外汇风险就是汇率风险(外汇风险是指什么请有关人士回答)

外汇风险是指什么请有关人士回答

风险就是无涨跌幅的限制。新手比较难操作。

汇率风险有哪几种

展开全部1.汇率风险（ExchangeRisk），又称外汇风险；2.指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受***失的可能性。3.可分为交易风险、折算风险（会计风险）、经济风险（经营风险）。

案例中所涉及的汇率风险是指什么？

答：汇率风险(Exchange Risk)，又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受***失的可能性。

可分为交易风险、折算风险(会计风险)、经济风险(经营风险)。运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率的变动而蒙受***失的可汇率风险-上证指数能性。交易风险主要发生在以下几种场合: (1)商品劳务进口和出口交易中的风险。(2)资本输入和输出的风险。(3)外汇银行所持有的外汇头寸的风险。折算风险又称会计风险，指经济主体对资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致帐面***失的可能性。功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币，通常是本国货币。经济风险又称经营风险，指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在***失。

货币互换汇率怎么算？

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。

货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的***失。

货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

汇率风险指的是什么？

外汇风险，又称汇率风险，是指由于外汇市场汇率的不确定性而使人民遭受***失的可能性。

从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。

商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受***失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。

金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。 外汇风险，又称汇率风险，是指由于外汇市场汇率的不确定性而使人民遭受***失的可能性。

从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两大类。

商业性汇率风险： 商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受***失的可能性，是外汇风险中最常见且最重要的风险。

金融性汇率风险： 金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险。

外汇风险管理基础知识

外汇风险管理概念

外汇风险管理，是指外汇资产持有者通过风险识别，风险衡量，风险控制等方法，预防、规避、转移或者消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济***失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

外汇风险管理的原则

在处理企业、部门的微观经济利益与***整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险***失，而转嫁到银行、保险公司甚至是***财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险***失。

对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法;对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法;对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。

外汇风险管理策略

即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对于银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于势力单薄，涉外经验不足，市场信息不灵敏，汇率波动幅度大等情况。

即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。

即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大，外汇业务量小的情况，在面对低风险，高收益，外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。

外汇风险管理的过程

企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的，哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小，同时要了解外汇风险持续时间的长短。

即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大，时间越长，汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。

即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大***失。

一、认识外汇交易风险

在经营活动中的风险为交易风险。

交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或者亏***的风险。包括：

1.以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装运和劳务提供后，而货款或劳务费用尚未收付前，外汇汇率变化所发生的的风险。

2.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。

例，某项目借入是日元，到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌，该项目要比原计划多花许多美元，才能完成日元归还本息，结果造成亏***。

3.向外筹资中的汇率风险，借入一种外币而需要换成另一种外币使用，则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。

4.待履行的远期外汇合同，约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。

二、外汇交易风险成因

交易风险是未了结的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时出现的风险。这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。固定汇率体制将风险给屏蔽了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险敞口。

外汇风险一般包含两个因素：货币和时间

汇率与利率的变化总是与时间期限相对应的，没有时间因素也就无外汇风险可言。经济主体账款收付与最后清算日的时间跨度越大，汇率波动的幅度可能越大，货币间的折算风险也越大。外币与本币间的兑换，成为外汇交易风险产生的先决条件，而时间因素则是外汇交易风险产生的催化剂。

三、外汇交易风险控制的目标

对所有交易风险都进行防范是不可能的，而且对某些风险的防范要付出代价，所以必须根据自身实际情况确定风险管理目标，一般来说防范外汇交易风险的目标主要有两个：

短期收益最大化

外汇***失最小化

四、外汇交易风险控制的原则

1.全面重视原则

涉外经济主体要对自身经济活动中面临的外汇风险高度重视，并站在全*的高度，综合运用多种分析方法，全面系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率，***失的严重程度，以及风险因素和风险的出现导致的其他问题，以便及时准确地提供比较完备的决策信息。

2.管理多样化原则

经济主体的经营范围，经营特点，管理风格各不相同，因此每个经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需求的外汇风险战术及具体的管理方法。实际上，没有一种外汇风险管理办法能够完全消除外汇风险，因此，在选择风险管理办法时，需要考虑企业发展战略，相关外汇管理政策，风险头寸的规模结构等多种因素，不宜长期只采用一种风险管理方法。

3.收益最大化原则

在确保实现风险管理目标的前提下，以最低成本追求最大化的收益，这是风险管理的出发点和立足点。因此，经济主体需根据实际情况和自身的财务承受能力，选择效果最佳，经费最省的方法。

外汇风险（汇率风险）

指企业的资产、负债和经营成果因汇率变动而发生变化的风险。

根据（），汇率风险分为外汇交易风险来自和外汇结构性风险。

B解析：根据产生的原因，汇率风险可以分为外汇交易风险和外汇结构性风险。

俄乌冲突背景下国际工程承包中汇率风险的应对 - 专业论文 - 国际贸易专业***会 - 专业***会 - 业务研究 - 东方律师网

一、当下中俄国际工程承包的汇率现状

针对俄罗斯与乌克兰之间的军事冲突，从2022年2月21日到2022年2月26日，以***为首的主要西方***，对俄罗斯施加了多项制裁政策。综合来看，制裁措施主要围绕三个方面：第一，切断俄罗斯与美、欧主要货币与金融系统的联系；第二，切断俄罗斯与部分先进技术的联系；第三，切断俄罗斯主要企业或关键个人与美西方的联系[1]。

以***的SDN清单为例，一般而言，***人不得与SDN进行任何交易或为其提供服务，并且必须冻结他们拥有或控制的SDN的财产和财产权益；SDN也不得接入***的金融系统。但同时OFAC也规定，牵连***人违反SDN禁令的外国人可能会受到《国际紧急经济权力法案》下的民事和刑事处罚。若***个人和实体就某些服务与SDN名单中的俄罗斯个人或实体进行满足上述条件的重大交易，则也可能会受到***的二级制裁。根据一般工程项目的性质、规模、所涉金额等特点，被认为是重大交易的可能性较大。因此，工程承包领域有可能面临的风险包括：承包商、施工单位被列入SDN清单，工程款项无法正常结算；从***等地采购的工程物资无法对俄出口，甚至外国供应商直接取消供货合同等[2]。

一国的经济发展水平、对外贸易和地缘**等因素，都可能对其汇率变动产生影响。“一带一路”沿线大部分发展***家和地区，汇率波动幅度比较大。事实上，由于俄罗斯经济、**、法治环境的不稳定，导致俄罗斯的法定货币卢布在世界金融市场上的汇率并不稳定。外国投资者在俄进行的投资如为金额大且建设运营周期较长的项目，则极有可能面临因结算汇率变动导致的财财务风险。[3]当下，俄罗斯卢布又因受国际制裁大幅贬值，国际工程承包企业所处的外汇市场环境则更为严峻，面临的汇率风险也日益加大。所以，在当前情势下，承包企业如何有效识别和评估汇率风险，并采取有针对性的化解措施，是中俄国际承包企业不得不面对的难题。

国际工程（Internationalconstructionproject）,通常是指向外国公司来城建的工程项目。国际工程合同一般以外币确定合同金额，且合同期通常在1年以上。在合同的履行过程中可能要使用多种货币，这也使得国际工程承包企业在合同期内面临着巨大的汇率风险。一般而言，根据不同的标准，国际工程承包面临的汇率风险分为以下几类：

人民币汇率波动风险主要是指我国在1994年实行汇率体制改革，实行以市场供求为基础、有管理的浮动汇率制度后，人民币对外币（主要是美元、欧元）汇率波动给国际工程承包企业带来的人民币升值、外币贬值风险。随着人民币的逐步升值，国际工程承包企业的施工成本加大，工程收入缩水，会严重影响到企业的经营收益。

当地币汇率波动风险主要是指境外项目所在***的本位币汇率波动带来的风险。在国际工程合同中通常以一定工程所在国货币比例进行投标报价，而且在境外施工过程中不可避免地要使用大量当地币采购物资设备、支付当地员工工资、报销日常经营管理的费用支出等。我国企业境外承包市场多数在“一带一路”沿线的发展***家和地区，这些***的**、经济体制都不完善，当地货币大多属于“软通货”，汇率出现大幅波动的情况非常普遍，由此给承包企业带来巨大的汇率风险。

国际通用货币汇率波动风险是指在世界范围内可自由兑换货币（如美元、欧元等）汇率波动带来的风险。随着经济全球化和一体化的不断深入，影响可自由兑换货币汇率的**经济因素也越来越复杂多样，对汇率波动趋势和幅度进行有效识别和评估的难度也不断加大，从而加大承包企业对汇率风险管理的难度。

交易风险是指在以外币计价的外汇交易过程中，由于汇率变动而造成的未结算的外币交易发生汇兑***失的可能性。

经济风险是指未预料到的汇率变动，通过影响项目工程量、成本、价格从而对企业一定时期的收入产生影响的可能性。

外币折算风险是指公司编制合并财务报表时，由于汇率变动引起会计上资产、负债的账面价值发生变动的可能性。此时，报表的利润会因为汇率的变动而发生变化。

1、工程收入的汇率风险

工程承包合同约定的工程价款可以美元、欧元计价，也可以工程所在***的货币计价，还可以事先约定的本国货币计价。由于国际承包合同期限较长，工程价款只要选择外国货币计价，本身就蕴涵一定的汇率风险。根据报道，随着上述西方***制裁和出口管制政策的落地，俄罗斯卢布单日暴跌30%，创下了卢布汇率的历史新低。这是啥概念，这么说吧，在2月25日，俄罗斯民众还可以用83卢布在银行里换取1美元。而到了2月28日，则需要117卢布，才能换取1美元。等于说，啥事都没做，仅仅在家过了个周末，结果自己的钱包和积蓄直接缩水了近一半。

工程承包商在购买工程相关的各项支出或支出行为与取得收入行为产生时间差时，就会出现汇率风险。具体而言，是指在不同币种转换过程中，取得收入时相对其他货币汇率低，而支出时相对其他货币汇率高，由于相关汇率变化产生汇兑***失及工程收入结算成本国货币汇率变化产生的汇兑***失等。

国际承包工程如有货款，在清偿贷款的期间内取得贷款的货币与工程合同货币的汇率发生变动时，承包商则要承担由此产生的汇率风险。近日，为应对西方***制裁，俄罗斯就突然宣布：将银行利率提高到20%。如此迅猛的加息，堪称金融史上的奇观。然对俄罗斯企业而言，却是灭顶之灾，因为光是支付贷款利息，企业就撑不住[4]。

在国际工程的结算过程中，我国进出口企业面临最大的风险和挑战就是外汇交易风险。承包企业应根据工程项目实际和所在国经济形势对外汇风险进行预判、评估，一旦发现风险过大，就需要采取抵补保值等手段来应对化解风险。其中抵补保值的方式有货币选择、价格调整、收付改期、出口押汇以及远期业务以及保理业务等，以此分散、减轻工程承包企业在国际工程结算中遭遇的风险。

在国际工程投标报价时，充分考虑报价货币汇率变动趋势，从优选择计价货币。基本原则是选择汇率稳定趋升的货币作为将要收入或构成债权的货币。比如在欧元坚挺的情况下，选择以欧元作为合同计价货币。另外，由于同一时间内多种货币汇价方向不同，所以采取货币组合的方法配置多种货币并合理确定不同币种的比例关系，也可以有效降低汇率风险。

另外，在工程项目投标报价和合同中，应争取选择可自由兑换的货币作为结算支付货币，既便于资金的周转使用，又可在汇率发生变动时兑换和转移。

（二）在合同中增加保值条款及汇率风险分摊条款

目前国际通行做法主要是在承包合同中引用汇率风险保值条款，对合同价款进行动态结算。当投标报价或支付结算中，必须以项目所在国具有下跌趋势的货币结算支付或部分结算支付时，为减轻、分摊汇率风险，在承包合同签订时应争取增加保值条款即在合同条款中明确约定以某种方式分摊未来汇率风险所造成的经济***失，包括约定计算公式和分担比例等内容。如遭遇将来由于汇率变化使结算货币贬值，则可通过保值条款使实际工程结算额调增；如遭遇结算货币升值，则保值条款使实际工程结算额调减。通过这些保值条款，尽可能避免承包商或业主在汇率波动中遭受***失，减少合同价格偏差，平衡双方的正当权益。

1、远期外汇交易

远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为，即期交易的对称。远期外汇交易是外汇市场上重要的交易形式之一。通常也是由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营，远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同，规定外汇买卖的数量、期限和汇率等，到约定日期才按合约规定的汇率进行交割。远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月，个别可到1年。这种交易的目的在于避免或尽量减少汇率变动可能带来的***失。[5]

国际工程承包商可以利用这种金融工具，进行远期外汇交易。如承包商从国内购买设备，以人民币购买，半年后支付。为规避汇率风险，可选择按半年后人民币对美元的远期外汇牌价签定远期合约，将汇率锁定。

掉期业务即在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇。掉期业务实际由两笔外汇业务组成，一笔为即期外汇业务，一笔为远期外汇业务，将两笔业务在同一时间内挂在一起来[6]。易言之，指银行与客户协商签订掉期协议，分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和起息日进行反方向转换，从而起到合同价值保值的作用。

提前或延期结汇是指通过预测汇率变动趋势，提前或延期收付外币债权债务，以避免***失或获得好处。提前或延期结汇也是控制汇率风险的有效方法，既可以用于进出口，也可以用于对外借贷。在出口或对外贷款的场合，如果预测计价货币贬值，可以在征得对方同意的条件下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的***失；反之，如果预测该货币升值，则可以争取延期收汇，以获得该货币可能升值带来的好处[7]。该方法对承包商的要求较高，应能准确预测汇率走势，在外汇汇率将要上升时，作为债权人要向业主及时计价提前收款，并及时结汇。

（1）采取多元货币组合。由于同一时间内多种货币汇价不同，建议承包商在工程价款的结算、物资设备的购买等方面，考虑采用不同的货币。以此抵消、分散各种外币汇率风险。

（2）开展多元化经营。承包商可以考虑在发展主业的同时，开展多种贸易活动。最好就是同时从事进出口，从国内可进口材料设备等工程物资，一方面满足工程上的需要，另一方面还可在当地进行销售，同时采购当地具有出口价值的产品，从而抵销因汇率变化而带来的***失。或是，境外企业还可利用国内其他企业在同一***进口或出口直接协商交易，代其收汇或付汇，这样既方便双方又可省去银行手续费。

目前,许多***对某些外汇风险提供保险服务,当保险标的因汇率变动而蒙受***失,由保险公司给予适当赔偿。在承揽到国际承包工程后，如果预期汇率风险较大，可向保险公司投保，参加外汇汇率风险保险，当发生汇率***失时从保险公司获得一定程度的补偿，从而减少企业所承担的汇率风险***失。因此，在承揽国际承包工程后，承包商可考虑向保险公司投保外汇汇率风险保险。当发生汇率***失时，承包商可从保险公司处获得一定程度的补偿，尽量减少企业所承担的汇率风险***失。

[1]沈姿英、彭俊、符欣：《俄乌冲突背景下美西方对俄制裁介绍及对***企业对影响》。

[2]张国勋等：《西方***制裁俄罗斯对***企业对影响及应对建议》。

[3]上海市建纬律师事务所编制：《一带一路***工程与投资法律制度及风险防范》，***建筑工业出版社2018年版。

[4]《突发，俄罗斯，悬了？》：财闻要鉴。2022年2月28日。

外汇交易中存在哪些风险？

现在外汇交易中的风险主要有哪些?外汇作为一种投资方式肯定是有风险的，我们要想的是尽量的规避风险。今天就给大家介绍一下现在外汇交易中的风险主要有哪些？

最简单的汇率风险是货币价值动态变化带来的风险敞口，特别是贬值风险。当一个***故意调整本国货币相对于另一国货币的汇率时，货币贬值就会发生。  

货币贬值是采用固定汇率的***会使用的货币政策工具。货币贬值是由发行货币的**决定的。一国货币贬值的主要原因之一是防止贸易不平衡。当一个***货币贬值时，该国出口品价格相对下跌，从而使该国出口在全球开放市场上更具竞争力。如果一国货币贬值，该国可能不得不提高利率来控制通货膨胀。

此外，与一国货币贬值相关的另一重大外汇风险就是心理上的。货币贬值可以被看作是经济疲软的一个信号，可能会危及一个***的信誉。有时候，贬值可能会导致其他***货币贬值以应付邻国货币贬值的多米诺骨牌效应。这种情况只会加剧全球市场的经济问题。

 四、利率风险

根据经济学基本原理，如果一国的利率提高，其货币将升值，因为货币越强劲，提供的回报就越高，该国的资产将吸引投资流入。与之相反，如果利率下降，投资者开始撤出投资，该国货币将贬值。

值得注意的是，一个***的利率和汇率往往是息息相关的。通过仔细监测利率变化，你会发现，很多时候，大型机构都把注意力集中在利差交易。一般来说，较高收益率的货币对会有更大的需求。

信用风险是指特定交易的交易商或者经纪商无力支付的风险，这可能是因为一方违约或破产。在外汇交易中，没有交易所或者清算所做保证。在市场剧烈波动的情况下，经纪商可能无法或者拒绝遵守合约。信用风险管理的目标就是缓解这些风险。当交易者交易时，应该详细了解外汇经纪商规则和规定。外汇经纪商是否保持适当的储备金，以防发生状况来弥补交易者的***失。 

在国内，外汇交易需要通过外汇经纪商的平台来进行操作。因此必须事先做好功课并找到有信誉的外汇经纪商。一些外汇经纪人并不受监管，那么交易者的资金安全就得不到保障。一部分大型的外汇经纪商都是受主流监管机构监管的，也有一些较小的外汇经纪商选择离岸监管机构监管。  

一些外汇经纪商选择离岸监管经营业务的一个原因是，经纪商可以显着降低整体经营成本。因为获得和维持监管许可证的成本可能是很高昂的。此外，由监管机构制定的资本要求可能为许多无法筹集必要资本的经纪商制造了一个进入壁垒。 

一般来说，最好选择主流外汇监管机构监管的外汇经纪商合作。下表列举了几个世界主流的外汇监管机构。

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监管机构

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商品期货交易***会（CFTC），全国期货协会(NFA)

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金融服务监管*(FCA)

澳大利亚

澳大利亚证券和投资***会(ASIC)

新西兰

金融服务企业(FSP)

加拿大

投资行业监管组织(IIROC)

***                                    

***证监会(FSC)

新加坡

新加坡金融监管*(MAS)

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金融金融厅(FSA)

作为外汇交易者需要了解的一类风险就是欺诈风险。在外汇保证金交易的早期，欺诈行为在外汇行业甚为猖獗。近年来，随着全球金融监管趋严，在剔除不道德经纪商方面也取得了重大进展。

为了减少与不道德经纪商合作的机会，交易者应该对想要合作的外汇经纪商做好尽调。