选择指数基金的条件是什么(如何选择一只好的指数基金)
如何选择一只好的指数基金
今年以来，基金公司发行了多只指数型基金，面对众多的指数型基金，投资者选择时还需要从以下五方面着手。 第一，精选品牌公司。选基金首先应当选公司。因为基金管理公司也是企业。基金管理公司的资本实力、股东实力、运营规模、投研体系、风控能力、产品创新能力，尤其是投资文化，都对基金的管理和运作起着非常重要的作用。 第二，选准标的指数。标的指数是不是经典指数，是不是具有一定的代表性，能不能够涵盖沪深整个市场的变化，尤其是围绕其未来衍生产品的开发情况，都是需要投资者关注的。 第三，对比跟踪效率。指数型基金作为一种被动型投资工具，主要考察基金管理人管理和运作能力的指标是跟踪效率，诸如跟踪误差、管理费率等，这是投资者选择不同类型指数型基金的条件。 第四，树立长期投资理念。 第五，选择适合自己交易习惯和偏好的指数型基金。
一只指数型基金的选择条件和法则
一只指数型基金的选择条件和法则首先主要是看成分股的构成。看成分股的上升空间大不大，也就是具备好不好的投资价值。看三个重要的特征，1看成分股的流动性好不好。2成分股的盈利能力强不强。3成长空间大不大。总结就是：选指数、看费率、看指数拟合度。而且，指数化投资反映的是市场在所有的不确定性下对于未来总体的预期。在任何时刻和点位，指数的走势都已最大化地反映了各种因素对市场的影响，最近是牛市期间，空仓的机会不多，如果遇到熊市或震荡市，我们不需要随着指数坐过山车，而是主要在上升波段中持有，其结果将有可能超过绝大多数公众投资者的投资回报率。挑到好的基金之后，选择在合适的价位买进也是可以斟酌的，买的越便宜，后面赚的就越多。经过上面一系列的挑选相信已经筛选出备选的一些基金了，我们可以根据市场的情况选择那么估值正常或者估值较低的指数基金，这样的话，后续盈利的空间会更大。就像去市场买菜，最近猪肉价格一直上涨，那基本上所有摊位的价格都会跟着涨。另外，指数基金的缺点：1、波动较大。不适合短线操作。2、领涨但不抗跌。在任何市场下，指数基金都是高仓位的，无法通过基金经理的操作来规避股市的风险。3、基金定投并非所有情况都适用，效果差异很大。最后，要精选品牌公司。选基金首先应当选公司。因为基金管理公司也是企业。基金管理公司的资本实力、股东实力、运营规模、投研体系、风控能力、产品创新能力，尤其是投资文化，都对基金的管理和运作起着非常重要的作用。目前A股市场中还是以散户作为主导力量，机构在大肆收割散户，因此在这个阶段，主动性基金的收益大概率会超越被动型基金，因此在这个阶段，最重要的是精筛基金经理，选择过往业绩优秀，经历过一波大牛熊市场的老将或许是更好的选择。总结一下，定投指数基金，重点在于指数基金的选择，难点在于一个定字，不以物喜，不以己悲，长期坚持自律的定投才能收获定投的巨大收益！
新人如何选购基金?
个人经验，刚毕业的新人，最好配置一个定投股票基金＋保本或者纯债基金组合。你可以用500元定投股票基金，剩余的存下来买低风险基金。
谁可以详细介绍下什么是指数基金，什么是定期定投，哪个风险大，我是名大学生，一月能拿出1，2百块，适合买哪个？推荐几个适合我的，新手，谢谢。
什么是指数基金随着国内指数基金的数量逐渐增多，投资人开始面临这样一个问题：是选择被动式投资的指数基金，还是主动式投资的积极管理型基金？指数基金采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。对许多投资者而言，指数基金提供的投资方式最为方便简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以谁当基金经理并不重要。投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股，所以指数基金的管理费用相对较低。同时，因为指数基金采取了购买并持有的策略，不用经常换股，所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。此外，跟踪同一指数的两支基金，收费水平可能不同；而涵盖同一市场层面的两支基金，也未必会用同一种指数作为基准。美国市场的指数基金平均管理费率约为0.18%至0.30%。指数基金除了节省费用外，还有一个好处，就是可以使你的投资免受表现差劲的基金经理所累。你无须像那些积极管理型基金的持有人那样，时刻留意基金的风吹草动，例如投资团队是否发生变动，基金经理是否还在任上。每个市场都有赢家和输家。总体而言，投资者就是市场，其投资的平均回报就是市场的平均回报。投资指数基金就如同投资于整个市场，理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。也许你会认为有些运气好或者才能杰出的基金经理可以跑赢大市，因此希望基金经理以其独特的方式投资而不是根据指数来挑选股票或债券，那么积极管理的基金就是你的选择。而这意味着你必须充分相信基金经理的能力。基金定投是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间、固定金额申购银行代销的某支基金产品的业务。简单的说是类似于银行零存整取的一种基金理财业务。您开通基金定投后，银行系统会根据您申请的扣款金额、投资年限，自动每月扣款。从您开通基金定投业务的第二月起，银行系统根据您申请的金额、年限，自动每月第一天开始扣款，若账户余额不足，将在第二天继续扣款。每月投资最低扣款金额只需200元。交易时间、交易费用、购买价格、基金的赎回一般与正常申购相同。一般来说应根据理财目标的年限定立投资的年限，“定投计划”的投资年限为三年、五年和八年，在到期后应对过去的投资状况作回顾，根据基金的表现确定是否更换定投的基金组合继续开始新一期的投资“定投计划”。
购买基金需要什么条件
定投200元起投买基金到银行或者基金公司都行。银行能代理很多基金公司的业务，具体开户找银行理财专柜办理。现在有些证券公司也有代理基金买卖的。在银行开通网上银行后网上购买一般收费上有优惠。先做一下自我认识，是要高风险高收益还是稳健保本有收益。前一种买股票型基金，后一种买债券型或货币型基金。确定了基金种类后，选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者ETF.定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低的。恕不做具体推荐，鞋好不好穿只有脚知道。一般而言，开放式基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间（如每月10日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。投资股票型基金做定投永远是机会，但有决心坚持到底才能见功效。手续费一般是认购1.0%，申购1.5%，赎回0.5%。但是如果你在银行开通网银购买部分基金有申购0.6-0.8%的优惠，如果在基金网站购买还有0.4-0.6%的优惠。先开银行卡挂网银，开立基金交易账户。回家后去网银上面，想买那个基金公司基金就去那个基金公司下面开基金账户，然后申购或者认购就行了。如果基金公司不支持你的卡，可以用汇款方式购买购买新发行的基金，就叫认购,都是一元钱一份,有封闭期,期间不能赎回.购买已经发行了的基金，就是申购,价格根据当天行情而定。没有封闭期.
如何选择指数型基金？
在投资界，有着“股神”称号的巴菲特可以说无人不知无人不晓。他的辉煌战绩：多年来回报长期领先美国各大指数，也积累了数百亿的财富。
但是，巴菲特对普通人的投资建议却是持有指数基金，而不是所谓的股票、对冲基金等等。
巴菲特曾推荐过指数基金，还不止一次。
在1993年给股东的信里他写道：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的投资人通常都能打败大部分的专业经理人。
到2007年的时候，巴菲特又一次推荐：对于没有时间进行个股调研的中小投资者，成本低廉的指数基金或许是投资股市的最好选择。
【什么是指数基金】
指数基金是以特定的指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。投资服务机构PortfolioSolutions和Betterment曾经发布研究报告，分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。结果发现，指数基金投资在82%到90%的情况下，表现好于主动管理投资。
【指数基金如何选择呢】
指数基金也有很多种类例如：有宽基指数（沪深300，中证500），也有聪明指数（中证红利，标普红利，基本面50，深证F60），还有很多行业指数（全指信息、全指医*、全指消费、全指可选、中证传媒，证券公司等）。
那我们该如何选择呢？
对于初学者来说，推荐用一部分资金来配置宽基指数即沪深300和中证500，这里面包含了A股市上最大的300家企业和500家第300名到第800名的企业，他们直接反映了经济／市场情况，可以帮助我们获得市场平均收益。同时再配以一定的行业指数，追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。
但是行业指数，我们如何选择呢？
最好的办法就是选择目前被低估的指数。判断指数低估的条件其实很简单：结合绝对PE和目前指数PE所处于历史百分位（周期行业采用PB），来判断指数是否低估。但是如果让我们自己一个个算，这个计算方式似乎过于复杂，并且大多数人也没这个时间。
挖财为大家更好的解决了这个问题，目前上线了【指数低估榜】的功能。
大家可以通过挖财的基金首页进入【市场行情】页面，在本页面下方可以看到【指数低估榜】，在这里就可以看到目前被低估的一些行业板块，点击【寻找低估值板块，挖掘投资良机】还能看到更多低估值行业板块。
如何选择适合自己的指数基金？
作者：方磊
编者按：
这是一篇2020年的老文，但有很多值得学习的地方。
很多人觉得指数基金最适合“懒人”投资，不用去追热点踩风口，只需要耐心地等待指数上涨。但是你知道怎么选择适合自己的指数基金吗，投资指数基金的坑有没有了解过？
方磊：首先，从指数基金越来越受欢迎来看，可以从以下几点来分析：
指数基金收取的费率比其他权益类基金更低，主动管理型基金管理费率平均1.5%，指数基金平均管理费率只有0.5%，如果按100万本金计算，每年能节省1万的费用。
指数基金紧密跟踪市场，持仓透明，适合投资者进行不同类型的资产配置。
中国市场上机构投资者份额近几年提升快，未来A股的定价效率将不断提高，定价差异有逐步减少的趋势，超额Alpha收益的获得将越来越困难，被动投资产品有望获得青睐。
适合有耐心、有纪律定投的投资者跟踪指数，比如用定投方式投资指数，因为相较于一些主动基金，指数的风格不会出现偏移，风格更稳定。
从过往业绩来看，指数基金的业绩表现基本让投资者享受了市场的平均收益。
方磊：市场存在行业轮动，从近3年、5年的指数业绩来看，行业类指数基金涨跌幅差距很大，从长期来看和中国经济的未来发展贴合的行业和产业都是可以作为投资的方向，比如包括新基建、创新科技发展、消费升级、养老保健相关的等等，都可以寻找到相关的指数基金进行投资配置。
方磊：投资者需要首先了解自己的投资期限。对于长期投资者，他们更加适合选择全市场指数。
如果投资目标是为了养老、或者未来子女教育，投资时间在2-3年甚至更长。这类投资者是对整体市场向上发展抱有期望，希望享受到整体经济持续发展带来的红利回报，因此更加适合选择全市场指数。
短期投资者，可能只有一年，可以关注短期内市场关注度较高的行业、主题、风格指数的短期收益。
比如近期疫情的发展在全球蔓延，医疗医*行业的关注度非常高，可以选择医*行业指数基金进行投资；
或者国家大力发展新经济，可以考虑在相关主题风格上进行配置，可以选择投资科技成长指数基金等等；
或者也可以选择低波动指数，在控制回撤的前提下获取收益。
当然如果对投资有一定了解，具备一定专业知识的投资者，也可以选择低估值的指数来进行投资。
方磊：我们了解从指数编制法的根本来说，主题指数所选择的成分股一定也同样是能够代表该主题未来的总体走势的上市公司，因此，如果投资者长期看好该主题行业的发展，就可以作为长期投资的标的，之前我们就聊到过新基建、创新科技发展、消费升级、养老保健相关的主题行业指数，如果长期看好，就是个可以投资的标的。
方磊：投资者即使不了解股票，从过往的业绩来看，投资指数基金基本能让投资者享受了市场的平均收益。这是最大的一个优势。
方磊：指数基金按照既定规则从全市场筛选成分股，会综合流动性、市值等指标，筛选出比较优质的股票，踩雷的机会通常来说比较小。指数的成分股中一旦出现了劣质股，对指数的冲击影响也是偏缓慢的，好公司变成坏公司会有一个过程。由于市值和流动性的下降，这个标的在指数中的权重也会逐渐下降，最后发生爆雷的时候可能已经从成分股中踢除了。
A股某消费龙头股原来是龙头指数的成分股，这个公司起初只做小家电，但市场份额达到顶峰了，一些旧的产品无法消化，市场对这家公司成长空间预期较低，关注度也因此下降，随着流动性和市值的变化，在指数中的权重逐渐降低，直至从成分股中踢除了。但后来，公司调整发展策略，合并了一些好的公司，将产品进行优化升级，并跨界发展，公司的质量得到了提升。很明显的，又重新获得了市场的青睐，又重新被纳入指数成分股。
方磊：目前市场上指数基金跟踪的指数类别丰富
分市场：上证指数、深圳成指、创业板指等；
分规模：沪深300、上证50等；
分行业主题：白酒指数、医*指数、军工指数、资源指数等；
风格：成长指数、红利指数等；
策略：低波动指数、高贝塔指数、恒生行业龙头指数。
大部分指数都是通过市值排名、流动性筛选等基本原则，选取指数成分股，然后通过市值加权计算指数。这样的话对于像沪深300，上证综指等其银行行业占比就非常高。
这里重点谈一下策略指数，其在选成分股上会增加一些筛选条件，从而希望优化选股的规则，就能规避指数中某一个行业占比较高的问题。如我公司的恒生A股行业龙头指数基金跟踪基准，在成分股筛选规则下，除了有市场指数的选股规则外，还加入了收入和净盈利，在选择成分股时综合考虑以上三个因素，并在每一个行业中选择综合排名靠前的5个龙头个股，相比市场上的大部分指数，其行业分布更为均衡，而由于考虑了盈利和收入，成分股的质地优良，更具行业龙头地位。
方磊：首先投资指数时，要关注指数成分股的行业权重，如果是投资全市场指数，希望分散投资，要看清指数成分股是否过于集中在某些行业，如果过于集中，可能就和你的投资预期不匹配了。
有的指数是用等权重法进行编制的，其目的就是降低一些大市值的个股的波动对指数的影响，比如上证50和50等权指数，后者通过等权重编制法降低了金融行业的占比，作为投资者如果看好上证上市公司的大市值个股的未来整体表现，又不想配置过多的金融行业，50等权指数基金就是一个合适的选择。但我们也要清楚一点，如果上证50占比较高的权重股涨幅较大时，上证50的表现会好于50等权指数。
面对投资同一市场的指数，要根据自己的需求进行选择。比如创业板的相关指数，就有创业板综指、创业板指、创50等指数，创50、创业板指投资了创业板中的龙头公司，如果看好的是创业板龙头公司，可以选这两个指数；如果想分享整个创业板的红利，那么就应该选创业板综指。
方磊：主动管理基金的风格可能会漂移，如果主动权益基金的基金经理变动，或多或少会对基金产生影响。相较而言，指数的投资风格是不会漂移的。
主动基金业绩不确定性较高，例如备受投资人诟病的公募基金的冠军魔咒，前一年业绩排名靠前的基金，在次一个年度可能表现平平甚至还出现过倒数的情况。
对于同样是新成立的基金而言，指数基金尚可追溯所跟踪指数的历史表现，而主动权益类基金是不具备的这一优势的。一般指数公司在编制指数的时候就会回溯并公布以往的指数表现，有历史业绩可以追溯，其成分股以及编制方法透明，投资人容易根据自己的风险偏好，投资偏好来选择。
方磊：汇丰晋信恒生A股龙头指数基金、汇丰晋信大盘波动精选基金基金经理
慧博财经
什么是指数基金？在什么条件下投资指数基金最合适？
通俗的讲，指数型基金就是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股票。比如以上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大。 指数型基金可以分为两种，一种是纯粹的指数基金，它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中，几乎永远是满仓，即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌，它也保持满仓状态，不作积极型的行情判断。目前这种纯粹的指数型基金在我国还较难运作，因为首先，我国的有关法规规定，证券投资基金必须有20％的资产投资于国债，这样如果推出一只全部资产都投资于上证180指数成分股的指数型基金就是不可能的；同时，目前证券市场上不断有新股发行，多数新股在上市后能够给投资者带来一定的收益。如果是一只纯粹的上证180指数基金，那么它就只好放弃这一块的收益。 指数型基金的另外一种，就是指数增强型基金。这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上，根据股票市场的具体情况，进行适当的调整。比如说，近期推出的我国首只开放式指数型基金——华安上证180指数增强型基金，就表示会从三个方面进行适当的增强：一是调整权重。华安的基金经理在对行业、个股进行深入研究的基础上，可能对一些预计收益超过平均水平的行业或个股增加投资的比例，而对一些预计收益低于平均水平的行业或个股调低投资比例。二是股票替代。华安的基金经理会通过申购新股，适量投资于预期被纳入成分股的股票；用非成分股替代流动性很差的成分股等方法替代一些股票。三是仓位调节。在通常情况下，华安180将以75％作为自己的股票目标仓位；但在基金经理能够明确判断市场将经历一段长期下跌过程时，基金的股票投资仓位最低可调低至基金资产的50％。从这个意义上来看，指数增强型基金既能够发挥指数化投资的优点，又能够适当结合积极型投资理念的优点，取长补短，互相结合。目前在海外，指数增强型基金的发展也非常迅猛。 值得指出的是，对于指数增强型基金的增强部分也是有约束的。如华安上证180指数增强型基金，作为我国第一只开放式指数型基金，它首次设定了“跟踪偏离度指标”来控制增强性投资的偏离风险，对华安180的积极投资行为进行约束，其该指标的最大容忍值设定为0.5％。 在看好后市大盘的情况下选择被动型的指数型基金是最合适的。
新手买基金，为什么首选定投指数基金
基金定投要选择波动比较大的类型的基金，如果选择货币基金或者是债券型基金就没什么意思了，为什么说基金定投选择指数基金，这是因为1.从投资波动性角度分析，指数基金适宜进行定期定投。指数基金作为一种被动投资工具，是典型的靠天吃饭的产品，其指数化投资收益严格跟随市场波动，这种高波动性的投资产品正好可以通过定期定投来降低风险，定投的效果最佳。而其他波动性较低的投资工具，如债券基金和货币市场基金，定期定投的优势无法发挥，其长期投资收益也不具备吸引力。2.从投资纪律性的角度出发，指数基金也是适合定期定投的品种。定期定投的目的是通过投资时机选择的纪律性来避免追涨杀跌。而从证券选择的纪律性来比较，指数基金是投资纪律性最强的基金产品，它严格按照目标指数构造投资组合。把定期定投和指数基金结合起来，可以从时机选择和证券选择两个方面严格执行投资纪律，达到相得益彰的投资效果。而其他一些主动性的投资产品(如积极管理的股票型基金)，其投资管理受基金经理的主观影响较大，有可能在市场低点的时候股票仓位也比较低，就没有达到摊低投资成本的效果。3.指数基金长期收益稳定，是分享经济成长的投资工具。购买基金重要的选择正规的机构，众升财富是经过中国证监会批准成立的，可以独立代销基金的公司，代销基金1000多只，可以选择。
证券公司的行业研究员和证券分析师,有什么区别?
行业研究员主要是对某一行业进行专门研究，研究当前行业形势，行业未来发展前景，以及行业内股票的未来走势方向。证券分析师主要是研究股票投资策略，投资方向，行业涉及比较广。证券公司主要代理证券买卖业务，代理基金公司的基金销售等，基金公司控制基金的投资，营业部则是证券公司和基金公司的下属营业机构，券商广义上是证券公司的另外一种叫法，狭义上主要是指证券公司代理股票买卖的业务。
