基金份额怎么确认基金份额时申购生效(什么是基金认购和基金申购？)

什么是基金认购和基金申购？

基金首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后购买基金的行为称为申购；一般情况下，认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠。认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金要在申购成功后的第二个工作日进行赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金成立时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。认购期一般按照基金面值1元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠。认购期与申购期区别之一就是利息。利息是指在基金募集期，因为基金还没有成立，投资者的款项到达基金公司账户后，没有进行投资和运作，要计算利息，并将利息折算为基金份额计入基金账户。基金成立后，申购的基金即成为投资，风险要由投资者自担，所以不能计算利息。法律依据：《中华人民共和国证券投资基金法》第六十六条??基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，从其约定。投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。《中华人民共和国证券投资基金法》第八十七条非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由***证券监督管理机构规定。

基金申购份额持有时间是怎么计算的？

基金购买时间怎么算？

法律速递｜《中华人民共和国证券投资基金法(2015修正)》（二）

来源|全国人大***会

第六十一条　申请基金份额上市交易，基金管理人应当向证券交易所提出申请，证券交易所依法审核同意的，双方应当签订上市协议。

第六十二条  基金份额上市交易，应当符合下列条件：

（一）基金的募集符合本法规定；

（二）基金合同期限为五年以上；

（三）基金募集金额不低于二亿元人民币；

（四）基金份额持有人不少于一千人；

（五）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

第六十三条　基金份额上市交易规则由证券交易所制定，报***证券监督管理机构批准。

第六十四条  基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报***证券监督管理机构备案：

（一）不再具备本法第六十二条规定的上市交易条件；

（二）基金合同期限届满；

（三）基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；

（四）基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。

第六十五条　开放式基金的基金份额的申购、赎回、登记，由基金管理人或者其委托的基金服务机构办理。

第六十六条　基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，从其约定。

投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

第六十七条  基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外：

（一）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；

（二）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

（三）基金合同约定的其他特殊情形。

发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日报***证券监督管理机构备案。

本条第一款规定的情形消失后，基金管理人应当及时支付赎回款项。

第六十八条　开放式基金应当保持足够的现金或者**债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。基金财产中应当保持的现金或者**债券的具体比例，由***证券监督管理机构规定。

第六十九条　基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。

第七十条　基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止***失进一步扩大。计价错误达到基金份额净值百分之零点五时，基金管理人应当公告，并报***证券监督管理机构备案。

因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人***失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。

第七十一条　基金管理人运用基金财产进行证券投资，除***证券监督管理机构另有规定外，应当采用资产组合的方式。

资产组合的具体方式和投资比例，依照本法和***证券监督管理机构的规定在基金合同中约定。

第七十二条  基金财产应当用于下列投资：

（一）上市交易的股票、债券；

（二）***证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

第七十三条  基金财产不得用于下列投资或者活动：

（一）承销证券；

（二）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（三）从事承担无限责任的投资；

（四）买卖其他基金份额，但是***证券监督管理机构另有规定的除外；

（五）向基金管理人、基金托管人出资；

（六）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（七）法律、行政法规和***证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，符合***证券监督管理机构的规定，并履行信息披露义务。

第七十四条　基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

第七十五条　基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在***证券监督管理机构规定时间内披露，并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

第七十六条  公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；

（二）基金募集情况；

（三）基金份额上市交易公告书；

（四）基金资产净值、基金份额净值；

（五）基金份额申购、赎回价格；

（六）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；

（七）临时报告；

（八）基金份额持有人大会决议；

（九）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；

（十）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；

（十一）***证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。

第七十七条  公开披露基金信息，不得有下列行为：

（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（二）对证券投资业绩进行预测；

（三）违规承诺收益或者承担***失；

（四）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

（五）法律、行政法规和***证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

第七十八条　按照基金合同的约定或者基金份额持有人大会的决议，基金可以转换运作方式或者与其他基金合并。

第七十九条  封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并报***证券监督管理机构备案：

（一）基金运营业绩良好；

（二）基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；

（三）基金份额持有人大会决议通过；

（四）本法规定的其他条件。

第八十条  有下列情形之一的，基金合同终止：

（一）基金合同期限届满而未延期；

（二）基金份额持有人大会决定终止；

（三）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接；

（四）基金合同约定的其他情形。

第八十一条　基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。

清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成。

清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报***证券监督管理机构备案并公告。

第八十二条　清算后的剩余基金财产，应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。

第八十三条  基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金份额持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集；该日常机构未召集的，由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集的，由基金托管人召集。

代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人有权自行召集，并报***证券监督管理机构备案。

第八十四条　召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

第八十五条　基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。

每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权。

第八十六条  基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。

参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开。

基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的二分之一以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过。

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报***证券监督管理机构备案，并予以公告。

第八十七条　非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。

前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

合格投资者的具体标准由***证券监督管理机构规定。

第八十八条　除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管。

第八十九条　担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。

第九十条　未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动；但是，法律、行政法规另有规定的除外。

第九十一条  非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

第九十二条  非公开募集基金，应当制定并签订基金合同。基金合同应当包括下列内容：

（一）基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务；

（二）基金的运作方式；

（三）基金的出资方式、数额和认缴期限；

（四）基金的投资范围、投资策略和投资限制；

（五）基金收益分配原则、执行方式；

（六）基金承担的有关费用；

（七）基金信息提供的内容、方式；

（八）基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式；

（九）基金合同变更、解除和终止的事由、程序；

（十）基金财产清算方式；

（十一）当事人约定的其他事项。

基金份额持有人转让基金份额的，应当符合本法第八十七条、第九十一条的规定。

第九十三条  按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。

前款规定的非公开募集基金，其基金合同还应载明：

（一）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所；

（二）承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序；

（三）基金份额持有人增加、退出的条件、程序以及相关责任；

（四）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的转换程序。

第九十四条　非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金行业协会备案。对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，基金行业协会应当向***证券监督管理机构报告。

非公开募集基金财产的证券投资，包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及***证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

第九十五条　基金管理人、基金托管人应当按照基金合同的约定，向基金份额持有人提供基金信息。

第九十六条　专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人，其股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金资产规模等符合规定条件的，经***证券监督管理机构核准，可以从事公开募集基金管理业务。

来源：全国人大***会

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怎样确认基金申购成功？

由于基金是在第三个工作日才能确认申购成功。假如你4月1日买入基金，那么需要在4月3日到买基金的地方（银行或证券公司）打印确认申购单。这是免费的，也是保准的，防止证券公司没买上等情况。）希望能帮到你，祝顺利！

基金的购买时间和确认份额时间是怎么确认？

下午三点，市场结束交易，然后基金公司对基金持有的资产和份额进行统计，大都会在晚上八九点左右确认，你可以在你投资基金的平台上看到基金净值更新为当天的最新净值。但那时已经不是交易时间了，所以需要等到第二天交易时间，才能确认。也就是说，如果你在下午三点前买入，那么你买入的基金净值实际上还没有出来。等到当天的净值晚上出来以后，在第二天的交易时间，你就可以看到你的基金份额确认了。那如果你是在下午三点之后买入的，当天的市场交易已经结束了，所以当天的净值也和你没有关系。你买入的是从第二天开始的交易了。所以要等到第三天才能确认。同理，如果我们卖出基金的时间是在当天的下午三点钟以前，那么就是按照当天的基金净值来确认，你卖出份额会在第二天确认，甚至到账。但是如果是下午三点之后卖出的话，当天的交易同样和你没关系，只能等到第二天的交易再说。所以，你卖出的份额确认需要等到第三天。至于海外基金的情况，受到时差、外汇管制等各方面原因的影响，一般要推后一到两天。

兴全社会价值基金成立三年|12月28日起开放赎回

据兴全社会价值三年持有混合基金公告，自2022年12月28日起，本基金开放日常赎回业务。

该基金已经陪伴投资者走过三年，自2019年12月26日成立以来，截至2022年12月23日，兴全社会价值基金净值增长率为42.45%。

我们梳理了投资者关心的问题，包括赎回安排、业绩报酬计提、持有期等，为你一一解答。

 1.基金合同是自2019年12月26日起生效，每份基金份额的最短持有期为3年，为何开放日不是2022年12月26日？

据兴全社会价值基金合同约定，除投资A股外，该基金还可通过港股通投资港股市场相关标的。若本基金参与港股通交易且该工作日为非港股通交易日，则基金管理人有权根据实际情况决定本基金暂停申购及赎回业务并公告。根据沪深交易所有关港股通交易日安排，2022年12月26日和2022年12月27日非港股通交易日，因此本基金于2022年12月28日开始办理赎回业务。

 2.我在募集期认购了这只基金，如果2022年12月28日没有赎回，我所持有的份额是否还会继续锁定三年？

先说简单答案：募集期认购的份额可在后续交易日随时赎回（根据基金合同暂停赎回的除外）

兴全社会价值每份基金份额的最短持有期为3年，不同时间买入的基金份额会逐笔锁定，持有满三年后可随时赎回。即在该基金募集期认购的投资者，至本次开放日（2022年12月28日）持有期已满三年，即使未在2022年12月28日当天赎回，后续也可以在交易日随时赎回（根据基金合同暂停赎回的除外）。但在后续申购的份额，均要自买入起持有至少三年，三年后才可赎回。

 3.本次进入开放期后，该基金是否开放申购？

据基金公告，为保证基金平稳运作，保护基金份额持有人的利益，本基金进入开放期后暂不接受投资人的申购（含定期定额投资、转换转入），并将在开始办理申购业务前公告。

 4.作为一只浮动费率基金，兴全社会价值基金的业绩报酬具体是怎么计算的，能否给我举个例子？

先说简单答案：在投资者赎回申请日，对年化收益率高于8%的部分计提，计提比例为20%。

按照基金合同，兴全社会价值基金在业绩报酬结算日按照每笔基金份额分别计算业绩报酬，并对符合业绩报酬计提条件的基金份额逐笔计提业绩报酬。业绩报酬结算日指投资者赎回申请日和基金终止且财产最终清算日。

举个例子：

假设您在基金募集期认购了1万份份额，在2022年12月28日赎回这笔份额，赎回费率为0%，客户该笔份额在持有期间未进行过收益分配，该笔份额申购确认日到本次业绩报酬提取日（不含）的运作时间为1099天。初始基金份额累计净值1元，赎回申请日基金份额累计净值为1.4078元，则基金管理人计提的业绩报酬为333.85元，客户最终可得到的净赎回金额为13744.15元。

计算过程如下：

赎回总金额=10000份×1.4078元/份=14078元

业绩报酬=10000×1×[（1.4078−1）/1−8%×1099/365]×20%=333.85元

净赎回金额=14078-333.85=13744.15元

谢治宇

兴证全球基金副总经理兼基金管理部投资总监、

研究部总监、国际业务部总监、基金经理

从A股来看，今年市场结构性行情较为明显，传统能源走强，而部分成长性行业估值接近历史底部位置。中期看，全A估值已处于较低位置。从宏观层面来看，随着各项政策效果持续显现，明年经济运行有望总体回升。在较强的经济修复预期之下，我们认为虽然外部不确定性仍很大，但是明年整体A股会有一定向上动能。市场的恢复可能需要一段时间，要首先修正原来的悲观预期，然后重新回到均衡状态，再来重新定价，这一过程可能会在明年一年或更长时间内持续，不过这也是偏窗口性的机会。

从港股来看，今年以来，受新冠疫情反复、全球经济波动、地缘**等多重因素影响，港股市场的波动加剧，但随着市场的下跌，当前港股的估值水平也已经处于历史偏低水平，中长期配置价值进一步显现。港股资产现在是更加优质并且更加便宜的资产，有合适的买入机会我们就会适当提高港股仓位。

本基金会坚持均衡配置和自下而上的选股思路，寻找具有良好投资性价比的公司。

（观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。）

【附注】

该基金业绩报酬具体计算公式为：每笔业绩报酬=MAX(Si×NAV0 ×[（ANAV1−ANAV0）/ANV0 −8%×?/365]×20%,0)Si

Si为赎回的业绩报酬结算日投资者申请赎回的每笔份额数量

NAV0为赎回的业绩报酬结算日投资者申请赎回的每笔份额基金合同生效日或基金份额申购申请日的基金份额净值

ANAV0为赎回的业绩报酬结算日投资者申请赎回的每笔份额基金合同生效日或基金份额申购申请日的基金份额累计净值

ANAV1为赎回的业绩报酬结算日的基金份额累计净值

T为赎回的业绩报酬结算日投资者申请赎回的每笔份额自基金合同生效日或基金份额申购确认日到本次业绩报酬提取日（不含）的实际运作天数

风险提示：

兴全社会价值三年持有基金为混合型基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，基金管理人对该基金的风险评级为R3。业绩报酬计提基准来自基金合同。本基金成立日为2019/12/26，业绩比较基准为“沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×20%+中债综合（全价）指数收益率×20%”。截至2022年三季度末，本基金成立以来业绩及业绩比较基准收益率：29.59%/-9.67%；成立以来每年度业绩及业绩比较基准收益率：2022/01/01-2022/06/30(-12.06%/-5.63%),2021(2.77%/-5.79%),2020(78.30%/14.02%)。本基金基金经理变更情况：谢治宇(2019/12/26至今)。谢治宇从业经历：2007年加入兴证全球基金管理有限公司，历任兴证全球基金管理有限公司研究部研究员、专户投资部投资经理，现任兴证全球基金副总经理兼基金管理部投资总监、研究部总监、国际业务部总监、基金经理。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证，基金投资有风险，请审慎选择。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。

重读《公开募集证券投资基金运作管理办法》

接触支付的时候没有听说过运作部的说法，接触基金销售之后发现有些基金公司有运作部的说法。重读《公开募集证券投资基金运作管理办法》，虽然无法知道基金公司运作部的真实工作内容，但多少知道这个部门名字的来源。

2013年6月1日正式实施新《证券投资基金法》，作为配套规定，***证监会于2014年7月7日公布了重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，该办法于2014年8月8日起正式实施，其中部分条款给了一定的过渡期。

一、基金的募集

 1、拟募集基金条件

拟募集的基金应该具备：

（一）有明确、合法的投资方向；

（二）有明确的基金运作方式；

（三）符合***证监会关于基金品种的规定；

（五）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在***害***利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；

2、募集基金成立流程

具体基金募集成立，可参考鸡与鸡之间缘起缘灭的那些事，涉及的大概规定如下：

 基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和***证监会的规定提交申请材料。

***证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第五十五条的规定，受理基金募集注册申请，并进行审查，作出注册或者不予注册的决定，并通知申请人；不予注册的，应当说明理由。

基金发行由核准制转变为注册制。在注册制下，证监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标，***证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证，不限制产品发行数量,不人为调控审查节奏，不干预产品发行时间。大大提升基金发行的市场化程度，大大缩短基金的审查时间与发行速度，有助于基金公司的发展与丰富投资者的选择。

基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。

基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第五十九条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人。

发起式基金不受上述限制。发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年。发起式基金的基金合同生效三年后，若基金资产净值低于两亿元的，基金合同自动终止。

二、基金份额的申购、赎回和交易

开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明。

开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。

区分了申购、赎回基金份额的成立与生效。

投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项；投资者交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认；基金管理人应当自接受投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项。

基金规模

基金管理人在基金募集期间不得调整基金合同约定的基金规模。基金合同生效后，基金管理人可以按照基金合同的约定，根据实际情况调整基金规模。

开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购申请，但应当在招募说明书中载明。

开放式基金的基金合同可以对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制。

巨额赎回 

开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回。

开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的百分之十，对其余赎回申请可以延期办理。

开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。

基金份额持有人可以在申请赎回时选择将当日未获办理部分予以撤销。基金份额持有人未选择撤销的，基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。

开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定媒介上予以公告。

 三、基金的投资

 1、产品类别

基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别：

（一）百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；

（二）百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；

（三）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

（四）百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；

（五）投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第（一）项、第（二）项、第（四）项规定的，为混合基金；

（六）***证监会规定的其他基金类别。

基金名称显示投资方向的，应当有百分之八十以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

办法规定，百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，而此前股票型基金的最低股票仓位限定为60%，进一步强化股票型基金的股票投资属性，也导致在后面出现部分股票型基金转型为投资范围更宽的混合型基金（部分基金公司直接采用更名和修改产品类型的方式）。

2、投资限制 

基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：

（一）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十；

（二）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；

（三）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（四）一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的百分之十，但基金中基金除外；

（五）基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十，或者投资于其他基金中基金；

（六）基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十。

1）FOF基金：

办法规定，百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金，新设立FOF（基金中基金）这一基金产品类型，规定基金中基金持有其他单只基金，其市值不得超过基金资产净值的百分之二十，或者不得投资于其他基金中基金。

同时，允许非FOF基金投资基金。一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值不得超过基金资产净值的百分之十，但基金中基金除外。这意味着“基金”将成为FOF之外基金的一个新投资标的，基金的投资范围进一步拓宽。

FOF现在都已经有专门的指引，可参考：

基金中的战斗机——什么是FOF基金

无论如何，FOF即将问世了，大家期待吧

2）双十原则

办法规定，一只基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的百分之十。

限制标的由“股票”变更成“证券”，在此前的旧规中，仅规定一只基金持有一家上市公司的股票市值不得超过基金资产净值的10%，并未对基金持有债券比例做出任何限制，从而加强对债券基金持债情况的管理，降低债券型基金的持券集中度，起到优化债基持仓风险的作用，但可转债基金投资可转债部分可以豁免该项规定。

3）基金杠杆

基金总资产不得超过基金净资产的140%，限定基金杠杆率。

封闭运作的基金和保本基金可以豁免该规定，但基金的总资产不得超过基金净资产的200%；杠杆型基金可以豁免，其杠杆比率由基金合同自行约定，但基金名称中应当列明杠杆，法律文件中应当明确杠杆投资策略、充分揭示风险并做好投资者适当性安排。

3、现金安排

开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的**债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项

4、投资比例约定

基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。

 四、基金的收益分配

基金收益分配应当采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。

封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的百分之九十。

开放式基金的收益分配，由基金合同约定。

五、相关费用

基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。

下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：

（一）基金管理人的管理费；

（二）基金托管人的托管费；

（三）基金合同生效后的会计师费和律师费；

（四）基金份额持有人大会费用；

（五）基金的证券交易费用；

（六）按照***有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

关于开放式基房城张艺跟金的申购和赎回，以下表述正确的是（）。

C解析：投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项(***证监会另有规定的基金除外)，投资人按规定提交申购申请并全额交付款项的，申购申请即为成立;基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立;基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

认购的开放式基金份额在（ ）才能赎回。

C解析：开放式基金在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元／份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在封闭期后才能赎回。而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。【考点】第六章╱第三节╱一、基金的募集与认购（考点：基金的募集与认购）

基金的购买时间和确认份额时间是怎么确认？

一般是T+2个交易日可以查询到基金份额，基金交易日当天15点前交易，属于当天申购，按当天的基金净值确认份额。

基金交易时间是指开放式基金接受申购、转换、赎回或其它交易的时间段。基金的交易时间就是股票的交易时间，每天上午9：30到下午3：00。在非交易时间申请买卖的基金，都是以第二天的收盘价来成交的。

如：昨天晚上申请买入一支基金，那么实际买入价格是今天的收盘价。收盘价一般是晚上才报出当天的收盘价。

交易时间就是工作时间；不过成交净值以15点股票收市为界，15点前下单按当天净值成交，15点后下单按次日净值成交。在非交易时间申请买卖的基金，都是以第二天的收盘价来成交的。

扩展知识：

个人购买基金最高限额

最高限额要看是银行的限额还是基金公司的限额。如果是基金公司这边的，可能是基金公司为了保护已经购买基金用户的权益，是会临时设置一些额度的，这个是对每个人一致的，无法调整的。一般额度上限还都是比较高的。如果是银行的额度问题应该是可以找银行更改的。

个人购买基金最低限额

基金投资是分类别的，取决于购买人倾向于哪种投资，如果是基金定投每月最低投入100，不同类型基金产品要根据不同的产品期限最低限额看。一次性买入的的一般起买金额是1000，购买基金份额太少的话收益体现不出来。

因为基金不同于存款，存款是一种传统的理财方式，风险低相对应的收益也低，比较稳定。基金作为一种新的投资理财的方式，有着自己的特点。针对其特点设定一定的购买最高限额和最低限额也是有着一定道理的

参考资料百度百科-基金交易时间