股指期货交割价以什么为准(股指期货交割是按沪深300收盘价,还是期货合约的收盘价?)
股指期货交割是按沪深300收盘价,还是期货合约的收盘价?
是按期货合约收盘价！但交割日，期货价格价格必须回归沪深300收盘价。实际上就是一回事！
沪深300股指期货合约的交割结算价怎么确定？
在《中国金融期货交易所结算细则》中，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整
【新书连载之《股指期货》】什么是持仓风险度以及股指期货交割价是如何确定的？
在现阶段，绝大多数期货公司在市场行情动态监控中，在强行平仓的规定上采取了较为人性化的举措,即并不是当客户权益只要一低于期货公司所规定的持仓保证金水平就强平，而是设置一个两者间的百分比最大容忍度，如130%（也有的设为120%或110%不等），称为该客户持仓风险度（也称“风险率”）。
风险度=客户持仓所占用的保证金总额/客户权益×100％
正常情况下，风险度处于0~100%之间，投资者无须追加交易保证金。一旦客户持仓风险度≥130%，则投资者持仓风险就达到了强行平仓的极限条件，期货公司有权在通知或无法正常通知客户的情况下，自行选择时机和价位对客户的部分或全部未平仓合约强行平仓，直至客户的持仓风险度回到100%以下为止。
也有的期货公司会把分子与分母项调换位置，则算出来的数值越低风险度越大。
某投资者账户持有3手IC1903多头头寸，开仓价格5000点，保证金率10%，当前账户权益60万元。一周后IC1903合约结算价为4890点，账户无其他操作，当日账户风险率为：
风险率=客户持仓所占用的保证金总额/客户权益×100%
=(4890×200×3×10%)/[600000-(5000-4890)×200×3]×100%
=55%
当日客户无须追加保证金。
一般的商品期货采用的是实物交割，而国内股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓。也就是说，在合约的到期日收市后，空方无须交付股票组合，多方也无须交付合约总价值的资金，交易所只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。
现金交割与当日无负债结算在本质上是一致的，差别在于两点：其一，结算价格的计算方式不同；其二，现金交割后多空双方的持仓自动平仓，该合约持仓不再存在。
因此，如何确定交割结算价是关键之所在。现货指数收盘价很容易受到操纵，因此为了防止操纵，国际市场上大部分股指期货合约采用一段时间的平均价。为更加有效地防范市场操纵的风险，根据中金所交易规则的规定，国内股指期货合约的交割结算价采用到期日标的指数最后2小时所有指数点的算术平均价。特殊情况下，中金所有权调整交割结算价。这与日常结算价不同，因而股指期货的交割使股指期货价格与证券市场上的股票指数价格在合约到期日趋合，从而更加有效地防范了市场被操纵的风险。
股指期货交割价格(股指期货交割价格怎么确定) - 理财之家
股指期货是一种金融衍生品，其价格是由市场供需关系所决定的。而股指期货交割价格则是指在交割日当天，股指期货的最终交易价格。
股指期货的交割价格是如何确定的呢？一般情况下，交割价格是由指数发布机构根据当日收盘指数计算出来的。在交割日之前，期货买卖双方可以通过平仓或交割的方式来结算合约。如果期货合约在到期前被平仓或交割了，那么该合约的交易就结束了，而交割价格也就不再重要了。
然而，在一些特殊情况下，如期货合约到期前未能平仓或交割成功，那么交割价格就会成为决定双方结算的关键因素。此时，交割价格的确定会根据交易所的规定和市场供需情况来进行。
交割价格的确定方式有多种，其中最常见的是以当日收盘指数为基础。在交割日当天，指数发布机构会公布当天的收盘指数，然后根据交易所规定的公式计算出最终的交割价格。在此过程中，指数发布机构会参考市场上的实际交易情况，以保证交割价格的公正、合理。
此外，还有一些交易所采取了其他的交割价格确定方式，如最后成交价格、平**格等。这些方式都是为了保证交割价格的公正、合理，以满足市场需求。
总的来说，股指期货交割价格的确定是由市场供需关系所决定的。在交割日当天，指数发布机构会根据当天的收盘指数和交易所规定的公式来计算出最终的交割价格，以保证交割的公正、合理。对于期货交易者来说，了解交割价格的确定方式是非常重要的，这有助于他们更好地掌握市场风险，进行有效的风险管理。
股指期货交割结算价 - 会计百科
股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。
股指期货现金交割的结算价是根据期货合约最后一个交易日收盘时的指数水平来计算的。具体来说，结算价是根据以下公式计算的：
结算价=合约最后一个交易日收盘时的指数水平×合约乘数
其中，合约乘数是由交易所规定的，代表每个指数点对应的现金金额。例如，上证50股指期货的合约乘数为300元，意味着每个指数点对应300元的现金金额。
需要注意的是，股指期货的结算价是以整数点位为单位进行计算的，因此在计算过程中可能会进行四舍五入。此外，交易所还会对结算价进行调整，以反映合约最后一个交易日的市场情况。
与我国商品期货的实物交割不同，股指期货采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一份未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓。换句话说，在合约的到期日，空方不需要交付股票组合，多方也不需要交付合约总价值的资金，只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。
商品期货合约的现货标的物往往有具体的实物，但股指期货是以股票指数为标的物，指数并非具体实物而是一个抽象的概念。一只股票指数动辄涵盖几百只股票，购买这么多股票的组合对于投资者来说是一件较为复杂的操作，而采用现金交割则要简单快捷得多。
股指期货中来自，结算价和交割结算价有什么区别？
当日结算价：合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价＝该合约上一交易日结算价＋基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价。基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。根据本公式计算出的当日结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为当日结算价。交割结算价：在《中国金融期货交易所结算细则》中，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。
金融期货百问百答之六十七丨国债期货理论价格是怎样计算的？
输
假定最便宜可交割国债和交割日期已知，国债期货每日的理论价格计算可以分为四步：
第一，根据当日最便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。
第二，运用期货持有成本定价公式，算出最便宜可交割国债的期货价格：
F=Se^(r(T-t))
其中，S为最便宜券的全价，r为无风险利率，T-t为从当前至交割日的年化时间。
第三，将最便宜可交割券的期货价格减去交割日该券的应计利息，得到最便宜可交割券期货的理论报价。
第四，将最便宜可交割券期货的理论报价除以转换因子，得到合约对应名义券的期货理论报价。
注
本栏目内容与中国金融期货交易所业务规则不一致的，以中国金融期货交易所正式公布的业务规则为准。此栏目内容只作为介绍股指期货基本知识之用，不作为投资者投资决策的依据；任何依据本栏目进行投资决策所造成的损失，本网站及网站所有者不承担任何责任。
股指期货交割规则？
股指期货的交割规则是，在合约到期月份的第三个星期五进行交割，空方无需交付股票组合，多方也无需交付合约总价值的资金，而是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。
当日结算价与交割结算价不同，平时交易中以当日结算价作为计算当日盈亏的依据，而最后交易日结算时，进入现金交割的持仓以交割结算价作为计算盈亏的依据。
股指期货基础知识介绍|股指期货入门知识简介
01
什么是股指期货
股指期货是以股票指数为标的物的期货合约。目前国内上市的股指期货品种有沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货(IH)、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）。具体的合约细则如下：
沪深300股指期货（IF）
图片来源：中信建投期货交易版
上证50股指期货(IH)
图片来源：中信建投期货交易版
中证500股指期货（IC）
图片来源：中信建投期货交易版
中证1000股指期货（IM）
图片来源：中信建投期货交易版
02
交易股指期货一手多少钱
沪深300股指期货2211现价为3646点，合约乘数为每点300元，保证金比例为12%，交易一手沪深300股指期货所需的保证金为3646*300*12%=131256元。
上证50股指期货2211现价为2414点，合约乘数为每点300元，保证金比例为12%，交易一手上证50股指期货所需的保证金为2414*300*12%=86904元。
中证500股指期货2211现价为5910点，合约乘数为每点200元，保证金比例为14%，交易一手中证500股指期货所需的保证金为5910*200*14%=165480元。
中证1000股指期货2211现价为6370点，合约乘数为每点200元，按照保证金比例15%测算，交易一手需要的保证金为：6370*200*15%=191100元。
03
股指期货波动一个点多少钱
沪深300股指期货的合约乘数为每点300元，最小变动价位为0.2点，则波动一个最小变动价位为300*0.2=60元。
上证50股指期货的合约乘数为每点300元，最小变动价位为0.2点，则波动一个最小变动价位为300*0.2=60元。
中证500股指期货的合约乘数为每点200元，最小变动价位为0.2点，则波动一个最小变动价位为200*0.2=40元。
04
股指期货标的是什么
沪深300股指期货的现货标的是沪深300指数。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中市值大流动性好的300只股票组成的组合。沪深300指数综合反映了中国股票市场的价格变动情况。
上证50股指期货的现货标的是上证50指数。上证50指数是沪市A股中规模大且流动性好的50只具有代表性的股票组成的指数，反映沪市最具代表性的50只股票的价格表现。
中证500股指期货的现货标的是中证500指数。中证500指数是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股，综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。
中证1000股指期货的现货标的是中证1000指数。中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成分股后，兼顾流动性，按规模由大到小选取的1000只股票组成。中证1000指数能够综合反映A股市场市值较小公司的股票价格总体表现，是A股小盘板块的市场基准。
05
股指期货交割日是什么时候
股指期货（IF/IH/IC/IM）的交割日（最后交易日）是合约到期月份的第三个星期五，如遇法定节假日将顺延到下一交易日。
举例：股指期货（IF2211/IH2211/IC2211/IM2211）合约是指在2022年11月份到期交割的合约，具体的交割日为2022年11月18日（11月第三个周五）。
06
股指期货如何交割
股指期货交割采用现金交割的方式。现金交割是指当投资者在交割日收盘前未平仓，交易所将以交割结算价对多空双方所持有的到期合约进行平仓，并统一结算多空双方账户中的盈亏情况。
07
股指期货以什么价格进行交割
股指期货的交割结算价是依据现货指数最后2小时的算术平均价来确定的（计算结果保留至小数点后两位）。
举例：沪深300股指期货的现货指数是沪深300指数，沪深300股指期货IF2106合约的交割结算价是6月18日沪深300指数的最后两小时的算术平均价，为5094.29点。
温馨提示：股指期货为R4级产品，适配风险等级为C4及以上等级的客户。
本文数据信息为截至文章发布时相关品种的举例说明，仅供参考使用，实际收取标准以期货公司规定为准。本文内容仅为期货交易相关知识的介绍、分享，不构成对投资者的任何推介和投资建议，请投资者充分了解投资风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。交易有风险，入市需谨慎。
股指期货的结算与交割
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