交银内需增长一年咋样(百亿基金经理如何看待消费行业的投资机会？)

分类:理财知识 | 发布时间:2024-01-23 16:04:34 | 浏览:59

百亿基金经理如何看待消费行业的投资机会？

来源：兴业证券、尧望后势

百亿基金经理如何看待消费投资机会？

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交银消费驱动可以长期持有吗？

交银消费驱动根据目前我国双循环的理念，内需增加，消费升级，应该能长期持有的，但还是要自己决定投资的理念。

在交通银行买的交银康联人寿保险。有一年了现在不想在买了，想退保不知道怎么样办才算好

想退就按照保险单上的联系方式与交银康联保险公司联系。买了一年，多半本金回不来。

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四分位排名是将同类基金按涨幅大小顺序排列，然后分为四等分，每个部分大约包含四分之一即25%的基金，基金按相对排名的位置高低分为：优秀、良好、一般、不佳。

任职回报：-17.79%

从业时间：2年336天

交银复陆湖矿教革二灵动慧利日开1号今天走试,咋样

还可以。交银灵动慧利日开1号是交通银行的理财产品，固定收益类、非保本浮动收益型，笑雀首个投资周期业绩比较基准为3.75%/年。投资起点：个人投资者：投资起点金额为1元，并以1元为脊嫌单碰野早位递增。适合投资人：符合相关法律法规、监管规定要求的，经管理人或代销机构的个人投资者投资风险承受能力评估体系评定为适合的自然人。

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季报日期：2023-09-30

更新日期：2023-11-16

季报日期：

韩威俊上任时间：2020-12-11

韩威俊先生:上海财经大学金融学硕士。2005年7月至2008年9月担任申银万国证券研究所助理分析师,2008年9月至2009年4月担任北京鼎天资产管理有限公司董事助理,2009年4月至2010年10月担任申银万国证券研究所行业分析师,2010年10月至2013年5月担任信诚基金管理有限公司投资分析师。2013年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任行业分析师。2016年1月20日起担任交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至展开∨收起∧

【国泰君安基金配置】如何选择行业基金？——行业基金池与优选

作者：国泰君安证券朱人木

目前市场上公募基金数量已经突破8000只（数据来源：wind，只统计主代码，剔除其他份额），面对琳琅满目各种各样的基金，投资者选择难度太大，哪怕是专业的机构投资者，也需要花大量的时间来整理。所以国泰君安基金配置团队将按照科学的标准构建基金池。

构建基金池，首先从投资者的需求出发，例如投资者关注的赛道型基金、均衡型基金、固收+基金等。构建基金池需要科学的标准，一方面是符合某个特征，也就是满足投资者的需求，另一方面要满足成立时间、规模的要求。按照标准，将庞大的基金投资范围缩小，便于投资者选择。

在基金池的基础上，我们按照投资能力对基金进行优选，得到优选池。不同类基金优选的思路会有一定差异，例如赛道型的基金，选择的依据主要是符合赛道的程度，以及在这个赛道上选股能力的高低；对于指数增强基金，优选的主要依据是行业偏离度、胜率；对固收+基金，主要考察收益能力、回撤控制等。对不同类型的基金，按照最适合的逻辑来确定最终的优选池，供投资者参考。

我们初始构建基金池主要包括行业基金池、均衡型基金池、风格池、固定收益基金池、被动基金池。并可以按照客户需求定制基金池。本文作为基金池与基金优选序列第一篇，主要解决行业基金池与行业基金优选的问题。

公募基金在行业上配置比较集中，根据2021H1披露的公募基金重仓数据看，前4大行业为食品饮料、医*生物、电子、电气设备。

我们构建行业基金池主要考虑投资者需求、市场供给两方面。行业基金池主要分为：食品饮料、医*、电子、电气设备、周期、金融、军工几大类。其他的部分行业虽然有需求，但是因为主动基金数量几乎没有，投资者如有需求，可以参考后续被动基金池。

第一步：确定样本范围：所有普通股票型（非指数）、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金。分析仓位情况，剔除股票仓位低于70%的基金。

第二步：统计最近一期公募基金在各行业上的分布情况，根据上文7大行业分类，分别汇总，设定各行业筛选阈值，阈值一般定为40%~60%，不同行业阈值设置有可能不一致，主要考虑设定阈值后入选基金数量。根据设定的阈值选出符合条件的行业基金。

第三步：规模、成立时间限制

根据规模和成立时间进一步筛选，一般定义的标准为：规模超过2亿元，成立时间超过1年。

我们根据重仓股来分析选股能力和配置能力，假定股票持股时间有三种计算方法：

（1）假定持有期为季度报告前90日和后90日。

（2）假定持有期为季度报告前3个月。

（3）假定持有期为季度报告后3个月。

以此来分析行业配置能力和选股能力。

行业配置能力计算方法：

（1）分析重仓股行业分布

（2）看行业能否跑赢基准指数

行业内选股能力计算方法：

（1）比较重仓个股与对应的行业指数

（2）看个股能否跑赢行业指数

缺陷

（1）只能获取季报数据，无法顾及中途调仓

（2）相对滞后

对于主动行业基金池，我们主要分析基金经理在重配行业上的选股能力，同时综合考虑基金成立年限，基金经理在对应基金上管理时间等因素，综合确定优选结果。

表4：行业基金池共293只，优选数量105只

行业

基金池数量

优选数量

食品饮料

医*

电子

电气设备

电气设备周期

周期

金融

军工

总计

293

105

数据来源：国泰君安证券研究、Wind

通过整理基金池，将琳琅满目的基金缩减，构成不同类基金池，供投资者参考，减轻投资者的选择难度。

本文聚焦行业基金池，通过规则梳理出293只行业基金，优选出105只行业基金。

不同机构投投资者会有不同的准入规则，我们可以为其定制基金池，并定制基金优选的方法。

数据来源：国泰君安证券研究、Wind

注：本文持仓数据采用2020H2数据统计，因持仓数据滞后，投资者使用是需要结合近期基金净值波动来估计基金最新的风格。

本报告结论基于历史数据信息的统计规律，未来基金经理风格变化、基金经理变更、基金投资业绩波动超预期的情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。

因持仓数据滞后，基金调仓有可能会导致当前基金风格与本文统计风格有不一致的情况，报告阅读者需要结合基金净值波动情况来估算基金风格，审慎参考报告结论。

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想定投，交银成长和嘉实增长哪个好？请具体说明。

交银成长股票基金较好，近1年、2年涨幅为3.53%，26.25%，嘉实增长仅为0.32%，18.15%。

银华内需增长基金净值查询？

关于基金净值的查询，可以到该支基金所在的公司官网进行查询。还有其他一些专业的基金网站上也可以查到，例如：天天基金网

交银公司的基金怎么样

旗下基金整体表现还不错，但是基金公司成立时间比较短。相关公司情况如下：名称：交银施罗德基金管理有限公司住所：上海市交通银行大楼二层（裙）办公地址：上海市浦东银城中路188号交银金融大厦法定代表人：谢红兵成立时间：2005年8月4日注册资本：2亿元人民币存续期间：持续经营电话：021-61055050传真：021-61055034联系人：陈超交银施罗德基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准设立。公司股权结构如下：股东名称股权比例交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）65％施罗德投资管理有限公司30％中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司5％