200006基金净值是多少(买基金主要是赚净值，还是赚分红？分完丰析方协唱的司杀红有多少赚得？怎么顺片看哪家分红好？)
买基金主要是赚净值，还是赚分红？分完丰析方协唱的司杀红有多少赚得？怎么顺片看哪家分红好？
这么说吧，由个人观点来看主要还是靠净值赚钱吧。举个简单的例子。比如某基金你买入时1。5元/份。你买入10000份，这时你的净值是15000元但恰好现在该基金分红，每份分红0。2元，你得分红收益是2000元，但由于分红会导致该基金净值贬值，现在该基金净值1。2元/份，所以现在你的基金净值是1。2*10000=12000元+2000（分红）=14000你的钱反面少了。那你会问了，那还分红干什么？谁赚钱了？这个问题好回答，如果你是低于1。4元/份买入该基金你就有的赚了，如上方法计算。同样你买入10000份，那么你的投资额就是14000元。就与1。2*10000+2000=14000持平了。所以实际上就是如果你买入某基金时的净值低于分红时的净值你才有可能赚到钱。所以我更倾向于，采用投资股票那样用波段式操作基金。
大成价值成长基金今天净值多少
因为基金每天的价格都有变化,所以大成价值成长基金价格在0.8元左右.
基金分红后净值是多少，怎么计算？
1、开放式基金分红后基金净值的算法：基金单位净值=（总资产－总负债）/基金单位总数 其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
2、基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。
赎回压力怎么说？
周度策略:
【20200607】这个债市会好吗？
【20200531】这就“熊平”了？
【20200524】长端暂稳，短端怎么还在上？
【20200517】走过“深V”，迎接“W底”
【20200509】2009年1月行情的启示
【20200505】外需的“靴子”落地了？
【20200426】从交易“宽松”到交易“宽松效果”
【20200419】“4.17会议”后，再看债市
【20200412】信用周期“再起步”？
【20200406】环比“最好”的阶段正在过去
【20200323】久违的“超额货币”
【20200315】外资卖债了？
【20200308】升值的“烦恼”
【20200302】美债创新低，中债跟不跟？
【20200223】利率博弈第二阶段
【20200216】等不来的“牛平”：曲线在反映什么预期？
【20200207】疫情冲击后，再看地产数据的“惊险一跃”
【20200202】非常时期的债市：利率会下到多少？
【20200119】一文全梳理：地方“两会”中的经济线索
【20200112】如何把握“春节效应”下的高频数据信号？
【20200105】降准之后，又见“利好出尽”？
完整的投资观点应以招商证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被招商证券认为可靠，但招商证券不对其准确性或完整性做出任何保证，报告内容亦仅供参考。
基金总净值怎么算？
基金净值，就是指每一基金单位所代表的基金资产净值。
计算公式为：单位基金资产净值＝(总资产－总负债)/基金单位总数。
基金总净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
嘉实策略06年买的现在净值多少
07年买的嘉实稳健一块四买一万，该基金份额=本金10000/当日净值1,4/（1+申购费率1,5%）=7037,3份；该基金最新净值0,795元，赎回金额=份额7037,3*最新净值0,795=5594,65元。（不收赎回费）
【兴证固收·转债】待靴子落地——Q3基金转债持仓分析及策略观点
投资要点
投资者对转债的期待仍不低
20Q3转债指数跟随股指先强后弱，整体震荡，但41只转债基金资产净值由254.66亿元大增45.14%至369.62亿元，核心原因可以归结为赚钱效应：多数转债基金的股票仓位贡献较大收益且转债Q3整体表现好于纯债，部分基金也显示出择券和择时能力。回头看20Q2、Q3均可以整体定义为“股强债弱”，不过资金态度存异，一方面是标的结构的原因，另一方面Q3“债熊”更明确。股市震荡回落、债市逐渐稳住的情况下投资者对于转债期望增加。
转债基金头部化趋势继续（汇添富可转债截至Q3资产净值已经达到约93亿元），但后发产品仍有扩张空间（如鹏华可转债）。不过后者规模扩张并不容易，例如光大添益作为类转债基金，规模扩张的速度快过多数转债基金。
转债择券的两条线索
转债基金季度内在加仓景气品种上基本达成一致，盛屯、恩捷、海大、红相、永高、璞泰等均非低价品种，但也受到资金青睐，这与之前根据绝对价格择券的思路相比有所变化。金融底仓仍是机构增持重点（特别是在二级债基和所有基金的样本之中），这对应了股市内低估值、顺周期品种的关注度提升，另外部分偏债品种受到更多关注。
典型基金持仓变动分析：20Q3资产净值大幅提升的鹏华可转债和汇添富可转债均以银行和G三峡EB1为填充仓位首选，另外前者更偏好于新能源汽车产业链和消费标的，后者则在消费电子和券商标的上下注更多。作为今年收益率排名靠前的一级债基，天弘添利在中低价格标的上投入较多资金，其具有一定的波段操作特征。
进入布*区间，等待风险偏好回暖
海外疫情加剧+大选进入尾声，股市兴意阑珊。业绩不及预期的白马股频频闪崩，意味着资金暂时着眼短期，不过等待不确定性落地之后股市存在机会，目前逐渐进入布*区间。转债可跟随股市思路，需要注意的是短期整体定位修复基本已经完成。
转债择券上，关注：1）景气度上行、正股估值安全边际较高的优质品种，如景气周期龙头、光伏、汽车、煤炭公用等；2）高景气、正股估值也较高的转债如再度出现回调仍然可以加仓，注意风格平衡和转股溢价率，首选消费电子、新能源汽车产业链、消费中低估值品种；3）金融仍是低估值板块，继续维持增配观点。
风险提示：基本面变化超预期、流动性变化超预期、监管政策超预期。
报告正文
月初或许应该讨论月度策略，但考虑到影响风险偏好的美国大选尚未落幕，且当前权益和转债市场估值水平均不低，不妨等不确定性渐弱后再做打算。而本周恰逢基金20Q3季报发布，不妨对此进行重点讨论。
1
投资者对转债的期待仍不低
震荡的指数V.S.增长的规模
20Q2投资者持有转债的感受显然不好，20Q3则有所改观。中证转债指数Q3上涨4.59%，相比于创业板指/上证指数的5.60%/7.82%虽然略弱，但在纯债偏熊的情况下，对于固收投资者来说如此的转债表现吸引力相当不错。当然，从节奏上看，7月初上涨、随后偏弱震荡的格*（可参考可转债ETF走势）并不能完全称作舒服的机会。
3季度转债基金的资产净值却有大幅提升。20Q2是自18Q3以来其第一次季度上资产净值和持有转债市值下降，20Q3我们纳入统计的41只转债基金（暂不包括成立时间较晚的万家可转债A、上银可转债精选、海富通上证投资级可转债ETF，海富通可转债优选持有转债市值暂不稳定，本次不计入）资产净值由254.66亿元增长45.14%至369.62亿元。当然，管理人操作时还是从实际出发，截止三季末转债仓位略低于二季度末，这一方面是有不同时间转债性价比的缘故，另一方面，也意味着十一假期前市场确实存在较为谨慎的情绪。
较好的赚钱能力是转债基金规模回归快速增长的主因。
转债基金规模增长的主要原因仍是产品的赚钱效应。从股债角度而言转债始终夹在中间，股强债弱和股弱债强均不是转债基金规模上升/下降的充分理由。但考虑但多数转债基金将股票仓位打满（Q3主动型转债基金净值收益率平均达到8.25%，远超中证转债指数的涨幅4.59%）、且转债Q3整体表现也比纯债好得多，因此可能存在债市资金搬家行为。
即使部分基金无法持有股票（例如天弘添利、天治可转债），其在8月中下旬至9月底也显示出了部分择券和择时优势，最终净值收益超过指数。也就是说，虽然指数先强后弱，但多数账户留存了较多收益，即赚钱看起来“比指数容易”。以剔除转债基金的其他类别基金样本来看，二级债基的转债市值持有规模也出现了明显提升（20Q3所有基金持有转债市值为1505.15亿元，相比20Q2的1247.20亿元上升约20.68%，剔除转债基金后则由1008.87上升至1172.17亿元，增幅16.18%，除转债基金外二级债基增持转债最为活跃）。
回头看20Q2、Q3均可以整体定义为“股强债弱”，不过资金对转债的态度则存在较大差异，一方面这有结构的原因（Q2多数转债的正股并没有较好表现，而Q3股市逐渐接受了顺周期、低估值品种），另一方面Q3逐渐确立了债熊格*，反观Q2这一判断还存在争议。
转债基金头部化趋势继续，但后发产品仍有扩张空间
在转债基金规模整体大增之时，头部品种受益充分。汇添富可转债截至Q3资产净值已经达到约93亿元，长信可转债则超过70亿元，兴全、中欧、富国、博时的相关产品也维持了规模领先位置。转债基金被机构当做激进型产品，因此大规模产品满足其流动性要求可能是核心考虑。
20Q3转债基金资产净值CR5略有提升，但仍不如19Q4高点，实际上，今年也确实是小规模转债基金扩张的机会。截至10月底，2020年收益率排名前五的转债基金规模最大的仅10亿元附近（鹏华可转债，今年转债基金中收益率第一，且规模增长主要来自Q3），随后4只资产净值平均不足3亿元。大规模基金对底仓转债（主要来自银行、券商和公用事业）需求度较高，而这多数时候并非今年热点，因此整体净值或被拖累，而小规模基金则无需受此限制。
不过后发产品的扩张并不容易，特别是短期。既依赖赚钱的爆炸力，同时也要面临其他高收益产品的竞争。比如光大添益作为类转债基金，规模扩张的速度快过多数转债基金。
从下图拟合的净值曲线走势来看，大规模转债基金在“爆发力”方面偏弱，尤其是Q3这种转债平均平价上涨、但转股溢价率逐渐压缩的时段。当然，反过来讲这或许是一个控制回撤的优势，如此逻辑也就可以一定程度上解释为何规模暴增的基金并不全是收益率处于顶端的品种。
转债基金转债仓位回落，其他类基金略有提升
Q3仍是股强于债，多数属于二级债基的转债基金转债仓位观测意义有限，不能持有股票的天治可转债、华宝可转债转债仓位微幅下滑。36只纳入统计的主动可转债基金25只转债仓位下降，11只仓位提升，其中天治可转债转债仓位最高，达到129.64%，华富（+16.99pcts）、华安（+14.60pcts）、工银瑞信优选（+12.30pcts）仓位提升较多，博时（-17.99pcts）、中欧（-17.91pcts）、平安（-13.11pcts）降幅较大。规模大明显提升的汇添富可转债、长信可转债、鹏华可转债等仓位也是以下降为主。事后来看，除开始和末尾（7月初、9月底）Q3确实并非布*的好时点，转债基金在规模上升时降低转债仓位，可谓是一种“对冲选择”。
除开转债基金，整体持有转债、股票比例均不高的中长期纯债、一级债基、二级债基似乎在增配转债，但更熟悉转债的产品相对没有这么乐观。特别地，对于二级债基而言，20Q3转债确实相比股票关注度更高（转债仓位中位数由20Q2的10.66%提升至14.00%，75分位数由40.72%增长至43.03%，股票持仓分位数变化则比较平淡）。
总结来看，股市高位震荡回落、债市逐渐稳住的情况下投资者对于转债期望增加（特别是9月下旬存在不错的布*机会）。而对于本身持有转债占比较高的基金而言，Q3靠转债赚钱难以依赖贝塔，波段操作重要性提升，这类品种的转债仓位并没有明显提升，这与转债基金更加接近。
2
转债择券的两条线索
绝对价格暂非担忧点，银行和偏债品种具有重要地位
《从银行转债切入_1018》以青农转债和光大转债的案例推导出权益市场思路，即一类是寻找高景气度带来的弹性（例如光伏风电、新能源汽车产业链、消费电子），另一类则是以低估值的修复为主（如果配合基本面好转趋势，则会更受关注，典型如汽车、银行、采掘）。反映在20Q3转债持仓变化上，基本也是这种情况：
1） 转债基金（更偏向于相对收益）季度内在加仓景气品种上基本达成一致，盛屯、恩捷、海大、红相、永高、璞泰等均非低价品种，但也受到资金青睐，这与之前根据绝对价格择券的思路相比有所变化。2020年上半年不少低价品种“跟涨能力不强且并不抗跌”，这与2019年截然不同，经历过的投资者完全可能适当修正投资风格。
2）金融底仓仍是机构增持重点（特别是在二级债基和所有基金的样本之中），这对应了股市内低估值、顺周期品种的关注度提升。另外，部分偏债转债如17宝武EB、17/18中油EB被增持。对于固收+产品而言，当纯债收益率上行空间有限、股市情绪回落之时（如9月中下旬），偏债转债的性价比提升。
典型转债/类转债基金持仓变动分析
需要指出的是，基于基金披露重仓券的标准未进入转股期、且并非前5大重仓的转债无需披露。例如对于汇添富可转债而言，20Q1第一大重仓券希望转债并没有出现在Q2重仓券列表中，可能并不是完全减持退出的原因。我们在展示、分析其他基金转债持仓时也可能有类似干扰。
20Q3资产净值大幅提升的鹏华可转债和汇添富可转债均以银行和G三峡EB1为填充仓位首选。除此之外，前者更偏好于新能源汽车产业链和消费标的，后者则在消费电子和券商标的上下注更多。另一只规模大幅增长的长信可转债Q3也重仓了高价的歌尔转2（净值占比达到3.18%），这是之前较为少见的情况。
作为今年收益率排名靠前的一级债基，天弘添利和光大中高等级持有转债的风格存在一些差异，前者主要在中低价格标的上着墨更多，这就意味着如果持仓转债已经带来波段收益，那么择时减仓之后换券就具有重要意义。20Q3天弘添利主要减持的明泰转债、龙净转债、金能转债均在季度内曾经有过涨幅超过10%的阶段，而增持的浦发转债、广汇转债、本钢转债、百川转债则比较便宜。
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进入布*区间，等待风险偏好回暖
海外疫情加剧+大选进入尾声，股市兴意阑珊
本周A股主要股指在前期区间震荡的底部位置盘整，相对于海外股市已经显示出了相当韧性。但考虑到海外疫情加剧、美国大选进入尾声，股市并没有风险偏好提升契机，北上资金仍以流出为主。Q3季报期估值较高、且业绩不及预期的白马股（如涪陵榨菜、伊利股份、九阳股份）频频闪崩，意味着资金本就着眼短期。
Q3季报报出后市场将迎来较长时间的“微观盈利数据真空期”，风险偏好的改善和围绕预期因素变化的等因素将成为权益的驱动力。待下周美国大选不确定性消除后，权益市场的线索或更为明朗。
跟随正股路径，精选硬业绩+顺周期标的
10月转债指数的相对位置强于主要股指，也就是说，9月下旬其估值下杀的坑已经被填补。从个券来看，9月底低定位的广汇转债、青农转债正股跌回原处，但转债价格却并不如此。近期股市已经显示了资金抱团去处，那么短期就没有必要给“逆势品种”下重注，精选有人气、业绩支撑较好的标的。具体而言：
1） 景气度上行、正股估值安全边际较高的优质品种：周期品种景气度较高的桐昆转债、太阳转债、利尔转债；竣工产业链的欧派转债；光伏标的隆20转债、福莱转债、林洋转债；汽车行业的广汽转债、中鼎转2、长久转债；公用事业相关的淮矿转债、福能转债；MiniLED标的利德转债；通信领域的东缆转债。
2） 高景气、正股估值也较高的转债继续关注，注意风格平衡和转股溢价率：消费电子的欣旺转债、歌尔转2；新能源汽车产业链的先导转债、恩捷转债、赣锋转2、盛屯转债（短期来看先导更为强势，不过需要注意赎回风险）；生猪养殖后周期的龙大转债；食品饮料相关的晨光转债、安20转债。
3） 金融仍是低估值板块，继续增配，券商首选国投转债、长证转债，银行大盘中光大转债仍最优，苏银转债次之，农商行转债容易成为弹性品种。
4） 低价转债此前经历过一波修复，热点概念可结合基本面好转预期来择券，如顺昌转债（交运）、双环转债（汽车）、科达转债（低价中弹性较高的标的）、海亮转债（长期看铜需求有望改善）、齐翔转2（业绩较有韧性）。
本周推荐组合短期剔除催化剂不明显的交科转债、业绩亮点不足且并不便宜的苏银转债，调入回调比较充分、属于新能源汽车产业链且明年有望释放业绩的盛屯转债、调入新券东缆转债、基本面修复趋势良好且定位较低的淮矿转债。广汇转债定位已经修复，短期看汽车行业表现虽强但分化巨大，相比而言广汽转债、长久转债更具优势。
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市场回顾
股市分化，债市小幅上涨
本周上证指数收跌1.63%，深证成指/创业板指分别上涨0.82%/2.12%，北向资金本周累计净卖出83.37亿元。周一两市股指早盘低开后迅速下跌超过1%，随后有所回暖，当然上证指数/深证成指下跌0.82%/0.48%，创业板指收红0.65%。电气设备、机械设备和电子涨幅均超1%，而休闲服务、非银金融及银行均跌超1%。充电桩、光伏、疫苗概念板块强力反弹提振市场。周二创业板、中小板持续反弹，创业板指上涨1.26%且全天成交再超沪市，不过北向资金单边净卖出46.37亿元。行业方面，医*生物、建筑建材和国防军工涨幅居前，锂电池概念复苏，地产、家电、商贸走势偏弱。周三A股两市股指先抑后扬，深市表现优于沪市，创业板、中小板连涨三日。盘面上休闲服务、食品饮料和汽车涨幅超过2%，银行跌幅居首且无一个股收红，动力电池、白酒、苹果板块盘中领涨，宁德时代、比亚迪、歌尔股份等创新高。周四A股两市股指低开高走，沪市小涨，深市和创业板表现仍旧较强。家电、汽车、白酒板块引领市场，疫苗、新冠肺炎检测板块并驾齐驱，军工、化工、通信板块表现不佳。周五A股午后明显走弱，上证指数/深证成指/创业板指分别下跌1.47%/2.09%/1.63%，北向资金净卖出56.73亿元。28个申万一级行业指数均收绿，其中15行业跌幅超2%，纺织服装、食品饮料和轻工制造跌幅居前，休闲服务、电气设备、汽车、银行相对抗跌。
多空交织，长端利率震荡下行。本周市场处于数据真空期，债市整体波动较小，周二和周三波动相对较大。具体而言，周一消息面平静，情绪上A股下跌利好债市，当天200006下行0.35bp。周二受窗口指导存单利率的传闻影响，市场交易情绪高涨，当天200006下行3.9bp。周三由于国债一级招标不及预期叠加下周国债供给放量，市场情绪转弱，当天200006上行2.75bp。周四美股大跌，但A股走出独立牛市，风险偏好压制债市表现，当天200006上行0.25bp。周五受跨月影响资金面异常紧张，但A股大跌带动债券市场走强，当天200006下行0.5bp。全周十年国债活跃券200006累计下行1.75bp，十年国开活跃券200210累计下行2.75bp，十年国开新券200215累计下行3bp。
转债整体跌幅较小
本周中证转债指数下跌0.28%，跌幅小于主要股指。交投活跃度方面，整体成交量、换手率较上周极端值回落。估值方面，转股溢价率有所上升。分品种看，非金融转债指数表现优于金融转债指数。分规模看，中盘指数表现较好。分类型看，公募EB指数表现优于纯债指数。分评级看，AA级转债指数表现较好。分行业看，建筑材料、国防军工、电气设备行业领涨。个券方面，除新上市外，通光、蓝盾和福莱转债领涨，正元、智能和钧达转债跌幅较大。
5
市场信息追踪
一级市场发行进度
本周奇正转债和东缆转债上市。截止本周末，近一年来一级市场共156只公募转债发行预案，合计拟发行金额3,026.52亿元。本周南京银行（200亿元）、起帆电缆（10亿元）、赛腾股份（3.03亿元）、永艺股份（5.50亿元）、新希望（85亿元）发布董事会预案，珀莱雅（8.035亿元）获得股东大会通过，三角防务（9.04亿元）、东方日升（33亿元）、星源材质（10亿元）、一品红（4.8亿元）、润建股份（10.9亿元）、获得发审委通过，健友股份（7.8亿元）、灵康*业（5.25亿元）、新乳业（7.18亿元）、华自科技（6.7亿元）获证监会核准。所有已公布的可转债发行预案中，通过证监会核准但尚未发行的有29家，总规模542.22亿元。
风险提示：基本面变化超预期、流动性变化超预期、监管政策超预期。
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分析师声明
注：文中报告依据兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告：《待靴子落地——Q3基金转债持仓分析及策略观点》
对外发布时间：2020年11月1日
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黄伟平 SAC执业证书编号：S0190514080003
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（2）投资评级说明
报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅，A股市场以上证综指或深圳成指为基准。
行业评级：推荐-相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性-相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；回避-相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。
股票评级：买入-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%；审慎增持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～15%之间；中性-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持-相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%；无评级-由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。
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怎么查看基金净值？
可以使用支付宝查看基金净值，方法∶打开支付宝，
搜索基金名称或者代码，
点击进入基金，
在基金主页，可以看见截止前一交易日的净值，交易时间段可以看到估算净值，
在基金主页底部还可以查看历史净值。
净值如何计算公式？
企业净值，指的是企业的净资产。
企业的净资产=企业的总资产-企业的全部负债(流动负债+长期负债)；
在一般情况下，净资产反映了企业整体的实力，净资产越大，企业的资产越雄厚，企业的竞争能力也越强。
1、固定资产的净值的计算公式是：
固定资产净值=固定资产原值-累计折旧；
2、固定资产净值也称为折余价值，是指固定资产原始价值或重置完全价值减去已提折旧后的净额。它可以反映企业实际占用固定资产的金额和固定资产的新旧程度。这种计价方法主要用于计算盘盈、盘亏、毁损固定资产的损益等。
长城消费增值基金今天的袁净值是多少
长城消费增值股票基金（基金代码200006，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年6月19日单位净值为1.1483元。
