000917货币基金净值(基金小讲|净值为1的货币基金是净值型产品吗？)
基金小讲|净值为1的货币基金是净值型产品吗？
净值为1的货币基金是净值型产品吗？
都说了净值为1，怎么还会是净值型产品？净值型产品的净值不是波动的吗？
要回答这个问题，先从货币基金收益相关的问题开始讲起。买货币基金时大家都会碰到“每万份收益”和“7日年化”这两个指标，比如南方天天利货币B：
一、什么是每万份收益和7日年化
要知道货币基金的收益，首先需要认识两个衡量货币基金收益的重要指标：每万份收益和7日年化收益率
1、每日万份收益：
每万份基金单位实现的收益，是把货币基金每天运作的净收益均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。
公式为：（当日基金净收益/当日基金份额总额）×10000。
以南方天天利货币B为例，如果7月8日持有该基金1万元，则当日收益为0.8160元，持有人会以多了0.8160份基金的形式（红利再投资）拿到这个收益。
每万份收益实际是指以“天”为时点的，反应某一天的收益情况。这个值很大程度依赖于基金所持债券或者存款的利息发放日落在哪天，故而本身并不能很好的反映某支基金的收益能力。
2、7日年化：
7日年化是最近的7天的收益几何平均换算成年化收益后的数字，用公式表示就是：
第一步：计算最近七天收益率的几何平均值G7=【（1+R1）（1+R2）（1+R3）（1+R4）（1+R5）（1+R6）（1+R7）】^（1/7）-1；
第二步：将上述几何平均值年化处理R=（G7+1）^365。
以上公式合并后就是：R=【（1+R1）（1+R2）（1+R3）（1+R4）（1+R5）（1+R6）（1+R7）】^（365/7）-1。
七日年化，由于是最近7天年化后的数字，只能作为收益参考，而不是真实收益，当天的真实收益是上面提及的万份收益。
如果按照7日年化2.9630%进行当天收益测算，应该是2.9630%/365=0.81178，不等于0.8160，所以不能用7日年化进行当天收益计算。
3、14日年化/28日年化：
因为7日年化收益率存在短期因素的影响，所以有些平台提供期限更长的年化收益率数据。14日年化就是将最近14天的收益几何平均换算成年化收益，28日年化同理。
对于这些指标，在参考的时候有两个要点：
第一：不管是每日万份收益还是7日年化收益率，这都是过去的数据，投资者不能单纯将当下所看到的7日年化收益率来与自己投资后能够取得的实际收益划等号，通过它可以大概参考近期或过去一段时间的盈利水平，但不能完全代表这支基金的实际年收益。
第二：每日万份收益是1天的情况；7份年化是7日的平均情况，14日/28日年化则是14日和28日的平均情况，越是中长期的数据越能降低个别情况带来的波动，越能体现这个产品的稳定业绩情况。所以为了更好的反应历史表现情况可以通过近6月、近1年等中长期指标对货币基金进行横向对比。
二、为什么收益衡量方式不一样？
同时买过货币基金和非货币基金的投资者，就会发现货币基金的这种基金收益衡量方式跟其他类型的基金很不一样。
以华夏成长混合为例，在表现形式上，非货币基金是以单位净值的形式表现的，即1份基金份额的净值，客户只需用所持有的份额数量乘以这个单位净值，就可以得到其持仓的基金价值（如：客户持有某基金份额10000份，该基金的单位净值为1.2100元，则该客户持有该基金价值12100元）；如果净值涨了就可以认为是赚的。
货币基金的单位净值恒定为1.0000元，收益衡量是以每万份收益和七日年化收益率的形式来表现的。
为什么会有这种差别？
因为货币基金的投资范围主要是各类货币市场工具，这些资产的级别较高，而且剩余期限较短，个券的市场价格波动较小，如果用单位净值的形式表现的话，其变化极小。如果一个年化3.65%的货币基金，平均每天才0.01%，实际上现在年化并没有这么多，就会出现每天涨跌幅为0的情况。
但是非货币基金就不一样，它们的投资主要以股票和债券为主，这些资产的价值波动较大，一天可能就有几个百分点的波动，如果遇到极端的市场，其涨跌幅度更是惊人。如果非货币基金采取每万份收益的形式来表现其净值，那么每天的万份收益就会波动很大，不像货币基金那么平稳；同时，如果用七日年化收益率也有一样的问题。会看到上蹿下跳的万份收益率和七日年化收益率。
所以，因为投资标的的特性导致了货币基金与非货币基金的净值表现形式不一致。对于货币基金来说，由于组合中各资产的价值波动较小，所有使用每万份收益和七日年化收益率更合适。
三、货币基金其实也是净值化产品
了解过货币基金使用每万份收益和七日年化收益率进行收益测算的原因后，是不是再看以下这个产品（还有部分场内货币基金）反而觉得有点奇葩。
由于货币基金的净值变化很小且最近收益率低迷，会出现图中连续多天日增长率为0的情况。
曾经我一度误以为这种货币基金才是净值型产品，按照万份收益展示的货币基金并不是净值型产品。
其实，净值型产品对应的是预期收益型产品。从投资者角度来看，净值型产品与预期收益型理财的最大差异在于：收益不确定，它没有明确的预期收益率，产品的“单位净值”变动决定着投资者收益。
货币基金本身并没有明确的预期收益率，虽然按照万份收益展示的货币基金每天单位净值都是1.0000元，但通过每日万份收益和7日年化等衡量收益的指标来体现不确定的投资者收益。
所以，哪怕货币基金的净值为1，与非货币基金一样，本质上都是净值化的，也是净值型产品。
【独家】解密货币基金爆仓传言：净值未亏损但巨赎是真
来源：一财网
作者：谢丹敏
12月14日的债券市场原本在经历持续大跌后，短暂持稳。然而午后受某基金货币爆仓传闻影响，债市再续跌势，且流动性几乎戛然而止。
当日，金融圈人士在社交软件中纷传国内某大型公募旗下货币基金“爆仓”，该公司自掏6亿真金白银补足亏损;也有说法称基金这只基金规模超过了600亿。
很快，公募行业旗下拥有大型货币基金的公司“人人自危”。华夏、易方达、银华、博时、天弘、上投摩根、华宝兴业、广发、建信、中银、南方、兴业全球12家基金公司均向《第一财经日报》进行了辟谣。除此之外，其他公司旗下单只货币基金都未超过600亿规模。
尽管如此，本报记者还从多个渠道独家获悉，近日银行现金头寸短缺，正在大幅赎回货币基金，光一家大型国有银行近日从多家基金公司赎回了4000亿货币基金。凑巧的是，有接近华夏基金的人士对本报称，就在14日当日，华夏基金旗下一只基金遭遇了巨额赎回，但最终公布的净值没有出现亏损。
货基巨赎引热议
当业内热议爆仓货基归属哪家公司时，华夏基金第一时间进行了公开辟谣。
华夏基金发表声明称：“市场传言某大基金货币基金爆仓，涉事基金公司需要掏自有资金填补亏损。目前我司旗下所有货币基金均正常运作，申赎照常，无任何特殊情况，特此声明。华夏基金是国内最早的基金公司之一，货币基金管理运作已有超过10年历史，具有丰富的专业经验、较强的流动性管理能力和风险控制能力，始终为客户提供安全可靠的货币基金投资管理服务。”
然而，《第一财经日报》获悉，华夏基金当日有货币基金遭遇了巨额赎回。而在接受本报采访的几位业内人士看来，在当前全行业货币基金普遍出现大量赎回且债券市场重挫的背景下，个别遭遇巨额赎回的基金出现净值亏损或者基金公司自行“埋单”的情况也不无可能。
北京一家公募基金固收投资总监对本报称，货币基金尽管不能放杠杆，但也会有限参与债券投资，债市的波动也会对它的净值造成影响。尤其是遭遇严重的巨额赎回时，若又赶上债券流动性紧张的困境，其他资产被迫大量出账后，债券的波动效应随之被放大。
按照业内声称的600亿债基标准，本报记者发现，华夏基金旗下的一只名为华夏现金增利的货币基金满足了这一条件。三季报显示，截至9月末，该基金资产净值高达2363.6亿元。它尽管是货币基金但债券投资金额高达1941.11亿元，占基金总资产比例70.08%。其中，国家债券占基金资产净值比重4.95%、金融债占比3.64%、企业短融占比1.49%、同业存单占比73.48%。排名前列的重仓债券分别为16光大CD091占基金净值比重4.3%、16盛京银行CD082占比4.07%、16浦发CD103占比3.87%、16平安CD317占比2.59%。
基于华夏现金增利70%资产以上资产投资同业存单是否会引发货币基金净值亏损的可能性，记者咨询了上海一家中型基金固收总监。他称，同业存单是同业存款的替代品，是商业银行进行主动负债管理的重要工具。但它也是上市交易的，存在价格波动，也会对基金净值产生正向或负向的影响。
截至本报发稿时，华夏基金的声明仅对旗下货币基金爆仓一事进行辟谣，但未对华夏现金增利等基金是否巨额赎回一事发表过意见。截至收盘，华夏现金增利A/E七日年化收益2.403%，B份额略高为2.647%。
实际上，并非华夏基金一家公募发生过巨额赎回。本报获悉，自11月以来多家基金公司旗下的货币基金遭遇了大量赎回。华南一家千亿货币规模的基金自10月以来赎回了百亿以上份额;上海一家基金公司机构占比较高的T+1品种赎回了25%以上份额。
12月14日，国内一家大型基金公司内部人士对本报称，近日一家在香港IPO不久的国有大行从多家基金公司赎回了4000亿货币基金，他们公司也被赎回了一定规模。
针对当前货币基金的赎回现象，上述北京固收投资总监称，货币基金赎回潮大致始于11月份。在美元大幅升值、外汇占款显著减少的背景下，央行碍于国内房地产调控、通胀抬头的预期，无法放松货币政策，这使得市场资金面吃紧，回购利率最高的时候到过年化10%。
“以前银行资金多，现在银行很缺钱。”他进一步称，“银行带头在赎回。11月30日、12月1日是最紧张的，但随后短期利率出现回调，但其他一些品种还是仍处高位，银行跨年资金价格都到了5%的年化利率。”保险等非银本身不缺钱，但银行缺钱的同时拉高了资金价格，由此它们的资金也可以获得比货币基金更好的价格，它们也在赎回。
自掏6亿传言的另一种可能
当货币基金巨额赎回时，时常又会出现一个1%的强制赎回费用，这一资产通常又会被计入基金资产。
以华夏现金增利为例，该基金招募说明书显示，不收取申购费用与赎回费用。当基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时，为确保基金平稳运作，避免诱发系统性风险，基金管理人可以与基金托管人协商后，对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费用全额计入基金财产。
众所周知，公募基金在与银行的合作沟通一向弱势。面对银行等机构巨量赎回，业内鲜有征收这一1%强制赎回费用，当有些规模较小的基金发生巨赎时，基金公司甚至还会自掏腰包代付这部分费用。按照业内传闻的6亿代付款，按照1%的强制赎回费用倒推，则基金赎回的规模高达600亿。
不过上海一家排名前三的基金公司内部人士则对此表达了不同看法。“强制赎回费用收不收还不一定，掏出6亿资金去代付显然不可能。”他称。
截至目前，未有一家公司被证实发生过如此规模的赎回的况。也未有公开资料显示过单一基金一个交易日发生过如此巨量赎回现象。
尽管如此，也有一些基金的货币基金表现良好。华宝添益(511990)12月以来规模场内规模增长了21亿至824，成为增量最多的场内货币基金。本报从接近易方达基金的人士处获悉，10月以来，其货币基金仅有几亿规模的净赎回。
除了华夏基金以外，也有一些其他基金公司向《第一财经日报》发表了辟谣声明。其中，建信基金称，公司旗下货币基金流动性未有问题，负偏离较低且处于可控范围。继续持有建信基金的货币基金不会有亏损及不能应付赎回的风险。
货币基金的净值怎么算的，买进去的时候是1元，赎回的时候的价格可以每天查看吗
累积净值是基金从成立到现在总共实现的收益。分红部分已经给你现金或基金份额了，所以你现在全部赎回能拿到的钱就是你的份额数乘你的单位净值：0.52x11600=6032元。这个不含这几年基金分给你的现金。
0来自00917电广传媒，公告撤回本次重组申请文件耐烟参。像这种情况是一直停牌等待美侵微婷担浓功物表吗？要等多长时间？
这个可以进行再次申请的，间隔一个月左右
货币基金的收益如何计算
那不是净值！货币基金，净值永远是1。你看的1万份基金当天的收益，相当于利息。参考资料：http://www.3g2y.com/
货币基金的净值表示什么
1.货币基金与其他开放式基金的基金净值不同，货币基金净值一直保持1元。货币基金的收益计算：收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。解释：也就是说基金净值将一直为1元，货币基金每月分红会增加你所持有的基金份额。货币基金的收益与净值无关，货币基金的收益率体现在七日年化收益率。2.货币基金的收益率和银行定期5年的存款利率哪个高些？目前银行定期5年利率为5.5%，而货币基金的收益率目前可见最高的在5%以下，相对定期5年高，但是货币基金相对灵活取用方便。
000917为什么停牌，要停牌多久，是利好还是利空
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申生多少岁了?电广传媒副总经理
申生：男，1975年出生，中共d员，本科学历。曾任湖南生活频道记者，湖南卫视新闻中心《新闻观察》栏目记者，湖南有线电视台《流动记者站》责编，湖南经济电视台制片人，金鹰纪实频道总监助理，湖南电视台广告经营管理中心策划部主任，马栏山文化创意投资有限公司副总经理；现任湖南电广传媒股份有限公司副总经理。
货币基金的净值问题
货币型基金没有累计净值，一般只公布“每万份基金净收益”和“7日年化收益率”，你说的可能是每万份基金净收益，即每万份该基金每天的收益，7日年化收益率仅作参考。多数货币市场基金基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。比如你有一万份该货币型基金，今天每万份基金净收益是0.7188，即你今天的收益就是0.7188元，明天的收益要加上今天的利为本金：10000.72元，再算其明天的收益。此收益多数基金公司一般都月结算一次。衡量货币市场基金收益率的指标比较多，一般来说，有每万份基金净收益、7日年化收益率、近30日年化收益率、今年以来年化收益率以及成立以来年化收益率等等。其中每万份基金净收益和7日年化收益率是最主要的评判指标，也是法律规定需要每个工作日公布的指标。每万份基金净收益，是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每份份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的数据。7日年化收益率，是指货币基金最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率。对于大多数投资者而言，“7日年化收益率”是最直观反映基金业绩状况的指标。但这是一项短期指标，代表的只是基金过去7天的盈利水平，并不说明未来的收益水平。在考察该指标时，不能忽视对收益的波动率的关注，因为这反映该基金未来收益预期是否具有稳定性。一般来说，如果该指标波动很大，投资者的实际收益率与购买时的收益率可能存在较大出入。作为长期的投资者，建议关注阶段（30日或今年以来，等等）累计年化收益率。这样能够通过一定的时间跨度，持续关注基金的收益情况及其稳定性。其实，收益水平只是评价货币市场基金优劣的一方面因素，货币市场基金追求的是“安全性、流动性、收益性的协调与统一”。因此，资产的流动性水平也是货币市场基金的一个重要因素。投资组合的平均剩余期限，是衡量流动性水平的主要指标。一般来说，组合的剩余期限长，其提供的收益率也较高。但这种关系也并非是绝对的，因此我们在挑选货币市场基金时，应选择收益水平高，但平均剩余期限尽可能低的高效率品种。
货币基金净值查询网址是什么？在哪里可以看到货币基金的净值？
在该基金公司的网站上，点击“查询”输入刹身份号码查询密码.就能看的当前市值.
