汇率风险与外汇风险的区别(什么是贸易性汇率风险)

分类:理财百科 | 发布时间:2023-12-06 00:34:55 | 浏览:59

什么是贸易性汇率风险

这取决于付款方式如果是预付款的话，对卖方来讲就没有汇率风险如果是发货后xx天付款，那汇率是随时在变动的，签订合同时的汇率与xx天以后的汇率基本是不会相同的，所以就产生了汇率风险这就是贸易性汇率风险

汇率风险（Exchange-rate　Risk）是什么？

支持一下感觉挺不错的

企业汇率风险管理|汇率风险识别及套保策略

风险识别与分析

套保策略

E N D

请根据表4-2回答下列问题：若此银行对待外汇风险的态来自度较为激进，计量总敞口头寸时主要考虑不同货币汇率的相关性...

D解析：净敞口头寸法主要考虑不同货币汇率波动的相关性，认为多头与空头存在对冲效应，该计量方法较为激进。使用净敞口头寸法得到的总敞口头寸=200+450-150-80-50=370。

根据（来自），汇率风险分为外汇交易风险和外汇结构性风险。

B解析：根据产生的原因，汇率风险可以分为外汇交易风险和外汇结构性风险。

什么是外汇风险?外汇风险有哪三种类型？

外汇风险是指一个企业的成本、利润、现金流或市场价值因外汇汇率波动而引起的潜在的上涨或下落的风险。

外汇风险三种类型：交易风险、转换风险、经济风险

外汇风险又称汇率风险，是指经济主体以外币计价的资产或负债因汇率变动而来自引起的价值变化给外汇持有者或外汇交易者造成经济损失的可能性。()

正确答案:对解析：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体以外币计价的资产或负债因汇率变动而引起的价值变化给外汇持有者或外汇交易者造成经济损失的可能性。

利用不同交割期减领它我汇率的差异，通过贱卖贵卖来获取利润，或者用来防范汇率变动风险。这种外汇服范析激际哥乎居轻交易属于（）

C掉期交易是复合的外汇交易。进行掉期交易的目的在于利用不同交割期汇率的差异，通过贱买贵卖获取利润，或者用来防范汇率变动风险。因此说，C选项是符合题意的正确选项。（参考教材P9）

外汇风险管理基础知识

外汇风险管理概念

外汇风险管理，是指外汇资产持有者通过风险识别，风险衡量，风险控制等方法，预防、规避、转移或者消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。

外汇风险管理的原则

在处理企业、部门的微观经济利益与国家整体的宏观利益的问题上，企业部门通常是尽可能减少或避免外汇风险损失，而转嫁到银行、保险公司甚至是国家财政上去。在实际业务中，应把两者利益尽可能很好地结合起来，共同防范风险损失。

对于交易结算风险，应以选好计价结算货币为主要防范方法，辅以其他方法;对于债券投资的汇率风险，应采取各种保值为主的防范方法;对于外汇储备风险，应以储备结构多元化为主，又适时进行外汇抛补。

外汇风险管理策略

即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，以达到避险的目的。对于银行或企业来说，就是对于持有的外汇头寸，进行全部抛补。一般情况下，采用这种策略比较稳妥，尤其是对于势力单薄，涉外经验不足，市场信息不灵敏，汇率波动幅度大等情况。

即采取措施清除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分赔钱的可能。

即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中，这种情况适合于汇率波幅不大，外汇业务量小的情况，在面对低风险，高收益，外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。

外汇风险管理的过程

企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险，是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的，哪一种是次要的，哪一种货币风险较大，哪一种货币风险较小，同时要了解外汇风险持续时间的长短。

即预测汇率走势，对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大，时间越长，汇率波动越大，风险越大。因此，应经常测算各时期的外汇敞口额有多少，汇率的预期变化幅度有多大。

即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险，避免产生较大损失。

一、认识外汇交易风险

在经营活动中的风险为交易风险。

交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或者亏损的风险。包括：

1.以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装运和劳务提供后，而货款或劳务费用尚未收付前，外汇汇率变化所发生的的风险。

2.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。

例，某项目借入是日元，到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌，该项目要比原计划多花许多美元，才能完成日元归还本息，结果造成亏损。

3.向外筹资中的汇率风险，借入一种外币而需要换成另一种外币使用，则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。

4.待履行的远期外汇合同，约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。

二、外汇交易风险成因

交易风险是未了结的债权债务在汇率变动后，进行外汇交割清算时出现的风险。这些债权债务在汇率变动前已发生，但在汇率变动后才清算。汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。固定汇率体制将风险给屏蔽了，而浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险敞口。

外汇风险一般包含两个因素：货币和时间

汇率与利率的变化总是与时间期限相对应的，没有时间因素也就无外汇风险可言。经济主体账款收付与最后清算日的时间跨度越大，汇率波动的幅度可能越大，货币间的折算风险也越大。外币与本币间的兑换，成为外汇交易风险产生的先决条件，而时间因素则是外汇交易风险产生的催化剂。

三、外汇交易风险控制的目标

对所有交易风险都进行防范是不可能的，而且对某些风险的防范要付出代价，所以必须根据自身实际情况确定风险管理目标，一般来说防范外汇交易风险的目标主要有两个：

短期收益最大化

外汇损失最小化

四、外汇交易风险控制的原则

1.全面重视原则

涉外经济主体要对自身经济活动中面临的外汇风险高度重视，并站在全*的高度，综合运用多种分析方法，全面系统地考察各种风险事件的存在和发生的概率，损失的严重程度，以及风险因素和风险的出现导致的其他问题，以便及时准确地提供比较完备的决策信息。

2.管理多样化原则

经济主体的经营范围，经营特点，管理风格各不相同，因此每个经济主体都应寻找最适合自身风险状况和管理需求的外汇风险战术及具体的管理方法。实际上，没有一种外汇风险管理办法能够完全消除外汇风险，因此，在选择风险管理办法时，需要考虑企业发展战略，相关外汇管理政策，风险头寸的规模结构等多种因素，不宜长期只采用一种风险管理方法。

3.收益最大化原则

在确保实现风险管理目标的前提下，以最低成本追求最大化的收益，这是风险管理的出发点和立足点。因此，经济主体需根据实际情况和自身的财务承受能力，选择效果最佳，经费最省的方法。

重要声明：

1、政策会变化，注意文章的时效性。本文刊载所有内容仅供提供信息交流和业务探讨而非提供法律建议目的使用，不代表任何监管机构的立场和观点。不作为投资建议。不承担任何由于内容的合法性及真实性所引起的争议和法律责任。

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外汇知识

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企业面临的外汇风险有哪些？区别是什么？|风险管理专题Vol.2

「风险管理」专题

内容概览

?Vol.2：企业面临的外汇风险介绍

Vol.3：外汇风险管理的必要性

Vol.4：企业开展外汇风险管理的方式

Vol.5：企业开展外汇风险管理的步骤

Vol.6：外汇风险计量方法

Vol.7：VAR模型计算及压力测试

Vol.8：建立企业风险管理体系

Vol.9：外汇远期

Vol.10：外汇远期的相关术语

Vol.11：外汇期权

Vol.12：交易不同方向期权的收益分析

Vol.13：期权策略组合介绍

Vol.14：企业汇率风险管理案例（上篇）

Vol.15：企业汇率风险管理案例（下篇）

序言

在上一期《企业管理必读：一文了解风险的定义与分类》中我们提到，在企业面临的三种风险中，需求风险和政策风险是企业被动面对的风险，而外汇风险则可以通过有效的管理来控制。

企业面临的外汇风险可以分为三大类：

又称交易结算风险，是指在以外币计价的交易活动中，由于外币与本币的汇率波动引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。

交易风险主要表现在：

一是以信用为基础的即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在货物装船或劳务提供后，出口商承受出口收入的外币汇率下降风险，同样进口商承受进口支出的外币汇率上升风险；即持有外币应收和应付账款面临的汇率风险。

|交易风险案例：

|经济风险案例：

中国某灯饰出口企业，出口目的地主要是印度，由于缺乏对于印度经济情况和卢比汇率管理的了解，该企业主动与客户协定以美元结算。2022年以来，受到国际形势动荡影响，卢比兑美元贬值4.7%，导致印度当地购买力下降，企业被迫下调以美元计价的产品价格，年销售额减少20%，企业当年总收入下降10%。

又称折算风险，是指经济体对资产负债表进行会计处理过程中，将功能货币转换成为记账货币时，由于汇率波动而呈现可能的账面损失。

|会计风险案例：

中国某大型油气跨国企业，业务遍及欧美与新兴市场，在巴西、俄罗斯和加拿大等国均设有子公司经营油气资源，年外币收入和支出总计约人民币80亿元。2015年，加拿大和巴西经济增长放缓，雷亚尔兑人民币累计贬值近30%，俄罗斯兑人民币累计贬值逾30%。

上述内容就是企业所面临的外汇风险主要类型，下一期，我们将会为大家讲解企业进行外汇风险管理的必要性，感兴趣的可持续关注【寻汇观察】哦~

●企业管理必读：一文了解风险的定义与分类|风险管理专题Vol.1

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