融资融券交易保证金可以什么充抵(融资融券开户成功关于保证金的问题？ - 知乎)

融资融券开户成功关于保证金的问题？ - 知乎

根据相关规定，投资者在进行融资、融券交易前，应当按约定向券商提交一定比例的保证金。保证金可以使用现金或交易所及券商认可的上市证券（即担保证券）充抵。

客户划转现金可在交易日的上午9点至下午16点前进行，资金实时到账。

客户提交担保品的操作：

（1）担保物划转时间：担保物划转允许夜市委托。上海市场9：30开始申报，深圳市场8：50开始申报；结束时间为15:00。建议客户在交易时间（非集合竞价时间）进行操作；

（2）担保物划转到账时间：T日划转，T+1日到融资融券账户（实际为T日收市清算后即可到账）

1.作为保证金的现金，融券卖出所得现金不能作为保证金。

3.融资融券交易产生的浮盈部分，浮盈会经过一定折算，浮亏则全额扣除。

4.减去未了结融资融券交易已占用保证金部分和相关利息及费用。

融资融券业务可充抵保证金证券折算率让科停通失同粒赶老和标的证券范围调整有什么意思？

交易所可根据市场情况调整融资融券标的证券的选择标准和名单以及调整可充抵保证金证券的名单和折算率。证券公司向其客户公布的标的证券名单、可充抵保证金证券的名单，不得超出交易所公布的标的证券范围、可充抵保证金证券范围。具体以所属券商为准。融资融券标的证券为股票的，应当符合下列条件：一、在交易所上市交易超过3个月；二、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；三、股东人数不少于4000人；四、在最近3个月内没有出现下列情形之一：1.日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；2.日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；3.波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。五、（上海市场）股森樱票发行公司已完成股权分置改革；六、股票交易未被交易所实施风险警示；七、交易所规定的其他条件。交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足细则规定的证券范围内，审核、选取并确定可作为标的证券的名单，并向市场公布。标的证券暂停交易的，证券公司与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券合约。标的证券暂停交易，且恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限可以顺延，顺延的具体期限由证券公司与其客户自行约定。标的股票交易被实行风险警示的，交易所自该股票被实行风险警示当日起将其调整出标的证券范围。标的证券为创业板股票的，交易所自该公司首次发布暂停上市或终止上市风险提示公告当日起将其调整出标的证券范围。标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。证此灶丛券被调整出标的证券范围的，在调整前未了结的融资融券合约仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券合约。可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：（一）上证180指数成份股股票的折算率最高不超过70%，其他A股股票折算率最高不超过65%；（二）交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；（三）证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%；（四）被实施风险警示、暂停上市或进入退市整理期的A股股票、权证折算率为0%；（五）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%参考辩袜资料：《上海证券交易所融资融券交易实施细则》、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》

哪些是可冲抵的保证金的证券？目前融资融券最低费率是多少？

保证金作为两融业务的核心要素之一，直接关系到投资者的融资融券比例，相关衍生概念与计算方式对投资者了解两融业务与自身投资情况都大有帮助。

当投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的保证金。

保证金可以是现金，也可以由证券公司认可的证券进行充抵。

注意：可充抵保证金证券名单和折算率!

(1）经证券交易所认可的股票、证券投资基金、债券，货币市场基金、证券公司现金管理产品等可以充抵保证金。

(2）可充抵保证金的证券，在计算金额时应当以证券市值或净值按照一定的折算率进行折算。

举个栗子：投资者阿七信用账户内现金10万元，持有某证券10000股，股价20元／股，该证券折算率为60%，信用账户内保证金总额为22万元

(100000*100%+10000*20*60%=220000)

并非所有证券都可以充抵保证金，可充抵保证金证券的范围和折算率也不是一成不变的，证券公司会根据监管要求及市场情况进行定期或不定期调整，投资者可在证券公司官网融资融券专栏以及交易端中查询。

在进行融资融券交易前，需要先转入担保品。

担保品包括资金和证券两部分。

资金转入需要通过“银证转账”，从银行直接转入资金到信用账户。

证券转入则是通过“担保品划转”，从普通账户转入可充抵保证金证券到信用账户。

(1）担保品范围：担保证券应当符合证券交易所和开户券商的规定。

(2）担保品划转时间：现金划转时间9:00-16:00，证券划转时间9:30-15:00。

(3)T日划入现金T日实时到账，T日划入担保证券T+1日到账

END

1、股票交易佣金：万1（含规全佣）

2、融资利率：5%（50万开通即享）

3、可转债：最低深市万0.5、上海万0.44

4、场内基金：万0.6.最低万0.5

5、港股通：万1

6、期权：1.8元/张，最低1.7元/张

7、可免费申请VIP交易通道、量化QMT/PTRADE，提供专业技术指导咨询

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融资融券交易保证券金可以什么充抵

和正常情况一样。a股中，上证180指数和深证100指数成分股为70%，其它非特别处理股票为65%，特别处理（st）股票和暂停上市股票为0；基金中，etf为90%，其它为80%；债券中，国债、地方债为95%，其它债券为80%；权证为0。

最新融资融券交易基本知识培训 融资融券交易的规则优质

在日常的学习、工作、生活中，肯定对各类范文都很熟悉吧。那么我们该如何写一篇较为完美的范文呢？以下是我为大家搜集的优质范文，仅供参考，一起来看看吧

（1）融资融券手续费用：融资融券的交易手续费和普通交易手续费是一样的标准。

（2）融资利息：按照每年9.1%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：按照每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率为人民银行的半年活期贷款利率分别加三个百分点和五个百分点，按实际情况随时调整。此为年利率，实际计算时要除以360天的会计结算时间。利息是按照客户实际使用的金额来计算而非融入金额。按天计算，随合约了结。

（1）融资融券交易系统在客户合同或合约到期前5个交易日对信用账户进行预警，并自动短信通知，通知客户到期日前自行了结全部负债，归还所欠公司债务。

（2）合约的时间是180天无法延期；合同是1年，到期客户无异议，顺延一年。顺延也到期后需注销信用股东帐户和资金帐户，如需继续交易则按开户流程重新申请。

（3）当合同或合约到期日时，客户仍未自行了结负债，公司融资融券部向客户发送平仓通知，告知公司在合约或合同到期日的下一交易日对信用账户进行强制平仓。

三、客户融资或融券的当天可以用这笔资金或证券直接操作买入卖出吗？

（1）客户融资或融券并不是直接把资金和股票划到客户的账户上，而是通过做融资融券的申报，从我公司的账户上做相应的操作。

（2）客户做融资申报，公司用公司账户里的资金做买券操作，股票划到客户的账户上，客户融资买到的股票当天在账户上不能卖出，但可以卖出账户上的其他股票用得到的资金还资，也可用其他股票直接做融资抵押；客户做融券申报，通过公司的账户把证券卖出资金划到客户的账户上，资金当天可用，客户可用这笔资金做买券还券。变相实现t+0交易。

四、信用账户的普通买入可以进行国债回购或买卖基金吗？

只要是普通买入非融资买入，和平时的股票债券等操作完全一样；在未存在未了结合约的情况下，普通卖出股票后的资金可以用于国债回购；超出款项回到客户信用账户的资金余额里。

⑤融券期间，若标的证券发生退市、暂停上市、私有化、要约收购情况时，客户未在规定时间内自行了结。

六、融资融券需要的条件：

首先是那个证券公司得有这个资格，一般大型的才有！

普通账户内资产50w以上，没有设立任何抵押和担保；

七、融资融券开户如下：

第一步：首先您的投资经验要在18个月以上，资产达到50万以上，符合实名制账户要求，您的资产没有任何的抵押或者担保，就可来开户。

第二步：申请融资融券需要携带身份证和股东卡、人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。

第三步：到了现场还要填写相关的业务表格。有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券知识测试题，还有客户持有限售股的说明情况。

第四步：证券公司审核申请资料，一般需要11个工作日。

第五步：通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。

八、请问融资融券标的股有哪些？（1）原来融资融券标的股：上证50指数（50只）和深证成份指数（40只）的共90只成分股。

（2）现在（从2011年12月5号起）融资融券标的股：上证180指数全部180只成分股及深证100指数成分股中除深圳能源和粤电力a的98只股票，总计278只个股。和7只交易型开放式指数基金（etf）首次被纳为融资融券交易标的，分别是华夏上证50etf、华安上证180etf、华泰柏瑞上证红利etf、交银上证180治理etf、易方达深100etf、华夏中小板etf及南方深成etf。

股票明细，上证180指数成分股：输“sz180”

深证100指数成分股：输“sz100”可以得到

目前一共有25家，光大证券，海通证券，中信证券，国泰君安，银河证券，东方证券，招商证券，申银万国，国信证券，广发证券、华泰证券、长江证券、宏源证券、兴业证券等，马上就转常规了，基本上所有券商可以搞了。

融资基本上每个券商都可以，融券标的的话，像海通、申银万国比较充足，而etf标的比较少。

根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。投资者如不能满足试点券商的征信要求，在该券商网点从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力，有重大违约记录等，都不得参与融资融券业务。

投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融入证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满足不低于最近成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。

投资者融资买入证券后，可以通过直接还款或卖券还款的方式偿还融入资金。投资者以直接还款方式偿还融入资金的，按与券商之间的约定办理；以卖券还款偿还融入资金的，投资者通过其信用证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资金直接划转至券商融资专用账户。投资者卖出信用证券账户内证券所得资金，须优先偿还其融资欠款。

投资者融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。投资者以直接还券方式偿还融入证券的，按与券商之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。以买券还券偿还融入证券的，投资者通过其信用证券账户委托券商买入证券，结算时登记结算机构直接将投资者买入的证券划转至券商融券专用证券账户。

章节测试一.单项选择题

1.证券公司融资融券业务合同由（）统一制定。

2.证券公司应当于每个交易日（）向交易所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额等数据。

a.开盘前b.13：00前c.收盘前d.22：00前

3.证券公司应当在每一月份结束后（）个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。a.20b.15c.10d.54.（）是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。a.客户信用证券账户b.客户信用资金台账c.客户信用交易担保资金账户d.客户信用资金账户5.客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（）。a.10%b.50%c.70%d.100%6.未经（）批准，任何证券公司不得向客户融资融券。

a.证券交易所b.证券登记结算机构c.证监会d.证券业协会

c.责令处分有关责任人员d.撤销融资融券业务许可9.证券公司对客户融资融券的期限不得超过（）。

11.证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的（）计算。

12.单只标的证券的融资余额降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。

a.不得低于b.等于c.不得高于d.两者没关系14.融券卖出的申报价格不得低于该证券的（）。

d.客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金3.证券公司开展融资融券业务对券商的影响包括（）。a.增加利差收入b.增加佣金收入c.可以吸引更多的客户群体d.以上都正确4.证券公司经营融资融券业务，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管（）。a.业务稽核部门b.计算机管理中心c.风险监控部门d.财务部门5.证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有（）。a.信用交易证券交收账户b.信用交易资金交收账户c.信用交易担保资金账户d.信用交易担保证券账户6.证券申请融资融券业务试点，应具备的条件（）。

d.已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理7.融资融券业务的监管包括（）。

10.客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司采取的措施包括（）。

12.证券公司融资融券业务合同约定导致合同终止的各种情形，包括但不限于（）。

a.控制不力b.制度不全c.管理不善d.操作失误14.证券经营融资融券业务主要面临的风险有（）。

a.信息技术风险b.市场风险c.业务管理风险按d.客户信用风险15.证券公司对证券发行人的权利是指（）。

1.证券公司申请融资融券业务的，其财务状况最近2年内净资本均在12亿元以上。（）

2.证券公司或分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员或其他直接负责人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以五万元以上三十万以下的罚款。（）

3.取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务之前还应向交易所申请融资融券交易权限。（）

4.融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会—业务执行部门—业务决策部门—分支机构”的架构设立和运行。（）

5.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。（）6.客户信用交易担保资金账户，用于客户融资融券交易的资金结算。（）

7.客户信用交易担保资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。（）

8.证券公司融资融券业务选择客户必须是非证券公司股东或关联人。（）9.客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融入资金或证券。（）

10.客户信用证券账户与其普通证券账户的开户人姓名或名称可不一致。（）11.客户向证券公司提供的融资融券保证金可以为现金或等值的担保物。（）12.客户融券卖出的申报数量应当为100股或其整数倍。（）13.融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价。（）

14.客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。（）15.未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买入还券外不得他用。（）16.日均涨跌幅是指过去一定时期内的证券或基准指数每日涨跌幅的平均值。（）17.作为融资买入或融券卖出的标的股票可以为特别处理的股票。（）

18.客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。（）19.担保证券涉及收购情形时，客户可以通过信用证券账户申报预受要约。（）20.单只标的证券的融资余额降低至25%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资卖出，并向市场公布。（）

一.单项选择题

融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

目前开展融资融券试点，未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资融券，也不得提供相关便利和服务。

□证券公司申请融资融券试点应具备：

1、经营经纪业务已满3年，且未创新试点类证券公司。

4、近2年风险监控指标持续符合规定，近6个月净资本均在12亿元以上

6、已完成交易、清算等的集中管理，不规范账户已集中监控。

公司法定代表和业务负责人在申请书上签字，对申请材料的真实性负法律责任。获批后，公司向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发经营证券业务许可证。

□基本原则包括：

1、合法合规原则。证券公司向客户融资，应当使用自有资金或依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或依法取得处分权的证券。

2、集中管理原则。业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部。原则上按“董事会—业务决策机构—业务执行部门—分支机构”的构架运行。董事会负责：基本管理制度，部门设置及职责、业务总规模；业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责：业务操作流程、分支机构选择、授信额度等；业务执行部门负责：具体管理和运作，确定对具体客户的授信额度（非业务决策机构职责），对分支机构业务进行审核。禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券，自行决定授信、保证金收取等总部决定事项。

3、独立运行原则。业务、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。

□证券公司应以自己的名义，在登记结算机构开立：融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行开立：融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

公司在登记结算机构开立：

1、融券专用证券账户。记录融券活动中证券的变化（涉及证券，当然只能在登记结算机构开户）

2、客户信用交易担保证券账户。记录客户交存的担保品（某种有价证券）的变化。（只涉及用于担保目的的证券，当然只能在登记结算机构开户）

3、信用交易证券交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户，只用于证券交收，当然只能在登记结算机构开户）

4、信用交易资金交收账户。用于融资融券业务的证券结算（是最主要的账户，只用于资金交收，当然只能在登记结算机构开户）

公司在商业银行开立：

5、融资专用资金账户。记录融资活动中资金的变化，对应融券专用证券账户。（涉及资金的划转，当然只能在银行开户）

6、客户信用交易担保资金账户。用于客户交存的担保资金的变化。（只涉及用于担保目的的资金，资金要划转，当然只能在银行开户）

□客户要在证券公司开立：信用证券账户和信用资金台账；在存管银行开立信用资金账户。

客户在证券公司：

1、客户信用证券账户。记录客户作担保用的证券明细的账户，要和结算公司开立的客户信用交易担保证券账户对账，是该账户的二级证券账户。

2、客户信用资金台账。记录客户在融资融券业务中资金、证券、收益明细的账户（功能类似证券交易中的“客户资金账户”）。

客户在存管银行：

3、客户信用资金账户。记录客户作担保资金明细的账户，要和结算公司开立的客户信用交易担保资金账户对账，是该账户的二级证券账户。

□证券公司受理后应办理客户征信，内容包括：

1、客户基本资料。

□（可出多选题）对未按照要求提供有关情况、在证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力、有重大违约记录的客户，证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资融券。

□公司根据规定制定选择客户的具体标准：（1）客户在申请营业部从事交易满半年以上；（其他内容一目了然）。

客户应开立实名信用证券账户，用于1家证交所的信用证券账户只能有1个（一个交易所一个）；只能开立1个信用资金账户。

证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券只能使用融券专用账户内的证券。

客户开立信用证券账户和信用资金账户应提交材料：身份证、普通证券账户卡和资金账户卡、申请表、银行卡、存管协议。

客户作为保证金的现金和上市证券应分别转入客户信用资金账户和客户信用证券账户。

个月。授信方式两种：一是固定授信，二是非固定授信。

融券期间卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应将客户申报的情况按月报送交易所。

客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。

未了结相关融券交易前，客户融券卖出价款除买券还券外不得他用。

客户信用证券账户不得买入或转入规定以外的证券，不得用于从事回购交易。

客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券债务的，将被强行平仓。

客户融资买入、融券卖出的证券不得超出交易所规定的范围（即“标的证券”），包括符合规定的股票、基金、债券和其他证券。

□标的证券为股票的，应符合下列条件：

1、在交易所上市交易满3个月。

券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。

4、近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与基准指数涨跌幅的平均值偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。（基准指数是上证综合指数、深证综合指数和中小板指数）

交易所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据试点进展，从上述规定内的证券选取标的证券的名单公布。

证券公司融资融券时应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以是标的证券或交易所认可的其他证券冲抵。

□冲抵保证金的有价证券应按规定进行折算：

客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%（杠杆2倍）

客户融券卖出时，融券保证金比例不低于50%（同样杠杆只2倍）

客户融资买入或融券卖出时所使用的的保证金不得超过其保证金可用余额。证券公司向客户收取的保证金及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为担保物。维持担保比例是客户整体担保物价值与融资融券中债务总和的比例。客户维持担保比例不得低于130%（客户在融资融券债务之外还要加30%以上的自有资产）。当低于130%时，2个交易日内追加，最低比例提高到150%。当比例超过300%时，客户可以使用超出部分的资产。

权益处理原则：客户融资买入证券的权益归客户所有，客户融券卖出证券的权益归证券公司所有。

□客户融入证券后、归还证券前，应对证券公司进行补偿：

1、证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利。

2、证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金方式补偿。

证券公司应每个交易日22：00前向交易所报送当日融资融券的相关数据。□交易所在每个交易日开始前，向市场公布：（1）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息（2）前一交易日市场融资融券交易总量信息。

□证券公司在每月结束后10个工作日内，书面报告当月情况：（1）融资融券业务客户的开户数量（2）对全体客户和前10名客户的融资融券余额；（其他答案一目了然）。知识点710（p239-243）：融资融券的风险及控制。

□证券公司融资融券的风险：

1、客户信用风险。客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失。

3、业务规模及集中度风险。业务规模失控带来的各种风险。

客户信用风险控制：建立客户选择与授信制度，严格合同管理、履行风险提示，确定折算率、保证金比例等规定，建立健全预警补仓和强制平仓制度。

市场风险控制：

1、单只标的证券的融资余额或融券余量达到该上市可流通部分的25%时，交易所可在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出；当降低到20%以下时，次一交易日再恢复。

2、当融资融券交易出现异常，交易所可采取各种措施（具体答案一目了然）。业务规模和集中度风险控制：对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。

包括交易所、登记结算机构、存管银行、证监会的监管和证券公司的信息公告、客户查询等监管措施。

一、试点实施细则重点解读

为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。符合条件的可以续期，单客户一次签订合同期限最长为两年，机构客户为1年。

投资者信用证券账户不得用于买入或转入除担保物及本所公布的标的证券范围以外的证券。同时，为了避免法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事债券回购交易。

证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系仍然有效，投资者可以选择在到期日了结相关融资融券关系，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

标的证券暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，投资者可以选择延长融资融券关系期限，也可以根据其与证券公司的约定选择提前了结融资融券关系。

经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。（具体明细先前已经发送到大家oa，请自行查看）

投资者以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额；以证券充抵保证金时，按规定的折算率进行折算（具体折算比例见公司更新的公告），此外，证券作为担保物计算担保物比例时，不需要进行折算，请注意区别。

4值得注意的是，在计算保证金可用余额时，投资者已了结融资融券关系的，涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分，对于部分了结融资融券关系的，会员可以按比例将涉及的融资买入证券或融券卖出所得资金记入可充抵保证金部分。

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)。

当投资者维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。

投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将采取强制平仓措施，处分投资者担保物，不足部分还可以向投资者追索。（我司将在n+2日上污9.15分之前下达平仓指令。）

10、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？

投资者信用证券账户内证券的分红、派息、配股等权益处理，按照《证券公司融资融券业务试点管理办法》、登记结算公司有关规定以及证券公司与投资者之间约定办理。（详细规定可以查阅：兴业证券融资融券投资者教育知识手册）。

1、肯定要满足或具备的材料：身份证原件、银行卡（7大行，除中行外可与普通账户使用同一张银行卡）、沪深股东账户卡、在我部开立资金账户达18个月，年交易不少于10笔；申请开立信用账户时上海指定、深圳托管；证券账户市值大于50w；开户风险测试达到一定标准。

2、可以增加授信额度或者提升信用的资料：

•在公司资产证明文件及拟作担保物的的资产清单

•关联人身份证明文件及持有的全部证券账户明细

•在其他金融机构的资产：包括基金、国债等资产清单

4、解释说明：客户提供的金融资产证明可以提高客户最高授信额度，但最好体现在证券账户内；客户提供的收入证明、非金融资产证明等可以提高信用评级，可以提高授信比例。

1、客户当日新开户，当日是否可以进行担保物划转？

易日才可以进行担保物划转操作；深圳市场，当日新开信用证券账户，当日即可进行担保物划转操作。

2、客户当日提交的担保品，是否当日就计入可充抵保证金账户？

答：客户当日通过担保物划转委托提交证券，下一个交易日提交的证券才计入客户可充抵保证金账户，即下一个交易日才可充抵保证金；客户当日通过银证转帐提交现金，当日就计入客户可充抵保证金账户，当日即可充抵保证金。

答:（1）担保物划转费用每笔委托收取20元，其中10元给登记结算公司，另外10元给券商。

（2）担保物划转只有成功了，才收费，如果划转失败或者撤单成功后，都不收费。

答：不可以，某只证券能否充保证金，要看该证券是否在公司可充抵保证金证券范围，如果是，则可充抵，否则不能充抵保证金。目前所有b股证券都不在公司可充抵保证金证券范围。

b)等等，具体还需查看相应的基金代码是否在公司可充抵保证金证券范围内。

6、创业板股票能否充抵保证金？st股票能否充抵保证金？

券是否在公司可充抵保证金证券范围，如果是，则可充抵，否则不能充抵保证金。

7、在集合竞价时进行的担保物划转，上海交易所为什么每次返回废单，而深圳市场则处理正常。

答：上海交易所规定，担保物划转不允许在集合竞价的时间内进行申报，如果在集合竞价内进行申报，交易所就会返回废单，所以上海市场的担保物划转不能进行夜市委托(注：夜市委托的订单将在下一个交易日的集合竞价阶段申报到交易所)，也不能在集合竞价的时间内进行委托申报；深圳市场则无此限制。

8、为什么某证券进行担保物提交时，提示‘担保证券状态不正常,不允许做此业务’？答:只有在可充抵保证金证券范围内的证券才允许进行担保物提交，如果提示‘担保证券状态不正常,不允许做此业务’，表示该证券代码不在公司可充抵保证金证券范围，不允许进行担保物提交。担保物返回则无此限制，只要在信用证券账户内的证券只要没有在途业务都可以进行担保物返回。

答：担保物划转委托不存在对手盘，不会变成‘已成’的状态，系统显示‘已报’状态是正常的，仅表示系统收到委托，并将委托报送给上海交易所和深圳登记结算公司，而是否成功，在委托时并不能完全确认，需要等收盘后，由上海和深圳的登记结算公司发送的过户文件进行确认，以过户文件中的信息为准。

答：(1)担保物划转委托中，深圳的担保物提交是需要在普通账户收取担保物划转费用，如果客户普通账户内资金余额不足以支付担保物划转费用，则不允许进行深圳的担保物提交，否则将发生透支。所以请营业部一定要提醒客户普通账户内必须有足够资金支付深圳市场的担保物提交费用，以避免发生透支现象。

(2)除深圳担保品提交外所有的划转费用都在信用账户内收取，目前允许客户信用账户在没有资金的情况下进行担保物划转，划转后日终处理时按正常处理流程收取对应的担保物划转费用，这里因为客户初始资金为0，收取担保物划转后客户资金就变负值(这里假设为-20)，即客户发生透支。

(3)系统发现客户资金透支后就会进行透支归债处理，即借钱给客户，使其资金由负值变为0，然后记录客户相应的负债，这里公司会借20元给客户，这样客户的资金由-20变为0，之后系统记录一笔负债，负债金额为20元。该笔负债叫‘其他负债’或者叫‘透支负债’。

(4)其他负债，需要按融资利率收取利息。当客户进行卖券还款时，即可自动归还该负债，客户也可以转入资金后，通过直接还款操作进行归还。

答：担保物划转时，对应划转数量的证券被冻结，如果需要卖出该部分证券，需要先将划转委托进行撤单操作，撤单成功后，被冻结股份将被解冻，这时方可进行卖出操作。

答：可以

融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。下面是小编为大家整理的融资融券交易基本知识，欢迎大家阅读浏览。

融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。

融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别。

出现失误，将承受更大的损失;同时，投资者还将承担融资利息、融券费用等，其交易成本比普通证券交易更高。

情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者的信用记录。

金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内的资产进行处置实现债权。如仍不足以清偿债务的，证券公司还会行使进一步的债权追索权。

在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产的担保权益，投资者享有信托财产的收益权。

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。

投资者开展融资融券业务，须满足以下基本条件：

1、符合法律法规规定，允许开立证券账户的个人或法人;

投资者需要到证券营业部临柜提交申请，并按要求提供征信资料。

根据我公司规定，投资者提交的征信资料由必须提交和可选择性提交两类组成。

1、个人投资者必须提交的征信资料

(4)投资者在申请日临柜打印的普通证券账户对账单;

(9)投资者在申请日临柜打印的普通证券账户对账单;

(11)经具备资格的中介机构审计的最近一期财务报告。

1、个人投资者可选择性提交的征信资料

注：投资者提供的征信资料开具日期距申请开户日期间隔不得超过两个月。

(1)经具备资格的中介机构审计的最近三年财务报告;

授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。证券公司会根据投资者资质情况的变化及时调整授信额度;投资者也可根据自身需求，申请增加或者减少授信额度。

我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。

在开展融资融券交易前还应做好以下准备工作：

1、签署《融资融券业务合同书》和《融资融券交易风险揭示书》。

一、基本常识

1、融资融券交易

是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

可以借入资金或证券：客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出，实现下跌中赚取收益。普通证券交易客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。

需要提供担保物：客户与证券公司之间除委托买卖的关系外，还存在资金或证券的借贷关系，因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。普通证券交易，客户与证券公司之间只存在委托买卖的关系，因此不需要向证券公司提供担保。

交易证券范围受限：只能买卖标的证券和可充抵保证金证券。普通证券交易，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。

交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2年）的限制。普通证券交易，投资者可以根据自身的意愿无限期持有。

盈亏放大：由于存在资金和证券的借贷关系，客户的投资收益或亏损的幅度可能会被放大；当亏损较大时除了亏掉所有本金之外，甚至还要偿还额外负债。普通证券交易，客户的投资收益或亏损不可能超过本金。

其他费用：包括„融资融券额度费‟等，目前免收此类费用。

融资融券交易专用的证券账户，客户在一家证券交易所的信用证券账户只能有一个；在一定条件下，可以实现与普通证券账户之间进行证券划转。

融资融券交易专用的资金账户可以实现与银行结算账户（银行卡）之间进行资金划转。

融券卖出委托价格不得低于该股票的最近成交价，否则证券交易所作为无效委托处理。

1、标的证券

标的证券必须在证券公司所公布的标的证券范围内，超出该范围的融资融券委托将被拒绝。证券交易所和证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。

可以划转到客户信用证券账户或在信用证券账户中进行普通买卖的证券，称可充抵保证金证券。可充抵保证金证券必须在证券公司所公布的范围内，证券交易所和证券公司可以定期或不定期地调整可充抵保证金证券范围及其折算率。

三、保证金、可充抵保证金证券折算率、保证金比例

1、保证金

客户向证券公司融入资金和证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金作为保证金，保证金可以证券充抵。

*目前，现金、上市债券、封闭式基金、lof基金和大部分股票均可以作为保证金；*st股票、部分亏损股票等暂时不能作为保证金。

是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率（客户以现金作为保证金时，可以全额计入保证金金额）。

可充抵保证金证券的折算率一般由交易所规定，证券公司可以在不高于交易所规定标准的基础上，规定不同的折算率。

例如：如果某客户信用账户内有100万元现金和100万元市值的证券a，假设证券a的折算率为70%。那么，该客户信用账户内的保证金金额为170万元（100万元现金×100%+100万元市值×70%）。

是指客户交付的保证金与融资融券交易金额（可融金额）的比例，即保证金比例＝保证金/可融金额×100%，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。

证券交易所现行规定，融资融券保证金比例不得低于0.5，证券公司在不超过上述规定基础上，可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。

通常，根据保证金比例计算可融金额，可融金额=保证金/保证金比例

*提示：“可融金额”不超过客户获得的“授信额度上限”，“授信额度上限”由证券公司根据客户账户内的资产价值和客户信用评级审批授予。

*提示：如“授信额度上限”为200万元，则证券b的“可融资金额”为166.7万元；如“授信额度上限”为100万元，则此时证券b的“可融资金额”为100万元。

通俗的讲，就是账户内“还有多少保证金可以使用”。是指客户用于充抵保证金的现金、经折算后的证券市值及融资融券交易产生的浮动盈亏经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。其中，融资融券交易产生的浮盈经折算后计入保证金，浮亏部分全额抵减保证金。

保证金可用余额=100万元—1万股×20元×0.6—1万股×（20元—15元）×100%=83万元保证金可用余额减少值=88万元—83万元=5万元。

由上可见，当融资买入的股票出现上涨时，保证金可用余额会增加；当融资买入的股票出现下跌时，保证金可用余额会减少。

保证金可用余额=100万元—1万股×15元×0.6+1万股×（20元—15元）×70%=94.5万元保证金可用余额”增加值=94.5万元—88万元=6.5万元。

综合以上实例，相同股票、相同数量的“融资买入”和“融券卖出”，股票价格发生相同变化，保证金可用余额会相应增加或减少；但无论是浮盈或浮亏，“融券卖出”促使保证金可用余额增加或减少值，都会大于“融资买入”促使保证金可用余额增加或减少值；可见，“融券卖出”的股票价格发生变化，对保证金可用余额影响相对较大。

*提示：保证金可用余额为零或负时，即使账户内“授信额度上限”仍有可用额度，因为没有保证金可用，仍无法进行继续融资或融券，即可融资或融券金额为零。可以通过交易系统查询保证金可用余额。

1、维持担保比例

例如：客户信用账户内有现金10万元，融资买入股票a，数量1万股，价格10元；融券卖出股票b，数量0.5万股，价格20元（假设融资保证金比例和融券保证金比例符合规定的要求，利息、费用忽略不计）。

c、当股票a、股票b价格均不变，用现金偿还8万元融资（或买券还券市值8万元）后维持担保比例=（20万-8万+1万×10）÷（10万+0.5万×20-8万）=183%。

由以上实例可见，融资买入股票和融券卖出股票的价格发生变化，会使维持担保比例出现降低或升高的情况；通过偿还融资或融券债务，可以提高维持担保比例。

平仓线是指维持担保比例的最低标准，约定为130%；警戒线是指维持担保比例的安全界限，约定为150%。

证券公司可以对平仓线、警戒线的标准进行调整；

维持担保比例达到或低于平仓线时，客户需要追加保证金或偿还部分融资或融券债务。关于平仓线、警戒线、强制平仓的说明，参见“第四部分通知、追加保证金和强制平仓”。

当维持担保比例超过300%时，客户可提取现金、划转证券。提取现金、划转证券后维持担保比例不得低于300%。

提取现金是指将现金从信用资金账户转入银行结算账户（银行卡）；划转证券是指将证券从信用证券账户划转到普通证券账户。

1、偿还融资的方法

（1）卖券还款：以卖出证券所得款偿还（2）直接还款：以现金偿还。

（1）直接还券：以相同的证券偿还；（2）买券还券：以买进相同的证券偿还。

客户融券卖出的证券出现终止交易、暂停交易、长期停牌或等情形时，按合同规定以现金方式偿还所融证券。

1、证券公司对可充抵保证金的有价证券范围和折算率进行调整并将调整结果通过公告、短信、邮件等方式通知客户；调整后证券公司将重新计算客户的担保物价值，当客户信用账户的维持担保比例低于平仓线时，客户应当在约定时间内追加保证金。

2、证券公司根据实际情况调整保证金比例与警戒线、平仓线标准，调整后按照新的标准执行。

3、证券公司根据证券交易所的规定对标的证券进行调整并将调整结果通知客户。当有证券被调出标的证券范围时，客户应在公告后两个交易日内提前偿还该证券所产生的债务。客户未能在规定期限内了结相关债务的，证券公司将采取强制平仓措施。

4、对因长期停牌等原因无法取得市场价格的证券，证券公司将参考基金估值方式计算证券的公允价值，并重新计算客户的维持担保比例。

5、客户融资买入或融券卖出的证券暂停交易，且交易恢复日在融资融券债务到期日之后的，该笔融资融券债务的期限顺延至交易恢复日，在债务顺延期间仍然计算融资利息和融券费用。客户也可以协商采取现金方式偿还所欠债务。

6、客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止上市，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，客户应在终止上市公告后可进行交易的两个交易日内提前偿还负债。客户未在规定期限内提前偿还负债，公司有权采取强制平仓措施。

7、客户融券卖出的证券被合并为其他发行人证券，按终止上市条款安排，客户应在合并公告后可进行交易的两个交易日内提前偿还负债。客户未在规定期限内提前偿还负债，公司将采取强制平仓措施。

8、客户融券卖出的证券被要约收购并终止上市的，按终止上市条款安排，客户应在要约收购公告后可进行交易的两个交易日内提前偿还负债。客户未在规定期限内提前偿还负债，公司将采取强制平仓措施。

9、客户信用证券账户记载的权益被继承、财产析分或无偿转让等特殊情况下，客户或相关权益人应按公司要求在规定期限内提前偿还债务。

1、信用证券账户持有的股票发生送股、分红、配股时，应该怎样处理？

（1）送股或转增股时，根据送股或转增股本的比例，在除权日后，相应增加信用证券账户内股票的数量；现金分红时，根据现金分红的比例，在除息日后，相应增加信用资金账户内的资金数额。

“中国人寿”股票数量合计为：1万股＋1万股×（0.2+0.8）=2万股；资金数额增加：1万股×0.5元=5000元。

（2）当进行配股、增发、配售新股、配发权证、发行可转换债券时，除权日后，相应增加信用证券账户内原股东的优先认购权，客户可以在有效期内行使优先认购权。

信用账户在除权日后，会增加“中国人寿a1配”（代码701628）的优先配股权数量=1万股×0.3=3000股，即在配股有效期内以15元的价格购买3000股“中国人寿a1配”的优先权利。

两种处理方式：

（1）提前了结融券合约，在权益登记日之前归还融券股票；（2）未提前了结合约。因融券卖出的股票有权益发生，客户要对融出证券的证券公司进行相应的补偿，原则上„股票红利‟采取„股票补偿‟的方式，其他权益采取“现金补偿”的方式。

3、融券卖出股票，还没有归还股票，这时该股票现金分红，应如何补偿？

红利到帐日，客户要根据融券卖出股票实际应得金额，以现金方式补偿现金红利，证券公司从信用资金账户中扣除相应数额的现金；信用资金账户中现金余额不足的，欠款部分按融资利率计收利息。

3000元的欠款将按9.1%的年利率每日在信用资金账户内计息,每日计息额为3000×9.1%÷360=0.76元，直至归还欠款和应计利息。

除权除息日1月8日，客户信用证券账户内的“中国人寿”融券负债由1万股变为2万股（融出证券实际应得红股=1万股×(0.2+0.8)=1万股），即融券到期前，需要归还的“中国人寿”融券由1万股变为2万股。

补偿金额=（新股上市首日成交均价—发行认购价格）×应配售证券数量

证券公司在增发新股上市日1月8日从客户信用资金账户扣除补偿金额；应配售证券数量=1万股×0.5=5000股；补偿金额=（27—25）×5000股=1万元。

发行可转换债券、发行权证后，老股东有优先认购权的，可参照„增发新股‟例。

补偿金额=权证上市首日成交均价×应派发权证数量

配股除权价格：取理论配股除权价格与配股除权日成交均价两者之间孰低。理论配股除权价格=（基准价格+配股比例×配股价）/(1+配股比例)公司在配股除权日从客户信用资金账户中扣除相应数额的现金。客户信用资金账户中现金余额不足的，所欠部分按照融资利率计收利息。

配股除权日成交均价25元高于理论配股除权价格24.23元，配股除权价格取理论配股除权价格。

本公司会根据实际情况对下述控制指标进行调整并予以公告。如您的相关融资融券交易与以上融资融券规模控制指标发生冲突，您继续融资买入或融券卖出将会受到限制。

4、对单一客户融资授信规模不超过本公司融资总授信额度的一定比例；

5、对单一客户融券授信规模不超过本公司融券总授信额度的一定比例；

6、单一客户融资规模不得超过本公司净资本的一定比例；

7、单一客户融券规模不得超过本公司净资本的一定比例；

8、单一客户融资买入股票市值不得超过本公司融资规模上限的一定比例；

9、单一客户融券卖出股票市值不得超过本公司融券规模上限的一定比例；

14、单一客户通过融资买入和其他方式与其关联人共同持有单只股票的市值不得超过该股票总市值的一定比例等。

（5）暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易；（6）暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易；（7）证券交易所认为必要的其他措施。

您的答案：b题目分数：10此题得分：10.0

7.投资者融资融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价。（）

描述：交易规则您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08.融资交易就是证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。（）

描述：融资融券的概念

您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。（）

描述：交易规则您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010.投资者只能选择一家证券公司签订融资融券合同并委托该证券公司为其开立信用证券账户。（）

描述：客户疑问您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0

试卷总得分：80.0

（1）融资融券手续费用：融资融券的交易手续费和普通交易手续费是一样的标准。

（2）融资利息：按照每年9.1%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：按照每年11.1%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率为人民银行的半年活期贷款利率分别加三个百分点和五个百分点，按实际情况随时调整。此为年利率，实际计算时要除以360天的会计结算时间。利息是按照客户实际使用的金额来计算而非融入金额。按天计算，随合约了结。

（1）融资融券交易系统在客户合同或合约到期前5个交易日对信用账户进行预警，并自动短信通知，通知客户到期日前自行了结全部负债，归还所欠公司债务。

（2）合约的时间是180天无法延期；合同是1年，到期客户无异议，顺延一年。顺延也到期后需注销信用股东帐户和资金帐户，如需继续交易则按开户流程重新申请。

（3）当合同或合约到期日时，客户仍未自行了结负债，公司融资融券部向客户发送平仓通知，告知公司在合约或合同到期日的下一交易日对信用账户进行强制平仓。

三、客户融资或融券的当天可以用这笔资金或证券直接操作买入卖出吗？

（1）客户融资或融券并不是直接把资金和股票划到客户的账户上，而是通过做融资融券的申报，从我公司的账户上做相应的操作。

（2）客户做融资申报，公司用公司账户里的资金做买券操作，股票划到客户的账户上，客户融资买到的股票当天在账户上不能卖出，但可以卖出账户上的其他股票用得到的资金还资，也可用其他股票直接做融资抵押；客户做融券申报，通过公司的账户把证券卖出资金划到客户的账户上，资金当天可用，客户可用这笔资金做买券还券。变相实现t+0交易。

四、信用账户的普通买入可以进行国债回购或买卖基金吗？

只要是普通买入非融资买入，和平时的股票债券等操作完全一样；在未存在未了结合约的情况下，普通卖出股票后的资金可以用于国债回购；超出款项回到客户信用账户的资金余额里。

⑤融券期间，若标的证券发生退市、暂停上市、私有化、要约收购情况时，客户未在规定时间内自行了结。

六、融资融券需要的条件：

首先是那个证券公司得有这个资格，一般大型的才有！

普通账户内资产50w以上，没有设立任何抵押和担保；

七、融资融券开户如下：

第一步：首先您的投资经验要在18个月以上，资产达到50万以上，符合实名制账户要求，您的资产没有任何的抵押或者担保，就可来开户。

第二步：申请融资融券需要携带身份证和股东卡、人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。

第三步：到了现场还要填写相关的业务表格。有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券知识测试题，还有客户持有限售股的说明情况。

第四步：证券公司审核申请资料，一般需要11个工作日。

第五步：通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。

八、请问融资融券标的股有哪些？（1）原来融资融券标的股：上证50指数（50只）和深证成份指数（40只）的共90只成分股。

（2）现在（从2011年12月5号起）融资融券标的股：上证180指数全部180只成分股及深证100指数成分股中除深圳能源和粤电力a的98只股票，总计278只个股。和7只交易型开放式指数基金（etf）首次被纳为融资融券交易标的，分别是华夏上证50etf、华安上证180etf、华泰柏瑞上证红利etf、交银上证180治理etf、易方达深100etf、华夏中小板etf及南方深成etf。

股票明细，上证180指数成分股：输“sz180”

深证100指数成分股：输“sz100”可以得到

目前一共有25家，光大证券，海通证券，中信证券，国泰君安，银河证券，东方证券，招商证券，申银万国，国信证券，广发证券、华泰证券、长江证券、宏源证券、兴业证券等，马上就转常规了，基本上所有券商可以搞了。

融资基本上每个券商都可以，融券标的的话，像海通、申银万国比较充足，而etf标的比较少。

信达

符合公司科创板融资融券适当性选择标准的客户，可按照公司要求申请开通科创板股票交易权限并签署《投资者参与科创板股票融资融券交易特别风险揭示书》、《信达证券股份有限公司融资融券业务合同>补充协议（科创板专用）》，未完成前述手续的，无法在信用账户参与科创板股票交易。

若科创板股票上市交易天数在5个交易日内（含），则科创板股票融资融券保证金比例为200%；若科创板股票上市交易天数在6个交易日至60个交易日（含），则科创板股票融资融券保证金比例为150%；若科创板股票上市交易天数超过60个交易日，则科创板股票融资融券保证金比例为120%。

1.科创板股票板块持仓集中度控制

信用账户有负债且维持担保比例低于180%时，无法委托担保品买入或融资买入科创板股票；信用账户维持担保比例高于180%（含）但低于240%时，担保品买入或融资买入委托后，全部科创板股票持仓市值占其信用账户总资产的比例不得超过20%；信用账户无负债或维持担保比例高于240%（含），担保品买入或融资买入委托后，全部科创板股票持仓市值占其信用账户总资产的比例不得超过30%。

若科创板股票上市交易天数在5个交易日内（含），则担保品买入或融资买入委托后，该科创板股票持仓市值占其信用账户总资产的比例不得超过10%；若科创板股票上市交易天数在6个交易日至60个交易日（含），则担保品买入或融资买入委托后，该科创板股票持仓市值占其信用账户总资产的比例不得超过20%；若科创板股票上市交易天数超过60个交易日，则担保品买入或融资买入委托后，该科创板股票持仓市值占其信用账户总资产的比例不得超过30%。

发生融资融券业务合同约定的情形时，科创板股票市值按照公允价格计算，其中，公允价格=该证券暂停交易前一交易日收盘价×（科创板指数调整日前一交易日收盘价÷科创板指数暂停交易前一交易日收盘价），在科创板指数发布前，以上证综指代替；发生融资融券业务合同约定的特殊情形时，公允价格可由公司另行确定，上述计算公式不再适用。

（2）信用账户单一证券持仓集中度不高于80%，或者账户持仓证券停牌市值占其信用账户总资产的比例达到80%以上且剩余可流动资产不足以偿还到期负债的；

（5）拟展期合约标的为科创板股票且信用账户有科创板股票持仓的，信用账户需要同时满足科创板股票板块持仓集中度控制要求和该科创板股票的单票持仓集中度控制要求；拟展期合约标的为非科创板股票且信用账户有科创板股票持仓的，信用账户需要满足科创板股票板块持仓集中度控制要求。

1.信用账户有负债且维持担保比例超过300%的，可以转出担保物。转出科创板股票时，转出后信用账户维持担保比例不得低于300%；转出科创板股票以外的担保物时，转出后信用账户维持担保比例不得低于300%且科创板股票板块持仓集中度不得高于30%；2.信用账户无负债的，可以转出担保物。转出科创板股票时，无限制；转出科创板股票以外的担保物时，转出后信用账户科创板股票板块持仓集中度不得高于30%。

公司有权在证券交易所规定的范围内，逐日或在交易时间内对上述业务参数进行实时调整，并以融资融券业务合同约定方式通知或公告，生效时间以公告内容为准。

科创板股票特殊发行定价及交易机制引致的股价波动风险与融资融券交易的杠杆效应叠加后，投资者在信用账户内开展科创板股票交易，尤其是科创板股票融资买入或融券卖出交易，将面临更大的风险。为防范风险，公司对科创板股票采取更加严格的管理措施，请投资者充分了解相关业务规则及全部风险。

符合公司标准的科创板股票，自上市首日起可作为融资标的证券；符合公司标准的科创板股票，可作为融券标的证券。投资者可登陆公司官网查询融资融券标的证券范围。

公司根据上市交易天数将科创板股票划分为5个交易日内（含）、6个交易日至60个交易日（含）和超过60个交易日三个阶段，每个阶段对应的融资融券保证金比例依次为200%、150%和120%。投资者可登陆公司官网查询各标的证券的保证金比例。

符合公司标准的科创板股票，自上市首日起可作为融资融券可充抵保证金证券。被调出交易所可充抵保证金证券范围、被实施退市风险警示、存在终止上市情形或出现重大负面事项的科创板股票，将被调出可充抵保证金证券范围，投资者可登陆公司官网查询可充抵保证金证券范围。

除交易所公布的折算率上限外，公司根据上市交易天数将科创板股票划分为5个交易日内（含）、6个交易日至3个自然月（含）和3个自然月以后三个阶段，每个阶段对应不同的折算率上限，折算率上限最高为40%。在规定的折算率上限范围内，公司按照一定标准确定科创板股票的最终折算率，投资者可登陆公司官网查询各可充抵保证金证券的折算率数值。

持仓集中度是信用账户内单一证券或某一类证券市值占信用账户总资产的比例，计算公式=信用证券账户内单一证券或某一类证券市值/（现金+信用证券账户内证券市值）。

给定单一证券或某一类证券某一持仓集中度上限，信用账户担保品买入或融资买入委托后，单一证券或某一类证券市值占信用账户总资产的比例不得超过该数值。

信用账户有负债且维持担保比例低于180%时，无法委托担保品买入或融资买入科创板股票；信用账户维持担保比例高于180%（含）但低于240%时，科创板股票板块持仓集中度上限为20%；信用账户无负债或维持担保比例高于240%（含），科创板股票板块持仓集中度上限为30%。

若上市交易天数在5个交易日内（含），则该科创板股票的持仓集中度上限为10%；若上市交易天数在6个交易日至60个交易日（含），则该科创板股票的持仓集中度上限为20%；若上市交易天数超过60个交易日，则该科创板股票的持仓集中度上限为30%。

如需按照公允价格计算科创板股票市值，一般情况下，根据科创板指数期间涨跌幅对股票价格进行调整，特殊情况下，可由公司另行确定。投资者可登陆公司官网查询可充抵保证金证券公允价值调整公告。

在原有的合约展期申请条件基础上，新增有关科创板股票的持仓集中度控制：拟展期合约标的为科创板股票且信用账户有科创板股票持仓的，信用账户需要同时满足科创板股票板块持仓集中度控制要求和该科创板股票的单票持仓集中度控制要求；拟展期合约标的为非科创板股票且信用账户有科创板股票持仓的，信用账户需要满足科创板股票板块持仓集中度控制要求。由此可知，信用账户无科创板股票持仓时，若要进行合约展期，维持担保比例的最低要求为150%；信用账户有科创板股票持仓时，若要进行合约展期，维持担保比例的最低要求为180%，另需视具体情况满足其他要求。

（1）信用账户有负债且维持担保比例超过300%的，可以转出担保物。转出科创板股票时，转出后信用账户维持担保比例不得低于300%；转出科创板股票以外的担保物时，转出后信用账户维持担保比例不得低于300%且科创板股票板块持仓集中度不得高于30%；

（2）信用账户无负债的，可以转出担保物。转出科创板股票时，无限制；转出科创板股票以外的担保物时，转出后信用账户科创板股票板块持仓集中度不得高于30%。由此可知，若要转出全部担保物，简便的方法应该是先转出科创板股票，后转出科创板股票以外的担保物。

科创板股票特殊发行定价及交易机制引致的股价波动风险与融资融券交易的杠杆效应叠加后，投资者在信用账户内开展科创板股票交易，尤其是科创板股票融资买入或融券卖出交易，将面临更大的风险。为防范风险，公司对科创板股票采取更加严格的管理措施，请投资者充分了解相关业务规则及全部风险。

投资者小信：信用账户授信额度80万元，无负债，无证券持仓，资金余额100万元，前期已开通科创板股票交易权限。根据公司科创板融资融券业务参数要求，小信信用账户科创板股票板块持仓集中度上限为30%。

2019年7月22日为科创板股票A上市首日，因符合公司标准，成为公司融资标的证券和担保证券。根据公司科创板融资融券业务参数要求，股票A的融资保证金比例为200%，单票持仓集中度上限为10%。考虑到保证金、授信额度、板块集中度、个股集中度，小信当日可融资买入股票A的最大市值=min（可用保证金/融资保证金比例，可用额度，科创板板块剩余可持仓市值，科创板单票剩余可持仓市值）=min（100万元/200%，80万元，100万元*30%，100万元*10%）=10万元

2019年7月31日为科创板股票A上市第8个交易日，依然是公司融资标的证券和担保证券。根据公司科创板融资融券业务参数要求，股票A的融资保证金比例为150%，单票持仓集中度上限为20%。小信当日可融资买入股票A的最大市值=min（100万元/150%，80万元，100万元*30%，100万元*20%）=20万元

科创板股票A：上市第200个交易日，单票持仓集中度上限为30%。

投资者小达：资产总值100万元（科创板股票A持仓市值10万元，主板股票B持仓市值40万元，资金余额50万元），负债60万元（即将到期的融资合约1、2，标的分别为股票A、B）。

小达信用账户维持担保比例=100万元/60万元=166.7%，根据公司科创板融资融券业务参数要求，小信无法对融资合约1、2进行合约展期。

小达现金还款了结10万元的融资合约后，资产总值为90万元，负债50万元，信用账户维持担保比例=90万元/50万元=180%，根据公司科创板融资融券业务参数要求，小达可以对融资合约1、2进行合约展期。

投资者小信：资产总值100万元（科创板股票A持仓市值5万元，科创板股票B持仓市值35万元，资金余额60万元），负债25万元，他计划转出20万元的担保物。

转出20万元的资金。由于信用账户科创板股票板块持仓集中度=（5万元+35万元）/100万元=40%，若转出资金，科创板股票板块持仓集中度将进一步提升，不符合公司科创板融资融券业务参数要求，因此，小信无法转出上述资金。

转出20万元的股票B。根据公司科创板融资融券业务参数要求，转出后，信用账户维持担保比例（80万元/25万元=320%）不低于300%，科创板股票板块持仓集中度（（5万元+15万元）/80万元=25%）不高于30%，因此，小信可以转出上述股票。

投资者小达：资产总值100万元（科创板股票A持仓市值35万元，主板股票B持仓市值15万元，资金余额50万元），无负债，他计划转出全部担保物。

由于小达信用账户科创板股票板块持仓集中度为35%，高于30%的上限，若转出主板股票和资金，信用账户科创板股票板块持仓集中度将进一步提升，不符合公司科创板融资融券业务参数要求。因此，若要转出全部担保物，正确的担保物转出顺序为先转出科创板股票，后转出除科创板股票以外的担保物。

注：本文仅供参考，具体科创板融资融券业务参数以信达证券官方网站（首页>>信达业务>>信用交易>>融资融券>>业务参数>>科创板融资融券业务参数）公告为准。

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作者：来源：发表日期：2019-07-26

融资融券业务可充抵保证金证券折算率和标的证券范围调整有什么意思？

标的证卷是投姿者融入姿金可买入的证卷和证卷公司可对投姿者融出的证卷。标准券的折算率是指国债现卷折算成国债回购业务标准券的比率。标准券折算率指一单位债卷所能折成的标准券代表的金额与一单位债券的面值之比。

充抵融资融券保证金的有价证券,在计算保证金金额时应当以证券市值按一定折算率进行折算,其中交易所交易型开放式指数基金折算率...

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【走进融资融券】可充抵保证金证券，如何换算保证金

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融资买入证券是否是否计入可充抵保证金

显然不是一个概念可冲抵保证金证券是这个证券属于融资融券标的担保证券是你划入担保品以后得那部分叫做担保品另外需要开户找我手机开户万2