沪深指数有哪些优质基金(请大家帮忙推荐一个沪深300的指数基金！)

请大家帮忙推荐一个沪深300的指数基金！

沪深300的指数基金：兴全沪深300、中银沪深30、富国沪深300增强；中小板的基金：鹏华中证500、中欧中小盘、易方达中小盘；指数基金都是被动跟踪标的指数，跟涨跟跌风险收益较高，主动操作的增强型指数、股票型基金定投或许更好一些。

沪深300指数基金，买哪只好？

这个可以买天弘指数基金的，指数型基金风险和收益自然都相对高一些，属于投资进阶型产品，天弘指数基金在这方面做的还是很赞的。

优质基金的标准：如何选择沪深300指数增强基金

指数基金可以理解为理财产品，是广义上的投资。如果把指数基金视同一个巨型企业，其分析框架也清晰明朗：可以沿用优质企业的分析标准。

指数基金分析框架：

沪深300作为主流宽基指数，我们按照上述框架，来分析其当前投资价值。

沪深300指数分析

特征一：指数竞争地位稳固，且无被替代风险。

沪深300的成分股有所变迁、行业比例有所变化，但其作为各行业龙头公司集合的地位始终没有变化，其总市值从2012年12月的16.4万亿，增加至当前的45万亿，分别占到A股市值的80%、58%。

尽管成分股的调入时机广受诟病（如去年年底纳入新能源龙头公司），但是在行业分布方面基本能代表整体经济发展的方向，如在2012年金融服务、采掘分别占43.59%、15.98%，但到2022年，银行及非银合计占比减少至28.86%，房地产甚至变得无足轻重，食品饮料、医*卫生占比显著扩大，

2012年12月沪深300行业分布图

2022年10月沪深300行业分布图

特征二：指数具有稳定成长性。

作为***最优秀的一批上市公司，其营业收入和净利润增长都在享受经济增长的红利，从盈利能力和盈利增速上上讲，沪深300>整体A股>整体企业部门>GDP。尽管中小企业的增长“弹性”较大，但从稳定性上来看，显然是沪深300更胜一筹。且从最重要的财务指标——企业资本回报率(ROE)来看，沪深300处于食物链的最顶端。

沪深300营收及归母利润图

沪深全A营收及归母利润图

特征三：指数增长不依赖于高比例负债驱动

由于沪深300指数含有大量的金融企业，且整体经济增长模式往往依赖举债投资，沪深300指数在负债率上表现的不够理想。见下图：2005年开始启动股改，至2008年大型金融机构基本完成上市，导致杠杆倍数猛增。近年来有逐步下降趋势。

沪深300杠杆倍数

特征四：无大额资本支出侵蚀指数现金流

这一点上没有数据进行支撑。但从常识来看，整体经济的显著特征是依赖投资驱动，资本开支占比应当不少，对沪深300指数的自由现金流应该也是扣分项。

特征五：利润为真，且利润可以转化成现金流

除个别成分股之外，尚未见到批量造假的现象被披露出来，但并不代表没有，如每次看到银行整齐划一的利润指标之后，六六相信公众很难不产生疑问。另外，由于上述资本开支的问题，利润转化为现金流的能力也很难让人放心。

特征六：可信赖且优秀的管理层，良好的政经环境

沪深300归规模足够大，本身能代表经济体，因此，其也受整体政经环境影响。六六对此的回答是：永远正确、交给国运。

特征七、长期高于社会平均回报的ROE

沪深300指数ROE指标近年稳定在12%左右，高出沪深全A的10%数值，也证明了“特征二”的判断。

沪深300指数归母ROE

沪深全A指数归母ROE

特征八、长期高于社会平均回报的净利润率

沪深300净利润水平高出沪深全A指数1～2个点，近年来维持在10%～11%的水平。因此，其ROE可以归因于较高的杠杆率、高出社会平均水平的净利润率以，而其资产周转率相对较低。

沪深300指数利润率

沪深300指数资产周转率

特征九、一个诱人的标价：估值

沪深300风险溢价

与10年国债收益率相比，沪深300当前风险溢价为6.6%。借助市盈率的下降以及国债收益率的降低，目前该值接近历史极值区域。

沪深300指数PB-ROE估值

当前沪深300指数投资ROE为12.23/1.321=9.26%，PB相对低位，ROE比较稳定。

但是其等权重PB依然未到绝对底部区域，何也？部分成分行业估值仍然未跌到底部，如消费、新能源（环保）甚至中证医疗等行业。

沪深300指数分析结论。

与优秀的公司相比（如大家普遍认可的茅台、苹果等），沪深300作为一个巨型公司，在商业模式、竞争格*、财务指标等方面显然难以匹敌，其优势在于竞争地位稳固、具有一定的成长性、高于社会平均水平的回报率和利润水平，劣势也非常明显：高杠杆、高投资，导致的资产质量及利润质量并不十分优异。

估值方面来讲，指数基本处于底部区域，尤其是其中的金融、传媒、通讯、运输风行业，但部分行业如消费、新能源以及医疗尚未到达底部区域。

那么，沪深300当前有无投资价值？

ALLcashisequal,这取决有你手中的现金有无更好的投资机会。沪深300投资ROE接近10%，且每年具有一定的成长性，因此，如果当前沪深300的投资ROE接近10%，长期回报大概率能跑赢银行大额存单，考虑到盈利留存比例较高，实际能产生较强的复利效应，年化收益水平应能实现10%+。

即便停止增长，能将盈利拿来分红，也是一桩好买卖，投资资金尽管无法实现复利效应，但每年10%的回报也是比较理想，更何况分红还以来再投资，这种模式代表企业是***交易所（高达90%以上的分红率）等。

另外，在A股市场还存在一定的非有效市场BUG，指数增强基金有机会在此基础上取得一定的超额收益。

沪深300指数增强基金分析

指数增强基金具有一定的主动性，因此，我们同时引入主动基金的分析框架。

其一、长期稳定的超额收益

目前市场沪深300增强产品很多，但是能通过第一条指标考核的寥寥无几，但这一条指标无妥协的空间：因为基金经理必须经过多个市场周期的检验，才能证明具备一定的稳定超额收益能力。

基于此，三只基金入选：富国沪深300增强、华安沪深300增强、浦银安盛沪深300增强，三只产品的主要基金经理，都有7年以上的基金管理经验。

华安沪深300增强现任基金经理是从2016年开始接手，其余两个基金均是从开始即是现任经理操盘。

沪深300指数增强收益图

从上图可知，富国沪深300增强在12个周期内，有10次跑赢沪深300，仅有的两次小幅跑输出现在2013、2015年；

浦银安盛沪深300增强也有10次跑赢，两次跑输，跑输的年份分别在2013年、2014年。

华安沪深300增强自2016年以来，均跑赢沪深300指数收益。

5年收益率对比图

最近5年可以作为一个周期来看待，华安和浦银胜出，三只基金均跑赢沪深300指数。

其二、投资理念

三只增强基金均锚定沪深300指数，允许一定的误差范围。其主动部分采取的策略均为量化策略，即结合动量、趋势、市场风格等因子进行交易，说白了，主动部分是会参与市场博弈。

这块策略是黑箱，每个基金经理差异很大。有兴趣的朋友可以看一下前***持仓，这三只基金在每个阶段均有较大的差异。

其三、投资行为

三只指数增强基金最近几年的换手率均保持在160%～300%，作为指数基金来说，显得多的扎眼，可这就是量化的特点——而且作为量化基金而言，换手率又显的非常之低。

其四、投资品行

这个方面，大家自行判断。从专注度方面来讲，富国300指数增强的基金经理李笑薇主要集中在沪深300和中证500的指数增强上，但沪深300的规模86亿元，已经显的过大；浦银安盛沪深300增强规模7亿元，基金经理陈士骏横跨量化、增强、指数、债券；华安沪深300增强规模7.71亿元，基金经理主要集中在指数基金及指数量化基金上，其管理规模为533亿元。

基金费率图

富国产品费率稍高，其他两只费率接近。

其五、行业地位：机构购买及自购

富国沪深300增强、华安沪深300增强长期以来一直受到机构的青睐，机构占比较高，其中前者还有内部管理人员及基金经理自购加持。

而浦银安盛沪深300增强自2019年之后，机构占比逐渐增加，且公司高管及基金经理在该基金均有大额投资。

其六、估值

行业估值见第一部分“沪深300指数分析”。前十大持仓有兴趣的朋友可以拉一下估值表，但由于其高换手率，评估前十大持仓的估值水平意义不大。

三只基金净值今年均有明显下降，相应的，投资者情绪降低，导致规模也相应下降。

沪深300的投资方式

从理财角度来讲，沪深300可以作为现金的替代品，具有一定配置价值。其中，沪深增强基金尤其是华安沪深300增强、浦银安盛沪深300增强，由于基金经理长期稳定的业绩表现、规模较小的优势等，可以作为沪深300指数投资的升级品。

但是，由于上述基金成分股相当一部分不符合优质企业特征，且基金经理在主动部分采取的是量化模型，不完全符合六六的基金选择标准。

如果有可能，我会更多地选择大盘成长类主动基金取代上述基金，也会更近一步，精选符合优质企业标准的个股进行投资。而沪深300及其增强产品，当前可以视同现金的替代品进行底仓配置。

沪深300最好的基金排名(沪深300优秀基金排名) - 东方君基金网

1.光大沪深300指数A基金位居榜首

3.近年来，沪深300指数的表现相当出色，成为了国内颇受走俏的一种指数。对于很多投资者而言，选择沪深300指数相应的基金也就意味着更为稳定和可靠的投资方式。

4.在众多的沪深300指数基金中，以2023年6月的数据来看，光大沪深300指数A基金表现出色，成为了最为优秀的选择之一。其年化收益率达到66.07%，表现十分亮眼。

5.不过，在这个排名榜单中，富国沪深300ETF联接A和南方中证500ETF联接A也都有不错的表现。前者的年化收益率为62.77%，后者为62.26%，表现处于行业前列。

6.值得注意的是，排名仅仅是一种参考，更重要的还是需要了解基金的风险收益特点、管理团队的经验与业绩水平、规模等诸多方面。投资者需要在风险可控的前提下，根据自身的需求和风险承受能力，进行投资组合的调整和优化。

7.当然，作为一种相对稳健的投资方式，沪深300指数基金也具备许多优势。例如，沪深300指数所代表的企业覆盖面较广，涵盖了大量的蓝筹股和优质公司，具有稳定的长期投资价值。

8.同时，沪深300指数基金的资产规模也较大，流动性好，交易成本低，适合广大投资者配置。对于初学者而言，可以首选这类基金，通过多样化的配置***实现资产的稳健增值。

9.总的来说，沪深300指数基金仍然是一个不错的选择，但也需要投资者进行理性的认识和风险评估。无论是光大沪深300指数A基金，还是富国沪深300ETF联接A和南方中证500ETF联接A，都需要注意投资者自身情况的匹配和投资策略的调整，从而实现最佳的投资效果。

大盘基金指数，大盘基金是哪几只-庆丰理财知识网

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大盘基金指数的收益率为0.93%，同期沪深300指数上涨4.18%，中证500指数上涨5.09%。从历史数据来看，基金指数的表现优于大盘，这也是为什在股市低迷的时候，基金经理更倾向于买入指数基金的原因。但是，从今年以来的情况来看，市场整体的风格发生了变化，一方面白马股持续创新高，另一方面中小创的估值水平不断下降，这种背景下，投资者的选择也发生了变化。

一：大盘基金指数

在股市我们会经常听到大盘指数这个词，大盘指数是指沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”，两者的涨跌情况代表股市整体的好坏程度，而大盘指数也被一些基金作为跟踪的标的，那么大盘指数基金有哪些呢？

1.深圳100指数，该指数包含了深圳证券市场A股流通市值更大、成交最活跃的100只成份股，其成份股代表了深圳A股市场的核心优质资产，成长性较强。

2.沪深300指数，该指数的成份股横跨深沪两地证券市场，以两市300只规模大、流动性好的股票为成份股，其市值在A股总市值中占八成比重，净利润更是占九成以上，具有极强的市场代表性，能够比较全面地反映***证券市场股票价格变动的概貌和运行状况。

3.中证100指数，该指数也是一个跨市场指数，成份股是在沪深300指数的基础上再精选的100只蓝筹股票。

4.上证50指数，该指数包含上证流通市值更大的50只股票，是大盘蓝筹股的集中代表，其中金融保险业占比超过50%

5.中小板指数，该指数代表中小市值股票，具有高成长性的特征，但是风险也比较高。由于市值较小，往往成为短期资金炒作的目标。

如果某指数基金名称上有出现以上这些指数的名称，都算是大盘指数基金，这样的基金有很多，投资者可以在基金网站上查询。

一般来说，长期投资指数基金的收益会比其他基金的收益要高一些，对于投资能力弱的投资者，可以选择基金定投的方式，可以选择一些宽基指数基金进行定投，因为宽基指数覆盖行业更多更广、分配均匀、盈利更稳健，适合大多数投资者，常见的宽基指数包括上证50、沪深300、中证500、创业板、红利指数等。各位可以找对应的基金去投资。

最后提醒投资者：基金有风险，投资需谨慎。

二：大盘基金小盘基金

常规意义上讲：

以大盘股票为主要投资目标的，俗称大盘基金。如果你有购买股票经历就知道哪些是大盘股了，我有个简单的区分方式，股票代码以“601***”开头的基本上都算得上是大盘股了！

以中小盘股票为主要投资目标的，俗称中小盘基金。股票代码以“002***”开头的基本上都是小盘股。

有些人把基金份额超大（如100亿份以上）的也称之为大盘基金，基金份额较小（≤1亿份）的称之为中小盘基金。个人认为：这种理解是错误的。

三：华夏大盘基金

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

如果你是为了了解所谓的“ETF指数基金”点进来的，文章开始前让网叔纠正你一个概念上的小错误：ETF基金仅是指数基金的一种，而且需要有股票账户才能购买。

不过，现实生活中大部分人把ETF等同于指数基金，这样在概念理解上虽然不到位，但并不影响实际交易。

如果你对概念不是很纠结，单纯就是想买指数基金，可以直接看网叔后面的实***篇。

如果还想系统了解指数基金的相关知识，可以看看前面的知识篇。

1、什么是指数基金？

基金，我们都知道，投资人出钱买基金份额，然后基金经理拿着投资人的钱去买股票。

怎么评判这个基金经理的***盘水平呢？就看他能不能跑赢大盘指数。

在***，这个指数是标普500指数。在***，这个指数是沪深300指数。

1945-1975年，标普500指数的年平均回报率是11.3%，股票基金的年平均回报率则是9.7%，前者比后者每年多赚1.6%。

2015年，他又统计了过去30年的数据。令人惊讶的是，结果几乎和40年前一模一样。

标普500指数的年平均回报率是11.2%，股票基金的年平均回报率是9.6%，前者比后者每年还是多赚1.6%。

既然基金经理很难跑赢指数，那还让基金经理费心选股干嘛，直接照抄指数就行了嘛。

照抄指数的基金就是指数基金。比如，沪深300指数中，贵州***、招商银行、***平安的权重分别是4.98%、3.09%、2.75%。那就分别拿出基金资产的4.98%、3.09%、2.75%去买这3只股票呗。

其他的股票照葫芦画瓢，这样就得到了一只完全复制沪深300指数的基金，且能轻松跑赢市场上一半的基金经理管理的主动选股基金（主动基金）。

主动基金只在半年报和年报中才披露全部持仓情况，季报中更是仅披露前10大重仓股。

正常来说，一只基金持有30甚至更多只股票，仅依靠前10大重仓股很难把握基金经理的动向，所以经常出现普通投资者对所买基金一头雾水的情况。

指数基金跟踪的是对应指数。比如沪深300指数基金跟踪的就是沪深300指数，沪深300指数成分股有哪些？权重都是多少？这些都是公开数据，普通投资者也能很容易的知道所买的指数基金都投了哪些品种，投了多少钱。

也正是指数基金的简单透明，才有了那句“指数基金是最适合普通投资者的投资品种”。

由于只需要复制指数就行了，基金经理不用费心选股。指数基金的持有成本要比主动基金低得多。

指数基金每年的管理费和托管费分别是0.5%、0.1%。主动基金的每年的管理费和托管费则分别是1.5%、0.25%，持有指数基金每年能省下1.15%的持有成本。

股票卖出的时候要付成交金额1‰的印花税，ETF则不需要。

另外，现在不少券商已经取消了“ETF交易佣金不满5元更低收5元”的规定，而股票还在执行这一规则。

指数成分股并不是一成不变的。如沪深300指数每半年就调整一次成分股名单，把不符合条件的股票调出，同时调入符合条件的优质股。可以说，只要股市不关门，指数就能“长生不老”。

买个股更大的风险就是黑天鹅风险，比如“扇贝游走了”的獐子岛，这种股票谁碰到谁倒霉。

指数一般不会纳入这类股票，买指数遭遇黑天鹅的概率低。

退一步讲，一个指数有几十上百家个股，就算其中一个暴雷，对整体影响业也有限。

说完了指数基金，终于可以说说ETF为什么是指数基金的一种了。

ETF的英文全拼是ExchangeTradedFund，字面翻译过来就是“交易所交易基金”。

最开始，ETF不完全是指数基金，也有主动ETF基金，只要你在交易所上市就可以称为ETF。

不过，主动ETF基金发展不如人意，市场上基本见不到了。大家就开始用ETF特指交易所上市的指数基金，对ETF的翻译也变成了“交易型开放式指数基金”。

注意，ETF特指在交易所上市的指数基金。交易所外也有不少指数基金，如ETF联接基金和指数增强基金，这类基金统称为场外指数基金。

ETF和场外指数基金的区别主要体现在申赎方式、交易方式、投资方式和投资目标上。

ETF要用一揽子股票申购和赎回。比如，你要买沪深300ETF，就要按照沪深300指数的权重，把300只股票配置好，交给基金公司去换取基金份额。

同理，你卖出基金份额，基金公司也不会给你现金，而是给你300只股票，你要把300只股票卖掉后，才能换回现金。

场外指数基金则相对简单些，直接用现金就可以申购赎回。

除了场外申购赎回，ETF还可以通过股票账户直接在交易所内购买，买卖规则和股票一样，且买卖成本比股票更低。

场外指数基金交易就没有这么方便了，只能通过基金公司、银行柜台、第三方销售平台等场外市场进行申购赎回交易。

ETF的投资目标是尽可能的复制指数，追求跟踪误差和偏离度的最小化。所以，基金合同要求基金经理只能投资指数成分股，且仓位不能低于95%。

受制于“开放式基金股票更高仓位不能超过95%”的规定，ETF联接基金要求指数成分股仓位不低于90%就行了，给了基金经理5%仓位的自主选择权。

为了追求超额收益，增强指数基金则要求指数成分股仓位不低于80%，同时股票仓位不低于90%，给了基金经理更大的自主选择权。

1、指数基金的购买渠道

ETF买卖流程和股票是一样的。首先找到交易界面，然后输入想要购买的ETF代码或名称（比如“沪深300ETF”或“510300”），再输入交易价格和交易数量就行了。

ETF的更低购买单位和股票是一样的，1手起购。1手也就是100股，ETF这里指100份。以截图行情为例，更低要买入471.9元。

如果没有股票账户，也不用担心，直接在第三方平台上购买就行。

打开支付宝，在理财界面找到基金选项或右上角的搜索按钮。

点进去，就出现了搜索框然后输入自己想买的基金代码或者基金简称就行。找到目标基金后，下方会有“定投”和“买入”两个选项。

定投就是每隔固定时间买入一次，如果只想买一次，就选买入。

点击“买入”后，交易界面就出现了，输入买入金额就可以了。注意一点，更低买入金额是10元。

市场上指数基金数量非常多。单就ETF来说，已经有358只，如果再算上场外的，指数基金数量已经有上千只。这么多ETF基金，选哪个好呢？

业绩就是看指数基金和所跟踪指数的拟合程度。简单点说，指数基金就算不能跑赢标的指数，那也不能跑输吧。

在决定买不买一只指数基金之前，网叔一般会看看其历史走势。如果跑输标的指数，那网叔是绝不会买这个指数基金的。

规模就是看基金规模有多大。规模意味着流动性，一般来说，规模越大，基金流动性越好。

以国企ETF为例。规模仅1300万元，每天成交额不足100万元，基本上没几个人交易。

然后它的走势就变成了忽上忽下，很难以市场价卖出去。网叔是绝对不会碰这种ETF的。

按照这两个规则，网叔把市场上一些主流指数基金筛选了下，按照投资标的不同分类如下：

宽基指数基金就是跟踪大盘指数的基金，比如跟踪上证50、沪深300、中证500、创业板指数的基金。

这些大盘指数意味着市场平均收益，买入这些指数基金意味着获取市场平均收益。

场内：510050.SH华夏上证50ETF（规模544.31亿）

场外：110003.OF易方达上证50指数A（规模230.52亿）

场内：510300.SH华泰柏瑞沪深300ETF（规模483.65亿）

场内：159919.SZ嘉实沪深300ETF（规模227.95亿）

场内：510330.SH华夏沪深300ETF（规模289.48亿）

场外：000051.OF华夏沪深300ETF联接A（规模111.98亿）

场外：100038.OF富国沪深300增强（63.76亿）

场内：510500.SH南方中证500ETF（规模391.77亿）

场外：000478.OF建信中证500指数增强A（规模44.97亿）

场内：159915.SZ易方达创业板ETF（规模149.24亿）

场外：110026.OF易方达创业板ETF联接A（规模49.76亿）

场内：159949.SZ华安创业板50ETF（规模121.81亿）

场外：160420.OF华安创业板50（规模10.57亿）

过去几年，市场超额收益基本来自消费和科技互联网等几个热门行业，除此之外，军工、环保、传媒、银行、证券等大金融也曾在某个时间点风口起舞。

场内：159928.SZ汇添富中证主要消费ETF（规模84.89亿）

场外：000248.OF汇添富中证主要消费ETF联接（规模51.42亿）

场内：159929.SZ汇添富中证医*卫生ETF（规模4.97亿）

场外：159992.SZ银华中证创新*产业ETF（规模30.47亿）

场内：512690.SH鹏华中证酒ETF（规模45.65亿）

场外：160632.OF鹏华中证酒（规模51.75亿）

场内：515000.SH华宝中证科技龙头ETF（规模58.85亿）

场内：510050.SH华夏中证5G通信主题ETF（规模544.31亿）

场内：512760.SH国泰CES半导体芯片ETF（规模112.98亿）

场内：512480.SH国联安中证全指半导体ETF（规模91.14亿）

场内：515030.SH华夏中证新能源汽车ETF（规模71.55亿）

场内：513050.SH易方达中证海外互联ETF（规模197.69亿）

场内：164906.SZ交银中证海外***互联网（规模46.45亿）

场外：160626.OF鹏华中证信息技术（规模6.18亿）

场内：512660.SH国泰中证军工ETF（规模131.46亿）

场外：161024.OF富国中证军工（规模74.94亿）

场内：512580.SH广发中证环保产业ETF（规模19.59亿）

场外：001064.OF广发中证环保产业联接A（规模14.10亿）

场内：159805.SZ鹏华中证传媒ETF（规模2.05亿）

场外：160629.OF鹏华中证传媒（规模8.28亿）

场内：512800.SH华宝中证银行ETF（规模82.65亿）

场外：001595.OF天弘中证银行C（规模61.21亿）

场外：160631.OF鹏华中证银行（规模14.99亿）

场内：512880.SH国泰中证全指证券公司ETF（规模320.49亿）

场内：512000.SH华宝中证全指证券ETF（规模238.49亿）

场内：159993.SZ鹏***证证券龙头ETF（规模16.38亿）

场外：161720.OF招商中证证券公司（规模32.21亿）

在过去10多年里，美股一直长牛，腾讯等新经济公司则在港股上市。国内投资者想投资港美股，却苦于没有合适的投资渠道，近年来诞生的投资海外指数基金就是一个不错的选择。

场内：159920.SZ华夏恒生ETF（规模101.92亿）

场内：510900.SH易方达恒生H股ETF（规模74.85亿）

场外：000071.OF华夏恒生ETF联接A人民币（规模24.39亿）

场外：110031.OF易方达恒生H股ETF联接A人民币（规模11.39亿）

场内：513100.SH国泰纳斯达克100ETF（规模17.93亿）

场内：513500.SH博时标普500ETF（规模34.25亿）

场外：270042.OF广发纳斯达克100指数A人民币(QDII)（规模35.39亿）

场外：040046.OF华安纳斯达克100人民币（规模19.72亿）

黄金指数基金不是投向黄金股，而是投向上金所上市的黄金T+D，它的涨跌主要受黄金价格涨跌影响，想买黄金避险的可以选择成本更低的黄金指数基金。

场内：518880.SH华安易富黄金ETF（规模108.53亿）

场内：159934.SZ易方达黄金ETF（规模42.95亿）

在说怎么投资指数基金之前，网叔还是要先说下投资指数基金的风险。

首先，指数基金虽然波动比个股小也会大跌甚至腰斩。

图中是2016年以来，沪深300指数（蓝线）、沪深300ETF（黄线）和京东方A（白线）的走势图。

个股的波动性明显要高于指数，沪深300ETF的波动性则与沪深300指数基本一致。

但不要以为指数基金波动小就跌幅有限了，碰到极端行情，指数基金照样会大跌。

比如2015年，A股从5178点下跌，沪深300ETF净值也从5.077更低跌至2.588，接近腰斩。

指数基金的另一个风险就是溢价率，这个是专门针对ETF（场内指数基金）来说的。

市场交易价就是我们在股票软件上看到的价格，净值才是基金真实的价格。但因为各种因素影响，这两个价格并不总是一样的，碰到极端行情，两者甚至能相差20%多。

比如去年9月，纳指ETF溢价率就高达19.39%，等于你如果当时买进去就亏了20%左右。

趋势交易虽然弱化了择股风险，但对则是和板块轮动把握能力要求还是很高的，比较适合经验比较丰富的投资者。

刚入门的投资者投资指数基金更好还是以定投为主，简单易学，长期定投还基本稳赚不赔。

一共定投了61期，投入资金60000元，期末资产已经变成了79075.22元，定投收益率31.79%。

就算从股市更高点开始定投，一路坚持下来也是***的。所以，这里也主要介绍下指数基金定投***。

定期定额就是每隔相同的时间，投入固定的金额。简单易学，非常适合刚入门的投资者，刚才我们举例用的就是定期定额的买入***。

但定期定额有一个明显的缺陷，在指数下跌时无法通过加仓拉低平均持仓成本。

有经验的投资者就会选择越跌越买，在指数下跌的过程中，加大买入金额，跌得越狠，买得越多。通过这种方式，有效拉低平均持仓成本，以期在将来的上涨中获得更高的收益。

比如，你判断下跌过程中会出现10次买入机会，然后据此分***金，但10次买入后，指数进一步下跌，那这时只能傻眼了。这种***并不适合刚入门的投资者。

股市是波段上升的，只会买不会卖，就只能跟着指数来回做过山车，所以会卖的才是师傅。

定投之前，先设定好这次定投的预期收益率，比如10%或20%，一旦定投收益达到预期收益就果断卖出。

复杂一点的，可以设置为年化预期收益率。就是定投1年要取得10%的收益，当你定投到第3年时，要求30%的收益才卖出。定投到第4年时，要求40%的收益才卖出，以此类推。

股市有一个特征，牛市时，周围人都在谈论股市，熊市时，周围人羞于谈论股市。

你可以默默定投，然后在周围人都谈论股市，或者网上都是关于牛市的报道时选择离开。

这种比较复杂，就是设定每笔定投的预期收益。比如，设置每笔买入的收益率是10%，那10元位置定投的就在11元卖出，8元位置定投的就在8.8元卖出。

当然，也可以对低价位定投金额设置更高的预期收益率，比如8元位置定投的要求15%的收益率，那就在9.2元卖出。

这些仅是定投中的一些小技巧，有助于提高定投收益。但定投的本质是坚持定期投入，一旦中途放弃，必将功亏一篑，不要学了小技巧就本末倒置。

值得投资的指数基金有哪些

投资指数基金的第一个策略是：当大盘成长股走势强劲时，追踪大盘成长指数的基金会表现很好，它完全反映了指数的上升。如果投资者认为后市看涨，就应选取指数基金，以分享指数上扬带来的收益。　　第二个策略是：指数基金尽管属于被动投资，但选择指数标的、降低跟踪误差、减少交易操作等，仍需要基金管理公司有较强的管理能力。首先，指数基金的业绩表现决定于它所选择的标的指数。其次，评价指数型基金及其基金经理，不能过分看重短期业绩，而应将跟踪误差当作重要指标。

主要的指数基金有哪些？

最近大盘一直在调整，涨几天跌一天，跌的这一天把前几天的盈利都吃掉，操作的特别心累，跟哪个推石头上山的神话人物似的，上证在3150-3180有一个缺口，到现在还没有补上，照这种态势估计也快了。

这段时间宜静不宜动，操作的多浪费交易费，想赚钱还是等调整到位再说吧。

价格波动大的个股，回调幅度有超过20%的，还是基金波动温和一些，容易接受。

前几天有朋友留言，让我讲一下指数基金，今天就说一下，其实很简单，很多朋友也都了解，不过每个投资人买的指数基金不一样，同样跟踪上证50的基金少说也有十几只，筛选逻辑，跟选其他基金的方法一样，文末我会附上这几年我自己定投的几只指数基金（宽基）。

宽基是特指跟踪指数的基金，比如“上证50、沪深300、中证500、创业板指....."这些指数所对应的基金，如下图。

别看各类指数挺多，其实市场最多的宽基也就几种，“上证50、沪深300、中证500、创业板指”，也有投跟踪美股指数纳斯达克100、标普什么，今年中小创行情好，新成立的创业板指数基金也不少。

跟踪上证150、180这类偏门指数的基金特别少，咱们今天就不说了。

宽基的持仓和仓位比例都是和所跟踪的指数基本一致的，不需要基金经理去选股，比较省事，所以也把宽基称为“被动基金”，这类被动基金的基金经理，常常一个人管理十几只，总规模上百亿，业绩不好不差，投资人爱买不买，管理费低，主要是做规模。

不过有一些宽基基金经理比较上进，愿意动脑子花精力，在持仓比例和买入卖出上做调正，基金业绩要比常规宽基好一些，这类基金叫做“指数增强型”基金，我在投的都是这类型的。

广义的指数基金，除了宽基之外还包括各类板块基金，比如黄金、医*、白酒、地产、新能源.......这些都算指数基金，如下图，天天基金把市场上900多只公募基金划分为指数基金。

下面我重点介绍一下主要的宽基

上证50：

上证50是上交所编制的指数，所选样本股是在上交所上市，规模最大流动性最强的50只股票，用来反应沪市最有影响力的一批优质企业的状况。

这是上证50近7年的K线图，从2013年2月28号到现在，上证50涨了50%，这个收益很平庸，但是中间能做三个波段，那收益就了不得了，我想指数增强的基金经理应该就是在这方面下功夫。

有经验的投资人都知道要在股价下跌的时候买入，可是这种策略，对于个股，有企业倒闭的风险需要考虑，但是投指数基金，就放心多了，上证50成分股倒闭风险太低，更别说全部倒闭，完全可以放心的逢低买入持续加仓。

沪深300

沪深300的样本股来自沪深两个市场，将所有股票按照日均成交量从高到低排名，选出排在前面的300只股票，作为样本，这里面涵盖了A股两市上非常多的优质股票，因此某种程度上，沪深300是最能反应***的股市的指数。

这是沪深300从2013年到现在的K线图，还有部分成分股，跟上证50一样，中间经历过几波涨跌，如果一直拿着7年，每年单利不到10%，但是中间踩着节奏做三个波段，那年化收益可以到20%+。

我从17年到现在指数基金定投都是做波段，连续投一年，等位置差不多的时候开始卖出，跌下来以后再开始定投。

中证500

中证500的样本股是从全部A股中剔除掉沪深300成分股以及总市值排名前300名的股票后，总市值排在前面的500只股票，因此中证500可以反应沪深两市中中小市值公司的状况。

今年中小盘股票涨的更好，中证500和上证50、沪深300比起来，涨的也更好。

其实从去年开始，小盘股就比大盘股走的好就开始走强了，这个行情一直延续到现在，不过即使是这种，中证500也离2015年的辉煌时刻相距甚远，没办法，自从北上资金流入，市场整体投资风格越来越理性了，投资人宁愿出高价买一只有价值的股票，也不愿意出低价买一毛不值的垃圾股，再加上科创板开放，注册制推进，过去哪些垃圾壳概念股怕是永无翻身之日了，中证500想重回10000万点，有难度，毕竟以前小盘股估值实在太高了。

普通投资人也没法预测行情，保险起见，可以同时定投这三只基金。

创业板指数的成分股是所有创业板股票，300打头的股票就是。

2013年初创业板指数只有700多点，撇开2015年不说，这波行情创业板指数最高冲到2890点，翻了3倍还多，这个收益马马虎虎，再看K线图，创业板真正的高光时刻在2015年，当时最高涨到4000，如果从2013年买入创业板指数基金，又能在2015年大跌之前卖出卖出，年华收益3倍还多，太刺激了。

不过如果投资人是2015年最高点买入的，那到现在5年过去了还亏30%。

关于定投除了要选周期性的基金之外，还建议选波动比较大的基金，创业板指数就是一个很好的例子，从2018年底到现在不到两年的时间，创业板指数上涨了2倍还多。

从15年之后，创业板指数从4000跌到3000，再到2000，最后到1200点，现在回过头看觉得2000点以下都是买点，可是当时不那么想，总觉得创业板无*可救了，不知道什么时候能翻身，没有人敢投，直到2018年底，创业板才开始反弹，刚开始反弹的时候，投资人也怕会回调啊，还是不敢买，结果眼巴巴的看着人家从1200涨到2800，惯性思维害死人。

我最近在考虑，把手上的基金和股票再精简一下，看不好的一毛都不买，只买特别看好的两三只，中途这些票不管怎么跌，绝对不离不弃，只要有钱，就加仓，反正资金也不急用，坚持三五年下来看看收益怎么样。

定投指数基金的好处有很多，说几个我个人认为比较重要的。

第一、指数基金业绩更加透明，指数基金是完全跟踪所对应指数的，所以如果相对应的指数上涨，那目标指数基金一定也是上涨的，很透明。

第二、有效规避非系统型风险，市场上很多基金是跟踪板块的，比如医*板块基金、5G概念基金、国企改革基金......医*板块也就去年和今年好点，19年之前很菜，这类基金因为所投股票都同属某一个行业，要吃肉一起吃肉，要跌一起跌，如果恰好赶上板块不行的时候投进去，那也挺惨的。但是宽基就不一样了，只要大部分股票不错，那宽基就差不了。

第三、宽基的周期更短、更容易预测，宽基基本每年有一个小波动，非常适合做波段投资，只要在低估值区，无脑买入就行，越跌越买，迟早会涨回来的，而且基本不用等太久，上证50、沪深300周期大概1-2年，创业板最长，周期5年。

这是我自己在投的一些宽基，最后一只是跟踪纳斯达克的，***的科技公司很了不起，基本都在纳斯达克上市，我个人长期看好科技公司，看好纳斯达克指数，在国内能买到的比较少，在***的一些券商还可以买到纳斯达克带2倍、3倍杠杆的基金，逢低买入，收益可以放大几倍。

以上观点仅供参考，不做投资建议。

今天就讲这些，有问题欢迎留言讨论。

要挑选一只优秀沪深300指数基金，一共分几步？

巴菲特今年的股东大会上再次强调了普通人投资指数基金。

其实，我们常听说的沪深300、中证500，其实都属于宽基指数。

有很多小伙伴留言问，指数基金那么多，如何挑选呢？

这不，今天我们就来好好聊一聊这个话题。

今天的文章，你将会学会：

沪深300、中证500、上证50，有什么区别？如何挑选一只指数基金？

让我们快点开始今天的内容吧。

01

一、从沪深300开始说起

为方便大家理解，我们以最被大家所熟知的沪深300开始讲起。

理解了它，其他的宽基指数也就清楚了。

沪深300指数（000300）

可以拆分为「沪深、300、指数」三部分。

沪深，自然就是***两个交易所，目前***有且仅有上海证券交易所和深圳证券交易所，两家哦。

至于300，指选取300只规模最大、流动性最好的股票。

最后，来讲指数。

指数有明确编制规则，本质就是一种选股规则。

至于什么选股规则呢，前面的「沪深300」就是喽。

我们连起来看，

从沪市、深两市中联合选取300只规模最大、流动性最好的A股股票作为样本，追踪这300只股票的平均价格走势，就获取沪深300指数。

有哪些地产指数基金？

国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）

另外投资房地产行业的基金还有：

嘉实全球房地产(070031)

鹏华***房地产(206011)

国投金融地产(161211)

第二期丨优秀沪深300基金排名 - 知乎

今天是大名鼎鼎的：

沪深300是集合了上海和深圳两个交易所的综合指数

里面包含的股票规模比较大，同时成交比较活跃，基本反应了成熟大盘股票的总体走势

沪深300由2005年开始编制到现在，由982点，涨到3967点，年化复利增长率为11.2%，长期持有收益还是不错的

如果能够制定一个好的止盈策略，购买指数基金而不是去炒股，年化收益能轻松超过20%

如果你选择了一个投资产品，收益能够长期超过沪深300，那么这个产品就算是比较优质的

如果你选择的标的，收益还达不到沪深300的水平，那不如放弃，直接持有沪深300好了

所以多多老师也一直建议大家一开始可以先关注沪深300的基金

既然沪深300指数有这么多优势，好多基金公司都发行了以这个指数为标的的基金

问题来了：

如果大家细心，可能会发现一个问题：

就是排名靠前的基金，都不是完全复制指数权重的

而是增强型的，就是基金经理会根据自己对市场或企业估值的判断，对指数内的成分股，进行权重调配

从原理上，增强型的基金比纯指数基金加入了人为判断因素，实际引入了更大的不确定性风险

一部分优质的增强型指数基金，相对纯指数，是有超额收益的，而且表现也很稳定

指数基金的投资，不需要时机，任何时候开始定投即可

如果精力不够，也不用搞什么灵活动态定投，直接定时定额无脑定投就可以

看前面的指数K线图，会发现行情还是会经历高峰-回撤-反弹这样的周期，所以，有一定止盈的策略，反而是比较重要的，能锁定更高的收益

我会在我的理财课中，介绍几种止盈的方法，大家可以学习，选择一种适合自己的

最后重申：

本文提到的基金，都不是推荐，而是检验一种选基金策略，大家还是尽量自己学习基金相关的知识，来保障自己的投资低风险，有收益