证券公司年纪大了怎么办(46岁证券交易员怎么入行？)

46岁证券交易员怎么入行？

证券交易员，首先你需要有证券交易资格，然后需要有证券从业经验，满足两者之一你就可以进入，但是46岁对于一个人来说，你的交易金心态就已经发生改变了，所以一般要求年轻人进行证券交易，因为证券交易的波动会比较大，年纪大了会一般心情心里会比较受不了。

在证券公来自司上班考完AFP（金融理财师）能有多大用处？

有那个钱还不如去考CFA呢，AFP这种东西也就在银行有那么一丁点作用，证券公司就算了。。。。

证券业“老人”阚治东：大起大落皆是人生丨改革开放四十年·亲历者

来源：界面新闻

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“不管别人信不信，我这辈子就是这样干过来的，今后如果有我认为值得干的事业，我还是会继续去做。”界面新闻记者面前的阚治东眼神灼灼，目光如炬。这一刻，年过花甲的他仿佛又回到了曾经叱咤风云的往昔。

1970年，刚刚初中毕业的阚治东，响应***号召来到了北大荒上山下乡，彼时才17岁的他，不会想到多年以后的自己，会成为***证券业的“拓荒”者。

***研修回国后，阚治东从异地国库券经营起家，一点点摸索，一点点试验，从第一家证券营业部，到第一个股票指数、主承销第一只A股、发行第一张金融债券……阚治东创造了***证券发展史上无数个第一。

他曾两度执掌证券公司，90年代担任申银证券的总裁期间，他与万国证券掌门人管金生、上交所第一任总经理尉文渊并称为“上海滩证券三大猛人”；2002年则是临危受命，奔赴南方证券担负“救火”重任。

他也屡屡遭遇事业的滑铁卢，先是因“陆家嘴事件”被免去在申银万国的一切职位，后又受南方证券破产的影响，在狱中度过了黑暗的21天。

而当一众证券业创始人相继出*、隐退的时候，他却选择重新站起来，再次回归创投圈。

三十多年来，他在资本市场这片土地上挥洒激情与热血，也留下了几许落寞和无奈。

回望过去，媒体冠以他“证券业教父”、“悲情英雄”、“赚钱机器”、“救火队长”等诸多头衔，他却更愿意称自己为证券业的“老人”。诚如他自己所言，每个人都有事业的高峰，也有事业的低潮，起起伏伏，就是人生。

最近，界面新闻独家采访了阚治东。在两个小时的娓娓讲述中，一段段跌宕起伏的经历在回忆者与记录者之间穿梭，如画卷般徐徐展开。

以下为阚治东本人口述：

北大荒这段历史对我们这代人来说，是磨练的时代。我们那时候都是十六七岁，大一点的也就十八九岁。在年纪很小的时候去了农村，虽然当时全国都很艰苦，但我们去的地方要更为艰苦一点。

我们在城市里也没干过什么活，也不知道农活是什么，那时候尽管黑龙江机械化程度比较高，但农活还是农活，还是体力劳动，是非常劳累的，再加上在那样的艰苦环境中，物质生活也十分贫乏。

今天反过来看，这段历史对我们还是有益的，那确实是对我们意志的一种锻炼和磨练。吃过那种苦之后，对其他的困难和问题，应对起来也会更从容和充分。

我们能够回到上海，也是***改革开放政策的结果。对我们知青这一代来说，不像当兵过几年就能复员，或者下放劳动过几年就可以回来，到农村去以后多久才能再回到城市，谁也不知道。

但改革开放给我们提供了回城的路。大部分知青回来都是1978年，现在很多人说是1979回城的，因为当时回来后还要办理户口迁移的工作，不少人的户口都是在1979年才落下来的。实际上大返城在1978年，正好是改革开放的起点。

回来以后，那时候没有说能马上安排工作的。要知道有几十万的年轻人回到城市，要安置这些年轻人，站在**角度考虑，工作量也确实是非常大。而且当时***改革开放刚刚进入初期，就业机会也并不是很多。

知青也不“安分”，有些呆在家里闲不住，就跑到街头去游行高喊“我们要吃饭”、“我们要饭碗”，**压力也很大。上海市**也为此做了大量工作，其中一个工作就是提供给回城知青考试的机会，把各种工作都贴在街道办事处墙上，自己去报名，这时候我就报了人民银行。

当年在众多考试的行业里面，我认为比较适合我的可能还只有这一个，因为其他都是工业工程、码头、远洋捕捞这一类的活。

我在人民银行工作了好多年，从1979年进去，一直到1984年人民银行和工商银行分家，当时央行、机关归人民银行，具体办业务归工商银行。我那时在人民银行负责信贷业务，因此被划归在工商银行。

当时因为改革开放，各行各业急需培养人才。我听说有到***研修的机会，要求的条件是35岁以下，正科级以上、会日语等，这些我都比较符合。我们的团委领导问我敢不敢去考试，我毫不犹豫地答应了。就这样我到了北京参加团中央赴日研修生的考试，没想到最后真的考取了。

如果没有这段研修的经历，可能要转到证券业还是有困难的。当时班级总共三十几个人，研究课题是两人或三人一组，有的去***最大的百货公司，也有去滑雪场研究大型娱乐场所的，还有去工厂企业研究工商管理的，每个人研修的课题都不一样。可能因为我是银行出来的，给我的课题是研究证券业务。

当时我在***的一家名叫“蓝泽证券”的公司实习，虽然后来的研修生也有去大的证券公司研修的，但我却庆幸自己去了这样一家中等证券公司。当年它在***证券公司中的排名大概在第十六七名，中等证券的好处是可以到各个部门去，不像大的证券公司可能只待在一个部门。

在研修阶段，我去了公司的股票部、债券部、电脑部、财会部、研究部……之后还去了下面的分公司，比如大阪分公司、富士分公司、野田分公司、清水分公司等，每个分公司待一星期。这些对我全面掌握一家中等券商应该怎么运作、部门怎么设计、怎么操作是很有帮助的。

从***结束研修回国后，本来安排我去工行宝山区办事处担任副主任，但是当时上海分行的行长毛应梁听到后说：“不行，行里发展证券业务正需要这方面的干部。”所以临时作了变动，把我调到了工行上海信托投资公司担任副总经理，分管证券和投资业务。

那时候上海整个证券市场真正起步，其实就是由工行上海信托投资公司推动的。公司有静安和虹口两个证券业务部，上海“老八股”里，绝大部分都是我们发行的。

尽管知名度很高，但公司证券业务实际很“弱小”。当年信托公司一年利润有5000万，但证券业务一年的收入却只有120万，要是算上人工、房租等，实际是亏***的。

不管干什么行业，不挣钱的行业永远是被人家看不起的。我始终觉得光有热闹不赚钱是不行的，但要怎么挣钱呢？我们想了很多办法，其中就包括把股票价格搞活。

过去我们做股票交易，常常是买进价50块钱，卖出价55块钱，差价很大。我请了一批上海证券业的老前辈来当顾问。几位老先生提议，缩小买卖差价，这样交易才能活跃。于是后来我们把交易价格定得很低，买进价50块钱，卖出去就51块钱或者50块5毛钱。

还有一个国债业务，当年是我们的大头。上海滩上曾经有一个颇有名气的人，叫杨百万。他自己也说过，因为当年大家对国库券还缺乏了解，信息也不灵通，城市之间的国库券价格存在差价，安徽100元面值的国库券只卖70元，到上海却可以卖到90多元，甚至100多元。于是他便从当地国库券经营机构买入国库券，再背回上海卖给我们静安和虹口业务部。

人家能做“黄牛”挣钱，我们自己为什么不能做呢？我当时这样想，最后也这样行动了。1989年左右，我们成立了工商银行证券信息网络，这个网络主要的用途是沟通国债行情，每个地方每周都向上海汇报当地国库券的买卖价格，由上海方面汇总后发放给各成员单位，各地据此自寻对象成交。

通过上面的这些措施，我们逐渐摆脱了过去“只热闹不挣钱”的*面，变成了“既热闹又挣钱”。

但慢慢的，新的问题又出现了。

1988年，全国最早的三家证券公司：申银证券、万国证券、海通证券成立。那时人民银行考虑让我们成立一家证券公司，但毛应梁行长觉得，已经有了信托公司可以开展证券业务，为什么还要成立那么多公司？因此便错过了机会。不过人民银行后来还是抢先注册了上海第一家证券公司，也就是申银证券。

当时万国证券认为，发行承销股票应该是由专业的证券公司承担，我们作为信托公司不应该做这个业务。尽管我们嘴上也在争辩，说信托公司就是金融的百货公司，什么都能经营，但渐渐也意识到，不成立专业的证券公司是不行的了。

于是我们向人民银行写了很多材料，申请成立证券公司。人民银行的行长龚浩成同我们毛行长说：“你们工商银行要成立什么证券公司，把我们申银证券的牌子拿过去不就可以了吗？”所以最后我们就借了申银证券的“壳”，把我们自己的业务内容装了进去。

起初也是“小打小闹”。我们和万国、海通一样，注册资本金都是3000万元。但干着干着这点钱已经无法满足公司发展的需要了。随着网点的不断扩充，每个网点都需要投入500万的营运资金，当时一下子就建立了将近20多个证券营业部，3000万的资本金显然“捉襟见肘”。

钱不够了怎么办？我们首先引进了上海财政，但后来感觉还不行，决定要改制成股份制公司。于是在1992年，我们又引进了金山石化、第一百货等大股东，注册资本达到了6亿元。而这一次的改制增资，也使申银证券的发展走上了新的台阶。

1989年前后，呼吁成立上海交易所的声音越来越强烈。

当时从我自己的角度，营业部已经有股票交易，有柜台交易，但我感觉到，这不是一个正规的交易场所。同样的股票，万国营业部的价格和虹口营业部价格不一样，和静安营业部也不一样，大家各卖各的。甚至有做股票的在营业部安排探子，静安派一个、虹口派一个、其他再派一个，打听哪里的交易价格低就买进，所以急需一个集中统一的交易场所。但由于受到意外事件的影响，交易所的筹建工作被搁置。

后来突然传来要成立上海交易所的消息，我认为是改革开放的成果，另外也和上海开发浦东有关系。

当时还成立了三人领导小组，三个人分别是交通银行行长李祥瑞，市体改委主任贺镐圣和人民银行上海分行行长龚浩成。下面组织了具体的工作小组，组长是人民银行金融管理处处长王定甫。听说此后一段时候，他们也召开了不少座谈会，讨论探索交易所成立可能性，成立的风险等，但交易所成立却迟迟没有进展，就这样1990年上半年过去了。

直到后来一个突发的事件，才引发了他们的重视。

当年6月，上海******、市长***在出访海外时，突然对境外媒体说，上海交易所将在年内成立。这个消息一传到上海，把三人小组都震惊住了，***市长在上海是出了名的严厉，上海的干部都对他十分敬畏。

在年内开业的压力下，大家都感觉到，换人是必须的了。于是到7月份的时候，人民银行金管处正处级副处长尉文渊代替了王定甫，牵头筹备上交所。

他上任后，情况确实和以前不一样。首先他把我们三家证券公司负责人召集过去，让我们有钱出钱、有力出力、有人出人。后来交易所成立的几个部门当中，好多干部都是我们当时派过去的，比如发行部的强纪英是我们申银的，交易部的王强是万国证券的。尉文渊还分了几个小组，一个负责找交易所场所以及交易所装修，一个负责规章制度修改，还有一个负责培训，我们叫红马甲培训。这些工作我们都有参与，每家都承担了部分工作。在这样的紧赶慢赶下，最后交易所总算赶在12月26号鸣锣开市。

早年我们申银和万国当然是有竞争的，但是我和管金生的关系始终处得还算可以。刚开始的时候，人家曾经比喻过我们几家证券公司，说申银像40多岁的人，太稳健了。什么原因呢？因为申银来自于银行。银行实际上讲究提账提笔提算盘，讲究互相牵制监督，讲究总账分布账要合一，所以给人“稳健”的印象，所以说申银证券就像40多岁的人，太稳健了。

至于另外两家，万国证券像年轻小伙子，冲劲十足；海通又太老了，一点活力都没有。比喻归比喻，大家其实各有各的优势。

申银与万国的合并，主要源于1995年的“327国债期货事件”。当年这一事件发生，万国面临挤兑保证金的问题，工商银行给了他们6个亿的临时贷款，但这个6个亿只能解决暂时的资金需求。此后管金生被捕入狱，公司陷入更深度的危机。对万国来说，只有两个选择，关门或是合并。当时万国曾试图寻求与上海国际信托投资公司下属的证券营业部、浦东发展银行的证券营业部、上海财政证券公司等进行合并，但都遭到了反对。

后来我得知此事后，便在一次饭*上，主动向熟悉此事某位领导提出，愿意与万国合并。

当时主要有几点考虑：一是我们申银从成立以后，效益一直非常好，基本上说利润每年都能翻一翻，从500万到1亿2500万再到2亿5000万。所以我们的资金实力当时还是比较雄厚，足以应对万国资金的需求。二是虽然当年我们申银的网点比万国还略多一点，但我还想进一步扩充网点，然而当时人民银行总行金管处对网点设置却卡得很严。此外我当时的人员也不够，如果万国的干部配进来，有3000多号人的话，我的队伍就比较充实了。所以，尽管万国在制度和设计上都有欠缺，但我是看中了它的网点和干部这两块。

上海市领导批准这项合并方案后，我们马上着手展开了一系列工作。在各方支持下，公司投行部、国际部、交易总部等业务和管理部门迅速合并，会计审计、报表合并、人员合并、干部合并等也在短时间内完成。从我向市**提出合并建议，到申银、万国合并办公，最后只用了三个多月的时间。1996年7月1日，经人总行批准，申银万国证券正式对外挂牌。但实际上，真正的合并时间是1996年1月1日。

在合并的时候，我力求做到公平公正。比如在干部分配上，60个中层干部的名额，我坚持一家一半，30个万国的干部，30个申银的干部。但这当中难免有人有意见，有些老申银的员工认为我们自己干的好，却没有得到提拔，还有员工觉得1500人创造的东西却要3000人分，是种不公平。

当然每个人，从自己不同角度，会有不同的理解。但是从整个公司发展大的角度、我自己的角度，我认为申万的合并是成功，不成功的话它不可能存在22年，也不可能延续到今天。

上海和深圳两地的竞争其实很早就开始了，两地都有做国际金融中心的野心。中央批准成立上交所后，深圳也想和上海一样成立交易所。于是就赶在上海交易所开市之前，在当年11月下旬抢先举办了个开业典礼，但因为没有拿到批文，不能宣称开业，只是“试营业”。

虽然现在上海交易所、深圳交易所是大家分灶吃饭，你做主板，我做中小板。但过去竞争却十分激烈，深圳市场在成交量和涨幅方面强于上海市场，出现了“深强沪弱”的格*。

在这样的情况下，两地**也采取了一些措施，具体就是后来就是我们受到处分时提到的，“违规获取银行巨额资金，采用连续买入卖出和大量对敲等办法，分别操纵上海石化、陆家嘴、南油物业等股票价格，造成上述公司股价异常波动”。但当时我们并没意识到这是错的，我们认为就应该是这样竞争。

1996年12月16日，《人民日报》发表文章，对前一阶段股市过热的现象进行了批判，之后***也派调查组来调查。一开始调查，并没有引起我们足够的重视，直到调查组第二次来，大家慢慢才感觉事态越来越严重了，公司里面人心惶惶。

现在有些人说：“你本来可以免于处分，但你当时为什么要冲在前面？”他们不了解真相，如果我不冲在前面，我知道没有一个人会挡在前面，所以这事我选择一个人承担。我告诉他们，你们就处分我，我是法人代表，我是总裁。但是有一个前提条件，别往下追究，不要追究我的分管副总，不要追究我们业务总部的负责人，不要追求我们的业务操作人员，也不要追求我们的负责财会融资的人员。

最后我得到的处分是免职，还有个行政记大过一次。有媒体经常另加一句，说我被禁入市场五年，其实根本就没有这回事儿。

今天回过头来反思，其实竞争不是坏事，市场本来应该存在竞争。我们应该勇于面对国内两个交易所的竞争，更应该勇于面对和世界各地交易所之间的竞争。

1997年6月，我告别了申银万国。工商银行领导给我安排了上海市分行的工作，宝钢总经理谢企华也希望我去那里工作，此外上汽集团、上海国际信托以及一些海外机构也都找过我，但我始终觉得没有太合适的职位。

后来深圳发展银行恰好成立上海分行，他们向人民银行行长毛应梁去请求干部，后来我就在他的推荐下，以高级顾问的名义来主持起了该分行的工作，这一干干了大概六个月。

一次偶然的机会，我见到了深圳主管金融的庄心一副市长，交谈中他了解到我还没有实实在在的工作，便提出希望我去深圳。当时深圳正在筹备创业板，深圳市**想自己创立一个国有的创业投资公司，庄心一觉得这项工作非常适合我。

我刚去干的时候，创业投资这个行业、这个概念老百姓还鲜有能接受的。事实上，全世界范围里面，创业投资干得好的，只有两个半地方，一个是***，一个***，半个算******，其他包括***、韩国、******、欧洲的很多地方都没有做好。今天我们可以总结干不好的种种原因，但当时我们并不明白。80年代曾经搞过一个中创，当时没有资本市场配合，老百姓不接受它，那显然是干不好的。

我前面就说过，不挣钱的行业永远没有吸引力。我接手深创投后，目标就是要做一个挣钱的创业投资公司，通过一个挣钱的创业投资公司带动一个创业投资行业。但在这一实现目标的过程中，不少人也有了不同的意见，比如很多人说我投的风险投资项目都是“临门一脚”的项目。但是无论如何，最终我们还是坚持走下去了，现在再回顾，如果我们没有走这条路，我们的深创投和创业投资干不到今天。

之后甚至周小川**等领导都找我过去谈话。在那样的情况下，我说我不愿意去，这显然是不可能的。

开始的时候，领导承诺，“绝对不会叫你赤手空拳救南方，我们会从政策、资金、人才等各方面给予支持”，这一切都没有兑现，南方证券的实际状况比想象中更加糟糕。当时整个证券行业都面临亏***，几乎每家证券公司都面临困境。有些地方**采取措施救活了，比如上海的几家。但深圳**在考量后，最终还是选择了放弃。

我数次提出辞职终于获得同意后，南方证券最终被深圳市**接管，一年以后才宣布破产。但我却被卷入了南方证券操纵哈飞股票案，并在2006年3月2日被捕入狱。

人只有在失去自由以后才知道自由的宝贵，突然发生这样的事，每个人都受不了，但受不了也得受。当时就是这样一个情况，你也不知道发生了什么，也没人告诉你是发生了什么。我进去之后的21天里，只有深圳南方的专案组来问了一些问题。

在深圳看守所，有人告诉我，一片树叶吹进来，半年都出不去。因为里面没多少人走动，可能半年甚至一年才把树叶打扫掉，更何况是人。

在21天里，我也遇到很多人，包括徐卫国（前大鹏证券董事长）、刘波（前南方证券董事长）等。他们开玩笑说，咱们组合组合，都能成立一个证券公司啦。确实就是这么个状况，早年的证券公司都是摸着石子过河，大家都有风险，摸不到石子就可能跌到一个深坑里面。所以你会看到早年从事证券业的干部，遇到类似我这样问题的有不少。

我在《荣辱二十年》一书里曾经写过，当时我搬出了一箱子的文件，一百多份会议记录来证明我在南方证券没有下达过买卖哈飞股票的指令。很多人以为，正是因为我准备得很充分，所以最后才被他们撤诉，但事实并不是这样。

后来很多人告诉我，当年证监会的领导，明确我与南方证券事件无关，与南方证券的破产清算无关，专门派了一个人带着负责南方证券专案组组长和深圳证监**长，和深圳市主要领导对话，最终才作出的撤案。

我也是在这些年才慢慢拼凑出当年事情的真相，了解到最后结果并不是凭我自己一己之力抗辩才获得的。

离开南方证券以后，我再次回到创投，但和过去在深创投不一样的是，这次是我们自己做创投。

我正在写的第三本书，也是关于创业投资的。但这个行业不好写，写到今天还是在路上。

事实上要写的东西有很多，比如我是如何被创投的，我在募资中间经历了几次失败，怎么会失败，在很多项目上为什么会出现一战二战三战……创投这个行业也经历了从不认识到充分认识，最后到今天，很多人又认为到了何去何从的十字路口。

我们刚开始起步的时候，就明确了几条红线，比如有限责任公司不能超过50个股东，不要去保本保底，不要去公开募集等。但现在很多事已经慢慢地变质了，有的股东可以扩充到200个，还有的搞众筹等，这些都是问题。P2P等我们也一直坚持不做，因为这些都是我在证券业吃过亏的东西。

但风险投资本身是有一个风险的问题，风险投资不可能每笔投资都成功的。现在很多司法部门对这类案件的审理，我认为可能某些角度也不是很准确，经常因为有这样那样的纠纷，就导致这个行业被认为是可怕的行业，说不定哪天就陷到哪个雷里面去了。这也是我们今天思索的：***对这行业到底怎么看。我们监管部门现在一味的监管，规范化管理，我们举双手赞同，但是也要有人出来保护这个行业、爱护这个行业。

回顾改革开放的40年，也让我相信未来会更美好。

现在的证券业和过去的太多不一样了，我们那时候是零的起步，干什么都是“第一”。今天的市场已经充分发展，变成在各方面都有影响力的行业。

未来会如何？未来肯定在今天的基础上，会有更大的发展。原因是***的资本市场目前发展到一定阶段，但还不是最高阶段。虽然市场已经和世界上的很多东西接轨，但是严格意义上来说，如果和世界最先进的资本市场相比较，我们还有很多差距。

比如***的资本市场，在国际融合方面，仅仅迈出几小步而已，还没有完全迈出来。我曾经和人家回忆说，我们当年干证券业务，提出口号是股份大众化、交易电子化、市场国际化。现在看来，前面两个都做到了，但国际化我们做的却远远不够。我们的市场尽管发了B股，却不温不火，我们想搞国际板，但患得患失，投资者也不理解。

所以反过来看，这些差距就是我们可以努力的地方，值得做的事情还有很多。我相信未来市场肯定会比今年好，并不是我们过去这一代人已经把活都干完了，恰恰相反，后面的活还有的是。

年龄大来自了,想去证券公司,怎么办?

年龄不是障碍,考试更没问题,我们公司一个40多岁的女的,还就一次性通过了.主要问题在于自身的心理障碍,你觉得行,那没啥不可以的,你要觉得可能不行,那肯定不行

【职场案例故事】从事了十年的证券公司运营工作，却找不到自己

证券行业是金融行业中的一类，比起银行、保险等其他金融企业来说，证券行业起伏比较大，股票行情的好坏直接决定了行业的好坏。近些年来随着交易佣金的降低，竞争越来越激烈。***股票市场的产生发展至今，仅用了不到20年的时间，几乎走完了西方发达***股票市场200多年的发展历程，这是辉煌的改革成果。如果有幸乘上证券行业的发展快车，能从事证券行业的工作，或许对职业生涯来说是段不错的积累和历练吧。

证券公司运营总监：当工作成为一种折磨

***人在春节这样的团聚的日子，归心似箭，很少有人还关心自己的职业规划问题，而他留给我非常深刻的印象，陈伟（化名）是个80后的职业人士，工作二十多年了，其中十多年的证券公司工作经历，想来他是非常焦急地想解决他的问题才会在这样的时候来找职业规划师咨询吧。我看了他的工作经历和职业性格测试结果后，立即与他通过网络进行了初次沟通。

证券公司工作十年，好迷茫

我曾在***级研究机构、500强外企、国外银行、国内金融机构都有多年工作经验，与同龄人陈伟聊起金融方面的工作，就和朋友般地自在，他也非常健谈：“我所在的证券公司在证券行业中属于中小券商，我目前是营业部的运营总监，相当于负责后台运营的副总，主要负责营业部的后台管理和合规风险控制工作。运营总监的工作比较繁杂，后台各部门的管理，现场管理，各种纠纷的处理，各种报表的报送，都需要运营总监来协调处理，相当于营业部的大管家。”

电脑前的他似乎想着怎样单刀直入地阐明他的问题，等了约五分钟，陈伟继续了他的话题：“我不太喜欢现在的工作，特别不喜欢搞合规和风险控制的工作，不喜欢面对各种合规检查，是我比较烦的地方，虽然不喜欢，也只有硬着头皮干，我这个人好像是那种有兴趣干的事情，干起来才有激情的人，目前干的事情没有成就感，虽然还基本胜任，但难以出成绩。不喜欢的地方就是合规管理这块，有不少的证券公司这一块是有专人管理的，不需要运营总监自己负责，而我们公司都要兼着。当前困扰我的主要问题有三个：第一，目前自己已经到了这个年纪，感觉还没有找到自己的定位，做的工作不感兴趣，没有成就感，完全是在应付，浪费本就不多的时间；第二，对未来自己的发展也还比较迷茫，没有一个清晰的目标。第三，未来随着年龄的增大，不能胜任目前岗位又无其他岗位可选择，需要早做打算。”

多年的工作积累，需要做好职业定位

在陈伟的职业经历中，我深深感受到这位从事多年没兴趣的工作中难以言喻的苦，而这个年纪的他要承担起家庭生活的重任，要跳槽或是转型都必须经过深思熟虑。陈伟说他处于比较尴尬的状态，以前年轻的时候没做过职业规划，缺乏长远职业目标。但我鼓励他，其实这年纪是男生工作的黄金年龄，找准自己的职业定位为时不晚。

与陈伟的沟通中，他对自身工作上的缺点也有认知，他存在抗压和心理承受能力不足、业务开通能力和社交能力不够强、做事不够果断的不足。陈伟有较强的表演和组织活动的能力、有一定的演讲能力，喜欢从事表演、讲解等类型的工作，乐于成为活动的焦点。工作认真负责，沟通能力和说服力强。而这个年龄的他有了二十多年的工作经历，他更希望能做个培训师。他说自己其实内心早就有这样的想法，但不知道如何动手，证券公司的工作非常繁忙，只有过年前才有空闲时段可以来向阳生涯找我咨询。看来我是任重道远，他的职业定位很清晰了，我必须提供他比较好的行动计划，让他尽快地进入理想的职业道路。

立即行动比“纸上谈兵”更重要

对于陈伟来说，坚持在目前工作岗位上继续工作是有必要的，和上级部门和营业部主管沟通合规管理方面的岗位设置问题，以获得由专门人员管理合规的制度安排，尽可能在现有岗位上获取更多知识储备，为将来的培训工作打下扎实基础。

在业余时间训练和提升自己的课程内容和演讲能力，在有条件的情况下兼职从事一些培训项目，好好利用周末为实现自己的理想努力。

以他多年的工作资历，找份与证券行业相关的培训师工作应该不难，有机会成为培训师后在专业上做深做专，在有一定客户的情况下，根据个人的情况，可以考虑成为自由职业的培训师。

经过朋友般地咨询与交谈后，我和陈伟真的成为了朋友，作为同行我们有时也交流工作。

五月份的时候他很激动地告诉我，他已经找到自己职业发展方向，并为之努力，现在已经跳槽去另家知名证券公司，担任培训师工作，想来这才是他的理想工作吧，真心祝福他。

商道如人道，股如人生，长时间的耕耘，长期的辛苦，长期的忍耐，就能够不鸣则已，一鸣惊人，在人生的路上要学会在寂寞中、无人问津中忍耐、学习、成长，最终成功。

有钱花不出去？券商私募成长的烦恼

如果有人说他钱花不出去，相信谁都有“给他一拳”的冲动。

不过，券商私募基金子公司（下简称“券商私募”）的钱是真有点“花不出去”。这不是炫富，而是源于近年来政策变化所带来的“阵痛”。

券商私募到底经历了什么？哪些机构才能安然“渡劫”？针对这一问题，支点财经近期对天风证券旗下私募基金子公司——天风天睿进行了采访。

券商私募的募资烦恼

天风天睿成立于2013年，截至去年年底，基金管理规模85.29亿元，累计投资项目136个。

公司副总经理陈实曾就读于北京大学***经济研究中心，加入天风天睿之前，曾在天风证券中小企业金融部任职。

“国内券商做直接投资的历史，比天风天睿要早得多。”陈实对支点财经记者说。

早在2007年9月，***证监会就批准中信证券、中金公司开展直接股权投资试点，允许这两家券商以自有资金设立子公司开展股权投资业务。

这标志着券商直接股权投资业务（下简称“券商直投”）正式开闸。目前在业界赫赫有名的金石投资，就是中信证券旗下的私募子公司。

由于券商注册资本一般都比较大，相当部分券商私募子公司都采用自有资金投资，这是与一般私募基金相比的一大差异。

但如今，这一切都发生了变化。

2016年12月30日，***证券业协会发布《证券公司私募基金子公司管理规范》和《证券公司另类投资子公司管理规范》，这是2014年对老版《证券公司直接投资业务规范》修订以来，在券商直投领域发布的最重要的文件。

从“直投”到“私募”，最大改变在于私募基金子公司的自有资金投资额不得超过旗下各只基金总额的20%。根据整改要求，券商直投子公司要在1年内转型为证券公司私募基金子公司，并进一步明确直投业务规范。

券商直投以前拿自有资金投资，募资能力并未经过市场淬炼。而变为券商私募之后，80%在外配资的规定，对投资团队来说是比较大的考验。

“而且，新规推出恰好遇到了‘募资难’的大环境。”陈实说。

2007年国内私募基金开始蓬勃发展，但近年进入退出阶段时，人们发现能赚钱的只是少数头部私募，大部分都是微利甚至亏***，这造成了出资方的观望心态。

此外，过去部分银行通过表外业务，把银行的钱变成投资资金。但在金融监管趋严背景下，这种方式会越来越难。这部分钱断掉后，募资总量也必然下降。

于是，保险、信托、上市公司、**引导基金、高净值个人、第三方理财机构等普通私募钟爱的募资群体，也同样成为券商私募的重要“金主”。

“在募资具体区域上，券商私募与其他同行大同小异，无外乎北京、上海、广州、深圳、杭州、成都等地。”陈实说。

不过，对外募资对券商私募也有好的一面——自有资金毕竟有限，很难做到大型私募千亿级的规模，利用第三方资金的商业模式有更大的想象空间。

截至去年年底，***证券业协会已公布四批整改规范名单，涉及来源于37家券商的51家券商私募子公司，天风天睿也是其中之一。

金饭碗“丢了”

除募资外，还有些整改细节也让很多券商苦恼不已。

过去券商直投发展过程中，最受争议的便是“保荐+直投”模式。即券商突击入股自己保荐的拟上市公司，除保荐费用外还获取股价溢价的回报。

这种模式的优势十分明显：操作相对简单，只需考虑价格和风险，收益确定性高且获益周期相对较短，3-5年即可完成退出。

然而，监管新规对投资方向也进行了规定。

据了解，为拟挂牌企业提供IPO辅导、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任股票挂牌并公开转让的主办券商，在签订有关协议或实质开展相关业务后，其旗下私募基金子公司及下设私募基金均不得对该挂牌企业进行投资。

简单说，“保荐+直投”的“金饭碗”丢了。当券商直投失去了先发优势，如何成功争取更多的优质项目，考验的是其软实力。

另一方面，虽然从业务上来看，券商私募与深创投、达晨创投相比没有任何差别，但与这些基金相比，他们需要应对不同的监管成本。

比如券商私募的风控体系不仅要遵守所有私募基金都要遵守的法规，还要服从***证券业协会专门针对券商直投的监管办法。

按证监会要求，一类业务原则上只能设立一个子公司经营，相关子公司应当专业运营，不得兼营，证券公司各类子公司原则上不得下设二级子公司。

只有特定情形下，私募子公司才可下设运营实体性质的二级管理子公司，包括服务实体经济和“一带一路”等***战略、私募子公司与特定主体合作，如地方**投融资平台、***重点扶持产业龙头企业、知名外资机构等。

监管出发点是防范风险、便于管理，但也给券商私募造成了一些不便——券商私募子公司通常下设不同基金，分别安排对应的“孙公司”作为基金管理人，这样的好处是风险隔离。如果按照新要求，所有风险将集中到私募子公司上。

此外，券商私募还要被纳入券商母公司风控体系，由证券公司履行管理责任，对子公司统一实施管控，防范利益输送以及利益冲突、同业竞争等问题。

譬如，私募基金子公司与证券公司其它子公司应在人员、机构、经营管理等方面进行隔离。证券公司及其他子公司与私募基金子公司存在利益冲突的人员，也不得在私募基金子公司担任董事、监事等重要职务。

下一步：依靠价值投资

纵观国际市场，股权投资业务一直是券商重要收入来源，而且利润极为丰厚。譬如，发达***券商股权投资收入一般占总收入60%以上。

但在国内，这一目标的实现过程并不容易。大部分券商私募都仅有4-7年经验，市场淬炼并不充分。

如今，一方面要完全市场化，一方面面临监管、合规要求，难度可想而知。好在，每个券商私募都有了自己的应对之策。

以天风天睿为例，高净值客户资源、母公司遍布各地的营业部分支、投行资源、投研能力、风控体系等，都是其发展的独特优势。

陈实表示，天风证券营业部不只做传统经济类业务，而是参与直投、债权在内的所有板块。天风天睿很多募资路演，也都依托于这些营业部的线下资源。

“尽管天风天睿成立时间不长，但也做了些不错的项目，有一定的品牌，募资并不是很难。但规模较小的券商私募压力就会比较大。”陈实说。

在投资方面，陈实坦言公司以前确实有些“投行思维”，比如主要研究企业财务、规范性、符不符合IPO标准。

“后来我们也反省了自身，开始行业专业化改进：一是高端制造，二是医疗健康，三是教育产业，四是消费升级。而且我们会往项目中前端走，挖掘有增长潜力的项目，不会把是否马上能IPO作为唯一考量点。”陈实说。

不仅是拟上市项目，一些早期项目也会主动与券商分支机构进行对接，提前了解资本市场信息。这样一来，天风证券也能为天风天睿的项目源提供支撑。

“而且每家证券公司都有自己的研究部，它对一二级市场的信息获取广泛而深入，这种资源一定程度上是可以共享的。”陈实说。

基于以上种种做法，天风天睿也获得了一定行业认可，在中证金牛、清科、投中的年度私募评选中，都荣登年度最佳券商私募子公司TOP10的榜单。

“券商私募发展时间不长，同行竞争并不激烈，退出案例也屈指可数，要做排名也大部分依靠基金管理规模来进行对比。因此，虽然以上成绩值得骄傲，但老实说，无论这个行业还是我们自身，都还有广阔的发展空间。”陈实说。

关注“趋势”而非“风口”

——对话天风天睿副总经理陈实

投资“向上走”的行业

《支点》：具体评估投资项目时会关注哪些指标？

陈实：我们首先会对企业所处行业趋势进行判断。

如果行业趋势是往上的，哪怕企业犯点错，也有一定的容错空间。但如果蛋糕越来越小，那任何人进去都会很痛苦，因为你做得再好也会越做越小。

目前天风天睿主投的高端制造、医疗健康、教育产业、消费升级等方向，在某种意义上都不算风口，但这些行业会一直存在，而且一直都是往上的趋势。

选好大方向后，就看企业有没有独特优势。我们希望投的项目能在行业内实现一定程度的垄断，这样才能带来效益最大化。

此外，在经济下行压力逐步显现的势态下，现阶段我们会寻求更市场化的项目，也就是不依赖经济补贴、**资源、个人关系就能活得很好的企业。

《支点》：您经常提要关注企业是否有“硬科技”，这个“硬”如何理解？

陈实：硬科技相当于技术在全球领先、有绝对竞争优势的科技产品。

我之前投过一个做新能源电池研发的企业，这家公司做到了几件其他竞争对手做不到的事：一是提高了电池容量，二是使电池在低温情况下能量流失更低，能适应北方冬季的市场需求。凭借这些优势，它成为了比亚迪核心供应商之一。

发展硬科技，需要通过投资机构来推动。以现在***提倡的高校科技成果转化、军民融合为例，这两个领域的技术要与市场诉求结合，都需要强有力的第三方支持，天风天睿这类投资机构恰恰可以成为这个桥梁。

《支点》：天风天睿还投资过一些文娱项目，您对该领域持何态度？

陈实：实际上，我们未来在这一板块的投资会相对谨慎。

我国文娱从业者素质参差不齐，年龄相对发达***从业者也普遍偏低，这导致纯幼、色情、吐槽、非主流文化等内容居多。

相比之下，发达***文娱工作者年纪更大、阅历更丰富，他们创作的是融入生活态度的作品，整体水准更高。

此外，过去常常提所谓“口红经济”，也就是经济越波动，社会上的娱乐消费越高，但这种消费主要指的是低俗、吐槽等非主流文化消费。在当前***对不符合社会价值观的文娱产品进行强监管的情况下，“口红经济”也很难奏效。

因此，当前在文娱板块的投资确实需要慎之又慎。

做陪伴企业成长的价值投资

《支点》：投后管理时，最差的项目反而会牵扯最多精力。如何解决这一问题？

陈实：核心逻辑是在投资的阶段就遴选出优质项目。能否把握行业、市场发展趋势，遴选有发展潜力的企业，是考验投资公司投资能力的所在。

《支点》：如果真遇到不好的项目怎么办？

陈实：投资机构做的事是在一定时间段内陪伴创业企业成长，不仅给予资金支持，也提供经营管理、行业整合、资本运作支持。

当然，随着宏观经济和投资市场的变幻，任何行业都存在短期波动风险，价值投资必然要经历一个较漫长的过程。充分调研，合理规划止***线，必须要先行于投资决策。

看好武汉生物医*

《支点》：天风天睿总部在武汉，同时在北京、上海、深圳设有分支机构。为何这么布*？

陈实：投资公司布*情况都是跟着人才、业务走的，毕竟国内顶尖人才还是在一线城市，最多的资金、最好的项目、最完整的产业链也往往集中于这些地区。

譬如，深圳核心优势是IT产业配套十分完善，打版、做样、找配件一天就能搞定，但如果在中西部城市起码得2个月。

短期来看，武汉要落地更多一流的投资机构、募集一流的资金都是很难的，但未来武汉替代深圳的可能性不是没有的，原因有以下几点。

第一，现在各个城市都在“抢人”，但抢的核心往往还是落在房价上。和深圳房价相比，武汉吸引毕业大学生留下来的几率肯定还是要大一些。

第二，武汉已经在包括光电技术在内的某些行业上有了较完整的产业配套，未来这类相对完整的产业链会越来越多。

第三，武汉高校科研院所密集，从技术层面讲是有充足驱动力。

《支点》：在您看来，武汉下一个类似光电技术这样的产业会在哪些领域出现？

陈实：我觉得是生物医*。

目前武汉生物医*产业可能没上海、江浙那边的体量大，但医*这块不是靠体量的，关键得靠技术实力，而武汉拥有足量的科研实力作为后续支撑。

  记者丨蒋李 实习生 丨罗琪 编发丨吴玲

像我30多岁的人了，现在想从事证券行来自业，入门要从做客户经理做起合适360问答吗,会否年纪太大了丰鱼兰加孙厚配轮（已考过从业资格全

年龄不是问题，主要还是你对这行业的兴趣，我今年37岁了，才准备进入证券业，才考过三门，不如你了，客户经理是证券公司的最基本工作，也称为营销经理，跟人打交道，多开户，你才能多拿薪金。

证券经纪人从业受年龄限制吗？

这个还要看你要去的证券公司的规定，据我所知大多数是没有年龄限制的！主要还是看证券公司的要求，但是还是找一家信誉好的证券公司会好一点。就怕证券公司的政策变来变去。

我想去证券公司做·，不过年纪大了。统亲农硫根团好械物担各方面很犹豫。。。。现在很烦。。

在某大券商工作，给你说说吧：总部：投资银行部，保荐人，辅助发行承销人员（主要是律师、注册会计师等）自营业务部，理财人员，这个要求复杂了，经验学历都重要哦，最好名校金融硕士以上。稽核部（或合规部），合规稽核人员，法律或财会高等学历审计部，同上。经纪业务部，要求复杂，包括总部面对营业部各类对口人员。固定收益部（部分公司归资产管理部分分开），同自营要求。资产管理部，同自营部要求。办公室、机构销售部、秘书处等。。。。。。营业部：前台，营销人员，包括营销经理、团队长及营销员中台，客户服务部，包括客户经理和咨询经理和投资顾问。后台，柜台--柜员，电脑部---电脑经理、电脑助理，财务---财务经理、出纳，办公室。部分公司还包括研究所（有的券商研究所是***公司），属于总部，要求研究人员，基本是行业内研究院跳槽以及各大名校研究生以上毕业生。==============================================这是我在其他问题中的回答。如果只是喜欢投资，那么你最好的去处是总部自营或者资产管理，但是要求你学历至少是名校硕士，大学就过证券从业资格考试5门，最好CFA过初级。否则，嘿嘿。要知道，证券业经纪人相当于保险跑街，并且，即便券商想把经纪人留下，100多家券商，要的了那么多闲人？况且很多萝卜已经找到了坑。最后提醒一下这位小伙伴：国内找职位不仅仅靠学历，还靠关系，***特色，你是聪明人，你懂的！！！