基金一定赚钱吗(长期投资基金，就一定能赚钱吗？)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-15 16:00:54 | 浏览:59

长期投资基金，就一定能赚钱吗？

前两天在收到一位朋友的问题，他在2007年通过银行柜台买了一只基金，然后一直持有到现在，他不知道现在自己是赚还是亏，让我帮忙看看。

我看了一下他发给我的对账单，确实是有很有年代感了。2007年到现在，已经过去了快14年了。我仔细看了一下对账单，他是在2007年9月6日的时候买入的新兴成长（050009）这只基金。

那么怎么看这只基金，现在是赚还是亏呢？其实很简单，我们直接去看这只基金的累计净值走势就可以了。因为基金会有分红，基金分红之后，基金的净值就会降低，而累计净值就是基金没有分红的净值，所以更为准确。

通过查询历史数据我们可以看到，在2007年9月6日当天，基金的累计净值为4.07。而现在这只基金最新的的累计净值约为4.85。那么很明显，现在这笔投资是赚钱的。

那么具体的收益率是多少呢？我们可以计算一下，用4.85减去4.07然后再除以4.07再乘以100%，最后的结果是约等于19.2%。也就是说，这位朋友投资这只基金近14年的时间，获得了19.2%的整体收益率。我们平均一下，每年的收益率只有1.4%不到。这个收益率还不如存银行定期，现在5年期的银行存款也有4%的收益。

看到这个收益率，想必一些朋友对基金投资失去了兴趣。“这基金投资收益率不行嘛，还不如存银行。”但是大家要注意，这位朋友买基金的时间，是在2007年9月，在大牛市最疯狂的阶段，一个多月后，也就是2007年的10月16日，上证指数涨到了6124点。（9月6日是5300多点）

如果这位朋友是买的上证指数基金，那么现在上证指数也就只有3400多点，也就是说还是亏着的。所以，在大牛市的时候去买基金，收益并不会很好。甚至投资很多年还有可能是亏损的。

那么可能有的朋友会说，他投资的这只基金不行，要是换成XX的基金，早就赚钱了。是的，确实有一些基金，在2007年下跌了之后，很快就涨回来了。但是这是事后来看的结果，你在当时投资的时候，并不一定能选择到那么好的基金。而且真正长期优质的基金也是不多的，还有可能是幸存者偏差。

更何况这只基金，其实也不是特别差。我们可以对比一下沪深300指数。如果他当时是买的沪深300指数基金，当时的沪深300指数是5300多点，现在沪深300指数是5100多点，依然是亏着的。所以这只基金，也不是特别差，至少还是跑赢了沪深300指数的。

回到最开始，长期投资一只基金能够赚钱嘛？如果你选择的基金很优质，那是可以的。不过，选择对优质的基金的难度并不低。而且即便是选择优质的基金，在牛市的时候去买，也是会出现非常巨大的回撤的。要想要回到牛市前的状态，也还是需要大量时间的。

所以，做基金投资，还是需要我们根据大盘的情况，在适当的时候进行买入或者卖出的操作。这样才能让我们赚到更多。

比如他买的这只基金，其实在2015年牛市的时候，也是已经赚了的。如果那个时候卖出了，也不会坐后面这几年的过山车了，收益率就可以提高很多。除此之外我们发现，当这只基金出现巨额亏损的时候，其实已经是市场低点了。如果能在这个时候追加一些投资。那么也是可以更快的回本赚钱的。

所以，我们投资基金，不是说长期持有就一定能赚钱。还是要根据市场情况做一些适合的操作，比如在牛市的时候，逐步降低股票仓位，在熊市的时候，要逐步增加股票仓位的投资。

只有这样，然后再加上长期投资，即便是我们选择的基金，不是很好。假设就投资沪深300指数，也是可以赚到钱的。

新发基金一定会赚钱吗

不一定基金属于投资性质，而投资是具有风险性的。所以基金不一定会赚钱。但如果你长期持有，那么赚钱的几率就给变高。

基金定投一定赚钱吗

资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。但是基金定投是一个长期投资，如果投资者进行定投的时间十分短暂，还没等基金净值超过其定投成本时就卖出，这种情况下的定投是不会赚钱的。根据投资者偏好不同，其结果也存在一定的不同。一些保守、稳健型的投资者，在进行基金定投时，出现亏损状况，害怕进一步的亏损，而进行卖出操作，这种情况的基金定投也是亏损的。如果市场行情不好，所选的定投标的出现单边下降的行情，这种情况下，投资者进行基金定投，虽然降低了其持仓成本，但基金净值依然比持仓成本要低，这种情况下的基金定投同样是亏损的。

为什么有人说投资基金不一定赚钱？

中国的基金管理机制要完善！

现在买基金是不是一定赚钱

不一定赚钱。投资有风险，入市须谨慎！

公募基金上半年表现抢眼 A股市场中长期投资逻辑并未改变

2020年上半年，在新冠肺炎疫情在全球范围内持续蔓延，各国股市震荡不断的大背景下，我国A股市场表现韧性十足。与此同时，公募基金行业快速发展，半年内募集规模突破万亿份额大关，权益类基金把握结构性机会，回报率表现尤为喜人。

步入下半年，A股市场表现“牛气十足”，放量大幅上涨持续上演，券商、地产等权重板块迎来低估值补涨。展望后市，经济数据向好，国内生产持续回升，社融继续走高。招商基金表示，国内疫情防控有效、多项经济指标均呈现环比改善态势，因此低估值周期性板块短期看仍有一定修复动力，未来的向上空间取决于经济恢复的斜率和强度。从中期角度来看，更具行业高景气度和成长空间的科技板块或更受交易性资金和散户资金的青睐，仍值得重点关注。

2020年上半年，近万亿元资金叩开了我国公募基金市场发行大门。同花顺iFinD数据显示，按基金成立日统计，截至6月30日，今年以来，市场中共计新成立678只基金产品，新增规模1.067万亿份，累计有效募资额达9765.6亿元。

从历史数据来看，上次出现半年内新基金发行规模突破1万亿份大关的情形还是在2015年。作为A股市场的“高光时刻”，2015年新发基金累计有效募资额达1.33万亿元；2019年，中国资本市场走过“改革年”，公募基金中新发基金的总募资额也突破万亿元，达1.43万亿元。

面对半年内公募基金市场掀起的规模跨越“万亿级”的一大波发行潮，多位业内人士表示，随着市场风险偏好提升、低估值补涨、经济稳步向好发展、资本市场改革不断深入，今年下半年新基金发行盛况有望延续。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，在房住不炒的严格调控之下，居民储蓄向资本市场转移的步伐非常明显，今年全年新基金发行量有可能直逼甚至超过2015年的“大牛市”。

值得一提的是，在新基金发行份额破万亿份的背后，权益类基金成为最大助推力。同花顺iFinD数据显示，今年上半年，新成立权益类基金405只，有效募资额合计6499.2亿元，占新发基金总募资额的66.6%；新成立债券型基金243只，合计募资3010.7亿元。

从单只产品募资情况来看，截至6月末，有效认购金额超百亿元的基金有10只，9只均为权益类基金。其中，易方达均衡成长和南方成长先锋混合A有效募资额均超过260亿元。

除募集规模显著扩大外，基金产品在发行速度上的表现也格外抢眼。今年上半年，爆款基金频出，“日光基”屡见不鲜。据《金融时报》记者不完全统计，截至6月末，年内有约350只基金产品提前结束募集，38只基金一日售罄。其中，睿远均衡价值三年持有混合在2月18日开售，当日“吸金”额便超1220亿元，提前结束募集并启动比例配售，创下公募基金史上最高认购记录。

今年上半年，创业板指上涨35.6%，深证成指上涨14.97%，上证指数下跌2.15%，整体结构性行情明显。在此背景下，各类基金收益率全线飘红，与A股市场密切关联的权益类公募基金表现尤其亮眼。

同花顺iFinD数据显示，截至6月30日，混合型基金今年以来的平均收益率为公募基金产品最高，达16.78%；股票型基金平均收益率紧随其后，达13.54%。整体来看，权益类基金上半年业绩回报近九成为正，平均回报率为14.63%。其中，528只权益类基金产品上半年收益率跑赢同期创业板指涨幅，四成基金跑赢同期深证成指涨幅。

分行业来看，在新冠肺炎疫情这只“黑天鹅”的影响下，A股市场生物医*板块整体涨幅居前，中证医疗指数在6月30日刷新5年来新高，达14468点，半年内大幅上涨56.9%。市场对生物医疗产业的高预期也使相关主题基金表现异常抢眼。数据显示，在今年上半年权益类基金涨幅排名前50的产品中（A/C份额分开计算），超八成为生物医疗主题基金。包括创金合信医疗保健、广发医疗保健等在内的13只产品半年内涨幅均超过70%。

天相投顾高级基金研究员杨佳星表示，医疗主题基金能够取得如此好的成绩，很大程度上是因为疫情导致全球对医疗资源的需求呈现爆发式增长，医疗产业整体的预期业绩有了本质上的提升。再加上国家开始倡导医疗信息化、高端医疗设备制造以及投入大量的资源进入疫苗研发领域，推升了整个医疗产业的繁荣。

事实上，除医疗外，自去年以来便引来结构性行情的科技、消费等板块在今年上半年也接连扛起领涨大旗。有关市场人士表示，医*、科技、消费等板块的赚钱效应将吸引大量投资者“借基入市”，增量资金向权益类基金不断聚集。从长期来看，两者相辅相成，互相作用，权益类基金依然具备量价齐升的充足动能，散户资金向专业机构集中的长期趋势也有利于优化A股投资者结构。

步入7月以来，A股全面开启加速上涨模式。数据显示，截至7月7日收盘，上证指数、深证成指和创业板指累计涨幅分别达12.08%、9.77%和6.28%。从成交量看，A股市场继续显著放量，截至7月8日，沪深两市合计成交额已连续5个交易日突破万亿元。

与此同时，权益类基金业绩表现略显逊色，不足一成的基金跑赢同期大盘。有关市场人士表示，这是由于近期飙升的券商、地产等板块均不是此前公募基金的重仓品种。大成基金进一步提出，今年上半年，创业板与上证综指的估值差异拉大至5倍。中小成长与大盘蓝筹估值的严重分化，是此轮低估值板块上涨的基础。

那么面对这种市场“新形势”，各公募基金又作何考量？在2020年下半年，是否会切换其投资风格呢？

展望后市，多家公募基金认为，市场当前洋溢持续上涨的乐观情绪多是由于板块估值分化得到修复所致，中长期来看，A股市场整体投资逻辑并未改变，业绩确定或有较大发展空间的品种仍为未来投资的大方向。

上投摩根基金表示，券商地产板块短期飙升，是“低估值补涨+政策催化”的体现。然而低估值板块补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡。从中期来看，A股盈利进入上行期，市场整体估值中枢有望抬升。在结构上，科技和基建是景气较为确定的方向。

富国基金表示，经济基本面的改善使A股基础更加牢固，如果说单靠消费和科技拉动大盘力度不够，金融地产的发力则能形成更强的合力。站在当前时点来看，全球经济有望持续回暖，流动性短期将维持充裕，行业风格较为均衡，A股具备较高的长期配置价值。在继续持有消费和科技的同时，适度增配低估值的金融地产等经济敏感度更高的板块，或是当前较好的投资策略。

1.凡本网站注明“文章来源：武汉市地方金融工作*”或“文章来源：武汉市地方金融工作*网站”的所有作品，其版权属于武汉市地方金融工作*及其网站所有。其他媒体、网站或个人转载使用时必须注明：“文章来源：武汉市地方金融工作*”或“文章来源：武汉市地方金融工作*网站”。

2.凡本网站注明“文章来源：***”的所有作品，均转载、编译或摘编至其他媒体，转载、编译或摘编的目的在于传递更多信息，并不代表武汉市地方金融工作*或武汉市地方金融工作*网站赞同其观点或对其真实性负责，如涉及作品内容、版权和其他问题，请在30日内与本网联系，我们将在第一时间删除内容！其他媒体、网站或个人转载使用时必须注明文章来源，并自负法律责任。

我们买的基金不赚钱，原因到底是出在哪里？

也和股票类似。基金也必须有坚实的可持续的经济作为依托.否则必致疲软。如果国内经济整体乏力，某只基金又不能一枝独秀，便只能望熊兴叹而已。

长期持有基金就一定能赚钱吗？是时候知道真相了！

对于大多数投资者来说，长期持有这个理念并不陌生。从巴菲特多次强调的“时间和复利能够创造奇迹”，到长期价值投资成为国内市场的主流声音，长期主义开始被越来越多投资者重视。

基金长期持有一般不会亏，因为市场并不会长期处在熊市，它可能会在几年后重新回到牛市，所以长期持有的话，在市场回到牛市的时候，就可以赚钱了。

其实，基金长线持有能赚钱，并不能概括所有基金。就好比做生意一样，有部分选择创业的人，认为一定能赚到钱，但是殊不知潜在亏本的风险也很大。这也就是为什么有的人通过做生意发家致富，而有的人生意没做成导致破产，最后还背负一身债

不过需要注意的是，如果基金不进行止盈，那么长期持有可能会亏，因为根据以往行情来说，市场处在熊市的时间是非常长的，而处在牛市的时间是非常短的，所以如果在牛市的时候没有卖出，那么在市场回到熊市的时候，可能会面临亏损。

事实上，在操作过程中，很多人会踏错了节奏，基金长期亏损仍长期持有，基金终于到了止跌反弹，分享业绩的时候，却与他无缘。

很多人会陷入，“长期投资”的误区。家庭的理财规划强调只有养成长期的投资理财习惯，才有可能在多年之后，看到家庭财富积累的丰富硕果。在国内基金业刚刚起步的阶段，基金行业充当着投资启蒙的角色，有意无意的将家庭长期投资理财规划等同于基金长期持有。

基金投资绝不是买入并僵化地长期持有。我们的基金投资组合里，股基都是在根据市场的状况，做有效调整，才最终获得比市场更高的收益。

此外，因为投资都具有风险性，所以并不是长期持有就一定能赚钱，它在面临以下几种常见的风险时，也有可能会亏。

基金有风险，投资需谨慎

基金投资常见的风险：

1、市场暴露风险；2、政策风险；3、信用风险；4、经济周期风险；5、收益率曲线变动风险。

炒股时，会买的人大把存在，这不算什么，真正厉害的是那些会卖的人。基金投资也是如此，买了以后如何做后续的风险管理，在市场环境转变时如何对持有的基金做调整才能真正显示一个人的水准。

基金投资要保持长期投资的思路，但不能因此进入另一个极端，买了之后束之高阁、不管不问。

基金投资的最好方式是尽可能的忽略市场的短期波动，跟随市场赚取长期收益，但在市场的大势反转时，做择时操作是必要的，这是回避熊市风险、保全收益的有效方式。比如在去年股灾前如果你意识到风险，及时卖出持有的基金兑现部分利润，则可以保持住胜利果实，规避后期净值的大幅下跌。

动态调整投资基金的类别，争取在回避单一市场风险的同时带来更为稳健的回报。

基金投资方向的不同，不同类型的基金在同样的经济环境中会有不同的表现，从资产配置的角度根据市场环境的转变对投资的目标基金做调整，不仅可回避单一市场的风险，还可以帮我们赚取其它市场带来的收益。比如股票市场进入熊市时，这并不妨碍投资者赚取和股票相关性较小的债券型基金和货币型基金的收益。

如果买到的冷门主题的基金，且多数处于“负增长”的情况下，中短线未必就是不好，长线未必就是好。

及时止损，获取正收益并不是仅仅只靠“长线持有”就行，买到业绩不好的基金，持有的时间更长，可能亏损程度则会不断加大。

适合长期持有的理由

从市场的角度来看，谁也没有办法真正预测市场什么时候封顶什么时候见底，频繁的买卖带来的也许不是收益的增厚，反而有可能造成资本金的侵蚀，而且操作频率越高，踏空的可能性也就越高。

因此投资者应当明白，基金需“长期投资”并不是凭空想象出来的蒙人招术，而是经过反复历史验证得来的。

注重企业的基本面和内在价值分析，坚持长期投资，这才是基金投资的真髓。巴菲特、彼得林奇等国际投资界的传奇风云人物，莫不都是长线投资的坚定践行者。

从基金产品自身的角度来看，与股票交易相比，基金的申赎并不是即时到账的，而是需要进行确认后划款，资金周转的时间更长；同时从基金的费率结构上来看，持有期限越长，手续费就越低，通常持有时间超过一年，就不再需要赎回费。所以基金是一种更适合长期投资的产品。

什么时候需要改变长期持有策略？

基金确实需要长期投资、长期持有，收益才有望逐渐显现，从而体现出基金投资的价值。但这里并不是说，买了基金就必须要长期持有，僵化的持有反而不利于投资收益的积累。是否需要改变长期持有的策略，可以从以下几个方面来看：

1、当市场整体行情即将发生变化时。比如处于即将牛转熊的时候，这时可以适当的将手里的基金进行赎回。

2、当基金发生异常情况时。如基金经理变更了或者某只主题类基金因政策原因收益率或将受到影响等。这就需要经常关注基金公司信披的公告等法律文件，也需要关注市场和政策走向。

3、对持有的基金组合进行调整时。调整的依据不单单是看基金盈亏，还要看业绩稳定性、整体表现，还要看基金的投资风格与当前的市场环境是否契合。

基金是适合于中长线的投资产品，但长期持有并不等于买入后不闻不问，更不等于僵化的持有。是否长期持有还是要综合考虑市场走势、投资风格、盈亏情况、预期收益目标等多种因素。

每日赠书：推送24小时后，留言点赞第一名（点赞数需超过30），赠书1本。中奖粉丝名单经核查后通过回复给中奖者，请及时查看并领取。

投顾面对面丨基金真的可以赚钱吗？

现在基金的话题越来越火，很多人不管懂不懂基金，可能都会受到身边的人或者网络的影响，尝试去买一点基金，可是，你真的懂基金吗？你知道投资基金到底有多赚钱吗？本期节目请投顾为我们介绍一下有关基金的话题。

基金到底有多赚钱，这里我们给大家一个客观的数据。2019年99%的公募基金实现了正收益这么优秀的业绩，近十年来，反映基金市场平均收益的中证基金指数上涨了92％。我想对于大部分直接参与市场的个人投资者是比不过的吧。

那么基金又是什么呢？我们是可以买一些股票、债券等来获取投资收益，但是大多数我们并不专业、也没有时间精力，这个时候有个专业的人站出来说：你把钱交给我帮你打理投资吧，这就是基金。大家想，这敢情好啊，各自把钱集中起来交给专业的人打理，虽然不是100%能赚钱，那至少获利的概率比自己投资要高啊。作为报酬呢，有的基金收取一点辛苦费（管理费），有的基金赚了钱呢，也会分一点收益，这种集合投资的方式就是基金投资。

那投资基金为什么比自己投资要更有优势呢？原因有三：

一、专业管理。一只基金的管理是由专业基金经理和很多投研人员共同完成，基金公司作为机构也有广泛及时的资讯来源，他们每天专注于投资这件事，对市场进行全方位的动态跟踪与深入分析，从时间和专业性上讲，我们普通投资者比得了吗？专业的事还是交给专业的人做更靠谱。

二、分散投资。我们经常说“不要把鸡蛋放在一个篮子里，要分散投资才能降低风险”，但在实际投资中往往做不到，“满仓买入、万劫不复”的事时有发生。基金不一样，基金有严格的投资比例、持仓集中度的控制，所以基金资产会分散投资于股票、债券等不同资产和标的中，大大降低了投资风险，基金的业绩也更加稳健。

三、风险管理的策略和工具更多。常在河边走、哪有不湿鞋。但是，基金因为资金量大加上有严格的投资仓位控制策略，在遇到风险时会比一般投资者有更多的风险管理策略。同时，基金还可以利用期货、期权等衍生品工具来管理、对冲风险，为基金资产稳健增值保驾护航。

那为什么有的投资者总感觉别人买基金都说赚钱了，但是一到自己买基金，反而就亏了，这是什么原因呢？

基金投资没有盈利体验，主要有以下三个方面的原因：

第一、你确实没有选到好的基金。基金整体盈利，不代表每只基金都盈利。

第二、收益和风险是相伴而生的，永远伴随着市场波动的。也许你并不清楚自己真实的风险承受能力，当基金大幅波动超过你的实际承受范围时，你就选择赎回出*了。

第三、基金本身就是组合投资，本身就是一种资产配置，它需要长期持有策略，而不能把基金当股票一样炒。资产配置为什么能赚钱，靠的是“动态再平衡”策略。动态再平衡是什么？高抛低吸懂吧，动态再平衡就是一种有原则的被动的高抛低吸。

【免责声明】所有资料及图表仅供学习交流，不代表华泰证券任何观点，不构成任何投资建议，也不对投资收益进行任何保证和承诺，请不要单独依靠本内容的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本公司不保证本内容所含信息始终保持在最新状态。本公司对本内容所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。