量化基金市值走势(我于2007年在华泰证券投资34000买进光大量化核心、诺安股至班等活务就票、兴业趋势三支基金，目前市值16122元)

我于2007年在华泰证券投资34000买进光大量化核心、诺安股至班等活务就票、兴业趋势三支基金，目前市值16122元

你现在转换债券基金，已经不能减少损失了。偏股型基金的浮亏已经成型，再转换也是以目前的市值转换。另外，是否可以转换，因为你是在华泰证券买的，所以你也必须在华泰证券问。能否转换看代销渠道是否支持了。我认为目前的行情没必要转换，现在转换和割肉无异。半年内，那也建议再等等。

富国量化沪深300100038这个基金怎么看他涨跌

公司------富国基金公司是很优秀的公司，就从该公司紧急暂停“富国天瑞的申购以及转换、转入业务”，就能看出这是一家少有的对基民负责任的基金公司。基金经理------这是一只沪深300指数基金，就是按照沪深300指数的成分股来建仓，基金经理个人能力的发挥余地不大。所以，基金经理的作用对基金的业绩没有太大影响。现在看来，我国现有的指数基金中，跟踪沪深300指数和跟踪深证100指数的基金盈利最好。富国沪深300怎么样------富国300是增强型指数基金，应该比与其他沪深300指数基金的业绩好。判断富国沪深300怎样，主要是与其他沪深300指数的业绩比较基准、跟踪误差以及费用进行比较。业绩比较基准：95%×沪深300指数收益率＋1.5%（指年收益率，评价时按期间折算）------标准较高，业绩值得期待。跟踪误差：基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。-----是目前沪深300指数中，制定误差最大的。费用：基金管理费1.00%；基金托管费0.18%------是目前沪深300指数基金中，费用最高的。

华商大盘量化基金这近怎样

华商新量化灵活配置是量化基金在有年内业绩统计的主动管理类偏股型基金中，算上华泰柏瑞量化指数增强，投资决策依据明确提到了采用量化手段的基金共有25只，它们的年内平均收益率约为28.6%，与同期主动管理的偏股混合基金15%左右的平均收益率相比，而过去几年，量化基金基本都是边缘产品。

小小量化，大大不同~浅浅测评7只量化基金

风险提示：本文为转载文章，所提到的观点仅代表个人意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：九龙十三姨

来源：雪球

1.公募量化基金分类

我国量化基金市场起步于2004年，第一只量化基金——光大核心，全称“光大保德信量化核心”。

资料来源：wind

根据交易策略的不同，公募量化基金可以分为三类：主动型量化基金、指数增强型基金与对冲型量化基金：

（1）指数增强型基金：往往跟踪某个指数，比如沪深300、中证500等，目标是在维持一定跟踪误差的情况下获取超越基准的业绩。

（2）主动型量化基金：主要通过“量化模型”进行主动选股，目标是获取超越基准的业绩。

（3）对冲型量化基金：通过权益类空头头寸（融券卖出股票、卖出股指期货合约及卖出其他权益类衍生工具）对冲系统风险（β），往往以获取绝对收益为目标。

根据国海证券研究所的数据整理，截至2022年Q1底：

指数增强型基金是规模最大的一类——份额为774.80亿份，占整体市场规模50.35%；存量产品数量130只，占整体产品33.85%。

主动型量化基金是数量最多的一类——存量产品数量229只，占整体产品59.64%；份额为549.01亿份，占整体市场规模35.68%。

对冲型量化基金虽然规模和数量最少，但最受机构投资者青睐——主动型和指数型量化基金以个人投资者为主，对冲型自2020年以来以机构投资者为主，对冲型指数基金拥有“固收+”的特征和风险收益结构，规避市场带来的系统性风险，强调绝对收益，更注重回撤的控制。

2.本期标的基金

@今日话题选择了7只公募量化基金，本期，我们以此作为突破口，进一步了解量化基金的特点。

资料来源：今日话题

2.1基本信息

资料来源：基金招募说明书

整理这张表的时候，我其实有点小费解：

其他基金的名称里面都有“量化”二字，中也明示了通过“量化模型”进行选股，一看就是量化基金。但是，唯独【嘉实绝对收益策略】，看不出他哪里“量化”了，只能看出他是“对冲”基金——量化和对冲是两个概念。

于是，我翻看了基金的招募说明书，搜索“量化”二字，发现基金经理金猛任职于嘉实的量化投资部。暂时解决了这个小疑问。

资料来源：基金招募说明书

从以上基本信息看，7只基金的区别包括：

（1）【嘉实绝对收益策略】是唯一一只对冲型量化基金，以获取“绝对收益”为目标，因此，业绩比较基准为“一年期银行定期存款税后收益率”；其他6只基金是主动型量化基金，以“超越业绩基准”为目标。

（2）【博时量化多策略】是唯一一只可以投港股的基金，“投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-50%”。

（3）【长信量化中小盘】/【景顺长城量化小盘】主要投资于中小盘/小盘股,“投资于中小盘/小盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%”。

他们对“中小盘/小盘”是怎么定义的呢？

资料来源：基金招募说明书

关于这一点，大家不用对数据太苛刻，大体可以理解为：就目前的A股市值分布看，“小盘股”即把全市场5000多只股票中“流通市值在前500左右的股票”剔除；“中小盘股”即把全市场5000多只股票中“流通市值在前70左右的股票”剔除——可选范围还是非常广的。

（4）【西部利得量化成长】是6只主动型量化基金中唯一一只混合型基金，“股票资产占基金资产的60%-95%”；其他5只股票型基金，“股票资产占基金资产的比例为80%-95%”。

2.2历史业绩

资料来源：wind

从净值走势线看，作为唯一一只对冲型量化基金，【嘉实绝对收益】的走势显然要比其他更加平缓。

把【嘉实绝对收益】跟其他6只基金作比较，是不合适的；

【嘉实绝对收益】更应该跟自己的同类——以“绝对收益”为目标的对冲型基金作比较。

资料来源：wind

首先，这几个基金的长期回报率是优于“沪深300指数”的。

看年度收益，【招商量化精选】和【国金量化多因子】在2019年-2022年（截至12.16）每年都能实现正收益，投资者体验应该不错。

虽然【嘉实绝对收益策略】的波动明显小于其他基金，下跌年份跌得也少，但是长期年化回报率比较一般——近2年/3年/5年年化回报率为1.23%/3.95%/2.76%。

【西部利得量化成长】作为这7只中规模最大的（15.5亿），近三年年化回报率22.5%，仅次于【招商量化精选】的24.7%，但他的体验感应该不如第三名【国金量化多因子】的17.8%——【西部利得量化成长】在2019年获得了72%的高额回报率，但2022年回撤18%，展现的波动性更大一些。

以下是按月度统计的收益率，供参考：

资料来源：wind

2.3历史回撤

资料来源：wind

看历史回撤，【嘉实绝对收益策略】的数据肯定是最好的，但重申——他不应该放在这里跟其他6只比较；

【长信量化中小盘】的数据比较一般；

【国金量化多因子】和【西部利得量化成长】分别是2018年10月2019年3月成立的，2019年/2020年/2021年都是市场上涨的年份，只有今年是逆风，因此图片中回撤数据看着不错。

2.4历史股票仓位

资料来源：wind

其他5只都是股票型基金，股票资产占基金资产的比例必然超过80%；主要看的是【西部利得量化成长】和【嘉实绝对收益策略】：

（1）作为混合型基金，虽然里面表示“股票资产占基金资产的60%-95%”，范围较宽泛，但实际上，【西部利得量化成长】的历史股票仓位基本都在90%左右。

（2）【嘉实绝对收益策略】是“股票多空策略”的对冲型量化基金，因此，光看“股票市值占净资产的比重”没有用，还要看其“股指期货合约市值”。

资料来源：基金定期报告

我整理了定期报告中的以下几个模块数据：

资料来源：基金定期报告

以此估算【嘉实绝对收益策略】的净仓位：

资料来源：基金定期报告

以此看出，【嘉实绝对收益策略】的“多头市值-空头市值”折算下的“净仓位”不超过10%。分时段看，2020年Q2之前，净仓位很少超过5%，大多时候在1-2%左右；2020年Q2以后，净仓位有所提高，基本在5%-10%。

这样的变化可能跟基金经理的更替有关系，现任金猛的任职时间就在2020年5月：

资料来源：wind

另外补充下，虽然【博时量化多策略】可以做港股，但实际上并没有买什么港股。

资料来源：雪球@九龙十三姨，基金定期报告

2.5历史换手率

资料来源：基金定期报告

相较于一般的权益类基金而言，5倍以上换手率算是比较高的，当然肯定也谈不上中高频量化。

7只基金中，【博时量化多策略】的换手率比其他基金要高一些，基本能够达到5倍以上；【嘉实绝对收益策略】的换手率最低，有时候达不到1倍。

2.6历史个股集中度

资料来源：基金定期报告

7只基金中，【招商量化精选】【国金量化多因子】【西部利得量化成长】的前5/10/20大股票的集中度比较低；【嘉实绝对收益策略】相对较高。

2.7投资者结构

资料来源：wind

除了【嘉实绝对收益策略】和【博时量化多策略】，其他5只基金都有接近或者超过50%的机构投资者持有，【国金量化多因子】的机构投资者更是接近98%。

至此，我们把雪球选出的7只量化基金的数据大体看了遍，已经很明显可以看出：【嘉实绝对收益策略】跟其他6只完全不是一挂的，前者是对冲型量化，追求“绝对收益”，后者是主动管理型多头量化，追求“相对回报”。策略不同，无法对比孰优孰劣。

如果在6只多头量化中做选择，个人认为【招商量化精选】和【国金量化多因子】值得进一步深入研究。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本课程为雪球基金发起，仅作为投教科普，不构成投资建议。

雪球基金是获证监会核准的持牌基金销售机构，提供安全高效的基金投资服务。

光大量化核心36000l历史净值

建议在基金官网登陆查询账户市值和份额当日总份额余额净值，就是前一天这支基金的收市价格，因为你查询的时候基金净值是晚间公布的。当日冻结份额月参考市值，是这个月截至到你查旬的前一天，你所持有基金的总价值，这个数较你买入的钱，可能多也可能少。毕竟涉及盈亏

7只量化基金测评，谁是王者？

专注基金投资分享，说人话，不拽词！不保证说的都对，但都是当下我最最真实的想法。（雪球号同名）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本课程为雪球基金发起，仅作为投教科普，不构成投资建议。

雪球基金是获证监会核准的持牌基金销售机构，提供安全高效的基金投资服务。

华是科技量化基金进来了，今天会不会涨停？

根据华是科技量化基金的过往表现和市场情况来看，无法确定今天是否会涨停。涨停是由市场供需关系和投资者情绪共同决定的，受多种因素影响。虽然华是科技量化基金进入市场可能会带来一定的买盘，但其他因素如市场整体走势、宏观经济数据等也会对股票价格产生影响。因此，需要综合考虑多个因素来判断今天是否会涨停。投资者应该密切关注市场动态，做出明智的投资决策。

【国盛量化】一键布*美股BigTech——景顺长城纳斯达克科技市值加权基金投资价值分析

报告摘要

2、风险偏好提升，成长指数受益。纳指科技指数（NDXTMCIndex）成分股主要为纳指100中的科技行业公司，为美国科技核心龙头企业，其成长风格突出。不同风险偏好下纳指科技收益有明显差异，在风险偏好较高（RAI

3、盈利预期持续修复，纳指科技获上涨动能。随着纳指科技指数成分股一季度财报逐步披露，多数企业EPS均超预期，投资者信心有所提振，盈利预期也持续修复，纳斯达克科技市值加权指数与EPS修正相关性较高，走势基本一致，市场对于业绩增长前景更加乐观，有利于推动指数上涨。

4、美股资产显著低配，资金有望持续流入。从现有投向分布看，无论是跨境ETF产品，还是更为宽泛的QDII基金，对美国金融资产的投向比重均显著低于美国金融资产的全球占比，仍处于显著低配阶段。另外美股投资回报的长期收益优势显著，投资回报性价比凸显，有望吸引资金持续流入。

纳斯达克科技市值加权指数投资价值分析：

1、景顺长城纳斯达克科技市值加权基金（基金代码：A份额017091，C份额017093）。基金成立于2022年12月9日，基金投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。基金由**先生和张晓南先生共同管理，二位基金经理均具备丰富的被动产品和QDII产品投资管理经验。

2、基金公司是景顺长城基金管理有限公司，公司产品线较为齐全，截至2023年5月31日，公司管理非货币型基金170只，规模合计约3526亿元，公司ETF产品线持续扩充，为投资者提供了丰富的配置工具。

1.1纳指科技优势凸显，受益大型科技反弹

纳斯达克科技市值加权指数科技属性较强。相比于标普500指数，纳斯达克100指数的成分股以科技网络股为主，具备高科技、高成长和非金融等特点。而纳斯达克科技市值加权指数则进一步聚焦纳斯达克100指数成分股中的科技公司，科技属性较强。

纳斯达克市值加权指数弹性较高，近期表现优异。在近期的美股反弹走势中，受益于几只超大盘科技股持续领涨，自2022年11月1日至2023年5月31日，纳斯达克科技市值加权指数年化收益率高达100.50%，大幅跑赢标普500信息技术指数和纳斯达克100指数。从投资性价比来看，纳斯达克科技市值加权指数的Calmar比率较高，优于同期的标普500信息技术指数（5.08）和纳斯达克100指数（4.14）。

1.2市场风险偏好提升，高成长指数受益

纳指科技指数（NDXTMCIndex）成分股主要为纳指100中的科技行业公司，为美国科技核心龙头企业，其成长风格突出，往往在投资者风险偏好较高的情况下备受青睐。而花旗风险厌恶指数（CitiRAIIndex）可以很好地评估投资者的风险厌恶水平，该指数由6类因子组成：股票期权隐波、新兴市场与美债利差、银行间借贷成本、美国市场CDS利差、外汇期权隐波、利率掉期期权隐波，较全面地捕捉了市场对于风险水平的感知。

图表4和图表5分别绘制了纳指科技和花旗RAI的5日均线，并统计了2010年以来RAI指数处于不同区间下的纳指科技年化收益（计为月均收益率*12）。可以看出在不同风险偏好下纳指科技收益有明显差异，在风险偏好较高（RAI

RAI指数在今年4月以来大幅下降，当前已回落至0.3以下，意味着市场情绪提升，投资者的风险偏好处于较高水平，利于纳指科技指数持续攀升。

1.3 盈利预期持续修复，纳指科技获上涨动能

随着纳指科技指数成分股一季度财报逐步披露，多数企业EPS均超预期，投资者信心有所提振，盈利预期也持续修复。构建指数EPS修正指标如下：

其中预期上调表示某只成分股EPS预期60日变动大于0，预期下调表示某只成分股EPS预期60日变动小于0。当指数EPS修正大于0时，表示多数成分股盈利预期上调。

从图表6可以看出，纳指科技指数与EPS修正相关性较高，走势基本一致。今年4月以来，EPS修正指标突破零点并持续上行，目前接近40%，可见市场对于业绩增长前景更加乐观，有利于进一步推动指数上涨。

1.4 美国资产相对低配，资金有望进一步流入

1）现有跨境ETF和QDII基金投向美国市场数量与规模较多。

从现有跨境ETF的数量与规模来看，主要投向中国香港和美国市场。截至2023年1季末，从产品分布来看，国内跨境ETF产品共计76只，投向区域主要为中国香港、美国、日本等，分别为40只、19只、5只，数量占比分别达52.6%、25.0%和6.6%；从规模分布来看，国内跨境ETF主要投向中国香港、美国、德国等，规模分别为1629.4亿元、506.6亿元、5.4亿元，产品规模占比分别为69.5%、21.6%和0.2%。可见现有跨境ETF投向美国的数量和规模都较多。

从现有QDII类产品（含跨境ETF）的配置区域看，投向美国数量与规模较多。截至2023年1季末，从产品数目看，QDII基金合计397只，投资区域主要涉及中国香港、美国、大中华区，数目分别为115只、100只和36只，占比分别达到29.0%、25.2%和9.1%。从投资规模看，QDII基金规模合计约2720.8亿元，主要投向中国香港、美国、大中华区等区域，规模分别约1771.7亿元、692.1亿元和183.6亿元，占比分别达到65.1%、25.4%和6.7%。

从现有QDII类产品（含跨境ETF）的资产配置看，QDII类产品集中配置股票资产，且以消费+科技行业为主。从大类资产类型配置看，QDII基金在股票、基金、债券及其他资产的规模分别为1838.8亿元、542.8亿元和339.2亿元，占比分别为67.6%、19.9%和12.5%。从权益资产内部来看，行业配置主要集中于可选消费、通信业务与信息技术这三大行业，规模分别达768.8亿元、721.7亿元和423.5亿元，占比分别为28.3%、26.5%和15.6%。

2）对标全球金融资产分布来看，美国相对低配。

从跨境ETF来看，对标全球金融资产分布而言，跨境ETF对美国、日本、德国等市场相对低配居多。结合现有跨境ETF规模投向分布可以发现，美国、日本、德国、法国和韩国投向明显低于相应国家金融资产的全球比重，低配比例分别达到23.03%、6.67%、3.14%、2.81%和1.55%，其中对美国相对低配最多。

从QDII基金来看，对标全球金融资产分布而言，QDII基金对美国市场相对低配居多。结合现有QDII基金规模投向分布，现有QDII基金在美国、日本和英国等国家的投向明显低于相应国家金融资产的全球比重，低配比例分别达到19.19%、6.77%和3.95%。

3）美国资产具备投资性价比，资金有望持续流入。

美国金融资产兼备产品配置与投资回报，资金有望持续流入。首先，从现有投向分布看，无论是跨境ETF产品，还是更为宽泛的QDII基金，相应产品对美国金融资产的投向比重均显著低于美国金融资产的全球占比，这意味着仍处于显著低配阶段。其次，从长期看，美国经济体量位居全球首位，且消费需求与金融市场发展均处于领先地位，是全球资产配置中的重要一环。另外，结合投资回报看，美股投资回报的长期收益优势显著，纳斯达克与标普500显著领跑全球核心股指，同时美债收益率依旧位列全球发达国家前列，所以美国资产投资回报性价比凸显，资金有望持续流入。

综上所述，纳斯达克科技市值加权指数当前具备较高的配置价值，主要有以下几点理由：

风险偏好提升，成长指数受益。随着市场风险偏好提升，纳斯达克科技市值加权指数这类高成长指数有望持续受益。

盈利预期持续修复，纳指科技获上涨动能。随着纳指科技指数成分股一季度财报逐步披露，多数企业EPS均超预期，投资者信心有所提振，盈利预期也持续修复，纳斯达克科技市值加权指数与EPS修正相关性较高，走势基本一致，市场对于业绩增长前景更加乐观，有利于进一步推动指数上涨。

美股资产显著低配，资金有望持续流入。从现有投向分布看，无论是跨境ETF产品，还是更为宽泛的QDII基金，产品对美国金融资产的投向比重均显著低于美国金融资产的全球占比，仍处于显著低配阶段。另外美股投资回报的长期收益优势显著，投资回报性价比凸显，有望吸引资金持续流入。

二、纳斯达克科技市值加权指数投资价值分析

2.1指数编制规则：反映美国科技公司整体表现

指数简介：纳斯达克科技市值加权指数(代码:NDXTMC.GI)，指数英文名称NASDAQ-100TECHNOLOGYSECTORMARKET-CAPWEIGHTEDINDEX，由纳斯达克股票市场公司于2022年3月21日发布，以2022年3月21日为基日，基点为1000点。纳斯达克科技市值加权指数旨在衡量纳斯达克100指数成分股中的科技公司整体表现。

样本空间:

纳斯达克100指数的成分股。

选样方法：

首先在纳斯达克上市公司中，剔除金融股后选择市值靠前的100家公司，组成“纳斯达克100指数”；然后在纳斯达克100指数成份股中根据行业分类基准（ICB），选出归类为科技行业的成份股，并采用市值加权方式进行编制；最终选出相应的科技行业的股票组成该指数。

成分股及权重调整:

纳斯达克科技市值加权指数的成分股及权重调整时间与纳斯达克100指数的相同。权重调整采用2月、5月、8月和11月的第三个星期五收市时的最后出售价。

成分股加权调整：

指数证券的初始权重是由该成分股的市值除以所有成分股的总市值计算得出。初始权重将根据以下限制进行调整：成分股权重不得超过10%。

指数相关方案：1、指数维护剔除方案：如果纳斯达克科技市值加权指数的成分股因任何原因从达斯达克100指数中剔除，其成分股也将同时从纳斯达克科技市值加权指数中剔除。2、指数维护替代方案：1）当纳斯达克100指数中根据ICB归类为科技类别的成分股被剔除时，其也将从纳斯达克科技市值加权指数中剔除。因此，如果加入纳斯达克100指数的替代成分股根据ICB归类为科技类别，那么该替代成分股也将被纳入纳斯达克科技市值加权指数，并在生效日承接被剔除成分股的权重。2）当纳斯达克100指数中根据ICB归类为非科技类别的成分股被剔除时，而替代成分股被ICB归类为科技类别，该替代成分股会在下季度调整时纳入纳斯达克科技市值加权指数。3）当纳斯达克100指数中根据ICB归类为科技类别的成分股被剔除时，而替代成分股被ICB归类为非科技类别，那么该成分股会从纳斯达克科技市值加权指数中被剔除，纳斯达克科技市值加权指数的除数会作调整，以确保指数的完整性。3、新增方案：倘若证券因任何原因被纳入达斯达克100指数，则该证券可同时被纳入斯达克科技市值加权指数。

注：由于该指数的成分股权重数据非公开，下文我们使用估算的成分股权重。估算方法：根据指数上一次权重调整日2023/3/17的成分股股价与总股数计算得到初始权重（即市值占比），将权重高于10%的成分股权重转换为10%（其中两只Alphabet股分别占5%），然后将其余成分股以相同比例调整至总权重和为100%，获得调整后的权重，继而计算2023/5/31的成分股模拟权重。

2.2指数成分股：聚焦信息科技与通讯设备大市值龙头企业

从指数前十大成分股来看，纳斯达克科技市值加权指数聚焦信息科技与通讯设备龙头企业，科技属性较强。截至2023年5月31日，指数前十大成分股累计权重为71.70%，集中度较高，主要聚焦信息科技与通讯设备龙头企业，前十大成分股中有7只属于信息科技行业，3只属于通讯设备行业。指数前十大成分股的科技属性较强，例如指数前三大成分股分别为英伟达、Meta平台股份有限公司、微软公司，市值分别高达8050、5892、5509亿美元。

从成分股行业分布来看，纳斯达克科技市值加权指数成分股行业集中度高，聚焦科技行业。从指数成分股的GICS行业分布来看，指数涉及了3个GICS一级行业，分别为信息科技、通讯设备、可选消费，模拟权重分别为77.47%、21.21%、1.32%。从更加细分的GICS二级分类来看，指数共涉及5个不同的细分行业，分别为半导体和半导体设备、软件与服务、媒体与娱乐、技术硬件和设备、可选消费与零售，模拟权重分别为44.06%、23.81%、21.21%、9.60%、1.32%。

从成分股市值分布来看，纳斯达克科技市值加权指数成分股偏向大市值风格。截至2023年5月31日，指数成分股累计总市值超过5万亿美元。从具体成分股的市值分布来看，市值1000亿以上的成分股累计权重占比高达77.45%，总市值在200亿以下的成分股累计权重占比仅为0.32%。因此整体而言，指数在市值风格上偏向大市值。

2.3指数历史业绩：高收益、高弹性

纳斯达克科技市值加权指数长期业绩优秀。截至2023年5月31日，指数自2010年以来长期业绩优秀，区间累计年化收益率高达16.60%，大幅跑赢标普500指数（10.35%）。从区间波动来看，纳斯达克科技市值加权指数年化波动率更高，弹性更强。从区间收益风险比来看，纳斯达克科技市值加权指数的收益率与波动率的比值更高，具备较高性价比。因此，长期来看纳斯达克科技市值加权指数表现优异，而且具有高弹性、高性价比等优势。

三、景顺长城纳斯达克科技市值加权基金投资价值分析

3.1 基金的基本信息

景顺长城纳斯达克科技市值加权基金（基金代码：A份额017091，C份额017093），基金全称为景顺长城纳斯达克科技市值加权指数发起式证券投资基金(QDII)。基金成立于2022年12月9日，基金投资目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。

3.2 基金经理投资经验丰富，基金公司产品线齐全

景顺长城纳斯达克科技市值加权基金由**先生和张晓南先生共同管理，二位基金经理均具备丰富的被动产品和QDII产品投资管理经验。

**先生，硕士。2009年起先后在华泰联合证券、华泰柏瑞基金、汇添富基金、博时基金工作。**先生在管基金总规模为51.12亿元，投资经理年限超7年，具备丰富的投资管理经验。

张晓南先生，经济学硕士，CFA，FRM。曾任鹏华基金管理有限公司产品规划部高级产品设计师，兴银基金管理有限公司研究发展部研究员、权益投资部基金经理。2020年2月加入景顺长城基金管理有限公司，在管基金总规模为96.07亿元，投资经理年限超6年，具备丰富的投资管理经验。

公司简介：景顺长城基金管理有限公司成立于2003年6月12日，是经中国证监会批准设立的国内首家中美合资的基金管理公司。景顺长城基金管理有限公司由景顺集团下属景顺资产管理有限公司与长城证券有限责任公司联合开滦(集团)有限责任公司和大连实德集团有限公司共同发起设立，其中景顺资产管理有限公司和长城证券有限责任公司各持有49%的公司股份。公司注册资本1.3亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。经营范围包括从事基金管理、发起设立基金以及法律、法规或中国证监会准许和批准的其他业务。

景顺长城基金管理有限公司不同类型基金产品线较为齐全，截至2023年5月31日，公司共管理非货币型基金170只，规模合计约3526亿元，其中包含国际(QDII)类型基金4只，国际(QDII)类型基金规模合计已超20亿元。

景顺长城基金管理有限公司的ETF产品线持续扩充，截至2023年5月31日，公司共在管10只ETF产品，涵盖了宽基、港股、红利、消费和电子等多种类型，为投资者提供了丰富的配置工具。

本文节选自国盛证券研究所已于2023年6月9日发布的报告《一键布*美股BigTech——景顺长城纳斯达克科技市值加权基金投资价值分析》，具体内容请详见相关报告。

2007年买的光大量化核心基金2万5千元到现在还值多少买进时1元56元

单位净值(09-17)：1.0954（-1.44%）累计净值：3.1191近3月收益：-42.13%，近1年收益：21.87%类　　型：股票型|高风险成立日：2004-08-27管理人：光大保德信基金基金经理：田大伟规　　模：47.49亿元（15-06-30）光大量化核心基金属于股票型基金，属于高风险基金，在基金收益计算器计算一下，请看下图

量化核心基金净值是多少

光大量化核心股票基金（基金代码360001，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年4月17日单位净值为1.4780元；而今天的基金净值更新需要等到晚上才能查询。