中小企业如何融资(如何多措并举缓解中小企业融资问题？)

如何多措并举缓解中小企业融资问题？

近日，***金融稳定发展***会召开第十四次会议，研究缓解中小企业融资难融资贵问题。就此，***银行研究院发布经济金融热点快评，主要观点如下：

一、经济高质量发展离不开中小企业

本次会议明确强调了中小企业在国民经济运行中的重要作用，指出“中小企业是建设现代化经济体系、推动经济实现高质量发展的重要基础，在支撑就业、稳定增长、改善民生等方面发挥着重要作用”，体现了中央对中小企业发展一如既往的重视。

当前我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，经济下行压力加大，就业形势日趋严峻。

中小企业被称为***经济的“毛细血管”，是名副其实的发展生力军、就业主渠道。一方面，中小企业具有市场自发的创新活力和“船小好调头”的灵活性，有利于推动技术革新、促进产业升级；另一方面，中小企业具有规模小、数量多的特点，占据了90%以上的企业数量，吸纳了80%以上的城镇劳动就业，有助于稳定就业、改善民生。因此，在推动经济实现高质量发展的过程中，需要充分重视中小企业的健康发展。

二、多措并举缓解中小企业融资问题

本次会议抓住中小企业融资这一关键问题，指出要“充分认识金融支持中小企业发展的重要性，持续加大支持力度，切实缓解融资难融资贵问题”，并从疏通货币政策传导机制、深化金融供给侧结构性改革、补充中小银行资本金、完善**性融资担保体系等方面部署了相关具体举措。

（一）进一步疏通货币政策传导机制

本次会议提出，“要围绕疏通货币政策传导机制，综合运用多种货币信贷政策工具，实行差异化监管安排，完善考核评价机制，对金融机构履行好中小企业金融服务主体责任形成有效激励”。预计未来政策的可能趋势为：一是货币政策逆周期调节力度有望加强，政策灵活性将提升。在经济下行压力加大背景下，货币政策2020年可能会有2-3次降准。根据经济金融形势的变化增强政策弹性，结构性货币政策力度有望加大，进一步缓解中小企业融资问题、增加制造业中长期融资将是政策支持重点。二是进一步提高货币政策的效率，畅通货币政策传导渠道。2019年12月28日，人民银行发布公告称，自2020年3月1日起，将存量贷款定价基准转换成LPR加点，预计未来LPR对贷款定价的引导作用将明显增强，有利于更好地引导实体经济融资成本下行。三是建立“敢贷、愿贷和能贷”的长效机制。监管部门进一步落实差异化监管政策，简化核销程序，扩大商业银行自主核销权，适当扩大金融机构小微企业贷款的利息收入免征增值税的范围。商业银行完善内部考核机制、尽职免责和纠错容错机制，打消一线人员的顾虑，激发服务小微企业的内生动力和积极性。

（二）深化金融供给侧结构性改革

本次会议提出，“要深化金融供给侧结构性改革，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系”。具体而言，一是以金融体系结构调整优化为重点，优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。二是构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，提高中小金融机构数量和业务比重。三是围绕建设现代化经济体系建设要求，构建风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等全方位、多层次金融支持服务体系。继续推进资本市场改革，建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，完善资本市场基础性制度。

（三）多渠道补充中小银行资本金

本次会议提出，“要多渠道补充中小银行资本金，促进提高对中小企业信贷投放能力”。这对于增强中小银行服务实体经济和抵御风险能力，是非常重要的。一是允许更多符合条件的中小银行通过发行永续债来补充资本。同时，进一步推进非上市优先股、可转债等创新资本工具的实施。二是推动部分公司治理、资产质量、业绩表现较好的中小银行在A股或境外上市。三是中小银行完善自身公司治理机制、提升内部管理水平、优化业务结构，有利于更好地、更长远地控制风险。

（四）继续完善**性融资担保体系

本次会议提出，“要继续完善**性融资担保体系，加快涉企信用信息平台建设，拓宽优质中小企业直接融资渠道，切实缓解中小企业融资面临的实际问题”。未来要进一步发挥**性融资担保作用。一是加快构建多渠道共享的小微企业信用体系，在人民银行征信系统的基础上，进一步整合中小微企业注册登记、生产经营、纳税缴费、环保法务等非金融信息。二是结合不同地区特点，对基层担保机构实行差异化考核管理。支持小微企业等普惠业务的考核应作为重点之一，适当提高风险容忍度，增强担保机构支持小微企业的积极性。三是健全风险补偿机制。鼓励有条件的地区先行先试，根据担保机构的小微企业等普惠业务占比情况，给予相应的代偿补偿，切实降低基层担保机构的费率。

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热点快评

热点快评着重于关注新问题，把握新形势，聚焦国内外经济金融重大事件，追踪经济金融数据的变化，进行理性专业的分析。每月推出4－5期，由我行专业财经人员为您呈现。

 本期点评人 

范若滢

***银行研究院研究员

主要研究领域

宏观经济形势，货币市场，人民币汇率

往期热点快评回顾

→猪价涨幅收窄，物价上涨趋势整体可控

→降准恰逢其时，货币政策助力稳增长

→LPR保持平稳，逆周期政策持续发力

中小企业如何快速拿到融资？

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温州中小企业融资途径有哪些

针对当前中小企业融资难、融资贵等问题，引起我国**部门高度重视，相继出台了很多扶持政策，包括银行信贷、民间借贷、**补贴等，您可以根据企业实际，向当地发改委或中小企业协会了解一下政策信息。

中小企业融资难，怎么解决？

站在高点，看清未来

口述：黄益平 北京大学***发展研究院副院长、***经济50人论坛成员

采编：杨羽婷

来源：正和岛商业洞察

      （ID：zhenghedaoshangye)

中小企业融资的两条创新之路

目前在数字供应链金融方面，***已经有创新实践，也走出了很成功的路子。但数字供应链金融要能够推开来，需要从事业务的机构持续创新、探索。从大的格*看，产业互联网也是数字供应链金融的基础设施，下一步要充分利用5G技术落地和“新基建”的时机，大力发展产业互联网，为打造高端制造业创造条件。

排版 | 花先声

审校 |新一几  轮值主编 | 叶正新

怎么融资，渠道有哪些？

1、银行信贷：向银行贷款是中小企业融资的重要途径。随着中小企业的迅猛发展，***对中小企业的重视程度明显提高，各银行也结合各自具体情况，制定出相应的办法和措施，积极调整信贷结构，加强信贷管理，主动联系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企业客户群。中小企业要获得信贷部门的进一步支持，就必须加强信用意识，自觉还贷，规范自身的金融行为，提供准确、真实有效的会计报表，如实反映企业的经营状况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性。2、资本市场：对于大多数中小企业来说，传统的证券市场门槛太高，而主要面向中小企业，尤其是具有高成长性的高科技企业的创业板则较为适合中小企业从证券市场获得资金支持。此外，对于从事高新技术产业或市场前景极佳的传统行业的中小企业，可以通过上市公司收购、兼并、托管、资产或股权置换等资本运作的方式，达到间接上市及金融资本与科技资本优化配置的目的。3、融资租赁：融资租赁非常适合企业资金规模小、但单台使用的设备价值高的中小企业。融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，以租金的方式分期偿还。中小企业融资租赁的方式可以减轻由于设备改造带来的资金周转压力，避免支付大量现金；而租金的支付可以在设备的使用寿命内分期摊付而不是一次性偿还，使得企业不会因此产生资金周转困难。4、产业基金：许多中小企业往往处于创业初期，其企业结构、规模、财务状况等各个方面还远远达不到证券市场的要求，但这些企业的融资要求往往更为迫切。技术创新基金及信托公司、风险投资公司发放的专项基金，在中小企业发展和融资过程中起到一个引导作用。产业基金重点支持处在产业化初期，技术含量较高，市场前景较好的科技型中小企业。各类创新基金，是中小企业重要的融资渠道。5、民间资本：***对民间资本的运用，明确提出了“一放三改”的思路，即放宽民间投资范围、改进民间投资的服务环境、审批环境与融资环境。目前，我国民间资本总额十分庞大，仅浙江一省民间资本已达5000亿元，其中3500亿元因缺乏市场准入通道而不得不滞留银行。福建、广东、浙江等私营经济发达的省份，民间融资异常活跃，甚至成为当地中小企业融资的主要方式。民间资本介入融资市场，丰富了中小企业的融资渠道，并且具有融资速度快、资金调动方便、门槛低等优势；而在一些民间资本活跃的地区，则出现一批“天使”投资人，将分散在民间的资金集中起来，投入到具有潜力、处于起步阶段的中小企业上。由于这个阶段公司的资金需求较小，随着企业的成长，资金可通过股权转让、收购兼并的方式退出并获利。随着我国社会主义市场经济的发展，资金市场和资本市场的规模及开放度越来越大，中小企业的融资渠道也越来越多，中小企业要根据自身的产品结构、技术含量、管理水平、资产规模、资金周转速度等因素来选择适当的融资方式。

详细总结中小企业融资有哪些方式方法

天使轮，融资平台再看看别人怎么说的。

问下，中小企业常用到的融资途径有哪些？

中小企业自有资金不足，信用也比较低，一般融资途径有融资租赁、不动产抵押、银行承兑汇票、提供担保、股权转让、国际市场开拓资金、外汇抵押贷款、境外上市、补偿贸易、找风投等等，这些是比较典型常用的。找风投的话一般会用投融界这样专业的平台，不动产抵押要关注如《担保法》、《城市房地产管理法》等，避免上当受骗。

创新型中小企业自评表融资情况怎么填

如实填写融资金额、方式、期限、资金用途即可。创新型中小企业自评表融资情况一般要交代清楚融资金额、融资方式、融资期限、融资资金用途等，也就是说要让投资人知道创业者需要多少钱，会出让多少股权，以及后续对这些资金的安排。融资，英文是financing，从狭义上讲，即是一个企业的资金筹集的行为与过程。

如何拓宽中小企业融资渠道

拓融资渠道企业发展需要资金或资本，相应地也就产生融资的要求。企业融资的途径很多，分为直接融资和间接融资，一般而言，现代企业的主要融资途径有以下3种：企业内部融资（税后利润、计提折旧等）以及企业外部融资（银行贷款、债券融资或发行股票等）目前，大多数国有大型建筑企业资金来源主要依赖商业银行贷款，银行贷款占资金需求总量的50%～80%，融资方式比较单一。现金的银根紧缩，使得通过银行贷款筹得资金难度越来越大。从各国的经验看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原因是我国直接融资市场的风险高、条件严苛，融资数量有限，短期内难以成为市场化融资的主渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融资的主体。但是，直接融资渠道能使资金需求者获得长期资金来源，引导资金合理流动，推动资金的合理配置。所以如何能够有效的利用融资手段以及拓融资渠道发挥融资功能是各大中小型企业共同探讨的问题。一、企业融资困境及主要存在的问题1）股票市场规模小，无法从资本市场上获取资本性融资我国股市流通股只约占总股本的3企业内部集资是指生产性企业为了加强企业内部集资管理，把企业内部集资活动引向健康发展的轨道，在自身的生产资金短缺时，在本单位内部职工中以债券等形式筹集资金的借贷行为。2

中小企业如何走出“融资难融资贵”的困境，在市场竞争中突围？

近年来，随着我国经济的飞速发展，民营经济和中小企业不断发展壮大。目前，中小企业已占据我国经济的大半壁江山，成为我国国民经济的重要组成部分，其融资需求也日益增大。但中小企业在发展中面临着“融资难、融资贵”等难题，要走出这种困境需要多方共同努力。

我国中小企业数量众多，对经济发展起着重要作用。***统计*数据显示，2018年末，我国中小企业为36.9万户，占全部规模以上工业企业户数的97.6%。其中，中型企业5.0万户，占中小企业户数的13.5%；小型企业31.9万户，占86.5%。

中小企业在提高经济效率、平衡经济结构、保持经济活力等方面发挥着重要作用，也对税收、技术创新和就业有着突出贡献。据统计，我国中小企业贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇就业岗位，是推动国民经济和社会发展的中坚力量。

但中小企业在发展过程中也遇到了一些困境。近年来，随着人口红利的逐渐消失、经济下行压力的加大，以及国内外环境的变化，中小企业的生存压力不断加大，面临的挑战和难题也日益增加。***统计*数据显示，2018年末，我国中小企业数量比2017年末减少6494户，出现2011年以来的首次负增长。这一现象应该引起重视。

在中小企业发展过程中，资金不足是一大难题，“融资难融资贵”一直制约着中小企业的发展，如何破解中小企业的资金难题引起各方关注。除此之外，企业如何提高生产效率和经营管理能力，也值得深思。

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中小企业“融资难、融资贵”问题突出

资金是一个企业的血液，若没有足够的资金，企业就无法招募相应的人才，不能购买先进的生产设备，连企业的开发投入和技术创新也会受到限制。所以，企业想要发展壮大就必须有足够的资金支持。

目前，我国中小企业普遍存在融资难、融资贵问题。相较于大型国有企业、上市公司、外资企业，小微企业由于资产规模较小、固定资产少、抵押物不足，以及抗风险能力差、财务制度不健全、缺乏担保等原因，从银行等金融机构获得的贷款明显不足，即使有部分企业能借到钱，资金成本也较高。

有调查显示，在近六千万家小微企业中，仅有12%的头部企业能够获得银行贷款，总融资缺口近二十余万亿；即使经营正常，能从银行贷款，小微企业融资成本也大多在10%以上；而在经营异常，资金周转困难时，其往往只能求助于民间资本，则融资成本可达36%。

可见，融资难融资贵已成为制约小微企业发展的突出问题。对许多企业而言，拓展融资渠道和降低资金成本变得尤为重要。

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许多中小企业在运营管理上有待完善

除了设法获得资金支持之外，中小企业主还应该提升企业的经营管理能力和生产效率。由于很多中小企业是顺周期行业，企业的经营发展受宏观经济影响很大，企业何时需要扩大生产规模、加大生产力度，何时应该调整生产、进行战略收缩，都需要根据市场情况提前预判，不能盲目生产。这就考验到企业主审时度势的能力，如何正确把握行业趋势、提升企业的经营管理水平就显得尤为重要。

此外，一直以来许多中小企业存在管理制度不完善、生产设备落后的弊病，这显然阻碍了企业生产效率的提高。针对这一问题，企业管理者应及时梳理企业内部各个岗位的工作职责与工作流程，让每个员工明确自己的工作职责和要求，让企业内部运转更流畅高效。

同时公司也应该使用较先进的生产设备，比如给员工配备流畅、好用的电脑，使员工工作起来更加轻松高效，从而提高企业的整体工作效率，形成竞争优势。

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英特尔联手微众银行

为中小企业注入核心竞争力

在市场竞争日益激烈的背景下，中小企业想要持续发展下去，就必须解决融资难融资贵的问题，并努力提升管理水平和生产效率。为了促进中小企业健康发展，***颁布了一系列减税降费政策来减轻企业负担，从而优化中小企业发展环境。中小企业也应该进一步提升自己的专业化能力和水平，积极利用政策优惠，抓住发展机遇，努力壮大自己。

同时，要缓解中小企业融资难融资贵的问题，也离不开银行等金融机构的参与。近期，科技巨头英特尔联手微众银行举办了一个活动：

晒使用英特尔“酷睿”芯片电脑照片的企业，即有机会获得微众银行企业贷款免息！

这个活动的意义在于，一方面，企业配备好的电脑设备，能提高员工的办公效率，帮助企业释放人才能力、留住人才，使企业获得高效生产力。另一方面，参加活动的企业，还有机会获得微众银行的企业贷款免息，帮助企业解决资金难题，可谓一举两得。

英特尔八代酷睿处理器强劲高效的性能，灵活自如的场景应用，赋予中小企业高效生产力，提升企业竞争力，赢得制胜商机！

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