定向增资什么意思(热烈庆祝巨谷基金与蒙特梭利正式签定定向增资扩股认购协议)
热烈庆祝巨谷基金与蒙特梭利正式签定定向增资扩股认购协议
2016年8月19日，巨如集团董事长、上海巨谷股权投资基金有限公司（以下简称巨谷基金）董事长胡立勇先生代表巨谷基金，在蒙特梭利（上海）投资管理有限公司（以下简称蒙特梭利）旗下的菲索国际幼儿园碧云园区与蒙特梭利董事长王加胜先生签署定向增资扩股认购协议。根据协议，巨谷基金将以专项基金的形式参与蒙特梭利的定向增发，成为股东。
教育产业被称为“21世纪最后一支原始股”、21世纪的朝阳产业。随着国内人们生活水平和认知水平的提高，早教教育越来越受到广大家长的重视，我国早教行业得到迅速发展是大势所趋。我国在学前教育“十五”发展规划中明确提出了0－3岁早期教育发展目标，即要大面积提高3岁以下儿童看护人的科学育儿能力，积极探索以社区为依托，多种正规与非正规托幼机构及家庭教育服务设施相结合的区域性早期教育服务网络。”在**鼓励民办教育的大背景下，相信巨谷基金与蒙特梭利的此次合作，在推动***早教行业发展、整合国际资源服务于***教育将产生重要意义。上海巨谷股权投资基金有限公司成立于2013年，总部位于上海，注册资金一亿元，专业从事海内外资产管理、各级市场投资咨询、金融产品创新、财富管理等专业化服务。投资领域覆盖风险投资、私募股权投资、企业并购、证券投资、量化投资等，经过数年的耕耘，已发展成为卓有影响的私募基金。公司目前管理资产规模逾20亿人民币，与中信建投、广州证券、中信证券、IDG资本、红杉资本、***银行、兴业银行等国内顶级私人银行、机构结成战略伙伴，并得到长期的支持与信任。
什么是“向大股东定向增发”？
大股东不参与定向增发，可能不认可当前的市场价格或者没钱。情况有很多种，具体可以看这个公司的公告或电话董秘办具体询问。
1一个公司《定向增资》什么意思？2、定向增资完了后是不是该上市了？3、还有想增资扩股什么的能买吗？
《定向增资》是向特定的客户发行股票，也就是对投资者有要求，比如最少买多少万股、他的资本金至少要多少等等。非上市公司定向增资完了也不一定能上市，因为上市辅导期至少几年，还要有很多资产、利润、销售额等方面的要求。增资扩股什么的能买吗：这是PE业务，非上市公司的要看公司资质，要求较高专业水平才能看懂，然后测评风险和收益水平。大部分公司都不能买，感觉赔钱的风险大。
什么是定向增发及定增流程
就是定向增发，未必就一次比一次多。
公司为非上市股份公司二叶味诉卷抓，拟进行定向增资扩股引入外资，请问需要哪些流程？特别是否需要什么审批
公司增资扩股需要提交以下资料，所有文件办理完毕后须向地税专管员和基本户的开户行说明，并交给相关工商*：第一、目段丛标公司须提交目标公司股东会决议修订后公司章程全文；握肢樱第二、公司企业法人营业执照正副本原件，复印件法人签字并盖章两份；第三、公司章程修正案，全体股东盖章或签字壹份；第四、新老股东身饥链份证明并签字盖章。公司增资扩股有怎样的流程？第一，召开股东会议，形成书面的股东会议决议；第二，拟定章程修正案；第三，拟定增资扩股协议书；第四，新增股东去银行缴款；第五，在银行设立专项的验资帐户。如果你单位是国有企业，则国有资产管理暂行办法第二十一条国有资产监督管理机构依照法定程序决定其所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项。其中，重要的国有独资企业、国有独资公司分立、合并、破产、解散的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民**批准。
股交中心挂牌企业定向增资找律师出法律意见书要多少钱
在股票交易中心挂牌企业定向增资找律师出法律意见书费用，需要和律师协商回约定。 北京市律答师诉讼代理服务收费**指导价标准(试行) 二、民事诉讼案件收费标准 (一)民事诉讼案件按审判阶段确定收费标准。 1、计件收费标准。 每件收费3000—10000元。 2、按标的额比例收费标准。 10万元以下(含10万元)，10%(最低收费3000元)； 10万元至100万元(含100万元)，6%； 100万元至1000万元(含1000万元)，4%； 1000万元以上，2%。 按当事人争议标的额差额累进计费。 3、上述收费标准下浮不限。
有限责任公司可以定向增资扩股吗？
是可以根据需要定增资扩股向
增资扩股和定向物支架建细司换草站谓图增发的区别是什么？
1、定向增发和增资扩股都是一种募集资金的方式，它们之间存在一定的区别。定增全称为定向增发，是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，是一种募集资金方式，在一定程度上缓解其资金短缺的问题，募资用途需符合***产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。但是根据相关规定，定增发行对象不得超过10人，一般是一些大股东。2、增资扩股是指向社会募集股份、发行股票、新股东入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加资本金，经济实力增强，投资必要的项目，其发行对象远远大于10人。增资扩股可以针对所有公司，而定向增发范围相对比较窄一点，只针对三板、上市公司。补充资料：1、增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。对于有限责任公司来说，增资扩股一般指企业增加注册资本，增加的部分由新股东认购或新股东与老股东共同认购，企业的经济实力增强，并可以用增加的注册资本，投资于必要的项目。对于股份有限公司来说，增资扩股指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。2、定向增发就是某个上市公司以特定的投资项目向特定人群募集资金的一种手段。扩展资料：增资扩股对老股东有什么影响？第一、增资扩股会稀释老股东的股份，使得老股东的股份比例下降如果一家企业进行增资扩股，企业总股本数就会增加，增资方就会持有企业一定的股份，那么对于老股东来说，所持有的股份比例就会有所下降。企业增资扩股在企业经营中是一种比较常见的方式，通过增资扩股，可以给企业带来新的发展机会。第二、增资扩股会给企业带来新的资金，增加企业盈利能力，可能使老股东的收益增加增资扩股方式主要是为了给企业带来新的合作方或者资金，最终能够增强企业的盈利能力。在这个增资扩股过程中，新的合作方或者新的资金能够给企业带来更多发展可能性，企业的盈利会较之前有所增长。对于老股东来说，虽然持有企业的股份比例有所下降，但是公司整体的盈利增加后，有可能使老股东的收益也增加，最终是增加还是减少还是要看老股东持有企业股份比例与总体盈利。第三、增资扩股可能会使企业控股权发生变化，使老股东的权益发生变化企业在增资扩股过程中，有可能会使企业的控股权发生变化，对于大部分企业来说，股份比例的多少决定了企业的控制权。当企业在实行增资扩股过程中，所有股东的股份比例会发生一定的变化，原先的控股股东股份比例可能会被稀释，导致企业的控股权出现变化。如果有新的股东成为控股股东，那么企业的控股权就会发生变化。
挂牌公司定向增资流程以及所需材料有哪些？
1挂牌公司进行定向增资，应具备以下条件： ○
（1）规范履行信息披露义务；（2）最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；（3）不存在挂牌公司权益被控股股东或实际控制人严重***害且尚未消除的情形；（4）挂牌公司及其附属公司无重大或有负债；（5）现任董事、监事、高级管理人员对公司勤勉尽责地履行义务，不存在尚未消除的***害挂牌公司利益的情形；（6）挂牌公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，且对挂牌公司生产经营产生重大影响的情形；（7）不存在其他尚未消除的严重***害股东合法权益和社会公共利益的情形。
2挂牌公司委托推荐机构会员作为定向增资财务顾问，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所等专业○
服务机构为其定向增资提供有关专业服务。
3挂牌公司确定定向增资对象，财务顾问指导挂牌公司制定定向增资方案（草案）。 ○
4财务顾问向上海股交中心报送预审材料，包括： ○
（1）定向增资方案（草案）；（2）财务顾问立项报告；（3）财务顾问、会计师事务所、资产评估事务所（必要时）、律师事务所（必要时）及其项目成员等文件。
5挂牌公司召开股东会批准定向增资方案，关联董事应在投票时回避表决，董事会决议通过之日起两个○
转让日内，披露董事会决议和定向增资方案。
6挂牌公司召开股东大会批准定向增资方案，应由出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。关○
联股东应在投票时回避表决。股东大会决议通过之日起两个转让日内披露股东大会决议。
7财务顾问进行尽职调查，对定向增资的必要性，增资价格的合法性、合理性和公允性，募投项目资金○
需求量、可行性和收益前景等事项勤勉尽职的开展尽职调查，督促拟定向增资的挂牌公司及时披露信息并保证披露信息的真实、准确、完整。尽职调查工作完成后出具尽职调查报告。
8财务顾问经内部审核后向上海股交中心报送如下申请文件（包括但不限于）： ○
（1）定向增资方案；（2）董事会、股东大会有关定向增资事项的决议及股东大会授权董事会处理有关事宜的决议；（3）推荐机构会员与挂牌公司就定向增资事宜签订的协议；（4）挂牌公司定向增资申请；（5）挂牌公司定向增资涉及国有资产管理、外资管理、环境保护、土地管理等事项，取得的有关部门批准文件；
（6）新增认购人与挂牌公司签订的以挂牌公司获得上海股交中心同意其定向增资为生效条件的认购协议；
（7）新增认购人遵守认购协议条款，遵守《中华人民共和国公司法》和公司章程的规定，不***害所增资挂牌公司利益和该挂牌公司其他认购人利益的声明；（8）最近一年经审计的财务报告；（9）尽职调查报告；
（10）盈利预测审核报告，盈利预测期间为定向增资完成当年及下一个会计年度。
9上海股交中心对申请文件进行审核。 ○
10上海股交中心审核同意的，将有关文件报送上海市金融办备案。 ○
11上海市金融办同意备案的，上海股交中心出具同意定向增资的通知，挂牌公司收到通知的两个转让日○
内予以公告，并同时公告定向增资股份认购办法。
12挂牌公司实施定向增资，会计师事务所完成验资。 ○
13财务顾问向上海股交中心报送下列文件： ○
（1）定向增资结果报告书；（2）验资报告；（3）挂牌公司与认购人签署的认购协议；（4）新增股东名单及股东身份证明文件；（5）推荐机构会员对挂牌公司定向增资出具的专项意见；（6）挂牌公司向上海股交中心申请股份登记的文件。
14上海股交中心对报送文件审核同意后，三个工作日内出具新增股份登记函。 ○
15挂牌公司自新增股份登记函出具之日起五个工作日内完成新增股份在上海股交中心的托管登记工作。 ○
16挂牌公司在完成定向增资股份登记之日起两个转让日内，披露定向增资结果报告书（包括但不限于下○
列内容）：（1）定向增资履行的相关程序；(2)定向增资股份的种类和数量；（3）定向增资价格及定价依据；
（4）定向增资前挂牌公司原有股东优先认购的情况；（5）募集资金情况、用途及相关管理措施；（6）认购人情况及认购股份数量；（7）定向增资后股东人数；（8）定向增资后股本变动情况；（9）定向增资后主要财务指标变化及管理层讨论与分析；（10）定向增资股份的登记限售情况。
17挂牌公司披露定向增资结果报告书的同时，财务顾问披露关于挂牌公司定向增资的专项意见，包括但○
不限于下列内容：
（1）定向增资过程的合法、合规性；（2）挂牌公司是否符合定向增资条件；（3）定向增资对象的合规性；
（4）定向增资价格是否显失公允；（5）定向增资结果是否公平、公正，是否符合定向增资的有关规定；（6）募集资金投向是否符合***产业政策并有利于挂牌公司长远发展；（7）定向增资对挂牌公司财务状况的影响；（8）定向增资过程中挂牌公司是否规范履行信息披露义务；（9）推荐机构会员认为需说明的其他事项。
新三板来自怎么定向增资？
(一)定向发行规定 1、挂牌的同时可以进行定向发行 《业务规则(试行)》4.3.5：“申请挂牌公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的同时定向发行的，应在公开转让说明书中披露”，该条明确了企业在新三板挂牌的同时可以进行定向融资。允许挂牌企业在挂牌时进行定向股权融资，凸显了新三板的融资功能，缩小了与主板、创业板融资功能的差距;同时，由于增加了挂牌时的股份供给，可以解决未来做市商库存股份来源问题。另，挂牌的同时可以进行定向发行，并不是一个强制要求，拟挂牌企业可以根据自身对资金的需求来决定是否进行股权融资，避免了股份大比例稀释的情况出现。 2、小额融资豁免审批 《监管办法》第42条规定：“公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向***证监会申请核准，但发行对象应当符合本办法第36条的规定，并在每次发行后5个工作日内将发行情况报***证监会备案。” 由此可见，挂牌公司必须在上述两个条件均突破时，才需要向证监会申请核准。 在豁免申请核准的情形下，挂牌公司先发行再进行备案。一般流程为：参与认购的投资者缴款、验资后两个工作日内，挂牌公司向系统公司报送申请备案材料;系统公司进行形式审查，并出具《股份登记函》;挂牌公司《股份登记函》(涉及非现金资产认购发行股票的情形，挂牌公司还应当提供资产转移手续完成的相关证明文件)在***证券登记结算有限责任公司办理股份登记后，次一个转让日，发布公告;挂牌公司将股份登记证明文件及此前提交的其他备案材料一并交由***证监会整理归档;新增股份进入股份转让系统进行公开转让。 目前，绝大多数新三板挂牌公司的股东人数离200人还有较大差距，这些公司在突破200人之前的所有定向增发都不需要向***证监会申请核准，只需在定向发行完后，及时备案即可。即使因为定向增发导致股东人数超过200人，也仅在同时触发“12个月内发行股票累计融资额超过挂牌公司净资产的20%”的条件时，才需要向证监会申请核准。 3、定向增资无限售期要求 最新的业务规则中不再对新三板增资后的新增股份限售期进行规定，除非定向增发对象自愿做出关于股份限售方面的特别约定，否则，定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。 无限售期要求的股东不包括公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份，其所持新增股份应按照《公司法》第142条的规定进行限售：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 4、定向增发对象 (1)人数不得超过35人 《监管办法》第36条规定：本办法所称定向发行包括向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及股东人数超过200人的公众公司向特定对象发行股票的两种情形。 前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：公司股东;公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工;符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。 公司确定发行对象时，符合本条第2款第2项、第3项规定的投资者合计不得超过35人。 核心工作的认定，应当由公司董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表意见后经股东大会审议批准。 (2)合格投资者认定 机构投资者：(1)注册资本500万元人民币以上的法人机构;(2)实缴出资总额500万元以上的合伙企业。 金融产品：证券投资基金、集合信托计划、证券公司资产管理计划、保险资金、银行理财产品，以及由金融机构或监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。 自然人投资者：投资者本人名下前一交易日日终证券资产市值500万元人民币以上，证券资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等;且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 现实中，有已经挂牌的企业连续三天，每天向不超过35人定向发行的先例，所以只要股东不超过200人，那么35人的条款实际上可以忽略。 (二)定向增发的投资者与定价 1、专业投资机构热情参与新三板定向发行 从目前来看，大多数新三板挂牌公司的发行对象集中在公司高管及核心技术人员。但是，专业股权投资机构正在成为新三板定向发行的主要力量，近3年有超过一半的定向发行募集资金来源于创投机构，全国股转机构董事长杨晓嘉在前几日即表示，今年新三板将大力发展多样化的机构投资者，其中之一便是加强与PE/VC的对接。 PE参与新三板的方案主要有： (1)以定向增资的方式进入。新三板不断成长的优秀企业，其不断上升的IPO预期，是推动投资者入驻的主要原因。 (2)以直接投资押宝转板。在目前的业内看来，新三板并不是一个成熟的推出渠道，PE通常不会选择把企业送上新三板而直接退出，退出的最佳时点是在企业转板IPO后。 (3)再次，为挂牌企业提供产业链服务。相比中小板、创业板企业，新三板企业不仅仅缺钱，更缺企业资源，为投资的企业提供相应的产业辅导助推其成长也是PE的功能之一。 2、定价依据 2012年以来63起实施或公布预案的定向发行挂牌公司中，有59起在发行方案中披露了定价依据，几乎所有的公司都众口一词披露：定价为参考公司所处行业、成长性、每股净资产、市盈率等因素，并与投资者沟通后确定。可以不参考市场价格。发给员工和外部机构投资者的可以不同价格。最后明确一下，定向增发可以是辅导挂牌的券商、律所或者会计事务所帮忙筹划，但一般都是如第一路演等的第三方平台辅导融资定增，因为作为专业性的平台，其速度和效率都更好，企业可以根据自己的情况，选择适合自己的模式！
