联系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格。只需要知道相对位置，不需要太多信息，运用起来比较方便。三种定价方法殊途同归，它们拥有完全相同的使用前提:无套利加完全市场假设。而且得出的结论都是--致的。

1、市场不存在摩擦，无保证金和卖空限制。该假设能简化定价的分析过程，同时对于大规模的金融机构来讲,这一假设也相对合理，因为大金融机构的交易成本低，所受的卖空限制较小。

3、市场完全竞争。市场上规模较大品种成熟的市场接近这一假设。

4、市场参与者是风险厌恶者，且希望财务越多越好。

不对，不同计息频率的利率不能直接比较。应统-转换为相同标准的利率(年有效收益率)才能进行比较。若两种利率都转换为年有效收益率后，普通复利的利率要比连续复利利息更高，则前者比后者多收利息若两种利率都转换为年有效收益率后，普通复利的利率要比连续复利利息更低，则前者比后者少收利息。

是连续复利收益率。对于每天计息的普通复利收益率，可计算验证出其与连续复利收益率是近似的。

金融远期合约（financialforwardcontracts)是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定

的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。在合约中,未未将买人标的物的一方称为多方(longposition)，而将在未来卖出标的物的一方称为空方(shortposition)。合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格(deliveryprice)

远期利率协议（forwardrateagreements，FRA)是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开

始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议。

合约中最重要的条款要素为协议利率，通常称为远期利率，即现在时刻的将来一定期限的利

远期外汇协议（forwardexchangeagreements,FXA)是指双方约定在将来某一时间按约定的汇率买

卖一定会额的某种外汇的合的。交易双方在签订合同时,就确定将来交割时的汇率。到时不论汇价如何变化，都按此汇率交割。在交割时，名义本全通常并不交，而风交割合同中规定的远期汇率与当时的即期汇率之间的差领

远期股票合约（equityforwards)是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单个股票或一揽子股票的协议。

金融期货合约（financialfuturescontracts)是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个曰期按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）买人或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。

期货交易的基本特征为交易所集中交易和标准化,以及所衍生出的交易机制。

期货合约和远期合约在交易场所、标准化程度、合约双方关系、价格确定方式、违约风险、结清方式以及结算方式上都存在较大的差异。.

1、2015年9月13日,中国某公司签订了一份跨国订单,预计半年后将支付1000000美元。为规避汇率风险,该公司于当天向中国工商银行买人了半年期的1000000美元远期，当天的远期外汇牌价如案例2.1所示。半年后,中国工商银行的实际美元现汇买人价与卖出价分别为6.6921和6.6930。请问该公司在远期合约上的盈亏如何?

1.2015年9月13日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将在半年后以6.4959人民币/美元的价格向工行买入美元。合约到期后，该公司在远期合约多头上的盈亏=000000x(6.6930-6.4959)=197100.

2.一-位跨国公司的高级主管认为:“我们完全没有必要使用外汇远期,因为我们预期未来汇率.上升和下降的机会几乎是均等的，使用外汇远期并不能为我们带来任何收益。”请对此说法加以评论。

他的说法是不对的。首先应该明确，期货(或远期)合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货(或远期)合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来的风险。本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因素，是跨国贸易所面临的主要风险之--,汇率的频繁变动显然不利于公司长期稳定运营(即使汇率,上升与下降的概率相等);而通过买卖外汇远期(期货)，跨国公司就可以消除因汇率波动而带来的风险，锁定了成本，从而稳定了公司的经营。

3.有时期货的空头方会拥有一些权利,可以决定交割的地点、交割的时间以及用何种资产进行交割等。那么,这些权利是会增加还是减少期货的价格?请解释原因。

这些赋予期货空方的权利使得期货合约对空方更具吸引力，而对多方吸引力减弱。因此，这种权利将会降低期货价格。

4.“当一份期货合约在交易所交易时,会使得未平仓合约总数有以下三种变化的可能:增加一-份,减少一份,或者不变。”这一观点正确吗?请解释。

这一观点是正确的，--份合约在交易所交易时，买卖双方各自的情况和交易结果如下:

1)如果交易双方都是开立-份新的合约，则未平仓数增加一-份;

2)如果交易双方都是结清已有的期货头寸，则未平仓数减少一份:

3)如果一方是开立一份新的合约，而另一方是结清已有的期货头寸，则未平仓数不变。

5、试述期货交易所通过哪些制度设计来实现对信用风险的规避。

交易所用以规避信用风险的制度设计主要有以下三点:

1)保证金制度与每日盯市结算制度期货的买卖双方需在经纪公司开设保证金账户，同时经纪公司也被要求在清算机构中开设保证金账户。期货交易在每日盯市结算制度下每日结清，从而保证了严格的无负债运行。

2)每日价格波动限制与交易中止规则交易所通过对每日价格的波动幅度进行限制，以及价格波动过于激烈时的熔断机制，缓解了突发事件和过度投机对市场造成的冲击，从而降低了信用风险。

3)会员之间的连带清偿责任清算机构通常规定，所有会员必须对其他会员的清算责任负无限连带的清偿责任。由于期货是零和游戏，这一-规定极小化的违约风险。

7.假设甲签订了一份远期外汇合约,而乙则签订了一份外汇期货合约,两份合约均规定在3个月后以14万美元买人10万欧元。当前欧元汇率为1.4000。如果在合约期的前两个月欧元巨幅贬值,然后在第三个月回升,最终以1.4300的价格收盘,两者的财务状况有何区别?如果在合约期的前两个月欧元升值,然后在第三个月暴跌,最终以1.3300的价格收盘,二者的财务状况又会有何区别?

当以1.4300收盘时:

盈亏:(1.4300-1.4)*100000=3000美元

由于期货市场的保证金制度与每日盯市结算制度，前两个月的巨跌造成投资人乙大量亏损，必须不断地追加保证金以维持保证金水平。投资人甲的盈亏水平不受期间价格涨跌的影响。

当以1.3300收盘时:

盈亏：(1.3300-1.4)*100000=7000美元

前两个月升值使投资人乙保证金账户出现盈余，第三个月暴跌时，若保证金水平低于最低维持保证金水平，投资者要追加保证金。投资人甲的盈亏水平同样不受期间价格涨跌的影响。

总之，期货和远期不能简单地说孰优孰劣。但期货对短期趋势判断的要求较高，如果短时间内判断错误，可能要不断补交保证金甚至被迫出*:但如果短时间内判断正确，则可以获利颇丰。

远期价值是指远期合约本身的价值，它取决于远期价格与交割价格的差距。

远期价格是指使远期合约价值为零的交割价格。

期货价格（futuresprices)为使得期货合约价值为零的理论交割价格。

(一)基本的假设：为分析简便起见,本章的分析是建立在如下假设前提下的:

(2)市场参与者能以相同的无风险利率借人和贷出资金。

(5)当套利机会出现时,市场参与者将参与套利活动,从而使套利机会消失。

(6)期货合约的保证金账户支付同样的无风险利率。这意味着任何人均可不花成本地取得远期和期货的多头和空头地位。

本章将要用到的符号主要有:

T:远期和期货合约的到期时刻。

t:远期和期货合约到期前的某一时刻。T"-t代表远期和期货合约中以年为单位的距离到期的剩余时间。

S:远期(期货)标的资产在时间1时的价格。

2、假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，利率期限结构平坦。无风险连续复利年利率为10%,市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问应如何进行套利?若该股票1个月后和2个月后每股将分别派发红利1元和0.8元,是否存在套利空间?若有,应.如何进行套利?

多头套期保值也称买人套期保值。即通过进人远期或期货市场的多头对现货市场进行套期保值。很显然,担心价格上涨的投资者会运用多头套期保值的策略，这类投资者包括计划在未来时刻买人标的资产的投资者或是已经卖空资产的投资者，其主要目的是锁定未来买人价格。

空头套翔保值也称卖出套期保值。即通过进人远期或期货市场的空头对现货市场进行套期保值。很显然,担心价格下跌的投资者会运用空头套期保值的策略,这类投资者包括持有现货资产多头的投资者，其主要目的是锁定未来卖出价格。

基差（basis),是指特定时刻需要进行套期保值的现货价格与用以进行套期呆值的期货价格之差，用公式可以表示为:b=H-G

式中:b是特定时刻的基差:

数量风险指投资者事先无法确知需要套期保值的标的资产规模或期货合约的标准数量规定无法完全对冲现货的价格风险.

套期保值比率（hedgeratio)，是指用于套期保值的资产(如远期和期货）头寸对被套期

保值的资产头寸的比率，即：套期保值资产头寸数量/被套期保值资产头寸数量.

最优套期保值比率就是使得套期保值组合的价值变动对被套期保值的资产价值的变化敏感性为零的套期保值比率，也就是完全消除了现货资产价值变动带来的风险的套期保值比率，即使得：

最小方差套期保值比率，就是指套期保值的目标是使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为套期保值收益的方差最小化。

1.远期和期货的三大运用为:套期保值、套利和投机。

2.套期保值主要包括多头套期保值和空头套期保值两种。

3.现实世界中,由于存在基差风险和数量风险,往往无法完全对冲价格风险,因此,通常存在的是不完美的套期保值。

4.运用远期(期货)进行套期保值的时候,需要考虑以下四个问题:

6.远期(期货)之所以成为良好的投机途径,是因为其进人成本低,具有高杠杆效应。

1.在什么情况卞进行多头套期保值或空头套期保值更合适?

在以下两种情况下可运用空头套期保值:

①公司拥有一-项资产并计划在未来售出这项资产;

②公司目前并不拥有这项资产，但在未来将得到并想出售。

在以下两种情况下可运用多头套期保值:

公司计划在未来买入一项资产;②公司用于对冲已有的空头头寸。

2.请说明产生基差风险的情况,并解释“如果不存在基差风险,最小方差套期保值比率总为1”的观点。

当期货标的资产与需要套期保值的资产不是同一种资产，或者期货的到期日

与需要套期保值的日期不一-致时，会产生基差风险。

3.“如果最小方差套期保值比率为1,则这个套期保值一定是完美的。”这一观点正确吗?请解释原因。

4.请解释完美套期保值的含义,并回答:“完美的套期保值的结果就--定比不完美的套期保值好吗?”

完美的套期保值是指能够完全消除价格风险的套期保值。完美的套期保值能比不完美的套期保值得到更为确定的套期保值收益，但其结果并不一定会总比不完美的套期保值好。例如，--家公司对其持有的项资产进行套期保值，假设资产的价格呈现上升趋势。此时，完美的套期保值完全抵消了现货市场上资产价格上升所带来的收益;而不完美的套期保值有可能仅仅部分抵消了现货市场上的收益，所以不完美的套期保值有可能产生更好的结果。

！5.某航空公司预计在1个月后需要购买200万加仑的飞机燃料油并决定用取暖油(heatingoil)期货来进行对冲,一份期货合约规模为42000加仑。假设飞机燃料每加仑油价变化为AH,用于对冲的取暖油期货价格变化为△G。为了估计最小方差套期保值比率,获取15个样本数据,将第i个△H和△G的观察值分别记为y;和x;,样本数据显示，

方法一：

！6.假设某投资公司有20000000美元的股票组合,他想运用标准普尔500指数期货合

约在未来一个月对该组合进行套期保值。假设目前指数为1080。股票组合收益率的月标

准差为1.8,标准普尔500指数期货收益率的月标准差为0.9,两者间的相关系数为0.6。问

最优套期保值比率为：

应持有的标准普尔500指数期货合约空头的份数为:1.2*20，000，000/250*1080=89份

7.假设投资者A于2011年10月10日进行中国金融期货交易所的沪深300指数期货

交易,开仓买进10月沪深300指数期货合约2手,均价2600.0点。假设初始保证金和维持

保证金比例均为12%,请问:该投资者需提交多少保证金?

该投资者需提交的保证金为:2x2600.0x300x12%=187,200(元)

！8.请按照案例4.4的格式根据实际市场数据计算10月11日和10月12日两天的损益

情况。如果投机者的行为被禁止,将会对期货市场的套期保值交易产生怎样的影响?

由中金所网站查询到IF1110合约于2011年10月10日至12日三天的结算价格，于是，该投资者这三天的损益情况如下表所示:

期货交易为套保者提供了风险规避的手段，然而，这种规避仅仅是对风险进行转移，而无法消灭风险。正是由于投机者的存在，才为套保者提供了风险转移的载体，才为期货市场提供了充分的流动性。一旦市场上没有了投机者，套保者将很难找到交易对手，风险无法转嫁，市场的流动性将大打折扣。

9.在2015年股灾中，中国的股指期货受到很大的冲击,监管层几乎暂停了股指期货的正常运行,使其在3个月内成交量下跌99%。事实上,美国和日本的股指期货也曾经遭到过严重的批评。请查找相关历史资料及其之后的市场变迁情况,在对比后谈谈作为专业人土,你是如何看待这个问题的。

1.由于只需缴纳较少的保证金就可进行交易，交易成本很低，加上可做多做空，全世界所有资产基本都呈现期货价格比现货价格更快反映信息的特征,但这并不意味着是期货价格引起现货价格的变化。引起价格变化的本质是市场基本面/风险偏好/市场情绪等的影响，期货价格并不是价格变化的原因。

2.有一种观点认为股指期货是恶意做空者操纵现货的便利工具，导致了2015年的股灾。这样的指控至今未有实际证据支持，实际上操纵指数难度极大，连具有资金、政策优势的国家队都没有做到。而且在股指期货的制度中特别针对防操纵进行了设计。

3.做空获利并不意味着这就是恶意做空。做空是期货市场赋予投资者的权利，只|要没有发布虚假消息和操纵市场，即使从做空中获利，这也不违反法律和市场规则。事实上，只有可以做空的市场，才能充分反映和消化市场信息，真正做到定价合理，发挥有效的资源配置功能。

4.认为中国目前还不适合引入杠杆工具。实际上，股指期货是重要的风险管理工具,一个有风险的市场，应该给予投资者合理的风险管理工具，才能降低风险,促进市场的稳健发展。

基差（basis),是指特定时刻需要进行套期保值的现货价格与用以进行套期呆值的期货价格之差，用公式可以表示为:b=H-G

式中:b是特定时刻的基差:

数量风险指投资者事先无法确知需要套期保值的标的资产规模或期货合约的标准数量规定无法完全对冲现货的价格风险.

套期保值比率（hedgeratio)，是指用于套期保值的资产(如远期和期货）头寸对被套期

保值的资产头寸的比率，即：套期保值资产头寸数量/被套期保值资产头寸数量.

最小方差套期保值比率，就是指套期保值的目标是使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为套期保值收益的方差最小化。

利率期货是指以利率敏感证券作为标的资产的期货合约。

标准券是一种虚拟的国债，按中金所的规定，其息票率为3%(—年计一次复利），在交割月首日的剩余期限为5年整。

1.股指期货的价格为F=Sl(-0(5-),而在CME交易的以美元标价的日经225指数期货无法使用此式进行定价。

2.指数套利常常需要对多种股票进行打包交易,因此往往需借助计算机程序来自动完成交易指令,这种由计算机进行的打包交易就称为程序交易。

3.股指期货套期保值管理的是股票市场的系统性风险,另外股指期货的套期保值操作中大多存在交叉套期保值的现象。

4.当满足以下两个条件时,β系数才能作为股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似:①被套期保值的股票组合与市场指数rn之间的β系数等于股票组合与股指期货之间的β系数;②所采用的β系数等于套期保值期间真实的β系数。

5.投资者可以根据自身的预期和特定的需求,利用股指期货改变股票投资组合的β系数。

7.远期利率协议通常为现金结算,这种交制方法无须协议双方真实交换本金。远期利率协议多头的价值为:

为使远期利率协议价值为零,合同利率应等于:

8.欧洲美元期货的报价是以“100-期货利率”给出的,市场称之为IMM指数(IMMindex)c

9.国债期货中含有择券期权和择时期权,因此定价较为复杂。

10.久期(duration)是利率敏感性资产价格变动的百分比对到期收益率变动的一阶敏感性,公式为:

11.匹配并对冲组合中的货币久期,是久期套期保值的本质。.

！12.基于久期的最优套期保值数量为:

1.某基金公司拥有一个系数为2.2、价值为1亿元的A股投资组合,1个月期的沪深300指数期货价格为2500点。请问该公司应如何应用沪深300指数期货为投资组合进行套期保值?会达到怎样的效果?如果该基金公司希望将系统性风险降为原来的一半,应如何操作?

(1)该公司持有投资组合，欲进行套期保值，期指空头;

(2)目标的贝塔系数为1.1，合约乘数为300，交易合约数量为:

上证指数跟深圳成指有没有市盈率，股息和收益率之类的，在哪可以看到

上证发布出来的市盈率有时候会进行修改校正，之后的数据肯定和前面的会有差别，这时候要看大智慧，同花顺，东方财富等公司哪一家的数据同步速度快，同步快的肯定更准确。你可以自己比较一下，这些软件中，如果非要选一个，那同花顺吧

深成指数和上证综指的意思？

上证综指即上证综合指数，是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。该指数以1990年12月19日为基准日，基日指数定为100点，自1991年7月15日开始发布。该指数反映上海证券交易所上市的全部A股和全部B股的股价走势。其计算方法与深综合指数大体相同，不同之处在于对新股的处理。

上证综指的计算，当有新股上市时，一个月以后方列入计算范围。

深成指数在深圳交易所的综合股票指数

深成指数是深圳成分股指数,

深证成份股指数是深圳证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，

并以流通股为权数计算得出的加权股价指数，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。

财经分享｜每周资讯「05/08-05/14」

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小观：那您可找对地方了，我们有原创作品，热点话题，每周资讯，专题分享等特色。

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2023.MAY.15

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上证指数和深成指数各指什么

上证指数即上海证券综合指数的简称。其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。深成指数指的是深圳成分股指数。深圳成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出500家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。股市指数指的就是，就是由证券交易所或金融服务机构编制的、表明股票行市变动的一种供参考的数字。指数是各个股票市场涨跌的重要指标，通过观察指数，我们可以对当前整个股票市场的涨跌有直观的认识。股票指数的编排原理对我们来说还是有点难度，就不在这儿详细分析了，点击下方链接，教你快速看懂指数：新手小白必备的股市基础知识大全一、国内常见的指数有哪些？会由股票指数的编制方法和性质来分类，股票指数可以被划分为这五种：规模指数、行业指数、主题指数、风格指数和策略指数。在这五个当中，最经常出现在大家面前的就是规模指数，就好像广为认知的“沪深300”指数，它体现了沪深市场中有300家大企业的股票代表性和流动性都很好、交易也很活跃的整体情况。再比如，“上证50”指数也是规模指数的一种，代表的是上海证券市场代表性好、规模大、流动性好的50只股票的整体情况。行业指数代表就是它某个行业的一个整体状况。比如“沪深300医*”就是行业指数，由沪深300指数样本股中的17个医*卫生行业股票组成，也对该行业公司股票整体表现作出了一个反映。像人工智能、新能源汽车等这些主题的整体状况就是通过主题指数来反映，相关的指数有“科技龙头”、“新能源车”等。想了解更多的指数分类，可以通过下载下方的几个炒股神器来获取详细的分析：炒股的九大神器免费领取（附分享码）二、股票指数有什么用？根据上述的文章内容可以知道，指数所选的一些股票都具有代表意义，所以，通过分析指数，我们就能够对市场整体的涨跌状况做一个快速的了解，从而可以更好的了解市场的热度，甚至能够了解到未来的走势。具体则可以点击下面的链接，获取专业报告，学习分析的思路：最新行业研报免费分享应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

股市中深成指数是什么意思？

深成指数即深圳成分股指数。深圳成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。

上证指数才几千，为何深成指数上万了呢？是不是两者的算法不同？还有为什么叫深成指，不叫深证指？

一、因为上证指数和深成指数选取的样本股不同：1、上证指数选取的样本股：其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股。2、深成指数选取的样本股：有一定的上市交易时间、有一定的上市规模的成分股，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量标准。二、上证指数和深成指数的计算方法相同，两者均是采用派氏加权综合价格指数公式计算。三、深成指和深成指是两种不同的指数。1、深圳成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出500家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。2、深证指数是指由深圳证券交易所编制的股价指数，该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性非常广泛，且它与深圳股市的行情同步发布，它是股民和证券从业人员研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。扩展资料：上证指数的计算注意事项：1、样本股票必须具有典型性、普通性，为此，选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等级、适当数量等因素。2、计算方法应具有高度的适应性，能对不断变化的股市行情作出相应的调整或修正，使股票指数或平均数有较好的敏感性。3、要有科学的计算依据和手段。计算依据的口径必须统一，一般均以收盘价为计算依据，随着计算频率的增加，有的以每小时价格甚至更短的时间价格计算。4、基期应有较好的均衡性和代表性。参考资料来源：参考资料来源：参考资料来源：

【收评】上海证券通：个股暴跌背后“股债双杀”风险还有多远？

导读经过上周连续5个交易日强劲反弹后，多头力量最终在持续的上攻中被消耗殆尽，大盘在本周出现冲高回落并连续大幅回调，虽然以保险、银行为首的上证50在苦苦支撑着大盘指数，但是创业板以及个股可就远没有这么幸运，市场走势分化越发严重。

【本周回顾】

经过上周连续5个交易日强劲反弹后，多头力量最终在持续的上攻中被消耗殆尽，大盘在本周出现冲高回落并连续大幅回调。虽然在市场普遍预期本周大盘会有所调整，但是回调的时间和幅度都大大超出了预期。

具体来看，技术面上周二、周三大盘的走势整体属于正常的技术性回踩，沪指收盘也重新站上了3400点关口，主力资金在当天也没有做出护盘动作，显示国家队认为没有发生系统性风险的可能。周四，沪指继续在3400点做盘整，深成指数和创业板指更是大幅反弹0.66%和0.54%，市场开始有企稳的迹象，一切都似乎开始好转。

神仙打架A股遭殃

然而好景不长，周四晚间，中国证券报发文称，我国股市今年走势可媲美甚至超越欧美市场，要抑制“炒小、炒新、炒差、炒消息”。先不谈A股与屡创历史新高的欧美股市是否有可比性，至少倡导大蓝筹的表态与维持慢牛格*的导向一脉相承。但是随后，新华社罕见的发表了一篇股评文章点名贵州茅台，称要“理性看待茅台的股价”，而“一意孤行推动茅台股价，有竭泽而渔嫌疑”。

所谓神仙打架，小鬼遭殃，新华社的言论与中国证券报的说法虽然有冲突，但是对市场的影响却形成了共振。周五，一向在弱市中防御性很强的白酒板块全线走跌，贵州茅台大幅低开后一路下挫，盘中跌幅一度接近6%，成交量明显放大；二线白酒古井贡酒、山西汾酒、老白干酒、迎驾贡酒等跌幅均超过5%。作为“小、新、消息”的题材股更是血流成河，跌停板不计其数。

虽然以保险、银行为首的上证50在苦苦支撑着大盘指数，但是创业板以及个股可就远没有这么幸运。截止收盘，沪深两市3554家上市公司中，2904家下跌，跌停板超过100家，红盘个股仅315家。如果去掉314家停牌的上市公司，下跌比例达到了近89.5%，市场走势分化越发严重。

解禁潮汹涌而来警惕“股债双杀”风险

其实白酒板块的突发利空，对大盘的下跌来说只是一个导火索，这种消息面的影响投资者不必过于在意，市场情绪会在短时间内得到宣泄和消化。从长远的角度看，上海证券通认为，有两个深层次影响A股走势的因素更值得我们重视。

11月16日，上海银行发布公告，称共有29.26亿股解禁上市，占总股本37.49%。按前一天收盘价每股17.12元的价格计算，解禁市值高达500亿元，同时解禁涉及的股东数量也非常庞大，达到34649名。在巨量解禁股资金的围堵下，上海银行周四开盘就一字跌停，截止收盘跌停板上仍有近135万手的天量封单。

虽然上海银行解禁导致跌停目前来看只是个例，11月份A股解禁规模仍维持持续缩减的态势，对大盘造成的冲击有限。但是需要注意的是，从12月份开始，A股解禁规模将开始大幅回升，由11月份的2404亿攀升至4007亿，创年内单月解禁峰值。到明年1月份更将达到6133.75亿元，预计将创下2016年以来的单月解禁规模最高。根据解禁股占总股本的比例，12月份解禁排行前20位的个股名单为：

除了即将到来的解禁高峰，资金面的形势也非常不容乐观。虽然场内两融余额持续攀升，连续9个交易日站稳万亿关口，但是流动性趋紧一直是悬在股市头上的一把利剑。

据央行数据显示，10月份我国M2余额为165.34万亿，同比增长8.8%，增速比9月份以及市场预期的9.2%均大幅下滑了2.8个百分点，M2增速再次创下历史新低。从目前各大机构的报告来看，业界普遍认为，未来2个月信贷额度将持续紧张。而祸不单行的是，如前文所言，未来两个月A股将迎来一波解禁高峰。

M2数据经常被各大财经媒体提及，但是很多股民对其并不了解。通俗的说，M0、M1、M2都是货币供应量不同的表现形式。M0很好理解，就是市场中流通的现金。M1就是流通现金（M0）+活期存款。而M2包含的更为广泛，是M1+居民储蓄存款+单位定期和其他存款+券商客户的保证金。

那么M2增速创历史新低，就意味着货币供应量增长的越来越慢了，花钱大手大脚的银行以及市场上的钱越来越不够用了。既然资金面持续收紧，那场内借钱的成本就会增加，而对流动性最为敏感的国债期货，其收益率持续攀升。国债收益率猛涨，那自然国债的价格就会暴跌。

因此我们看到，债市近期持续暴跌，自10月以来短短一个多月的时间，10年期国债收益率上行了35BP，一度突破4%的历史高位，为2014年10月10日以来首次破4%心理关口。2个月的国债利率更是一路飙涨与1年利率持平，甚至出现了逼近了10年国债利率的奇葩景象，可以看出短期流动性已经紧张到什么程度了。

上海证券通认为，虽然流动性对A股的影响没有债市那么直接，但是不可否认的是，股市与债市一样，本质上都是由资金所主导的市场，流动性都是两者的根本。考虑到年底资金面属于偏紧阶段，随着年底解禁高峰的到来，如果后市央行没有大的动作或者没有利好消息对冲，未来市场做多热情或将进一步降温，风险偏好也有下降的可能，大盘反弹行情会趋于波折。

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《金融政策信息》周报2023年第34期（8月28日-9月3日）_金融运行_南宁市金融工作办公室

一、国内大政要闻

1.***印发《河套深港科技创新合作区深圳园区发展规划》

8月29日消息，***日前印发《河套深港科技创新合作区深圳园区发展规划》。规划从4个方面部署了主要任务：一是协同香港推动国际科技创新，二是建设具有国际竞争力的产业中试转化基地，三是构建国际化的科技创新体制机制，四是打造汇聚全球智慧的科技合作平台。（来源：新华社）

2.***印发《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》

8月31日消息，***日前印发《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》，决定提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人个人所得税专项附加扣除标准。通知指出，自2023年1月1日起，3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准，由每个婴幼儿每月1000元提高到2000元；子女教育专项附加扣除标准，由每个子女每月1000元提高到2000元；赡养老人专项附加扣除标准，由每月2000元提高到3000元，其中独生子女按照每月3000元的标准定额扣除，非独生子女与兄弟姐妹分摊每月3000元的扣除额度，每人分摊的额度不能超过每月1500元。（来源：新华社）

9月1日消息，***公布《社会保险经办条例》，自2023年12月1日起施行。（来源：新华社）

4.发改委与贝宁经济财政和合作部签署四份合作文件

9月1日，国家发展改革委主任郑栅洁和贝宁经济、财政和合作国务部长瓦达尼签署共建“一带一路”、重点领域合作计划、经济发展领域交流合作、粮食仓储管理和产后减损合作等四份合作文件。（来源：发改委网站）

5.工信部*组《求是》杂志撰文：《大力推动数字经济和实体经济深度融合》

9月1日消息，工业和信息化部*组在2023年第17期《求是》杂志发表文章《大力推动数字经济和实体经济深度融合》。文章提出，加强数字基础设施建设应用。优化信息通信基础设施布*，深入实施“千兆城市”建设行动，加快5G、千兆光网、移动物联网、互联网协议第6版（IPv6）等规模部署，推进重点行业和重点应用场景深度覆盖，引导新型基础设施建设协调发展。推进工业互联网高质量发展，完善工业互联网技术体系、标准体系、应用体系和安全体系，探索新的应用场景和运营模式，加快“5G+工业互联网”规模应用，推动工业化与信息化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展。（来源：《求是》杂志）

6.工信部等七部门发布《汽车行业稳增长工作方案（2023-2024年）》

9月1日消息，工业和信息化部、财政部、交通运输部等七部门近日联合印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023-2024年）》明确，2023年，汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%；汽车制造业增加值同比增长5%左右。2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。（来源：工信部网站）

7.工信部等七部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023-2024年）》

9月1日消息，工业和信息化部、财政部、农业农村部、商务部、海关总署、金融监管总*、国家*监*等七部门近日联合印发的《机械行业稳增长工作方案（2023-2024年）》明确，力争营业收入平均增速达到3%以上，到2024年达到8.1万亿；重点行业呈现规模稳中有升，新增长点不断涌现，企业竞争力进一步增强，供给能力显著提升；产业集群建设不断推进，培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群。（来源：工信部网站）

8.财政部发布《2023年上半年中国财政政策执行情况报告》

8月30日，财政部发布《2023年上半年中国财政政策执行情况报告》。在财政政策展望部分，报告指出，下半年，财政部将加力提效实施好积极的财政政策。加强经济财政运行监测和形势分析，密切跟踪地方和部门预算执行情况，用好财政资金直达机制，合理加快财政支出进度，全面提升资金支付效率，推动各项财税政策尽早落地见效。加快地方**专项债券发行使用，研究扩大投向领域和用作项目资本金范围，持续加强专项债券项目储备和投后管理，提升专项债券资金使用效益，引导带动社会投资。（来源：财政部网站）

9.商务部：加大对外贸企业特别是中小微企业出口信贷支持力度

8月31日，商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示，下一步，商务部将主要从以下几方面努力为外贸企业减负增活力。一是便利跨境商务人员往来。二是支持企业境内外参展营销。三是提升外贸金融服务水平。加大对外贸企业特别是中小微企业出口信贷支持力度。扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，为企业开拓市场保驾护航。（来源：商务部网站）

10.统计*：8月份制造业采购经理指数持续回升

8月31日，国家统计*服务业调查中心、中国物流与采购联合会发布的数据显示，8月份制造业采购经理指数持续回升，非制造业商务活动指数延续扩张态势。8月份，制造业采购经理指数为49.7%，比上月上升0.4个百分点；非制造业商务活动指数为51.0%，比上月下降0.5个百分点，但持续位于扩张区间；综合PMI产出指数为51.3%，比上月上升0.2个百分点，我国经济景气水平总体保持稳定。（来源：统计*网站）

1.央行公开市场操作信息

本周，央行共开展14090亿元7天期逆回购（中标利率为1.80%）操作和50亿元央行票据互换（3个月）操作，由于本周有7280亿元7天期逆回购到期和50亿元央行票据互换（3个月）到期，央行本周实现资金净投放6810亿元。（来源：《中国金融政策报告》课题组根据央行网站整理）

2.央行、金管*发文引导降低存量首套住房贷款利率

8月31日，央行、国家金融监督管理总*发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，引导商业性个人住房贷款借贷双方有序调整优化资产负债，降低存量首套住房商业性个人住房贷款利率。（来源：央行网站）

9月1日，为提升金融机构外汇资金运用能力，央行决定，自2023年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。（来源：央行网站）

4.央行、金管*：做好金融支持防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作

9月1日消息，央行、金融监管总*近日联合印发《关于做好金融支持防汛抗洪救灾和灾后恢复重建工作的通知》，对加大重点领域信贷投放、提升灾后恢复重建信贷服务效率、积极发挥保险风险分散功能、多渠道拓展灾后重建资金来源、全面提升灾区金融保障功能等五个方面提出具体要求。（来源：央行网站）

8月29日，国家金融监督管理总*召开偿付能力监管委员会第二次会议。会议指出，总体看，保险业偿付能力保持充足。第二季度末，保险公司平均综合偿付能力充足率为188%，核心偿付能力充足率为122.7%。财产险公司、人身险公司、再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为224.6%、178.7%和275.2%，核心偿付能力充足率分别为193.7%、106.5%和239.3%。（来源：金管*网站）

6.金管*等五部门发文规范货币经纪公司数据服务

8月30日消息，国家金融监督管理总*等五部门联合发布《关于规范货币经纪公司数据服务有关事项的通知》，规范货币经纪公司提供数据服务，鼓励数据依法合理利用，确保数据安全，提升市场信息透明度。（来源：金管*网站）

7.证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》

9月1日，证监会制定并发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》。意见提出了以下工作举措：一是加快高质量上市公司供给。有效改善新增上市公司结构，全面提升上市公司质量，优化发行上市制度安排。二是稳步推进市场改革创新。持续丰富产品体系，改进和完善交易机制，调整优化发行承销制度，加强多层次市场互联互通，扩大投资者队伍。三是全面优化市场发展基础和环境。四是强化组织保障。（来源：证监会网站）

8.证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措

9月1日，为落实《证券法》有关规定，推动程序化交易规范发展，证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定发布了《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，自2023年10月9日起同步施行。这是证监会顺应市场呼声，深化关键领域制度创新的一项举措，标志着我国股票市场正式建立起程序化交易报告制度和相应的监管安排。（来源：证监会网站）

9.沪深交易所：积极推动将基础设施REITs纳入和港交所互联互通交易标的

8月29日消息，上交所、深交所发布《关于优化公开募集基础设施证券投资基金（REITs）发行交易机制有关工作安排的通知》。沪深交易所将进一步推动扩大基金中的基金（FOF）参与投资基础设施证券投资基金（REITs）；配合中国证监会持续推动社保基金、养老金、企业年金、公募基金等机构投资者参与投资；积极推动将基础设施证券投资基金（REITs）纳入和香港证券交易所互联互通交易标的，引入境外投资者，提高市场对外开放水平。（来源：上交所、深交所网站）

10.北京16条措施支持外资研发中心发展，在京落地最高可获5000万元资金支持

8月31日消息，《北京市关于进一步支持外资研发中心发展的若干措施》日前发布，北京将通过16项具体措施，进一步推动实现外资研发中心数量、能级跃升，畅通链接全球创新资源渠道，促进创新要素的跨境流动。根据综合评估结果，外资研发中心落地最高可获5000万元资金支持；北京还支持在京外资研发中心由区域级研发中心提升为大区级或全球级研发中心，资金支持最高不超过2000万元。（来源：北京日报）

11.金管*上海监管*：“万企千亿”行动今年计划新增对接授信金额超千亿元

8月30日，国家金融监督管理总*上海监管*联合市工商联等八个单位组织上海银行业保险业开展“万企千亿”行动暨首贷户“千企万户”工程并召开动员大会。为确保上海“万企千亿”行动暨首贷户“千企万户”工程取得长远实效，国家金融监督管理总*上海监管*要求建立健全三项机制，具体包括：融资畅通长效机制、伙伴银行和伙伴保险机制、监测督查机制。（来源：金管*上海监管*网站）

12.天津市金融*召开国有出资融资担保机构服务科技型企业高质量发展座谈会

8月29日消息，天津市金融*组织召开了国有出资融资担保机构服务科技型企业高质量发展座谈会。会议要求：各机构要做好担保结构优化，利用有限的资源针对性做好对科技型企业尤其是专精特新企业的支持，及时调整战略定位、发展方向和经营策略，为天津市科技型企业做好增信服务。（来源：天津市地方金融*网站）

8月31日消息，重庆市人民**日前在北京与21家金融机构集中签署共建西部金融中心战略合作协议。根据相关协议，参与集中签约的金融机构将重点支持重庆发展数字金融、普惠金融、产业金融、贸易金融、科创金融、绿色金融。重庆未来将与各金融机构在现代金融服务体系、金融创新体系、内陆开放金融体系、金融生态体系和推动金融设施互联互通等方面深化务实合作。（来源：新华社）

14.《广州市普惠贷款风险补偿机制管理办法（修订）》发布

9月1日消息，近日，广州市地方金融监督管理*发布《广州市普惠贷款风险补偿机制管理办法（修订）》发布。管理办法首次引入了**性融资担保机构及保险机构，发挥**性融资担保机构及保险机构与普惠机制共同分担风险作用，降低银行机构普惠贷款风险，提高银行机构不良贷款风险补偿比例。（来源：广州市地方金融*网站）

15.香港特区**成立促进股票市场流动性专责小组

8月29日，香港特区**宣布成立促进股票市场流动性专责小组，全面检视影响股票市场流动性的因素，并向行政长官提交改善建议。专责小组将全面检视影响市场流动性的内外主要因素，包括上市制度、市场结构、交易机制等方面。专责小组也会就提升香港股票市场的竞争力、促进其可持续发展，以及如何向重点市场的发行人和投资者推介香港股票市场等情况，提出具体建议。（来源：新华社）

1.美联储博斯蒂克：当前利率已足够让通胀回落至2%

8月31日，美国亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克（RaphaelBostic）提出反对美国进一步加息的理由，称货币政策已经足够紧缩，可以在“合理”时期内将通胀率降至2%。（来源：财联社）

8月30日，美国商务部公布的修正数据显示，今年第二季度美国国内生产总值（GDP）按年率计算增长2.1%，较首次预估数据下调0.3个百分点。美国商务部发布公告说，二季度经济增速向下修订主要反映了私人库存投资和非住宅类固定资产投资的下调。（来源：新华社）

8月30日消息，欧盟委员会公布的数据显示，欧元区8月经济景气指数从7月份的94.5下滑至93.3，这是连续第4个月下降。虽然经济疲软的证据将为任何寻求反对9月14日可能加息的鸽派欧洲央行决策者提供理由，但欧洲央行鹰派人士仍然警告称，目前通胀压力太大，不能冒险暂停紧缩政策。（来源：智通财经网）

8月31日，欧盟统计*公布的初步统计数据显示，欧元区8月通胀率按年率计算为5.3%，与7月持平。从国别来看，欧盟主要经济体德国、法国、意大利和西班牙8月通胀率分别为6.4%、5.7%、5.5%和2.4%。（来源：新华社）

8月31日消息，英国央行日前公布的数据显示，7月份英国消费者的借贷增加11.91亿英镑，低于市场预期的13亿英镑，也低于6月份的16.37亿英镑，这可能是借贷成本上升导致家庭谨慎的一个迹象。今年到目前为止，英国经济避免了普遍预测的衰退，但上周对经济放缓的担忧有所加剧，8月综合PMI降至2021年1月以来的最低水平。（来源：金融界）

8月30日，日本央行委员会成员田村直树表示，明年一季度或有足够的数据来判断通胀能否持续达到2%的目标。这是逐步取消超宽松货币政策的先决条件。货币政策前景的最大关键是日本能否实现工资和通胀的正循环，7月的举措旨在使收益率曲线控制（YCC）的操作更加灵活。（来源：新华社）

7.亚投行与彭博慈善基金会合作推进亚洲清洁能源投资

8月31日消息，亚洲基础设施投资银行（“亚投行”）和彭博慈善基金会日前宣布建立合作伙伴关系，旨在加快亚洲清洁能源部署和提高资本调动的速度和规模。亚投行和彭博慈善基金会还将利用多边开发银行资金和慈善资源的协同优势，共同开发混合金融投资结构，以调动大量私营领域和机构资本推动对亚洲绿色能源转型的投资。（来源：新华社）

8月29日，俄罗斯央行网站消息称，俄央行已将国际支付系统Kwikpay列入支付系统运营商登记册。Sputnik通过Kwikpay应用，除向俄罗斯，还可向37个国家汇款，这其中包括独联体国家，也包括一些欧洲和亚洲国家，比如越南和菲律宾。（来源：俄罗斯央行网站）

8月30日，中国银行布宜诺斯艾利斯分行完成阿根廷首笔人民币直接投资落地。这笔投资来自中国新能源企业邦普循环，数额为人民币428736元，用于其阿根廷子公司的日常运营。（来源：新华社）

为什么深证指数的收益率总是比上证指数高？

深指是万点，沪指才千点，基数大，收益率自然大。