a股指什么(想问一下证股堂里面的A股指的是什么)
想问一下证股堂里面的A股指的是什么
别在这问了，直接百度就行，别带“证股堂”这几个字A股、B股、H股所有的答案都有，另外，看这水平提示一下，别被忽悠了，多了解一下，参与可以往后推几年
股指期货贴来自水是什么意思
股指期货贴水一般指股票价格指数，期货不是货物，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债散态券等为标的标准化可交易合约。股指贴水是指远期汇率低于即期汇率的现象，即股指期货价格低于现货价格。在股指期货中涉及贴水，一般会涉及基差，因为股指贴水的现象实质上即为基差的变化，是指某一特定商品在某一特定时间、地点的现货价格和期货价格之差租早。基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映弊掘雀两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，后者则反映现货与期货市场间的空间因素。
【权益及期权策略】股指周报：***会议之前少动多看
重要提示
报告要点
会议之前，缺少趋势博弈价值。
摘要
观点：趋势层面，我们持谨慎态度，本周市场对于利多因素脱敏，反映资金偏好下行，在***会议之前，市场交易清淡，无博弈价值。同时，我们回溯了Q2公募股指持仓情况，整体呈现以下特征：1）多单空单持有手数均环比提升；2）空单持仓期限远月化，或反映机构认为基差已经处于高位，通过长期合约锁定对冲成本；3）空单持仓中，股票多空策略占比下行，但鉴于IF当季年化升水水平在3%附近，我们认为中性策略进入适配期；4）买入替代策略中，增强型产品头寸更为灵活，因其跟踪误差容忍度较被动型产品更大，部分产品使用IM头寸替代IC头寸。
操作建议：观望
风险点：1）***AI股调整；2）***会议无超预期政策
正文
一、 股指：市场在担心什么
（一）一周回顾：市场信心不足
本周市场弱势回调，全A指数失守多条均线，市场量能萎缩至7000亿附近。行业层面，通讯、传媒、计算机领跌，机会乏善可陈，仅房地产、建筑材料等少数行业逆势上行。尽管本周不乏利好，如民企经济31条，但市场反馈平淡，资金对于政策效果持怀疑态度。由于行情过于平淡，本周我们回顾基金二季度股指持仓特征。
A.多空持仓情况
二季度公募股指期货多空持仓均环比提升，其中IF、IH、IC、IM多单持仓为1992手、1615手、2788手、1277手，IF、IH、IC、IM空单持仓为3584手、14手、1476手、1764手。其中空单增量集中在IM，且增量由灵活配置型基金提供，而非股票多空策略。
C. 机构持有类型
D. 增强型产品头寸更为灵活
最后，买入替代策略中，增强型产品头寸更为灵活。下图展示了2个具有代表性的500被动产品以及500增强产品的头寸数据。被动产品因IC贴水收敛，期货市值占比整体下行，但对于增强产品，期货市值占比维持高位，且部分头寸使用IM替代。因增强产品跟踪误差偏离度可以更大，其对于股指期货的配置更为灵活。
（三）小结：持币观望
综上，趋势层面，我们持谨慎态度，本周市场对于利多因素脱敏，反映资金偏好下行，在***会议之前，市场交易清淡，无博弈价值。同时，我们回溯了Q2公募股指持仓情况，整体呈现以下特征：1）多单空单持有手数均环比提升；2）空单持仓期限远月化，或反映机构认为基差已经处于高位，通过长期合约锁定对冲成本；3）空单持仓中，股票多空策略占比下行，但鉴于IF当季年化升水水平在3%附近，我们认为中性策略进入适配期；4）买入替代策略中，增强型产品头寸更为灵活，因其跟踪误差容忍度较被动型产品更大，部分产品使用IM头寸替代IC头寸。
二、 股指期货数据跟踪
三、股市微观流动性跟踪
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“研而有信”是金融策略团队成果分享平台，覆盖大类资产配置、产品策略、金融期货策略、期权与ETF策略。团队致力于为市场带来专业、特色的研究产品和服务，感谢您的关注！
A股和B股有什么分别？上海股和深圳股的分别呢？
地点不一样。规则几乎一样！
【投教小喇叭】期权Q&A——股指期权的基本交易策略有哪些？
为了使投资者们进一步了解期权交易，即日起，我们特推出“期权Q&A”系列专题，希望对读者朋友们深入理解金融衍生品市场、理性参与金融期权投资有所助益。
Q：股指期权的基本交易策略有哪些？
*本系列中涉及期权的概念和论述均指场内期权
免责声明：本栏目内容与***金融期货交易所业务规则不一致的，以***金融期货交易所正式公布的业务规则为准。此栏目内容只作为介绍金融衍生品基本知识之用，不作为投资者投资决策的依据；任何依据本栏目进行投资决策所造成的***失，本网站及网站所有者不承担任何责任。
股票中的A股B股H股S股分别指什么？
a股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些在***大陆注册、在***大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。a股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行“t+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为***大陆机构或个人。b股也称为人民币特种股票。是指那些在***大陆注册、在***大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。1991年第一只b股上海电真空b股发行。b股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行“t+3”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为***、***、***地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资。g股是指经过“股权分置”改革后上市时，股票名称前就加“g”字，以便与未进行过“股改”的有区别，是证监会的规定。h股即注册地在内地、上市地在***的外资股。***的英文是hongkong，取其字首，在港上市外资股就叫做h股。n股是上市流通第一天的新股.s股是未进行股改的股.
【投教小喇叭】期权Q&A——什么是股指期权？
为了使投资者们进一步了解期权交易，即日起，我们特推出“期权Q&A”系列专题，希望对读者朋友们深入理解金融衍生品市场、理性参与金融期权投资有所助益。
Q:什么是股指期权？
A：以股票指数为标的资产的期权称为股指期权。股指期权是期权的一种，同样具有权利和义务非对称的特点。
*本系列中涉及期权的概念和论述均指场内期权
免责声明：本栏目内容与***金融期货交易所业务规则不一致的，以***金融期货交易所正式公布的业务规则为准。此栏目内容只作为介绍金融衍生品基本知识之用，不作为投资者投资决策的依据；任何依据本栏目进行投资决策所造成的***失，本网站及网站所有者不承担任何责任。
深A和沪A有何区别?
***的证券交易所有两个：一个在上海、一个在深圳。那准上市公司可以选择在其中任何一地申请上市。那在上海A股市场上市的公司组成了沪A指数。深A的同理可证。
请问股票中的A.b股指的是什么？
A股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些在***大陆注册、在***大陆上市的普通股票。以人民币认购和交易。A股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为***大陆机构或个人。B股也称为人民币特种股票。是指那些在***大陆注册、在***大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。1991年第一只B股上海电真空B股发行。B股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行“T+3”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为***、***、***地区居民和外国人，持有合法外汇存款的大陆居民也可投资。
盘口策略|交易中最重要的是什么？
量化策略开发，高质量社群，交易思路分享等相关内容
『正文』
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交易中最重要的是什么？
当然是Timing啊~~~
被套不是最难受的，难受的是你止***后行情来了，就差一点你就见到黎明的太阳了。这叫什么？Timing啊~~~
A大架狙一分钟没人来，刚切道具人就拉出来把你秒了，这叫什么？Timing啊~~~
桓温枋头撤军，以精兵叠后，谨慎小心了一路，马上就要回到东晋了松懈了，被慕容垂8000精骑兵突袭死伤过半。这叫什么？Timing啊~~~
人生有太多timing时刻，不是你抓别人的，就是别人抓你的。这个市场何尝不是，我也想抓抓市场的timing,不知可否。
言归正传，我们想抓市场的机会需要有具体的方法和既定规则，我们是做量化的所以每一步都要能说明清楚。
几年前接触到订单流觉得很有意思，它是从微观角度来描述这个市场的，使用最小颗粒的数据计算出主动买卖的指标，找到价格的支撑，阻力，哪个K线主动买入多，哪个是主动卖出多，整个市场主动买卖力量是如何分布的等等之类，它最吸引我的地方是可以用数量描述清楚市场的多空力量。这一点儿对于做量化策略非常关键，可以编写一个完整的交易条件，而不是像某些主观理论存在模棱两可的地方。《订单流图表与普通K线的不同》
订单流不会错吗？错，会经常错。不怕它错,有对应的止***止盈，做的是一个盈亏比。
(图表来源:松鼠沙盘)
(图表来源:松鼠沙盘)
图中的红绿横线就是由多个失衡造成的堆积，分为多头堆积和空头堆积。也就是在某一个K线上出现了供需矛盾极大的情况，有一方占有绝对优势，
这是一个交易的信号。当出现信号时，可以尝试把握这种机会。止***设置在信号K线的最低价或者空头的最高价。以小的试错成本等待一个较大盈亏比的机会。也就是说你要抓主力的timing~哈哈
策略逻辑
开仓条件：多头堆积次数大于X做多，空头堆积次数大于X做空.互为正反手。
2.固定止***：以开仓价格的百分比计算止***价。
3.跟踪止盈：以吊灯方法跟踪价格计算出场线。
策略逻辑非常简单，没有那么多弯弯绕。这也是我非常喜欢它的地方，不用动脑子。订单流策略不同于传统技术指标策略，它无法预测信号。如果是MACD或者KDJ，你甚至可以预判到是否会交叉，但是订单流不行。它是基于最小颗粒度计算的主动买卖力量，只能等到它出现你才知道。
策略模块
通过tick(或逐笔)数据计算of数据
基于of数据计算堆积信号或其他指标
合成堆积信号为bar数据进行回测
4.基于CTP实时生成OF数据及信号（实盘版）
盘口策略我们分为俩个版本：回测版和实盘版，今天讲的是回测版本，俱乐部里拿到源码后，群友一定会问很多的问题，策略代码实现较为复杂。我们先消化了回测版，然后7月初发布CTP实盘版。
tick生成of数据：
计算好订单流数据后，输出是这样：
price,Ask,Bid这三列就是订单流K线里的核心数据，入下图：
有了这个脚本，你就可以源源不断的生成orderflow数据用于研究。然后我们在计算每个K线的失衡，堆积。我们的交易条件是基于堆积的，因此我们只要算出堆积列就可以实现Bar级别回测了。如下图：
sig列就是这个bar的堆积次数，正数是多头堆积，负数是空头堆积。
计算堆积的代码：
为什么要用Bar级别去回测订单流策略？
我们之前开发过很多orderflow策略脚本，详情可以查看orderflow系列。都是逐Tick回测，说实话太慢了，6个月的逐tick回测要好几个小时，这么慢的速度很难做研究，如果你的机器内存小，还有中途崩溃的问题。于是我们改变思路，在数据生成时讲信号计算好，我们只要回测含有信号的Bar就可以了。数据生成+回测用时有了质的飞跃，不到2分钟就可以完成这些工作，如下图：
用时78秒生成了orderflow数据+信号。
然后我们在用10秒回测一下：
回测已经调整好了手续费和滑点，具体品种要针对设置，这也是BackTrader麻烦的地方。为了避免偷价，我们用上一个Bar固定的信号判断，用本根bar的开盘价进行交易。这个回测是沪镍1分钟，回测的时间是2023年1月-6月。
条件设置是：堆积大于5次，正反手，固定止***0.005，固定止盈0.01
还有螺纹5M：
条件设置是：堆积大于0次，正反手，固定止***0.005，固定止盈0.01
关于收益率为什么这么少，因为我下单是1手，初始资金设置的是100W。
我回测了不同品种在同周期参数下的情况，数据较多我就不一一发了，我传到俱乐部后台了，可以下载慢慢看。
另外，要着重说一下，我目前回测没有参数寻优，这种策略逻辑非常特别，不能硬套CTA逻辑。需要针对具体的品种设置参数，如下图：
这是镍的1分钟。
这是螺纹1分钟的信号图，为什么信号数量差距这么大？因为每个品种的盘口特征，活跃度有本质的区别。要对症下*，别动不动就一个套参数打天下，一招鲜吃遍天，你以为是青霉素还是板蓝根？
生成订单流的脚本是基于国内商品的，也可以生成股票，BTC，外盘等标的数据，反正脚本是通用的，关于用什么数据没有要求，只要表头修改好就行。
我们盘口策略会在7月实盘测试，其实群里早就有朋友开始手动操作了，只是今天我们把它做成了全自动。订单流的方方面面还有很大的研究空间，我们提供了最素的版本，大家拿到源码后可以自己玩耍，比传统CTA策略更有意思。
OK，如何使用及完整代码我会录制视频讲解，大家拿到源码后可以在群里发问，想必会有很多问题，我在俱乐部群里等大家。
最后问一句：
你知木知咩叫timing啊？
本策略仅作学习交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责。
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Pro07丨波动率因子3.0与斜率因子
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