基金净值1(累计净值1是什么意思？)
累计净值1是什么意思？
累计净值一的意思是指基金从成立以来，到统计的结束日期，累计净值是一元钱。一般来讲，基金在成立之初都会设立一个初始净值当投资者，购买了基金以后，基金管理公司就会按照初始净值的比例，给投资人兑换出资比例的基金份额，然后通过基金累计净值来反映最终的盈利或者亏损。
基金成交净值来自1.0000元是什么意思？
基金成交净值1.0000元意思就是基金申购时的买入价就是1.0000元，也就是每份额的基金是1.0000元。基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
新基金的初始净值一般是1这个说法正确对吗？
关于这个问题，是的，新基金的初始净值通常为1，这是因为初始时，基金的总资产和总份额都是在设立时确定的，因此每份基金的净值就是总资产除以总份额，即为1。随着基金的运作和投资，基金净值会不断变化。
货币基金里面单位净值为一，那么累计净值是什么意思呢，还有份额净值
基金净值大概在0.5-07左右，理财产品可以供我们选择那些产品中各个产品的利率都是不同的啊，不同的产品，当然收益就不同了但是相对来说利率高的产品的收益当然也就高了，利率低的产品收益当然也就低了不过利率高的风险也就高一点了，对于这些问题都得看你自己的选择了并且网页版的还支持最高一千万得存入
假如投资债券基金1万元今天的单位净值1.0219，是否意味着今天的收益就是1.02元？
不是这样计算的；
债券基金收益这样计算：
例如：债券基金A，申购当日净值1.00元，申购了一万元，10000份；
第二个交易日的净值是1.01元，第二个交易日的收益就是10000*0.01=100元；
再比如：债券债券基金B，申购当时净值1.00元，申购了一万元，10000份；
第二个交易日的单位净值是1.001元，第二个交易日的收益就是10000（份）*0.001=10元；
如果帮助到你，请选为最佳答案；
基金净值低于1代表什么?
不代表什么，选择基金不能只看基金的短期收益或单位净值，要看股票配置，要看长期收益等如何选择基金？选择一只基金不能只看最近的业绩，当然也不能只看两年或以上的业绩，要综合对比一下，以下是选择基金的办法：1.推荐你一个基金排名网站http://data.cnfund.cn/fundorder/，你可以对比一下，如果业绩在三年内都排在前几名的基金就是较好的基金。比如：华夏大盘精选，博时主题，荷银行业精选；2.模拟操作基金，建议可以到中国基金网模拟http://www.cnfund.cn/，完全免费，比如在2008年1月10日买入多只基金或设置某月某日定投基金，然后通过业绩对多，即可看到哪个基金业绩的好或坏，虽然不能代表未来的业绩就一定好，但这也是一个很有价值的参考依据；3.通过基金知名度和管理资金规模来选择基金，比如知名度和规模均前列的华夏基金；4.机构推荐也可以作为一个参考依据。无论是如何选择基金，都要记住一句话：不要把所有鸡蛋放到一个篮子里。
基金成交净值1.0000元是什么意思？
1、基金成交净值1.0000元意思就是基金申购时的买入价就是1.0000元，也就是每份额的基金是1.0000元。2、基金单位净值即每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。开放式基金的申购和赎回都以这个价格进行。封闭式基金的交易价格是买卖行为发生时已确知的市场价格；与此不同，开放式基金的基金单位交易价格则取决于申购、赎回行为发生时尚未确知(但当日收市后即可计算并于下一交易日公告)的单位基金资产净值。
【方正金工】权益基金净值止跌反弹多家头部公募布*REITs业务—公募基金一周复盘回顾
摘要
1、基金表现回顾
主动权益基金：普通股票/偏股混合/灵活配置/平衡混合型基金周收益率中位数分别为3.48%/3.72%/2.52%/2.00%，头部绩优产品周收益超10%；新能源和TMT主题基金表现亮眼，平均周涨幅分别为5.91%和5.17%；全市场基金（主动管理）和量化策略基金的周收益均值分别为3.74%和2.87%。
固定收益基金&含权债基：纯债基金净值平稳上涨，短期纯债和中长期纯债基金周收益率中位数分别为0.04%和0.02%；含权债基普遍实现正收益，一级债基/二级债基/偏债混合基金周收益率中位数分别为0.06%、0.50%和0.66%。
指数型基金：金融地产和债券ETF板块资金流入较多，周净申购额分别为11.1亿元和9.3亿元；大市值指数、海外ETF、新能源等板块资金流出较多，周净赎回额均超过5亿元。沪深300/中证500/中证1000指增基金超额收益均值分别为-0.02%/0.05%/-0.12%，500指增产品整体跑赢对标指数。
FOF基金：各类FOF基金集体上涨，中高权益仓位FOF表现占优，普通FOF-偏股/目标风险-积极/目标日期-[2045年，2060年]等多类FOF基金平均涨幅1%。
全市场新成立基金27只，合计募资406.64亿元。主动权益和固定收益基金成立数量最多，均为8只；固定收益基金募集规模最大，8只产品合计募资268.72亿元，易方达裕浙3个月定开、国寿安保安泰三个月定开、永赢浩益一年定开三只中长期纯债基金募资规模均超过50亿元。
全市场新发行基金13只，固定收益和指数型基金新发数量最多，均为5只，主动权益/含权债基基金新发数量分别为2只和1只。易方达基金发行年内第六只纳斯达克100ETF。
全市场新申报基金27只。华夏基金新申报恒生港股通物业服务及管理ETF，华泰柏瑞、博时两家公司各申报一只上证超长期国债ETF；易方达申报旗下首只REITs产品易方达广州开发区高新产业园REIT。
互联互通ETF数量过百，双创ETF、港股通ETF强势吸金；万亿元级头部公募入*，易方达广开REIT正式上报；积极筹备“弹*”，明星基金经理逆势出手。
风险提示
本报告基于历史数据分析，不构成任何投资建议；受宏观经济环境、市场风格变化等因素影响，基金的业绩存在一定的波动风险；发行市场热度不及预期风险。
报告正文
1主要市场指数周度表现回顾
最近一周（0612-0616），各主要市场指数集体上涨，创业板指表现最为亮眼，全周上涨5.93%，沪深300、中证1000、中证500等指数周涨幅也均超过2%；港股市场涨势仍在继续，恒生指数周涨3.35%，恒生科技指数周涨7.61%。
1.2行业指数：食饮、通信等7个行业周涨幅超5%，公用事业、银行跌超2%
2.1收益分布：各类主动权益基金中位收益均超2%，头部绩优产品周收益超10%
最近一周（0612-0616），普通股票/偏股混合/灵活配置/平衡混合型基金周收益率中位数分别为3.48%/3.72%/2.52%/2.00%，头部绩优产品周收益超10%。
年初以来（0101-0616），普通股票/偏股混合/灵活配置/平衡混合型基金的收益率中位数分别为0.10%/-0.57%/1.23%/-0.19%；部分普通股票/偏股混合/灵活配置型绩优产品收益表现亮眼，年初以来涨幅超60%。
2.2行业主题基金：新能源、TMT主题基金平均周涨幅超5%
3.1收益分布：纯债基金净值平稳上涨，二级债基/偏债混合基金中位收益超0.5%
4.1被动指基：权益指基全数上涨，创业板相关标的遭较大规模净赎回
最近一周（0612-0616），多只科创板相关标的获市场资金净申购，华夏科创50ETF、嘉实科创芯片ETF净申购额分别为8.38亿元和5.95亿元；广发创业板ETF和国泰证券ETF净流入额分别为15.35亿元和7.78亿元，排名居前。
净流出方面，多只创业板相关标的遭遇较大规模资金净流出，易方达创业板ETF和华安创业板50ETF净赎回额分别为43.17亿元和8.28亿元，另有华夏50ETF净赎回额超20亿元；华夏恒生ETF、华泰柏瑞恒生科技ETF等港股宽基标的也遭遇不同规模的资金净流出。
4.2增强指基：中证500指增产品跑赢标的指数，年初至今中证1000指增产品超额表现较好
5FOF基金周度表现复盘
6.1主动QDII基金平均收益为2.78%
6.2REITs基金平均收益为-0.95%
7.1基金成立：全市场新成立基金27只，合计募资406.64亿元
主动权益基金方面，融通基金新发型融通远见价值一年持有，基金经理为万民远，值得关注；指数型基金方面，易方达基金新发行1只纳斯达克100ETF，为年初以来发行成立的第六只跟踪纳斯达克100指数的ETF基金。
7.3基金申报：易方达基金申报旗下首只REITs产品
8.2万亿元级头部公募入*，易方达广开REIT正式上报
近期报告
**ChatGPT**
【方正金工】ChatGPT投资相关插件测试及策略开发——ChatGPT应用探讨系列之四
【方正金工】不同大语言模型产品操作性能及进阶应用比较——ChatGPT应用探讨系列之三
【方正金工】ChatGPT在择时、风格、行业、选股中的应用实践——ChatGPT应用探讨系列之二
【方正金工】ChatGPT在投资研究工作中的应用初探——ChatGPT应用探讨系列之一
**量化选股**
【方正金工】大单成交后的跟随效应与“待著而救”因子——多因子选股系列研究之十一
【方正金工】推动个股价格变化的因素分解与“花隐林间”因子——多因子选股系列研究之十
【方正金工】个股成交额的市场跟随性与“水中行舟”因子——多因子选股系列研究之九
【方正金工】显著效应、极端收益扭曲决策权重和“草木皆兵”因子——多因子选股系列研究之八
【方正金工】如何跑赢股票型基金指数？
【方正金工】基于Wind偏股混合型基金指数的增强选股策略——多因子选股系列研究之七
【方正金工】个股股价跳跃及其对振幅因子的改进——多因子选股系列研究之六
【方正金工】波动率的波动率与投资者模糊性厌恶——多因子选股系列研究之五
【方正金工】个股动量效应的识别及“球队硬币”因子构建——多因子选股系列研究之四
【方正金工】个股波动率的变动及“勇攀高峰”因子构建——多因子选股系列研究之三
【方正金工】个股成交量的潮汐变化及“潮汐”因子构建——多因子选股系列研究之二
【方正金工】成交量激增时刻蕴含的alpha信息——多因子选股系列研究之一
**基金研究**
【方正金工-ETF深度报告】ETF基金投资者画像研究（持有人篇）
【方正金工-ETF深度报告】ETF行业2022年发展回顾及产品创新前瞻
【方正金工】固收+基金发展复盘与简析思考——固收+基金系列研究之一
【方正金工】硬科技板块巡礼——科创板系列指数与产品全景分析
【方正金工】公募新能源赛道指数与产品全景分析
【方正金工】基金模拟持仓补全方法及增强FOF策略
【方正金工】市场上有哪些有效选基因子？
【方正金工】公募FOF配置偏好有哪些变化？
【方正金工】偏股混合型基金指数：主动偏股基金中长期业绩的典范
【方正金工】收益独特基金与收益相似基金——基金相似度研究系列之二
【方正金工】基金相似度方法比较与应用探讨（下篇)
【方正金工】基金相似度方法比较与应用探讨（上篇)
【方正金工】如何构建均衡的FOF组合？
**行业轮动**
【方正金工】5月行业组合超额1.89%，6月建议关注公用事业、计算机、社会服务、机械设备、美容护理、传媒等—行业轮动月报2306
【方正金工】4月份建议关注公用事业、建筑装饰、社会服务、机械设备、医*生物、传媒等行业——行业轮动月报202304
【方正金工】2月份建议关注公用事业、电力设备、石油石化、有色金属、非银金融等行业——行业轮动月报202302
【方正金工】1月份建议关注公用事业、银行、家用电器、煤炭、农林牧渔、食品饮料等行业——行业轮动月报202301
【方正金工】12月建议关注农林牧渔、公用事业、家用电器、建筑装饰、汽车、银行等行业——行业轮动月报202212
【方正金工】11月建议关注农林牧渔、综合、公用事业、国防军工、通信、汽车等行业——行业轮动月报202211
**指数基金资产配置**
【方正金工】基于国泰基金ETF产品的轮动策略构建——指数基金资产配置系列之五
【方正金工】基于富国基金ETF产品的轮动策略构建——指数基金资产配置系列之四
【方正金工】基于工银瑞信基金ETF产品的轮动策略构建——指数基金资产配置系列之三
【方正金工】基于华宝基金指数产品的轮动策略构建——指数基金资产配置系列之二
【方正金工】基于权益型ETF产品的资产配置策略——指数基金资产配置系列之一
**指数投资价值分析**
【方正金工】小盘风格延续1000指增产品优势凸显——易方达中证1000指数量化增强分析
【方正金工】静待养殖周期拐点，聚集行业龙头收益弹性突出——中证畜牧养殖指数投资价值分析
【方正金工】智能时代，指向未来—中证人工智能主题指数投资价值分析
【方正金工】优选个股增强指数收益，估值低位反弹潜力可期——创业板成长指数投资价值分析
【方正金工】国产替代启新程，冬去春来芯气象——国证半导体芯片指数投资价值分析
【方正金工】云上未来：乘数字经济浪潮，扬人工智能之帆—中证云计算与大数据指数投资价值分析
【方正金工】技术创新叠加规模经济，光伏行业持续高景气增长—中证光伏龙头30指数投资价值分析
【方正金工】冬去春来，迎接“后疫情时代”港股互联网的三重拐点—中证港股互联网指数投资价值分析
【方正金工】易方达权益指数产品布*：管理规模行业领先，产品线全面均衡
【方正医*+金工】生物医*朝阳产业行业增长靓丽，汇添富生物科技指数产品布*丰富，多市场覆盖
**专家会议**
【方正金工|专家会议纪要】张恒祐：可转债套利策略解析与实践
【方正金工|专家会议纪要】程大龙：参数统计模型在CTA买卖信号中的探索
【方正金工|专家会议纪要】周东：动态神经网络与市场多分布建模
公募基金一季度调仓思路；一批基金净值创新高最新持仓曝光|琢磨周知
KNOWMORE
琢/磨/周/知
WEEKLY KNOWMORE
每股股价飙至345万7年大涨150%！背后蕴含哪些秘密；公募基金一季度调仓思路全曝光：狂买三六零、海康威视等AI概念股；公募基金一季度调仓曝光：朱少醒、张坤、冯明远新进重仓了这些标的……
撰写 齐梦情
编辑 栗子
财经头条
上周最后一天，A股全天震荡调整，“A股大跌”一度飙上百度热搜榜第一。截至收盘，上证指数报3301.26点，单边下滑收跌1.95%，创年内最差表现；深证成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。那么，该恐慌吗？
就在近日，伯克希尔·哈撒韦公司的股价再度触摸50万美元（折合人民币约345万元），距离历史新高仅有一步之遥。伯克希尔今年以来上涨了约6%，远远跑赢标普500指数。
事实上，自2016年以来伯克希尔的涨幅已经超过了150%，年化复合收益接近15%。巴菲特无论是近7年的投资业绩，还是过去56年高达3.8万倍的投资记录，均在验证“无论世界如何风云变幻，价值投资的原理一如既往地适用”这一道理。
价值投资的成功是可以复制的。正如巴菲特曾在“格雷厄姆-多德式超级投资者”演讲中说，在投资的世界里，有如此多的赢家都来自于格雷厄姆-多德的追随者，其原因绝非可以用随机因素来解释的，虽然这些赢家风格不同，但他们的主要观点始终是一致的，他们始终买进的是企业，而不仅仅是股票。
大道至简，勤而行之。巴菲特在19岁就顿悟了价值投资的原理，并且用一生毫不偏移地去实践，才能结出如此丰硕的投资成果。（证券时报）
公募基金一季度调仓思路全曝光：狂买三六零、海康威视等AI概念股
随着公募基金2023年一季报披露的结束，基金经理的调仓路线图也被完整曝光。今年一季度，市场热点快速变化、结构分化明显。一方面，以龙头新能源和医*为代表的创业板指前期出现调整；另一方面，在ChatGPT概念的引领下，人工智能技术出现突破性进展，相关板块也开启“狂飙”模式，吸引着机构和资金的流入，公募基金也不例外。
数据显示，今年一季度公募基金狂买三六零、海康威视、沪电股份、恺英网络等AI概念股，加仓数量与幅度都排在基金重仓股前列，一些此前重仓新能源赛道的基金也在大面积调仓AI股。
与此同时，不少基金经理在一季报中也表达了对人工智能板块的看法，中间存在一定分歧。有人持续看好后市机会，有人则直言“太阳底下没有新鲜事，过度的热情在某个阶段也总会消退”。（每日经济新闻）
一批基金净值创新高最新持仓曝光！
净值创新高的基金经理一季报新观点来了！
近期，部分基金经理管理的产品净值创出历史新高，其中包括深度价值风格的景顺长城基金鲍无可，富有哲思的实力老将大成基金徐彦，还有对TMT（科技、媒体和通信）有深度研究的金鹰基金陈颖等。他们在最新一季报中，表达了对投资的想法，以及对二季度的展望。
二级市场一周涨跌
全球主要指数
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
一周涨跌幅
各类基金涨跌幅
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
（一） 货币型基金
央行公告称，为维护月末流动性平稳，4月23日以利率招标方式开展了890亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此单日净投放890亿元。此外，近一周央行共开展1700亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作和3010亿元7天期逆回购操作，当周实现净投放2670亿元。
有机构称，近一周债市仍处于“钱多”主导的逻辑；利率品种维持窄幅震荡，建议多看少动，关注热力指标提示交易情绪演绎较为极致；钱多逻辑主导下信用品种+票息策略仍为占优选择，当前信用利差压缩的趋势短期仍将延续。下周关注：***会议、PMI数据以及月末资金波动风险。
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
资金面方面，由于缺少非银机构这一主要资金需求方，银行间市场周日回购利率普降。
交易员称，央行仍进行了相对较大规模的逆回购操作，显示明确的呵护态度，预计月末前流动性压力应该有限。交易员还表示，今日无逆回购到期，但央行仍加码操作。若央行这种态度持续，预计下周资金面无大问题。
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
近一周存单发行规模回升，融资规模由负转正。近一周发行量大幅上升至10341亿元（前值5412亿元），净融资升至4742亿元（前值-390亿元），下周存单到期量5611亿元。
一级发行方面，平均期限上升。近一周加权平均发行期限上行至0.61年；1Y期限存单发行占比持续回升，由42.4%上升至44.6%，3M期限存单发行占比下降，由27.7%下降至23.8%；各类型银行发行成功率基本保持平稳。
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
4月21日，税期过后银行间市场资金面紧势未见缓解，但股债“跷跷板”效应对债市形成支撑，30年期国债期货上市首日收盘全线飘红，6月合约涨0.37%，9月合约涨0.18%，12月合约涨0.09%，总成交13472手，总持仓5907手；10年期国债期货主力合约收涨0.17%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.03%。银行间主要利率债收益率多数下行不足1bp，10年期国开活跃券“22国开20”收益率下行0.6bp，10年期国债活跃券“23附息国债04”收益率下行0.83bp。
统计得出一周债券型基金前五名的产品如下：
（三） 权益型基金
沪深300走势及成交额
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
从北向资金行业资金流向来看，根据Wind行业分类，当日8个行业获北向资金增持，16个行业遭减持。其中，4个行业增持金额超1亿元，14个行业减持金额超1亿元。半导体与半导体生产设备、制*、生物科技与生命科学、消费者服务Ⅱ净买入金额居前，分别净买入15.64亿元、4.74亿元、3.62亿元；材料Ⅱ、技术硬件与设备、软件与服务净卖出金额居前，分别净卖出20.13亿元、11.46亿元、10.78亿元。
统计得出一周权益型基金前五名的产品如下：
（四） 商品投资型基金
4月21日，国内商品期市收盘多数下跌，黑色系多数下跌，铁矿石跌近5%，焦煤、锰硅跌逾3%；能化品多数下跌，沥青、原油跌逾3%，低硫燃料油跌近3%；农产品多数下跌，豆油跌逾3%，棕榈油跌近3%，豆一跌逾2%；基本金属全线下跌，沪锡、沪镍跌逾2%；贵金属均下跌。
资金流向方面，螺纹钢10月、沪镍6月合约获资金净流入5.57亿元和5.26亿元，而沪铜5月、玻璃9月合约则遭净流出15.26亿元和6.87亿元。
统计得出一周商品型基金前五名的产品如下：
一周基金成立发行情况统计
数据来源：Wind、琢磨金融研究院
基金净值是怎么算的？从1开始吗。
12月18日周六的话购买基金在下一工作日可以操作申购,也就是12月20日,基金净值是12月20日的净值,但是该净值12月21日可以查询到.
