易方达中小盘改名为什么(易方达中小盘混合为什么是大盘成长型基金)
易方达中小盘混合为什么是大盘成长型基金
易方达中小盘混合基金偏于消费，投资风格也偏于大中盘股，风格与产品本身有所不匹配，当然业绩是中长期都较好的
19只基金产品四季度涉“风格漂移” 富国基金连“漂”五年 - 青海羚网
随着公募基金2022年第四季度报披露完毕，各家基金公司投资风格也逐渐浮出水面。作为2022年的监管重点，“风格漂移”依旧值得关注。据济安金信基金评价中心最新统计数据显示，2022年第四季度基金“风格漂移”不予评级案例总量有增无减，共有13家公司19只产品（合并份额计算）存在“风格漂移”不予评级情况。
2022年4月，证监会官网发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确要求，引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念，采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为，切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。
2022年，针对基金管理人“风格漂移”，监管部门重拳出击，对基金管理人存在“风格漂移”等问题、部分基金托管人存在的内控制度不完善等问题进行通报，对违规机构或责任人员采取了责令改正、出具警示函、谈话提醒等监管措施。
2022年7月15日，中国证监会机构部发布的《机构监管情况通报》，针对基金投资“风格漂移”、“风格漂移”个股入库审批不严、入库程序履行不到位、指数产品设计把关不严等现象进行了通报，涉及到部分基金公司风格库内控管理缺失等问题，而具有监督职责的基金托管人，也存在对基金投资风格监督履职不充分等问题。
基金产品作为一种信托资产，当产品的实际投资风格与基金合同约定的投资风格发生偏离，使基金投资者暴露在其风险收益偏好之外的投资组合中，面临预期外的风险变化。
基金的投资比例违反基金合同约定、突破投资范围等“风格漂移”问题，违反了基金契约精神，也容易误导投资者，不利于行业的长期健康发展。
2021年9月，基金经理张坤管理的易方达中小盘基金，更名为“易方达优质精选”，以此规避此前来自于投资标的是否为中小盘股的非议。
2021年以来，基金市场掀起了“更名热”，原因不一而足，有的是封闭期结束，有的是受政策、公司改名等影响，有的则是基金经理希望调整投资范围。
据济安金信基金评价中心数据显示，2022年四季度以前，易方达旗下多只产品连续多季度“风格漂移”。易方达价值精选混合在2014年至2016年期间，7个季度持仓个股发生“风格漂移”；易方达新丝路灵活配置混合基金产品在2016年-2021年出现了6个季度持仓个股发生“风格漂移”；
易方达大健康混合基金产品在2017年至2018年一个季度持仓个股发生“风格漂移”。
值得注意的是，在此次基金评级统计中，2022年四季度，易方达旗下基金产品均未“风格漂移”。
济安金信基金评价中心数据显示，富国国家安全主题混合A和富国国家安全主题混合C两只基金风格漂移严重。
富国国家安全主题混合A成立于2015年5月14日，其风格漂移从2016年就已经开始，一直持续到2022年年底，长达5年之久。
5年的“风格漂移”带来的是业绩排名的持续下滑。据济安金信基金评价中心数据显示，2022年第四季度，富国国家安全主题混合A排名为6248/6937，相比2022年3季度排名有所下降，此外，在过去的31个季度中，有7个季度跑赢同类平均，季度胜算率仅为22.58%。
从长期排名看，2020年1月至2023年1月的三年中，富国国家安全主题混合A阶段收益率为15.73%，在同期的2959只混合型基金中排名为2257，处于行业的中下游水平。5年来，富国国家安全主题混合A从行业排名的上游持续下滑到行业下游，下滑趋势明显。
5年历任3名基金经理，该产品“风格漂移”的情况一直存在。从该产品5年的持仓配置看，除了2017-2018年加大信息软件等与国家安全相关的行业配置外，其他年份基本都配置在制造业上，与投资于国家安全主题相关股票不低于非现金基金资产的80%的契约风格不符。
对基金经理“风格漂移”反映出基金公司的内控水平，济安金信基金评价中心发布的《中国公募证券投资基金管理公司审慎性调查报告（2022年四季度）》显示，富国、鹏华、财通、平安、金信等公司审慎性调查-内控风控评分居后低于行业水平，其中富国内控风控评分在154家公司中排名并列147名。上述基金公司均不同程度存在“风格漂移”的情况。
易方达中小盘混合为什么不能购买了？ - 探其财经
因为在2021年2月易方达中小盘混合已经停止申购了，具体来看主要有三个方面的原因。
【1】控制规模，保证收益业绩：业绩好就会受到大家追捧，短期内流入的大量资金就会稀释前期原有收益。
【2】落袋为安，降低投资风险：在2月，基金市场处于近些年来的高点，出于降低风险的考虑，基金经理就会对基金进行限购。
【3】资金涌入，无投资赛道：短期内流入的大量资金，而且基金经理能够把控的资金规模也是有一定限度的，超过范围就会影响基金经理的投资决策。
110011基金最新净值可以买吗？
可以买。
易方达中小盘是易方达基金旗下基金，基金全称为易方达中小盘股票型证券投资基金。易方达中小盘110011基金成立于2008-06-19，基金最新净值为5.6993，最近季报披露基金资产为189.34亿元元。
张坤来信，易方达中小盘要改名？（附薅羊毛指南）
提示：以上建议仅供参考，基金投资有风险，投资者还需根据自己的风险偏好和实际配置需求做投资决策。
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2020年基金前十名排行？
根据2020年的数据，以下是中国基金业协会公布的2020年度基金前十名排行榜（按净值增长率排名）：
1. 汇添富价值精选混合型证券投资基金
2. 易方达中小盘混合型证券投资基金
3. 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金
4. 富国天惠成长混合型证券投资基金
5. 易方达消费行业股票型证券投资基金
6. 汇添富消费升级混合型证券投资基金
7. 易方达创业板ETF联接A
8. 易方达创业板ETF联接C
9. 易方达中盘混合型证券投资基金
10. 易方达蓝筹精选混合型证券投资基金（LOF）
请注意，这只是根据净值增长率排名的榜单，基金的表现会受到市场波动和其他因素的影响，过去的表现并不能保证未来的回报。在选择基金时，建议您仔细研究基金的投资策略、风险收益特征以及自身的投资目标和风险承受能力，以做出明智的投资决策。
张坤重大改动，易方达中小盘变更为易方达优质精选_基金证券_什么值得买
最新公告，张坤的易方达中小盘已正式变更为易方达优质精选了
不过除了改名之外，还有一个重大变动，即优质精选扩大了投资范围。
不再*限在中小盘个股，而是可以投资全A股+港股。
其中：A股占比50%-100%，港股占比0-50%，两边最高可以五五开，非常宽松。
变更为：
你们都懂的，今年来大盘股业绩很差，但中小盘股起飞。
有不名韭菜，之前奔着小盘股的名头去买易方达中小盘，结果今年亏得飞起。
感觉被忽悠了，于是找基金公司搞了不少事情，闹得很大
张坤也终于可以落实他的大盘成长风格，放飞自我了。
还真不好说，他的蓝筹精选中报港股占比34%，而去年年底是40%，港股仓位略有下降。
而且后来隐形减持了腾讯和美团后，估摸港股仓位会更少。
这也说明，基金接下来将会有大幅度的调仓换股。
张坤很可能已经卖了不是那么看好的A股，准备买入接下来要换仓的港股。
比如华兰生物、宇通客车这类，上半年迎来了一波大跌~
而基金今天修正条款正式落地，接下来有可能会买入蓝筹里的几只港股
考虑到中概股减持，接下来可能会配一些蓝筹精选中港股招行、港交所、锦欣生殖这类的公司
按照他中小盘300亿的资金体量，每只票分个20亿的话，会不会拉一波呢
ps：（无责任瞎猜，不做投资建议）
话说，提到基金投资范围，过去我的观点一直是“可投资港股、投资范围更广的基金”会更好一些。
一来可以让基金经理策略更灵活，受规模扩张因素影响变小；二来可以分散投资，降低组合风险。
后来为了验证这事，我做了一个统计，看看结果是怎么样的。
选取市场上所有可投资港股的基金（不含qdii），以及A股所有主动基金为样本。
结果发现，近五年，可投资A股+港股基金的历史业绩比纯A股主动基金差不少。
其实也不完全是，这其中关键的原因是港股近几年整体业绩太差。
中证香港300近五年的整体表现落后了沪深300指数接近25%。
导致我们直观上看，能投A股+港股的基金，业绩反而不如纯A股的基金。
要知道，目前AH溢价指数是143，相当于A股相比H股的溢价率，整体达到了43%。
所以港股的折价变高，是宏观上的整体原因，并不是能投港股的基金就不好。
目前AH溢价指数143，算是一个历史小高位，再往上也啥空间了，反而A+H的基机会要更大。
毕竟拉长看，AH股溢价应该是会回到一个120左右水平的。
全网同名，N亿基金主理人，签约财经作者，擅长行业热点、资产配置、基金投资；著有《指数基金定投精进指南》。公众号
全网同名，N亿基金主理人，签约财经作者，擅长行业热点、资产配置、基金投资；著有《指数基金定投精进指南》。公众号
易方达中小盘，计划要更名啦
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30Jul.2021
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1.张坤继续担任基金经理；
2.核心投资理念不变；
3.基金代码（110011）不变；
4.持有人原持有的份额不变；
5.基金份额持有时间延续计算；
6.在持有人大会期间，基金运作不变，可正常办理赎回，但仍然暂停申购。
与此同时，张坤也专门发布了"致易方达中小盘基金持有人的一封信"，阐述其中的“变”与“不变”。
我印象比较深的是这一段话：投资的过程中必然也充满了荆棘。任何长期有效的投资方法，短期也可能失灵。如果短期一直有效，会导致大量的人采用该方法，从而导致方法长期失效。因此，一个投资人选择何种投资方法，并不是看这种方法在出彩时多灿烂，而是在这种方法阶段性失灵时是否仍能坦然面对。而这在很大程度取决于投资人的价值观。
在今年3月份公布的年报中，张坤也有类似的阐述。我个人也始终认为，仅用半年的时间去评定一类基金/一个基金经理是不恰当的，今年的表现不佳不代表长期表现不行。
多多把张坤给投资人的信贴上来，大家有时间可以多琢磨琢磨哦~
易方达中小盘更名之后，就再也拦不住张坤了
你好大家，我是马硕。
在基金投资领域
只要是易方达的事就是大事
只要是易方达张坤的事儿就是巨大的事
上个月“道歉”霸占了头条
这个月基金更名毫无悬念的成为热搜
这是易方达官网的公告
易方达中小盘将更名为“易方达优质精选”
增加港股作为投资范围
张坤依旧是基金经理
核心投资理念不变
不出意外
易方达中小盘这个名字将成为历史
看似主要变化是增加了港股
注意同样重要的是
“优质精选”则把中小盘这个范围取消了
以后可以无限制的买大盘股
在过去易方达中小盘争议不断
“一个中小盘基金，买那么多大盘股”
其实它并未违规
因为大众定义的“大盘股”
和易方达中小盘定义的大盘股有很大的差别
招募说明书中讲：
“流通市值占A股总流通市值2/3的，
称为中小盘股票”
看似1/3不少了，但其实也就几十只
也就是说在易方达中小盘眼里
绝大部分股票都算中小盘股
但是我们怎么定义大盘股的？
——沪深300就是大盘股
这个差异还挺大的
今年张坤大规模减仓白酒
很大一部分原因是
那些头部白酒公司从中小盘涨成了大盘股
为了满足投资范围就必须在3个月内减仓
但这种减仓
不能说是张坤改变对白酒的看法了
招募说明书中讲：
“投资中小盘的资产不低于股票资产的80%”
举个例子
如果基金有100亿，其中股票一共80亿
那中小盘股不能低于64亿
如果张坤依旧看好白酒
只是因为投资范围的限制
他不能再买那些股票
岂不是会白白错失投资机会？
大盘股就一定不好？
大盘股就一定缺乏成长性？
对张坤来说
这是一种负面束缚
也是一种对个人能力的浪费
易方达中小盘的投资范围是历史问题
现在要解决了
以后不仅可以买大盘股
还可以买港股
和他管理的易方达蓝筹差别不大了
我们可以拭目以待
看看半年后
易方达优质精选中白酒的比例会不会反升
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我想知道最近定投，易方达中小盘、易方达消费行业、富国天惠三个那个比较好啊？
不要定投，因为基金不会比大盘表现如何，如果想买基金，你可以在大盘连续下跌3个月以上分批买入，而不是做定投，这样风险小而相对收益要大的多，买易方达小盘。因为小盘股扩张性好，结合连续下跌后买，收益比定投要发好
