红利基金的走势(红利机会和三只红利基金怎么选择)

红利机会和三只红利基金怎么选择

作者：二师父

ID:ershifudt88

昨天二师父分享了三只红利基金的投资价值。有的读者后台留言：我不知道选择哪个好，所以每只基金都投资了。

这样是不够合理的做法，首先基金投资标的太多会让我们精力分散，不利于更好地分析投资标的的优劣。其次我们没有投资到最佳的指数标的，那么收益率自然会降低一些。

到底该怎么选择呢，继红利基金的分析之后，我们再来看看标普中国A股红利机会指数和三大红利基金该如何选择。

红利机会指数是什么呢？

二师父先介绍下红利机会指数的选股规则。红利机会指数是选择沪深A股里面股息率高的100只股票作为成分股。这是选择红利机会指数的第一条件。

除此以外，红利机会指数在选择成分股的时候还有三个苛刻的要求，一是样本股过去三年的盈利必须保持净增长，二是过去一年样本股净利润必须为正，三是，单只股票的占比不能够超过百分之三，单一行业的股票占比不能够超过百分之三十三。

条件一保证了样本股背后对应的公司盈利稳定增长，这就是所说的成长性企业，根据趋势交易大师欧奈尔的选股规则，盈利稳定增长的股票很有可能就是未来的大牛股，既然红利机会指数里面有这种股票，那么以后股票翻倍的可能性就非常大。大家应该都知道市值等于市盈率乘以盈利。

也就是常见的公式p=pe*e.选择盈利净增长的股票会让股票价格提高不是因为市盈率的提高，而是因为盈利的增长，这样可以去除那些分红高但是盈利走低的弱势企业。

条件二净利润为正，公司总是保证有利润，这就排除了那些亏损的企业，这也是选股时候最需要考虑的一个基本面指标。

条件三行业均分，将鸡蛋放在不同的篮子里面，保证分散风险。

这三个严格的选股策略让红利机会指数过去的收益率非常好。但是过去并不代表未来，中国A股在07年也曾经辉煌过，我们不能够刻舟求剑。

在过去10多年的时间里面，标普中国a股红利机会指数是跑赢了中证红利的，而且有一段时间的估值他是比中证红利低的，因此之前二师父在文中写过标普的投资价值高于中证红利。

从基金的历史走势中我们能够大致判断基金的历史收益，波动情况。很显然，过去10年红利机会指数不仅在牛熊市的收益走势高于中证红利，而且股息率也比较高。

但是二师父提醒一点这样分析有一种误区，你还记得二师父说过的吧，过去荣耀的将来必将衰败，过去没落的将来一定大放异彩。这是证券分析开篇的第一句话，美国几十年的股市历史印证了这句话的正确性。

所以，历史情况下红利机会指数好，只是代表这种策略可以极大程度的跑赢其他指数基金。他未来获胜的概率大。他是一只白马，像中证红利和上证红利也许是未来的一匹黑马。具体怎么选择，二师父认为得根据估值判断，既然价值都差不多，那么越低估就越有投资价值。

我们必须好好了解我们的投资对象。投资大师芒格曾经说过，如果你对你的投资对象越了解，那么你在投资过程中获胜的概率就越大，与其盲目杀进股市，倒不如好好分析咱们的投资对象。

二师父真的建议大家想要在市场投资获胜，沉下心来好好学习学习，不要被市场收割了。很多人宁可花费大量的精力盯着大盘涨跌，也不愿意花时间看一本书，很多人宁可在股市亏损几万甚至几十万，也不愿意花几十块钱买本书。这就是人性。厌恶损失，贪图收获。

那么红利机会和三只红利基金到底如何选择呢？请读者移步到知识星球查阅完整分析报告。这是根据读者建议做出的一次调整，希望学堂能够凸显其独特的价值，以后有价值的分析和投资知识分享仅限于学堂发布。

好消息！

为了保证良好的学习环境，学堂严格控制人数，先到先得

加入学堂方式：

红利基金最近有点猛啊

必须先解释说明一下，通常我不会谈论短期行情。这些东西虽然看起来吸引人，但对于我们投资赚钱其实没啥意义，反而可能诱惑追涨杀跌。作为普通人，我们完全可以找到靠谱的人把自己的钱托付出去，然后直接回家躺着赚“睡后收入”，没必要趟这个浑水。

而且因为时差的关系，我的文章一般都是前一天写，等发出去经常行情又是另外一个样子了，也是没法说。

但是一类情况下我会谈，当短期走势的背后有一些长期不变的道理值得我们参考的时候，比如现在。

最近红利指数走势实在有点强，给你们看张图，一直在新高（截止昨天的走势）?

我盘点了一下11月以来的行情情况：

中证红利：+11%

沪深300：+6.47%

创业板：+0.71%

科创50：+0.05%

假如满仓都是红利基金，后面照着这涨幅走，今年年末我没准都财务自由了（也就是YY一下，其实和我没啥关系……）。而前段时间被吹爆了的科创50，整个11月也才0.05%的涨幅。

实际上我们关注一下长期走势，红利基金的收益一直都很可观，十年收益稳稳跑赢大盘。

可是过去半年多时间里，红利基金一直不太受待见，经常被质疑。因为2020年至今他们的走势是这样的?，确实不咋地，合着前面10个月都没涨过。

中证红利：11.6%

沪深300：12.81%

创业板：49.41%

科创50：40.49%

而市场里大部分投资者的关注点都很短期，并不留意长期的东西，什么最近涨得好，就跟着炒啥；什么最近在跌，就通通是垃圾。也看不到每个风格都会有自己顺风的时候，也有逆风的时期。红利基金背后的资产就被大伙吐槽成“四大惨”，银行、保险、地产、基建，今年都是惨得不行。

但不少人都忽视了，市场风格是会定期轮换的，逆风越久、黎明越近，反之亦然。

对于指数基金是这样，对于基金经理来说也是一样的。

我给大伙分享过一段自己的经历，我自己最主要持有的两只基金，一只是朱少醒管的，一只是董承非管的。

他们俩的长期业绩其实差不多，但董承非今年前10个月明显逆风，收益跑输朱少醒一截，然后就被吐槽惨了。隔三差五就有小伙伴给我留言，“董承非还靠谱吗？收益也不行呀……”

但我是这么想的，既然选择了一位基金经理，就要敢于在逆风的时候和他们坚定站在一起。

均值回归，在长期业绩靠谱的前提下，逆风越久的经理爆发起来往往越猛。

最近这几周，董承非管理的基金是我账户里所有基金收益最高的。

……

但是大家别误解我的意思哈，我不是说后面红利会走强，也不是说董承非一定会逆转，这是神棍干的事儿，我知道自己水平还不够。没准我今天文章一发，一顿毒奶，明天他们就都摔回粪坑里去了……

我想说的是尊重投资中的一个道理——均值回归，或者通俗一点，风水轮流转。

对于那些长期业绩不错（这个前提很重要），但是短期表现比较差的指数或者基金经理，我们应该多一点耐心和宽容，应该珍惜他们。风格迟早会轮换到他这边，前期被*得越惨，后期反而收益愈加亮眼。

同样的，如果发现一只最近风头正盛的新基金，也许可以选择先等等。等到风口过去、没人再提、甚至出现各种负面信息和评价的时候，再认真考虑开始行动。

投资这件事儿可以从容淡定一点，焦虑更少，而且收益也不差。

这篇文章里我提到了具体的基金经理，没再像以前那样直接说基金ABC，跟大伙唠唠我的想法和曾经踩过的坑吧。

有的小伙伴可能会想着抄作业，但是我建议先缓缓，这件事儿我是吃过亏的。我曾经抄过一份大佬的作业，最后大佬赚了几倍，我自己血亏百分之二三十，倒在黎明前。

抄作业如果只能抄到what，却不理解背后的why，就很难拿住，有点风吹草动就想跑。一段时间以来我暂时把实盘搬到知识星球里面去了，觉得星球的模式更适合沟通“why”这类内容，限制更少。

以上为什么我一般不愿意说具体基金的原因。

但这次我还是写了自己选择的基金经理的名字，因为发现完全不说大家也很焦虑，然后自己回去瞎折腾，反倒得不偿失了。

所以做个折中吧，在后面的内容出来之前，我还是正常提这几位基金经理的名字。大伙好歹有个参考，至少还是比瞎折腾要稳妥得多。

希望能帮到大家。也再三提醒，一定要理性参考，别盲目抄。

过去这几个月大盘行情一波三折的，涨几天再跌回去，跌完再涨，有点磨心态。看到一句话感觉按摩效果贼好，抄过来送给你们：

这次牛市真友善，三步一回头。不是一路狂飙，而是沿路停车希望搭载更多的人。

换个角度看问题，感觉舒服点没～

财务自由：我的财务自由实证

干货汇总：一文打包三年干货（第三版）

抵御风险：11 月保险方案参考

传统行业高分红引爆红利基金，高成长板块难入分红大军，业内关注行情持续周期 | 每经网

进入2022年A股上市公司年报披露季，企业分红方案备受外界关注。截至3月8日，211家已发布分配方案的公司当中，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润30%的有21家，占到现金分红的11.413%。

受盈利预期及分红效应影响，各类红利指数今年以来涨幅明显，带动一众主动及被动型红利基金的走势抢眼。不过，目前高分红企业所属领域仍以传统行业为主，对此类企业的未来成长性，业内也有着不同的看法。

都说上市公司中存在许多一毛不拔的“铁公鸡”，但就最近披露的A股年报分红预案来看，想要给股东发红包的也不在少数，其中不乏许多“大手笔”的现金分红。

仅以3月8日公告的公司为例，爱美客在其2022年度利润分配预案中提到，将向全体股东每10股派发现金股利28元（含税），合计派发现金股利6.06亿元（含税），现金分红金额占2022年度公司合并报表归属于母公司所有者净利润的47.94%。

公司方面亦表示，该年度将不以资本公积金转增股本，也不送红股。这意味着，爱美客的年度分红为彻底的现金分红方式，与部分公司采用红股、红利混合分红的形式不同，投资者对于现金分红的获得感是最强的。

有投资者在3月9日同《每日经济新闻》记者微信交流时就坦言，相较于股价波动获利，从一些高股息率标的中纯赚股利也是一种态度。特别是分红会刺激场外投资者的持续看好，在该投资者看来，“即便因现金分红后股价出现技术性下跌（除权）也不会太在意，因为能这样做的公司至少在企业成长性方面还是有自信的。”

说明：分红方案统计截至3.9来源：Wind截图

暂且不论业内对企业实施分红的价值判断，单就从近期上市公司的分红预案来看，采用现金分红的不在少数。Wind统计显示，截至3月8日，已有211家上市公司发布分配方案，其中拟现金分红的有184家，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润30%的有21家，占到现金分红的11.413%。

有投资界人士在同记者3月9日微信交流时说，分红实际上代表的是公司的历史，但是投资者会将这种印象延续到未来。“虽然不是一种理性的看法，但从过往的经验来观察，这也算是年报行情的体现方式之一。”

既然是年报行情的一种体现，自然少不了趋势性的结构性体现，就国内重要的四大红利指数来看，今年以来受行情带动走势趋强。

说明：各类红利指数走势对比来源：Wind截图

具体来看，在中证红利指数方面，其由沪深两市过去两年平均股息率最高的100只股票组成，反映A股市场高分红股票的整体表现，Wind统计显示，截至3月9日收盘，年内指数收益率已达6.59%；上证红利指数是由沪市过去两年平均股息率最高的50只股票组成，可以看成是一只大盘股红利指数，同期收益率7.29%；深证红利指数由深市分红最高、流动性最好的40只股票组成，同期录得4.54%；标普A股红利指数同期录得8.28%。

可见的是，除深证红利指数跑输上证指数外，其余红利指数均较沪深300、上证指数及创业板指今年以来收益率领先。这意味着，跟随相关指数的被动型产品，亦或是基准对标加入指数收益率参照的公募基金贝塔收益充裕。

在被动指数型产品（指数、指数增强）当中，年初以来，截至3月8日，所有的红利指数基金均收获正收益，收益区间在4.1226%至9.1586%之间。倘以万得股票指数型基金指数同期收益率4.84%来对比，相关红利指数基金的业绩可谓优异。

说明：被动指数型产品年内收益统计（部分）来源：Wind统计，截至3月8日

在主动型红利基金当中（股票、混合、灵活配置）当中，有44只基金期内取得正收益，在所有统计的53只产品中占比83%以上。截至3月8日，金鹰红利价值A今年净值涨幅达21.399%，为所有红利基金中收益最高的一只，记者注意到，基金经理陈颖在去年年初就开始关注信创板块，亦为其投资组合的总体收益增厚不少。

说明：主动型产品年内收益统计（部分）来源：Wind统计，截至3月8日

总的来看，诸多业绩优异的红利基金在配置上多倚重对标指数进行标的筛选，特别是一些主动管理的产品当中，其前十大重仓股亦多来自对应红利指数的权重品种。

当然，分红作为公司历史经营水平的一种体现，或不能完全预示未来的经营状况。前述投资人就表示，过去业绩好并不意味着未来业绩也好，两者其实是弱相关性。

“针对企业分红的态度，业界应该值得肯定，但并非所有公司的分红都代表着企业成长性良好。”该人士告诉记者，通常这个行情的持续周期会比较短，而从相关企业的分属行业不难看出，涉及科创行业的公司依旧是少数。

记者也在各大红利指数的权重及覆盖行业的分布中发现，银行、保险、地产、基建仍是主角，不仅在数量上占据多数，也在权重占比上占据核心地位。而一些科技创新类的企业在新纳入相关红利指数之后的下一次成份股调整时，被剔除的不在少数。

以中证红利指数为例，去年12月12日，指数经历了新的成份股调整，结果显示，此前纳入的佳士科技、新建股份、海利得等被剔除，新纳入的个股所属行业中，金融、可选消费、房地产占据多数。

指数调整成份股反映出了目前市场当中的企业基本面变化。但在前述投资人看来，通常科创企业处于高成长期，与收益再投入导致的股价波动相比，分红对投资者的吸引力低。所以，通常传统产业更多采取分红。

这意味着，类似科创类企业的盈利所得或并非马上以分红形式回馈股东，而是需加强研发创新投入，但一些传统产业如果有盈利，非必要其实也不必扩张，因此对一部分利润的分红处置更加果断，但就投资人或基金经理对相关标的价值及成长性的判断来说，更需因时制宜。

封面图片来源：视觉中国-VCG211101835839

每日经济新闻2023-03-0919:22:42

上市公司中存在许多一毛不拔的“铁公鸡”，但就最近披露的A股年报分红预案来看，想要给股东发红包的也不在少数。不过，目前高分红企业所属领域仍以传统行业为主，对此类企业的未来成长性，业内也有着不同的看法。

就国内重要的四大红利指数来看，今年以来受行情带动走势趋强。在被动指数型产品（指数、指数增强）当中，年初以来，截至3月8日，所有的红利指数基金均收获正收益。

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。

版权合作及网站合作电话：021-60900099转688读者热线：4008890008

特别提醒：如果我们使用了您的图片，请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站，可联系我们要求撤下您的作品。

司尔特：永温磷矿采矿许可证批准的生产规模300万吨/年，目前尚未投产

002011华夏红利，这支基金长期走势如何？现在停止申购，对基金净值会有影响吗

有影响

想买基金，华夏回报或者华夏红利是否适合定投？

因为华夏回报和华夏红利都是走势稳健、风险相对较小、收益适中、运作灵活的混合型基金。对于稳健一些的投资者来说，定投这样的基金也是不错的选择。

我今写刚贵研句或极能水年初买了华夏红利基金和以增强回报B两种基金现在一直亏损，应该怎么办。

华夏红利不错的，虽然亏损但是和基金的比较基准沪深300来走势算好的。我不知道你准备持有基金一般是好长，如果超过2年，我建议你还可以用闲散资金补点货。不是为了摊薄单位成不，而是我认为两年后的指数绝对比现在高。

红利指数基金——最稳健、安全的指数基金 - 知乎

之前介绍的沪深300以及中证500等指数基金是属于市值加权指数，就是按照公司市值大小来确定所在指数的比例。

还有一种是策略加权指数，和市值加权不同：市值加权指数会给某一个市值大的指数按照市值占比给它更高的权重。而策略指数会比如红利指数会给某个现金分红高的指数更高的权重。

策略加权指数的优势在于成长性强，未来可以获得更高的超额收益。

今天要说的就是红利指数，按照企业股息率来确定所占指数比例的指数，哪家公司股息率高，它占得比例就大，和这家公司的规模无关。

这里科普一下，股息率一年总分红派息的合与股价的比，例如一只股票10块钱，每股分红1元，股息率就是1/10*100%=10%。

我们可以看到股息率高的企业，一般走势都不会差，像比较知名的双汇发展、中国平安、格力电器、贵州茅台等等

以双汇发展为例，双汇发展2016年、2017年和2018年的现金分红（税前）分别达到69.3亿元、36.3亿元和47.9亿元，而各期的扣非净利润则分别为41.1亿元、40.1亿元和46.5亿元，累计分红率达到120.2%。连续5年的平均股息率达到了4.67%。

每年什么都不干就能拿到接近年化5%的分红收益，这可比存银行强多了。

能分红的企业，一般都是现金流比较强的，集中在银行业，消费业和制造业，

每年真金白银拿出钱分红，说明这个公司的财务不会有太大问题，暴雷的概率极低。

咱们购买红利指数基金，就是投资于这些“现金奶牛”企业，在享受股价上涨获得收益的同时，每年还能获得很不错的分红收益。

红利指数有以下几个优势：

持有红利指数，就相当于买了一头奶牛，可以源源不断的产生牛奶。

是由上交所编制，选出过去两年股息率前50名的股票组成的指数，代码是000015

因为体量比较大的企业都是在上交所上市的，如四大行，两桶油等等，所以上证红利指数算是最老牌的红利指数。

追踪这个指数的基金有：华泰柏瑞上证红利ETF(510880)

是由中证指数公司编制，挑选两市过往两年股息率最高的100家公司，组成的指数，因为涉及公司比较广，所以更具权威性。代码为000922/399922.

追踪这个指数的基金有：大成中证红利指数A（090010）易方达中证红利ETF（515180）等

从走势上来看，已经到了历史收益最高点附近了，大幅跑赢上证指数。

由深圳交易所编制，选择深交所前40只过往两年股息率最高的公司。因为深交所有很多像格力，美的，万科等公司，虽然公司规模不是最大，但是分红率高。

追踪这个指数的基金有：工银深证红利ETF（159905）

近期已经破图历史新高了，非常非常优秀的基金

最后做一个总结：

1.市场处于熊市时，红利指数基金可以稳定获得分红，进行红利再投资，往往可以在熊市里战胜大部分基金。

2.市场处于牛市时，投资者更愿意对预期进行炒作，所以红利指数往往不会出现爆炸式增长。

3.投资红利指数基金，就是投资了国内现金流最充足的顶部公司，企业暴雷风险小，安全稳定。

4.作为红利指数基金，分红收入是投资收入的一大来源，所以需要长期持有，不适合短期投资。

首发于公众号：进入金融界，里面有更多干货

华夏红利基金净值是多少？现在买怎么样？

华夏红利基金是长期走势比较稳定的混合型基金之一。目前可以逢低投资这样的基金。目前的基金净值在1,63元左右，基金净值的高低是不必管它，关键是要看基金的收益率和投资回报率高不高的。

今天是2018.917日，我在好几年前买的华夏红利基金定投，这个月开始亏损，我想问，不会亏完了吧？

有这个可能，不过，那个时间段的亏损大概率是因为大盘下跌了

华夏红利基金净值最高纪录

华夏红利基金净值最高纪录，应该看累计净值，这是因为基金分红、拆分会降低基金净值，无法反应基金净值的真实走势。下图是华夏红利基金累计净值走势图。历史最高净值出现在2015-06-12，最高6.1920元。