怎么查基金有没有分红(基金分红小科普！【高手养成】_财富号_东方财富网)
基金分红小科普！【高手养成】_财富号_东方财富网
近期大摩强收益债券分红，很多持有人在评论区发问“为啥基金下跌这么多？”“分红的钱去哪了？”，也有不少朋友在线答疑。我们整理了基金分红常见问题，请见下：
Q1：单位净值断崖下跌怎么回事？
10月28日大摩强收益债券基金净值突然大跌，不少持有人紧张了起来，其实这一天是大摩强债分红的除息日。
为什么基金分红除息日净值会大跌？其实这并不是实际账户亏损。
举个栗子，假设有一只基金，单位净值是1.2，基金份额是1000份，那么，基金的资产就是1.2*1000=1200元。
现在这只基金要分红，每一份基金分红0.2元。由于基金分红的钱其实就是基金收益的一部分，那么用于分红的那部分相当于（0.2*1000）元，扣除分红的部分后，剩下1.2*1000-0.2*1000=1000元。
由于基金份额数量是不变的，还是1000份，那基金的单位净值就从原来的1.2元变成了1000/1000=1元，也就是为什么我们会看到基金分红之后单位净值会降低的原因。
基金分红分配的基金收益的一部分，最终分红的资金去哪了，要看投资者选择何种基金分红方式。
如果选择现金分红的话，这部分钱直接打入销售平台的账户中。如果选择红利再投的话，分红的钱将转为基金份额，从而增加原先持有基金的份额。
一般来说，投资者在除息日后1-2个工作日可以收到现金红利，或者查询基金份额。
基金分红虽然不能增加投资者的收益，但还是有非常重要的作用。
对投资者而言，基金分红收入，相当于一笔被动收入，可提供一笔现金流。这笔钱就可以用于日常开支，且不影响剩余本金继续投资。
在市场处于极端情况下，比如市场处于高估状态时，市场上优质投资机会较少，这时基金也积累了较高的收益，通过分红的方式，可帮投资者落袋为安。
对于选择现金分红的投资者来说，分红的钱直接划拨到投资者的账户中，相当于以免赎回费的方式将一部分基金资产落袋为安。
对于选择红利再投资的投资者来说，则是将分红所得的钱直接购买同只基金产品，且不再收取申购费。所以不论是哪种分红方式，基金分红都间接为客户节省了一部分费用。
大家都知道，基金规模并不是越大越好，规模过大会影响操作的灵活性，基金经理调仓进出时间和成本都会提升。而基金分红，尤其是如果持有人选择了现金分红，那这部分资金会自动赎回，基金就达到“瘦身”的效果。
如果投资者近期有一定的资金使用需求，建议选择现金分红，因为通过这种方式退回的资金无需收取赎回费。而对于暂时不需要这部分现金、又看好后市的投资者而言，可以选择红利再投。
对于刚刚开始投资、需要积累份额的投资者，建议选择红利再投资。比如定投初期正是积累份额的时候，应该选择红利再投资，把分红重新买入份额，还省了申购费。
如果投资者已经积累了不错的收益，市场经过长期上涨也到了阶段性高点，而投资者也有止盈的打算，这时就可以考虑选择现金分红，相当于是免赎回费赎回一部分资金。
不是的。基金分红的本质是将基金收益的一部分派发给基金的投资者，这部分收益其实就是基金净值的一部分。也就是说，这部分收益原来就是基金资产的一部分，不是基金公司拿出来的，也不会给投资者带来额外的收益。
基金收益的基准日、权益登记日、除息日、红利发放日、
“基金收益的基准日”，即基金以哪天的收益为分红数额的基准。
“权益登记日”，即基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，这一天登记在册的持有人可以参加分红，这一天就是权益登记日。
“除息日：除息日就是在预先确定的某日从基金资产中减去所分的红利总金额。在除息日，基金份额净值按照分红比例进行除权。
“红利发放日”，即派息日,就是现金红利发放的日子。
以此次大摩强收益债券分红的公告内容为例：
收益分配基准日：2021年10月15日
权益登记日：2021年10月28日
除息日：2021年10月28日
现金红利发放日：2021年11月1日
不能。因为买入基金一般需要在第二个交易日确认份额，确认份额后才算持有该基金。而基金分红是以“权益登记日”登记在册的持有人作为分红对象。一般“权益登记日”和“除息日”是同一天，投资者在权益登记日/除息日（分红日）当天买入，是不算持有该基金的份额的，因此不能参与此次基金分红。
这个问题没有绝对答案，各只产品的基金经理会根据市场判断、投资策略调整等，决定基金分不分红。
根据有关规定，基金分红需要满足若干条件，比如：
基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配；
各基金产品的分红条件可能存在差异，具体可查询该基金合同中，“基金收益与分配”章节。如大摩双利增强规定“本基金收益每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的60%”。
风险提示：本资料仅供参考，仅作为陪伴服务内容之一,不构成具体产品的宣传推介材料或法律文件。摩根士丹利华鑫基金已严格审查本资料的内容，但不保证其准确性、完整性和适用性。在任何情况下本资料中的数据、信息或所表达的意见并不等同于实际投资结果，也不构成任何对投资人的投资建议、承诺或担保。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。基金运作过程中存在净值波动的风险。摩根士丹利华鑫基金郑重提醒您注意投资风险，并请根据自身财务状况及风险承受能力谨慎选择。
金翼难源叶径重附致张赢家智信版怎样查基金分红？？？
资金明细里可以查到。
怎么知道基金分红了？
基金分红基金公司会在网上发公告的，另外基金公司会给你手机发信息的
【实用攻略】基金分红了，我该如何查询？
1、如果您是直接通过现金宝账户购买的，通常现金分红款会在分红后的2个工作日到达您现金宝账户，如您需要使用这部分资金，到账当天就可以快速取现或普通取现。
2、如果您的现金宝账户还未升级，那您的现金分红款是会回到您当时购买基金的银行卡的。如果您的银行卡发生了变更，请参考《现金宝用户如何进行换卡操作？》。
证券账户基金分红怎么查？
股票行情软件，如同花顺等软件的PC端或移动端都是可以查到的，流程是在同花顺里面搜索要查询的股票名称，进入K线图，在键盘上按F10，点击分红融资就行。股票分红方案可以在上市公司的年报中看到，股票分红后会以现金的方式打入投资者的股票账户中，投资者可以在资金明细中看到。
支付宝怎么看基金分红记录？
1.登录支付宝APP，进入财富页面，点击“基金”;
2.选择要查看基金分红的产品，进入产品详情页面；
3.在产品档案-基金档案页面可以查看“分红送配”信息，包括分红日、派息日、分红方式。
查基金001409开始说有来自分红怎么不对线呢?为什么不对线
001409是“工银互联网加股票”基金目前看没有分红信息
买保险的疑问你有吗？保险答疑解惑合集：保险有疑惑？这里有答案！ - 知乎
我们总说保险很复杂，保险确实很复杂，所以，我们对保险总会有这样或那样的困惑。
为了让大家能够更好地认识保险，掌握基本的保险知识；
奶爸决定把关于保险的疑问都收集起来，做成答案集，让大家一文就能找到相应的答案。
当然，可能会有些缺漏或者不详尽，大家可以留言评论区或者直接对话奶爸。
奶爸可以告诉大家：会！但是保险公司破产很难。
纵观1980年国内恢复保险业务以来，就没有出现过一家破产的保险公司。
为什么难？因为保险公司的成立、运营都有一套严格的监管机制。
刚才已经说过成立一家保险公司需要达到N多条件。
保险法对保险公司资金的运用做出严格规定，保险公司的资金只能用于安全稳定的投资。
所以，从安全性上看，保险公司资金的安全性要比其它金融机构要高。
保险法规定，保险公司必须有充足的偿付能力以应付未来可能发生的赔付。
监管部门要求保险公司每季度末都要公布偿付能力充足率，并且要求充足率必须超过100%。
对于偿付能力不足的保险公司，***保险监督管理机构应当将其列重点监管对象，并可以根据具体情况采取下列措施：
另外，奶爸要提醒一下，偿付能力是个动态值，每个季度公布的数据都可能不一样；
所以不能光用一次的偿付能力充足率来判断一家保险公司的偿付能力。
责任准备金指的是为了承担未到期责任和处理未决赔款而从保险费收入中提存的一种资金准备。
责任准备金不是保险公司的营业收入，而是保险公司的负债，随时准备履行其保险责任。
因此，保险公司每售出一份保单，收入一份保费都要按照法律规定提取相关的责任准备金用于理赔；
所以真的不用怕保险公司没钱赔而破产，理赔金早就准备好了。
为了防止破产，保险公司需要将一部分钱作为保证金存在银行，用于在保险公司破产的时候偿还债务。
保险法有规定，保险公司遇到风险系数高的保单，还要向再保险公司买一份保险，把自身的可能会遇到的风险转移一部分出去。
其实在我看来区别不大的，无论线上还是线下，他的本质和核心逻辑都是不变的。
保险产品都是一份法律合同，保险都是需要规划的。
但是你硬要说有区别也行，那就是线下会有代理人为你服务，而互联网渠道更多的是靠自己了解。
因为代理人的淘汰率很高，即使是通过线下代理人买的，也很可能变成我们俗称的孤儿单；
哪怕保险公司有孤儿单机制，但是实际执行起来，没有利益关系，接受服务你的代理人也是不会尽心的，这就是现实。
而且，代理人基本上接受的培训都是销售培训为主，很少法律知识、理赔技巧这些硬核知识的培训。
所以，我认为，最终的结果还是跟互联网渠道一样。
大家在互联网投保，我相信即使有了我们规划师的辅助，但是大家还是会努力自己去学习。
所以，其实，归根到最后，我觉得很可能大概率都是殊途同归，也就是大部分人无论线上还是线下买保险，最后万一理赔，都是要靠自己。
这就是为什么我老是强调，买保险和理赔一定要靠自己，自己的保单信息一定要同步给家人和闺蜜。
线下保险采用人工核保的方式，核保比较严格，健康告知的内容很多。
代理人为了提高业绩，常常故意隐瞒健康告知内容，导致用户常常因未如实告知而被拒保。
线上保险有的是智能核保，有的是人工核保，智能核保相对宽松，健康告知的内容也相对较少；
线上销售保险，由于压缩了运营成本，免去了代理人佣金，因为降低了保险成本，销售价格也随之降低。
线下销售保险，由于要给代理人佣金，还要门市租金等等，导致线下保险的成本很高，所以价格也相对要贵一些。
虽然理赔与购买渠道无关，只要符合理赔条件，保险公司都是会理赔的，但线上保险和线下保险的理赔流程却不一样。
线上保险理赔需将理赔相关资料上传给保险公司，然后保险公司审核，审核通过了，保险公司将理赔款打入客户的账户。（有些保险平台也会有专人协助理赔）
线下保险理赔要先联系自己的保险代理人，让代理人协助自己完成理赔手续的办理。
如果代理人已经辞职了，则要自己去分支机构递交资料。
线上保险和线下保险其实质都是保险，所谓线上和线下不过是销售的渠道不同罢了，它们都各自有自己的优缺点，听奶爸给你细细分析。
线上保险产品众多，平台并不是只销售一家保险公司的产品，而是同时销售多家保险公司的产品；
消费者可以多家对比，自由选择最中意的那款产品。
线上投保的页面可以看到投保须知、保险条款、保障内容以及保费等信息，罗列得很清晰，公开透明。
线上投保用手机或者电脑就能完成，整个投保过程都是在网络上进行；
投保人只需填写好基本信息然后在线付款，就能完成投保，全程只需动动鼠标键盘，方便快捷。
一般线下投保都会有销售人员为自己讲解保险条款，解答疑惑。
线上投保则更多是要自己去了解产品信息，通常没有专人指导（不过很多销售平台会有客服可以咨询）；
对于保险小白来说，可能会有点困难，是在看不懂也可以找奶爸解答。
只要是网络，就一定存在着虚假的信息，不法分子可能在网上发布假的保险投保链接，不明状况的消费者可能会因此受骗，导致钱财损失。
并且有部分销售平台会对保险产品进行夸大宣传，以此去吸引消费者的眼球。
线下投保一般都是和销售人员面对面交流，这种面对面即问即答的方式，更能够增加人与人之间的信任感，消费者能够实实在在的感受到销售人员的服务，也更有安全感。
线下投保，不需要消费者自己去理解晦涩难懂的保险条款，全程都有专业人员讲解，一般消费者只需签字和交钱就可以。
保险代理人只能销售一家保险公司的产品，对于消费者而言可选择的产品就很单一。
由于保险代理人的素质参差不齐，所以一些素质不高的代理人员，可能会通过吹嘘和夸大的方式，引诱消费者投保，对于那些态度犹豫不决的客户，代理人还会持续*扰。
互联网渠道是否真的可靠，那么奶爸也可以教大家几招来辨别真伪。
不管哪家保险公司出的，不管是什么险种，只要是在售产品，都必须经过银保监会备案通过的，我们可以在银保监会官网进行查询。
查询流程：打开银保监会官网➙点击办事服务➙选择备案产品查询➙点击产品检索➙最后输入产品名称即可
不过这里奶爸要提醒小伙伴们一点，就像很多明星都会取个艺名一样，很多保险产品为了可以提高销量，往往会取一个比较时尚的网名；
而这个网名会跟在银保监会备案的名字不一样，如果我们输入的是网名的话，是查不出来的。
这时候我们要先找到这款产品在银保监会备案的名字，而这个名字要怎么找呢？
除了银保监会官网可以查询外，保险行业协会官网也能查询。
查询流程：打开保险行业协会官网➙点击保险产品➙选择人身险产品信息库➙点击消费者查询入口➙最后输入产品名称和产品类别即可
注意，这里输入的产品名称跟刚才说的一样，要先在保险条款上找到这款产品在银保监会备案的名字。
有的小伙伴可能还会担心，虽然通过上面的方法能查出保险产品是真的，但是能保证我买的这个保险就是真的吗？
直接打电话给保险公司客户，把自己收到的保单号告诉保险公司客服，让保险公司客服来判断真伪。
进入保险公司的官网，输入保单号、姓名、身份证等信息即可查询；
如果能查得出来就证明你的保单已经在保险公司的系统里了，那就没问题了。
现在有些保险公司已经开通官方公众号了，关注官方公众号，注册验证后，即可在官方公众号查询保单信息。
如果能查得出来也能证明你的保单已经在保险公司的系统里了。
很多小伙伴们会担心没听过的保险公司日后理赔可能会耍赖不赔或者赔得慢。
奶爸可以告诉大家不用太过担心，赔不赔跟保险公司规模、知名度没有任何关系。
最终能否得到理赔，完全是看是否达到条款约定的保险责任。
因此，只要投保前做好健康告知，符合条款约定的，任何一家保险公司都不会少赔一分钱；
至于理赔时效方面，保险法是有规定保险公司收到理赔申请后，30天内必须给出回复；
如果保险公司达不到这个要求，还要赔偿客户因此造成的损失。
保险法是针对所有保险公司的，并不会因为公司知名度高就不用遵守法律。
另外，从数据中可看出大多数公司理赔时效都是一两天，并不存在所谓的“大公司理赔快，小公司理赔慢”。
所以，结论是，决定保险公司赔不赔，看的是合同（也就是产品），不是保险公司。
最后时间有限，我稍微插一句哈，影响理赔快慢的主要因素是什么：
而且这些因素对每个公司都是一样的，其实每个保险公司执行的标准都是差不多的。
还有一点大家有没有发现，代理人最喜欢发朋友圈就是他们家理赔很快，甚至会说本来这个客户是赔不了的；
但是保险公司为了赔给这个客户，做了怎样的调整和牺牲，大爱某某保险公司。
但是理赔慢的，纠纷的，却从来不说？这就是保险行业现状。
代理人更多的都是销售，很少人会去学习理赔技巧、学习法律等等知识。
所以，我们从来不宣传我们给大家提供啥啥啥理赔服务，相反我们一直跟大家强调，买保险一定要靠自己，最后理赔最靠谱的也是要靠自己。
保险保障基金相当于国家强制所有的保险公司购买的保险，万一保险公司真的倒闭，用保险保障基金来赔偿投保人的损失，不管是财产险还是人身险。
保险保障基金如今规模已经达到1000多亿，这么多年来只动用过3次。分别援助过援助新华保险、中华联合保险以及安邦保险。
由此可见，无论保险公司知名度高不高，在遇到重大危机时，国家都会动用保险保障基金出手援助，帮助保险公司度过难关，保证保险公司不破产，保证消费者保单不受影响。
退一万步说，即使经过一层一层的严格监管，保险公司还是走到破产这一步，不用怕，我们的保单依然有效。我们来看看保险法是怎么说的。
翻译成大白话就是：保险公司可以倒闭，但不能随便解散。依法解散的，必须找其它保险公司来接手。
如果最后没有保险公司愿意接手，**会妥善安排好，国家会指定某家保险公司接手，一般就是国资的非常有实力的保险公司强制性接手。
所以说，我们的保单不会受影响，只是换了个公司而已。
主要看几个方面：
首先，保障责任，这是整份保险合同最关键的地方，保什么内容，赔付多少次多少比例等等。
奶爸经常会接到咨询说，他买了份多次赔付的重疾险，代理人信誓旦旦和他说，癌症复发转移都是可以赔第二次的，可是他那款是不可以的。
保障责任看完，我们看除外责任，也就是免责条款，就是约定那些情况保险公司是不赔的，这是整份合同第二个关键地方。
一般的除外责任都是一些违法犯罪（比如犯罪、吸毒、酒驾等导致的）或者某些不可抗力（比如战争、核爆炸）导致的。
所以，自己了解合同条款，掌握理赔的这些技巧，很重要。
大家合同看多了就会发现，很多合同大同小异，约定都是一样的。
经常会有朋友说，保险公司就是玩文字游戏，投保时说这也保那也保，理赔时就这不保那也不保和老百姓抠字眼。
其实客观的讲，保险公司玩字眼是真玩不起的，今天给大家介绍个保护咱们老百姓的原则--不利解释原则。
《保险法》第三十条：
采用保险人提供的格式条款订立的保险合同，保险人与投保人、被保险人或者受益人对合同条款有争议的，应当按照通常理解予以解释。
对合同条款有两种以上解释的，人民法院或者仲裁机构应当作出有利于被保险人和受益人的解释。
通俗解释：
如果保险公司认为是这么解释，而我们老百姓认为是那么解释，那法院或仲裁机构认为我们老百姓是对的。
因为保险合同采取的是格式条款，即条款是保险公司拟制的，投保人只能同意或者不同意，不能对条款做修改，如果发生争议要采取不利于起草人的解释。
保单合同方面的细节解读还是比较复杂的，有需要的朋友可能需要另外找奶爸详聊，这里就不一一展开了。
道理很简单，试想一下，如果宝宝保障不够，大人可以赚钱；
但如果大人出了什么事情而且没有足够的保障，家庭可能就熬不过去了。所以，先保障大人很重要。
没有人知道风险什么时候来临，当风险来临，保额不够的话就起不到很好的转移风险的作用。所以，保额比期限更重要。
举个例子，比如重疾险，同样4千保费，可以买30万保终身，也可以50万保至70岁，奶爸会建议50万保至70岁。
保险最重要的作用就是转移风险，我们要先把人身保障做到位了，才考虑用保险理财。
奶爸反对在保障没有足够的情况下，去买任何理财功能的保险，比如分红险、教育险、养老险。
这个可能是奶爸的原创概念。优先考虑能不能有效抵挡极端风险，而不是风险发生概率。
如果大风险来临时不能有效抵挡住，再大概率的小额理赔事件是没有用的。
买保险并不是一劳永逸，一次性买完就不用管的。它应该是一个长期的一辈子的规划问题。
比如，奶爸现在刚给全家做了首次配置，那么我还会同时规划好，未来5年或者8年，我还会做怎样的调整。这个才叫保险规划。
家庭经济支柱作为家庭的重要的甚至是唯一的收入来源，所以他应该是整个家庭中保障体系中最重要的环节，也就是保障任务最重的。
所以，我们应该要将家庭保费支出的绝大部分分配给大人，最好是占80%以上。
因为保险作用就是转移风险，尤其是极端风险，而家庭经济支柱身故或者大病，对家庭经济的打击可能是致命的，这就是我常说的极端风险。
所以，在家庭保险配置时，一定要优先保障住极端风险，哪怕这个风险发生的概率你觉得很小也要优先保障住。
因为，对于大数据样本来说是小概率的风险事件；
但是真正落实到具体某个个体来说，发生的概率，其实只有0%和100%两种而已，并没有50%或者80%之类的概率。
在预算有限的情况下，我应该要优先保证保额，然后才是保障期限。
毕竟保险的功能是转移风险，尤其是上有老下有小，家庭经济最需要保障的几十年。
如果家庭负债比较高，比如房贷，那要重点考虑寿险责任；
这样可以防止家庭经济支柱不幸身故，家庭成员也能获得一笔身故赔偿金以保证后续房贷和教育生活支出。
保险是逐步配置的过程，我们应该结合当前的预算来做规划。
如果预算不足，可以先做部分配置，先把基础保障做好，等后续等收入宽裕了，再加保也是不错的选择，保险配置也是个动态调整的过程。
先大人后小孩，这也是我们整个家庭投保五大原则之一。
宝宝的保费支出最好可以控制在家庭总保费支出的10%左右，最高不要超过20%。
百万医疗险抵御大病住院风险，是刚需第一步；重疾险保证后续费用支出；意外险在宝宝会蹦会跳的时候也需要投保。
宝宝不是家庭经济收入来源，所以身故责任不用太看重，包括重疾险和意外险的身故责任，我们更应该关注重疾和医疗责任的保障。
所以刚才说的四大险种里面，如果你预算有限的话，宝宝可以不用考虑寿险责任。
关于宝宝保障到底是终身好还是定期好，这个没有标准结论，只能要说结合预算来衡量。
这个我们后面看几个方案对比的时候就大概知道了。
虽然老人家身体不好，发生疾病概率远大于年轻人。
但由于老人和小孩都不是家庭收入来源，所以最合理的角度还是要先考虑风险然后才是概率，也就是将保费支出的大头集中在大人身上；
因此老人家的保费支出最好控制在总保费支出的10%左右。
老人家没有经济责任，年纪大了容易患病或者发生意外，所以我们在给老人挑选保险的时候，要注重医疗保障，而非身故保障。
理财保险产品通常都是长期或终身型的，需要几年、十几年，甚至几十年后才能领取到红利，属于强制储蓄产品。
资金投入时间越长，获得的收益才越大所以，首先要确保拿来购买理财保险的资金，是闲置的，是未来一段时间内所用不到的。
在购买理财类保险时，必须先拥有一笔充足的流动备用金，这个定义与闲置资金是不一样的。
我们可以把家庭流动资产分为两大类，一类为闲置的资金，一类为流动备用金。
流动备用金则指的是在购买理财保险后，需要留一笔充裕的资金用于未来家庭资产配置的调整；
比如供子女日后的教学费用、医疗看病费用以及预防突发情况来应对的一笔备用金，突发情况指失业导致经济损失或者意外伤害导致的治疗费用等。
即使遇到突发情况，也可以保证家庭生活不受影响。
理财保险产品一般都需要一年投入上万元或者几万元，一些面向高资产净值用户的产品甚至年缴需10万元或以上。
这笔资金投入进去必须要一段长期的时间才能回本收益，需要我们每年按照约定的期限给付保费。
所以，我们必须要保证有稳定的收入，能支撑我们每年所缴纳的保费，从而保证该理财保险持续生效。
家庭的保障体系是我们购买各种理财产品的基础。理财类保险产品的保障不足，分红也没其他渠道高，而且需要长期储蓄增益。
客户买的第一份保险若是理财险，一旦后期不幸罹患重疾，需要几十万元的治疗费用；
那他将没有多余的资金去处理，因为客户把每年的积蓄资产数以万计地投入到了理财保险中，如果提前退保，就会造成资金损失。
如果客户先把保障做足，配备一份流动资金，再把闲置的一笔资金拿去理财投资，一旦发生疾病或者其他噩耗，保障类保险会为你埋单的同时，还能给付一笔资金以补偿经济损失。
一般来说，理财类保险的年缴费通常比一般健康保障型保险要高出许多；
所以我们要根据自身家庭的收支情况、家庭的负债情况、家庭成员的未来支出、未来的资产配置等方面来确定我们购买理财保险的年缴费额度以及保额的额度，从而实现险尽其用，精准投资。
除了要根据自身情况以及家庭情况来购买保险外，还要有清晰的投资理财目的，保证我们选到合适的产品。
比如，要知道社会养老保险会有缴费的上限，而大部分商业理财投资保险都是没有缴费的上限的；
建议资产量充裕的朋友们将自己资产的一部分配置成具有养老金功能的储蓄保单，以增加资产用户的净值，保证富足的晚年生活。
我们购买理财险种，利率的走向决定了我们最后得到的收益回报，所以我们应该时刻关注利率环境的变化，以及保险条款中有关利率调整的条例。
理财险大部分属于长期险，且保费相对来说是比较高的，所以我们必须事先评估自己的风险承受能力，要对未来缴费期的收支情况做好充分的估计，确保能按期缴费；
若不能按期缴费而选择中途退保可能会带来本金的损失，针对该问题，可以通过附加投保人豁免条款来保证在一定程度上避免此类的风险。
每个消费者的需求都不一样，规划保单的目的也不一样。
健康保险买的是保障，理财保险买的是收益，但理财保险的时间成本是需要消费者去考虑的，只有规划好理财计划，才能更好地理财。
不同的险种保额有所不同，下面奶爸具体的介绍一下四大基本险种的保额：
寿险的保额设置，一般有两种方式：
家庭负债包括车贷、房贷等，责任包括未来子女教育和赡养父母的支出等。
如果自己的妻子或者丈夫不工作的，还要加上对配偶的生活支出。
如果觉得上面的负债+责任计算太复杂，可以按5-10倍家庭/个人年收入计算寿险保额。
这个方法计算的保额，可以确保即使家庭支柱身故/全残，未来几年家庭的生活质量也不会大幅度下降。
因此建议重疾险的保额至少30万，如果生活在一线城市，生活成本高，保额至少要50万。
得了重大疾病，前期基本是在治疗，后续主要是花费营养和康复费用，加上没有收入，可以把收入损失的总额也计算在内。
医疗险属于报销型保险，最多赔付花费的所有医疗费用。
像感冒发烧、小手术的医疗费，社保基本都能报销。
而百万医疗险保额通常是200万或300万，患病治疗已经足够。
想要更好的医疗险，可考虑高端医疗险，看这：《高端医疗保险产品对比，王者花落谁家？》
意外险保额推荐**100万，10岁以下儿童20万，18岁以下的青少年50万。
意外身故的保额必须要能够覆盖人数重要阶段，意外造成的伤残，保额要同时覆盖承担的家庭责任和医疗费用。
健康告知是投保中的一个重要环节，关系到日后的理赔是否顺利，所以绝不能马虎应付了事。
对于保险小白而言，他们可能是第一次听说健康告知这个专业名词，并不知道健康告知问什么；
奶爸就以百万医疗险和重疾险为例，跟大家详细聊聊健康告知到底是什么。
翻阅了市面上数十款产品的健康告知问卷之后，奶爸发现多数产品大概都会问以下几方面内容：
具体健康告知如下：
如：呼吸系统疾病（慢性支气管炎、肺结节、哮喘、肺结核)、心脑血管疾病（高血压、冠心病、脑中风、心肌梗塞/缺血）、近6个月内因不明原因导致体重增加或减少≥5公斤、便血等等。
如：最近2年内是否因健康异常发生过住院或手术，或由体检医师或医生提出住院或手术建议？
如：被保人的父母或兄弟姐妹是否有人患过以下疾病：卵巢癌或乳腺癌（仅对女性被保险人）、大肠癌、糖尿病、多发性硬化症等。
如：被保人是否在投保或复效其他人身险产品时被拒保、延期、加费或除外责任承保，或曾经申请过重大疾病（包含轻症、中症或特定疾病）理赔或伤残理赔？
如：被保人抽烟≥400支年，平均每日酒精摄取量≥30克、酒龄≥10年，被医生提出有关吸烟、饮酒的建议或警告。
可以看到，健康告知询问的范围包括被保人身体情况、住院史、生活习惯、家族病史、投保史等等，比较细致。
当然有必要，保险公司并不是慈善组织，他们卖保险最终目标还是盈利。
所以被保人的情况，他们都得全面询问，每一份保单经过仔细评估才决定是否承保；
如果没有健康告知，也是就没有了投保门槛，每个人都带病投保的话，保险公司别说盈利了，没几个月就能赔到破产了。
所以，健康告知询问多且全面是合乎情理的，那么，要怎样才能通过健康告知呢？有什么小技巧吗？
健康告知并没有大家想象中那么可怕，掌握以下几点小技巧，即可轻松填写健康告知。
这个原则很好理解，健康告知问到什么，根据自己所了解的，如实告知即可；没有问到的呢，可以不答！
这样会不会有问题呢？其实我国保险实行的是有限告知，即问什么告知什么。
比如健康告知问到你是否抽烟，每日抽烟量是否≥20支，你没有抽烟习惯，填否就可以了；
其他不良生活习惯，例如每天喝3瓶碳酸饮料这种则不需要告知，因为没有问到。
有些小伙伴就担心，如果真的有某些疾病但还没检查出来，不告知会怎样？
不用担心，健康告知以自己知晓并且有医学诊断为准。
如果你自己不知道自己患了某项疾病，也没有医疗诊断、体检报告等证明你真的患了这个疾病，即便你没有告知，也不能说你是隐瞒病情，没有如实告知的。
如果被保人事无巨细地什么都告知，补充告知没有问到的情况，保险公司反而还会因此谨慎对待，仔细评估风险，严重的可能还会拒保！
填写健康告知要注意问题所限定的时间段，有些询问被保人2年内的情况，有些则只询问“1年内”。
比如健康告知问到近两年内的住院和手术情况，你最近一次手术是4年前的膝盖微创手术，那么这次手术可以不告知，因为这里已经限定了“2年内”。
健康告知以医疗诊断、体检报告为准，并不是你的感觉说了算。
诊断证明写着的身体异常，健康告知又问到的，必须如实告知；如果你最近有些什么小毛病，但又没有诊断证明，那就可以不告知。
所谓保单的现金价值，按照百度百科的定义是：
通俗地说，现金价值就是当我们买保险后想中途退保时，能在保险公司拿到的钱。
另外，只有长期型保险才有现金价值，一年期的消费险是没有现金价值的。
意思是，当我们退保的时候，保险公司不是把我们之前交的保费全部退给我们，而是退还相对应的现金价值。
保单的现金价值=投保人已缴保费－经营成本－保险公司已经承担了的风险保费+剩余保费所生利息。
众所周知，患病率和死亡率会随着年龄的增加而上升。
保险公司承担的风险会越来越大，所以，保费理应随着年龄的增长而逐年增加。
但是从风险成本讲，大部分被人上了年纪后，收入是减少的，如果这时候为了获取保障，而要交更多的保费，很可能负担不起。
所以保险公司为了避免投保人上了年龄后承受不起保费，一般会采用均衡保费的方法：
总的来说就是年轻时“多”交一些，年老时“少”交一些，每年交的一样多。
因此在保单生效后，“多”交的保险费便“存”在了保险单上，这部分“存”起来的保险费，便是保单的现金价值。
保单的现金价值是先慢慢增多，然后再逐渐减少的。
以康惠保旗舰版的现金价值变化为例：
现金价值的具体数值，可在对应的保险条款中查询。
最常见的就是退保了。有时候对于产品的不了解，买到不适合自己的保险产品了，想要退保时，保险公司退还的就是保单的现金价值，而不是已缴保费。
在这款保险产品里，如果被保人身故时未满18岁，则在已缴保费和现金价值中取较大者。
此外，根据《保险法》（2015修订版）的规定，奶爸总结了几种保险公司应当向投保人退还保单的现金价值的特殊情况：
不同保险产品里的免责条款会有所差异，只要是符合具体合同的责任免除条款，均可退还保单的现金价值。
即如果投保人在宽限期结束时仍未交纳保费，保险公司将以该合同的现金价值扣除各项欠款及应付利息后，所剩余额自动垫交到期应交的保费，确保该合同继续有效。
这项功能避免了投保人如果出现意外无法及时缴纳保费，而导致保单失效的风险。
具备保单贷款功能的保险单，一般允许投保人贷款的最高额度是以现金价值作为标准的。
在保监会2016年下发的76号文，有明确规定：保单贷款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%。
保单贷款的贷款利率与银行半年期贷款基准率相当。并且续贷时可以只偿还利息，不用归还本金。因此，保单贷款对于投资来说是很不错的。
在分红保险合同中，保险公司分红不是按照的投保人所交保险费分红的，而是现金价值。如果投保前，业务人员没有跟投保人讲解清楚，往往在次年分红时引起纠纷。
现金价值具有保单贷款、自动垫缴等作用。若保单有欠款和利息，退保时保险公司可从现金价值中先行扣除。
万一离婚了，以前买的保险怎么办？这主要涉及到两个问题：
离婚前买的保险是否会被分割，主要看保单的保费是用个人财产交的，还是夫妻共同财产交的。
一般情况下，用个人财产交保费的保单，即使离婚了，也归个人所有，不必分割；
最后一种情况比较特殊，举个例子：
这种情况比较麻烦的地方在于不太方便计算现金价值，以及分配比例。
这种情况比较好处理，不管合同有没有到期，按现金价值来分割，一般是一人一半。
分割方式一般是退保，或双方协商，一方补偿另一方一半现金价值。
无非是两种处理方式：
选择退保，之后平分保单退还的现金价值，或经夫妻双方商定后按照一定比例进行分割。
不过，奶爸要提醒大家，退保存在一定的亏损风险；如果是保障型保险，还可能因为现在身体状况变差，买不到新的保险，因此一定要慎重考虑。
经夫妻双方协商确定维持保单后，可以约定后续保费由原投保人继续缴纳，或者到保险公司进行投保人或受益人的变更。
变更投保人或受益人时，一方给另一方补偿一半的保单的现金价值，当然，也可以按双方约定来处理。
如果是给孩子买的保险，夫妻离婚了，即使某一方失去了孩子的抚养权，同样拥有给孩子投保的权利。
可以看到，离婚后保单怎么处理，除了遵从法理，更多地是需要夫妻双方共同协商、约定。
出险后，并不是每个人都有资格向保险公司报案的，原因是保险公司对报案人的身份有所限制。
可以报案的，是要跟这份保险合同有直接联系的人。
如投保人、被保险人、受益人或其他有权领取保险金的人，并且在后续申请理赔的时候，还要出具相关的身份证明。
相关人员在保险事故发生之日起的某段时间内通知保险公司，这个时间期限大多为10天，不同的保险公司有不同的规定，具体时间要根据保险条款决定。
对于报案的时限，相信很多人会因为各种事情而耽误，但其实在超出一定时间之后，仍然可以报案。
保险公司对报案时限要求是出于事故鉴定设计的，因为离事故发生时间越长，事故责任鉴定就越困难，而由于延迟通知致使保险公司增加的勘察、检验等费用，均要由消费者自己承担。
如果因为通知延迟导致保险事故的性质、原因、伤害程度等难以确定的，保险公司对于无法确定的部分，不承担给付保险金的责任。
但如果因不可抗因素导致的通知延迟除外，比如地震等。
有一些意外险条款没有标明报案时间的规定，但即使有些条款没有要求多少天之内要报案，我们也应当尽早向保险公司告知事故，便于核实鉴定，顺利理赔。
在出险后，消费者应第一时间通过拨打保险公司的咨询服务电话或联系服务人员等方式向保险公司报案；
要及时向保险公司咨询理赔申请需要的资料、是不是定点医院、其他需要注意的事项等问题。
包括但不限于以下说到的：
申请理赔时提交的申请材料不完整，是目前出现最多的影响理赔速度的问题。
尤其是疾病类保险申请理赔时，消费者经常出现部分材料遗失或者在向保险公司申请理赔时，材料未备份等情况。
所以，如有投保不同保险公司的同类型保险并且可叠加理赔时，一定要先咨询工作人员要注意的事项。
留存信息指的是保单上的投保信息，如联系电话、联系地址、划扣保费接收理赔金的银行账户等关键信息。
如果在签订保险合同时填写错误，或者在个人信息变更后没有及时与保险公司做变更处理，都会影响理赔的速度。
理赔金额的高低也会影响理赔的速度。因为如果保额比较高，保险公司的理赔程序相对也会严格。
尤其是涉及身故责任、伤残责任等金额较大的案件，要走相对烦琐的审核流程。
因为身故原因与伤残等级都会影响到理赔金的赔付比例。
如有的产品会规定公共交通意外身故可获赔3倍基本保额，疾病身故为2倍基本保额，但这需要理赔勘察人员根据上交的材料来核定。
赔给保单的指定受益人的理赔速度相对较快，因为人员已确定，给到指定人员即可。
但法定受益人就比较麻烦，就跟遗产继承一样，需要根据《继承法》的继承顺序，按比例领取保险金。
理赔涉及法定受益人的，在提交理赔申请时，除了受益人的身份证号与银行账号外；
一般还需提供身份关系证明（如父母故去还需提供死亡证明），审核时间也会在无形中拉长。
一般情况下，保险公司不理赔的原因绝大部分是以下这几种情况：
例如：有些人买的是意外险，但是得了肿瘤等重大疾病，却拿着意外险的保险合同去理赔，明显不在保障范围内，所以保险公司拒绝理赔。
例如：意外险合同中写明，参与高风险活动导致的死亡不赔。
此时，你就要知道所参与的高风险活动是否在保障范围内。若不在，可购买针对于高风险活动的保险产品。
保险合同是一份专业性文件，有着专业的术语和专业的内容规定。
由于普通消费者缺乏基本的法律、保险知识，导致很多消费者对保险条款的理解与保险公司所表达的意思出现偏差。
另外就是保险销售人员在解读保险产品时存在一定的误导。
就诊时，医生会根据你描述的情况开一张病历报告，这时，如果你使用的措辞不正确，也会导致保险公司不理赔。
怎么选购基金——晨星网站投资学堂
今天花了一下午的时间，将晨星网站的投资学堂的内容全看了一遍。虽然都是基础入门的内容，感觉就像复习了一遍初级知识一样，不过还是有所收获。
原文地址：晨星投资学堂
1.1什么是基金？
1.1.1集腋成裘，专家理财
城里新开了一家餐馆，你怀揣美食梦想前去体验。如果是一个人去，只能点少数的一两道菜，既无法多些体会新颖的菜式，那一两道菜也存在风险——可能会不符合口味而使你扫兴。有什么解决方案呢?最好和朋友们一起去分享。其实投资基金也与此有些类似。
作为一种投资工具，证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来，由基金托管人(例如银行)托管，由专业的基金管理公司管理和运作，通过投资于股票和债券等证券，获取收益。
对于个人投资者而言，倘若你有1万元打算用于投资，但其数额不足以买入一系列不同类型的股票和债券，或者你根本没有时间和精力去挑选股票和债券，购买基金是不错的选择。例如申购某只开放式基金，你就成为该基金的持有人，上述1万元扣除申购费后折算成一定份额的基金单位。所有持有人的投资一起构成该基金的资产，基金管理公司的专业团队运用基金资产购买股票和债券，形成基金的投资组合。你所持有的基金份额，就是上述投资组合的缩影。
专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家，一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验，以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资，规避风险。
相应地，每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费，用于支付公司的运营成本。另一方面，基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外，开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费，封闭式基金持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
1.1.2基金有几种类型
按照组织形式，有公司型基金和契约型基金两类，目前国内基金均为契约型。
按照基金规模是否固定，分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场(交易所)转让、买卖。开放式基金的基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金净值在规定的场所(例如银行柜台)申购或赎回基金单位。
按照投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、配置型基金、货币市场基金、期货基金、期权基金等。
按照投资运作的特点，可分为成长型、收入型、平衡型基金。
1.1.3澄清认识误区
有的投资人将基金和股票混为一谈，其实不然。一方面，投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资，而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面，基金投资于众多股票，能有效分散风险，收益比较稳定;而单一的股票投资往往不能充分分散风险，因此收益波动较大，风险较大。
由于开放式基金通过银行代销，许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别：储蓄存款代表商业银行的信用，本金有保证，利率固定，基本不存在风险;而基金投资于证券市场，要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定，而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。
债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证，国内债券种类有国债、企业债和金融债，个人投资者不能购买金融债。国债没有信用风险，利息免税;企业债利息较高，但要交纳20%的利息说，且存在一定的信用风险。相比之下，主要投资于股票的基金收益比较不固定，风险也比较高;而只投资于债券的债券基金可以借助组合投资，提高收益的稳定性并分散风险。
投资基金是有风险的。换而言之，你起初用于购买基金的1万元，存在亏损的可能性。正如上文所描述的，基金既然投资于证券，就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然，在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外，当开放式基金出现巨额赎回或者暂停赎回时，持有人将面临变现困难的风险。
有的投资人抱着股市上博取短期价差的心态投资基金，例如频繁买卖开放式基金，结果往往以失望告终。因为一来申购费和赎回费加起来并不低，二来基金净值的波动远远小于股票。基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。
1.2几种基金类型
1.2.1什么是指数型基金
随着国内指数基金的数量逐渐增多，投资人开始面临这样一个问题--是选择被动式投资的指数基金还是主动式投资的积极管理型基金。
指数基金采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。
对许多投资者而言，指数基金提供的投资方式最为方便简单。投资者勿需担心基金经理是否会改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以谁当基金经理并不重要。
投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股，所以指数基金的管理费用相对较低。同时，因为指数基金采取了购买并持有的策略，不用经常换股，所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。此外，跟踪同一指数的两只基金，收费水平可能不同;而涵盖同一市场层面的两只基金，也未必会用同一种指数作为基准。美国市场的指数基金平均管理费率约为0.18%至0.30%。
指数基金除了节省费用外，还有一个好处，就是使得你的投资免受表现差劲的基金经理所累，你无需象那些积极管理型基金的持有人那样，时刻留意基金的风吹草动，例如投资团队是否发生变动，基金经理是否还在任上。
每个市场都有赢家和输家，总体而言，投资者就是市场，其投资的平均回报就是市场的平均回报。投资指数基金就如同投资于整个市场，理论上得到的也是所有投资者平均得到的回报。也许你会认为有些运气好或者才能杰出的基金经理可以跑赢大市，因此希望基金经理以其独特的方式投资而不是根据指数来挑选股票或债券，那么积极管理的基金就是你的选择。而这意味着你必须充分相信基金经理的能力。
要了解某只指数基金的风险及可预期回报与其他指数基金有何不同，首先要知道其跟踪的是什么指数。
从国内的情况看，万家180指数化投资部分主要投资于组成上证180指数的成份股票;博时裕富基金的标的指数是新华富时中国A200复合指数(75%新华富时中国A200指数+25%新华富时中国国债指数);融通深证100指数基金跟踪的是深证100指数。
值得注意的是，只有当成分股发生变动时，指数基金才会调整其投资组合。由此的买入或卖出股票会给股价带来冲击。
1.2.2什么是债券型基金
债券基金是指专门投资于债券的基金。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。
要懂得如何选择债券基金,首先需要了解债券是什么。投资债券相当于贷款给债券的发行人,本金会在债券到期的时候偿还,同时会定期例如每半年得到利息收入。债券还有多长时间到期和发行人的还款能力,是债券投资最需关心的两个因素。
因此，影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)，二是信用风险。
在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。晨星公司在评价债券基金投资风格的时候,重点关注的也是这两点。
债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。
久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某只债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两只债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。
以美国为例,美国**发行的优质债券信用等级为AAA,信用不稳定的公司发行的高息垃圾债券评级为BB或者更低。债券的信用等级,可参考评级机构对发行人偿债能力的评价。穆迪和标准普尔等评级机构在仔细审阅发行人的财务资料后,会判定其债券究竟是"良币"还是"劣币"。
AAA代表最高的信用等级,而D代表最差的信用等级。评级为AAA、AA、A和BBB的债券都属于投资级债券,发行人被认为具有还本付息能力。评级BB、B、CCC、CC和C的债券属于非投资级债券,也是高利息债券,评级机构认为其发行人可能不会履行偿还债务的承诺。事实上,已经不履行偿债承诺的发行人才会获得最低的评级D。
晨星公司对美国债券基金的信用素质作了以下归类。
高信用素质:其投资组合的平均信用等级为AAA或者AA。
中等信用素质:其投资组合的平均信用等级在AA以下,BBB及其以上。
低信用素质:其投资组合的平均信用等级在BBB以下。
1.2.3什么是交易所交易基金
交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又称ETFs(ExchangTradedFunds)，其代表的是一揽子股票的投资组合。对于国内投资者而言，这还是陌生的新事物，因此我们仅就其一些基本特点进行介绍。
上个世纪80年代初，纽约证券交易所出现一种新技术，使得投资人可以通过下达单一的交易指令，一次性完成一个投资组合(例如某个指数的所有成分股股票)的买卖。这为交易所交易基金的产生提供了基础。
该类基金之所以得到投资人的欢迎，关键在于其交易灵活和成本低廉的优势。
交易所交易基金有两种交易方式。一是投资人直接向基金公司申购和赎回。这有一定的数量限制，一般为5万个基金单位或者其整数倍;而且是一种以货代款的交易，即申购和赎回的时候，付出的或收回的不是现金而是一揽子股票组合。二是在交易所挂牌上市交易，以现金方式进行。与通常的开放式基金不同的是，交易所交易基金在交易日全天交易过程都可以进行买卖，就象买卖股票一样，还可以进行短线套利交易。因此，只有机构或者富有的个人大户才能直接向基金公司申购和赎回。对于普通个人投资者而言，只能采用第二种方式，通过经纪人在交易所进行买卖。
因为多属于被动式管理的指数化投资，所以交易所交易基金不需要负担庞大的投资和研究团队的支出，从而费用低廉，其管理费率甚至低于收费最低的指数共同基金。例如，SPDRs在2000年把管理费降低到每年0.12%。
采用被动式投资或指数化投资是交易所交易基金的特色，而且其选择的指数多是为投资人熟悉和广泛认同的指数。在美国，有紧贴标准普尔500的SPDRs，跟踪纳斯达克100的Qubes，等等。
为什么选择指数化投资呢?其必须依靠套利机制来维持基金在交易所市场价格与资产净值之间的一致性，而套利者则需要关于基金投资组合全面而及时的信息。由于主动式投资的基金通常不可能经常披露其投资组合的信息，所以被动式的指数投资方式就成为首要的选择。
交易所交易基金的市场价格并不按照基金单位净值，而是取决于基金的供求关系，供求关系又受基金资产投资组合价值的驱动。此外，还有其他一些影响因素，所以基金的市场价格围绕单位净值上下波动。
值得注意的是，允许大型机构申购或赎回，从而形成的套利机制使基金的市场价格不致过于偏离单位净值。例如，当基金出现折价交易的时候，机构投资人会通过二级市场买入基金单位，然后赎回得到一揽子股票组合，再将股票出售获利。这种套利交易使得对折价交易基金的需求大量增加，从而缩小了基金市场价格与单位净值之间的差距。正是由于套利机制的存在，使得基金的市场价格与单位净值在大多时候是一致的。
1.2.4什么是保本基金
什么是保本基金?这是近来许多国内投资人关注的话题。我们将主要结合境外保本基金的状况进行介绍。
保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障。
过去几年，随着全球利率急速下调、主要股市表现不佳，境外投资人开始注重资产的安全性，而不再狂热地追逐高风险高收益。于是，保本基金吸引了许多投资者的视线，美国、香港等成熟市场均出现了大量资金流入保本基金的势态。
境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况。如香港的骏立平衡保证基金112，其本金保证比例是112%;而恒生90%保本港股基金的本金保证比例是90%。至于是否提供收益保证和红利保证，则各基金情况不同。通常保本基金有担保人，为投资人提供到期后获得本金和收益的保障。
因此，对于看重资产安全性的投资人，保本基金确实有很强的吸引力。此外，还应关注以下事项。
首先，保本基金有保本周期。与国内基金相比，境外基金的保本周期比较长。在美国，平均保本周期为7年。在香港，前几年的保本周期约4-5年，近期很多保本基金的保本周期长至10年，但附加了在4年或5年期末可赎回的机会。通常投资人必须在一段较短的期限内买入基金，而在保本周期到期日之前不享有保证承诺的权利。如果投资人在到期日前急需资金，不得不取出保本基金的投资，其本金和收益将不能得到保证;倘若当时市场行情不好，提前赎回就可能造成亏损。当然，上述情况不一定会发生，但投资人需要周全地考虑。
其次，"保本"性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。保本基金的投资通常分为保本资产和收益资产两部分。在境外，为实现到期日保证金额的保本资产部分采取"消极投资"，通常投资于零息债券等**债券、信用等级较高的债券或大额定期存单，在期限相当于保本周期，到期金额为保本金额。收益资产部分则进行"积极投资"，投向股票或期权、期货等金融衍生工具。因为保本基金中债券的比例较高，其收益上升空间有一定限制。保本资产部分越大，积极投资部分比重越小，额外收益的空间也越小。
最后，应仔细考察保本基金的费用。其中，支付给担保人的保证费用究竟是由基金资产支付还是由基金管理人自行支付，需要重点关注。
1.2.5什么是“基金的基金”
什么是“基金的基金”(FundsofFunds)呢?这是以基金为投资对象的基金。一般的基金以股票、债券等投资工具为投资对象，而“基金的基金”投资对象是一般的基金，其适宜那些初涉证券市场、投资经验较少的投资者，或者是工作繁忙而没有时间管理投资组合的投资者。
“基金的基金”也存在缺点，即双层费用结构。从销售费用看，美国大部分“基金的基金”是免佣基金，在296只“基金的基金”中有197只是免佣的。即使是免佣基金，大部分还是收管理费的，平均管理费水平为0.31%。表面上看，“基金的基金”管理费水平比一般基金低，但是存在双层费用结构，即投资者不仅需要支付“基金的基金”的管理费，还需支付“基金的基金”所投资的基金收取的管理费。例如，T.RowePriceRetirement2020，虽然直接费用比例为零，但是其投资的基金所产生的间接费用比例加权值高达0.8%。
1.3什么是基金的单位净值？
1.3.1什么是基金的单位净值？
基金的NAV(净值)是基金单位份额的价格。净值的计算方法是，将组合中股票、债券或其他有价证券(包括现金)的价值加总，并扣除相关的费用，将余额除以总份额。例如，500000份额的基金，资产包括九百万的股票和一百万现金，其资产净值应该为20元(不考虑扣除的相关费用)。
1.3.2基金净值与股票价格的区别
其一，股票价格在每天的交易时间内时时变化。而基金的净值每天在交易时间结束后计算，每天只有一个净值。投资者购买基金是按照未知价法，即当天交易结束后计算出的净值是当日基金的购买价格。购买股票通常是以股票的数目计算。如购买100股的招商银行和100股的交通银行。对流动资金有限的小投资者而言，股价高昂是障碍。购买证券投资基金是以投资额来计算。一般来说，基金公司不会介意出售以小数计算的基金份额。只要投资者能支付最低投资额，便可以获得相应的份额。如您投资1250元于某只最低投资额是500元，净值为1.5元的基金，您实际获得基金份额是833.33份。
其二，股票的流通股数通常是固定的。上市公司可以通过在市场上增发股票或回购股份改变流动股的股数。开放式基金的份额通常是不固定的。每天的份额取决于投资者申购和赎回的份额变化。份额的增减通常不会影响基金净值的改变，投资组合内证券价值的改变和基金的销售情况，均会影响到基金的净值。
其三，股票的价格取决于人们愿意支付的价钱，投资者可以根据上市公司的盈利能力与现金流等信息决定股票价格是高估还是低估，进一步指导投资决策。基金的价格基于投资组合的价值，与投资者愿意支付多少价钱没有关系。基金没有所谓的“合理”价格，这与股票有所不同。
其四，您可以用股票的价格来衡量一只股票的表现。但是，证券基金将收入或收益分配给持有人亦降低基金的单位净值。除非把这些分红计算在内，否则将会低估基金的真实业绩。要准确衡量基金的表现，投资者需要审视其总回报，即综合基金持仓的资本收益和分红。
单位资产净值的意义在于让你了解到投资的每日最新价值。净值是计算回报的基础，单日的资产净值不能显示该基金的表现。要比较不同基金的业绩，应综合考虑风险调整后收益，投资策略、投资团队和成本等因素。
1.4如何计算基金的总回报率
1.4.1何为基金的资产净值
基金到底赚了多少钱?相信这是每个投资人首先想知道的，尽管历史业绩并不能代表将来。我们把基金在一定时期内的收益定义为总回报，作为衡量基金以往表现的最基本方法。总回报的来源有两部分，一是收入回报，即基金在一定时期内收到的分红和利息收入，例如股息、债券利息和银行存款利息等;二是资本回报，反映基金所持有的股票与债券价格涨跌的幅度。
首先要了解基金资产净值，这是计算总回报的基础，总回报表现为该时期单位基金资产净值的增长率。
基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。
1.4.2单位基金资产净值
单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数
其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值，这是计算单位基金资产净值的关键。由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的，所以必须于每个交易日对单位基金资产净值重新计算。封闭式基金净值每周至少公告一次，开放式基金每个交易日都公告净值。
其中估值方法十分重要。例如，基金所拥有的上市流通证券比如某只股票，是按其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值。按平均价估值，基金资产净值的变动受股票价格波动的影响要小一些。目前，封闭式基金和少数开放式基金按平均价估值，大多数开放式基金按收盘价估值。中国证监会日前颁布、2004年1月1日起施行的《证券投资基金信息披露编报规则--第2号〈基金净值表现的编制及披露〉》统一规定，封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。
对于开放式基金而言，单位净值是其计价基础，即申购或赎回的价格取决于当日的基金单位净值(一般是次日公布)，并加上或扣除相应的交易费用。封闭式基金由于发行规模有限，投资人对基金的需求与供给并不平衡，导致其交易价格高于或低于单位净值，称为溢价交易或折价交易。目前国内封闭式基金普遍处于折价交易状态，折价率约为20%。
例如，某只开放式基金上年末的单位净值为1元，本年末的单位净值为1.05元，则该基金在本年度的总回报为5%，计算方法为(1.05-1)/1=5%。
上述计算并没有考虑基金的分红情况和费用(申购费、赎回费、管理费、托管费等)。由于费用因素比较复杂，本文仅对考虑基金分红的总回报作进一步分析。
1.4.3关于基金分红
基金通常会把已经实现的收益向投资人进行分配。分红的基础为"基金净收益"，即基金的收入回报和通过卖出证券实现的资本回报，减去依法可以在基金收益中扣除的费用后的余额。按照目前有关规定，分红有两个约束条件：一是基金投资要有已实现的净收益，二是分红比例在一年中不得低于已实现净收益的90%。
对于分红方式，投资人有两种选择，一是分配现金;二是再投资，即将分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。
分红后，单位基金资产净值会下降。假设分红前单位净值1.06元，单位分红金额0.05元，则分红后单位净值降至1.01元。
1.4.4基金的回报率计算公式
其中：Ne和Nb分别为期末和期初单位资产净值;
D1、D2、Dn分别为第1次、第2次、第n次单位分红金额;
N1、N2、Nn分别为第1次、第2次、第n次分红再投资日的单位净值。
同前文所举例子，该基金期末和期初单位资产净值分别为1.05元、1元，如果该基金在本年度进行了两次分红，第一次分红前的单位净值为1.06元，每基金单位分红0.05元，分红再投资日的单位净值1.01元;第二次分红前的单位净值为1.08元，每基金单位分红0.06元，分红再投日的单位净值1.02元。
总回报=(1.05÷1)×(1+0.05÷1.01)×(1+0.06÷1.02)-1=16.68%
2.1.1概述
假如你不知道怎样挑选符合自己投资目标或投资风格的基金，不妨先回答下列五个问题：
2.1.2基金过往的表现如何
要确实了解基金的表现，不能单看回报率，还必须有相应的背景参照--将基金的回报率与合适的基准进行比较。所谓合适的基准，是指相关指数和其他投资于同类型证券的基金。不少人认为，如果有两只基金，过去两年每年回报率分别为22%和20%，那么必定是前者表现较为突出。有时候是这样的，但并非永恒的定律。回报率达22%的基金可能落后其业绩基准或者同类基金4到5个百分点;而回报率仅20%的基金却可能超越同类基金或业绩基准6个百分点。因而后者是素质较佳的基金。
2.1.3基金过往的风险有多高
投资有风险，有些基金的风险又比较高。一般地，投资回报率越高，风险也越高，出现亏损的可能性越大。因此考虑基金的回报率，必须同时考虑基金的波幅。两只回报率相同的基金未必是具有同样的吸引力，因为其波幅可能高低不等。衡量基金的波幅有多种方法，其中标准差和贝塔系数是两个常用的风险计算指标。
2.1.4基金投资于什么范围
对基金的回报要有合理的预期，必须了解其投资组合，即基金投资于什么证券。例如不能指望债券基金获得每年10%的回报，但对股票基金而言这绝不是异想天开。切记，不要根据基金名称猜想其投资组合。基金经理如何运用基金资产进行投资?他们可以纯粹购买股票或者债券，也可以两者兼而有之;可以选择知名大公司的股票，也可以投资名不见经传的小公司;可能集中投资于成长迅速的高价股，也可能垂青于盈利前景较差的低价股。就某只具体股票，基金经理可能只买进100股，也可能拥有100万股。仔细研究基金的投资组合，可以了解基金经理的投资策略。在晨星的基金评级体系中，通过持仓状况、行业分类、晨星投资风格箱等项目对投资组合进行重点分析。
2.1.5基金由谁管理
基金经理手握投资大权，对基金表现具有举足轻重的影响。因此，挑选基金时必须知道究竟是哪个基金经理在发号施令，其任职期间会有多长。对其一无所知，可能会有意想不到的损失。例如，有的基金过去几年有着骄人的业绩，而一旦基金经理换将后，投资策略大变，基金的表现迅速下滑。当然，也有基金本来业绩不好，换将以后反而表现蒸蒸日上。
2.1.6购买基金的成本是多少
基金不一定赚钱，但一定要缴付费用。投资人得到专业理财服务，相应必须缴付管理费、认购费、赎回费、转换费等费用。但是费用过高，也不合算。这些费率水平每年基本维持不变，但基金投资于股票和债券的回报却是起伏不定的。你无法控制市场突如其来的变化，也无法控制基金经理的投资操作，但是你可以控制费用。
投资总是有风险的，基金投资亦是如此。你能承受多大的风险?这是基金投资过程中需要考虑的关键问题。
投资人通常要面临两种风险。首先，是因为短期波动而发生损失的风险。在市场不好的时候，股票可能一整年的收益率都是负的，而几个月或者几周内的波动就更大了;相应地，如果你的基金主要投资于股票，则其回报率波动也比较大。另一方面，债市也不能完全保证不赔钱。所以，投资人通常仅关注这样的风险。每天从电台和电视台收听收看市场是如何波动的，甚至成日趴在电脑前关注股价的波动。
但是，不要让对短期波动的担忧终日困扰你的身心，否则，你可能因此而忽略了另一种更大的风险：无法实现理财目标的风险。
在你实现理财目标的道路上，对于短期波动的担心会起什么作用呢?可能使你的投资更加保守。也可能使你根据基金以及其他证券短期内的业绩表现进行买卖而不是考虑如此买卖是否有助于实现理财目标，换而言之，只见树木不见森林。因此，需要权衡实现理财目标的重要程度和你可以承受的短期波动之间的关系。
在考虑你能承受的短期波动程度时，不妨关注一些与投资相生相伴的特殊风险。风险是投资的副产品，当风险显现的时候，波动就产生了。但是通过分散投资，你就可以减少任何一项风险因素所带来的巨大冲击，从而缓解短期波动。
市场风险。市场风险取决于头寸在某一类资产或者行业的比重，比如你的投资在股票以及科技股上的比重，相应地，这类资产或者这类行业股票也存在赔钱的风险。因此，为了控制市场风险，你不妨把投资分散在不同的资产类型和不同的行业上，所谓不把鸡蛋放在同一个篮子里。
公司风险。对于个股来说，短期波动来源于上市公司的经营风险和股价风险。经营风险主要是影响公司经营和业绩等基本面的因素。股价风险则更多是与公司股票表现有关，例如与公司的净利润、现金流、销售收入相比，股价是偏高还是偏低。
经济风险。通货膨胀、利率变化、经济增长率等宏观经济因素的变化甚至仅仅是市场对其预期和传言，都会导致短期波动。这一点，相信国内投资人在今年宏观紧缩政策和加息的背景下已经深有感触。因此，为了限制经济风险，不妨投资一些受周期性影响较小的证券。
国家风险。不管你或者你的基金仅投资于国内股票及债券或者同时投资于几个国家的股票以及债券，你的组合头寸都呈现在所投资的国家风险面前。包括**风险、经济地位、汇率风险等。为此，你可以从以下两个方面来分散风险。一方面，投资于不同国家或者地区的证券。另一方面，如果你仅投资于国内证券，就要考虑组合是否过度地依赖其中上市公司在某一个国家或地区的成功，例如上市公司的业务国际化程度。
你的投资周期和投资目标将决定你对短期波动的承受程度。人非草木，面对波动，你不可能无动于衷。因此，要事先做功课，考虑什么样的短期波动导致你的反应可能影响理财目标的实现。然后，尽可能减少组合短期波动的可能性，例如在不同的市场和公司之间进行分散化投资。
最后，不妨回答以下几个问题，有助于提升你关于短期波动和风险的理念。
你可以承受单只基金或者单项投资的最高损失是怎样的?
你在决定是否将某只基金或者某项投资纳入组合之前，会对其做怎样的风险考察?
基金以往的风险有多高?这是在购买基金之前必须了解的问题之一。以下将介绍衡量基金风险最常见的两种工具--标准差和β系数。
标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。例如，基金A在过去36个月内每月的收益率都是1%，那么其标准差为0。基金B的月收益率是不断变化的，一个月是5%，下一个月是25%，再下一个月是-7%，那么基金B的标准差则大于基金A的标准差。而基金C每个月都亏损1%，其标准差也同样是为0。
实际上，标准差所量化的对象是投资组合收益的波动，而不是投资组合中的风险，因为标准差并没有体现基金的下行风险，即亏损的可能性。正如上例，尽管基金B的标准差较大，但其风险并不一定比基金C的风险大。换而言之，标准差大的基金可能没有下行风险，而仅仅是收益波动很大。因此，我们最好将标准差视为衡量收益波动的手段。
应当将基金的标准差与同类型基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。因为单看标准差本身的绝对数字并不能直观地显示其含义。例如，7%的标准差比5%高，但这个数值对于某只基金来说，是高还是低呢?
β系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。β系数大于1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
如果β系数为1，则市场上涨10%，基金上涨10%;市场下滑10%，基金相应下滑10%。如果β系数为1.1,市场上涨10%时，基金上涨11%,;市场下滑10%时，基金下滑11%。如果β系数为0.9,市场上涨10%时，基金上涨9%;市场下滑10%时，基金下滑9%。
值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。所以考察β系数时，应当同时考察另一个指标--R平方。
R平方为1，则基金与业绩评价基准是完全相关的。R平方为0，意味着两者是不相关的。R平方越低，β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。R平方越接近1，β系数则越能体现基金的波动性。在晨星的基金评价体系中，同时列示了β系数和R平方。
用统计工具作为风险衡量指标，是一种较好的考察基金风险的的手段，但投资者应当记住，不能仅仅根据一个风险衡量指标来做决策。低的风险衡量指标并不能保证投资的百分之百安全，因为没有任何指标能完全准确地预测基金未来的风险。
当投资者考察基金过去一年的表现时，仅仅看收益的绝对数字是不够的。如果一只基金的收益为20%，如何评价它的表现是好还是坏呢?我们需要一个客观的衡量基金表现的业绩评价基准(Benchmark)。在投资中，业绩评价基准是十分重要的工具。个人投资者可以用它来衡量投资的业绩表现，基金经理的报酬也部分取决于基金相对于业绩基准的表现。
因此，如何选择业绩评价基准很关键。首先，我们需要了解各种各样的指标，以及其各自的优点和缺点。
第一种业绩评价基准是绝对指标，又叫个人指标。譬如说，你打算30年后退休。你可以知道，你现在可投资的金额，你在未来30年内的可投资的金额，以及你粗略计算的退休所需的金额。由此可以计算出，需要每年10%的回报率来满足你的投资目标。这样可以立即排除一些象债券基金的难以达到10%回报率的基金。当然，你的个人指标是随着你的个人投资需求的变化而改变的。
第二种业绩评价基准是指数。指数反映了选定的若干证券的综合表现水平，也是最常见的一种业绩评价基准。在国内，反映股票市场的指数有上证A股指数、上证180指数等;衡量债券市场的指数例如上证国债指数、中信国债指数、中信企业债指数，等等。
你还可以用同类基金作为业绩评价基准，即，将你所要考察的基金与其他投资于同类型证券的基金进行比较。例如，应将仅投资于美国股票的基金和其他仅投资于美国股票的基金进行比较，或者将债券基金与其他仅投资于债券的基金进行比较，这样才是合理的比较。正如我们应将苹果和苹果进行比较，而不应将苹果和桔子进行比较。
对基金进行评价时，应选择多个业绩评价基准。首先，应考虑你的个人指标，来保证你的投资能够满足你的投资目标。然后，将你所要考察的基金和一个被投资人广为接受的指数进行比较，使得你对基金的业绩有一个较为概括的评估。最后，应将该基金和同类基金比较，就可清楚了解到，相对于同类投资风格的基金其是否有很好的表现。
基金由谁来管理?这是购买基金之前必须了解的问题。基金经理手握基金的投资大权，决定买什么、卖什么和什么时候买卖，从而直接影响基金的业绩表现。所以明智的投资人在选择基金的时候应当清楚谁是基金经理以及其在任的年限。
基金的管理方式有三种。第一种是单个经理型，即基金的投资决策由基金经理独自决定。当然，基金经理并不是包揽研究、交易和决策的全部工作，他的周围有一组研究员为其提供各种股票和债券的信息。第二种是管理小组型，即两个或以上的投资经理共同选择所投资的股票。在这种方式下，小组各个成员之间的权责难以完全清楚地划分，但有时也会由一个组长来做最终决定。第三种是多个经理型，每个经理单独负责管理基金资产中的一部分。
目前国内多数基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，基金经理的投资权限是既定的，例如2千万元以下的投资基金经理可以自行决定，超过此权限的投资必须报投资决策委员会批准。
除了"谁是基金经理"之外，了解基金经理管理基金时间的长短也同样重要的。购买基金之前需要确认，创造基金过去业绩的基金经理还在其位。因为如果该基金经理已经离开，基金未来的业绩或许会令人大吃一惊，例如有的基金在经理换将之后业绩出现了明显的下滑。因此，如果在两个同样好的基金之间举棋不定的时候的时候，不妨挑选其基金经理在位期间比较长的那只基金。
倘若购买基金后基金经理离职了，我们应当立即卖出所持有的基金吗?这不一定是明智之举，因为不同类型的基金受基金管理者变动的影响程度是不同的。
以下一些基金受基金管理者变动的影响比较小。
指数基金。其基金经理不用积极主动地选择投资的股票，只需被动地模仿指数，按指数的比例投资于构成指数的证券。所以，指数基金的基金经理变更对基金的影响没有积极管理型的基金大。
一流基金公司旗下的基金。一流的基金公司里人才济济，拥有许多有才华的基金经理和分析师。即使一个基金经理离开了，立即有其他的经理填补空缺。所以对于这些拥有绩优的基金和优秀的研究队伍的基金公司，基金经理的变动并不会造成很大的困扰。
管理小组型的基金。一般而言，基金管理者的变动，对管理小组型基金的影响通常比单人管理基金的小，但是，当且仅当管理小组型基金确实是采取民主的方式进行投资决策管理的。
相反的，以下几类基金管理者的变动，应当引起我们的警惕：单个经理的基金;采取积极型投资策略的基金;基金业绩虽好，但基金公司整体实力不强或旗下没有其他相似投资风格的基金的。
投资基金不一定能赚钱，但一定要缴付费用。由于基金的费用是从投资额或基金资产中扣除的，具有一定的隐蔽性，投资人可能不会直接关注到。但不可忽视的是，选择合适费用水平的基金有利于提高长期回报。
基金的费用分为一次性费用和年度运作费用。不是所有的基金都有一次性费用，但是每只基金都会发生年度运作费用。
一次性费用是投资人买卖基金时发生的费用，以开放式基金为例，包括申购费(认购费)、赎回费、转换费、红利再投资费等。你可从基金的招募说明书了解一次性费用的情况。
申购费是投资者购买基金需支付的费用。如果申购费是在购买基金时收取，称为前端收费;在赎回时收取，称为后端收费。有些后端收费在持有基金到达一定年限后可免除。为了鼓励投资人长期持有，有些基金采用按持有期限递减的申购费率;有的基金为了促进销售，对大额申购给予优惠费率。
申购费直接从净申购额中扣除。例如，你用10000元购买前端收费费率为4.5%的基金，净申购金额是10000/(1+0.045)，为9569.38元，，该数值为实际进入基金的投资额，扣除的申购费是9569.38*0.045，为430.62元。按规定国内开放式基金申购费率不得超过申购金额的5%，目前此项费率水平约为1%-2%。
赎回费是投资人赎回基金时支付的费用，往往略带惩罚性质，主要是为了鼓励长期投资，减少短期内大量赎回给其他持有人带来的损失。赎回费收入在扣除基本手续费后归基金资产所有。按规定国内开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的3%，目前的费率水平在0.5%左右。
转换费是投资人在同一系列多个基金品种间进行转换产生的费用。
基金年度运作费用指每年发生的基金营运费用，包括管理费、托管费、证券交易费、
