libor掉期利率(咨询利率掉期交易)

咨询利率掉期交易

利率互换主要是利用双方在不同利率(固定或浮动)的优势,减少融资的成本的金融衍生交易。是在两者在不同利率借款之间的有差距才有可能做。如固定利率贷款两者相差1%,浮动利率借款两者相差0.5%,这样设计到换可以省下0.5%的利率,省下的利率由双方享受,中介提取费用。举例说明:根据以下资料设计一个利率互换,并收取10个基点作为手续费。说明通过利率互换两家公司可分别节省多少利息成本。信用等级:甲:AAA,乙:A固定利率借款成本:甲:10%,乙:10.7%浮动利率借款成本:甲:LIBOR-0.10%,乙:LIBOR+0.30%财务需求:甲:需要浮动利率资金,乙:需要固定利率资金由于两者的信用程度不一样,借款利率不同,在借固定利率款中,甲比乙利率低0.7%,而借浮动利率款,乙利率比甲高0.40%,显然乙贷浮动利率款有相对优势,甲借固定利率款有相对优势。现在,甲:需要浮动利率资金,乙:需要固定利率资金,进行利率到换,即甲借固定利率款,乙借浮动利率款,共可省下利率为:(LIBOR-0.10%+10.7%)-(10%+LIBOR+0.30%)=0.3%;手续费10个基点,即0.1%,两者通过互换各省下0.1%的利率水平。互换后,甲贷固定利率款,利率10%,由乙承担乙借浮动利率款,利率LIBOR+0.30%,其中LIBOR-0.25%由甲承担这样:甲需要浮动利率资金,支付浮动利率LIBOR-0.25%乙需要固定利率资金,支付固定利率10%+0.55%=10.55%甲乙各支付0.05%的利息费给中介最终:甲承担利率LIBOR-0.20%乙承担利率:10.6%

请问LIBORrate跌了，代表什么啊？

展开全部LIBOR,LondonInter-BankOfferingRate伦敦同业拆借利率。LIBOR被市场普遍接受为一种基准利率，广泛应用于众多的利率确定领域。LIBOR的变化受到诸多因素的影响。较为主要的有：1、全球货币供求状况。2、主要市场的宏观经济形势（北美和欧洲）3、主要监管当*的政策意图（美联储和欧洲央行）伦敦银行同业拆借利率，是伦敦金融市场上银行间相互拆借英镑、欧洲美元及其他欧洲货币时的利率。由报价银行在每个营业日的上午11时对外报出，分为存款利率和贷款利率两种报价。资金拆借的期限为1、3、6个月和1年等几个档次。自60年代初，该利率成为伦敦金融市场借贷活动中的基本利率。目前，伦敦银行同业拆借利率已经成为国际金融市场上的一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，也以该利率作为浮动的一句和参照物。LIBOR即LondonInterBankOfferedRate的缩写，目前坊间译成的中文名字多为”伦敦同业拆放利率”，这些拆款利率是英国银行家协会（BritishBanker’sAssociation）根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率，进行取样并平均计算成为指标利率，该指针利率在每个营业日都会对外公布。所谓的同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。同业拆借有两个利率，拆进利率(BidRate)表示银行愿意借款的利率；拆出利率(OfferedRate)表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率相比较，拆进利率永远小于拆出利率，其差额就是银行的得益。进一步来看，金融业贷款协议中议定的LIBOR通常是由几家指定的参考银行，在规定的时间（一般是伦敦时间上午11:00）报价的平均利率。目前全球最大量使用的是3个月和6个月的LIBOR。目前中国的银行对外的筹资成本即是在LIBOR利率的基础上加一定百分点。LIBOR的走势主要取决于各国的货币政策，并随着市场的资金供求状况而不断变动。LIBOR是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准，，也是银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本参考。除了各大新闻通讯公司每日提供相关的LIBOR报价信息之外，也可以在英国银行家协会的网页(www.bba.org.uk)查询到历史资料，即可以很容易地了解到LIBOR近期和历史的水平。另外，从LIBOR变化出来的，还有新加坡同业拆借利率(SIBOR)、纽约同业拆借利率(NIBOR)、香港同业拆借利率(HIBOR)等等。

利率掉期完全定价是什么意思

1、简单地说，所谓利率掉期，是藉利息支付方式变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。2、订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。3、　　一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债券转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好，以达到规避利率风险、降低债务成本的目的；或在利率看跌时将浮动利率的资产转换为固定利率的资产，在利率看涨时将固定利率的资产转换为浮动利率的资产以达到控制利率风险，增加收益的目的。4、　　严格来说，利率掉期，就是两个主体之间签订一份协议，约定一方与另一方在规定时期内的一系列时点上按照事先敲定的规则交换一笔借款，本金相同，只不过一方提供浮动利率，另一方提供的则是固定利率。5、利率的大小也是按事先约定的规则进行，固定利率订约之时就可以知晓，而浮动利率通常要基于一些有权威性的国际金融市场上的浮动利率进行计算，如LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率），或SHIBOR（上海银行间同业拆放利率），在其基础上再加上或减去一个值等等方法可以确定当期的浮动利率。6、　　最初出现，很大程度上是因为协议双方在市场上融资（尤其是向银行借款）时，身借入浮动利率的成本与借入固定利率的成本不同，于是可以结成对子，各借入己更擅长的那种利率，从而实现双赢，都降低了融资成本。7、　　之后，或者说现在，人们经常将它作为一个避险工具，市场之大，有人认为利率将会下行，浮动利率好；其他人或可能认为固定利率更划算，此时，很容易找到一个与你预期不同的人做交易对手，从而双方得到了想要的结果。8、此时，银行常常充当中介，与不同人签立掉期协议，再来平衡。9、　　中国第一笔公布的利率掉期，发生在招行与花旗之间　　房地美和房利美的业务主要是负责从各商业银行购买住房抵押贷款，只见具体的财务操作或许会用到，这个是实务问题，提的不多。10、其实掌握了利率掉期的含义之后，若是真的遇到房地美和房利美的业务分析中有掉期问题，应该也可以理解了。11、掉期只是一个工具，与所有金融衍生品一样，都说是用来管理风险的，真正导致危机的原因是人的滥用与贪婪，还有整个系统的特征所决定的脆弱性。

什么是美元掉期利率

什么是“货币掉期”货币掉期又称货币互换。假设央行用50亿美元从商业银行手中“换入”约400亿元人民币。而在一年到期以后，央行再按照事先确定的货币掉期价格用人民币从商业银行手中回购50亿美元。什么是"利率掉期”利率掉期是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。

掉期利率是什来自么意思啊？

掉期利率SwapRate，是作市商交换LIBoR浮动利率而给出的固定利率的提供价和收进价的平均值。比如一个两年期的交换合约，作市商提供的交换固定利率是2.2%，而收进的固定利率是2.0%，那么掉期利率就是2.1%

什么是LIBOR利率

是伦敦同业拆借利率，指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。

你想知道的掉期都在这里

掉期交易（SwapTransaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。这样的解释太枯燥，大学里金融市场学的期末考卷上才会出现的名词解释。那么究竟什么是掉期呢？小编结合自己的实际业务，整理了目前常见的5种掉期，希望看完后客官们会对掉期有一个更清晰的轮廓，疏漏之处难免，欢迎探讨学习。

掉期交易1：人民币与美元掉期

在13年之前，基于人民币单边升值背景下，企业将美元结汇**民币，同时锁定同金额的美元购汇。因为远期美元对人民币贴水，这样的掉期可以套取人民币升值的好处。在这种情况下什么是掉期业务？其实就是“一笔结汇+一笔购汇”（先结后购或先购后结），但是金额是一致的，比如结汇是100万美元，那么掉期里的购汇也是100万美元。在目前背景下（远期美元对人民币升水），企业为了获取美元升值好处，往往先购汇成美元，同时锁定一笔远期结汇。购汇可以是即期也可以是远期，但往往期限不会长于后面锁定的那笔结汇。

似乎这样说有点误导人，掉期=？=赚取人民币升值（贬值）的好处，其实是不等的。掉期的存在，其合理性总是与企业的实际经营需求一致的。

比如客户目前收到100万美元，3个月后有660万人民收入。企业有两个需求，一个是现在支付国内供应商货款650万人民币，以及3个月后支付境外供应商100万美元货款。那么当然解决方法有很多，但是掉期交易是一个很好的选择。客户先即期结汇（以6.5的汇率），同时锁定远期购汇（以6.6的价格）。这样客户收入和支出的时间、币种错配就可以被解决。

 掉期交易2：外汇买卖掉期

外汇买卖掉期的结构就是两笔外汇买卖，以USD和CHF为例，先USDBUYCHF,同时锁定CHFBUYUSD。同样USDBUYCHF可以是即期也同样可以是远期，但无论如何期限不会比CHFBUYUSD长，这就是外汇买卖掉期。那么就要讲讲其存在的价值了，企业在什么情况下需要用到这个掉期交易呢？举例。目前CHF为负利率币种，根据利率平价理论，其对于美元等主要币种是远期升值的，那么如果即期把USD换成CHF，然后以活期价格存入银行，同时锁定远期CHFBUYUSD，那么就可以坐收CHF远期升值的好处。为什么会这样？主要就是活期价格定价机制的独特性导致的，因为境内银行的外币存款利率会参考境外的主要利率指标libor，但是主要还是看自己手头持有的外汇头寸，所以把活期存款利率定为0.0005%，而非libor（负值）。之所以这样，负利率货币的外汇买卖掉期才有了“收益”。

掉期交易3：人民币利率互换

人民币利率互换IRS(Interestrateswap)也是掉期的一种。换什么？换利率。和谁换？客户和金融机构换（一般是银行）。目前我国境内人民币贷款1年期基准利率是4.35%，一般是按月收息。那么如果在贷款的第二个月基准下调整了怎么办？不好意思，降的再多也和你没关系，因为贷款合同里写的很清楚“利率按年浮动”。那么如果你是借款人，对于央行下调基准有很大的把握，那么怎么办呢？找银行做人民币利率互换。

简单说，利率互换就是你与银行交换利息。双方拿出的利息所基于的利率不同罢了。比如客户办理一年期贷款，利率为固定的4.35%，贷款基础利率（LoanPrimeRate，简称LPR）为4.3%。现在客户要求每个月以LPR+0.05%支付一笔利息给银行，银行以4.35%的利率支付一笔利息给客户，客户原来贷款项下的利息仍旧按4.35%支付。那么结合起来看，客户把自己的贷款利率从4.35%变成了LPR+0.05%,这样做有什么好处呢？很显然，如果央行下调贷款基准，那么LPR跟着下降，其支付的利息就变少了，减少了财务成本。

掉期交易4：利率掉期

这个的结构和人民币利率互换一样，只不过在人民币贷款中叫利率互换，在外币贷款中就叫利率掉期。以Libor和Euribor这两个利率指标为例。比如客户做了3年期的美元贷款，利率为Libor+300bp，利率按年浮动。客户认为Libor有上涨的趋势，那么可以采用两个方法，一个是以Libor+300bp换固定利率4.5%（举例），或者以Libor+300bp换Euribor+400bp。前一个是基于libor会上涨的背景，而第二种是基于Euribor会继续走弱的预期。

掉期交易5：商品掉期交易

商品掉期交易与以上的掉期都不一样，但同样是掉期，直接上例子。

贸易结构：某外贸公司进口铜然后内销给境内企业，船期45天-50天，与境外供应商采用M+1定价方式（1月下单以二月LME均价结算），与境内采购商采用市场实时价格成交方式。存在风险：比如1月初下单，2月中旬货物到港，但是此时二月均价还未出现，也就是货到港了，但是成本没有确定。如果二月均价暴涨，那么成本就会上升。但是即期市场上可能在成交时又是下跌的，这里就会亏钱。解决方法：在一月底，以X的价格买入一个1个月的掉期，支付固定端价格X，收获二月均价Y，比如支付5000美元，到期均价为4500美元，那么客户支付银行500美元。但是客户在现货市场上以4500美元价格支付，结合期货市场上的500美元支出，等于进口铜的综合成本是5000美元，这个价格是一开始在1月底就是确定的。

所以商品交易中的掉期其实就是支付一个固定价格来收获未来某一段时间内的价格（均价），如上面案例中就是第二个月的均价。

写在最后：

需要明确的是，文中提到的一些依靠升值或贬值来赚取收益的方法，任何操作必须符合外汇管理*的相关规定，以上事项仅作理论探讨，实际业务可行性和外管风险各位自行把控。

以上内容仅代表个人观点

掉期利率是什么意思？

掉期利率（ Swap Rate）, 是作市商交换LIBoR浮动利率而给出的固定利率的提供价和收进价的平均值。

掉期利率（ Swap Rate）, 是作市商交换LIBoR浮动利率而给出的固定利率的提供价和收进价的平均值。

什么是掉期利率？

掉期利率（ Swap Rate）, 是作市商交换LIBoR浮动利率而给出的固定利率的提供价和收进价的平均值。

比如一个两年期的交换合约，作市商提供的交换固定利率是2.2%，而收进的固定利率是2.0%，那么掉期利率就是2.1%

什么是交叉货币利率掉期合约?

利率掉期所谓利率掉期，是藉利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。用途：（一）规避利率风险：让使用者对已有的债务，有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如预期利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低。若预期利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险。（二）增加资产收益：利率掉期交易并不仅*限于负债方面利息支出的交换，同样的，在资产方面也可有所运用。一般资产持有者可以在预期利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在预期利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。（三）灵活资产负债管理：当欲改变资产或负债类型组合，以配合投资组合管理或对利率未来动向进行锁定时，可以利用利率掉期交易调整，而无须卖出资产或偿还债务。浮动利率资产可以与浮动利率负债相配合，固定利率资产可以与固定利率负债相配合。例：某外贸公司4月1日有一笔5年期，浮动利率计息的美元负债.美元1000万，利率为计息日当天国际市场公布LIBOR＋1％，每半年付息一次，4月1日借款利率为3.33％，公司预测目前美元利率已经见底，未来利率有上扬的风险，为规避此风险即与民生银行进行利率掉期交易，银行支付给公司以LIBOR＋1％的浮动利率利息，与客户的原借款利率条件完全一致，以让公司支付应付负债的利息，而公司支付银行固定利率6.6％，如此一来，公司便可规避利率上升的风险。