008370净值(基金的净值怎么算？)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-02-20 13:39:44 | 浏览:59

基金的净值怎么算？

基金的净值计算由所在基金公司按照一般公认的会计原则计算，并在每个交易日公布。基金净值＝基金资产净值总额（基金资产总额-基金负债总额）÷基金份额。

净值计算公式及方法？

基金净值即基金份额单位净值，是指当前的基金总资产净值除以基金的总份额，用大白话讲就是“价格”！

基金当日单位净值计算公式：

单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额

基金净值的计算方法？

基金净值=总净资产/基金份额

基金净值是指基金总净资产除以基金总份额。

基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价值确定的过程。

基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估。

诺安股票基金最近净值

截至日期单位净值(元)累计净值(元)增长率(%)2010-7-60.87402.75751.79%2010-7-50.85862.7421-0.59%2010-7-20.86372.7472-0.44%2010-7-10.86752.7510-1.13%2010-6-300.87742.7609-0.77%2010-6-290.88422.7677-3.18%2010-6-280.91322.7967-0.92%2010-6-250.92172.8052-0.87%2010-6-240.92982.81330.22%2010-6-230.92782.8113-0.35%2010-6-220.93112.81460.19%2010-6-210.92932.81282.01%2010-6-180.91102.7945-2.36%2010-6-170.93302.8165-1.00%2010-6-110.94242.8259-0.23%2010-6-100.94462.8281-0.22%2010-6-90.94672.83021.72%2010-6-80.93072.81420.12%2010-6-70.92962.8131-0.47%2010-6-40.93402.81750.34%2010-6-30.93082.8143-0.40%2010-6-20.93452.81800.53%2010-6-10.92962.8131-0.78%2010-5-310.93692.8204-1.81%

在对客户进行净值调查过程中,如果客户打了十分,那他属来自于什么

高净值客户或者财务状况良好的客户。客户对自身净值给予最高分的评价显示了他们具有丰富的财务资源和相对较高的财务实力。这种评价可能会对客户的金融规划和投资决策产生积极影响，因为他们拥有更多的资金和资源来实现自己的财务目标。因此，在对客户进行净值调查过程中，如果客户打了十分，那他属于高净值客户或者财务状况良好的客户。净值就是固定资产原始价值或重置完全价值减去累计折旧额后的余额，也叫做折余价值。

国泰研究精选两年持有混合(008370)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网

本基金通过持续、系统、深入的研究,挖掘企业内在价值,寻找具备长期增长潜力的上市公司,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、科创板及其他经***证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、地方**债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或***证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合***证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整本基金的投资范围和投资比例规定。

1、资产配置策略本基金将及时跟踪市场环境变化,根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,综合评价各类资产的风险收益水平,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。2、股票投资策略(1)行业配置策略在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、***经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。(2)个股投资策略本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法,在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。定量的方法主要是通过对价值指标、成长指标、盈利指标等公开数据的细致分析,考察上市公司的盈利能力、盈利质量、成长能力、运营能力以及负债水平等方面,初步筛选出财务健康、成长性良好、增长质量高、经营性现金流量好、盈利稳定性高的优质股票。定性的方法主要是在定量分析的基础上,由公司的研究人员采用案头研究和实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理能力、商业模式等进行定性分析以确定最终的投资目标。3、科创板股票投资策略基于科创板企业的特殊性,本基金将重点关注以下几个方面的定量指标,并结合企业所处的成长阶段,挑选出具有可持续发展潜力的优质上市公司进行投资。1)研发投入指标:科创板企业的研发费用绝对值、研发费用占主营业务收入的比例、研发人员数量等指标;2)成长指标:包括主营业务收入增长率、主营业务利润增长率等指标;3)估值指标:由于科创板允许尚未盈利的企业上市,传统的市盈率估值指标不再适用,本基金将参考国外成熟市场可比上市公司的情况,选择合适的股票估值指标进行分析,包括但不限于自由现金流贴现模型(FCFF)、市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市净率(P/B)、市现率(P/CF)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等。本基金将对科创板企业进行深入研究,分析其所处的生命周期和发展阶段,并结合其经营模式(轻资产、重资产等)的不同,选择适合的估值方法进行估值定价。例如,对于处于成熟发展期、已经盈利的公司,较多采用市盈率(P/E)、市净率(P/B)进行估值;对于处于成长期、尚未盈利的公司,则可采用市销率(P/S)、企业价值倍数(EV/EBITDA)进行估值。对于轻资产公司,可采用市销率(P/S)进行估值;对于重资产公司,则更多选择市净率(P/B)进行估值;4)公司经营财务指标:包括净资产收益率、毛利率、净利率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、利息保障倍数、自由现金流、经营杠杆等。4、存托凭证投资策略本基金将根据投资目标,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。5、债券投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。6、资产支持证券投资策略本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。7、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资。此外,本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。

本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金投资科创板股票时,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括流动性风险、退市风险和投资集中风险等。

国泰研究精选两年持有期混合净值下跌5.02%_手机新浪网

国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金（简称：国泰研究精选两年持有期混合，代码008370）公布10月10日最新净值，下跌5.02%。

国泰研究精选两年持有期混合成立于2019年12月24日，业绩比较基准为沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。该基金成立以来收益74.27%，今年以来收益-10.28%，近一月收益-12.62%，近一年收益-4.59%。近一年，该基金排名同类1426/5228。

基金经理为徐治彪。徐治彪自2019年11月23日管理（或拟管理）该基金，任职期内收益74.27%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股如下：

支付宝基金净值估算暂不提供怎么办

需暂时等待答正支付宝基金净值估算清前恢复。目前支付宝基金净值估算暂不提供是由于系统维护、数据更新或其他技术清正悔问题导致的。建议耐心等待，稍后再尝试查询。支付宝基金净值估算对于投资者来说是非常重要的参考指标，它能够帮助投资者了解基金当前的估值情况。如果急需了解基金净值，可以考虑通过其他途径查询，比如基金公司官网、第三方基金信息平台或者联系基金公司客服进行咨询。同时，建议保持关注支付宝官方的公告和更新，以获取最新的信息和解决方案。

国泰基金徐治彪：追求长期确定性的“逆向思考者”

作为国泰基金主动权益八部的负责人、一位具有10年从业经验的基金经理，“不抱团”已经成为了徐治彪最鲜明、最突出的标签之一。

复盘他过去几年的投资经历，我们发现，徐治彪取得优秀的中长跑业绩，得益于多方面的综合实力。

首先，心态稳，他是个相当有定力的人；

是个不跟风，不抱团，善沟通的“逆向思考者”；

其次：方法准，善研究，锚定低估值的细分龙头，慎买慎卖。

他认为，金融是一种思想，慎思之后，他经常对市场机会和风险做出了准确思考和预判；他觉得，会计和财务数据是挖掘好公司的重要工具，发掘到认可的公司后，即便市场出现非理性回撤，也坚定持有或加仓，为弯道超车埋下伏笔。

另辟蹊径，不抱团的“逆向思考者”

“我的风格是比较典型的不追随市场的、追求长周期确定性的，也比较偏好成长股。”

上面这句话，是徐治彪简单的自我总结。从其操盘的多只基金的前十大持仓来看，我们的确很少能看到市场中那些备受追捧的热门股票，例如在2020年底，不追白酒、不抱新能源，完美避开了第二年快速杀估值去泡沫的下挫。

再以“国泰研究精选两年持有混合”为例，其前十大持仓股较为分散，分布在零售百货、生物医*、国产芯片等多个行业，而且均为市值偏小的“非热门成长股”，如果将这些持仓放到一个普通的账户中，你甚至都很难想象，这居然会是一个绩优基金的持仓。

数据来源：天天基金网

不过，就是凭借着这样偏冷门的持仓风格，截至今年7月14日，国泰研究精选两年持有混合（代码：008370）自成立以来取得了93.11%的净值增长率，大幅度跑赢 8.09%的业绩比较基准。

同样，徐治彪管理的其他基金产品也得到了市场的肯定。例如，国泰大健康股票基金A（代码：001645）成立于2016年2月，徐治彪自2017年10月30日起管理至今，长跑成绩也很亮眼，该产品以中证健康产业指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%，为比较基准，该产品A类份额2017-2021年增长率和业绩基准（%）的比率分别为：23.54/2.83，-23.45/27.80，81.60/16.06，55.59/18.38，20.51/0.34。

盈亏同源，慢就是快

徐治彪的投资理念很简单，很大气。

他认为，“盈亏同源，慢就是快“，例如在一个趋势向上的行业里面，某公司是这个行业里比较优秀同时估值合理的公司，我们就要展望三到五年的时间，加入预判公司业绩能涨一倍以上，赚公司业绩增长的收益率，其实就能符合我的投资目标。例如某公司5年业绩翻一番，估值保持稳定的话，那年化收益大约15%，如果3年业绩翻一番，那年化收益接近30%了。

“一花独放不是春”，狂热时期的压力与克制

市场上急于套利的投资者比比皆是，所以追涨杀跌是常态。

徐治彪分析到，假如投资者确实买入了一个短期上涨很快的个股或者基金，但是接下来会发现其实这些资产下跌起来也会很凶猛，例如2021年三季度到现在的医*类产品。

当某段行情令人狂热亢奋，很多账面出现快速浮盈的时候，就可能是某些板块或者个股偏离估值中枢太多，泡沫快速积累的时候。例如在2020年最后两个月，徐治彪敏锐的觉察到被机构追捧的“核心资产”估值已经偏出了合理区间太多，那时候，他顶着各方压力，拒绝了买入白酒、医*、新能源这些板块。当然这两个月也是他的产品业绩表现较差的两个月，也是压力巨大的两个月。

此时的徐治彪不再会去和同行交流，而是跟自己的标的企业交流，确保自己买的标的是对的，而市场的非理性和无效是短暂的。因为他坚信市场的均值回归，一定回来。他通过理性分析，确认自己买到了好的公司，估值暂时被严重低估，反而是加仓的机会。

在2021年初，徐治彪发表了题为“一花独放不是春”“相较核心资产，更看好中盘成长股”等这些令人清醒的观点；同样，2021年中期，在市场上扬比较快的时候，他及时给投资人“泼冷水”并指方向，在6月8日的一次直播当中，他“提示一点风险，提示一点机会，风险在医*行业，机会在中游制造”，市场后期的走势，也印证了他的判断。

“浮亏不能亏”，锚定长周期确定性的标的

“我们希望买的公司可以让我们佛系投资，换手率很低，涨和跌短期可以不关心，跌了敢加仓，涨了也很淡定”徐治彪在沟通中说到。

正是这一种追求“长周期、确定性”的价值观和投资风格，让徐治彪在投资长跑中取得了不错的成绩。越是市场低迷，产品回撤的时候，他越是愿意和投资人沟通，因为他觉得，公募基金是为持有人服务的，要鼓励持有人不可以因短暂的浮亏就放弃。如果此时放弃，“浮亏”就变成了真实的“亏***”，反而如果实力允许，可以加仓。

他的这种自信和逆势思维来自对标的的深度研究和对市场的精准判断，当市场熬过*部狂热和非理性下跌后，市场的有效性就体现出来，而当初基于理智的深度研究，买下的投资标的，价格逐步上扬，为徐治标的产品业绩弯道超车提供了动力。

金融是一种思想，估值中枢本质上就是ROE的高低

徐治彪认为，金融更多的是一种思想，而会计和财务分析是一种信息。

思想是指：什么样的标的，应该给出较高的收益预期，而哪些标的，注定给不了投资人的收益。

而会计和财务分析作为其中的核心信息中，DDM股利模型和DCF自由现金流模型，本质上就是标的企业给股东创造价值的一个贴现模型。

而这个贴现模型，包括两个方面：分子和分母。分子就是我们常说的基本面，分母是股东持有股票的机会成本。

估值中枢本质上就是ROE的高低，ROE的稳定性和现金流决定了估值的区间。例如消费行业，如果某家公司每年有20%的利润增长，那估值介于30-40倍是合理的。但是如果估值飙升到了60-70倍甚至更高，除非标的每年的利润以50%的速度增长，才可能通过业绩迅速消化估值，不然股价的泡沫就非常明显。

除了从财务角度出发的ROE，和估值相关的另外两个因素是行业空间和商业模式。ROE和行业的发展空间体现在分子层面，商业模式更多的体现在分母端，就是标的的估值。

分子层面，徐治彪偏爱商业模式好，现金流稳定的公司，例如消费行业的一些细分龙头公司，回顾过去十年的周期，一些消费品公司收入没有增长，利润也没有增长，但是现金流非常好，ROE比较高，估值普遍在30倍左右，十年的周期股价大概涨了3倍左右。类似于此类标的，长跑动力就非常优秀。

市场长期有效，多做一些雪中送炭的事

关于分母层面，徐治彪觉得，影响因素非常多，例如国内外的货币政策，***逐步加息的动作，无论是***的股市还是全球的风险资产都随之震荡下行。从疫情初期到现在，***十年期国债收益率从0.3%涨到超过3%，导致了高估值资产的价格下挫。再例如疫情本身，它除了影响分子端的企业盈利之外，还对分母端的投资环境产生很大扰动。

长期来看，徐治彪分析到，从他过往的投资经历来看，市场“极度恐慌”和“极度乐观”的时间点是比较少的，例如从2019年初到现在40多个月，其中只有3个月出现了过激反应，2020年-2021之交的2个月市场个别板块“极度乐观”，还有2022年的4月份市场“极度悲观”。尤其是今年4月份，就连业绩不错，估值不高的成长股也大幅回撤，面对这种失去理智的市场，徐治彪更加大了和投资人的沟通频度，加大了对投资标的调研的密度。他认为，做投资，要为投资人做雪中送碳的事情，到市场逐渐回归均值的过程来临，投资人自然会发现，对的总是少数。

好的基金经理善于带领投资人在关键时刻做对的选择。

注：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。

大盘3年没涨有基金却大赚超140%，背后发生了什么？

最近几年，A股结构性行情明显，上证指数几乎原地转圈，但不少主动管理的权益基金净值却一路向上，为投资者赚取了丰厚的收益。

老司基看到，2018年1月29日，上证指数最高涨至3587点，随后就一直调整至今。直到2020年9月3日，上证指数还在3400点下方徘徊。近3年时间过去，大盘不但没涨，还累计下跌了4.87%。同期，港股的恒生指数跌幅更大，达到24.57%。不过，随着A股结构性牛市推进，蓝筹白马股和科技、医*、消费等板块在这几年轮番表现，创业板指数大涨51.2%。

虽然大盘没涨，但如果我们买的是主动管理的权益类基金，这几年赚钱概率就大大增加了。

大盘没涨，96只主动权益基金翻倍！

Wind数据显示，从2018年1月29日至2020年9月3日，收益率超100%的普通股票型基金有45只，偏股混合型基金有51只。也就是说，虽然大盘3年没涨，但有96只主动管理的权益基金取得了翻倍以上的收益。

老司基发现，在45只翻倍的普通股票型基金中，排名前20的基金均取得了超过120%的亮眼业绩，这些基金经理凭借出色的主动管理能力为投资者赚到了真金白银。其中，由明星基金经理徐治彪管理的国泰大健康（001645）的区间收益率为144.16%，我们不妨重点来分析一下。

作为一只主动权益基金，从2018年1月底至今的近3年时间，国泰大健康不仅大幅跑赢了创业板指数，涨幅是同期创业板指数的近3倍；相对于上证指数，还获得了高达149%的超额收益，有没有惊喜到你？

近3年国泰大健康VS各大宽基指数走势对比图（数据来源：Wind，统计区间：2018.1.29至2020.9.3）

国泰大健康超强收益是如何获得的呢？说到底，和基金经理出色的管理能力密不可分。

国泰大健康的基金经理为徐治彪，老司基在之前文章中介绍过他。作为80后的新生代基金经理，他的投资实力不容小觑，有8年证券从业经历，4.5年基金管理经验。他擅长在市场风格变幻中，顺势而动，根据不断变化的市场环境调整自身的投资策略和方法。

从历史配置情况看，国泰大健康长期保持了85%以上的较高仓位，即便实在2020年一季度的疫情期间也未对股票仓位进行过大幅度的调整。行业配置方面，徐治彪对医*和消费的研究比较深入，但他并未*限于这两个行业，而是希望把握不同行业板块的投资机会，为投资者带来更好的投资回报。

从历史数据看，医*和消费两个板块一起构成了徐治彪基金投资组合的底仓配置。除此之外，基金经理还择机配置了周期、中游制造等与经济周期强相关性的板块，适度分散了组合风险。

国泰大健康最近十个季度前十大持仓情况（数据来源：基金季报，截至2020.6.30）

全新力作，匠心赋能

徐治彪硕士毕业于上海财大会计学院，于2015年成为基金经理，目前是国泰基金主动权益事业八部负责人。

“偏好成长、偏好消费，偏逆势思维，偏长周期产业思维。”这四个偏好概况了徐治彪的投资特征。

徐治彪非常重视对回撤的控制，配置相对均衡分散，不会特别押注某一个行业。“投资中，大道至简，慢即是快，盈亏同源；市场最终都会出现均值回归，价值的回归可能会迟到但不会缺席。”徐治彪表示。

老司基注意到，拟由徐治彪掌舵管理的全新力作——国泰研究优势混合基金（009804）将于9月14日重磅发行。这是一只全市场选股的偏股混合型基金，股票占比60%-95%，由徐治彪匠心锻造，国泰阿尔法战队保驾护航。

国泰基金的股票投资主动管理能力出色，其股票平均管理能力中长期表现亮眼。截至2020年6月30日，最近1年业绩位居行业前1/5，最近5年位居行业第7名，最近10年位居行业第3名。国泰旗下满1年的主动权益基金，成立以来全部赚钱，平均年化收益22.48%。

备注：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。基金过往业绩不代表未来表现。国泰大健康成立于2016.2.3，徐治彪自2017年10月30日起管理，该产品2016年-2020年上半年增长率/业绩基准（%）：25.30/14.61，23.54/2.83，-23.45/-27.80，81.60/16.06，44.56/15.80。国泰研究精选成立于2019.12.24，徐治彪自基金成立日起管理，该产品2020年上半年增长率/业绩基准（%）：43.92/0.45。国泰研究精选采用逐笔计提法提取业绩报酬，若单个基金份额持有人的单笔份额在其持有期间的年化收益率超过业绩报酬计提基准（8%）时，按照超过业绩报酬计提基准部分的20%提取业绩报酬。基金业绩报酬在基金份额持有人赎回/转出基金份额或基金合同终止清算时收取。业绩报酬计提基准并不代表基金保证其取得最低收益的承诺。国泰研究优势是混合型基金，投资人购买基金时应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件、了解该基金的具体情况，选择风险匹配的产品。